Бюджетирование и финансовые расчеты с помощью Microsoft Excel 9785979103068

Table of contents :
Содержание
Предисловие
Введение
Цель данной книги
Потребность в данной книге
Целевая аудитория данной книги
Краткое содержание
Заключительное примечание
Благодарности
Часть I. Основной бюджет
Глава 1. Краткий обзор бюджетов и финансовых моделей
Бюджеты
Операционный бюджет
Финансовый бюджет
Финансовые модели
Основной бюджет - Операционный бюджет
Основной бюджет - Финансовый бюджет
Дополнительные компоненты Основного бюджета
Консолидированная финансовая отчетность
Анализ свободных денежных потоков
Анализ чувствительности
Анализ маржинальной прибыли
Анализ финансовых коэффициентов
Анализ оценки
Структура капитализации
Вопросы
Глава 2. Операционный бюджет - предположения, продажи и поступления
Napavale - исходная информация о компании-образце
Шаг 1: Рабочий лист «Предположения и панель инструментов»
Шаг 2а: Бюджет продаж в единицах и цены
Советы по форматированию
Особые советы: присваивание имен ячейкам и диапазонам ячеек
Шаг 2б: Бюджет структуры продаж
Шаг 2в: Бюджет поступления наличности от клиентов
Шаг 2г: Бюджет дебиторской задолженности
Вопросы
Глава 3. Операционный бюджет - Себестоимость реализованной продукции, запасы и закупки
Шаг 3: Бюджет себестоимости реализованной продукции
Шаг 4а: Бюджет запасов
Шаг 4б: Бюджет закупок
Шаг 4в: Бюджет выплат на закупки
Шаг 4г: Бюджет кредиторской задолженности
Вопросы
Глава 4. Операционный бюджет - Операционные расходы
Шаг 5а: Бюджет численного состава персонала
Рабочий лист «Обзор численного состава персонала»
Рабочий лист «Затраты на персонал»
Шаг 5б: Бюджет операционных расходов
Шаг 5в: Бюджет выплат на операционные расходы
Вопросы
Глава 5. Операционный бюджет - Счет прибылей и убытков
Шаг 6: Прогнозный счет прибылей и убытков
Вопросы
Глава 6. Финансовый бюджет - Капитальный бюджет и Бюджет денежных средств
Шаг 7а: Бюджет капитальных затрат
Шаг 7б: Бюджет выплат на капитальные затраты
Шаг 7в: Бюджет амортизации
Шаг 8: Бюджет денежных средств
Вопросы
Глава 7. Финансовый бюджет - Бухгалтерский баланс
Шаг 9: Прогнозный бухгалтерский баланс
Вопросы
Часть 2. Финансовая отчетность и Свободные денежные потоки
Глава 8. Консолидированная финансовая отчетность
Бухгалтерский баланс
Счет прибылей и убытков
Отчет о движении денежных средств
Денежные потоки от операционной деятельности
Денежные потоки от инвестиционной деятельности
Денежные потоки от финансовой деятельности
Вопросы
Глава 9. Свободные денежные потоки и панель инструментов
Расчет свободных денежных потоков
Панель инструментов
Статус бухгалтерского баланса
Статус отчета о движении денежных средств
Вопросы
Часть 3. Анализ финансовой модели
Глава 10. Анализ чувствительности
Панель инструментов
Таблицы данных
Таблица данных «Выручка»
Таблица данных «Чистый доход»
Таблица данных «Свободные денежные потоки»
Вопросы
Глава 11. Анализ маржинальной прибыли
Постоянные и переменные затраты
Маржинальная прибыль
Операционный рычаг
Точка безубыточности в единицах
Точка безубыточности в долларах
Вопросы
Глава 12. Анализ финансовых коэффициентов
Финансовые коэффициенты маржи прибыли
Финансовые коэффициенты рентабельности инвестиций
Финансовые коэффициенты эффективности управления
Вопросы
Глава 13. Оценка
Дисконтированный поток денежных средств
Анализ сопоставимых компаний публичных
Анализ сопоставимых слияний и поглощений
Взвешенная оценка
Глава 14. Структура капитализации
Структура капитализации в момент основания
Влияние акционерного инвестирования на структуру капитализации
Влияние фондовых опционов на структуру капитализации
Вопросы
Ответы на вопросы к главам
Глава 1. Краткий обзор бюджетов и финансовых моделей
Глава 2. Операционный бюджет - предположения, продажи и поступления
Глава 3. Операционный бюджет - Себестоимость реализованной продукции, запасы и закупки
Глава 4. Операционный бюджет - Операционные расходы
Глава 5. Операционный бюджет - Счет прибылей и убытков
Глава 6. Финансовый бюджет - Капитальный бюджет и Бюджет денежных средств
Глава 7. Финансовый бюджет - Бухгалтерский баланс
Глава 8. Консолидированная финансовая отчетность
Глава 9. Свободные денежные потоки и панель инструментов
Глава 10. Анализ чувствительности
Глава 11. Анализ маржинальной прибыли
Глава 12. Анализ финансовых коэффициентов
Глава 13. Оценка
Глава 14. Структура капитализации
Приложение. Общий обзор особенностей и функциональных возможностей приложения Microsoft Excel
Основные функциональные возможности
Сочетания клавиш
Создать, открыть, закрыть и сохранить
Просмотр информации
Ввод информации в ячейки
Копировать, вырезать и вставить
Отменить и вернуть
Вставка, удаление и перемещение столбцов и строк
Присваивание имен рабочим листам
Присваивание имен ячейкам и диапазонам ячеек
Форматирование
Высота и ширина ячейки
Выравнивание
Формат числа
Формат шрифтов
Формат границы
Формат вида
Копирование форматирования
Формулы и функции
Формулы
Функции
Ссылки на другие ячейки
Расширенные возможности
Таблицы данных
О CD-ROM
Введение
Содержание CD-ROM

Citation preview

            MICROSOFT EXCEL

      

.  

SMART

BOOK  

 336+004.45  65.261.31+32.973.26-018.2 44

    ,  . 44            Microsoft Excel. (. !". #. $  ) / .   — .:    , 2013. — 432 . ISBN 978-5-9791-0306-8  CIP          !" #   (Microsoft Excel)  $ " % !,  ,  & .    !$  ! '$* +  &

  !-5*. 6   $ "    '$* + !$ & +, !  $  "%  &    !+, *   ,  $    $  $. '

+$  , $ $  #  % !  "$* * 

$ MS EXCEL,  "$* !+  . 7 8   ,  *  &, %"#*  !     "   $.  336+004.45  65.261.31+32.973.26-018.2

ISBN 978-5-9791-0306-8

-2-

¤  «%-&», 2013

Building Financial Models with Microsoft Excel

A guide for Business Professionals K. SCOTT PROCTOR

  

-7-

;

- 11 -



- 19 -

'*#/ :#;    & +$ "% –   !  +, !$  !  - 73 =; 4 >+$ "% – >+$ *$

- 98 -

=; 5 >+$ "% –  $  $

- 118 -

=; 6 B$ "% – $ "%  "% %$*  - 139 -

  =; 7 B$ "% – * 

- 174 -

*#/ :#; =  >     <      =; 8  & 

- 199 -

=; 9 $ %$     

- 220 -

';/ :#; # "?   &  " =; 10 !  

- 245 -

=; 11 ! % $

- 264 -

=; 12 ! &$* '&&+

- 285 -

=; 13 >+

- 313 -

=; 14    !+

- 342 -

>$  $  

- 359 -

D=>FG6DG ># !   & +$* ! % % Microsoft Excel

- 399 -

> CD-ROM

- 428 -5-

   7  $    Microsoft      & ,  , % , !$  #   ! &$*  *  .   $ $ %!  &    %  8  ;   !  $$*  %$* $* 8,   "   ,   '

+ "  . K$ * %  , $ # !    ! *  & $* ! % '*  .  # ! %       %!    #  ! , $ ,   ! " $  $.  

! ",   ! !$  $"#  !$*        «>  Excel». >8$ ! %, !$    !, $ ! $   , $ %     % +, "#  & +,  

$  

 ,  $ $  .    – % Microsoft Office Excel. B

   ! !   . + , %  ! &$*

  $ * ! !$* 

  %$* .  #  &$*

  !" % Excel     &  %  !  : «            Microsoft Excel».    %, $ !  % Excel  &     Microsoft. 6   ,    Microsoft     &$, $    $, $   % Excel     

, !  . ;   Microsoft $   !  &$   % 

* +  &  !  "$      Microsoft, !     # +.  8     Microsoft,

 "#*   #" Excel +, $ " $  8        &$  $ ,  % $    *, ' !   .   ,    " ! %  8 "    ,  # !,     $ 8,   , $  $, !

  $   % !-!   & +.  ",   "   , ! " ! % Excel  $" %$ +.     ,  ,     & +$* *,   * ! $ ! % , $ ! "  . ;! % % Excel ! " +  & . + -8-



&$*

,

$

  "  $* $,    $   % Excel &+  %   !  $* &$* . Excel % ! !  ,  $ ! %   '$* + -  %, %#   &$*

   !    %      $ " .        ! !$   ! '$* 

+, ! %   ! &$*      *     .  8 " !  '$ +$,   Excel, ! %  %$ &$       8  .  " $, %#   &$* ,   XBRL (extensible Business Reporting Language - 8 $ !$  ),    !  $  *8   $ ' $ &$*  % . D! &$*  %    * !.  &    !   # ! $    !  8 +  $* 8. &&  + ! &$*     Microsoft ! 

* 8*. 7  ! "  8 $ &   8  !. ! !$*, $*  %$* &$*

 %    

 *.      !   & , *  Excel,  , $ -9-

    "     8.   %$* ! %*    . 6$   & +$ ! %, %$  % Excel 2003, !" !   &$   , !##   * $   . Q    "  .     !  8* , $  . >  &  $ !     &   % Excel. 7  % 8  *  , $    "  ! $ &    #" Excel - * $, $     !  

*  "#* ,   &   % Excel    $  '

! ! . -  ! 7  & +$ * ,   Microsoft

- 10 -

       «            Microsoft Excel»    

 +  &$*    #" Microsoft Excel. Q    '  , $   "   $

!

&$*    #" Excel.         *

 /& ,    « ! 

Microsoft Excel».  , ,       !" #   (Microsoft Excel)  $ % ! ( &

).   '   % $    8, !$*   &$*

,  $ %$ !,  ! Excel, $ '    &

 & . B  -   8$*,  #*    #* $* +  .   *   !  % ! " &$   !    *! . B$   %    & , " * ,  $  $  >  % %$* . ;   % 8$  +   & .   # ,  

 

%  %  $  ,  $

  . Q ",  '   %  +  & . Microsoft Excel - # %  , !   $*   . 7   !  % " & +   Excel  !  '     +

 + -   & . T ! ,      +

* , $*  Excel,  "    & . % Excel  $    ,    % &$*

. ;      $ " ! $   

&$*

,    $  &$    ( *

 ,  $  $,  % >  % %$* ),   +$   " 8 $  $*  '&&$* &$*    . U"    ! $, * $*   *8 & . 7     * *  % Microsoft Excel ( +  $ Microsoft Windows), " Excel 2003, Excel XP  Excel 2000. ;  $* * Excel  $ ! %  "   $   ,  '   Excel " $ & +$ ! %, * $   . ;     % Excel 2003  Excel XP,  , !" ! !$ XML,  % ! %  & +  D, $*   Excel 2000, % Excel 2000   " & +   & - 12 -

 

   , $     ( +  $ Microsoft). (% Excel X  +  $ Macintosh %  $ & +$ ! %  . «  $    »  !   «> CD-ROM»).

     6   ,  $  %   &

"   #" Microsoft Excel, "# 8 '*  " !$  $ ,    8$* ** ! ( , ! VBA –  Visual Basic  %) / 8$* !  & $* & (" 8      ,  +$ '&&, +$   +,

   -    ). 7    "   # "    +, *$"#  &    #" Microsoft Excel   ! "# !   !  %  .

      «            Microsoft Excel» !  &  & !,     , $  #   !"  ! "  * $ !  ! &$  / $   . 7  +  ,  "#* - 13 -

  $   % $ $ $  %

Microsoft Excel   & /  . ;      $ "   $  "  ! % Excel,   " 

$, * $*     % &    .  ,

$  &,    Z % $"   $ $*   $ "   $  , ! "#*   . G     - ! %$* +,  '  -  : x

;$  "# & ,  8 %$ ! "" !, ! /  &$* . T !

  ",    ,  "% %  "% , ! &$* !  !  "      +  , +  #"  $

$ +$*  .  $ &  '* +*   ",  , &$* , $*  *  +-! ( $8) * $* !.

x

;$     $  ,  *       &$*   8    () () &,  , &

  .   !-$, !$   (  # "#)  /! , %$    «*»,  !  $*, &$* .

x

;$      , ! "#

  / % ,  * 

- 14 -

    ! &$ . B    $  %$  8 $;   $, ! "#   , %$ $ *8 $  ! &$* . x

Q   "       $  & . $  % !    , $*  , $   + Excel     -.

    &    8$  + - %$    $        

       . >!+   !  ! '

+ .  !   $*   " %,    #  ! & +$* ! % % Microsoft Excel. ;      "%  &$*   $" , * $   > "%. ;$ !  !$*  * > "%    ,  '  $ !$      . 6   $  + > "% %  "$*  : >+$ "%  B$ "%. Z > "%, $  '  ,    %    %    & . [ ! " $ +$ + "%  * ! 8 % !$     > "%. - 15 -

  ;   % $" , * $   >+ "%,  !  * "$*   > "%. 7 % ! 8, $*  '  ,   $. ;%   '  ,   $ >+ "% " !$  '    & . 7, * $  &  B "%,  !  * "$*   > "%, % $"   .    8 >+ "%,  % ! 8, !$*  &  B "%,   $. %$   B "%  !$ '   & ,   '   %     ! . ;     "  &   $ %$   .  &  " * ,  $  $,  % >  % %$* .    $  $*  $* !  .  $ " ! $  $  $  &$    -  ' !      " '*    , * ! >+  B "%  . ;$ $* %$*  %  "  '  , $ !  $* +  , !# "   %$* ,  %    +$* $, $ $*    . ;    "   , " !$ $ ! & ,  +,  %    !+,  . 

$, !$  &$  , "" - 16 -

  !     %, %#*   & , ! % $  + '  $*   $* !     !%  ,  % ! &$* !  !  %$* &$* '&&+, *  8  *  $   % ( % $). >+, $    ,  %   - '

  #$ +$ . ; '   " $ +$ $ +,  !

' $ !$"  & ",       .    !+ 

     . >+   "  !$  (     "  & !  $  +)    %$     -  '     ! '*   & ". 6+,  !8 % ,     !   & +$* ! % % Microsoft Excel,  % $ $   $, !8  + . >  ,      $    #  &    -.

! "#  $ # \         #$ +$  *  Z (GAAP Generally Accepted Accounting Principles),  $ *  !    +  +

     $   $ ,  ' ! %. - 17 -

   

Q $ *  + "   John Wiley & Sons ! %    8  . >   B'  ,  ", 7%&   T T ! ,          . Q $ % *  7% B&,      7  ! ! * $,  #  % ! 88  . T% "    !  ,  "  $   %    & &   8 * ! & . 6+, $%"     ! %     +   .



 >    &