The Challenges of Southsouth Cooperation 0367290677, 9780367290672

Table of contents :
Contents
Foreword
Aknowledgments
Introduction
PART 1 INTERNAL ASPECTS
1 Factors of Interregional and Regional Co-operation
2 Organizational Infrastructure for Self-Reliance
3 The Non -Aligned Movement
4 Regional Co-operation Among Developing Countries
Internal Aspects: Sectoral Approach
5 Trade Among Developing Countries
6 Co -operat ive Monetary Action
7 Monetary and Payments Agreements Among Developing Countries
8 The Role of Developing Countrie s' Multinat ional Companies
9 Multinational Companies of Developing Countries
10 Multinational Joint Venture Companies of Developing Countries as Instruments of Economic Integration for Development
11 Strategy and Potentials for Establishing Multinational Enterprises of Developing Countries
12 ECDC/TCDC in the Field of Agriculture
13 Southeast Asian Experience in Industrial Joint Ventures
14 Sectoral Industrial Planning in the Andean Group
15 ECDC/TCDC and Communication Development
16 Information and Communication
Part 2 External Aspects
17 North-South and South-South: The North and ECDC
18 The Role of Transnational Corporations
19 Transnational Corporations and Technical Co-operation Among Developing Countries
20 ECDC/TCDC: The Role of Telematics
21 Technology Transfer Between Developing Countries and Eastern Europe: Mechanisms, Obstacles and Prospects
22 ECDC/TCDC Support Activities by International Organizations and Developed Countries
Part 3 Conclusions and Recommendations
Conclusions and Recommendations
Background Papers
1 The Caracas Programme on Finance: Substance and Implementation
2 On the Concept of Self-Reliance
3 OPEC Surpluses and Developing Countries' Collective Self-Reliance

Citation preview

The Challe n ges of So uth-South Cooperatio n

Also of Interest Interdependence in a World of Unequals: African-Arab-OECD Economic Cooperation for Development, e d i ted by Duns tan Wai

The Lom e Conventions and Their Implications for the United States,

Joanna Mos s

*Threat to Development: Pitfalls of the NIEO,

John P. Powe l s on

Wi l l i am Loe h r and

The Economics of New Technology in Developing Countries,

Frances Stewart and J effrey J ames

edi ted by

Development Financing: A Framework for International Financial Co­ operation, edi ted by Sal ah A l - S h a i k h l y *International Financial Cooperation: A Framework for Change,

Stewart and Arj un Sengupta , edi ted by S a l ah Al -Sha i k h l y

Frances

Finance and Development: The Role of International Commercial Banks in the Third World,

Mi chael DaCosta

U.S. Foreign Aid: A n Assessment o f New and Traditional Development Strategies, E l l i ott R. Mors s and Vi ctori a A . Mors s Implementing Development Assistance: European Approaches to Basic Needs, Steven H. Arno l d *The New International Economic Order: Confrontation or Cooperation Between North and South? edi ted by Ka rl P . Sauvant and Hajo Hasen­

pfl ug

*From Dependency to Development: Strategies t o OVercome Underdevelop­ ment and InequaLity, e d i ted by Hera l d Munoz Del,elopment Strategies and Basic Needs i n Latin America,

C l aes Brunden i us and Mats Lunda h l

edi ted by

Macroproject Development in the Third World: A n Analysis of Trans­ national Partnerships, Kath l een J . Murphy The Economics of Foreign Aid and Self-Sustaining Development,

Raymond F . Mi kese l l

*Avai l ab l e i n ha rdcover and pape rbac k .

About the Book and Editors The Challenges of South-South Cooperation edited by Breda Pavlic, Raul R. Uranga, Boris Cizelj, and Marjan Svetlicic

Twenty- fou r authors from va rious parts of the worl d critica l l y examine the theoretica l unde rpinnings and practical aspects of eco­ nomi c and technical cooperation among devel opi ng countrie s , with pa rticu l a r atten tion to j o int in ves tments and their financing . P re­ senting both the in terna l and exte rna l dime n s ions of such coope ration , this book- -the first comp rehensive anal ysis of the s ubj ect to be publ is hed- - a ddre s s e s regiona l and interregiona l coope ration; organ­ izationa l in fra s t ructure; trends , patterns , and p ros pects in trade ; monetary and payments ag reements ; t h e deve l oping countries ' mul ti­ nati ona l companie s ; agri c u l tura l - and indus tria l -sector p l an n in g ; the impact of transnationa l corpo ration s ; the ro l e of modern infor­ mation - commu n ications sys tems ; p ro b l ems of techno l ogy transfer; and s upport activities by international organizations and deve l oped coun ­ trie s . A l though refl ecting heterogeneous and even d ivergent views , the authors s h a re a conce rn for a better understan ding of economic and techn ical cooperation processes as means of s trengthening the deve l oping countri e s ' s e l f- re l iance and creating a new international economi c o rder. The book con c l udes with s ome thi rty recommendations adopted at the intern ationa l wo rkshop on this topic hel d in B l ed , Yugos l a via , in Novembe r 1981 . D R . BREDA PAVL I C is a s en i or research a s s ociate at the Research Centre for Cooperation with Deve l op i ng Countries ( RCCDC ) i n Lj u b l j ana , Yugos l avia , and an a s s istant p rofes sor at the Univers ity of Lj u b l j ana; she is co- author with Cees J . Hame 1 in k of The New International Eco­ nomic opdep and the New Wopld InfoPmation-Communiaation OPder ( UNESCO , forthcomi ng ) . RA OL R . U RANGA , formerly an officia l of the Inter­ Ame rican Deve l opment Ban k , is now senior economic a ffairs officer of U NCTAD . Genev a . DR. BOR I S C I ZELJ i s di rector of RCCDC and a l ecturer at the u n ive rs it ie s of Lj u b l j ana , Bel g rade , and Maribor; among h is pu b l ications is Economic Cooperation Among Developing Countries as a Factor of Economic and Political �cipation ( Be l grade and Lj u b l j ana , 1 980 ) . DR. MARJAN SVETL I C I C is a senior research a s sociate at RCCDC and a l ecturer at the univers itie s of Lj u b l j a na , Maribor , and Be l g rade .

Published in cooperation with the Research Centre for Cooperation with Developing Countries Ljubljana, Yugoslavia

The Challenges of

South-South Cooperation

edited by Bred a Pav lic, Raul R. Ura n ga, Boris Cize l j, a n d Marja n Svetl icic

First published 1983 by Westview Press, Inc. Published 2019 by Routledge 52 Vanderbilt Avenue, New York, NY 10017 2 Park Square, Milton Park, Abingdon, Oxon OX14 4RN Routledge is an imprint of the Taylor & Francis Group, an informa business Copyright © 1983 Taylor & Francis All rights reserved. No part of this book may be reprinted or reproduced or utilised in any form or by any electronic, mechanical, or other means, now known or hereafter invented, including photocopying and recording, or in any information storage or retrieval system, without permission in writing from the publishers. Notice: Product or corporate names may be trademarks or registered trademarks, and are used only for identification and explanation without intent to infringe. Library of Congress Catalog Card Number: 83-60237 ISBN 13: 978-0-367-29067-2 (hbk)

Co nte nts Foreword, Gamani Aaknow"ledgments

I n trodu c t ion PART

1

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Corea

ix

xi 1

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INTERNAL AS PECTS

Genera l Approach 1

Factors o f I n terregional and Reg ional Co-opera t ion , Boris Cize"lj

2

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Sa:uvant

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15

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The Non -A l ig ned Movement: I ts Economic O rgan ization . and N I EO Perspectives , . Lee"lananda d e Si"lva

73

Regiona l Co -opera t ion Among Devel oping Countries : The Operationa l Modal ity of ECDC , EPvin Lasz"lo

93

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4

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O rga n iza tional I n fra s t ructure fo r Sel f-Rel ian ce : The Non -A l ig ned Countries and the Grou p of 77, Kar"l P.

3

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Sec toral Approa ch 5

Trade Among Devel oping C ountries : Trends , Pattern s •

109

6

C o -opera t ive Moneta ry Action : A Few Sugges tions for the Devel oping Coun tries , I . S . GU"lati

127

7

Monetary and Paymen ts Agreements Among Devel opin g Countries , Tomas A"lfonso Medina •

143

8

The Rol e of Devel oping Cou ntrie s ' Mu l tina tional C ompa n ies , RaU"l R . Uranga . . .

163

9

Mu l tina t ional Compa n ies of Devel oping Countries : The I s sue of C o rrec t Pol ic ies , Eduardo White

179

a n d Prospects, Nassau A. Adams

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Mu l tinational J o int Ven tu re Companies of Devel opin g C ou n tries a s I n st ruments of Economic I n teg ra t ion for Devel opment : Arab Countrie s ' Experience , Jeffrey B. Nugent

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vi i

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vi i i

11 Strategy and Potenti a l s for Es tabl i s h i ng Mu l t i ­ nati o n a l E n terp r i ses of Devel opi ng Cou ntri es ,

Ma:rjan Svetlieia

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205

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12 ECDC/TCDC i n the Fi el d of Agri c u l ture , Janvid FZere

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13 Southeast As i a n Exper i ence i n I nd u s t r i a l J o i n t Ventures ,

Vicente T . Paterno

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245

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14 Sectoral I nd u s t r i a l P l ann i ng i n the Andean Grou p ,

Alicia Puyana

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253

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15 ECDC/TCDC and Commu n i cati on Dev e l opmen t , Breda Pavlie

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16 I n forma t i on and Commu n i ca t i on: ECDC/TCDC I mpl i ca t i on s ,

PART 2

297

Claudio Aguirre-Bianchi

EXTERNAL ASPECTS

17 N o rth-South and South -S ou th : The North and ECDC , Hans W. Singer

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18 The Rol e of T ra n s n a t i ona l C orpo ra t i ons : I mpl i ca t i ons for Economi c and Techn i ca l C o -opera t i o n Among D evel o p i ng Cou n t r i es , Rana K.D. N. Singh

19 Transna t i onal Co rpo rati o n s and Tech n i c a l C o operation Among Developing Countries,

Bingu Wa MUtharika

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20 ECDC /TCDC: The Role of Telema t i c s , Cees J. Hamelink 21 Technology Transfer Between Deve l opi ng Coun t r i e s •

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22 ECDC/TCDC Su pport A c t i vi t i e s by I n te rna t i o n a l Organ i za t i o n s a n d Devel oped Countri e s ,

Dragoslav Avramovi6

PART 3

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a n d E a s te rn Eu rope: Mecha n i sms , Ob s ta c l es and Pros pects. Istvan DoMzi

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C ONCLUS I ONS AND RECOMMENDAT I ONS

Concl u s i on s a n d Recommenda t i on s

405

BAC KGROUND PAPERS

1 T h e C a racas P rog ramme on Fi na nce : S u b s ta nce and Impl ementat i on ,

Dragoslav Avramovi6

2 On the Concept of Sel f- Re l i ance , Metka Fuks 3 OPEC Su rpl u ses a n d Devel op i ng Cou n t r i e s' Col l ect i ve Sel f -Re l i a nce ,

Mojmir Mrak

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417 427 443

Forevvord The process of economi c coopera t i on among devel oping countrie s ha s come a l ong way s i nce the ea rl y 1960s . A l ong s i de the movement f rom the e s tab l i s hment of reg i onal and subreg i on a l i n tegration and cooperati on g rou pi ngs to the e l aborati on of concepts and a pproaches for g l obal and i nterreg i onal coopera t i on ( such a s , for exampl e , the scheme for a gl oba l sys tem of trade preferences among deve l oping countries ) , there has b een a n exten s ion of the scope of coopera t i on , ori g ina l l y focused on trade , to other a rea s , i ncl u d ing moneta ry and f i nan c i a l ma tters , produ c t ion , ma rketing , and s o on . Today , the process of economic cooperation among devel o p ing countri es occu p i e s an i mportant pl ace i n the economi c strategies and pol ic ies of devel o p i n g countrie s and , in recent years , wit h the marked deteri o ration in the wo rl d economi c s i tu a t io n and the wea ken i ng of i n ternat i onal cooperati on for devel opment , it has acquired even grea ter importa nce and u rgency . I n deed , i n v iew of the pros pects for the worl d economy for th e comi n g yea rs , i t h a s b ecome an i mpera t i ve i f the devel oping cou ntries a re going to be abl e to env i sage the transformation of their economies and the g rowth ra tes th ey need . I n the contin u i ng search for way s an d mea n s of strengthen ing fu rther the l i nkages among devel oping countries , the expert examinati on of i mportan t i s sues and probl ems i n th i s fiel d - -wi th a v iew to ind icating a pp ropria te sol u tions and approaches- -can make a n importan t contribu t ion . The B l ed wo rkshop on the promo t ion of economic and tech n i cal coopera tion among devel oping countri es , hel d in Novembe r 198 1 , wa s a meet i n g for such a pu rpo s e , and I am pl ea sed that the pa pers su bmi tted to the work s h o p by so many d i stingu i shed pa rti c i pants , cont ri but i ng s u b s ta n t i a ll y to the succes s o f the even t , a re be i ng made a v a i l abl e th rough th i s vol ume to a wi der a u d i ence . Gamani Corea

Secretary-Genera l of UNCTAD ix

Ackn owl edg m e nts Res u l t ing from th e internationa l wo rk shop o n " Promo tion of Economic and Tech n ic a l Coopera t ion among Devel oping Countri es wi th Particu l a r Reference to Devel o p i ng Countries' J o i n t I nvest­ ments a nd their F inancin g " ( B l ed, Yugos l a via , 2-7 November 1981), th e prepa ra tion of th is book i nvol ved a l a rge number of persons and i n s t i tu t i ons who se h e l p ena b l ed u s to ca rry out th is task . We he reby expre s s our mo st s incere gra t itu de to each and every one and hope that the book proves wo rthy of the expecta tions and effo rt . Beari ng in mind the a i d prov i ded in organ iz ing the wo rkshop and the book , we feel particu l a rl y i ndebted to the UND P , nota b l y to MM . W . Ma s h l er and T . Cox , for finan c i a l s u pport and th e l a tter' s contr i bu tion to the work shop del iberatio n s ; to the UNCTAD Secre­ ta ria t , nota b l y to MM . M. Adebanjo and N . Adams , and pa rt i cu l a rl y t o R . Uranga of the D iv is i on fo r Economic Co- opera t i on among Deve l o ping Countri es , for thei r mo s t ded i c ated a s s is tance th rough out the proj ect; and to Mr. D . Avramovic of UNCTAD for h is tru l y va l u a b l e hel p and s ig n ificant in tel l ectual in pu t in the course o f prepa ring both the wo rk s hop and the book . A l though the e n t i re wea l th of i dea s cou l d not be i nc l uded in the f i nal produ c t , we hope tha t j u st ice h a s been done to tho s e that a re mo s t notewo rthy and that new forms of cooperation wil l fol l ow . Of th e Yugo s l a v authorities , we ex press o u r particu l a r apprec i a­ t i on fo r the s u pport g iven by the Federal Authority for I n ter­ na t i onal S c ientif ic , C u l tu ra l a nd Tech nical Co- opera tion , the Sol i dari ty Fund for Non -Al igned and Other Deve l oping Countri es , th e Research C o mmu n ity of SR S l oven i a , and the S l ovenian C hamber of Economics . I n the p roce s s of ed i ting th e texts , Mr . Peter Hoa re's l inguistic ex pertis e proved to be mo re val uabl e than can ever be ex pre s sed; we wis h to thank h im especia l l y for ha v ing g iven so generous l y o f h is t ime to ou r project . F ina l l y , o u r heart i e s t thanks go to a l l the au thors wh o s e contribu t ion s made the b o o k pos s ib l e . Their fu l l tru st and xi

xi i prompt res pon ses to t h e ed i to r s ' reques t s fac i l i ta ted a pprec i a b l y th e otherwi se a rduou s task of get t i n g th e pu bl i ca t i on rea dy . Wh i l e h ereby underl i n i ng th a t the v i ews expres sed i n ea c h of the contr i bu t i o n s i s that of the author a n d not of h i s or h er i n s t i tu t i on of pres ent a ff i l i a t i on , the ed i tors a s sume fu l l res pon s i b i l i ty for whatever erro rs may h a v e occu rred i n the proces s of prepa r i n g the boo k . Breda Pavlid

Lju bl ja n a

I ntrod u ct i o n Th e n e e d t o i d e n t i fy n e w a p p r o a c h e s t o s e l f - r e l i a n t de vel opmen t through the mobi l i za t i on of deve l o p i n g c o u n t r i e s · h u m a n a n d m a te r i a l r e s o u r c e s i n t h e c o n ­ t e x t o f t h e e f fo r t s t o e s t a b l i s h a n e w i n t e r n a t i o n a l eco nomi c order a s a p o s s i b l e s o l u t i o n t o the deteri o ­ rati ng condi ti ons o f the deve l op i ng countri es i n the i n t e r n a t i o n a l e c o n o my . l i e s a t t h e b a s i s o f t h i s b o o k o n e c o n om i c a n d t e c h n i c a l c o - o p e r a t i o n a m o n g d e v e l o ­ p i n g c o u n t r i e s . W r i t t e n fo r a n i n te r n a t i o n a l wo r k s h o p o n t h i s t o p i c . ( l ) t h e c o n t r i b u t i o n s t o t h i s v o l u me a t t e m p t t o p ro v i d e a n o v e r a l l a s s e s s me n t o f t h e E C D C a n d T C D C p r o c e s s ( e s ) a n d o f p o l i cy a c t i o n s f o r i t s i mp l eme n t a t i o n i n t h e l i g h t o f t h e d e c i s i o n s t a k e n by t h e d e v e l o p i n g c o u n t r i e s a t m a j o r i n t e r n a t i o n a l

( 1 ) I n t e r n a ti o n a l Wo r k s h o p o n t h e P romo ti o n o f E c o n o ­ m i c a n d T e c h n i c a l C o - o p e r a t i o n a mo n g D e v e l o p i n g C o u n t r i e s . w i t h P a r t i c u l a r R e fe re n c e t o D e v e l o ­ p i n g Co u n t r i e s· J o i n t I n v e s tm e n ts a nd t h e i r F i n a n ­ c i n g . h e l d i n B l e d . Y u g o s l a v i a . 2 - 7 N o v e mbe r 1 9 8 1 . o r g a n i z e d by U N C T A D a n d t h e R e s e a r c h C e n t r e f o r C o - o p e r a t i o n w i t h D e v e l o p i n g C o u n t r i e s ( L j ub l j a n a . Y u g o s l a v i a ) i n c o - o p e ra t i o n w i t h t h e U N D P . F AD . U N ClC . U N I DD . a n d w i t h s u p p o r t o f t h e G o v e r n m e n t s o f Yugos l avi a and the Netherl ands . 1

2 m e e t i n g s . ( 2 ) a n d t o f o r m u l a t e re c omm e n d a t i o n s o n r e ­ s e a r c h t a s k s a n d g u i de l i n e s f o r fu t u re a c t i o n . H e t e ro ge n e o u s a s t h e a p p r o a c h e s a n d ma i n to p i cs o f i n t e r e s t a r e,a n d d i v e r g e n t a s t h e v i e w s m a y b e . t h e c o n tr i b u ti o n s s h a r e t h e m a j o r u n d e r l y i n g c o n c e r n f o r a b e t t e r u n d e r s t a n d i n g o f E C D C a n d TC D C p r o c e s s e s a n d t h e s t r a t e gy o f c o l l e c t i v e s e l f - r e l i a n c e . a s b o t h a dy n a m i c f a c t o r f o r d e v e l o p i n g t h e d i s t i n c t i v e p o t e n­ t i a l o f t h e d e ve l o p i n g c o u n t r i e s a n d a s a me a n s o f e n h a n c i n g t h e i r n e g o t i a t i n g p o w e r v i s -a- v i s t h e d e ­ v e l o p e d c o u n t r i e s . Th e f u n d a m e n t a l a s s u m p t i o n t h u s b e i n g t h a t e c o n om i c c o - o p e r a t i o n amo n g d e ve l o p i n g c o u n t r i e s . w h i l e b e i n g n e i t h e r a p re - c o n d i t i o n n o r a s u b s t i t u te fo r t h e N o r t h - S o u t h d i a l o g u e a n d c o ­ opera ti on , i s nonethe l es s an es senti a l part of the efforts o f t h e d e ve l o p i n g c o u n tr i e s to crea te a new i n te r n a t i o n a l e c o n om i c o r d e r a n d m o re j u s t r e l a t i o n s amo n g n a t i o n s g e n e ra l l y . B r o a d l y s p e a k i n g . a t t e n t i o n i s g i v e n t o t h e f o l l ow i n g : ( i ) a s s e s s me n t o f m a j o r f a c t o r s d e t e rm i n i n g t h e E C D C a n d TC D C p r o ce s s ( e s ) a t t h e s u b r e g i o n a l . r e g i o n a l a n d i n t e r r e g i o n a l l e v e l s; ( i i ) n e w a r e a s a n d E C D C / TC D C i n s t r u m e n t s w i t h par t i c u l a r r e f e r e n c e t o d e v e l o p i n g c o u n t r i e s · j o i n t i n v e s tm e n t s a n d t h e i r f i n a n c i n g ; and ( i i i ) i nsti tuti onal as pects of ECDC and TCDC and s u p p o r t me a s u r e s b y i n t e r n a t i o n a l o r g a n i z a t i o n s a n d d e v e l o p e d c o u n t r i e s . W i t h i n t h i s f r a m e w o r k t h e s t u­ d i e s f o c u s f o re m o s t o n t h e f o l l ow i n g a s p e c t s o f E C D C : ( 2 ) Th e s e i n c l u d e : R e s o l u t i o n 1 o n E c o n o m i c C o - o p e r a­ t i on amo n g D e v e l o p i n g C o u n t r i e s a d o p ted a t t h e Th i r d M i n i s t e r i a l M e e t i n g o f t h e G r o u p o f 7 7 h e l d i n M a n i l a i n F e b r u a ry 1 9 7 6 ; t h e A c t i o n P r o g r a mm e o n E c o n o m i c C o - o p e r a t i o n a p p r o v e d by t h e F i f t h C o n f e r e n c e of H e a d s o f S t a te a n d G o ve rnme n t o f the Non-Al i gned Countri es . h e l d i n Co l ombo i n A u g u s t 1 9 7 6 ; t h e R e po r t o f t h e C o n fe re n ce o n E c o n o m i c C o - o p e r a t i o n a m o n g D eve l o p i n g C o u n t r i e s , h e l d i n M e x i c o C i ty i n S e p t e m b e r 1 9 7 6 ; t h e B u e­ ho s A i r e s P l a n o f A c t i o n . a d o p t e d a t t h e U n i t e d N a t i o n s C o n f e r e n c e o n Te c h n i c a l C o - o p e r a t i o n a m o n g D e v e l o p i n g C o u n t r i e s. h e l d i n S e p t e mb e r 1 9 7 8 ; t h e A r u s h a P r o g r a mme f o r C o l l e c t i v e S e l f­ R e l i a n c e . a d o p t e d a t t h e F o u r t h M i n i s t e r i a l M e e­ t i n g o f t h e G r o u p o f 7 7 i n F e b r u a ry 1 9 7 9 ; a n d t h e C a r a c a s P r o g r amme o f A c t i o n a d o p t e d a t t h e H i gh- Level Conference o n Economi c Co-opera ti on a mo n g D e v e l o p i n g C o u n t r i e s i n M ay 1 9 8 1 .

3 c o - o p e r a t i o n i n v e s t m e n t a n d f i n a n c e , m u t ua l t r a d e and i n t e g ra t i o n , the i ns t i t u t i o n a l fr amewo r k ( w i th m a i n e mp h a s i s o n t h e ro l e o f t h e G r o u p o f 7 7 , t h e n o n ­ a l i g n e d co u n tr i es , a n d t h e U n i ted N a ti o n s sys tem ) a n d t h e r o l e o f t h e i n f o rm a t i o n - c o mm u n i c a t i o n s i n f r a ­ s t r u c t u r e a n d s y s t e m s . G i v e n t h e f a c t t h a t s o me o f t h e s t u d i e s pla c e m o r e e m p h a s i s o n t h e i n t e r n a l f a ­ c t o r s w h i l e o t h e r s s t r e s s m o re t h e e x t e r n a l o n e s , t h e s eq u e n c e o f t h e i r a p p e a r a n c e h a s b e e n a r r a n g e d a c c o r d i n g l y . W h a t fo l l o w s i s a g l i m p s e a t s o m e o f t h e i s s ue s wh i c h a re g i v e n p a r t i c u l a r a t ten t i o n i n v i ew o f t h e a fore -me n t i o n e d u n de r l y i n g a s s ump t i o n s r e g a r d i n g t h e e f f o r t s t o b r i n g a b o u t g e n u i n e i mp r o­ v e m e n t of p re s e n t i n t e r n a t i o n a l r e l a t i o n s , a n d a b o v e a l l o f t h e de v e l o p i n g c o u n t r i e s ' p o s i t i o n a n d r o l e i n t h e w o r l d e c o n o my .

De ve l o p i ng c o u n t r i e s · jo i n t i n v e s tme n ts a n d t h e i r f i na n c i ng

Th i s b e i n g t h e c e n t r a l i s s u e , a l a r g e p a r t of t h e book foc u s e s o n t h e conceptua l i z a t i o n o f p o s s i b l e j o i n t i n v e s t m e n t s a m o n g d e v e l o p i n g c o u n t r i e s . B e a­ r i n g i n m i n d t h e i r d i v e r s i ty , w h i c h c a l l s f o r a t h o r o u g h e v a l u a t i o n o f s u c h j o i n t i n v e s tm e n t s ' c h a­ r a c t e r i s ti cs a t t h e m i c r o - e co nomi c l e v e l a n d t h e i r c a t e g o r i z i n g i n o r d e r to e v a l u a te th e i r p os s i b l e c o n t r i b u t i o n t o t h e E C D C a n d T C D C o b j e c t i v e s o f d e­ ve l op i ng c o u n t r i e s e n g a ged i n e co nomi c co-opera t i o n a n d i n t e g r a t i o n p r o g r am me s , a t t e n t i o n i s g i v e n t o th e i de n t i f i c a t i o n of th e i r e c o nomi c p o t e n t i a l s , t h e s t r a t e g i e s o f t h e i r e s t a b l i s h m e n t a n d t h e m a i n p r o­ b l e m s t h ey h a v e h a d s o f a r . Th u s t h e f o l l ow i n g c a ­ t e g o r i e s o f p o s s i b l e j o i n t i n v e s t me n t s o f d e v e l o p i n g c o u n t r i e s a r e me n t i o n e d : ( 1 ) T r a d i t i o n a l , g o v e r n m e n t­ s p o n s o r e d m u l t i n a t i o n a l i n v e s tm e n t p r o j e c t s f o r d e ­ v e l o p m e n t o f t h e p h y s i c a l a n d s e r v i c e s i n f r a s t r u c t u­ r e , s u c h a s i n t e r - c o u n t ry t r a n s p o r t a n d c o mm u n i c a ­ t i o n s sy s tems a n d j o i n t d e v e l o p m e n t o f b r o a d e r a re a s , i nc l ud i ng j o i n t u ti l i z ati o n o f hydroe l ectri c and o th e r re s o u r c e s . Many o f t h e s e j o i n t i n ve s tme n t s u n d e r ta k e n a t p u b l i c i n i t i a t i v e h a d b e e n e n c o u ra ge d and fi n anced by mu l ti nati onal f i nance i ns ti tuti o n s , w h o s e l o a n s w e r e s e c u r e d j o i n t l y a n d s e p a r a t e l y by t h e g o v e r n m e n t s c o n c e r n e d . ( i i ) J o i n t i n v e s t m e n t s by i mp o r ta n t c o mp a n i e s , i n c l u d i n g s u b s i d i a r i e s o f t ra n s -

4 n a t i o n a l c o r p o r a t i o n s ( TN C s ) . f r o m o n e r e l a t i v e l y m o re a d v a n c e d d e v e l o p i n g c o u n t ry i n a n o t h e r d e v e l o­ p i n g c o u n t ry . u s u a l l y f o r t h e p u r p o s e of s u p p l y i n g g o o d s a n d s e r v i c e s t o t h e ma r k e t o f t h e h o s t c o u n t ry . o f t e n b e h a v i n g i n a m a n n e r a n a l o g o u s t o TN C s . W h i l e t h e s e c o m p a n i e s d o n o t s e e m t o r e q u i r e s p e c i a l i n c e n­ t i v e s to o p e r a t e . a n e v a l u a t i o n o f t h e i r p o s s i b l e E C D C /T C D C i m p a c t i n o r d e r t o d e t e rm i n e w h e t h e r o r n o t t h ey s h o u l d b e g r a n t e d s p e c i a l i n c e n t i v e s i s s u g g e s t e d . ( i i i ) Jo i n t v e n t u r e s o f d e v e l o p i n g c o u n­ t r i e s w i t h a m e a s u ra b l e p o t e n t i a l f o r i n c re a s i n g e ­ c o n o m i c i n t e r l i n k age s a m o n g t h e c o u n t r i e s c o n c e r n e d . f u l l y - ow n e d a n d c o n t r o l l e d by p u b l i c a n d / o r p r i v a t e i n v e s to rs of d e ve l o p i n g c o u n tr i es and wi t h s ta te d E C D C /T C D C o b j e c t i v e s . Th e p o s s i b i l i ty o f i n v e s t i g a ­ t i n g s p e c i a l p re f e r e n t i a l p r o v i s i o n s for t h e i r e s ta­ b l i s h men t i s a l s o g i v e n s i g n i f i c a n t a t te n t i o n . ( i v ) Mu l ti nat i o n a l compa n i es of deve l o p i n g countr i e s i n w h i c h g o v e r n m e n t s h a v e a m a j o r r o l e t o p l ay i n t h e i r p r omo t i o n . b o t h i n t e rms o f u n d e r ta k i n g i n i ­ t i a t i ves ( p os s i b l y th ro u g h p u b l i c e n t e r p r i s e s ) a n d i n t h e i r c a p a c i ty a s p o s s i b l e s h a r e h o l d e r s . o f t h e company . are bei n g reco g n i zed a s new vehi c l es of c o - o p e r a t i o n a mo n g d e v e l o p i n g c o u n t r i e s a n d s e e m t o h o l d a c o n s i d e r a b l e p o t e n t i a l for f u t u r e d e ve l o p m e n t . Th e s e c o m p a n i e s a re c o n c e i v e d a s p u rs u i n g we l l - d e f i ­ n e d ECDC/TCDC g o a l s s u c h a s � t h e p ro m o t i o n o f j o i n t m a n u f a c t u r i n g a c t i v i t i e s i n a n e x p a n d e d r e g i o n a l m a r­ k e t, t h e e s t a b l i s h m e n t a n d o p e r a t i o n o f j o i n t s e r v i ­ c e s , t h e j o i n t m a r k e t i n g o f p r o d u c t s o f c o m m o n i n t e­ re s t to s e ve r a l deve l op i n g c o u n t r i e s ; the p o o l i n g o f m a rk e t s o f t h e p a r t i c i p a t i n g c o u n t r i e s t o e n g a g e i n j o i n t i mp o r t p r o c u reme n t a c t i v i t i es . e t c . I n g e n e r a l . s p e a k i n g o f j o i n t v e n t u re s a n d m u l t i n a­ t i o n a l compa n i e s o f t h e d e v e l o p i n g co u n t r i e s . t h e c o n t r i b ut i ons foc u s on : the p r i n c i p l e s on w h i c h s uch j o i n t v e n t u re s a n d m u l t i n a t i o n a l c o m p a n i e s s h o u l d b e e s ta b l i s h e d a n d th e a s s e s s me n t o f p o s s i b l e ( d i s ) a d v a n­ t a g e s a s c o m p a re d t o t h e r o l e o f t r a n s n a t i o n a l c o r­ p o r a ti o n s i n th e d e ve l o p i n g c o u n t r i e s ; d i ffe r e n t a p p r o a c h e s t o e s t a b l i s h i n g j o i n t v e n t u re s a n d m u l t i ­ n a t i o n a l c o mp a n i e s o f de ve l o p i n g c o u n t r i e s a t b o t h t h e ma c r o a n d m i c r o l e ve l s . i n c l u d i n g t h e c o n s i de ra­ t i o n -or-p o s s i 0re-5e c t o r a l p r i o r i t i e s ( i n f r a s t r u c t u­ r e . p ro d u c t i o n . m a r k e t i n g . e x p l o i t a t i o n o f re s o u rc e s e tc . ) . a n d w i th re g a r d to ow n e r s h i p ( p r i v a te a n d / o r p u b l i c e n t e r p r i s e s ) ; t h e goa l s a n d t h e r o l e o f j o i n t v e n t u r e s i n r e g i o n a l c o - o p e r a t i o n p r o g r a mm e s

5 a n d the p os i t i o n of the l ea s t deve l oped c o u n tri es; d i s tr i b u t i o n o f c o s ts a n d b e n e f i ts amo n g p a r tne rs i n j o i n t v e n t u re s o r m u l t i n a t i o n a l c o m p a n i e s . t h e i r p r o ­ m o t i o n a l m e a s u r e s . e t c . W h i l e o f fe r i n g v a r i o u s a n d a t t i mes d i ffe r i n g e va l u a t i o n s ( e . g . • w h e t h e r the d e v e l o p i n g c o u n t r i e s · m u l t i n a t i o n a l comp a n i e s s h o u l d f o l l ow t h e mo d e l o f t h e T N C s o r s h o u l d t h ey b e c r e a­ t e d o n f u n d a me n t a l l y d i f f e r e n t p r i n c i p l e s . i . e . • o n m o r e eq u i t a b l e s h a r i n g o f c o s t s a n d b e n e f i t s ) . t h e te x t s p o i n t o u t t h a t j o i n t v e n t u re s a n d m u l t i n a t i o ­ na l comp a n i e s o f the deve l o p i n g c o u n tri e s a re a re a s o f c o - o p e ra t i o n a mo n g t h e s e c o u n t r i e s w h i c h d e s e r v e h i g h p r i o r i ty c o n s i d e r i n g t h e i r p o t e n t i a l t o c r e a t e t h e n e c e s s a ry i m p u l s e s f o r s t r e n g t h e n i n g E C D C p r o c e­ s s e s t h r o u g h b a c k w a r d a n d f o rw a r d l i n k a g e s by i n d u ­ c i n g c o - o p e r a t i o n a m o n g p ar t n e r c o u n t r i e s i n e c o n o m i c f i e l d s r e l a t e d t o j o i n t v e n t u r e s . Th i s h a s i m p o r t a n t e f f e c t s o n t h e d i v e r s i f i c a t i o n o f t h e d e v e l o p i n g c o­ u n tr i e s· e c o n omi c s tr u c t u res . P a r t i c u l a r a t te n t i o n i s g i v e n t o t h e c o n c e p t o f e f f i ­ c i e n cy o f s u c h j o i n t v e n t u r e s . I t i s s t re s s e d t h a t m a c r o - e c o n o m i c c r i te r i a s h o u l d b e t a k e n m o r e i n t o acc o u n t . b u t n o t a t t h e e x p e n s e o f m i c r o - e c o n o m i c e f f i c i e n cy; a d e q u a te l i n k s b e tw e e n g a i n s a t t h e m i ­ c r o - a n d m a c r o - e c o n o m i c l e v e l s h a v e y e t to b e e s t a ­ b l i s h e d . S p e a k i n g f u r t h e r of the d e v e l o p i n g c o u n t r i ­ e s· j o i n t v e n t u r e s . i t i s p o i n te d o u t th a t a more b o t to m - u p a p p ro a c h i n p r omo t i n g j o i n t v e n t u re s i s n e e d e d . M a ny o f t h e s o p h i s t i c a t e d r e g i o n a l s c h e m e s h a v e n o t p r o v e d e f f e c t i v e; o n e o f t h e r e a s o n s c o u l d b e t h a t m i c r o p r o m o t i o n a l m e a s u r e s a n d mecha n i s m s l a g b e h i n d m a c r o - p o l i t i c a l a n d e c o n o m i c p o l i cy m e a­ s u r e s a n d o r i e n ta t i o n s . C o n c e r n i n g o t h e r re l a t e d a s p e c ts o f s u p p o r t for t h e e s t a b l i s h me n t o f j o i n t v e n t u r� s a n d m u l t i n a t i o n a l comp an i e s o f d e ve l o p i n g c o u n t r i e s . a t te n t i o n i s d ra w n .to t h e n e e d to p r o v i de a de q u a te f i n a n c i a l fa­ c i l i t i e s f o r th e s e i n i t i a t i ve s . Th u s s p ec i a l i n t e ­ r e s t i s s h ow n i n t h e p o s s i b i l i ty o f i n c r e a s i n g i n ­ v e s tm e n t f l o w s f r o m s u r p l u s d e v e l o p i n g c o u n t r i e s t o o t h e r d e v e l o p i n g c o u n t r i e s . Am o n g p o s s i b l e t e c h n i ­ q u e s fo r a t t r a c t i n g s u c h ty p e s o f s u p p o r t t h e f o l l o­ w i n g a re m e n t i o n e d : ( i ) s u b r e g i o n a l . re g i o n a l a n d i n t e r r e g i o n a l i n v e s tm e n t g u a r a n t e e s c h e m e s o f d e ­ v e l o p i n g c o u n t r i e s ; ( i i ) d e v e l o p me n t o f c a p i t a l m a r­ k e t s i n d e v e l o p i n g c o u n t r i e s t o f a c i l i t a t e e q u i ty p a r t i c i p a ti o n o f i n ve s tors o f d e ve l op i n g c o u n t r i e s

6 i n s e c u r i t i e s ' a n d c ommo d i t i e s' m a r k e t s o f o t h e r d e v e l o p i n g c o u n t r i e s . ( i i i ) p r o mo t i o n o f i n t e r r e g i o ­ n a l m e r c h a n t a n d d e v e l o p m e n t b a n k i n g jo i n t v e n t u r e s ; ( i v ) s e t t i n g u p o f re g i o n a l a n d i n te r re g i o n a l i n v e s t­ men t corporat i on s of deve l op i n g c o u n t r i es wh i c h co u l d p romo te t h e e s ta b l i s h me n t o f m u l t i n a t i o n a l c omp a n i e s . c r e a t e i n v e s tm e n t c o n s o r t i a a n d . i n g e n e r al . a c t a s f i n a n c i a l i n t e r m e d i a r i e s fo r i n v e s t o r s o f o t h e r s u r ­ p l u s d e v e l o p i n g co u n tr i e s . A n o t h e r i s s u e t h a t i s c o n ­ s i dered of h i g h i mportance i s the need to expand t r a d i t i o n a l l e n d i n g p o l i c i e s o f m u l t i l a te ra l d e v e l o p ­ m e n t f i n a n c e i n s t i t u t i o n s t o p ro v i d e e x p o r t c r e d i t s . e q u i ty a n d d i re c t f i n a n c i n g t o m u l t i n a t i o n a l c o m p a ­ n i e s o f de v e l o p i n g co u n tr i e s . A s s e s si n g t h e g a p s i n b a l a n c e - o f - p ay m e n t s f i n a n c e . a t t e n t i o n i s d r a w n t o t h e u n s a t i s f a c t o ry s t a t e o f t h e commod i t i e s m a r k e t s . t h e fa i l u re o f t h e e f f o r t s m a d e s o fa r t o e n s u r e r e a s o n a b l e p r i c e s t a b i l i ty f o r c o mm o d i t i e s e x p o r t e d b y t h e d e v e l o p i n g c o u n t r i e s . a n d t h e n e e d fo r a n a d e q u a t e s u p p l y o f c o mm o d i ty f i n a n c e f o r t h i s p u rp o s e . S u g g e s t i o n s a re ma d e to the e f f e c t th a t the de v e l o p i n g c o u n t r i e s t h e ms e l v e s p ro v i d e s u c h f i n a n c e b y i n v e s t i n g a p a r t o f t h e i r m o n e t a ry r e s e r v e s i n t o c o m mo d i ty s t o c k s o f t h e i r e x p o r t p r o d u c t s . R e g i o n a l a n d s u b r e g i o n a l p ay me n t s a r r a n g e me n t s h a v e e x i s t e d fo r s o m e t i m e . h e l p i n g t o a c h i e v e m o de s t s a v i n g s i n the u s e of i n te rn a t i o n a l re s e r v e c u r re n c i e s a n d th u s s t i m u l a te s omewh a t i n t r a ­ t r a d e . A t t e m p t s h a v e be e n m a d e o v e r t h e l a s t t e n yea rs o r s o to l i n k t h e s e a r r a n ge me n t s i n to a b r o ­ a d e r i n te r - r e g i o n a l s c h e m e . b u t w i t h o u t s u c ce s s . M o s t o f t h e s e a r r a n g e m e n t s e x c l u d e p ay m e n t s f o r o i l a n d th u s c o n t r i b u te l i t t l e to fi n a n c i n g the defi c i ts i n t h e t r a d e a mo n g d e v e l o p i n g c o u n t r i e s a s a g r o u p . I n v i ew o f t h i s . a S o u t h - S o u t h f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n h a s b e e n s ug ge s te d . wh i ch mi g h t p r o v i de fi n a n c e for : ( i ) j o i n t v e n t u r e s i n i n d u s t ry a n d a g r i c u l t u r e . i n ­ c l u d i n g c o s t o f p r o j e c t d e v e l o p m e n t. ( i i ) i n v e s t m e n t i n n a t u r a l r e s o u r c e s d e v e l o p m e n t. i n c l u d i n g f i n a n ­ c i n g o f e n e r g y p ro j e c t s ; ( i i i ) e x p o r t c r e d i t s e x t e n d ­ e d by d e v e l o p i n g c o u n t r i e s . b y p r o mo t i n g t h e i r e x ­ p o r t s t h e s e c r e d i t s w o u l d h e l p m o d e r a te i m p o r t p r i c e i n c re a s e s w h i c h a p p e a r t o h a v e b e e n p a r t i c u l a r l y s h a rp fo r t h e O P E C c o u n t r i e s . ( i v ) a s s i s ta n c e t o re ­ g i o n a l c r e d i t a r r a n g e me n t s . p ro v i d e d t h e i r o p e r a ­ t i o n s a r e s u i t a b l y a d j u s t e d. ( v ) c o m m o d i ty s t a b i ­ l i z a t i o n. a n d ( v i ) b a 1 a n c e - o f - p ay m e n t s s u p p o r t u n d e r

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a p p r o p r i a t e s a f e g u r a d s w h i c h may i n c l u d e e f f o r t s t o e x p a n d E C O C /TC O C . S u c h n ew S o u th - S o u t h i n s t i t u t i o n a l a r r a n g e m e n t s . i t i s a r g u e d by s o m e . i f c r e a t e d . s h o u l d n o t a u t o ma t i c a l l y e x c l u d e p a r t i c i p a t i o n o f t h e d e v e ­ l o p e d c o u n t r i e s w h i c h may w a n t t o j o i n . I n t h e v i ew of o t h e r s . h ow e v e r . a t te m p t s s h o u l d go i n t h e d i r e c ­ t i o n o f c r e a t i n g re g i o n a l f i n a n c i n g f a c i l i t i e s . p r e ­ s uma b l y of d e v e l o p i n g c o u n t r i e s a l o n e . wh i c h wo u l d i s s u e g o l d-b a c k e d b o n d s o r t a x o f f - s h o r e p r o f i t s o f i n t e r n a t i o n a l b a n k s . b u t t h e f e a s i b i l i ty o f s u c h a s c h e me n e e d s y e t t o b e e l a b o r a t e d .

E COC / T COC p ro c e s s a t t h e s u b re g i o n a l . re g i ona l a n d i n t e r re g i o n a l l eve l s

A s s e s s i n g the p re s e n t s ta te o f a ffa i rs i n i n te g ra­ t i o n a n d t r a d e a mo n g d e v e l o p i n g c o u n t r i e s . w h i c h a re t h e c e n t r a l i s s u e s i n t h i s s u b j e c t a r e a . a t t e n­ t i o n f o c u s e s o n e v a l u a t i n g t h e u n s a t i s f a c t o ry r e s u l t s a c h i e v e d s o f a r by d e v e l o p i n g c o u n t r i e s ' i n t e g r a t i o n p ro c e s s e s . I t i s t h u s p o i n t e d o u t t h a t t h ey a r e b e­ l ow t h e o b j e c t i ve l y p o s s i b l e l e v e l o f c o n t r i b u ti on t o t h e d e v e l o p m e n t p ro c e s s ( e s ) . t h e y a r e n o t i n p r o­ p o rt i o n w i t h t h e i n v e s t e d e f fo r ts, a n d . t h ey h a v e u n e x p e c te d l y c re a te d n um e ro u s u n fa v o r a b l e e f f e c t s a n d s o me t i me s i n t r o d u c e d n e w s o u r c e s o f c o n f l i c t s a m o n g t h e c o u n t r i e s c o n c e r n e d . A l t h o u g h t h i s i s l a r­ g e l y tru e . t h e s i t u a t i o n may b e p e r h a p s mo r e e n c o u­ r a g i n g a s s u g g e s t e d by d a t a i n d i c a t i n g p o s s i b l e r e ­ c o v e ry i n t r a d e a mo n g d e v e l o p i n g c o u n t r i e s : a f t e r f a l l i n g f r o m 2 2 . 3 p e r c e n t o f t h e i r to t a l t r a d e i n 1 9 6 0 t o 1 9 . 2 p e r c e n t i n 1 9 7 0. i n t r a - t r a d e w a s b a c k t o 2 3 . 9 p e r c e n t i n 1 9 7 8 . F u r t h e rm o r e . p a r t i c u l a r l y s h a rp i n c r e a s e s i n t r a d e were re co r d e d b y c o u n tr i e s m e m b e r s o f s e v e r a l i n t e g r a t i o n g r o u p i n g s . Th e l a t te r p o i n t . h ow e v e r . i s n o t c o n c l u s i v e s i n c e i t i s d i f f i ­ c u l t t o k n ow w h a t w o u l d h a v e h a p p e n e d i n t h e a b s e n c e o f i n t e g r a t i o n . a n d t h e g e n e r a l t r e n d may h a v e b e e n a f f e c t e d b y f a s t e r e c o n o m i c g r ow t h i n d e v e l o p i n g c o u n t r i e s ( a n d t h e re f o r e f a s t e r g r ow t h i n t h e i r t r a­ de ) t h a n i n t h e d e v e l o p e d c o u n t r i e s d u r i n g a p a r t of the 1 970s . W h a t rema i n s beyo n d d i s p u te i s th a t t r a d e l i be ra l i ­ z a t i o n amo n g d e v e l o p i n g c o u n t r i e s th ro u gh ta ri ff a n d s i m i l a r co nce s s i o n s h a s m o v e d s l o w l y a n d i t s

8 re s u l t s h a v e b e e n l i m i t e d . A s s t a t e d i n a r e c e n t o f f i c i a l d o c u m e n t , ( 3 ) t h e s t u d i e s u n d e r ta k e n b y i n ­ te g r a t i o n g r o u p i n g s a n d r e s e a r c h i n s t i t u t i o n s o n t h e i mp a c t o f ta r i f f c o n c e s s i o n s o n t r a d e amo n g d e v e l o p ­ i n g c o u n t r i e s i n s o m e i n t e gr a t i o n g r o u p i n g s ( p a r t i ­ c u l ar l y t h e A n d e a n Gro u p a n d L A FTA ) " s h ow t h a t t a r i f f c o n c e s s i o n s w e re e f f e c t i v e i n a f i r s t s t a g e a n d a b o ­ v e a m i n i m u m pre fe r e n t i a l m a r g i n . B e y o n d t h a t s t a g e , f u r t h e r tra de i n c r ea s e s wo u l d a p p e a r to req u i re a h a rmo n i z a ti o n o f e co n om i c p o l i c i e s a mo n g p a r t i c i p a ­ ti n g c o u n t r i e s . I n a d d i ti o n t o t h a t t h e re we re o t h e r f a c t o r s w h i c h a p p e a r e d t o i n f l u e n c e t h a t e f fe c t i v e n e s s o f t h e tari ff conce s s i o n s , s u ch a s e x c h a n ge rate a d j u s tme n t s a n d l o n g- t e rm s t a b i l i ty o f t h e p r e f e r e n ­ t i a l s c h e me s . " T h e s t u d i e s p r e s e n t e d i n th i s v o l u m e d o n o t p r e t e n d t o re v e a l t h e b a s i c re a s o n s f o r s u c h d i f f i c u l t i e s n o r t h e ways to o ve r come t h e m , be i n g a w a re o f t h e f a c t t h a t a t l e a s t s o m e o f t h e p r o b l e m s r e q u i re c l e ­ a re r t h e o re t i c a l c o n ce p t u a l i z a t i o n f r om t h e d e v e l o ­ p i n g c o u n t r i e s ' p o i n t o f v i ew , w h i c h i s y e t t o b e d o ­ n e . A s p o i n te d o u t b y s ome , t h i s i s a n i s s u e w h i c h i s i n a s e n s e a s c o m p l e x a s t h e N or t h - S o u t h d i a l o g u e : i t de a l s w i th co - ope ra t i o n a n d c o n f l i c t amo n g c o u n ­ t r i e s w i t h w i d e l y d i f f e re n t , i f f l u c t u a t i n g , v i e w s o n t r a d e a n d d e v e l o p m e n t p o l i cy . I t i s f o r t h i s r e a ­ s o n , i t s e ems , th a t p re fe r e n ce s c h e m e s h a v e m o v e d s o s l ow l y . S p e a k i n g o f t h e u n d e r l y i n g t h e o ry , a n o t h e r i m p o rt a n t q u e s t i o n i s r a i s e d; t o w h a t e x t e n t d o t h e n e g a t i v e a s s e s s me n t s o f h i t h e r t o a c h i e v e d r e s u l t s by d e v e l o ­ p i n g c o u n t r i e s ' i n t e g r a t i o n p ro c e s s e s r e f l e c t t h e c o n c ep t u a l p i tfa l l s o f t h e domi n a n t i n te g ra t i o n t h e o ­ ry w h i c h w a s d e v e l o p e d f o r a d i f f e re n t e c o n o m i c s e t t ­ i n g? M u c h o f w h a t i s s a i d i n d i c a t e s t h a t t h e pro c e s s o f " i n te l l ectual e m a n c i p a t i o n " i n t h e d e v e l o p i n g c o u n t ­ r i e s ' o w n t h e o ry - b u i l d i n g i s n o t y e t c o m p l e t e d i i t m a y b e t h e r e f o r e s o u n d e r to a s s u m e t h a t p r e s e n t l y t h e d e ve l o p i n g c o u n t r i e s s t i l l h a v e n o g e n u i n e i n ­ t e g r a t i o n t h e o ry o f t h e i r o w n , b u t r a t h er o n l y s om e e l e me n ts wh i c h may b e l e a d i n g to i t . ( 3 ) R e p o r t o f t h e W o r k i n g P a r ty o n T r a d e E x p a n s i o n a n d R e g i o n a l E c o n o m i c I n t e g r a t i o n amo n g D e v e l o p ­ i n g C o u n t r i e s o n i t s S e c o n d S e s s i o n , U N CTA D , TD/ B / C 7 / 5 5 , p . 1 0 , 30 J u l y 1 982 .

9

I n s t i t u t i o nal a s p e c t s o f ECDC The p re s e n t s t a te of i n s t i t u t i o n a l a r r a n g e me n t s a n d t h e i r d e v e l o p m e n t fo r m o r e e f f e c t i v e i m p l e m e n t a t i o n o f E C D C a n d TC D C p ro g r a mme s i s p r e s e n t e d t h r o u g h two majo r a p p r o a c h e s : t h e f i r s t o n e c o n c e n t r a t e s on a n a ­ l y z i n g t h e ro l e of t h e G r o u p o f 7 7 a n d t h e a c t i v i t i ­ e s of the n o n - a l i g ned c o u n tr i e s . wh i l e the s e c o n d d e a l s w i t h a n ew p r o b l e m a r e a , i . e . , t h e i m p o r t a n c e o f i n f o r m a t i o n - c o mm u n i c a t i o n s i n f r a s t r u c t u r e a n d s y s t e m s . I n b o t h c a s e s t h e r o l e o f t h e U n i te d N a t i o n s s y s t e m a n d s o me o t h e r majo r i n t e r n a t i o n a l o r g a n i z a ­ t i o n s i s s tre s s e d , e s pe c i a l l y th e i r re s p o n s i b i l i t i e s i n v i ew o f d e v e l o p i n g c o u n t r i e s · e f f o r t s t owa r d s c o l l ­ e c t i ve s e l f- re l i a n c e . M u c h i n s i g h t i s p ro v i d e d i n t o t h e e v o l u t i o n o f t h e G r o u p o f 7 7 a n d t h a t o f th e Mo v eme n t o f N o n - A l i g n e d C o u n t r i e s . a n d t h e i r re s p e c t i v e r e s p o n s e t o k ey i s s u e s re g a rd i n g e c o n om i c a n d t e c h n i c a l c o - o p e r a t i o n amo n g d e v e l o p i n g c o u n t r i e s . I t i s t h u s r e a f f i rme d t h a t t h e G r o u p o f 7 7 a n d t h e n o n - a l i g n e d c o u n t r i e s c a r ry t h e m a jo r r e s p o n s i b i l i ty fo r f o r m u l a t i n g a n d i m p l e m e n ­ t i n g E C D C a n d TC D C p ro g r a mm e s i n s p i t e o f t h e d i f f e ­ re n c e s b e twe e n t h e two g r o u p s . E v a l u a ti n g p a s t e x p e ­ r i e n c e s a d i s t i n c t i o n i s d r a w n b e tw e e n t h e t w o r e ­ g a r d i n g t h e i r re s p e c t i v e e ff o r t s t o a c h i e v e s e l f ­ - re l i a n c e : t h e a p p ro a c h of t h e no n - a l i g ne d c o u n t r i e s i s foremos t th a t o f d i r e c t a c t i o n s , i . e • • u n i l a t e r a l m e a s u re s b y t h e d e v e l o p i n g c o u n t r i e s . w h i l e t h e G r o u p o f 7 7 ' s m a i n a p p r o a c h i s t h r o u g h b a r g a i n i n g. i . e . • n e g o t i a t i o n s b e tw e e n t h e d e v e l o p e d a n d d e v e l o p i n g c o u n t r i e s . Th e c o n s e q u e n c e s o f e a c h a r e e x a m i n e d p r i m a r i l y i n re g a r d t o t h e d e v e l o p i n g c o u n t r i e s · e f f o r t s to s t re n g t h e n t h e i r o v e r - a l l a c t i o n c a p a c i ty a n d t h e n e e d t o e s t a b l i s h t h e N I E O . Whi l e recogni z i ng that ECDC a n d TCDC are essenti a l l y t h e d e v e l o p i n g c o u n t r i e s · c o n c e r n a n d r e s p o n s i b i l i ty. a n a s s e s s me n t i s m a d e a l s o of t h e i n te r n a t i o n a l o r ­ g a n i z a t i o n s · i n v o l vemen t i n i t . T h e record i s i mp re ­ s s i ve . parti c u l a r l y w h e n s p ea k i n g of t h e contr i b u ­ t i o n s o f t h e U n i te d N a t i o n s s y s t e m. s u c h a s t h e U N D P / U NCTA D p r o g r a mm e o n E C D C / T C D C w h i c h h a s a c h i ­ e v e d s i g n i f i c a n t re s u l ts s i n ce 1 9 80 . As p o i n te d o u t . t h e t a s k o f the U n i t e d N a t i o n s i s . w h e n e v e r p o s s i b l e . t o p l ay t h e r o l e o f a c a t a l y s t by p r o v i d i n g e f fe c t i ­ v e a s s i s t a n c e i n c r i t i c a l a r e a s. TC D C a n d E C D C a r e a new d i mens i o n i n p racti c a l i n te rna ti o n a l co-opera­ t i on .

10 T h e s t u d i e s o n i n f orm a t i o n - c o m m u n i c a t i o n s s y s t e m s f o ­ c u s o n t h e n e e d f o r a c o m p re h e n s i v e , u p - t o - d a t e " s t a ­ te - o f - t h e - a r t " r e v i e w o f t h e d e v e l o p m e n t s , t h e pre ­ s e n t s i t u a ti o n , exi s ti n g p l a n s a n d p ro s p e c ts of the d e v e l o p i n g c o u n t r i e s i n t h e r a p i d l y e v o l v i n g c o m p l ex o f i n f orma t i o n - c o m m u n i c at i o n s a c t i v i t i e s e s p e c i a l l y i n l i g h t o f t h e u s e o f m i c r o e l e c tr o n i c s . Ke e p i n g i n m i n d t h a t t h e n e w i n f o rma t i o n - c omm u n i c a t i o n s t e c h n o ­ l o g i e s , p a r t i c u l ar l y i n f o rm a t i c s a n d t e l e m a t i c s , a r e a n i mpo r t a n t n e w i s s u e o f g l o b a l s i g n i f i c a n c e w i t h d e e p a n d l o n g - t e r m i m p l i c a t i o n s fo r d e v e l o p me n t p r o ­ c e s s e s , t h e co n t r i b u t i o n s re c a l l t h e e x p e c t a t i o n s rai s e d b y t h e C a r a c a s H i g h- L e v e l C o n f e r e n c e o n E c o ­ n o m i c C o - o p e r a t i o n a m o n g D e v e l o p i n g C o u n t r i e s ( M ay 1 9 8 1 ) re gar d i n g t h e e s t a b l i s h m e n t of an i n f o r m a t i o n s y s t e m n o t o n l y i n t rad e , b u' t a l s o i n f o o d p ro d u c t i o n a n d d i s t r i b u t i o n , e n e r g y , f i n a n c e a n d i n d u s tr i a l i z a ­ t i o n . I t i s f ur t h er a r g u e d t h a t t h e r e i s a n e e d t o d e v e l o p n at i o na l cap a c i t i e s o f th e d e v e l o p i n g c o u n ­ t r i e s fo r te c h n o l o gy a s s e s s m e n t a n d t o s h a r e a m o n g t h e s e co u n t r i e s t h e r e s u l ts o f s u c h a s s e s s me n t , i n o r d e r t o d i s c o u r a g e t h e fo r m s o f d e p e n d e n c e w h i c h a r e p a r t i c u l a r l y s t r o n g i n t h e a r e a o f i n f o rma t i o n ­ c omm u n i ca t i o n g a t h e r i n g , s t o r a g e , d i s t r i b u t i o n , re ­ t r i e v a l a n d u s e . P a r t i c u l ar a t t e n t i o n i n t h i s s e n s e i s g i v e n t o c ur r e n t e x a m i n a t i o n o f t r a n s b or d e r d a t a f l o w (TO F ) a n d r e m o t e s e n s i n g b y c o mm u n i c a t i o n s s a ­ t e l l i t e s , a n d t o o n g o i ng p r o j e c t s o n t r a d e i n f o r ma ­ t i o n d e ve l o pe d by t h e U n i t e d N a t i o n s s y s tem s uc h a s t h o s e i m p l e m e n te d b y U N C TA D , U NOP a n d o t h e r s . R e ­ c o g n i z i n g t h e i m p o r t a n c e o f m o d e r n i n f o rm a t i o n - c o ­ mmu n i c a t i o n s s y s tems f o r d e v e l o p i n g c o u n t r i e s ' e c o ­ n o m i c d e ve l o p me n t a n d d e v e l o p me n t i n g e n e ra l , a n d t h e e x i s t i n g fo rms o f u n d e rd e v e l o p m e n t a n d d e p e n d e n c e i n th i s a re a , i t i s a r g u e d , i s c r u c i a l t o i mp l eme n ­ t i n g E C O C a n d T COC p ro g r a mme s a n d a n e w i n t e r n a t i o ­ n a l e c o n o m i c orde r . S u g g e s t i o n s a r e t h e r e f o r e m a d e r e g a rd i n g d e v e l o p i n g c o u n tr i e s ' p o s s i b l e j o i n t v e n ­ t u r e s i n p r o d u c i n g m ode r n i n forma t i o n - c o m m u n i ca t i o n s t e c h n o l o gy ( b o t h hardw are a n d s o f tw a r e ) w h i c h w o u l d b e g e a re d t o th e s e c o u n t r i e s ' n e e d s a n d d e v e l o pm e n t g oa l s .

11 Th e w e a l t h o f i d e a s e x p r e s s e d o n t h e v a r i o u s i s s u e s w h i c h t h i s b o o k d e a l s w i t h r e f l e c t s t h e c o m p l e x i ty o f i t s p r i n c i p a l s u b j e c t m a t te r . i . e . • e c o n o m i c a n d t e c h n i c a l c o - o p e r a t i o n a mo n g d e v e l o p i n g co u n t r i e s . G i ve n t h e fa c t th a t i t i s i n t h i s s e n s e a p i o n e e r w o r k . c e r t a i n d i me n s i o n s o f t h e E C O C a n d TC O C r o ­ b l e m a t i q u e h a d to b e p u s h e d i n t o t h e b a c k g r o u n 1 n o r d e r to a l l ow s u f f i c i e n t fo c u s on t h e m a i n t o p i c s . T h u s p ro b l e m s w h i ch co u l d b e s umma r i z e d a s " d e v e l o p ­ me n t i m p l i c a t i o n s " a t t h e n a t i o n a l l e v e l o f i n te r ­ r e g i o n a l E C O C p ro ce s s ( e s ) . w h i l e r e c o g n i z e d a s b e i n g o f g r e a t i mp o r t a n c e . a re g i v e n l i t t l e a t ten t i o n . e s p e c i a l l y i n t h e e x p l i c i t f o rm i i n t h e f u t u r e . d i s ­ c us s i o n s o f ECOC s h o u l d . whenever feas i b l e . exami ne t h e q u e s t i o n o f t h e l i n k b e tw e e n E COC a n d n a t i o n a l deve l opmen t p l ans and pol i c i es .

s

N o n e t h e l e s s . t h e c o n te n t o f t h i s b o o k . a n d p a r t i c u ­ l a r l y t h e c o n c l u s i o n s a n d r e c o m me n d a t i o n s a d o p t e d a t t h e i n t e r n a ti o n a l wo r k s h o p wh i c h i n i t i a t e d th i s b o o k ( a p p e a r i n g i n P a r t I I I . ) . i nv i t e s w i t h i t s f re s h a n d o f t e n c h a l l e n g i n g v i ews to f u r t h e r e l a b o ­ r a t i o n o f t h e comp l e x i t i e s i n v o l v e d i n s t re n g th e n i n g t h e E C O C a n d TC O C p ro c e s s e s a t t h e s u b r e g i o n a l . r e ­ g i o n a l a n d i n t e r r e g i o n a l l e v e l s . G re a t e r e c o n o m i c a n d t e c h n i c a l c o o p e r a t i o n a mo n g d e v e l o p i n g c o u n t r i e s a p ­ p e a r s t o b e . i n s p i t e o f i t s m a ny p r o b l e m s a n d o b ­ s t a c l e s . o n e o f t h e m o s t dy n am i c a n d p r o m i s i n g i n ­ s t r u me n ts f o r t h e a t t a i nme n t o f th e d e ve l o p i n g c o u n t ­ r i e s ' dev e l opme n t go a l s a nd thei r i n c l u s i o n a s eq u a l p a r t n e r s i n w o r l d e c o n o my a n d i n i n t e r n a t i o n a l r e l a ­

tio n s

ge n er ally.

Ma ny

more

steps

ha v e y et t o be

ma d e

o n t h e l o n g a n d a r d u o u s r o a d w h i c h l e a d s to b o t h t h e t h e o re t i c a l c o n ce p t u a l i z a t i o n a n d th e p ra c t i c a l i m ­ p l e me n t a t i o n o f E C O C a n d TC O C; t h e b o o k i n f r o n t o f y o u . m o d e s t a s i t may b e . h o p e s t o s e r v e a s a b e a c o n i n t h i s d i re c t i o n .

T h e E d i to r s L j u b l j a n a / Ge n e v a

Part 1 I nter n a l As pects: G e n era l Approach

1 Factors of I nterregi o n a l a n d Reg i o n a l Co-o perat i o n Boris Cizelj

I n te r re g i o n a l a nd re g i o n a l c o - o p e rat i o n

B e f o r e d i s c u s s in g f a c t o r s re l e v a n t t o e c o n o m i c c o ­ o p e r a t i o n a m o n g d e v e l o p i n g c o u n t r i e s a t t h e � u b regi ­ o n a 1 , re g i o n a l a n d i nte r - re g i o n a l l e v e l s we s h o u l d like to a s s e s s t h e r ela t i v e i m p o rta n ce of i nt r a a n d inter­ r e g i o n a l c o - o p e r a t i o n - o n t h e b a s i s o f a v a i l a ble t ra d e f i g u r e s . ( 1 ) I n t h e l a te 1 9 7 0 s t h e t o t a l va l ue o f d e ve l op i n g c o u n ­ t r i e s ' i n t e r - re g i o n a l a n d i n t ra - re g i o n a l t ra d e a pp r o ­ a c h e d the s ame orde r of ma g n i t u d e - i . e . c l o s e t o 40 b i l l i o n d o l l a r s . I f o i l i s e x c l u d e d , h ow e v e r , i n t e r ­ re g i o n a l t ra d e a c c o u n t s f o r o n l y a b o u t h a l f o f t h e i n t ra - regi o n a l t r a d e , a l t h o u g h t h e g r ow t h ra t e o f t h e f o r m e r w a s s u b s t a n t i a l l y h i g h e r t han t h a t o f t he 1 a t te r . T h e re a r e , o f c o u r s e , ma j o r d i f f e r e n c e s b e tw e e n t h e f o u r m a j o r d e v e l o p i ng regi o n s : o r i e n t a t i o n t ow a r d s T h e a u t h o r i s s e n i o r r e s e a r c h fe l l ow a n d d i re c t o r o f R C C OC . H e l e c t u r e s a t v a r i o u s U n i v e r s i t i e s ( L j ub l j a ­ n a , M a r i b o r , Ri j e k a , a n d B e l g r a d e ) . He h a s p r o d u c e d s e v e ral a r t i c l e s a n d s t u d i e s o n e c ­ o n omi c c o - o p e r a t i o n a m o n g d e ve l opi n g c o u n t r i e s . T w o o f h i s re c e n t b o o k s a re: E c . c o - o p e r a t i o n a m o n g d e v e l o p i n g c o u n t r i e s , P ri v r e d n i p re g l e d, B e og r a d , 1 9 8 0 , 343 p . , a n d C o l l e c t i ve s e l f - re l ia n c e - t h e ­ o ry a n d pr a c t i c e o f d e v e l op i n g co u nt r i e s · e c o-n o m i c c o - op e r a t i o n . CZOO. L j u b l j a n a . f9 8 1 . T h e v i e w s e xpr e s s e d i n t h i s pape r a re t h o s e o f t h e a u t h o r a n d d o n o t n e c e s s a r i l y re f l e c t t h o s e o f t h e i n s t i t u t i o n ( s ) w i t h wh i c h h e i s c u r re n t l y a f f i l i a t ­ ed . 15

16 i n t e r - re g i o n� c o - o p e r a t i o n i s s t ro n g e r i n L a t i n Ame ­ r i c a a nd S E A s i a . i t i s s o m e w h a t w e a k e r i n A f r i c a and i n W e s t A s i a . b u t s t i l l q u i te s tr o n g when o i l i s exc1 uded . ( 2 } A c o m p a r i s o n o f t h e s t r u c t u r e o f i n t r a- a n d i n t e r - r e g i ­ o n a l t r a d e r e v e a l s t h a t ma n u f a c t u r e s ( w h i c h d u r i n g t h e l a s t tw o d e c a d e s d o u b l e d t h e i r s h a r e . n ow e x c e e d ­ i n g 5 0 % i n b o t h c a s e s ) p l ay s t i l l a b i g g e r r o l e i n i n t e r- . t h a n i n i n t r a - re g i o n a 1 t r a d e ( i n 1 9 7 8 i t wa s 5 7 . 3% v e r s u s 53 . 2 % ) . O n t h e o t h e r h a n d . i t i s q u i t e n o r m a l t h a t a g r i c u l t u ra l m a t e r i a l s a n d c h e m i c a l s s h o u l d b e s t r o n g l y re p r e s e n t e d i n t r a d e f l o w s w i t ­ h i n . r a t h e r t h a n amo n g t h e d e ve l op i n g re g i o n s . W i t h t h e e x c e p t i o n o f t w o i n t e r - r e g i o n a l t r a d e p r e fe r ­ e n t i a l s y s t e m s ( t h e T r i p a r t i t e A g r e e m e n t a m o n g E gy p t . I n d i a a n d Y u g o s l a v i a ; a n d t h e P r o t o c o l r e l a te d t o T ra d e N e g o t i a t i o n s a mo n g D e ve l o p i n g C o u n t r i e s . w i t ­ h i n GA T T ) w h i c h c a n n o t s e r v e a s m o d e l s o f s u c c e s s f u l t ra d e p r o m o t i o n a r r a n g e m e n t s . m o s t O f s u c h e ff o r t s h a v e b e e n u n d e r t a k e n w l th l n s u b r e g i o n a l i n t e g r a t i o n g r o u p i n g s . A l t h o u g h p ra c t i c a l l y a l l m e a s u r e s h a v e r e ma i n e d a t t h e l e v e l o f p a r t i a l c u s t o m s l i b e ra l i s a ­ t i o n . t a r i f f l i b e r a l i s a t i o n , w i t h a v e ry l i m i t e d n u m b e r o f e x c e p t i o n s . t h e r e h a s b e e n q u i te a n a d v a n c e i n c o - o p e r a t i o n a nd t r a d e w i t h i n t h e s e g r o up i n g s . A s i n d i c a t e d i n t h e a n n e x e d ta b l e . i n t h e c o u r s e o f t h e l a s t d e c a d e t h e a ve r a g e s h a re o f i n t ra g ro u p i n g e x p o r t s i n 8 i n t e g ra t i o n g ro u p i n g s ' t o t a l e x p o rt s i n c r e a s e d f r o m 8 . 8% t o 1 2 . 9% . T h i s i s . o f c o u r s e . s t i l l q u i t e fa r f r o m a n y r e g i o n a l i s t t e n d e n c i e s . O n t h e co nt r a r y . b y de v el o pi n g a p pt o p ria t e s u b r e g i o n a l a n d re g i on a l c o - ope ra t i o n t h e de ve l op i n g c o u n t r i e s ma t e r i a l i z e a p a r t o f t h e i r s e l f - r e l i a n t p o l i c i e s . w h i c h s h ou l d n o t s top a t t h e re g i o n a l l e ve l b u t s h o u l d a l l ow f o r t h e i m p l e m e n t a t i o n o f t h e s a m e p o l i cy a t t h e i n t e r r e g i o n a l l e v e l a s w e l l . O n l y i n s u c h a c o n t e x t a n y re g i o n a l i s t q u a l i f i c a t i o n o b v i o u s ­ l y b e c ome s i r r e l e va n t . w h i l e o n t h e o t h e r h a n d i t may i mp l y s e l e c t i ve d e l i n k i n g o f t h e d e ve l o p i n g w o r l d f r o m t h e t ra d i t i o n a l e c o n o m i c , t e c h n o l o g i c a n d f i n a n c i a l t i es w i t h t h e d e v e l o p e d c o u n t r i e s . ( 3 ) T h e c o n c e p t o f d e ve l op i n g c o u n t r i e s ' g re a te r c o l l e c ­ t i v e s e l f - re l i a n c e i m p l i e s s t r e n g t h e ni n g o f c o - o p e r a t i o n a t a l l l e v e l s. f r o m b i l a t e r a l . a n d s u b r e g i o n a l . u p t o i n t e r r eg i o n a l , a n d g l o b a l . T h e s e c o u n t r i e s w i l l p ro m o t e t h e i r m u t u a l t r a de a t a l l t h e s e l e ve l s - o n

17

a c o m p l e m e n t a ry b a s i s - h a v i n g i n m i n d s p e c i f i c f u n c t i o n s o f c o - o p e ra t i o n a t ea c h o f t h e l e v e l s me n t i o n e d . A c c o r d i n g l y , a p p r o p r i a t e s u p p o r t m e a s u r e s w i l l h a v e t o b e d ev e l o p e d a n d i mp l eme n t e d w i t h na t i ­ o n a l , a s w e l l a s i n t e r n a t i o n a l l e v e l s . S o fa r , a t t h e i n t e r - r e g i o n a l l e v e l , o n l y l i m i t e d t a r i ff l i b e ra l i s a ­ t i o n s c h em e s h a v e b e e n a p p l i ed , w h i l e a t t h e s u b re g i ­ o n a l , a n d p a r t l y r eg i o n a l l e v e l s i t w a s t h e i n t e n t i o n t o a c h i e v e c l o s e r i n te r de p e nd e n c e a m o n g t h e na t i o n a l e c o n om i e s o f t h e r e s p e c t i v e c o u n t r i e s t h r o u g h v a r i o u s i n t e g r a t i o n p r o c e s s e s . H o\,'e v e r , t h e r e s u l t s accomp l i s ­ h e d h a v e b e e n r a t h e r m o d e s t . D u e t o t h e g r e a t v a r i e ty o f d e v e l o p i n g c o u n t r i e s ' o b j e c t i v e i n t e r n a t i o n a l a nd i n t er n a l p os i t i o n s , e x c e p t regu l a r tra d e , o t h e r a r e a s o f e c o n om i c c o o p e r a t i o n ( m o r e s o p h i s t i c a te d , o r d e m a n d i n g ) h a v e n o t a v e ry s a t i s fa c t o ry re c o r d a t t h e i n t e r r e g i o n a l l e v e l . I t s e e m s t h a t t h e ma i n r e a s o n f o r t h a t l i e s i n t h e p e c u l i a r f a c t t h a t t h i s ty p e o f c o - o p e r a t i o n i m p l i e s - a t l e a s t i n t h e b e g i n n i ng - a n u n fa v o u r a b l e c o s t - b e n e f i t ra t i o , w h i c h i s p a r t i c u l a r­ l y d i ffi cu l t to accept when t h e a n t i c i pa ted b e n e f i ts a re n o t very c l o s e l y re l a te d to d i r e c t , s h or t - r u n i n t e r e s t s o f c o u n tr i e s c o n c e r n e d . T h i s i s u n f o r t u n a te­ l y t h e c a s e w i t h ma ny mu l t i l a te r a l a c t i v i t i e s a n d p ro g ramm e s , w h i c h q u i te o f t e n rema i n a d e a d l e t t e r o n p a p e r (SUCh a s t h e S o l i d a r i t y F u n d ) . ( 4 ) I t s ee m s t h a t i n d e f i n i n g t h e i r i n te r e s ts t h e d e v e l ­ o p i n g c o u n t r i e s fa c e s e r i o u s d i f f i c u l t i e s i n o v e r c om ­ i n g t h e l o g i c o f t h e e x i s t i n g i n t e r n a t i o n a l e c o n om i c o r d e r . T h e re i s o b v i o u s l y a s u b s t a n t i a l ga p b e tw e e n t h e d e c l a r e d c ommo n i n t e r e s t s o f a l l d e v e l o pi n g c o u n ­ t r i e s , o n t h e o n e h a nd , a n d t h e i r e v e ryday o p er a t i ­ ona l p o l i c i e s , o n t h e o t h e r . Of c o u r s e t h i s i s , t o a g r e a t e x t e n t , a c o n s e q u e n ce o f t h e p r e s e n t w o r l d e c o n o m i c s y s t e m , b u t o n e s h o u l d n o t u n d e r e s t i ma t e t h e r e s p o n s i b i l i ty f o r t h i s ga p w h i c h l i e s o n t h e d e v e l ­ o p i n g c ou n t r i e s themse l ve s . T h e s e c o u n t r i e s ' a n ac h ro n i s t i c p e r ce p t i o n s o f t h e i r i n t e r e s t s a r e a n i m p o r t a n t imp e d i m e n t a l s o i n s u b ­ r e g i o n a l a n d r e g i o n a l c o-o�eratio n arid integra t ion p r o c e s s e s . S u c h p e r c e p t i o n s c o u l d b e r e l a t ed t o: l a c k o f s o l i d a r i ty a m o n g p a r t n e r s , a p r e fe r e n c e f o r d o m i n a ­ t i o n r a t h e r t h a n i n t e r d e p e n d e n c e , e t c . H ow e v e r , s i n c e t h e c o m m o n d e n om i n a t o r ( o r t h e a r e a s o f j o i n t i n t e r ­ e s t s ) a m o ng p a r t n e r c o u n t r i e s i s u s u a l l y m u c h b i gge r a t r e g i o n a l , a n d e s pe c i a l l y a t s u b re g i o n a l l e v e l s o f c o - o p e ra t i on t h a n i s the c a s e a t the i n te rr e g i ona l l ev e l , by de f i n i t i o n , i t s h ou l d b e ea s i er to overc ome

18

c o n f l i c t s a n d p r o b l e m s . E m p i r i c a l e v i d e n c e s o fa r d o e s n o t f u l l y c o n f i r m t h i s a s s u m p t i o n . t h ough i t s h o u l d b e a d m i t t ed t h a t - w i t h e x c e p t i o n o f t h e w e l l k n ow n i n t e g r a t i o n p r o c e s s e s - n u m e r o u s a n d e x t r eme l y v a r i e d p a t t e r n s o f c o - o p e r a t i o n a t t h e re g i o n a l a n d s ub r e g i o n a l l e v e l h a v e n o t y e t r e c e i v e d d u e a t t e n t i ­ o n e i t h e r b y p r a c t i t i o n e r s . o r b y re s e a r c h e r s . I t i s o u r f e e l i n g t h a t h e r e ( a g a i n! ) t h e o ry i s l a g g i ng b e h i nd p ra c t i c a l e x pe r i e n c e . A t a ny r a t e . m o r e t h a n 8 0 d e v e l o p i n g c o u n t r i e s a re i n v o l v e d i n a b o u t 30 i n t e g r a t i o n p r o c e s s e s . i n a l l p a rt s o f t h e d e v e l o p i n g w o r l d - m o s t l y a t t h e s u b ­ re g i o n a l l e v e l . T h e s e i n t e g ra t i o n g r o u p i n g s v a ry i n t h e f o l l ow i n g r e s p e c t s :

26); ( a ) N u m b e r o f m e m b e r c o u n t r i e s ( r a n g i n g f ro m 2 ( b ) F i n a l g o a l s o f i n t e g r a t i o n ( r a n g i ng f r o m s i m p l e f r e e t r a d e a s s o c i a t i o n s t o d i f f e r e n t ty p e s o f e c o n om i c u n i o n s ) . -

( c ) S c o p e a n d i n t e n s i ty o f i n t egrat i o n p r o c e s s ( t h e r e a re c a s e s o f i n d i v i d u a l j o i n t p r o j e c t s . t r a d e l i b e r a l i s a t i o n s c h e m e s . s e c t o r a l i n t eg r a t i o n e f ­ fo r t s . j o i n t r i v e r o r l a k e agre eme n t s . a s we l l a s b ro a d e r i n t e g ra t i o n p r o ce s s e s ) . ( d ) Me t h o d s a n d i n s t r u m e n t s o f i n t eg r a t i o n ( t h ey ma y c o n c e n t r a t e o n ma r k e t i n t e g r a t i o n . r e g i o n a l p l a n ­ n i ng a n d/ o r h a r m o n i z a t i o n o f e c o n o m i c p o l i c i e s ) . ( e ) E f f i c i e n cy i n i m p l e m e n t a t i o n o f g o a l s a d o p t e d ( t h e r e a r e g ro u p i n g s t h a t s t a r t e d w i t h g r e a t a m b i ­ t i o n s , b u t aCh i e v e d v e r y l i t t l e o r w e r e e v e n d i s ­ s o l v e d , o t h e r s t h a t a r e p a i n fu l l y a c c o m p l i s h i n g t h e i r m o d e s t t a r g e t s . a n d s t i l l o t h e r s t h a t s ta r t ­ e d w i t h v e ry l i m i t e d a m b i t i o n s a n d g ra d u a l l y i n ­ c r e a s e d t h em p a r a l l e l t o s a t i s fa c t o ry a c h i e v e ­ me n t s ) . T h e l i t e r a t u r e i s fu l l o f c r i t i c a l a s s e s s m e n ts of t h e r e s u l t s a c h i e v e d b y d e v e l op i ng c o u n t r i e s' i n t e g r a t i o n p r o ce s s e s . It s eems q u i t e j u s t i f i ed to e v a l u a te th e s e r e s u l t s u n s a t i s f a c t o r i l y o n - a t l e a s t - t h e f o l l ow ­ i n g t h r e e g r o u n d s : t h e y a r e b e l ow t h e o b j e c t i v e l y p o s ­ s i b l e l e v e l o f c o n t r i b u t i o n t o t h e d e v e l opme n t p r o c e s s , t h ey a re n o t i n p r o p or t i o n w i t h t h e e f f o r t s i n v e s t e d , a n d . t h ey h a v e u n e x p e c t e d l y c r e a t e d n u me r o ­ u s u n f a v o u r a b l e e f f e c t s . a n d s o me t i m e s i n t r o d u c e d n e w s o u r c e s o f c o n f l i c t a m o ng t h e c o u n t r i e s c o n c e r n ­ ed .

19 Th o u g h m o s t o f t h a t ca n n o t b e de n i e d a s s u c h , i t s t i l l l e a v e s t he a i l e m m a o f w h e t h e r - o r r a t h e r , to w h a t e x t e n t - s u c h an a s s e s s m e n t r e f l e c t s co n ce p t u ­ a l t r a c e s o f t h e i n t e g r a t i o n t h e o ry wh i c h wa s d e v e l ­ o p e d f o r q u i t e a d i f f e re n t e c o n o m i c s e t t i n g . I n t h e c o u r s e o f l a s t 2 0 y e a r s a l o t o f t h e o r e t i ca l t h i n k ­ i n g h a s b e e n o r i e n t ed t o t h e f o rm u l a t i o n o f a co h e r ­ e n t i n te g r a t i o n s t ra te gy fo r d e v e l o p i n g c o u n t r i e s , fo l l o w i n g t h e r e a l i z a t i o n t h a t t h e c u s t o m s u n i o n a p p r o a ch a n d i t s m o de r n i z e d v e r s i o n s dO not f i t i n t h e c o n te x t o f t h e r e q u i r e m e n t s o f t h e p r e s e n t cay deve l op i n g wo r l d . ( 5 ) H o w e v e r i t s e e m s t h a t t h i s p r o ce s s o f " i n te l l e c t u a l e ma n c i p a t i o n " h a s n o t y e t b e e n c o m p l e t ed . R a t h e r o n e c o u l d s ay t h a t - a t t h e m o m e n t - we s t i l l h a v e o n l y s o m e e l e m e n t s o f a n i n te g r a t i o n t h e o ry f o r d e v e l o p ­ i n g co u n t r i e s .

T h e o reti c a l b a c k g r o u n d o f i n te g r at i on

T h e o r e t i c a l t h i n k i n g on t h i s to p i c o v e r t h e p a s t t w o de c a de s co u l d b e d i v i ded i n to t h re e p h a s e s , w h i c h a re c h a r a c te r i z e d by t h e f o l l o w i n g a p ro a c h e s : m a r k e t i n ­ t e r a t i o n , c o m p l e x i n teg r a t i o n , a n d f u n c t i o n a l ln teg ­ ra 1 o n .

t

The f i r s t o f t h e s e ( wh i ch h a s few s up p o r te rs l e f t to ­ day)-;-appl i e s th e c l a s s i ca l c o n c e pt o f i n te g r a ti o n t o t h e d e v e l o p i n g c o u n t r i e s w i t h o u t a ny a d a p t a t i o n . T h e fo l l owe r s o f t h i s a p p ro a ch i n te r p r e t e c o n i m i c s r o w t h a s t h e e s s e n t i a l p r o b l e m f o r d e v e l o p i n g co u n t rl e s ( d i s c o u n t i n g de v e l o p me n t a s a p r o c e s s o f c o m p l ex s o c i o - e c o n om i c t r a n s f o rm a t i o n ) . I n t h e i r v i ew , e c o n ­ o m i c g ro w t h wo u l d b e a c c e l e r a t e d by i n t e g r a t i o n t h ro u g h l i b e r a l i s a t i o n o f i n t r a g r o u p i n g t r a d e , t h a t i s , t h r o u g h e x te n s i o n o f t h e m a r k e t s c o n c e r n e d .

�

T h e s e c o n d a p r o a c h t a k e s i n to a c c o u n t t h e s p e c i f i c d e v elop m e n t u n c tion s o f i n te g r a t i o n u n d e r c o n d i t i o n s o f eco n o m i c u n d e r de v e l o p m e n t a n d r e co g n i z e s t h e fa c t ­ o r s w h i c h p re v e n t t h e s u c c e s s f u l o p e r a t i o n o f t h e m a r k ­ e t i n t e g r a t i o n . I t a d v o c a t e s a c o m p l e x p o l i cy o f i n ­ t e g r a t i o n d e s i g n e d to e n co m p a s s a l l p h a s e s o f t h e r e p r o d u c t i o n p r oce s s e s a n d a l l a r e a s o f e co n o m i c p o ­ l i cy a n d t h e r e f o r e po s t u l a t e s s t r o n g S t a t e i n t e r v e n ­ ti on .

20

�

I t wa s o n l y t h e t h i rd a p r o a c h wh i c h freed i ts e l f to a g r e a t e r e x t e n t f r o m t e li m i ta t i o n s o f f o r e i g n t r a d e t h e o ry a n d m o d e l s o f i n t egra t i o n d e s i g n e d f o r a n d e x p e r i e n c e d m o s t l y i n t h e d e ve l o p e d w o r l d . I t i s b a s e d o n m o d e r n v i e w s o f d ev e l o pme n t t h e o ry . A l t h o u g h t h e r e a r e c o n s i d e r a b l e d i f fe r e n c e s b e tw e e n t h e a d v o c ­ a t e s o f t h i s a p p r o a c h. c o mm o n t o t h e m a l l a r e a c r i ­ t i c a l a tt i t u d e t o t h e c u s toms u n i o n t h e ory a n d s t r o n g l i n k s w i t h a va r i e ty o f s o c i a l s c i e n c e s - n o t o n l y economi c s . Th i s school has produced excepti ona l l y u s e f u l w o r k wh i ch d o e s n o t g i v e t h e d e ve l op i n g c o u n ­ t r i e s r i g i d f o r m u l a s a n d re c i p e s . b u t p r o v i d e s f l e x ­ i b l e a l t e r n a t i v e i n s t r ume n t s a n d me c h a n i s m s w h o s e a p p l i ca t i o n t h e d e ve l op i n g c ou n t r i e s c a n a d a p t t o t h e g i v e n c o n d i t i o n s i n e a c h i n te g r a t i o n p r o c e s s . T h e f o l l ow i n g s y n o p t i c t a b l e giv e s a b r i e f c o m para ­ t i ve s u r vey o f t h e maj o r c h a ra c te r i s t i c s o f t h e s e t h r e e a p p r oa c h e s :

21

THE MARKET APPROACH

THE C O HP U ). APPROACH

THE FUNCT I O,jAL APPROACH

Theoretically based on the customs union theory and on the neo-classical school of foreign trade.

Theoretically based on the modern theory of in­ tegration and on the pro­ tectionist - interventi­ onist schools of foreign trade.

An interdisciplinary ap­ proachclasely linked to development th e ory is being applied, since fo .. reisn trade theory is cons; dered too narrow a framework for studying integration.

The process of integra­ tion is interpreted os a gradual merger of natio­ nal markets through tra­ de Ii bera Iisati on, and the fina1 goa1 is the establishment of a com­ mon market.

Integration is defined as a process of let; ve esta .. blishment of a regional economy, which calls fo .. harmonization of economic and social policies, so as to achieve the esta­ blishn,ent of an economic comreun; ty or even an economic and political un; on.

Inte�ration 1 s one o f the developin� countries' de­ velopment strategies and it is not li �ited to the unification of markets, and it al so need not strive for as high. level of integration as possible in all cases. This ap­ proach is very flexible in the choice of goals and instruments, the develop­ ment of economic , nterde .. pendente 1I1USt be based on the production sphar ••

Ho specific attention is paid to the distribution of benef! ts among the countries, since it is expected that a common market wi11 ensure the optimal allocation of re­ sources, which is to the benefit of all partners; a uto .. a tis 0, of the inte­ gration process does not call for any specific joint institutions, the sovereignty of the coun­ tries remains practically untouched.

Sack-wash effects to the detriRlent of the economi ... cally .. eaker countries are expected, but it is also expected that this will be satisfactorily compensated by anti-pola­ rization measures which would have to be taken by the appropriate joint institutions; this how­ ever reduces the sover ... eignty of integrating tDUn tri IS.

Polarization is a Conco­ mitant fe.ture of integ­ ration and it can only be avoided by a syste�a­ tic policy of preferenti­ al measures to the advan­ tage of the less developed countries, but this calls for strong common insti .. tutions and political "ill, that is, solidarity on the part of the fTlore developed countries.

The conditions for suc­ cessful integration are defined along the lines of classical theory (I.e. fairly restrictively).

If a certain group of countries decides on complex inte�ration and introduces the aprropri­ ate policies, the condi­ tions for successful in­ tegration of the classi­ cal theory need not be considered fully appli­ cab Ie.

The condi tions for suc­ cessful integration as formulated in classical and in mndern integratirn theory are rejected, al .. though individual eluents do rerr.ain relevant in specific contexts. The �ain con�1tion is the functional adaptation of the general ..odel and specific integration policies to the �1ven groupings and existing circumstances.

(continued)

22

In their expectations of static and dynamic ef­ fects the adherents of this anproach were initi­ ally optirristic with re­ gard to the benefits which inte�ration could bring to the develorins countries, later appear­ ed increasing doubts.

In the expectation above all, of dy namic e ffee t 5 • these authors rather op­ timistically assess the rotential benefits c,f integration.

Reccgnizin:;; that t"ere are sionificant disin­ te�ration factors (e.g. Many cr;eratior.s of trans­ national cOJTIpanies). these authors stress that integration is not a pa­ nacea but they attach great i rnportance to th ; s aspect of developrrent strategy.

In accordance with its liberalistic concept. this approach advocates as little State inter­ vention as possible.

Cnly countries in which the role of t'"te State in economic life is impcrt­ ant can successfully ac­ cOl'lplish con,plex integra­ tion.

The dOl!'1inant position of the private sector ; n the integration processes amon� the developing co­ untries is in many cases one of the maj or ca uses of failure. lfflcient State intervention is essentia 1 for successful economic intenration.

It is expected that regi­ onal inteqration will da­ IT'age the world econorry less than protectionist policies on the national level.

Priority is given to the interests of the inteQra­ tio" groupings (and not to abstract prosperity for the world as a whole) however. the dynar.:ic ef­ fects of re£icnal integra­ t i on a re ex�ected to have a positive effect on the world economy.

In view of the antac:o­ nistic divison of the world into developed and developing coun­ tries, the inte�ration of the latter is seen as an ; nstrument of the; r collective self-reliance and a factor of gradual transfol"'r.-ation of the world economy along the lines of a new order. All this - .10ng with the dynaPlic effects �f re�ional inteqration is of benefit to the world corrmunity.

23 M a j o r f a c t o r s o f r e gio n a l c o - o p e ra ti o n

I n o u r v i e w t h e m a i n s t r a t e g i c f a c to r s o f r e g i o n a l c o ­ o p e r a t i o n a n d i n t e g r a t i o n po l i c i e s a mo n g d e v e l o p i n g co u n t r i e s , s h o u l d , a b o v e a l l . c o m p r i s e t h e fo l l ow i n g :

( a ) E c o n omic f a c t o r s s u c h a s : - t h e l e v e l o f e co n om i c ( a n d g e n e r a l ) d e v e l o p me n t i n t h e r e g i o n a n d t h e d i f f e re n c e s b e tw e e n m e m b e r c o u n ­ tri es ; - t h e l e v e l o f e x i s t i n g e c o n om i c a n d o t h e r i n te r ­ d e p e n d e n c e o f m e m b e r co u n t r i e s , - t h e o p t i m i s a t i o n o f t h e n e w l y - f o rm e d e c o n o m i c a re a ( z o n e ) , w i t h p a r t i c u l a r r e f e r e n c e t o t h e comp l e m e n ­ t a r i ty o f re s o u r c e s a n d f a c t o r s o f p r od u c t i o n a s w e l l a s t o t he d e v e 1 0 p � e n t p o t e n t i a l a s a w h o l e , - t h e n a t u re o f e c o n o m i c r e l a t i o n s w i t h t h i rd c o u n ­ t r i e s a n d t h e p o s i t i o n o f f o re i g n e c o n om i c s u b j e c t s i n t h e n a t i o n a l e c o n om i e s o f a g i v e n g r o u p ( e s p e c i ­ a l l y t ra n s n a t i o n a l c o r p o r a t i o n s ) i a n d - t h e s u i t a b i l i ty o f t h e s e l e c t e d m o d e l a n d t y p e s o f i n t e g r a t i o n p o l i c i e s i n v i ew o f t h e a c t u a l c o n d i ­ ti ons i n a gi ven group .

( b ) P o l itic a l a n d in s tit u tio n a l fa c to r s s uc h a s : - t h e d e g r e e o f p o l i t i c a l hom o g e n e i ty i n t h e r e g i o n o r , i n o t h e r w o r d s , t h e d i f f e r e n c e s i n t h e soc i o ­ p o l i t i c a l s y s t e m s o f m e � b e r co u n t r i e s ; - t h e l e v e l a n d s t a b i l i ty o f " p o l i t i c a l w i l l " fa vo u r ­ i n g i n te g ra t i o n i n a l l memb e r c o u n t r i e s ; - t h e p a t t e r n o f fo r e i g n po l i t i c a l r e l a t i o n s o f t h e g r o u p , e s p e c i a l l y w i t h t h e s u p e r pow e r s a n d fo r m e r m e t ro p o l i t a n p owe r s . a n d - t h e e f f i c i e n cy o f commo n i n s t i t u t i o n s a n d t h e po s ­ s i b i l i t i e s o f t h e i r c r e a t i v e a c t i v i ty i n fa v o u r o f commo n i n t e r e s t s w i t h i n t h e g ro u p .

24 T h e b a s i c c r i t e r i o n o f t h e e f f i c i e n cy o f i n t e g r a t i o n p r oc e s s e s , i n v o l v i n g de ve l o p i n g c o u n t r i e s , i s t h e i r c o n t r i b u t i o n t o t h e e c o n om i c d e v e l o p me n t o f t h e memb ­ e r c o u n t r i e s . P r e c i s e l y f o r t h a t re a s o n , w e s t i l l l a c k a d e q u a t e me t h o d s f o r r e l i a b l e m e a s u re m e n t o f s u c h c o n t r i b u t i o n s . B e s i d e s , t h e v e ry e v a l u a t i o n o f a n y o f s u c h r e s u l t s i s s u b j e c t t o ra t h e r u n e v e n a n d c h a n ge a b l e , s ub j e c t i ve c r i ter i a . O u r a n a l ys i s i nd i ca te s t h a t a t te n t i on s h ou l d b e pa i d t o t h e , f o l l ow i n g a s p e c t s o f i n t e g r a t i o n p o l i c y b e t ­ we e n t h e d e ve l op i n g c o u n t r i e s : - t h e i n te g ra t i o n i n t h e re s p e c t i ve n a t i o n a l d e v e l o p ­ me n t s t r a te g i e s a n d c u r re n t e c o n om i c p o l i c i e s m u s t n o t r e ma i n a n e x o g e n o u s , o r e v e n a r e s i d u a l e l emen t ; b u t m u s t b e fu l l y i n te g ra ted i n to t h e n a t ' o n a l d e v e l o p me n t e f f o r t s ; - p r o d u c t i o n a n d i n fr a s t ru c t u re s h o u l d b e t h e u n d e r ­ l y i n g a r e a s o f e c o n o m i c i n t e g r a t i o n , w h i l e l i b e ra l ­ i s a t i o n o f t ra de w i t h i n t h e g r o u p s h o u l d be on l y s up p o r t i ve o f th i s p r o c e s s ; - t h e i n t e g ra t i o n s h o u l d c o m p r i s e a s �a n y a s p o s s i b l e e co n om i c a n d , w i t h t h e s i t u a t i o n p e rm i tt i n g , s o c i a l a c t i v i t i e s ( s o a s t o c r e a t e a n d s t re n g t h e n t h e r e g i o n a l i d e n t i ty o f t h e c o u n t r i e s c o n c e r n e d ) ;

- s p e c i a l e m p h a s i s s h ou l d b e p l a c e d o n t h e s t re n g t h e n ­ i n g o f i n te r d e p e n d e n c e a n d t h e r e d u c t i o n o f d e v e l o p ­ m e n t d i s p a r i t i e s t h ro u g h re g i o n a l i n d u s t r i a l i s a t i ­ o n . T h e l a t te r c a n b e m o s t e f f i c i e n t l y a c h i e v e d t h r o u g h i n t ra - i n d u s t r i a l s pe c i a l i z a t i o n a nd n o t t h ro u g h i n te r- i n d u s t r i a l s p e c i a l i za t i o n i . e . t h ro u g h d i v i s i o n o f i n d u s t r i a l s e c t o r s a mo n g memb e r countri es ; - c o - ord i n a t i o n i n r e g u l a t i n g the a c t i v i t i e s o f for e ­ i g n e c o n o � i c e n t i t i e s ( e s p e c i a l l y t ra n s n a t i o n a l c o r p o r a t i o n s ) t h r o u g h h a r m o n i z e d t re a tme n t o f f or e i g n c a p i t a l i n a l l m e m b e r c o u n t r i e s ; - t h e p r o v i s i o n o f s u c h p re f e r e n t i a l t r e a t m e n t fa v o u r ­ i n g l e s s d e v e l o p e d me m b e r c o u n t r i e s ( c o m p r i s i n g p r e fe r e n c e s b o t h i n t r a d e w i t h i n t h e g r o u p a s w e l l a s i n t ra d e w i t h t h i r d c o u n t r i e s ) a s w i l l m i t i g a t e o r fu l l y c om p e n s a te t h e p o l a r i z a t i o n e f fe c t s o f i n t e g ra t i o n . ( 6 ) I n s p i te o f t h e f a c t t h a t e c o n o m i c t h e o r y . i . e . t h e t h e o r y o f i n te g ra t i o n. d i d h a v e a n i n f l u e n c e o n t h e

25

d e t e r m i n' a t i o n o f m o d e l s o f r e g i o n a l i n t e g r a t i o n . a s we l l a s o f t h e p o l i c i e s o f re g i o n a l e c o n om i c c o ­ o p e ra t i o n a mo n g d e v e l o p i n g c o u n t r i e s . i t s h o u l d b e p o i n t e d o u t t h a t a c t u a l d e v e l o p me n t s f o l l ow e d t h e i r o w n. i n d e p e n d e n t c o u r s e . I n a dd i t i o n t o the e x i s t i n g t h e o ret i ca l b a s i s . the p o l i cy o f r e g i o n a l i n t e g r a t i o n o f t h e d e v e l o p e d c o u n ­ t r i e s o f t h e W e s t a n d t h e E a s t . a l s o i n f l u e n ce s t h e i n te g ra t i o n o f t h e d e ve l op i n g c ou n tr i e s . ( 7 ) I n s p i t e o f c e r ta i n d i f f e r e n c e s a m o n g t h e i n t e g r a t i o n g r o u p s. a n d i g n o r i n g t h e g r a d u a l a b a n d o n i n g o f t h e c l a s s i c a l mod e l o f ma r k e t i n t e g r a t i o n . we c a n c o n ­ c l u d e t h a t a m o n g t h e t h re e e x i s t i n g a p p r o a c h e s t o i n t e g r a t i o n . m a r k e t - o r i e n t e d ty p e n e v e r t h e l e s s p re ­ d o m i n a t e d . H owe v e r . e v e n t h e l a t t e r a p p r o a c h h a s n o t b e e n p u r s u e d i n i t s p u re f o r m i n a n y o f t h e i n t e g r a ­ t i o n g r o u p s ( e x c e p t p e r h a p s i n t h e c a s e o f LA F T A . C A R I F T A a n d t h e B a n g k o k A g r e e me n t ) . I n a l l ca s e s . t o a g r e a t e r o r l e s s e r d e g r e e . t h e e l e me n t s o f a c o m p l e x o r f u n c t i o n a l a p p ro a c h h a v e a l ways b e e n p r e s e n t . H e re a n d t h e r e . a f e w p r a g ma t i c a l l y s e t i n s t r u m e n t s o f S ta te - c a p i ta l i s m h a v e b e e n a d d e d t o t h e l i be ra l i s t c o n c e p t o f i n te g r a t i on . I n t h e c o u r s e o f t h e p a s t d e c a d e. w h e n t h e p r o g r a mm e o f m u t u a l c o - o p e r a t i o n wa s b e i n g f o r m u l a t e d , t h e n o n ­ a l i g n e d a n d o t h e r d e ve l o p i n g c o u n t r i e s were b e comi n g m o r e a n d m o r e a w a r e o f t h e f a c t t h a t t h e i m p l e me n t a ­ t i o n o f s u c h a p r o g ra m me i s t o a g re a t e x t e n t d e p e n d ­ e nt u p o n the

i nte r nat i o n a l

e c o n om i c

o rd e r .

T hu s . t h e

d e v e l o p i n g c o u n t r i e s r e l a t e d t h e c o n c e p t of g r e a t e r c o l l e c t i v e s e l f - re l i a n c e t o t h e s t r u g g l e t o c h a n g e r e l a t i o n s i n t h e w o r l d e c o n o my , r e a l i z i n g t h a t wi t h ­ o u t s i g n i f i c a n t c h a n g e s i n a l l s p h e re s a n d i n s t r u ­ me n t s o f w o r l d e c o n o my t h ey w o u l d n o t b e a b l e s u c ­ c e s s f u l l y t o d e v e l o p t h e i r m u t u a l c o - o p e ra t i o n . T h e p re s e n t w o r l d e c o n om i c c ri s i s . w h i c h i s t h e re ­ s u l t o f a c c umu l a t e d h i s to r i c a l d e forma t i o n s , d i s e ­ q u i l i b r i a a n d o t h e r s tr u c t u ra l p ro b l e m s , a s we l l a s o f t h e o u t d a t e d r e l a t i o n s a n d u n a c c e p ta b l e i n s t i t u ­ t i o n a l s e t - u p. h a s b e e n i n m a n y way s p r e v e n t i n g a n d d i s c o u ra g i n g m u t ua l c o - o p e ra t i o n o f t h e d e ve l op i n g c o u n t r i e s . U n d e r c o n d i t i o n s o f s t r o n g e c o n o m i c. f i n a n c i a l a n d t e c h n o l o g i c a l d e p e n d e n cy u p o n t h e d e v e l ­ o p e d w o r l d . pa rt i c u l a r l y i n v i ew o f e x c e p t i o n a l l y u n s t a b l e c o n d i t i o n s , t h e d e v e l o p i n g c o u n t r i e s fa c e a g r e a t d e a l o f d i f f i c u l t i e s i n c o n d u c t i n g a p o l i cy o f

26 g r e a t e r c o l l e c t i v e s e l f- re l i a n c e . L e t u s me n t i o n j u s t a few c h a ra c t e r i s t i c s . i n s t r u ­ m e n t s a n d f a c t o r s t h r o u g h w h i c h t h e w o r l d e c o n o my . a nd e s p e c i a l l y t h e d e v e l o p ed c o u n t r i e s . h a v e b e e n h a m p e r i n g c l o s e r e c o n o m i c c o - o p e ra t i o n a m o n g d e v e l o p ­ i n g countries :

h

�

- T h e e x i s t i n g a t te rn s o f pr od u c t i on and c o n s ump t i ­ o n . b o th l n t e d e v e l o e d a s w e l l a s l n t h e d e v e l 0 1 n g w o r l d to a c on S l e r a b l e d e g r e e s t l l l re fl e c t t e a u x l l i a ry n a t u r e o f t h e l a t t e r a s t h e s u p p l i ­ e r s o f r a w ma t e r i a l s a n d f o o d s t u f f s t o t h e f o rme r me t ro p o l i t a n p ow e r s . w h i l e f o r t h e i r o w n n e e d s f o r i n v e s tme n t a n d c on s u m p t i o n g o od s t h o s e c o u n t r i e s h a v e t o r e l y p r i ma r i l y o n t h e e x p o r t s u p p l y o f t h e d e ve l o p e d c o u n t r i e s i o n t h e o t h e r ha n d . t h e d e ve l ­ o p e d w o r l d h a s b e e n c o n d u c t i n g i n c r ea s i n g l y p r o t e c ­ t i o n i s t p o l i c i e s a nd i n t h e r e ce n t yea r s t h e re ­ d e p l o y m e n t p r o c e s s h a s a c t u a l l y b e e n s l o w e d d ow n i t h e re i s a h i g h l e v e l o f d i s c r i m i na t i on i n t h e e c o n ­ omi c t r a n s a c t i ons a n d s e rv i ces i n the d e ve l op i n g wo r l d a s comp a re d t o t h e c o n d i t i o n s p re v a i l i n g i n t h e d e v e l o p ed w o r l d ( b a n k i n g c o m m i s s i o n s . t r a d i n g n e tw o r k s . p r o f i t s r a t e s . t r a n s p o r ta t i o n t a r i f f s . i n s u ra n c e p re m i um s . e t c . ) i

�

- T h e N or t h - S o u t h p r e f e r e n t i a l a g r e e m e n t s ( o f t h e [ o m � t y p e ) b e t we e n t h e d e v e l o p e d a n d th e d e v e l o p i n g countri es i - I n t e r n a t i o n a l e c o n om i c i n s t i t u t i o n s . o r a t l e a s t t h e m a J o r s h a re o f th e l r a c t l v l t y . h a v e b e e n fa v o u r i n g o r i n d i re c t l y c o n t r i b u t i n g t o t h e r e p r o d u c t i o n o f v e r t i c a l . g l o b a l a r r a n g e me n t s . i . e . s o l u t i o n s b a s ­ e d o n t h e N o r t h - S o u t h r e l a t i o n . an d n o t w i t h i n t h e d e v e l o p i n g w o r l d . A t t h e s a m e t i m e . t h e c o mm o n i ns t i t u t i ons o f the deve l op i n g countri es ( on the r e g i o n a l . a s we l l a s o n a b roa d e r l e v e l ) ha v e s o f a r o n l y s e l d o m ac h i e v e d a d e q u a t e e f f i c i e n cY i

- b e c a u s e o f e c o n om i c . a n d freq u e n t l y a l s o p o l i t i c a l a n d s t ra t e g i c r e a s o n s ( o r i n t e r e s t s ) t h e d e v e l o p e d c o u n t ri e s h a v e b e e n d i r e c t l y re s i s t i n g t h e e s ta b l i s h -

27 me n t o f c l o s e r e c o n o m i c c o - o p e r a t i o n a m o n g t h e d e ve l op i n g c o u n t r i e s , p a rti c u l a r l y o n t h e r e g i n n a l l eve l . T h e re i s a l s o e n o u g h e v i d e n c e t h a t t h e t r a n s n a t i o n a l c o r p o r a t i o n s ( t h rou g h t h e i r n u mer o u s a ff i l i a t i o n s i n the deve l op i n g countri es ) ha ve been not on l y the p r i n c i p a l b e n e f i c i a ri e s o f t h e d e ve l o p i n g c ou n t ri e s i n t e g r a t i o n s c h e me s , b u t f r e q u e n t l y a l s o t h e p r o mo ­ t e r s o f a n i n d u s t r i a l i z a t i o n p o l i c y i n s o me r e g i o n s o f t h e d e ve l op i n g wor l d t h a t ha s h i ndered the d e v e l op­ me n t o f c o m p l e me n ta r i ty a m o n g t h o s e c o u n t r i e s. w h i l e p r o te c t i n g t h e m o n o p o l i s t i c i n te r e s t s o f t h o s e c o m p a ­ n i e s . S u c h d e f o r m a t i o n s h a v e t o a g re a t e r o r l e s s e r e x t e n t o c c u r re d i n a l m o s t a l l i n t e g r a t i o n g r o u p s . I n t h i s r e g a rd t h e e x t r e m e c a s e h a s b e e n t h e L a t i n A me r i c a n F r e e T r �d e A s s o c i a t i o n ( LA F T A ) i n w h i c h t h e v e r y re p r e s e n t a t i v e s o f t h e l o c a l a f f i l i a t e s o f t h e t ra n s n a t i o n a l c o r p o ra t i o n s p a r t i c i p a t e d i n t h e n e g o ­ t i a t i o n s o n t a r i f f r e d u c t i o n a n d c om p l e m e n t a r i ty p r o ­ g ra m me s .

O n t h e o t h e r h a n d , t h e A n d e a n P a c t a d o p t e d a C om m o n C od e o n F o re i g n C a p i t a l w h o s e o b j e c t i v e w a s t o r e d u ce t h e d i f fe r e n c e s i n t h e t r e a twe n t o f f o r e i o n i n v e s t ­ m e n t s i n f i v e A n d e a n c o u n t r i e s . H ow e v e r, u n d e r e x t e r ­ n a l a n d s o me i n te r n a l p r e s s u r e s . t h e w o s t s i g n i f i c ­ a n t r e g u l a t i o n s o f t h e C o d e h a d b e e n l i b e ra l i z e d b e f ­ o r e t h ey c o u l d h a v e b e e n a c t u a l l y i m p l e m e n t e d . T h i s i s p e r h a p s t h e a rea i n w h i c h t h e i n te rna l p o l i t i ca l c o m p o n e n t o f t h e m u t ua l c o - o p e r a t i o n o f t h e d e v e l o p i n � c o u n t r i e s h a d b e e n m o s t e x p l i c i t l y ma n i fe s t e d , F o r e x a m p l e . w hi l e t h e r e e xis t e d a c e r t a i n p o l i t i c a l h o m o g e n e i ty w i t h i n t h e A n d e a n P a c t o r . r a t h e r . a s i m ­ i l a r i ty i n a t t i t u d e s c o n c e r n i n g t h e r e g u l a t i o n o f t h e s ta t u s o f f or e i g n c a p i t a l , t h e r e g i o n a l i n t e g ra t i o n p r o c e s s h a d a l s o b e e n a d v a n c i n g . H ow e v e r . o n c e fa c e d w i t h t h e p o l i t i c a l d i f f e r e n t i a t i o n . t h e i n t eg r a t i o n p r oc e s s i n t h e A n d e a n P a c t n o t o n l y l o s t i t s mome n t um b u t , i n f l u e n c ed b y t h e c o n s e r va t i ve f o r c e s , fe l l i n t o d e e p c r i s i s a n d c h a n ge d i t s c h a ra c te r . Fa c ed w i t h a w o r l d w h i c h d oe s n o t a p p ro p r i a te l y s u p ­ p o r t t h e p r o c e s s o f e s t a b l i s h we n t o f t h e N ew I n t e r n a ­ t i o n a l E c o n om i c O r d e r . t h e d e v e l op i n g c o u n t r i e s ca me t o a p p re c i a te t h e s i g n i f i c a n c e of mu t u a l c o - o p e ra t i o n o n t h e v e ry p r i n c i p l e s o f t h i s o r d e r . I f w e t a k e i n t o a c c o u n t t h e p re v i o u s l y me n t i o n e d g o a l s o f m u t u a l c o ­ ope ra t i o n , t h e c r i t i c a l i n terdepe n d e n ce o f t h i s co­ o p e r a t i o n w i t h t h e s t ra te g y o f s o c i o - e c o n o m i c d e v e l -

28 o p me n t o f t h e d e v e l o p i n g c ou n t r i e s a n d w i t h t h e s t r u g g l e f o r t h e n e w e c o n o � i c o rd e r . b e c o m e s e v e n c l e a re r . C l o s e r e con om i c co- o p e ra t i o n a n d t h e i n te g ra t i o n p ro ce s s e s amo n g t h e d e ve l o p i n g c o u n t r i e s c ou l d t o a d e g re e o f f - s e t t h e p r o te c t i o n i s t p o l i c i e s a n d re g i ­ on a l i n tegrat i on i n the deve l oped wo r l d . a nd i n th i s ma n n e r c o n t r i b u te t o t h e p r e v e n t i o n o f g l ob a l t ra n s ­ n a t i o n a l i n t e g r a t i o n , w h i c h w o u l d me a n a n e c o n o m i c re c o l o n i s a t i o n o f t h e d e v e l o p i n g c o u n t r i e s . G re a t e r c o l l e c t i v e s e l f- re l i a n ce o f t h e d e v e l o p i n s c o u n t r i e s t h u s re p r e s e n t s a s p e c i f i c i n s t r u m e n t o f th e i r i n tern a t i ona l ema n c i p a t i o n a n d a n e ff i c i e n t t o o l i n t h e s t r u g g l e w i t h t h e t ra n s n a t i o n a l m o n o p o l i ­ e s o f t h e p r e s e n t d a y i n t e r n a t i o n a l e c o n o my .

29

F o o tn o t e s (1)

T h o u g h i t i s n o t o u r s u b j e c t we w i s h t o e m p h a ­ s i z e t h a t t h e r e a r e ma ny u n s e t t l e d me t h o d o l o g i ­ ca l q ue s t i o n s i n t h e s t a t i s t i c s o n t r a d e amo n g d e ve l op i n g c o u n t r i e s .

(2)

F o r d e ta i l s s e e t a b l e 7 , " T ra d e a m o n g D e v e l o p ­ i n g C o u n t r i e s b y Ma i n S I T C G r o u p s a n d b y R e g i ­ o n s " U N C T A D , G e n e v a , 1 98 1 .

( 3)

W i t h i n t h e T r i p a r t i t e a g r e e m e n t o n l y 1 34 c u s t o m s i te m s w e r e l i b e r a l i z e d ( b y 5 0% ) a n d t h e l i m i t e d e f f e c t o f t h i s a r ra n g e me n t i s i l l u s t ra t e d b y t h e d e c re a s e i n t h e s h a r e o f m u t u a l t r a d e o f t h e t h r e e c o u n t r i e s i n t h e i r t o ta l e x p o r t s t o d e v e l ­ o p i n g c o u n t r i e s: i n 1 96 4 - 1 96 6 i t w a s 2 1 . 1 % , i n 1 96 9 - 1 9 7 1 1 8 . 4% , a n d i n 1 9 7 4 - 1 9 7 6 o n l y 8 . 5 % .

(4)

T ra d e a mo n g c o u n t r i e s - s i g n a t o r i e s o f t h e P ro ­ t o co l r o s e , f r o m 39 . 3 t o 1 79 . 5 m i l l i o n d o l l a r s ( 1 9 73- 1 9 7 8 ) b u t i t i s s t i l l b e l l ow 1 % o f t h e s e c o u n t r i e s ' t o t a l t ra d e w i t h d e v e l o p i n g c o u n t r i ­ e s . A ga i n t h e f e w , m o r e d e v e l o p e d c o u n t r i e s , ma k e u s e o f t h e b u l k o f p r e f e r e n t i a l t r a d e : i n 1 97 6 Y u g o s l a v i a , T u r key a n d G r e e c e t o g e t h e r a b s o r b e d 6 9% o f t h e t o ta l i m p o r t s c o v e r e d b y t h e P ro t o c o l .

(5)

(6)

T h e rea s on for t h i s i s t h a t the p o l a ri s a t i on ( i . e . M y r d a l ' s b a c k - wa s h e f f e c t s o f i n te g r a t i ­ on ) wi l l be s tronger tha n the a nt i pol a ri sa t i on e f f e c t s i n t h e e ve n t t h a t s t r o n g i n i t i a l d e v e l ­ o p me n t d i s p a r i t i e s e x i s t e d i n t h e i n t e g r a t i o n group .

(7)

I t s eems t h a t t h i s i n f l u e n ce i s s t i l l q u i te s t r o n g . S e c re t a ry G e n e ra l o f E C O W A S D r . O ua t t a ­ r a r e c e n t l y d e c l a re d t h a t t h i s re g i o n a l o r ga n i ­ s a t i o n " • • • wa s i n t e n t i o n a l l y e m u l a t i n g t h e

30 E u r op e a n E c o n o m i c C o m m u n i ty . a s t h e m o s t s u c ­ c e s s f u l r e g i o n a l e c o n o m i c c o m m u n i ty s o fa r i n o p e ra t i o n . " A f r i c a n R e s e a r c h B u l l e t i n . A p r i l /M a y 1 98 1 , p . 5 8 .

5

4

6

3

Agree-

I

TOTAL

�CO

'4

MAR I �N '

GLEC �

"

3

106

43

61

2 ,675

TOTAL

[ CC � A S

7'J

584

165

8

409

7 , 9 59

I b9

47�

1 09

229

525

52

131

2 ,818

4 , O2 �

2

1 974

1 , 2 90

73

299

33

47

86 0

1 9 70

2

662

1 30

478

9,312

1 77

594

4 , 4 34

212

653

75

1 42

3,619

1 976

2

996

266

725

1 8 , 922

247

770

" . 2b9

256

896

1 32

444

8 , 6 58

1 9 79

2

1 � 80·

1 , 56 3

500

1 , 0 56

24,643

296

9��

10.l 1 7

354

1 ,141

200

517

1 1 ,918

V a l u e o f i n t r a - t ra d e ( m i l l i on US J )

wA H 9

L AFT ' o f �h i c h 7 b A N D EA N g ro u p

CA R I C O H

CACM

CAC E U

me n t

bANGKOK

ASEAN '

R e g i ona l a n d s u b - re g i o n a l g ro u p i n g s

2

I n t r a - t ra d e o f e c o n o m i c s ro u p i n g s of d e ve l o p i n g c o u n t r i e s 1976,

1 979 ,

1 980

8.F

18.6

4.4

6.5

8.6

19.8

15.1

29 . 3

21 . 2

16.6

29 . 6

1 1 .9

20. 4

31.7

1970

26 . 8

13.4

14.1

17.6

2.1

38 . 3

19.7

18.6

1 .8

31 . 4

20 . 5

21.5

32 . 5

8.9

35.7

6.4

O

29.8

17.2

:1 .2

29.0

19.9

27.6

23.7

27.5

33.6

1 9 79

OT H E R G R O U P I N G S '

22 . 5

\ J.b

35 .2

33 . 2 1 7 . 1

26 . 9

17.6

29 . 2

15.0

25.7

30 . 3

1 9 76

27.5

IQ.5

29 . 1

12. 1

22.2

31 . 2

1 9 74

18.9

34 . 0

8.7

49 . 7

6.2

30 . 7

1 5. 9

31 .6

2 ij . 1

20 . 0

30 . 8

22.5

31.7

35 . 6

1 980·

E x p o r t s t o d e ve l op i n g c ou n t r i e s a s I o f t o ta l g r o u p e x p o r t s G R OU P I N G S E X T E N D I N G T R A D E P R E FE R E N C E S

1 970 . 1 9 7 4 .

1 . 5

1 . 1

0.1

0.2

2.1

8.8

9.1

- ,

1 0 .2

7.3

26 . 8

3.4

1 . 5

14.7

1 970

1.6

0.7

0. 4

0.5

3. 1

8.8

H.I

Z.1

1 1 .9

7.9

24.8

3.4

1.4

12.8

1 9 74

.

-

1 .6

0. 7

0.2

0. 1

3.1

1 1 .0

6.7

� . .

Il .b

6.7

21.6

3.9

1 .0

1 3.9

1 9 76

2.1

1 . 1

0.1

0 . 09

3.8

12.5

6.7

3.3

1 3.7

6.6

19.3

4.0

1 .8

17.0

1 979

3.5

3. 1

2.7

0. 1

0.2

3.9

12.9

6.9

13.�

6.4

22.0

4. 1

1 .8

17.f

1 98 0·

I n t r a - t ra d e o f g r o u p a s S o f t o t a l exports of each group

ANNEX

w ......

32 S ource s :

I M F/ I B R D , D i re c t i o n o f T r a d e , v a r i o u s i s s u e s U n i t e d N a ti o n s , Y e a r b o ok o f I n t e r n a t i o n a l T ra de S ta t l s t l c s , v a r l O U S l s s u e s .

N o te s :

I f n o t o t h e rw i s e s t a t e d , t h e d a t e s i n d i c a t e t h e ye a r i n w h i c h t h e g r o u p i n g w a s e s t a b l i ­ s hed

*

P ro v i s i on a l f i g u re s A s s oc i a t i on o f S outh-E a s t A s i a n Nati ons , 1 96 7

2

F i g u re s a d j u s t e d t o e x c l u d e e n t re p o t t ra d e : F i g u r e s fo r S i n ga p or e e x p o r t s t o Ma l ay s i a n a n d T h a i l a n d a r e d e r i v e d f r o m i mp o r t s t a t i ­ s t i c s o f t h e s e two t r a d i n g pa r t n e rs

3

B a n g k o k A g re e me n t , 1 9 7 5

4

C e n t r a l A fr i ca n C u s toms o f E c on om i c U n i o n , 1 96 4

5

C e n t ra l A m e r i c a n C o m m o n � a r k e t , 1 9 6 0

6

C a r i b b e a n C o m m u n i ty , 1 9 6 8 , E a s t e r n C a r i b b e a n C ommon Ma r k e t i s n o t i n c l u d e d

7

l a t i n A m e r i c a n F re e T r a d e A s s o c i a t i o n , 1 9 6 0

8

A n de a n

9

W e s t A f r i c a n E c o n o m i c C o mm u n i ty , 1 9 5 9 ( i n i ­ t i a l l y W e s t A f r i c a n C u s t om s U n i o n )

G r o u p , 1 9 6 9 ( c o u n t ry c o v e r a g e c o n s t ­ a n t i nc l . Venezue l a , excl udi n g C h i l e )

10

E x c e p t f o r MA R I U N s i n c e 1 9 7 6 , n o n e o f t h e g r o u p i n g s l i s t e d b e l o w e x t e n d e d m u t u a l t ra d e p re f e r e n c e s

11

E c o n o m i c C o m m u n i ty o f W e s t A f r i ca n S t a t e s , 1975

12

G r e a t l a k e s E c o n o m i c C o mm u n i ty , 1 9 7 6

13

Ma n o R i v e r U n i o n , 1 9 7 3

14

R e g i o n a l C o - o p e r a t i o n f o r D e v e l o p me n t , 1 9 6 4

2

O rga n izat i o n a l I nfrast r u ctu re fo r Se lf- Re l i a n ce: Th e N o n -Al i g n ed Co u ntri es a n d th e G ro u p of 77 Karl P. Sauvant

I n t ro d u c t i o n

T h e m o v em e n t o f t h e N o n -A l i g n e d C o u n t r i e s a n d t h e G ro u p o f 7 7 o f fe r t h e b r o a d e s t f r a m e w o r k f o r c o - o p e r ­ a t i o n a m o n g d e v e l o p i n g co u n t r i e s i n t h e i n te re s t o f a c h i e v i n g g re a t e r s e l f - re l i a n c e . B e i n g b r o a d e r t h a n t h e c o n c e p t s o f e co n om i c a n d t e c h n i ca l co - o p e r a t i ­ o n , ( l ) I d i s t i n g u i s h two a p p r o a c h e s fo r a c h i e v i n g s e l f - re l i a n c e : ( 2 ) s e l f - re l i a n c e t h ro u g h d i re c t a c t i ­ o n s , i . e . , t h e a c h i e v e me n t o f s t r u c t u r a l c h a n g e s t h r o u g h u n i l a t e r a l m e a s u re s b y t h e d e v e l o p i n g c o u n ­ t r i e s ; a n d s e l f - re l i a n c e t h r o u g h b a r g a i n i n g , i . e . , t h e a c h i e v e m e n t o f s t r u c t u r a l c h a n g e s t h ro u g h n e g o t i ­ a ti on s b e twee n t h e d e ve l o p e d an d d e ve l o p i n g c o u n t r i ­ e s . I n b o t h ca s e s , t h e u l t i m a t e o bj e c ti v e o f t he s t r u c t u r a l c h a n g e s t h a t a re b e i n g s o u g h t i s t o a c c e l T h e a u t h o r i s T r a n s n a t i o n a l C o rp o r a t i o n s A f fa i r s O f ­ fi c e r i n t h e U n i t e d N a ti o n s C en t r e o n T ra n s n a ti o n a l C o rp o r a t i o n s . C on t a c t a d re s s : U n i te d N a t i o n s , Rm . B R - 1 0 0 8 , c / o B o x 2 0 , G r a n d C e n t ra l P . O . , N e w Y o r k , N . Y . 1 0 0 1 7 . T h e v i e w s e x p re s s e d h e re d o n o t n e ce s ­ s a ri l y re f l e ct t h o s e o f th e i n s ti t u ti on w i t h whi ch th e a u th o r i s a ff i l i a te d . A n e a l i e r v e rs i o n o f t h i s p a p e r h a d b e e n p re p a re d f o r t h e " I n t e rn a t i o n a l W o r k ­ s h o p o n t h e P ro mo t i o n o f E co n o m i c a n d T e c h n i c a l C o ­ o p e r a t i o n a m o n g D e v e l op i n g C o u n t ri e s " , o r g a n i z e d by t h e U n i t e d N a t i o n s C o n fe re n c e on T r a d e a n d D e v e l o p ­ m e n t a n d t h e Re s e a r c h C e n t r e f o r C o -op e r a t i o n wi t h D e v e l o p i n g C o u n t r i e s ( i n c o - o p e r a t i o n wi t h t h e F o o d a n d A g ri c u l t u re O r g a n i z a t i o n o f t he U n i t e d N a ti on s , t h e U n i t e d N a t i o n s C e n t re o n T r a n s n a t i o n a l C o r p o ra ­ ti o n s a n d the U n i teo N a t i o n s I n du s tri a l D e v e l opmen t O rg a n i z a t i on ) , B l e d , 2 - 7 Novembe r 1 981 . 33

34

e r a t e t he d e v e l o p m e n t p ro ce s s a n d t o o b t a i n a mo re eq u i t a b l e s h a r i n g of t h e b e n e f i t s o f a n d c o n t ro l o v e r i n te r n a t i o n a l a c t i v i t i e s b y de v e l o p e d a n d d e v e l ­ o p i n g c o u n t ri e s . T he e s s e n c e o f a s e l f - re l i a n ce p o l i cy i s t o s t r e n g t ­ h e n a u t o n o mo u s c a p a c i t i e s fo r g o a l - s e t t i n g , d e c i s i o n ­ ma k i n g , a n d de c i s i o n - i m p l e m e n t a t i o n i n a l l a r e a s o f a d e v e l o p i n g s o c i e ty . T h i s r eq u i re s t h a t t h e p a t ­ t e rn s o f i n te r a cti o n be twee n N o r t h a n d S o u th a n d t h e s t r u c t u r e s o f u n eq u a l i n t e rn a t i o n a l re l a t i o n s t h a t r e s u l t f r o m t h e m a re c h a n g e d . S e l f - r e l i a n c e s e e k s , t h e re fo re , t o d e - e m p h a s i z e t h e p r e d o m i n a n t r e l i a n c e o f t h e d e v e l o p i n g c o u n t r i e s o n l i n k a ge s w i t h t h e d e v e l o p e d c o u n t r i e s i n f a v o u r o f a g re a t e r s e l e c t i v ­ i ty i n t r a d i t i o n a l l i n k a g e s a n a b e t t e r mo b i l i z a t i o n o f i n d i g e n o u s re s o u r c e s f o r p r i m a r i l y i n d i g e n o u s n e e d s . I n i t s c o l l e c t i v e d i m e n s i o n , j o i n t a c t i o n s by de v e l o p i n g c o u n t r i e s - e s p e c i a l l y t h r o u g h e co n o m i c a n d t e ch n i c a l c o - op e r a t i o n - fo r t h e p u rp o s e o f s t r e n g t h e n i n g t h e i r o w n a u to n o mo u s c a p a c i t i e s i n a l l a re a s a r e t h e co rn e r s t o n e o f t h i s a p p r o v a l . S e l f - r e l i a n ce t h r o u g h d i re c t a c t i o n s i s c l o s e l y r e l ­ a t e d t o s e l f - re l i a n c e t h ro u g h b a r g a i n i n g . I n p a r t i c u l ­ a r , w h e r e d i r e c t a c t i o n s a r e s u c c e s s f u l , t h ey s t re n g . t h e n the b a rg a i n i n g p o s i ti o n o f th e d e ve l o p i n g co u n ­ t r i e s . T h e c o rn e r s t o n e o f s e l f - re l i a n c e t h r o u g h b a r g a i n i n � i s , h ow e v e r , t he j o i n t n e g o t i a t i n g ca p a ­ c i ty o f t h e d e v e l o p i n g co u n t r i e s v i s - a - v i s t h e d e v e l ­ o p e d co u n t ri e s a n d t h e i r i n s ti t u t i o n s . W h e re th i s j o i n t ca p a c i ty e x i s t s , i t i s a p a r t o f t h e co u n t e r ­ v a i l i n g p ow e r t h a t i s n e e d e d t o n e g o t i a te t h e d e s i r ­ e d c h a n ge s i n t h e i n t e rn a ti o n a l sys tem . R e g a r d l e s s o f h o w s e l f - re l i a n c e i s b e i n g s o u g h t , h o w ­ e v e r , o r g a n i z a t i o n a l a r r a n g e m e n t s a re re q u i r e d t h a t o f fe r t h e i n f r a s t r u c t u re f o r e f f e c t i v e c o - o p e r a t i o n . T h e s e a r r a n g em e n t s a r e t h e b a s i s fo r i m p r o v e d c o m ­ m u n i c a t i o n a n d i n t e n s i f i e d c o n t a c t s a mo n g d e v e l o p i n g c o u n t r i e s , a n d t h e i n v o l v e m e n t o f a g ro w i n g n u m b e r o f c o u n t r i e s i n t o m a t t e r s o f m u t u a l i n t e re s t s . T h e e s t a b l i s h m e n t o f h o r i z o n ta l l i ne s o f c o mm u n i ca t i o n s i s a l l t h e m o re i m p o r t a n t s i n c e t h e c o m m u n i ca t i o n s t r u c t u re s i n h e r i t e d f r o m t h e p a s t a re n o rm a l l y o f a v e r t i c a l n a t u re , l i n k i n g t h e fo rm e r c o l o n i e s to t h e r e s p e c t i v e m e t ro p o l i t a n c o u n t r i e s . H o r i z o n t a l comm u ­ n i c a t i o n b e c o m e s , t h e re fo re , a p re r eq u i s i te f o r s h a rp ­ e n e d a w a re n e s s o f i s s u e s o f c o m m o n co n c e r n , t h e r e ­ co g n i t i o n a n d d e f i n i t i o n o f c o m m o n p r o b l e m s a n d p o s -

35 s i b i l i t i e s . t h e f o rm u l a t i o n o f c o mm o n re s p o n s e s . a n d t h e p u rs u i t o f co - o r d i n a te d p o l i c i e s . A n o r g a n i z a t i ­ o n a l i n f r a s t r u c t u r e i s a p r e c o n d i t i o n fo r a j o i n t a p ­ p r o a c h . b e i t f o r t h e p u rp o s e o f d i re c t a c t i o n s o r i n t e r n a t i o n a l b a rg a i n i n g . T he fo l l ow i n g s e c t i o n s d e a l wi t h t h e o r g a n i z a ti o n o f th e T h i rd W o r l d f o r s e l f - r e l i a n ce i n t h e frame ­ wo rk o f th e N o n - A l i g n e d C o u n t r i e s a n d t h e G ro u p o f 7 7 - b o t h a t t h e l e v e l o f th e g ro u p s a s a wh o l e a n d a t t h e l e v e l o f th e s p e c i f i c a r r a n g em e n t s f o r e co n ­ o m i c c o - o p e ra t i o n a m o n g d e v e l o p i n g co u n t ri e s ( E C D C ) .

I.

S e l f - re l i a n c e t h ro u g h d i re c t a c t i o n s :

A l i gn ed Co u n tri es

the Non ­

S e l f - r e l i a n c e t h r o u g h d i re c t a c t i o n s h a s b e e n . f ro m t h e be g i n n i n g . t h e e m p h a s i s o f t h e n o n - a l i g ne d m o v e ­ m e n t . ( 3 ) T h e v e ry c r e a t i o n o f t he m o v em e n t i n B e l g r a ­ d e i n S e p t e m b e r 1 96 1 t h ro u g h t h e F i r s t C o n f e re n c e o f H e a d s o f S ta t e o r G o v e r n m e n t s e r v e d t h i s p u rp o s e . I t wa s f i r s t p u r s u e d i n t h e p o l i t i ca l s p h e r e . t h r o u g h a p o l i cy a i m e d a t t h e p re s e r v a t i o n o f p o l i t i c a l i n d e p ­ e n de n c e i n a n e n v i r o n m e n t i n w h i c h c o u n t r i e s w e r e e x p e c t e d t o s i d e w i t h o n e o f t h e t w o s u p e rp o we r s . C o n s e q u e n t l y t h e m a i n o b j e c t i v e s o f t h e N o n -A l i g n e d C o u n t r i e s we r e a t t h a t t i m e p r i n c i p a l l y o f a p o l i t i c ­ al n a tu re . B e fo re s e l f - r e l i a n c e wa s p u r s u e d i n t he e c o n o m i c s p h e re . t h e n o n - a l i g n e d m o v e m e n t h a d t o u n d e r g o a n um be r o f c h a n g e s . M o s t n o t a b l y . i t s u c ce e d e d i n m o b i l i z i n g m o s t d e v e l o p i n g co u n t r i e s i n to i t s r a n k s . i t g a v e i t s e l f a h i g h l y - s t r u c t u re d o r g a n i z a t i o n a l f r a m e - wo r k . a n d i t b ro a d e n e d i t s s u b s t a n t i v e o r i e n ­ t a t i o n c o n s i d e r a b l y b e y o n d i t s i n i t i a l p o l i t i ca l focu s .

A.

Mobi l i za t i on

I n t h e ye a r s t h a t f o l l o we d t he B e l g ra d e S u mm i t . t h e n o n - a l i gn e d m o v e me n t e s ta b l i s h e d i ts e l f as t h e p ri n -

36

c i p a l po l i t i ca l co a l i ti o n of t h e d e v e l op i n g co un tri ­ e s . F r o m 25 m e m b e r s a t t h e f i r s t s u m m i t i n 1 9 6 1 . m e m b e r s h i p i n c r e a s e d t o 9 6 m e m b e r s by t h e F a l l o f 1 98 1 ; i n a d d i t i o n . a n um b e r o f o b s e r v e r a n d g u e s t c o u n t r i e s p a r t i c i p a t e i n t h e m o v em e n t ( s e e T a b l e 1 ) . ( 4 ) A s a re s u l t . n e a r l y f o u r - f i f t h s o f a l l d e v e l ­ o p i n g c o u n t r i e s a re to d ay m e m b e r s o f t h e n o n - a l i g n e d m o v em e n t . I f o b s e rve rs a re a d de d . t h e p e r ce n ta ge i n ­ c re a s e s t o n e a r l y 9 0 . T h u s . t h e n o n - a l i g n e d m o v e m e n t s u c c e e d e d i n m o b i l i z i n g m o s t o f t h e n a t i o n s o f t he T h i r d W o r l d i n to i t s r a n k s .

B . O rg a n i z a tion T he e x p a ns i o n i n membe rs h i p wa s a ccomp a n i e d . e s p e c i ­ a l l y f ro m t h e b e g i n n i n g o f t h e 1 9 7 0 s . by t h e c r e a t i ­ o n o f a h i g h l y s t r u c t u re d o r g a n i z a t i o n . B e fo re t h e 1 9 7 0 T h i r d C o n f e re n c e o f H e a d s o f S t a te o r G o v e r n ­ m e n t i n L u s a k a . t h e m o v em e n t ' s o r g a n i z a t i o n a l s t r u c t ­ u r e c o n s i s t e d o f o n l y t h e s um m i t c o n fe r e n c e s ( h e l d a t i r re g u l a r i n t e r v a l s ) a n d t h e p re p a r a to ry co n f e r e n c e s o f forei g n mi n i s te r s . S i n ce 1 9 7 0 . s e v e ra l o rg a n i z a ­ t i o n a l l a y e r s e m e r g e d w h i c h re a c h d o w n t o t he l e v e l o f s e m i n a r s a n d sym p o s i a ( s ee F i g u re 1 ) . T h e p r i n c i p a l o r g a n o f t h e m o v e me n t i s t h e C o n f e r e n c e o f H e a d s o f S t a t e o r G o v e rn m e n t . S i n c e 1 9 7 0 . i t i s c o n v e n e d a t t h re e - ye a r i n t e r v a l s . T h e l e a d e r o f t h e c o u n t ry h o s t i n g a s u mm i t b e c o m e s t h e P re s i d e n t - i n - O f ­ f i c e o f t h e n o n - a l i g n e d g ro u p u n t i l t h e n e x t s umm i t a n d a s s u c h i s e n t r u s te d " w i t h t h e f u n c t i o n o f t a k ­ i n g a l l n e c e s s a ry s t e p s t o m a i n ta i n c o n t a c t s a m o n g m e m b e r S t a t e s . e n s u r e c o n t i n u i ty , a n d c a r ry i n t o e f f e c t t h e d e c i s i o n s . re s o l u t i o n s a n d d i re c t i v e s o f t h e C o n f e r e n c e o f N o n - A l i g n e d C o u n t r i e s " . ( 5 ) D u ri n g t h i s p e r i o d , t h e p re s i d i n g c o u n t ry co - o r d i n a t e s a l l a c ti v i ti e s o f t h e n on - a l i g n e d mo v em e n t . I n t h e a b s ­ e n c e o f a s e c r e t a r i a t . i t a l s o f u l f i l s a l l n e ce s s a ry t e c h n i ca l f u n cti o n s . S umm i t c o n fe r e n c e s a re p r e p a re d a n d i mm e d i a t e l y p r e c ­ e d e d b y c o n f e re n c e s o f fo re i g n m i n i s t e r s . S u c h c o n ­ f e r e n c e s a re a l s o c o n v e n e d i n t h e i n t e r i m to re v i e w . c o - o r d i n a t e a n d s t i m u l a t e t h e w o r k o f t h e m o v em e n t o r to d e a l w i th s p e ci a l q ue s t i o n s .

37 Ta b l e

1 . 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 1 1 . 12. 13. 14.

15. 16. 17. 18.

19. 20.

T H E N O N - A L I GN E D MOVEMENT :

1 .

� f9 h an i s t a n a I ge ngo a Argenti na 8 a h ra i n Bangladesh Be I i z e 8en i n Bhutan 801 i v i a Botswana Burundi Cape Verde Central Afri can Rep . Chao C om o r o s Congo Cuba us e m o c ra t i c P e o p l e's R e p u b l i c o f K o re a D e � o c ra t i c Y e m e n OJ i b o u t i Ec uador

2

"

fi"'

21 . 22. 23. 24. � 2 5 . ro,uato r ; a l t i op i a 26. a on 27.

a�

Guinea

G a mb i a Ghana 1 0 . G re n a d a 3 1 . Gu i nea 32 . GU I n e a - B i s s a u

28. 29.

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Gue s t s 1 . 2. 3. 4.

5. 6. 7.

b.

9. 10. 1 1 . 12.

1 :, .

b

3 3 . Guyana 34 . I nd i a 3 5 . mao;;e 5 i a 3 6 . I ra n 3 7 . l!:.!.9. 3 8 . TVOr'y C o a s t 3 9 . J a ma i c a 4 0 . J o rd a n 4 1 . Kenya 4 2 . Kuwa i t 4 3 . L a o P e o p l e� O e m . R e p . 4 4 . L e b a n on 4 5 . LeSOffi 46 . L 1 b e r i a 4 7 . L i b v a A r a b J . ma h . � 8 . r� a da ga s c a r 4 9 . �1a l a w i 5 0 . il a l a y s i a 5 1 . Ma l d i v e s 52 . MaI i 5 3 . "iTta 5 4 . Ma u r i ta n i a 5 5 . ti a u r i t i u s 56 . Morocco 5 7 . �q u e

58. 59 .

�� r a l

caragua N i ger ( 1 . N i ge r i a ti 2 . O m a n 6 3 . P a k i s tan 6� . f lO 60 .

b

B a rb a d o s b ra z i l C o l om� i a C o s ta R i ca Co�i n i ca � l S a l vador Me x i c o 8 . P h i l i p p i ne s 9. st. Lucia 1 0 . U r u g ua y 1 . 2. 3. 4. 5. 6. 7.

PART I C I PAT I ON , Oece�be r 1 9 8 1

1 1 . 12. 13. 14.

15.

16. 17.

18. 19.

6 5 . "' a n a ma 66 . P e r u 6 7 . Qatar 6 8 . Rwa n d a 6 9 . S t . L uc i a 7 0 . S a o T o n,e a n d P r i n c i p e 7 1 . S a u d i A ra b i a 7 2 . Se n e 9 a l 7 3 . Seyche l l e s 7 4 . S i e r ra L e o n e 7 5 . S i n g a p o re 7 6 . S om a l i a

77. 78 79 80 81

. . . .

62. e3.

84 .

85 .

8�. 87. 88.

89. 90. 91.

92. 93. 94 . 95 . 96.

� Sri

Lanka

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rurrn a m Swa z i l and Sy r i a Togo Tr1 n i dao a n d Tob� �o Tun i s i a

uga.;aa

U n i t e d � r a b l m i r. t e s U n i te d R p. p u b l i c r f C:!. m e r o o n L n i ted F e p " c l i c ( f T a n za n i , U p pe r V o l ta V i e t I, a m Y e m e n � r . b � c p u t, l i c Y'iiQa s l a v i a Z ai re Zii:iliTa Z i n, b a t w e

Venezue l a A f r i c a n � a t i on a l C o n g r e s s ( S o u t h A f r i c a ) A f r o - A s i a n P e o p l e ' s S o l i d a r i ty O r g a n i z a t i o n A ra b L e a g ue I s l a re i c C o n fe re n c e O r g a n i z a t i o n of A f r i c a n U n i ty P a n - A f r i c a n i s t C o n g r e s s of A z a n i a S o c i a l i s t P a r ty o f P u e r t o � i c o U n i ted N a t i o n s O r g a n i z a t i on

b

Aus tri a F i n l and H o l y See P a p u a New G u i n e a Portug a l R Olha n ; a S a n Ma r i n o Spa i n S we d e n Swi tze r l and E C LA ESCAP FA D

14. 15. 1(, 17. 18. 19.

2e. 21. 22 . 23. 24.

25 . 26.

I CRC �LADE S E LA U rr C T A D �WDP UNESCO UN I D O A d � o c C om m i t te e o n t h e I n d i a n O c e a n C om m i t t e e o n t h e E x e r c i s e o f t h e I n a l i e n a b l e R i g h t s o f the P a l e s t i n i a n P e op l e S p e c i a l C o �m i t t e e A g a i n s t A p a r t h e i d S p e c i a l C o mm i t t e e o n D e c o l on i z a ti o n U n i ted � a t i ons C o u n c i l f o r N a � i b i a �or l d Food Counc i l

T h e c o u n t r i e s t h a t p a r t i C i p a t e d a s m e m b e r s i n t h e F i r s t C o n fe r e n ce o f H e a d s o f S t a t . o r � o v e r n me n t i n e � l r r. d � , 1 - 6 S p " t e m b e r 1 9 f 1 , a r e u n d e r l i n e d . � " r r ' a n d C a m b o d i a a l s o p a r t i c i p a t e a a 5 m e m b e r s . � o l i Y i a , � r. z i l a n J c • • • j " r p a r t i C i p a t e d a 5 o t s e r ve r s .

A t te n d a n c e a t t h e S i x t h C o n f e r Po n ce o f H e a d s of S t a te o r G o v e r n �e n t of t h e � o n ­ A l i g n e d C o u n t r i e s i n H a v a n a i n S e p te m b e r 1 9 7 9 a n d o r t h e N i n t h C o n f e re n c e o f M i n i s t e r s o f F o re i g n A f f a i r s o f N o n - A l i � n e d C o u n t r i e s i n N e w D e l h i i n F e b r u a ry 1 981 .

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C o - or d i nat i ng Bureau at the Ministerial a c o n 8 e v P e r m a n en t R e pre s e n tativesb

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Speclallzftl

N O N -A L I G N E D M O V E M E N T .

T h e F i r s t S p e c i a l C o n f e r e n c e . C a i ro 1 9 6 2 , t o o k p l a c e b e f o re t h e e s t a b l i s h m e n t o f t h e B u re a u . T h e C o - o r d i n a t i n g B u r e a u a t t h e L e v e l o f P e rm a n e n t R e p r e s e n t a t i v e s a l s o f u n c t i o n s a s p r e p a ra t o ry c o mm i t t e e fo r s umm i ts . fo r e i g n m i n i s t e r c o n f e re n c e s . a n d m e e t i n g s o f t h e B u re a u a t t h e m i n i s t e r i a l l e v e l . I f n o c om p e te n t e x p e r t g r o u p e x i s t s . t h e m e e t i n g s m a y re p o r t t o a ny o t h e r b o dy o f t h e n o n - a l i g n e d m o v e me n t . S e e f i g . 2 fo r t h e o r g a n i z a t i o n a l s t r u c t u r e i n t h e a r e a o f i n fo r m a t i o n .

Pol it leal WorIIl ng Grou and Related Gro u p s

Spec ial

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C o n f e r e n c e of

C o n f erence

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Su m m i t He a d s of

PR E S I D E N T

F i g u r e 1 : T H E O R G A N I Z AT I O N A L S T R U C T U R E O F T H E

w OCI

39 U n t i l 1 9 7 0 . t h e s e two i n s t i t u t i o n a l l a ye r s w e r e t h e o n l y r e g u l a r o r g a n s o f t h e m o v e m e n t . s u p p o r te d by o c ­ ca s i o n a l a d h o c g a th e r i n g s a t v a ri o u s l e ve l s . a s wel l a s t h e wo rk o f t h e P r e p a r a to ry C o mm i t te e . A f t e r t h e L u s a k a S um m i t . t he P r e p a r a to ry C ommi t t ee w a s e n t r u s t ­ e d w i t h a d d i t i o n a l re s p o n s i b i l i t i e s fo r co - o r d i n a t i n g t h e a c t i v i ti e s o f t h e m o v eme n t . A t t h e 1 9 7 3 F o u r t h C o n f e re n c e o f H e a d s o f S t a t e o r G o v e r n m e n t a t A l g i e r s . t h e n . a d e c i s i o n w a s t a k e n t o e s ta b l i s h fo rm a l l y t h e C o - o r d i n a t i n g B u re a u o f N o n -A l i g n e d C o u n t r i e s a t t h e M i n i s t e r i a l L e v e l . w i t h t o d a y 3 6 m e m be r s ( s e e T a b l e 2 ) . I n t h e co u r s e o f t h e fo l l o wi n g ye a r s . t h e s c op e o f t h e B u r e a u ' s w o r k e x p a n d e o t o i n c l u d e a l l ta s k s n e c e s s a ry f o r t h e f u n c t i o n i n g o f t h e mo v e m e n t . C o n ­ s e q u e n t l y . i t b e c a m e n e ce s s a ry to d e l e g a t e p a r t o f t h e wo r k f r om t h e m i n i s t e r i a l t o t h e a m b a s s a d o r i a l l e v e l f o r i m p l e m e n t a t i o n by t h e C o - o r d i n a t i n g B u re a u o f t h e N o n - A l i g n e d C o u n t r i e s a t t h e L e v e l o f P e rm a n e n t R e ­ p r e s e n t a t i v e s . I n f a c t . t h e C o - o r d i n a t i n g B u re a u . a t i t s t w o l e v e l s a n d w i t h t h e p re s i d i n g co u n t ry i n t h e c h a i r . h a s b e come t h e e xe c u ti v e o r g a n o f t h e mo v e ­ men t . A n e w o r g a n i z a ti o n a l e n t i ty h a s e m e r g e d i n t he f o r m o f S p e c i a l i z e d M i n i s te r i a l C o n f e r e n ce s . A t t e n d e d by m i n i s t e r s o f a g i v e n s u b s ta n t i v e a re a . t h e y s e r v e to f o c u s a t t e n t i o n o n t h e m e s of p a r t i c u l a r co n c e rn to t h e de v e l o p i n g co u n t r i e s . S e v e r a l s u c h c o n f e re n c e s h a v e ta k e n p l a c e . d e a l i n g w i t h s u c h s u b j e c t s a s i n ­ f o r m a t i o n a n d ma s s m e d i a . co - o p e r a t i o n i n f i s h e ry . a n d l a b o u r q u e s t i o n s . I n t h e f i r s t o f t h e s e a re a s , a n e l a b o r a t e o r g a n i z a t i o n a l i n f r a s t r u c t u re h a s b e e n c re a t e d ( s e e f i g . 2 ) . A d i s t i n c t t i m e p a t t e r n i s d i s ce r n i b l e a s f a r a s h i g h ­ l e v e l m e e t i n g s b e twe e n s um m i t s a re c o n c e r n e d ( s e e F i g u re 3 ) : a s ummi t i s u s ua l l y h e l d i n A u g u s t/ S e p tem ­ b e r , be f o r e t h e b e g i n n i n g o f t h e U n i t e d N a t i o n s G e n e r ­ a l A s s e m b l y . A m e e t i n g o f t h e B u re a u a t t h e M i n i s te r i ­ a l L e v e l d u r i n g t h e e a r l y m o n t h s o f t he n e x t ye a r r e ­ v i e w s t h e re s u l t s o f b o t h t h e s u m m i t a n d o f t h e G e n ­ e r a l A s s e m b l y . I t i s fo l l o w e d by a n o th e r me e t i n g o f t h e B u r e a u a t t h e Mi n i s te ri a l Leve l i n t i m e f o r t h e n e x t G e n e r a l A s s e m b l y . A m i d - te rm co n f e r ­ e n c e o f f o r e i g n m i n i s te r s . p re p a re d b y a m e e t i n g o f t h e B u r e a u a t t h e M i n i s t e r i a l L e v e l ( w h i c h a l s o re v i ­ e w s t h e o u t co m e o f t h e p re c e d i n g G e n e r a l A s s e m b l y ) d e a l s w i t h t he e n t i re a g e n d a o f t h e m o v em e n t . e s p e ci ­ a l l y i n t h e l i g h t o f t he i m p e n di n g Ge n e r a l A s s e m b l y . F i n a l l y . t h e n e x t s umm i t i s p r e p a r e d by a C o n f e re n c e

40 T a b l e 2 . M E M B E R S O F T H E C O -O R D I N AT I N G B U RE A U O F N O N ­ A L I GN E D C O U NT R I ES , O c to be r 1 9 8 1 a

1 . B a n g l a de s h

1 9 . L a o P e o p l es O e m . R e p u b l i c

2 . Ben i n

20 . Lesotho

3 . B h u ta n

2 1 . M a d a g a s ca r

4 . B u r u n di

2 2 . M a u ri t a n i a

5 . Congo

2 3 . M o z am b i q u e

6 . C u ba

2 4 . N i g e ri a

7 . C y p r u s / W e s t A f r i ca n 2 5 . P L O c o u n t ry / 2 6 . P a n am a 8 . O e m . P e o p l f!s R e p . o f K o re a 2 7 . Soma l i a 9. 10.

Demo c r a t i c' Y e m e n

2 8 . S ri L a n ka

E th i o p i a

2 9 . Syri a

1 1 . Ghana

30 . Togo

1 2 . G r en a da

3 1 . U n i t e d R e p u b l i c o f C am e ­ roon

1 3 . G uy a n a 1 4 . I n di a 1 5 . I n done s i a 1 6 . I raq 1 7 . J ama i ca ..

1 8 . J ordan a

32 . Y ugos l av i a 3 3 . Z a i re 34 . Z am b i a 3 5 . / N o r t h A f r i ca n c o u n t ry /

3 6 . / N o r t h A f r i c a n co u n ­ t ry/

I n M a r c h 1 9 8 1 , B a n g l a de s h re p l a c e d A f g h a n i s t a n . I n d o n e s i a r e p l a c e d S i n g a p o re , L a o P e o p l e's D e m o c ­ r a t i c R e p u b l i c re p l a c e d V i e t N a m , B h u t a n re p l a c e d I r a n . a n d Z a i re r e p l a ce d U g a n d a .

41 F i g u re 2 . T H E O R G A N IZ AT IO N AL S T R U C T U R E O F T H E N O N ­ A L I G N E D M O V E M E NT I N T H E A R E A O F I N F O RMA T I ­ O N , D e c em b e r 1 9 8 1

Summ it

For e i g n Ministers

le u r e a u

I

I

C on f e r e n ce of

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r 'nt ergove m m e n t a '

I

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M i n i st e r s

infor m ation

Cou nci l

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N e w s Agenci e s

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C on f e rence o f

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Pool

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C o m m i t t e e for

C o - o r d i nat i ng Committ. o f t h e N ew s A !l e n c i e s Poo l

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T N ew s A g en c i es

B r oa d a

cast i ng Or gani z a t i o n s

C o -op eration of Broa d -

c asting

Organ i za t i o n s

1

Pool

Com m i t t e e of Telecomm n i ea t i on EXDer t s

Ex p e r

t b G r o u ps

T

Regional R e- distr i bu tion Centres

e

T N at i o n al News Agen c i es

!,

N ati onal

Br oad -

casti ng Organizations

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C o n s i s t i n g o f t h e he a d s o f t h e n a t i o n al a g e n c i e s , m ee t i n g d u r i n g t h e . s am e y e a r a s t he H e a d s o f S t a t e o f' G o v e rn me n t .

b

F o r i n s t a n c e t h e G ro u p o f E x p e r t s fo r t h e P re p a r a ­ t i o n o f t h e W o r l d A d m i n i s t r a t i v e R a di o C o n fe re n c e a n d t h e G ro u p o f E x p e r t s o n S a tel l i t e s i n B ro a d ­ ca s t i n g . T h e two g ro u p s w e re j o i n e d by t h e C o mm i t ­ t e e fo r C o - o p e r a t i o n o f B ro a d c a s t i n g O rg a n i z a ti o n s a t i ts fi f t h mee t i n g i n B e l g ra d e i n D e cem b e r 1 9 7 9 to fo rm a G r o u p o f E x p e r t s o n T e c h n i ca l M a t t e r s .

c

T h e s e a re l o c a te d i n B a g h d a d , B el g r a d e , D j a ka r t a , H � n o i , H a v a n a , M e x i co , N e w D el h i , R a b a t a n d T u n i s .

General Assembly

2.

S e s si on

Six th Sp ec:ial

U n i t ed N a t i o n s

Ministeri

e'

Minist r. Bu reau

Uni t ed Nati o n s General ASSembly

ai Bureau I

Spe c: ial Session

Sept . 21 - D e c:. 22. 1976

Un i t ed Nat i on s General Assembly

.

Assembly

U n i t ed Nations

GeneraL

Foreign ministers c:onfere nc:e Colombo Mini sterial Summit B u re a u

I

May 3 0 - June2• August 11-14. 16-19. 1 976 1976

Sept. 1 6 - De c: . 17. 1975

United Nations S e v e n th

Mid - term f oreign ministers c:onferen .

Marc:h 1 7- 1 9. A u g. 2 5-3Q 1975 1 975

Sept. l7 - D e c:. 1 8. 1 9 74

Sept . 2 8 . 1 974

A pri l 19 - May 1 97 4

M a r c: h 1 9-21. 1 974 1

Uni t ed N a t i o n s

Su m m i t

5-9. 1 973

A lg i er s

Sept.

Sept. 1 8 - D e c:. t8. 1 9 73

Sept. 1 - 16. 1 975

F i g u re 3 . T I M E P AT T E R N O F H I G H - L E V E L M E ET I N G S O F N O N - A L I G N E D C O U N T R I E S B E T W E E N S U M ­ M I T S , E X EM P L I F I E D F O R T H E P E R I O D B E T W E E N T H E A L G I E R S A N U C O L O M B O S U MM I T

.1>0 N

43 o f F o r e i g n M i n i s te r s w h i c h i t s e l f i s a g a i n p re c e d e d a n d p r e p a r e d by t h e B u r e a u a t t h e M i n i s t e r i a l L e v e l . B u r e a u m e e t i n g s a t t h e l e v e l o f P e rm a n e n t R e p r e s e n t ­ a t i v e s a r e h e l d d u r i n g t he e n t i re p e r i o d a n d a t l e ­ a s t o n c e a m o n t h s i n ce t h e 1 9 7 6 F i f t h C o n f e r e n c e o f H e a d s o f S t a t e o r G o v e r nm e n t a t C o l o m b o . A s d e t e rm i n e d a t t h e A l g i e r s S umm i t , t he B u re a u a l s o s u p e r v i s e s t h e w o r k o f t h e C o - o r d i n a to r C o u n t r i e s f o r t he A c t i o n P ro g r a mm e f o r E c o n o m i c C o - o p e r a t i o n Am o n g N o n - A l i g n e d C o u n t r i e s . T h e s e b o d i e s , to g e t h e r w i t h t he e x p e r t g ro u p s o n w h i c h t h e y f re q u e n t l y c a n d r a w , w i l l b e d e s c r i b e d b e l o w , i n t h e c o n te x t o f t h e E C D C a c t i v i t i e s o f t h e n o n - a l i g n e d m o v em e n t . I n t h e p o l i t i ca l a r e a , t h e s u b s t a n t i v e p re p a r a t o ry w o r k i s u s u a l l y ca r r i e d o u t t h ro u g h w o r k i n g g r o u p s ( s e e t a b l e 3 ) t h a t f u n c t i o n p r i ma r i l y i n t h e f r a m e ­ w o r k o f t h e m a i n p o l i t i c a l o r g a n s o f th e U n i te d N a ti ­ o n s . T h ey e v o l v e d i n a f o r m a l m a n n e r o n l y a f te r t h e A l g i e r s S um m i t a n d h a v e t h e s p e ci f i c p u rp o s e o f d e f i n ­ i n g " a c o m m o n p o s i t i o n fo r t h e G r o u p a s a w h o l e a n d f o r s u g g e s t i n g a n a p p r op r i a te co u r s e o f a c ti o n i n t he G e n e r a l A s s e m b l y " . ( 6 ) T he m e m b e r s o f t h e s e w o r k i n g g ro up s i n i t i a t e a n d s p o n s o r re s o l u t i o n s , o r g a n i z e s u p p o r t f o r t h e m , co - o r d i n a te s p e a k e r s o n a g i v e n i te m , a n d , m o r e g e n e r a l l y , p e r fo rm a m a n a g e m e n t f u n c ­ t i o n f o r t h e n o n -a l i g n e d g ro u p a n d e v e n t h e d e v e l o p ­ i n g co u n t ri e s a s a w h o l e . T h e w o r k i n g g r o u p s u s u a l l y f u n c t i o n i n a n i n fo rm a l m a n n e r a n d f o rm p a r t o f a b r o a de r a n d i n c r e a s i n g l y i n t r i ca t e s e t o f c o n s u l t a t i o n a n d c o - o r d i n a t i o n e f ­ fo r t s o f t h e N o n -A l i g ne d C o un t r i e s a t a l l l e ve l s . A t t i m e s , t h e s e i n f o rm a l r o u t i n e m e e t i n g s - w h i c h s i n c e t h e C o l o m b o S um m i t a l s o i n c l u de t h e f re q u e n t m e e t i n g s o f t h e C o - o r d i n a t i n g B u re a u a t t h e L e v e l o f P e rm a n e n t R e p re s e n t a t i v e s a re e v e n c o n c l u d e d b y f o r m a l s t a te ­ m e n t s o r c o m m u n i q u e s . M o s t o f t he s e o n - g o i n g a c t i v i ­ t i e s t a ke p l a ce w i t h i n t h e U n i t e d N a ti o n s w h i c h i s o n e o f t h e m a i n r e f e re n ce p o i n t s o f t he N o n - A l i g n e d C o un tri e s ' a tt e n ti on . ( 7 ) W h i l e t h e i n s t i t u t i o n s de s c r i b e d s o f a r c o n s t i t u t e t h e r e g u l a r o r g a n i z a t i o n a l l a ye r s o f t h e n o n - a l i g n e d m o v e ­ m e n t , a n um b e r o f m e e t i n g s h a v e b e e n c o n v e n e d o n a n a d - h o c b a s i s . A s a r u l e , t he y o r i g i n a t e i n t h e i n i t i ­ a ti v e o f i n d i v i d u a l c o un t r i e s p a r t i c u l a r l y i n te re s te d i n a g i v e n s u b j e c t m a t te r , a n d t a k e t h e f o r m o f t e c h ­ n i ca l symp o s i a , s e m i n a r s a n d t h e l i k e . T h e i r c o n c l u s i -

44 Tab l e

3 . C OM P O S I T I O N O F T H E W O R K I N G G R O U P S O F T H E N O N - A L I G N E D CO U N T R I E S I N T H E U N I T E D NA T I ­ O N S I N NEW Y OR K , De cem b e r 1 98 1 a

G ro u p

Membe rs

1 . C o n t a c t G r o up o n Cyp r u s

A l g e r i a , C u b a , G uy a n a , I n d i a , Ma l i , S ri L a n k a , Y u go s l a v i a

2 . Wo r k i n g G ro u p o n K o re a

A l g e ri a , C u b a , S o m a l i a , S ri L a n k a , Sy r i a

3 . W o r k i n g G ro u p o n D i s a rm a m e n t a n d I n t e rn a t i o n a l S e c u r i ty

A l ge ri a , A r ge n ti n a , B a n g l a de s h , B r a z i l b , C u b a , C yp r u s , E gy p t , E th i o p i a , I n di a , I n done s i a , I r a q , M a l ay s i a , M a l i , M e x i co b , M o ro c c o , N e p a l , N i ge r , N i ge ri a , Peru , Senegal , Sri Lanka , Y ug o s l avi a

4 . Wo rk i n g G roup on P a l e s t -i n e a n d �1 i d d l e E a s t

A l g e r i a , C h a d , C u b a , E gy p t , G u i n e a , I n di a , I raq , Jo rdan , Kuwa i t , M a l i , N i ge r , P L O , S en e g a l , S ri L a n k a , S u d a n , Sy r i a , V i e t N a m , Y u g o s l a v i a

5 . W o rk i n g G ro u p o n

A l geri a , Ban g l a des h , C uba , I n d i a , I r a q , J a m a i ca , L i by a ,

the U n i te d N a t i ­

ons

S ri

L an k a ,

Y u go s l a v i a .

Z amb i a

6 . W o rk i n g G roup on S o u t he r n A fri ca

A n g o l a . B o t sw a n a , C ha d , C u b a . G u i n e a , G u y a n a , I n d i a . J a m a i ca , L i b e ri a , Ni geri a . P L O , S ene g a l , S ri Lanka , S udan , Syri a , V i e t N am , Y u g o s l a v i a

7 . W o r k i n g G ro u p o n E d uc a ti o n a n d C u l t u re

C u b a , Cyp r u s , D P R o f K o r e a . M o z a m b i q u e . N i ca r a g u a . V i e t N am , Y ug o s l avi a Cuba , I n di a . Y ugos l avi a

8.

W o r k i n g G ro u p on S tan da r d i z a t i on , M e a s u re me n t a n d Q u a l i ty C o n t r o l

9 . D r a f t i n g G ro u p o n N o n - I n t e r fe r e n c e i n t h e I n te rn a l Affa i rs o f S ta t e s a

A l ge ri a , An g o l a , Ba n g l a de s h , B o t s w a n a , C u b a , G uy a n a , L i b e ri a , S ri L a n k a , Y u go s l a v i a , Zambi a

A l l g ro u p s , e x cep t t h e C o n t a ct G ro up o n Cyp r u s , a re o p e n - e n d e d . C u b a , i n i t s c a p a c i ty a s t h e p re s i d i n g co u n t ry , p a r t i c i p a te s e x o f f i c i o i n a l l g r o u p s .

b O b se r v e r i n t h e n o n - a l i g ne d mo v e me n t .

45

o n s a re t a k e n u p by com p e t e n t e x p e r t g r o u p s ; i n t h e a b s e n c e o f s u c h e x p e r t g r o u p s , r e s u l t s m ay b e t a k e n up b y any o t h e r p a r t of t h e o rg a n i z a t i o n . I n two i n s t a n c e s . h o w e v e r , s u c h a d h o c a c t i v i t i e s t o o k p l a c e a t a h i g h p o l i t i ca l l e v e l : t h e C o n f e re n c e o n t h e P ro b l e m s o f E co n o m i c D e v e l o p m e n t ( C a i r o 1 9 6 2 ) a n d t h e C o n fe re n c e o f D e v e l o p i n g C o u n t r i e s o n R a w M a te r i a l s ( D a k a r 1 9 7 5 ) . M o re o v e r , t h ey w e re e x p l i c i t l y de s i g n e d to i n c l u de a l l d e v e l o p i n g c o u n t r i e s i n o r de r to d i s ­ c u s s q u e s t i o n s o f p a r a m o u n t i m p o r t a n c e to t h e e n t i re T h i r d W o r l d i n t h e b ro a d e s t p o s s i b l e f r a m e wo r k . T h e D a k a r c o n f e re n c e , m o s t n o t a b l y , l e d t o t h e c r e a t i o n o f a n u m b e r o f ( n o n - a l i g n e d ) e x p e r t g ro u p s - m o s t i m p o r t a n t a m o n g t h e m t h o s e de a l i n g w i t h r a w ma t e r i a l i s s u e s - a n d t h u s g a v e g re a t i mp e t u s t o t h e e c o n o m i c wo r k o f t h e m o v e m e n t .

C . S u b s ta n t i v e o r i e n t a t i o n W h e n t h e p o l i t i c a l o b j e c t i v e s o f t h e N o n -A l i g n e d C o u n ­ t r i e s h a d b e e n m e t o r l o s t s o m e o f t h e i r u r g e n cy by the e n d o f the 1 9 6 0 s , the n on -a l i gn e d movemen t b eg a n t o p ay g re a t e r a t t e n t i o n t o e co n o m i c m a t t e r s a n d t h e o b j e c t i v e o f s e l f - r e l i a n c e wa s c a r r i e d o v e r i n t o t he e co n o m i c f i e l d . W i t h t h e L u s a k a S u mm i t , a t r e n d o r i g ­ i n a t e d th a t f u r t h e r e v o l ve d a t the 1 9 7 2 G e o r g e town

C o n f e r e n c e o f F o r e i g n M i n i s te r s

and

c u l mi n a te d a t the

A l g i e rs S um m i t : t h e eme r g e n c e o f d e v e l o p m e n t a n d re l ­ a t e d e c o n om i c i s s u e s a s p r i n c i p a l o b j e c t i v e s o f t h e n o n - a l i g n e d m o v e m e n t . W h i l e p o l i t i c a l ma t t e r s d i d n o t de c l i n e i n a b s o l u t e i m p o r t a n c e fo r t he mo v e m e n t , t h e y d i d s o i n re l a t i v e i mp o r t a n ce . T h e re s u l t w a s a d r a m ­ a t i c s h i f t i n t h e s u b s t a n t i v e o r i e n t a t i o n o f t h e mo v e ­ men t a n d t h e begi n n i n g o f a p a rti cu l a rl y a cti ve p ha se i n i t s h i s t o ry . M e e t i n g s a t a l l l e v e l s m u l t i p l i e d , n o ta b l y t h o s e d e a l i n g w i t h e co n o m i c ma t te r s . D u r i n g t h e p r e p a r a t i o n s fo r t h e L u s a k a S um m i t , t h e P re s i d e n t o f T a n z a n i a , M wa l i m a J u l i u s K . H y e r e r e . i n a s p e e c h t o t h e 1 9 7 0 D a r - e s - S a l a a m P re p a r a to ry C o n f e r ­ e n ce o f t h e N o n - A l i g n e d C o u n t r i e s , ( 8 } i n t ro d u ce d t h e co n ce p t o f s e l f - re l i a n c e i n t h e d i s c u s s i o n s o f t h e N o n -A l i g n e d C o u n t r i e s a n d , w i t h t h a t , i n t h e i n te rn a ­ t i o n a l d e v e l o p m e n t d e b a te . T h e d i s c u s s i o n s o f t h e co n c e p t co n t r i b u t e d t o t h e re c o g n i t i o n t h a t t h e

46

s t r u c t u r e s o f t h e i n t e rn a t i o n a l e co n o m i c s y s t e m a r e i m p o r t a n t d e t e rm i n a n t s o f t h e d e v e l o p m e n t e f f o r t o f t h e d e v e l o p i n g co u n t r i e s . a n d th a t t he s e co u n t ri e s t h e m s e l v e s m ay h a v e t o t a k e t h e i n i t i a t i v e f o r c h a n g ­ i n g t h e p a t t e rn s o f i n t e r a c t i o n u n de r l y i n g t h e m . T h e d e v e l o p m e n t d i s c u s s i o n s w e re c h a n n e l e d i n t o mo re f u n d a m e n t a l d i re c t i o n s . a t t h e e n d o f w h i c h s to o d t h e c a l l fo r t h e N e w I n t e rn a t i o n a l E co n o m i c O r d e r ( N I E O ) . T h r o u g h t h e " D e c l a r a t i o n o n N o n -A l i g n m e n t a n d E co n ­ o m i c P r o g re s s " . a d o p t e d by t h e L u s a k a S u mm i t . ( 9 ) t h e c o n c e p t o f s e l f - r e l i a n ce b e c a m e t h e ma i n p l a n k o f t h e e co n o m i c p ro g r a m m e o f t h e n o n - a l i g n e d m o v e m e n t a n d t h e m o v e m e n t ' S p r i n c i p a l c o n t r i b u t i o n t o t h e i n te r n a ­ t i o n a l d e v e l o p me n t d i s c u s s i o n s . T h e L u s a k a D e c l a r a ­ t i o n i s s i g n i f i c a n t n o t o n l y fo r i t s i n t r o d u c t i o n o f s e l f - re l i a n ce a s a m a j o r o b j e ct i ve o f t h e non - a l i gn � e d m o v em e n t . b u t a l s o b e c a u s e i t r e p re s e n t s t h e f i r s t t i m e t h a t t h e h e a d s o f s t a te o r g o v e rn me n t h a d r e c o g n i z e d t h a t e c o n o m i c q u e s t i o n s a re m a t t e r s d e s e rv i n g i n te n s i v e di s cu s s i o n a t the h i g h e s t l e v e l . P o l i t i ca l i s s u e s . a s a l r e a dy p o i n t e d o u t . r e ma i n e d i mp o r t a n t i tems o n t he a g e n d a o f t h e N o n -A l i g n e d C o u n t r i e s . b u t e co n o m i c i s s u e s s w i f t l y g a i n e d e q u a l i m p o r t a n c e . W i t h i n a few ye a r s . m o s t o f t he dy n a m i c s o f th e g a t h e r i n g s o f t h e n o n - a l i g n e d m o v e m e n t w a s g e n e r a t e d b y e co n om i c q u e s t i o n s a n d c o n c r e t e w o r k r e l a t e d t o s e l f - re l i a n c e a n d d e v e l o p m e n t . I n f a c t . a v e ry b ro a d a n d c o n t i n u o u s co n s e n s u s s o o n e m e r g e d o n t h e s e i s s u e s - a c o n s e n s u s s e l d o m a c h i e v e d fo r c r u c i ­ a l p o l i ti c a l ma t te rs . A t t h e t i m e o f t h e L u s a k a S u m i t . s e l f - re l i a n ce w a s d e f i n e d p r i ma r i l y i n t e rm s o f i n c re a s e d e co n o m i c c o ­ o p e ra ti on a mo n g de v e l o p i n g c o u nt ri e s . C o n s e q u e n t l y . v a r i o u s f o r m s o f s u c h co - o p e r a t i o n . i t s p u r p o s e s a n d me c h a n i s m s . w e r e o u t l i n e d . I t w a s re a l i z e d t h a t a n y m e a n i n g f u l c o - o p e r a t i o n h a d t o b e b a s e d o n a n a d eq u ­ a t e e x c h a n g e o f i n fo rm a t i o n a n d o n t h e n e e d f o r r a w m a t e r i a l i n p u t s ; o b v i o u s l y , i t co u l d a l s o b e n e f i t g r e a t l y f r o m s h a re a e x p e r i e n c e s i n t h e a p p l i c a t i o n o f s c i e n c e a n d te c h n o l o gy a n d t h e l e a rn i n g o f a p p ro ­ p r i a t e s k i l l s . S p e c i a l a t te n t i o n . t h e re fo re , w a s g i v ­ e n t o m a t t e r s s u c h a s t h e o p t i ma l u t i l i z a t i o n o f n a t u r a l re s o u r ce s . t h e d e v e l o p m e n t o f a te c h n o l o g i ca l a n d s c i e n t i f i c c a p a c i ty . t r a d e . i n d u s t r i a l p ro d u c t i ­ o n . a n d i n fra s t r u c t u re ( i n c l u d i n g t h e e s t a b l i s h m e n t o f d i r e c t c o mm u n i c a t i o n l i n k s a m o n g d e v e l o p i n g c o u n ­ tri es ) .

47 T h e G e o r g e to w n C o n fe r e n ce o f F o re i g n M i n i s t e r s f u r t ­ h e r e l a b o r a t e d t h e c o n c e p t o f s e l f - re a l i a n c e a n d , i n t h e f r a m e w o r k o f a n " A c t i o n P ro g r a m m e fo r E co n om i c C o - o p e r a t i o n A mo n g O e v e l o p i n g C o u n t r i e s " , i d e n t i f i e d f o u r f i e l d s o f a ct i v i t i e s t h a t d e s e r v e d s p e ci a l a t ­ te n t i o n : t ra d e . i n d u s t ry . a n d t r a n s p o r t a m o n g t h e N o n - A l i g n e d C o u n t r i e s a n d o t he r d e v e l o p i n g co u n t r i e s ; te c hn o l o gy . k n o w - h o w a n d t e c h n i c a l a s s i s t a n c e ; f i n ­ a n c i a l a n d m o n e t a ry c o - o p e r a t i o n i a n d i n t e rn a t i o n a l c o - o p e ra t i o n f o r t h e e co n o m i c d e v e l o p m e n t o f t h e d e v e l o p i n g c o u n t r i e s . ( 1 0 ) T he F o re i g n M i n i s t e r s a l s o de c i de d t o d e s i g n a t e co - o r d i n a t o r c o u n t r i e s t o e n ­ s u re t h e p ro p e r f o l l o w - u p o f t h e A c t i o n P ro g r a mm e . A t a l a te r m e e ti n g . s e v e r a l co un t ri e s w e re a p po i n te d fo r i t s i mp l e m e n t a t i o n . S u b s e q u e n t l y . n e w a re a s w e re a d d e d . f o r a t o t a l o f 1 9 by O c t o b e r 1 9 8 1 ( s e e t a b l e 4 ) . T h e C o - o r d i n a t o r C o u n t r i e s h a v e c o m e to ca r ry o u t a s u b s ta n t i a l p a rt o f t h e N o n -A l i gn e d C o u n t r i e s ' e co n o m i c a c t i v i t i e s a n d s o m e o f t h e m h a v e b e co m e t h e d r i v i n g fo r c e fo r e x t e n s i v e i n te r - re g i o n a l p ro ­ j e c t s . ( 1 1 ) I n s o d o i n g . t hey i n i ti a te d a n umb e r o f t e c h n i ca l g ro u p s t h a t l e n d t h e m t h e n e c e s s a ry d e t a i l ­ e d e co n o m i c a n d t e c hn i ca l a n a l y s i s . I n c e r t a i n a re a s . t h e C o - o r d i n a t o r C o un t r i e s c a n a l ­ s o d r a w o n t h e r e s u l t s o f e x p e r t g ro u p s t h a t h a v e s p r u n g u p m o s t l y i n t h e a f t e rm a t h o f t h e A l g i e rs S um ­ m i t . ( 1 2 ) V i r t ua l l y a l l o f t h em d e a l w i th e co n om i c m a t t e r s . re f l e c t i n g t h e i n c re a s e d e m p h a s i s p l a c e d s i n c e 1 9 7 3 o n d e v e l o p m e n t i s s u e s . S om e o f t h e s e e x ­ p e r t g ro u p s h a v e b e e n e s t a b l i s h e d by t h e 1 9 7 5 Da k a r Con feren ce o f Deve l op i n g C o u n tri es

on

Raw M a te ri �

a l s ( 1 3 ) a n d a l l d e v e l o p i n g c o u n t r i e s a re e x p re s s l y i n v i t e d to p a r t i c i p a t e i n t h e m . T h e i r ma i n fo c u s i s U N C T A D . T h e w o r k o f t h e s e e xp e r t g ro u p s i s p a r t i c u ­ l a r l y i m p o r t a n t b e ca u s e i t d e t e rm i n e s . t o a l a r g e e x t e n t . t h e d e ta i l e d . s u b s t a n t i v e c o n t e n t o f t h e e co n o m i c p o l i c i e s o f t h e N o n - A l i g n e d C o u n t r i e s . P a r t l y a s a re s u l t o f t h e wo r k o f t h e c o - o r d i n a to r c o u n t r i e s a n d e x p e r t g ro u p s a n d p a r t l y a s i n de p e n d ­ e n t i n i t i a t i v e s . t h e Non -Al i gn e d C o u n t r i e s e m b a rk e d o n a n a m b i t i o u s p ro g r a m m e fo r e co n o m i c co - o p e r a t i o n a mo n g d e v e l o p i n g c o u n t r i e s . T h u s . t h e A l g i e rs S u mm i t a u t h o r i z e d . f o r i n s ta n c e . t h e e s t a b l i s h m e n t o f a n i n f o rm a t i o n c e n t r e o n t r a n s n a t i o n a l e n t e r p r i s e s i t h e e s t a b l i s h m e n t . i n p r i n c i p l e . o f a S o l i d a r i ty F u n d f o r E co n o m i c a n d S o c i a l D e v e l o p m e n t i n N o n - A l i g n e d C o u n t r i e s ; a n d t h e h o l d i n g o f a c o n fe r e n ce o n r a w ma t e r i a l s a n d d e v e l o p m e n t . I t a l s o ca l l e d fo r a

48

T a b l e 4 . A C T I O N P R O G R A M M E F O R E C O N OM I C C O - O P E R AT I O N : F I E L D S O F A CT I V I T Y A N D C O - O R D I N A T O R C O U N T R I ­ E S . D e cem b e r 1 9 8 1 a F i e l d o f a c t i v i ty

C o - o rd i n a to r co u n t r i e s

1 . I n te r n a t i o n a l C o ­ op e ra t i o n fo r E con ­ o m i c D e v e l o p me n t*

E gy p t . N i g e r i a . P a n a m a

2 . T ra d e . T ran s p o r t a n d I n d u s t ry *

A fg h a n i s t a n . C u b a . G uy a n a . I raq . M o z a mb i q ue . P a k i s ta n

3 . F i n an c i a l a n d M on e ­ t a ry C o - o p e r a t i o n *

C u b a . G u i n e a . I n di a . I n don e � s i a , N i ca ra g ua , P a k i s ta n , P e r u , S ri L an k a , Y u go s l a v i a

4 . S ci en ti fi c a n d T e c ­ h n o l o g i ca l D e v e l ­ o p m e n t*

A l g e r i a . D e mo c r a t i c P R o f K o re a , I n d i a . P a k i s t a n , P e r u . S o ma l i a , Y u go s l a v i a , Z a i re

5 . T e c h n i ca l C o - o p e r a ­ t i on an d Con s u l tan ­ cy S e r v i c e s

I n d i a . I raq . N i g e ri a , P a k i ­ s tan , P an ama

6 . Food an d A g ri c u l t ­ u re

B a n g l a d e s h , Demo cra ti c P e ­ o p l e ' s R e p u b l i c o f Ko re a ,

E th; op; a .

Gu; nea .

I n d; a .

I r a q . M a u r i t a n i a , M o r o c co , M o z a mb i q u e , S r i L a n k a , S u d a n , U n i te d R e p u b l i c o f T a n za n i a , Y ugos l avi a 7 . F i s he ri es

An g o l a . C u b a . D e m o c r a t i c P e o p l e ' s R e p u b l i c o f Ko re a , L i by a . M a l t a , M a u r i t a n i a , M o ro c co . M o z a m b i q u e , S o m a l i a , S ri L a n k a , V i e t N am , Y u go s 1 avi a

8 . T e l e commun i c a t i o n s

B urun di , U n i ted Rep u b l i c o f C a m e ro o n , C e n t ra l A f ri can R e p u b l i c , I n d i a , Mo z a mb i q u e , Z a i re

9 . I n s u ra n c e 1 0 . Hea l th

( N o c o - o r d i n a to r d e s i g n a t e d . )

A f g h a n i s tan , Cen tra l A f ri can R e p u b l i c , C u b a , D em o c r a t i c P e op l e ' s R e p u b l i c o f Ko r e a , M a u ri ta n i a , Mo z am b i q ue , Y ugos l avi a

49 ( Tabl e

4

con ti n ue d )

F i e l d o f a c t i v i ty

C o - o r d i n a t o r co u n t r i e s

1 1 . E m p l o y me n t a n d U e v - B a n g l a d e s h , C u b a , P a n a m a , e l o p m e n t o f H um a n S ri L a n k a , T u n i s i a Resou rces 1 2 . To u ri s m

U n i te d Rep ub l i c o f C ame roon 1 C u b a , Cy p r u s , J a m a i ca , M o r o ­ c co , T u n i s i a , Y e m e n A r a b Rep ub l i c

1 3 . T ra n s n a t i o n a l C o r ­ p o ra t i o n s

A 1 g e r i a , C u b a , N i ca r a g u a , N i ge ri a

14.

S p o rt s

A l ge ri a , C u b a

1 5 . R a w Ma teri al s

Afghan i s tan , Al ge ri a , B a n g l a ­ des h , C ub a , G u i n e a , I n done s i a , I raq , Ma u r i tan i a , M o z a mb i q ue , N i c a r a g u a , N i g e r i a , P a n a ma , P e r u , S e n e g a l , Z a i re

1 6 . Research an d I n ­ f o rm a t i o n Sy s t e m

I n d i a , M o z am b i q u e , P e r u , S r i L a n k a , T un i s i a , Y u go s l a v i a

1 7 . R o l e o f W om e n i n De v e l o p me n t

An g o l a , U n i te d R e p u b l i c o f C a m e r o o n , C e n t r a l A f r i ca n Rep u b l i c , C ub a , Dem . P e o p l e ' s R e p u b l i c o f Ko re a , G u i n e a , I n d i a , I r a q . J a m a i ca , L i b e r i a , M o z a mb i q u e . N i c a ra g u a . Y u g o s 1 avi a A l ge ri a , Arge n ti n a . Cen tra l A f r i c a n R e p u b l i c , C u b a , E gy p t , E t h i o p i a , G a b o n , I n do n e s i a . I r a q . L i b y a , M o ro c co , N i g e r , N i ge ri a , P a k i s ta n , T u n i s i a , Y ugos l avi a Cuba , I n di a , Ma u ri tan i a , Y u ­ g o s l a v i a . Z a i re

1 8 . Peaceful Uses of N u c l e a r E n e r gy

1 9 . Housi ng a

T h e s t a r r e d f i e l d s o f a c t i v i ty a re t h e fo u r o r i g ­ i n a l o n e s de c i d e d u p o n by t h e 1 9 7 2 G e o rg e t o w n C o n ­ f e re n c e o f F o re i g n M i n i s t e r s .

50 S p e c i a l S e s s i o n o f t h e U n i t e d N a t i o n s G e n e r a l As semb­ l y d e v o t e d to d e v e l o p me n t ( t h e l a te r S e v e n t h S p e c i a l S e s s i o n ) . ( 1 4 ) By t h e t i m e o f t h e 1 9 7 5 L i m a C o n f e re n ­ ce o f F o r e i g n M i n i s t e r s , s o m e o f t h e s e p r o p o s a l s h a d a l re a dy b e e n i mp l e m e n te d , w h i l e o t h e r s w e re r e a dy fo r d e c i s i o n . T h u s , t h e S e v e n t h S p e c i a l S e s s i o n o f the Gene r a l A s s emb l y h a d been s che du l e d for Sep temb e r 1 9 7 5 , a n d a C o n fe re n c e o f O e v e l o p i n g C o u n t r i e s o n R a w M a t e r i a l s h a d b e e n h e l d i n D a k a r i n F e b r u a ry 1 9 7 5 , wh i ch i ts e l f h a d a n um b e r o f i n s t i t u t i o n a l s p i n -o f f s , a n d w h i c h a l s o d e c i d e d o n t h e s t r a t e gy t o b e p u r s u e d c o n c e r n i n g p a r t i c i p a t i o n o f de v e l o p i n g co u n t r i e s i n t h e P a r i s N o r t h - S o u t h C o n f e re n c e . F u r t h e r mo r e , a t L i m a , i t w a s a l s o d e c i de d , i n te r a l i a , t o l o c a te the I n fo rm a t i o n C e n t e r o f N o n -A l i g n e d C o u n t r i e s o n T r a n s ­ n a t i o n a l C o rp o ra t i o n s i n H a v a n a ; t o e s t a b l i s h a S p e c i a l F u n d fo r t h e F i n a n c i n g o f B u f f e r S to c k s o f R a w M a t e r i a l s a n d P r i m a ry P ro d u c t s E x p o r t e d by t h e Deve l op i n g C o u n t ri e s ; to se t up a C o u n ci l of A s s o ci ­ a t i o n s o f D e v e l o p i n g C o u n t r i e s ' P ro d u c e r s - E x p o r t e rs o f R a w M a t e r i a l s ; a n a t o c r e a t e t h e S o l i d a r i ty F u n d . A h o s t o f o th e r a c t i v i t i e s w e re a l s o a u t h o r i z e d , a l l a i m e d a t i n c re a s i n g c o - o p e r a t i o n a m o n g , a n d t h e s e l f ­ re l i a n c e o f , t h e d e v e l o p i n g c o u n t r i e s . ( 1 5 ) T h e i mp l e m e n t a t i o n o f m a n y o f t h e s e de c i s i o n s , h o w e v ­ er ,

p ro v e d

to

be

a

v e ry

di ffi cul t

tas k

-

e s p e ci a l l y

i n t h e d e t e r i o r a te d i n t e r n a t i o n a l e c o n o m i c c l i m a te o f t h e y e a rs a ft e r 1 9 7 5 - a n d m a n y o f t h e s e p roj e c t s re m a i n e d , t h e r e fo r e , i n a p l a n n i n !) s t a g e . N e v e r t h e ­ l e s s , s e l f - re l i a n ce h a s b e e n a co n s t a n t t h e m e i n a l l s u b s e q u e n t e c o n o m i c d e c l a r a t i o n s o f th e N o n - A l i g n e d Coun tri es . F u r t h e r m o r e , i t w a s s o o n re a l i z e d t h a t t h e s u c c e s s ­ f u l i m p l e me n t a t i o n o f m a n y o f t h e m o v e m e n t ' s p ro j e c t s r e q u i r e d c h a n g e s i n t h e i n te rn a t i o n a l f r a m e w o r k w i t ­ h i n w h i c h t h ey w e re s u p p o s e d t o o p e r a te . A s a r e s u l t , t h e a c h i e v eme n t o f c h a n g e s i n t h e p u rp o se s , me c h a n ­ i s m s a n d s t r u c t u re s o f t h e i n t e r n a t i o n a l e c o n o m i c s y s te m b e c a m e o n e o f t h e m a j o r a i m s o f t h e N o n - A l i g n ­ e d C o un t r i e s . T h u s , t h e " E co n om i c D e c l a ra t i o n " a n d t h e " A c t i o n P r o g r a m m e fo r E co n o m i c C o - o p e ra t i o n " o f t h e A l g i e r s S um m i t , w h i c h r a t i f i e d t h e n e w s ub s t a n t i ­ v e o r i e n t a t i o n o f t h e m o v e m e n t , r e f e r re d t o " a n ew ty p e o f i n t e r n a t i o n a l e co n o m i c re l a t i o n s , " " a n e w a n d m o re e q u i t a b l e i n t e r n a t i o n a l d i v i s i o n o f l a b o u r , " a " n e w i n t e r n a t i o n a l m o n e t a ry s y s t e m " . ( 1 6 ) I n f a c t , t h e E co n o m i c D e c l a r a t i o n e v e n c o n t a i n e d a r e f e r e n c e i n w h i c h i t w a s de ci d e d " t o u s e a l l p o s s i b l e m e a n s "

51 t o a c h i e v e t h e e co n o m i c o b j e c t i v e s o f t h e N o n -A l i g n e d C o u n t r i e s w h i c h i n c l u d e d " t h e e s t a b l i s hm e n t o f a n e w i n t e r n a t i o n a l e c o n o m i c o r d e r " . ( 1 7 ) W i th t h e A l g i e r s S ummi t , t h e Non - A l i gn e d C o u n t r i e s h a d b e come a n i n ­ t e rn a t i o n a l e co n o m i c p re s s u r e g r o u p fo r t h e re o r g a n i ­ z a ti o n o f t h e i n t e r n a t i o n a l e co n o m i c s y s t e m . T o q u o te t h e P re s i de n t - i n -O ffi ce o f t h e n o n - a l i gn e d m o v e me n t i n h i s re p o r t t o t h e C o l o m b o S u m m i t : T h e I V t h S u m m i t i n A l g i e r s a t t r i b u te a p a r t i c u l ­ a r i m p o r t a n c e to e co n o m i c p ro b l em s , a d o p t i n g a D e c l a r a t i o n , a n A c t i o n P ro g r a m m e a n a a s e r i e s o f R e s o l u t i o n s o n t h e s u b j e c t . T h e s e co n s t i t u te a d e c i s i v e t u rn i n g p o i n t i n t h e a i m s o f t h e N o n ­ A l i g n e d C o u n t r i e s , w h i c h de te r m i n e d h e n c e fo r t h to w o r k to w a r d s t h e c o n s t i t u t i o n o f a N e w I n t e r ­ n a t i o n a l E con o m i c O rd e r . ( 1 8 ) T h e n o n - a l i g n e d m o v em e n t , i n fa c t , p l ay e d a k ey ro l e i n the con v e n i n g o f t h e 1 9 74 S i x t h S p e ci a l S e s s i on o f the U n i te d N a ti o n s G e n e r a l A s s e mb l y a t wh i ch t h e " Oe cl a ra ti o n a n d P ro g ramme o f A c ti o n o n t h e E s ta b l i s h ­ m e n t o f a N e w I n t e r n a t i o n a l E co n o m i c O r d e r " ( 1 9 ) w a s a do p t e d . ( 2 0 ) A l t h o u g h t h e No n - A l i g n e d C o u n t r i e s p l ay e d t h i s k ey r o l e , a n d a l t h o u g h t h e e s t a b l i s hm e n t o f t h e N ew I n ­ t e r n a t i o n a l E c o n o m i c O r d e r h a s b e co m e o n e o f t h e i r p r i n c i p a l o b j e c t i v e s , t h e G ro u p o f 7 7 i s t h e p r i n c i p ­ a l o r g a n o f t h e T h i r d W o r l d t h ro u g h w h i c h t h e co n c re ­ t e a c t i o n s r e q u i re d f o r t h e r e o r g a n i z a t i o n o f t h e i n t e rn a t i o n a l e co n o m i c s y s t e m a re n e g o t i a te d w i t h t h e d e v e l o p e d co u n t r i e s i n t h e f r a m e w o r k o f t h e U n i t e d N a t i o n s s y s t e m . T h e m a j o r e mp h a s i s o f t h e a c t u a l e c ­ o n o m i c wo r k o f t h e N o n - A l i g n e d C o u n t r i e s r e m a i n s o n s e l f - re l i a n ce t h r o u g h d i re c t a ct i o n s . A n d e v e n t h o u g h t h e c o n c r e t e r e s u l t s i n t h i s r e s p e c t a re b e l o w e x ­ p e c t a t i o n s , s e l f - re l i a n c e r e p re s e n ts a n a l t e r n a t i v e d e v e l o p m e n t s t r a t e gy w h i c h p ro v i d e s g u i d a n c e fo r t h e k i n d o f c h a n g e t h a t i s r e q u i re d t o re d u ce u n d e r d e v e l ­ o p m e n t . A s a n i d e a l - typ e , i t a l s o p ro v i d e s d i re c t i o n fo r p a r t i a l s t r a t e g i e s . N a t u r a l l y , t h e a t t r a c t i v e ­ n e s s o f t h i s a l t e r n a t i v e i n c re a s e s a s l i m i t a t i o n s o f t h e t r a d i t i o n a l a p p ro a c h b e co m e a p p a r e n t a n d/ o r n e g o ­ t i a t i o n s a b o u t t h e i mp l e m e n t a t i o n o f t h e h I EO p ro g ­ ramme rema i n d e a d l o ck e a . ( 2 1 )

52 I I . S e l f - re l i a n c e t h ro u g h b a r g a i n i n g : T h e G ro u p o f

77

S e l f - R e l i a n c e t h r o u g h b a r g a i n i n g h a s b e e n . f ro m t h e b e g i n n i n g . t h e r a i s o n d ' � t re o f t h e G r o u p o f 7 7 . I n f a c t , t h e d e s i re t o s t r e n g t h e n t h e j o i n t n e g o t i a t i n g c a p a c i ty o f t h e d e v e l o p i n g c o u n t r i e s fo r t h i s p u r p o s e w a s t h e re a s o n fo r t h e e s t a b l i s h me n t o f t h e G r o u p 77 . ( 22 ) A t U N C T A D I . t h e f i r s t m a j o r N o r t h - S o u t h c o n fe re n c e o n d e v e l o p m e n t q u e s t i o n s . t h e d i v e rg e n c e o f t h e e c ­ o n o m i c i n te r e s t s o f t h e d e v e l o p i n g f r o m t h o s e o f t h e d e v e l o p e d c o u n t r i e s e m e r g e d s h a rp l y a n d c ry s ta l i z e d a l o n g g e o - po l i ti ca l - g r o u p l i n e s . T h e " J o i n t D e cl a ra ­ t i o n o f t h e S e v e n ty - S e v e n . " a d o p te d o n 1 5 J u n e 1 9 6 4 a t t h e e n d o f U N C T A D I . wa s t h e re s u l t . I n i t . t h e d e v e l o p i n g c o u n t r i e s j u s t l y c e l e b r a t e d " th e i r o wn u n i ty a s t he o u t s ta n d i n g fea t u re o f th i s C o n f e r e n ­ c e " a n d t h e y e x p r e s s e d t h e i r " s t ro n g c o n v i c t i o n t h a t t h e r e i s a v i t a l n e e d t o m a i n ta i n . a n d f u r t h e r s t r e n g t h e n . t h i s u n i ty i n t h e y e a rs a h e a d . " ( 2 3 ) S i n c e t h e n . t h e G r o u p o f 7 7 - w h i ch . by D e c em b e r 1 9 8 1 . co u n t e d 1 2 5 m e m b e r s ( 2 4 ) (, s e e t a b l e 5 ) - h a s b e co m e t h e T h i r d W o r l d ' s p r i n c i p a l o r g a n fo r t h e a r t i c u l a t i ­ o n a n d a g g r e g a t i o n o f i t s c o l l e c t i v e e co n o m i c i n te r ­ e s t a n d i t s r e p re s e n t a t i o n i n t h e n e g o t i a t i o n s w i t h t h e d e v e l o p e d co u n t r i e s w i t h i n t h e U n i te d N a t i o n s s y s te m . T h u s . t h e G ro u p h a s r e p re s e n t e d t h e T h i r d W o r l d i n a l l m a j o r i n t e r n a t i o n a l e co n o m i c e v e n t s s i n ce 1 9 6 4 : t h e U N CT A D S e s s i o n s , t h e U N I DO G en e ra l C o n f e r e n c e s . t h e s p e c i a l s e s s i o n s o f t h e U n i te d N a t i ­ o n s G e n e r a l A s s e m b l y o n de v e l o p m e n t . t h e P a r i s C o n ­ fe re n c e o n I n t e r n a t i o n a l E co n o m i c C o - o p e r a t i o n . a n d t h e di s c u s s i on s i n t h e I M F a n d the W o r l d B a n k . ( 2 5 ) •

.

.

A . O rg a n i z a t i on U n ti l the m i d - 1 9 7 0 s . U N CT A D wa s t he un ch a l l e n g e d i n ­ s t i t u t i o n a l fo c a l p o i n t o f t h e G r o u p o f 7 7 . B u t s i n c e t h e be g i n n i n g o f the 1 9 7 0 s . fo l l ow i n g a d i re cti v e o f t h e C h a r te r o f A l g i e r s t h a t " I n f o rm a l c o - o r d i n a t i n g g ro u p s o f t h e G r o u p o f 7 7 s h o u l d b e e s t a b l i s h e d a t a l l h e a d q u a rt e r s o f t h e v a ri o u s U n i te d N a t i on s s p e ci ­ a l i z e d a g e n c i e s " . ( 2 6 ) t h e G r o u p b e g a n to c o n s t i t u t e i t s e l f . w i t h m o r e o r l e s s p e rm a n e n c e a n d i n s t i t u t i o n -

53

T a b I e 5 . T H E n E M B E R S O F T H E G R O U P O F 7 7 , O e ce .. � p r 1 9 8 1 a

I.

2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10.

A fg h a n i s tan

�l ge lfa

ngo a A n t i g u a a n d E a rb u d a Argenti na

45 . G u i nea 46 . Gu i ne a - B i s s a 4 7 . G uy a n a 48 . H a i t i 49 . Hondu ras

B a h amas B a h ra i n B a n g l ade s h Barbados B e l i ze

50. 51 . 52 . 53. 54.

I I .

Ben i n 1 2 . 'BTiiifi n 1 3 . Bol i v i a 1 4 . Botswa n a

15.

!!!.!i.!

89 . R o m a n i a 9 Q . R.' a n d a 9 1 . !t.I:ii c i a 9 2 . S amoa

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q3.

�

Tiidieiii s 1 1 I ra n

illS

TVOi'y C o a s t

5 5 . J a .. a i c a 5 6 . J'OrTai\ 57. enY 58. uwa t 5 9 . riOl'ii o p l e ' s

�

i

i c Reputi ll c

S a o T o m. o n e P r i n c i r e

9 4 . S a u d i A ra b i a 95 . ene a 96 . eyc • l e s 9 7 . 5 f e r ra Lpcne 9 8 . s i n g a p o re

Indi a

99 .

100.

m

De o c ra t -

�

R

S o l omon I s l an d s S oma l i a

1 0 1 . >rrTaii k a 1 0 2 . s t. v i n c e n t a n d t h e

Ij re n a d i n e s

S udan Suri nn S w a z i l an d s r i a n A rab Repub I i c T* a l l a n a

1 6 . B u rm a 1 7 . Burundi 1 8 . rapevirde 1 9 . C e n t ra 1 A f r i c a n R e p . 2 0 . Chaa

60 . L e b a n on 6 I . riSO£FiO 62 . Li beri a "' r a b J a m a h i r i y a 6 3 . [lDyi'ii'"A 6 4 . M a d a ga s ca r

ICl.

2 1 . Ch i l e 2 2 . roTOiiib i a 2 3 . Comoros 24. on o 25. os a R i c a

6 5 . M a l . .: i a sia 66 . f 67. . a al ve s 6 8 . �a l i 6 9 . WiT£a

l o r . T ooo 1 0 9 . T'O'ft9a I I C . T r i n i d a d and T o b a g o I I I . TUri1 s la

26 . Cuba 2 7 . ill!:.!!! 2 8 . uemocra t i c K a mp u c h e a 2 9 . Democ rati c p e o p l e ' S

7 0 . M a u r i t an i a 7 1 . Ma u ritius 7 2 . Me x i c o 7 3 . Mo roc c o 7 4 . lolOziiii6Tq ue

1 1 3. 1 1 4.

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R e p ub l i c of Korea

30 . 31 . 32 . 33. 34.

Democra t i c Yemen Dj i b ou t i Do i n i a D o .. i n i c a n R e p u b l i c E c u ad o r

m

c

35 . l va d o r 36 . 3 7 . E q u a to r f . l r, u 1 n e a . p ia 8 3 O 39.

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ml

4 0 . Gabon 4 1 . ffiliTa 42. Ghana 4 3 . Gre n a d a 4 4 . G u a te ma l a

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75 . 76.

77.

78. 79 .

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wc a ra g u a ia maa:� n

S

80 . Pa k i s tan 8 1 . 1"iTiS'£Tiie

Li bera ti on O r � a n i z a t i on 82 . P a n am a 8 3 . �ew � u f ne l

�

1 04 . 1 05 . 106. 107.

112-

1 15.

1 16. 1 17.

Ug anda

U n i t e d A r a b . m ! ra te s ep Ub l ! C o f

g:!!;� o�

1Tii1ti"d'1fe p u b I i c 0 f ta n z a n ia U ppe r V o l t e

�:�g��t

1 18. 1 1 9 . Venezue 1 1

120.

121 . 1 22 . 123. 124. 1 25 .

V i e t Ramo Yemen

�

1 aVh

1iiiiti1 .

Z i mbabwe

a r a g u ay 84 . eru 85 . 86 . l'lilTi pp i n e s 8 7 . Q a ta r 8 8 . O e m o t r a t i c P e opl e ' s Rep Ub li c o f ko r e a

T h e 7 7 s i g n a t o r i e s o f t h e 1 9 6 4 J o i n t D e c l a r a t i o n o f t h e S e v e n ty - S e ve n a r e und e r l i ned . b

B e f o r e : R e p u b l i c of V i e t N a m .

54 a l i n f r a s t r u c t u re ( a n d . d e p e n d i n g o n t h e d e l e g a t i o n s p re s e n t a t a g i v e n f o r u m . a v a ry i n g n um b e r o f a c t i v e me m b e r s ) . i n s e v e r a l o t h e r fo ra . A s a re s u l t . t h e G r o u p o f 7 7 h a s b e co m e � m u l t i - ce n t r a l o r g a n i z a t i o n w h o s e m a i n f o c i a re U N C T A D ( G e n e v a ) . t h e I n d u s t r i a l D e v e l opme n t O rg a n i z a ti o n ( U N I D O i n V i e n n a ) . t h e I n te r ­ n a t i o n a l M o n e t a ry F u n d . W o r l d B a n k ( W a s h i n g to n ) . a n d th e U n i te d N a t i o n s i n N e w Y o r k ( se e f i g . 4 ) . I n a d d i t i o n . t h e G r o u p h a s c o n s t i t u te d i t s e l f a t t h e F o o d a n d A g r i c u l t u re O r g a n i z a t i o n o f t h e U n i t e d N a ­ t i o n s i n Rome . t h e U n i te d N a t i o n s � d u ca ti o n a l . S c i en ­ t i f i c a n d C u l t u ra l O r g a n i z a t i o n i n P a ri s . t h e I n te r ­ n a t i o n a l A t o m i c E n e r g y A g e n cy i n V i e n n a . t h e U n i t e d N a t i o n s E n v i r o n me n t P r o g r a m m e i n N a i r o b i . a n d . s i n c e 1 9 7 5 . a t v i rt u a l l y a l l g l o b a l U n i te d N a t i o n s con fe r ­ e n ce s . I n the s e fo ra . howeve r . t h e G ro u p o f 7 7 h a s n o t ( ye t ) a cq u i re d t h e o r g a n i za t i o n a l s o p h i s t i ca t i o n a n d p e r m a n e n ce t h a t ch a ra c t e r i z e i ts p re s e n ce a t t h e m a i n f o c i o f i t s a c t i v i t i e s . I n t h e ca s e o f t h e g l o b a l c o n f e re n c e s . i n a n y e v e n t . i t s w o r k i s e n t i ­ re l y o f a n a d h o c n a t u re . ( 2 7 ) N e v e r t he l e s s . t h e c o n ­ c e r n s o f t h e G r o u p o f 7 7 n o w i n f l u e n ce n e a r l y a l l co n s i de ra ti o n s o f i n t e rn a t i o n a l e co n om i c i s s u e s i n t h e U n i te d N a t i o n s s y s t e m . T h e o u ts ta n d i n g c h a ra cte ri s ti c o f th e G r o u p o f 7 7 i s i t s m u l t i c e n t r a l s t r u c t� r e a n d t h e l a c k o f p e r ma n e n t m a c h i n e ry . T h e p r o c e d u r e s o f t h e G r o u p a r e e s s e n t i ­ a l l y b a s e d o n p re ce de n t . b u t t h e G r o up h a s m a i n t a i ­ n e d a h i g h d e g r e e o f o r g a n i z a t i o n a l f l e x i b i l i ty . T h i s f l e x i b i l i t y . t h e i n fo rm a l i ty o f m a n y o f t h e G ro u p ' s a r r a n g e m e n t s . t h e c a r e f u l o b s e r v a n c e o f eq ua l re g i o n a l r e p res e n t a ti o n . t h e o p e n n e s s o f a l l n o n - p l e n a ry o r g a n s t o a l l m e m b e r s o f t h e G r o u p . a n d t h e r u l e t h a t d e c i s i o n s a re t o b e t a k e n by c o n s e n s ­ u s a re t h e p ri n c i p a l s o u r ce s o f s t re n g th o f th e G ro up o f 7 7 a n d h a v e b e e n t h e b a s i s o f i ts g re a t ca p a c i ty t o g ro w a n d t o a b s o r b n e w d e v e l o p m e n t s . T h e s u p re m e o r g a n o f t h e G r o u p o f 7 7 i s t h e m i n i s t e r ­ i a l me e t i n g . S i n ce t h e fo c u s o f t h e G ro u p ' s a c t i v i ­ t i e s i s t h e U n i t e d N a t i o n s s y s t e m . s u c h m e e t i n g s a re u s u a l l y co n v en e d b e f o r e i mp o r t a n t e co n om i c n e g o t i a t i ­ o n s t h a t r e q u i re a c o m m o n p o s i t i o n o f t h e d e v e l o p i n g co u n t ri e s . T ra d i t i o n a l l y . th i s h a s a l way s b e e n t h e c a s e b e fo r e U N C T A D S e s s i o n s . t h e U n i t e d N a t i o n s c h i e f o rg a n fo r d e ve l o p m e n t q u e s ti o n s . S i n ce the 1 9 7 5 U N I D O I I G e n e r a l C o n f e r e n c e . t h e s a m e p ro c e d u r e h a s b e e n e s ta b l i s he d fo r t h e mee t i n g s o f t h a t o r g a n i z a t i -

Foil ON

up

a A n d o t h e r I n t e rn a t i o n a l o r g a n i z a t i o n s o f t h e U n i t e d N a t i o n s s y s t e m h e a dq u a r t e r e o i n t h a t c i ty . b O n l y i n p re p a r a ti o n o f U N C T A D s e s s i o n s . c R o m a n i a i s a n a s s o ci a te memb e r . d C o n s i s t i n g o f t h e co - o r d i n a to r o f t h e G ro u p o f 7 7 a n d t h e c o - o r d i n a to r s o f t h e r e g i o n a l g ro u p s . e O n l y i n p re p a r a t i o n o f M i n i s te r i a l M e e t i n g s . f E s t a b l i s h e d b y t h e P re p a r a to ry C o mm i t t e e . g O n l y i n p re p a ra t i o n o f U N I DO G e n e r a l C o n f e r e n c e s . h A w o r k i n g g r o u p i n r e f e re n c e t o t h e C o mm i t t e e o n A s s u r a n c e o f S u p p l y o f t h e I n t e r ­ n a t i o n a l A to m i c E n e r gy A g e n cy h a s a s o m e w h a t m o r e p e r ma n e n t c h a r a c te r . i S o f a r , o n l y o n e s u c h m� e t i n g , o n 2 9 S e p t e m b e r 1 9 7 9 , t o o k p l a c e . j S e e f i g . 5 fo r t h e o r g a n i z a t i o n a l s t r u c t u re o f th i s C o mm i t t e e .

CoGdlnator Committee

Int ergovernm ental

land

U"1 U"1

56 o n . I n t h e I M F a n d t h e W o r l d B a n k , t h e G ro u p o f 7 7 i s r e p r e s e n t e d t h ro u g h t h e G ro u p o f 2 4 w h o s e m e m b e r s a re m i n i s t e r s o f f i n a n c e o r e c o n o my o r g o v e rn o r s o f c e n ­ t r a l b a n k s . I t me e t s i n p re p a ra t i on o f t h e I n te r i m C o mm i t t e e , ( 2 8 ) b o t h o f wh i ch m e e t a t l e a s t o n ce ( o f ­ te n a l s o two t i me s ) . a y e a r . S o fa r , o n l y o n o n e o c ­ ca s i o n d i d a p l e n a ry g a t h e r i n g o f t h e G r o u p o f 7 7 t a k e p l a c e i n re l a t i o n t o t h e I M F a n d t h e W o r l d B a n k - i n S e p t e m b e r 1 9 7 9 , b e fo r e t h e a n n u a l B a n k - F u n d m e ­ e ti n g i n B e l g ra de . I n t h e U n i te d Na t i o n s i n New Y o r k , f i n a l l y . m i n i s t e r s f o r f o r e i g n a f fa i r s m e e t r e g u l a r ­ l y s i n ce 1 9 7 7 a t t h e b e g i n n i n g o f the Gen e r a l A s s emb ­ l y . I n a d d i t i o n , m i n i s te r i a l mee ti n gs h a v e ta k e n p l a c e i n i, e w Y o r k d u r i n g t h e p re p a r a t o ry s t a g e s fo r the g l obal negoti ati ons . T h e t a s k o f a m i n i s te r i a l mee t i n g i s to h a rmon i z e t he p o s i t i o n o f t h e d e v e l o p i n g c o u n t r i e s , to fo rm u l a t e j o i n t p ro g r a m m e s o f a c t i o n , t o o u t l i n e s t r a t e g i e s t o b e p u r s u e d , a n d t o a d o p t s p e c i f i c p o s i t i o n s a n d p ro p ­ o s a l s . A t t h e s a me t i me , m i n i s te r i a l mee t i n g s a rb i ­ t r a t e a m o n g t h e r e g i o n a l g r o u p s . p ro v i d e o v e r a l l p o l i t i ca l g u i d a n ce a n d s e t p r i o ri t i e s . T h e a g re e ­ m e n t s re a ch e d a t a m i n i s te ri a l l e v e l g o v e rn t h e p o l i cy o f t h e G r o u p u n t i l t h e n e x t m e e t i n g a t t h e m i n i s te r i a l l e v e l . U n l i k e t h e N o n -A l i g n e d C o u n t r i e s , t h e G r o u p o f 7 7 h a s no t a P re s i d e n t - i n -O ff i ce . R a t h e r , t h e G r o u p o f 7 7 s e l e c t s a c o - o r d i n a t o r c o u n t ry a t e a c h o f t h e l o c a l p o i n t s o f i ts a c ti v i ti es . T he o ff i ce o f th e c o - o r d i ­ n a t o r ro t a te s a m o n g t h e t h re e re g i o n s . T h i s o c c u r s o n a q u a r te r l y b a s i s i n U N CT A D a n d o n a n a n n u a l b a s i s i n U N I D O . the I M F . W o r l d B a n k a n d the U n i te d N a ti o n s i n N e w Y o r k . S u p p o r t e d by a n i n f o r m a l b u re a u i n G e n e v a , a ta s k fo r ce i n V i e nn a . a b u re a u a n d a G ro u p o f D ep u ti e s i n W a s h i n g ton . a n d t h e G r o u p o f 2 7 i n N e w Y o r k . t h e p r i n c i p a l t a s k o f t h e c o - o r d i n a to r i s t o m a n a g e t h e G r o u p o f 7 7 . T h e co - o r d i n a t o r s a re t h e G ro u p · s o f f i c i a l s p o k e s p e r s o n s , i t s c h i e f n e g o t i a t o r s i n o n - g o i n g n e g o t i a ti o n s . a n d t h e ch a i rp e rs o n s o f p l e n a ry m e e t i n g s d u r i n g w h i c h i s s u e s o f c o n c e r n t o t h e G ro u p a s a w h o l e a r e d i s c u s s e d . O n e o f t h e m o s t i m p o r t a n t t a s k s i n t h i s c o n t e x t i s t h e fo r m u l a t i o n o f co n s e n s u s b e c a u s e i t r e f l e c t s t h e d e c i s i o n s t a k e n b y th e G ro u p . A t the b e g i n n i n g o f 1 9 80 , fo rma l b i - an n u a l mee t i n g s w e r e i n s t i t u t e d o f t h e c o - o r d i n a to r s f r o m t h o s e c e n ­ t r e s i n w h i ch t h e G r o u p o f 7 7 o p e r a te s o n a r e g u l a r

57 b a s i s a n d h a s r e c o g n i z e d c o - o r d i n a to r s . ( 2 9 ) T h e m e ­ e t i n g s i n t ro d u ce a n e l eme n t o f o v e ra l l c o - o r d i n a t i o n i n t o t h e G r o u p o f 7 7 . e v e n i f t hey a re o f a p u r e l y c o n s u l t a t i v e c h a ra c te r o n l y . T h e c o - o r d i n a t o r s a re d e s i g n a te d b y t h e p l e n a ry o f t h e G r o u p o f 7 7 a t i t s r e s p e ct i v e l o ca t i o n s . T h e p l e n a ry m e e t s w h e n e v e r n e e d a r i s e s t o p r e p a re f o r o n ­ goi ng n e g o ti a ti o n s i n . f o r i n s ta n c e . U N CT A D ' s T r a d e a n d D e v e l o p m e n t B o a r d . U N I D O ' s I n d u s t r i a l D e v e l o p m en t B o a r d . o r t h e U n i te d N a t i o n s G e n e r a l A s s e m b l y ( a n d p a r t i c u l a r l y i t s S e c o n d C o mm i t t e e ) . B e tw e e n m i n i s t e r ­ i a l c o n f e r e n c e s . t h e p l e n a ry i s t h e h i g h e s t d e c i s i o n ­ ma k i n g o r ga n . I n V i e n n a a n d e s p e c i a l l y G e n e v a . ( 3 0 ) t h e wo r k o f t h e p l e n a ry i s p r e p a r e d b y t h e r e g i o n a l g ro u p s . w h i c h a r e . a t t h e s e t w o l o c a t i o n s . t h e co n s t i t u t i n g p a r t o f t h e G r o u p o f 7 7 . T h e r e g i o n a l g ro u p s a cq u i re s p e c i a l i mp o r t a n c e w h e n m i n i s t e r s o f t h e G ro u p of 7 7 m e e t w i t h a v i e w t o p re p a r e U N I D O G en e r a l C o n f e re n c e s and e s p e c i a l l y U N CTAD S e s s i on s . The re g i o n a l decl a r ­ a t i o n s a g r e e d u p o n a t t h o s e o c ca s i o n s ( t o g e t h e r w i t h t h e r e p o r t o f t h e P re p a r a to ry C o mm i t t e e ( 3 1 ) i n t h e c a s e o f t h e G ro u p o f 7 7 i n U N C T A D ) c o n s t i t u t e t h e b u i l di n g b l o c k s fo r the d e c l a ra ti on to b e a dop t e d by t h e s u b s e q u e n t m i n i s te r i a l m e e t i n g s . T h e p l e n a ry ca n d r a w o n a v a r i e ty o f w o r k i n g g r o u p s . O n l y i n U N C T A D . h o w e v e r . d o t h e s e w o r k i n g g ro u p s h a v e a n y p e r m a n e n c e ; e l s e wh e r e . t h e y a r e e n t i r e l y o f a n a d h o c n a t u re .

c re a t e d

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re s p o n s e

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s p e ci fi c

t i me - b o u n d t a s k s . T h e n e e d f o r p e rm a n e n t w o r k i n g g ro u p s i n U N C T A D re f l e c t s t h e i n c re a s i n g t e c h n i c a l i ­ ty o f t h e s u b j e c t m a t t e r s w i t h w h i c h t h a t o r g a n i z a ­ ti o n dea l s on a con ti n ui n g ba s i s . A t the e n d o f 1 98 1 . 1 4 s u c h w o r k i n g g ro u p s w e r e i n e x i s t e n c e ( s e e t a b l e 6 ) , re p r e s e n t i n g t h e p e rm a n e n t o r g a n i z a t i o n a l i n f r a ­ s t r u c t u r e o f t h e G ro up o f 7 7 i n G e n e v a . E a c h h a s a c o r e m e m b e r s h i p t h a t i s b a s e d o n e q u a l g e o g r a p h i ca l d i s t r i b u t i o n , b u t a l l a re o p e n - e n d e d . I t i s i n t h e s e w o r k i n g g r o u p s t h a t t h e d e v e l o p i n g co u n t r i e s c l a r i fy t h e i r i n t e r e s t s . f o rm u l a te p o s i t i o n s a n d p re p a r e f o r n e g o ti a t i o n s .

58 T a b l e 6 . WORK I N G

GROUPS OF THE GROUP OF 77 I N UNCTAD : MEMBERSH I P , September 1 9 81 a

Group Work i n g Group o f 33 on t h e I n te g r a t e d P ro g ra m m e f o r C o m ­ m o d i t i e s a n d t h e Common F u n d

W o rk i n g G r o u p of 1 5 o n I n s t i t u ti o n a l Q u e s t i o n s

M e m b e r st Afri ca

As i a

Al geri a E gypt Ga bon Ghana I v o ry C o a s t L i b y a n A ra b J a ll a h i r i y a N i ge r i a S udan Tuni s i a Z a i re

B a n g l ades h India I ndones i a I ran Kuwa i t M a l ay s i a P ak i s t an P h i l i �� i n e s s ri L a n ka S y r i an A r a b Republ i c Yugos I avi a

A I ge rl a E gypt

�l h i o p i a

B a n g l a de s h I n di a I raq M a l ay s i a Yugos l avi a

Argen ti n a Brazi I C o l o mb i a T r i n i dad and Tobago Venezuel a

Al geri a E gy p t Gahon I v o ry C o a s t L i byan Arab J a ma h i r i y a N i geri a S o ma l i a S udan Zai re

B a n g l a de s h I n di a I n do n e s i a I ran I r aq P a k i s ta n P h i l i ppi nes S r i :L a n k a T h a i l an d Y u gosl a v i a

Arge n ti n a B ra z i I C o l ombi a Cuba E cuador Gua tema l a J a m a ; ca Mexi co

ana L i byan A r a b J amahi riya

Work i n g Group o f 30 on E c o n o m i c C o - o p e r a t i on a mon g D e v e l o p i n g Countri e sC

W o r k i n g G r o u p of 1 5 o n M on e t a ry a n d F i n a n e i 11 I ssues

E gy p t

Ghana

mer i a S u dan Zai re

B a n g l ade s h Indi a I ran P a k i s t an Y u go s l a v i a

C o - o r d i n a ti n g Commi t t e e o n M u l ti l ate r a l T rade N e g o t i ­ ati ons d

A I ge r i a E gy p t E th i o p i a G a bon Ghana I vo ry C o a s t Ni gerl a Senegal T uni s l a Z a i re

I ndi . I n do n es i a I ran I raq Paki stan P hi l i pp i n e s S i n gapore S ri L a n k a T h a i "l a n d Y ugos l av i a

W o rk i n g G ro up o f 1 5 o n T r a n s f e r o f T e ch n o l o gy

A I geri a E gy p t I v o ry C o a s t Kenya N i ge r i a Senegal Z a i re

I ndi a I n do n e s i a

W o r k i n g G ro u p o f 1 5 o n Res tri cti ve B u s i n e s s P r a c t i ce s

Argen t i n a Bo l i vi a B ra z i I Chi l e C o l omb i a E c uador J a ma i c a M e x ; co Peru T r i n i da d an a Tobago Venez uel a

B urundi E gy p t Ghana Tuni s i a U gan da

�m

s t an P hi l i pp i n e s Sri Lanka Y ugos I a vi a I n di a M a l ay s i a P a k i s tan Qatar S ri L a n k a

I"i"i"ij'"""

V e n e z ue l a

B o l i vi a C tl i l e Hon d uras J ama; ca V e n e z ue l a

A rg e n ti n a B ra z i I B o l i vi a C o l o mb i a ru..Domi n i can R e p u b l i c E cuador £1 S a l vador J amai ca M e x i co N i c a ra g u a P e ru T ri n i dad a n d Tob a go U r u g u ay V e n e z ue l a Argen ti n a B ra z i I

mTe

Col ombi a J a Ol a i c a Mexi co V e n e z ue l a

A rgen ti n a Brazi I

mTe

C o l omb i a T ri n i dad a n d Tobago

59 ( Tabl e 6

c o n t i n ue d )

I� e m b e r s

G ro u p

A fri c a

W o r k i n g G r o up o f 1 5 o n t h e I n te r n a t i on a l D e v e l o p me n t S t r a t e gy

B u rundi Ghana L i byan A ra b Juahiriya N i geri a S ud an DAue S I E CAe

W o r k i n g G ro u p o f 1 5 o n M a n u f a c t u re s

T a s k F o r ce o n t h e C ommi t te e o n C o mmo G i t i e s

Al geri a Ghana M o ro c c o N i ge r i a Z a i re Al geri a

�f:: �f !

b

Asi a

L a t i n Ame ri c a

I n di a

A rg e n ti n a B razi l C o l ombi a M e x i co V e n e z ue l a

TiiiIieiii s i a I r aq P a k i s t an T ha i l a n d

Y u gos l a vhe

E l S a l v a d o re J am a i c ae

Ban g l a de s h I n di a

Brazi l Chi l e Cu b a El S a l vador M e x l co

T1'Ilj'"""

M a l ay s i a P h i l i pp i n e s

a

I ndi a

��:� s t a n

U n i te d Re p u b l i c T h a i l a n d o f T an z an i a

G ro u p o f 1 5 o n t h e G e n e r a l i z e d S y s t e m o f P re f e r e n ces

B u r un d i E gy p t Morocco N i geri a Senegal T u ni s i a

Group of

15

on S h i p p i n g

Group o f 1 5 on Least Devel oped Coun tri es

G r o u p o f 2 1 o n t h e P re p a r a t o ry C o mm i s s i o n on t h e C o mmon F u n d f o r Commo d i t i e s

a

����! a de s h I r aq

M a l ay s i a S ri L a n k a

Argenti n a B ra z i l Cuba V e n e z ue l a A r ge n t i n a

Wm h

Cuba G u atema l a Me x l co P e ru V e n e z ue l a

I vo ry C o a s t Cy p r u s I ndi a L1 beri a I r aq S u dan U n i t e d Re p u b l i c L e b a n o n Phi l i ppi nes o f T an z an i a S ri L a n k a T un i s i a

Chi l e Cuba Me x l c o P an ama T ri n i dad a n d Tobago

B u ru n d i E thi opi a I v o ry C o a s t S u dan

B ra z i l Chi l e Hai ti Venezue l a

&:�8��:n� Yemen K uw a i t

Tanzani a

Y e me n

E gy p t E th i op i a I v o ry C o a s t Madagas car N i ge r i a Senegal S udan

I n di a I n do n e s i a I r aq g Ma l a y s h 1'h i l l p p l n e s S audi Arabi a Y ug os l a v i a

Y ugos l a vi a

W o rk i n g G ro u p s t h a t h a v e b e e n a c t i ve s i n ce t h e e n d o f 1 9 7 9 . a t t h e p re s e n t t i me , b u t n o n e h a v e b e e n f o r m a l l y d i s s o l ve d .

��Y��f!

na

B ra z i l Chi l e C o l o lll b i a Cuba Mexi co S ome

a re

do rma n t

T h e c o u n t ry I n t h e ch a i r i s u n d e r l i n e ci . A s a r u l e , t h e c h a i r d o e s n o t r o t a t e i n t h e W o r k i n g G ro u p s ; t h e ch a i rp e rs o n i s de te rmi n e d o n t h e b a s i s o f s ub s t a n t i ve co n s i de r a t i o n s s u ch a s c o mp e t e n c e a n d con t ri b u t i o n t o the w o r k o n t h e s u b j e c t ­ ma tte r . T h e o n i y e x ce p t i o n i s c u r re n t l y t he G ro u p o f 2 1 o n t h e P re p a ra t o ry C o m ­ m i s s i o n on t h e C O Rl m o n F u n d f o r C o mmo d i t i e s b e c a u s e a n u mbe r o f i n te re s t e d e x p e r t s p a r t i c i p a t e i n t h i s ve ry i mp o rt a n t G ro u p . T h i s W o r k i n q G ro u p h a s a s u b - g ro u p of 9 ( w h i ch f u n c t i o n s IS d r a f t i n g g r o u p ) co n s i s t i n g ci f H i g e r 1 l , S u d a n , T a n z a n i a ; B a n g l a de s h , P a k i s t a n , Q a t a r ; a n d A r g e n t i n a , B r a z i l , J am a i c a . d

N o f i x e d memb e r s h i p .

e

O t he r p a r t i C i p a n t s .

f

When The

i n G e n ev a . ch a i r ro t a te s

alll o n g t h e re g i o n a l

g ro u p s .

60 B . E co n o m i c c o o p e r a t i o n -

A s a l r e a dy i n d i c a t e d , t h e e n t i re o r g a n i z a t i o n a l i n f r a ­ s t r u c t u re o f t h e G ro u p o f 7 7 i s m e a n t t o p re p a re t h e d e v e l o p i n g c o u n t r i e s f o r n e g o t i a t i o n s w i t h t h e de v e l ­ o p e u co u n t r i e s o n d e v e l o p me n t ma t t e r s , a s g u i de d , s i n ce 1 9 7 4 , by t h e p ro g ramme fo r t h e e s ta b l i s h m e n t o f t h e h I E O . B e ca u s e o f th i s s t r i c t fo c u s o f s e l f - re l i ­ a n ce th ro u gh ba rg a i n i n g i n t h e N o rt h -S o u th con te x t , th e G r o up o f 7 7 h a s b e e n s l ow i n i n co rp o ra t i n g t h e co n c e p t o f s e l f - re l i a n c e t h r o u g h a i re c t a c t i o n s i n t o i t s o wn p r o g r a mm e . I t i s o n l y r e c e n t l y t h a t t h e G r o u p h a s re a c h e d b ey o n d i t s n e g o t i a t i n g f u n c t i o n a n d b e ­ y o n d t h e U n i te d N a ti o n s s y s tem a n d h a s b e g u n t o ta k e d i re c t a c t i o n s i n t h e p u r s u i t o f s t r u c t u r a l c h a n g e s . T h e f i r s t e f f o r t i n t h i s re s p e c t w a s m a d e a t t h e 1 9 7 6 M a n i l a T h i r d M i n i s te r i a l M e e t i n g o f t h e G r o u p o f 7 7 , d u r i n g wh i ch a re s o l u t i o n o n e c o n om i c c o - o p e r a t i o n a mo n g d e v e l o p i n g c o u n t r i e s w a s a d o p t e d . ( 3 2 ) T h ro u g h t h i s re s o l u t i o n , w h i c h l i n k s t h e w o r k o f t h e G ro u p o f 7 7 wi th t h a t o f the No n -A l i g ne d Co u n t r i e s ( wh o s e p i o n e e r i n g m e r i t s i n t h i s a re a a r e r e co g n i z e d ) , i t w a s d e c i d e d t o c o n v e n e a m e e t i n g i n M e x i c o C i ty d u r ­ i n g t h e m o n th o f S e p t e m b e r 1 9 7 6 t o p r e p a re a d e t a i l e d

p r o g r a m m e o n ec o n a m i c c o - o p e r a t i o n.O r i g i n a 1 1 Yli t w a s p l a n n e d

t o h o l d t h i s m e e t i n g a t t h e l e v e l o f a n i n te r g o v e r n ­ m e n ta l wo rk i n g g ro u p ; b u t a t t h e s u b s e q u e n t U N C l A D I V s e s s i o n i t wa s de c i d e d t o ho l d i t a t th e h i g he s t p o s s i b l e l e v e l . ( 3 3 ) H e n c e , t h e C o n f e re n c e o n E co n o m i c C o - o p e ra t i o n a mo n g D e v e l o p i n g C o u n t r i e s wa s con v e n e d i n M e x i c o C i ty f r o m t h e 1 3 t h t o t h e 2 2 n d o f S e p t e m b e r 1 9 7 6 , t o d a t e t h e o n l y m i n i s t e r i a l l e v e l c o n f e re n c e o f t h e G r o up o f 7 7 t h a t wa s n o t c l o s e l y a n d d i r e c t l y r e l a t e d t o a n i m p o r t a n t i mp e n d i n g a c t i v i ty w i t h i n t h e U n i te d N a t i o n s sy s tem . ( 3 4 ) T h e f u l l i n te g r a t i o n o f t h i s a p p r o a c h i n t o t h e G r o u p ' s c o n c e p t u a l m a i n s t r e a m ca m e , h o w e v e r , o n l y d u ri n g th e 1 9 7 9 A r u s h a Fo u r t h M i n i s te ri a l Me e ti n g i n p r e p a r a t i o n o f U N C T A D V , a n e v e n t s i g n a l l e d by t h e v e ry t i t l e o f t h e f i n a l d e c l a r a t i o n o f t h a t m e e t i n g , t h e " A r u s h a P ro g r a mm e f o r C o l l e c t i v e S e l f - R e l i a n c e a n d F r amew o r k fo r N e g o t i a ti o n s " . A s t h i s t i t l e i n ­ d i c a t e s , t h e de c l a ra t i o n c o n s i s t s o f two p a r t s : a p r o g r a mm e o f s e l f - r e l i a n c e ( e v e n i f t h i s i s f o rm u l ­ a t e d o n l y i n t e r m s o f e co n o m i c c o - o p e ra ti o n a mo n g d e v e l o p i n g c o u n t r i e s ) a n d a p r o g r a mm e o f N o r t h - S o u t h n e g o t i a t i o n s . T h e A r u s ha M i n i s t e ri a l Meeti n g fu r th e r ­ m o re s t ron g l y e n do r s e d th e re commen d a t i o n s o f the

61 M e x i c o C i ty C o n fe r e n c e re g a r d i n g a n i n s t i t u t i o n a l fo l l o w - u p f o r e c o n o m i c co - o p e r a t i o n a m o n g d e v e l o p i n g c o u n t r i e s . A s a c o n s e q u e n c e , a ( r e g i o n a l l y p r e p a re d ) f i r s t P r e p a r a to ry M e e t i n g o f G o v e r n m e n t a l E x p e r t s o f D e v e l o p i n g C o u n t r i e s o n E co n o m i c C o - o p e r a t i o n a m o n g D e v e l o p i n g C o u n t r i e s wa s co n v e n e d fo r M a r ch - A p r i l 1 980 . ( 3 5 ) U n t i l th e n , t h e E C D C ' wo r k o f the G ro u p o f 7 7 wa s e n t i ­ re l y f o c u s s e d o n U k C l A D . I n f a c t , i n p u r s u a n c e o f a re s o l u t i o n a d o p t e d a t t h e 1 9 7 6 U N C l A D I V S e s s i o n , a C om m i t t e e o n E c o n o m i c C o - o p e r a t i o n a m o n g D e v e l o p i n g C o u n t r i e s h a d b e e n c r e a t e d i n U N C l A D i n 1 9 7 6 to s e r v e a s a fo c a l p o i n t fo r w o r k o n t h i s s u b j e c t m a t t e r . T h e f i r s t P r e p a r a to ry M e e t i n g o f G o v e r n m e n t a l E x p e r t s o n E c o n o m i c C o - o p e r a t i o n a m o n g D e v e l o p i n g C o u n t r i e s wa s m e a n t t o p r e p a r e t h e de v e l o p i n g c o u n t r i e s f o r t h e n e g o t i a t i o n s i n a s p e ci a l s e s s i o n o f t h i s C o m m i t t e e . F u r t h e rm o r e , t h e W o r k i n g G r o u p o f 3 0 o n E co n o m i c C o ­ o p e r a t i o n a m o n g De v e l o p i n g C o u n t r i e s ( s e e t a b l e 6 ) h a d b e e n e s ta b l i s h e d a s o n e o f t h e p e rm a ne n t w o r k i n g g ro u p s o f t h e G r o u p o f 7 7 i n G e n e v a i n o r d e r t o a s ­ s u re t h a t c o n t i n u i n g a tte n t i o n i s g i v en t o t h i s m a t ­ ter . S i n c e t h e m i d d l e o f 1 9 3 0 , h o w e v e r , t h e fo c u s o f t h e E C D C a c t i v i t i e s o f t h e G ro u p o f 7 7 i s s h i f t i n g t o New Y o r k . P a r t l y , t h i s i s a l o g i ca l de v e l o p m e n t b e ca ­ u s e m i n i s te rs o f the G ro up o f 7 7 m e e t i n N e w Y o rk m o re o ft e n t h a n e l s e w h e re . H e n ce , fo r i n s t a n ce , w h e n t h e P r e p a r a t o ry M e e t i n g o f G o v e r n m e n t a l E x p e r t s o n E C D C rep o r te d t o t h e n e x t m i n i s te ri a l - l e v e l m e e t i n g . i t w a s a g a t h e r i n g i n N e w Y o rk . P a r t l y , t h i s s h i f t a l s o r e f l e c t s t h e a s c e n d a n cy o f t h e N e w Y o r k c h a p te r o f th e G r o u p o f 7 7 t o a p o s i t i o n o f � r i m u s i n te r p a r e s i n t h e w a k e o f t h e p o l i t i c i z a t l 0 n o f th e d e v e l ­ opme n t t a s k s i n c e 1 97 4 . An d f i n a l l y , thi s p o l i ti c i z a ­ t i o n h a s a l s o a ffe cte d t h e p e r cep ti o n o f t h e i mp o r t ­ a n ce o f E C D C , p a r ti c u l a rl y i n l i g h t o f t h e s ta l l e d N o r th - S o u t h n e g o t i a ti o n s . A f t e r t h e h i g h e x p e c ta t i o n s c r e a t e d b y t h e S i x t h S p e c i a l Se s s i o n a n d t h e a d o p ti on gf t h e C h a rter o f E co n o m i c R i s h t s a n d D u t i e s o f S t a te s b y t he l w e n ty ' N i n t h R e g u l a r S e s s i o n o f t h e G e n e ra l A s s e m b l y i n 1 9 7 4 , t he e x t r e m e l y s l o w p r o g r e s s i n N o r t h - S o u th n e g o ­ t i a t i o n s w a s h i g h l y d i s co u r a g i n g a n d f r u s t r a t i n g . A l t h o u g h t h e d e t e r i o r a te d i n t e r n a t i o n a l e co n om i c s i ­ t u a t i o n w a s a n i mp o r t a n t re a s o n fo r t h i s s l o w p r o g r ­ e s s , i t wa s a l s o c l e a r th a t th e b a r g a i ni n g p o w e r o f

62 t h e T h i r d W o r l d n e e d e d s t re n g th e n i n g - a n d o n e s o u r ­ c e o f s t r e n g t h c o u l d b e s e l f - r e l i a n c e t h r o u g h d i re c t a c t i o n s . I n fa c t , the l i m i t e d w i l l i n g n e s s o f t h e d e v e l o p e d c o u n t r i e s t o n e g o t i a te s t r u c t u r a l c h a n g e s d i d n o t l ea v e a n y a l tern a ti v e s t o t h e T h i rd W o r l d b u t t o p u rs u e a u n i l a te ra l a p p ro a c h . I n a ny e v e n t , t h e i n i t i a t i v e r e l a t i n g E C D C m a t t e r s s h i f t e d s i n c e m i d - 1 9 8 0 t o wa r d s t h e N e w Y o r k c h a p t ­ e r o f t h e G r o u p o f 7 7 . A M a r c h 1 9 8 0 M i n i s te r i a l M e e t ­ i n g o f t h e G ro u p i n N e w Y o rk h a d E C DC a s a s p e c i a l i te m o n i ts a ge n d a . I t de c i d e d t o se t u p a n o pe n - e n d ­ e d a d h o c g r o u p " wi t h t h e t a s k o f e l a b o r a t i n g a p p r o ­ p r i a t e a c t i o n - o r i e n te d r e c o m m e n da t i o n s fo r t h e e a r l y a n d e f fe c t i v e i m p l e m e n ta t i o n o f t h e o b j e c t i v e s o f e co n o m i c c o - o p e r a t i o n a m o n g d e v e l o p i n g c o u n t r i ­ e s . " ( 3 6 ) T h i s t a s k w a s b e g u n b y t h e " A d - h o c I n te r ­ g o ve r n m e n t a l G r o u p o f t h e G r o u p o f 7 7 o n E c o n o m i c C o -o p e ra ti o n a mo n g D e v e l o p i n g C o u n t r i e s i n C on ti n u ­ a t i o n o f t h e M i n i s te r i a l M e e t i n g o f t h e G r o u p o f 7 7 h e l d i n N e w Y o rk i n M a r ch 1 98 0 " i n a s e s s i o n i n V i en ­ n a i n J u n e 1 9 8 0 . ( 3 7 ) I t s c o n c l u s i o n s a n d r e c o mm e n da ­ t i o n s w e r e c o n s i d e re d a u s e f u l b a s i s fo r f u r t h e r d i s ­ c u s s i o n s b y t h e 1 9 8 0 M e e t i n g o f M i n i s te r s f o r F o r e ­ i g n A f f a i r s o f t h e G ro u p o f 7 7 . D e l i b e ra t i n g s h o r t l y a f te r t h e 1 9 80 E l e v e n t h S p e c i a l S e s s i o n o f the G e n e r ­

a l A s s e m b l y , t h e f a i l u re o f t h a t S e s s i o n l e d t h e

M i n i s te r s t o a g r e e " to c o n v e n e a c o n f e re n c e o f d e v e l ­ o p i n g co u n t r i e s a t a h i g h l e v e l i n 1 9 8 1 i n o r d e r t o i n t e n s i fy a n d e n s u r e t h e i m p l e m e n ta t i o n o f v a r i o u s p ro g r a mm e s a n d de c i s i o n s o n e co n o m i c co - o p e r a t i o n a m o n g d e v e l o p i n g c o u n t r i e s i n a c o n c r e te a n d c o h e r ­ en t manner . " ( 38 ) T h e G r o u p o f 7 7 i n N e w Y o r k wa s e n t r u s te d w i t h t h e n e c e s s a ry p re p a r a t i o n s f o r t h i s c o n f e r e n c e , i n c l u d i n g a d h o c t e c h n i ca l m e e t i n g s o f o f f i c i a l s r e s p o n s i b l e a t t h e n a t i o n a l l e v e l f o r E C D C ma t t e r s . T e c h n i ca l m e e t i n g s o f e x p e r t s w e r e s u b s e q u en t l y h e l d i n G e n e v a , R o m e a n d V i e n n a b e t we e n t h e 1 6 t h a n d 2 7 t h M a r c h 1 9 8 1 . T h e i r t a s k wa s t o f o rm u l a t e p r a c t i ca l a n d c o n c r e t e r e c o m m e n d a t i o n s i n o p e r a t i o n a l t e rm s , w i t h i n a t i m a ­ b o u n d f r a m e wo r k , a n d w i t h s u g g e s t i o n s fo r fo l l o w - u p a c t i o n . A mee t i n g o f se n i o r o ff i c i a l s con s i d e r e d the r e c o m m e n d a t i o n s o f t h e e x p e r t g ro u p d u r i n g a m e e t i n g i n V i e n n a b e t we e n t h e 1 3 t h a n d 1 6 t h A p r i l 1 9 8 1 a n d f o rm u l a t e d a r e p o r t t h a t w a s t h e n s u b m i t t e d t o t h e " H i g h L e v e l C o n f e r e n c e o n E co n o m i c C o - o p e r a t i o n Amon g D e v e l op i n g C o u n tri es , " h e l d i n C a ra c a s b e tween 1 3 th a n d 1 9 th May 1 98 1 .

63 A t th a t co n fe re n ce . t h e d e t a i l e d " C a ra c a s P ro g ramme o f A c t i o n " ( 3 9 ) w a s a d o p te d . I t i s m e a n t to g u i d e i n ­ t e n s i f i e d E C D C i n t h e s e c t o r a l a re a s o f t r a d e , t e c h ­ n o l o gy . f o o d a n d a g r i c u l t u r e . e n e r g y . r a w m a t e r i a l s . f i n a n ce . i n d u s t r i a l i z a ti o n . a n d t e c h n i c a l co - op e ra ­ ti o n . T o e n s u re t h e i mp l emen t a ti o n o f t h e p ro g ramme . t h e C o n f e r e n c e a l s o a do p te d a t i m e - t a b l e fo r f o l l o w ­ u p m e e t i n g s a t t h e s u b - r e g i o n a l . re g i o n a l a n d i n te r ­ n a t i o n a l l e v e l s a n d i t s e t u p a me c ha n i sm o f co - o r d i ­ n a t i o n . m o n i t o ri n g . fo l l o w - u p . a n d e v a l u a t i o n . T h i s me c h a n i s m c o n s i s ts o f t h e fo l l o w i n g a r ra n g e me n t s ( s e e F i g u re 5 ) . A t t h e o p e r a t i o n a l l e v e l . g r o u p s o f e x p e r t s . h e a d s o f n a ti o n a l a g e n c i e s . a c t i o n commi t ­ t e e s . n a t i o n a l r e s e a r c h a n d t r a i n i n g c e n t re s o f a m u l t i n a t i o n a l s c o p e . a n d s i m i l a r b o d i e s a re to m e e t t o i d e n t i fy a n d i m p l e me n t r e q u i re d a c t i o n s . A s u b ­ s t a n t i a l n u m b e r o f m e e t i n g s b y s u c h b o d i e s h a s a l re ­ a dy b e e n a p p ro v e a i n a d e t a i l e d t i m e t a b l e a n d t h e v a ri o u s c h a p t e r s of t h e G r o u p of 77 h a v e b ee n a s s i g n e d re s p o n s i b i l i ty fo r t h e m . T h e i r p u rp o s e i s t o e l a b o r ­ a te a n d / o r i m p l eme n t t h e s p e c i f i c re c o m me n d a t i o n o f t h e P ro g ramme o f A c ti on . T h e a c t i v i t i e s a t t h e o p e ra t i o n a l l e v e l a re t o b e r e v i ewe d . p o s s i b l y s e p a ra te l y fo r e a c h o f t he s e c t ­ o r a l a r e a s . b y h i g h - l e v e l o f f i c i a l s a t i n te r v a l s o f a p p ro x i m a t e l y t w o y e a r s . A s a p p r o p r i a t e . t h e s e o f ­ f i c i a l s t a k e o r re c o m m e n d a c t i o n a n d re p o rt t h e r e o n to the I n tergove rnmen ta l Fo l l ow - u p a n d Co -o rdi n a ti ­ o n C ommi t tee . T h i s C ommi t t e e i s to c o n s i s t o f s e n i o r o f f i c i a l s ( p re f e r a b l y r e s p o n s i b l e f o r E C D C m a t t e r s ) . a l t h o u g h t h e h e a d s o f n a t i o n a l f o c a l p o i n t s o n E C D C ca n p a r t i ­ c i p a t e . T h e t e rm s o f r e f e r e n c e o f t h e C o m m i t t e e . w h i c h i s t o m e e t a n n u a l l y . a re t o : (i)

r e v i e w p e r i o d i c a l l y t h e p r o g re s s m a d e i n t h e i mp l emen t a t i o n of t h e E C D C p ro g ramme ;

(ii )

r e v i e w p e r i o d i c a l l y t h e p ro g r a m m e a n d ca l e n d a r o f a ct i v i ti e s ;

( i i i ) a g re e o n m e a s u re s d e s i g n e d t o g i v e m o r e i mp e t ­ u s t o t h e i m p l e m e n t a t i o n o f a ct i v i t i e s w i t h i n t h e E C D C p ro g r a m m e . w h e n s o re q u i re d ; ( iv)

re c o m m e n d t h e A n n u a l M i n i s t e r i a l M e e t i n g n e w p o l i cy g u i d e l i n e s d e s i g n e d t o i m p a r t g re a t e r o p e r a t i o n a l i ty a n d c o h e r e n ce t o t h e P ro g r a m m e ;

g

M e et i n g s of h e a d s of na t i o n a l a e nci es

f

C om m i t t ee

i

Meeti ng s of action ' c o m mj t t e es

,-

Off i cials

R e v i ew M e et i n g s by

H i g h - L ev e l

Sect o ral

c o · o r d i na t i o n

I n t e rg ov er n m e ntal

an d

F"ol l o w - u p

F o re i g n A f fa i rs Vor k

i N a \ i o n a l re s e a r c h and trai n i ng c e n t r e s of m u l t i na t i o n al s c o p e

�

...

P re par a t i o n s an d s u p p o r t

e among g ft- �evelopin oun tn e s

fo r t h e Ar e a o f Econ omic C o · o p r a t i on

T e ch n i c a l suppor t M a c hi n ery

T

�

C o · o rd i n at o r o f t h e Gro of 77 i n N ew or k

a / A s a g r e e d a t t h e " H i g h - L e v e l C o n f e re n c e o n E co n o m i c C o - o p e r a t i o n A m o n g D e v e l o p i n g C o u n t r i e s , " C a r a ca s , 1 3 - 1 9 M ay 1 5 8 1 .

ex p e r t groups

M e e t i n g s of

i

for

New

M in i st e r s

F i g u r e 5 . T H E O R G A N I Z AT I O H A L S T R U C T U R E O F T H E G R O U P O F 7 7 R E G A R D I N G E C O N O M I C C O ­ O P E R A T I O N A M O N G D E V E L O P I N G C O U N T R I E S , D e c em b e r 1 9 � 1 a /

0"""

65 (v)

r e p o r t t o t h e M i n i s t e r s o n a n y s i g n i f i ca n t m a t t e r re l a t i n g t o t h e P r o g r a mm e . ( 4 0 )

T he C o mm i t t e e i s a l s o t h o u g h t t o re c e i v e i n p u t f r o m t h e b i - a n n u a l m e e t i n g s o f t h e c o - o r d i n a to r s o f t h e v a r i o u s c e n t r e s a t w h i c h t h e G ro u p o f 7 7 i s a c ti v e . T he C o mm i t t e e i s t o r e p o r t t o t h e a n n u a l m e e t i n g s o f t h e M i n i s t e r s o f F o re i g n A f f a i r s o f t h e G ro u p o f 7 7 , he l d re g u l a r l y a t t h e e n d o f S e p tem b e r o f e a c h ye a r a t the b e g i n n i n g o f t h e U n i te d h a ti o n s G e n e r a l A s s e m b l y . P re f e r a b l y e v e ry s e co n d y e a r , t h e m i n i s t ­ e r s f o r f o r e i g n a f f a i r s a r� c a l l e d u p o n t o c o n c e n t ­ r a t e th e i r a t te n ti o n o n a t ho ro u g h re v i ew a n d a p p ra ­ i s a l o f t h e P ro g r a mm e o f A ct i o n i n o r d e r t o p r o v i d e f u rh e r g u i dan ce . T he G r o u p o f 7 7 i n New Y o rk , i n c l o s e co - op e ra t i o n a n d co n s u l t a t i o n w i t h t h e G r o u p a t o t h e r l o c a t i o n s , i s e n t r u s t e d w i t h t h e o v e r a l l r e s p o n s i b i l i ty f o r t h e p re p a r a t i o n a n d t he s u p p o r t f o r t h e co - o r d i n a t i o n a c t i v i t i e s o n E C O C . T h i s g i v e s t he c o - o r d i n a to r o f t he G r o u p o f 7 7 i n N e w Y o r k g re a t i n f l u e n c e o v e r t h e i mp l eme n t a t i o n o f t h e P ro g r a m m e o f A c t i o n , b u t i t a l s o r e p r e s e n t s a co n s i d e r a b l e b u r d e n o f wo r k . T o a s s i s t t h e c o - o r d i n a t o r i n c a r ry i n g o u t t he s e r e s p o n ­ s i b i l i tie s ( b u t on l y E C OC re s p o n s i b i l i t i e s ) . " a s m a l l ' c o re ' o f a s s i s t a n t s n o m i n a t e d b y g o v e r n m e n t s " ( 4 1 ) i s t o b e c re a t e d . M o re s p e c i f i c ­ a l l y , s i x a s s i s t a n t s a re t o b e s e l e c t e d a c c o r d i n g t o a k e y t h a t c o m b i n e s c o n t i n u i ty a n d r o t a t i o n : o n e f r o m e a c h o f th e t h r e e re g i o n a l g r o u p s , o n e f r o m t h e c o - o r d i n a t i n g c o u n t ry o f t h e G r o u p o f 7 7 , o n e f ro m t h e c o u n t ry w h e re t h e l a s t m e e t i n g o f t h e I n t e r g o v e rn ­ m e n t a l F o l l o w - u p a n d C o - o r d i n a ti o n C o mm i t t e e wa s h e l d , a n d o n e f r o m t h e c o u n t ry w h e re t h e n e x t m e e t ­ i n g i s t o b e h e l d . ( 4 2 ) T o f i n a n c e t h e co s t s t o b e b o rn e b y t h e G r o u p o f 7 7 i n N e w Y o r k ( 4 3 ) f o r t h e i m ­ p l e m e n t a t i o n o f t h e P r o g r am m e o f A c t i o n , t he c o - o r ­ d i n a t o r i n New Y o rk h a s b e e n a u t h o ri z e d t o e s ta b l i s h , i n t h e n a m e o f t h e c o - o r d i n a to r , a " G ro u p o f 7 7 A c ­ c o u n t f o r E C O C " . C o n t r i b u t i o n s t o t h i s a c co u n t a r e v o l u n t a ry . I t m a y w e l l b e t h a t t h i s t e c h n i c a l s u p p o r t m a c h i n e ry b e co m e s t h e n u c l e u s o f a s e c re t a r i a t fo r t h e G r o u p o f 7 7 . S u c h a s e cre t a r i a t c o u l d s t re n g t h e n t he s e l f ­ r e l i a n t n e g o t i a t i n g c a p a c i ty o f t he G r o u p o f 7 7 b y i m p r o v i n g t h e G r o u p ' s t e c h n i c a l p re p a re dn e s s , by i n ­ t ro d u c i n g a g r e a t e r m e a s u r e o f c o n t i n u i ty i n t o t h e G r o u p ' s w o r k , b y c o n t r i b u t i n g t o b e t t e r co - o r d i n a t i o n

66 a m o n g t he v a ri o u s c h a p t E r s o f t h e G r o u p , a n d b y e n ­ c o u r a g i n g a c l e a r a n d c o n s i s te n t g e n e r a l s t r a t e g i c d e s i g n t h a t w o u l d g u i d e t h e d ay - t o - d a y w o r k o f t h e G r o u p o f 7 7 a t i t s v a r i o u s c e n t re s a n d e n s u r e t h e sy s t e m a t i c f o l l o w - u p o f n e g o t i a t e d a g r e e m e n t s . A p e r m a n e n t m a c h i n e ry m a y b e a l l t h e m o re i m p o r t a n t i n v i ew o f the i n c rea s e i n the r a n g e , v o l ume a n d comp ­ l e x i ty o f t h e wo r k t h a t t h e d e v e l o p i n g c o u n t r i e s ca n e x p e c t i n t h e c o n t e x t o f t h e i mp e n d i n g g l o b a l n e g o ­ ti a ti on s . T h u s , t h e o r g a n i z a t i o n a l i n f r a s t r u c t u re f o r s te p p e d ­ u p E C D C a c t i v i t i e s i n t h e f r a me wo rk o f t h e G r o u p o f 7 7 h a s b e e n l a i d . T h i s me a n s t h a t a s hi ft i n the U n i t e d N a t i o n s - o r i e n t a t i o n o f t he G r o u p o f 7 7 i s t a k ­ i n g p l a ce a n d t h a t t h e G ro u p i s b e g i n n i n g t o c h a n n e l a g rowi n g s h a re o f i t s a c ti v i ti e s towa r d s t h e a ch i ­ e v e m e n t o f s e 1 f - r e a 1 i a n c e t h r o u g h a i re c t a c t i o n s . T h i s r e - o r i e n t a t i o n , i t \'I a s n o t e d e a r l i e r , wa s f a c i ­ l i ta ted by t he s t a l emate i n No rth - S o u th b a rga i n i n g . I t i s a l s o fa c i l i ta t e d by t h e g ro w i n g re c o g n i t i o n o f s o me l i m i t a t i o n s o f t h e t r a d i t i o n a l a s s o c i a t i v e d e v ­ e l o p me n t m o de l . T h e e x p e r i e n c e s o f th e 1 9 6 0 s a n d 1 9 7 0 s h a d s h o w n t h a t t r a d e - t h e c o rn e r s t o n e o f t h e t ra d i t i o n a l m o d e l - wa s n o t a s d y n a m i c a s w a s e x p e c t ­ e d a n d , i n f a c t , t h e s h a re o f t h e d e v e l o p i n g c o u n ­ t r i e s i n wo r l d t r a d e d e c re a s e d co n t i n u o u s l y . A t t h e s a m e t i m e , f i n a n c i a l t r a n s f e r s i n t h e f o rm o f d e v e l ­ o p m e n t a s s i s t a n c e s t a g n a t e d i n re a ll te r m s a n d d e ­ c re a s e d i n t e r m s o f p e r c e n t a g e o f t h e G N P o f t h e i n ­ d u s t r i a l c o u n t r i e s . G r o w t h a n d p ro s p e r i ty h a d n o t t r i c k l e d d o w n t o t h e e x t e n t d e s i re d a n d , w h e n i t o c ­ c u r re d , w e re o f t e n p e r c e i v e d a s m a i n l y b e n e f i t i n g t r a n s n a t i o n a l e n t e rp r i s e s . F u r t h e rm o r e , i n t h e 1 9 7 0 s , t h e re c e s s i o n i n t h e d e v e l o p e d c o u n t r i e s h i g h l i g h t e d t h e d e p e n de n c e o f t h e d e v e l o p i n g c o u n t r i e s o n t h e v a g a r i e s o f t h e wo r l d m a r k e t , a n d t h e i n c re a s e d p r o ­ t e c t i o n i s m r a i s e d q u e s t i o n s a s t o t h e a b s o rp t i o n c a p a c i ty o f t h e d e v e l o p e d c o u n t r i e s fo r i n d u s t r i a l p r o d u c t s o r i g i n a t i n g i n t he d e v e l o p i n g c o u n t r i e s . T he l a t te r d e v e l o p m e n t , i n p a r t i c u l a r , t h re a t e n e d t o u n d e r m i n e t h e e n t i re r a t i o n a l e o f a w o r l d - m a r k e t o r i ­ e n t e d , e x p o r t - 1 e ri d e v e l o p m e n t s t r a t e gy . I n v i e w o f t h e s e d e v e l o p me n t s , t h e e x p l o r a t i o n o f a n a l t e rn a t i v e d e v e l o p m e n t m o d e l , a n d p a r t i c u l a r l y a g r e a te r r e l i ­ a n c e o n d o m e s ti c a n d T h i r d -W o r l d m a rk e ts a s s t i m u l i f o r e co n o m i c g ro w t h , b e c a m e m o re a t t r a c ti v e .

67 Con cl usi ons

T h e e v o l u t i o n o f t h e G ro u p o f 7 7 c a n b e e x p e c t e d t o l e a d t o a c o n v e r g e n ce o f t h e e co n o m i c a c t i v i t i e s o f t h e N o n -A l i g n e d C o u n t r i e s a n d t h e G r o u p o f 7 7 . T o d a t e , t h e p ri n c i p a l o v e r l a p o f t h e e co n o m i c p ro g r a m ­ m e s o f t h e t w o g ro u p s wa s i n t h e i m p o r t a n c e b o t h g a v e t o t h e e s t a b l i s h m e n t o f t h e W I E O . T h e a c t i o n p ro g r a m ­ m e f o r e co n o m i c co - o p e r a t i o n o f t h e N o n - A l i g n e d C o u n ­ t r i e s , h o we v e r , d i d n o t h a v e a n e q u i v a l e n t i n t he a c ­ t i v i t i e s o f t h e G ro u p o f 7 7 . W i th t he t u rn o f t h e G r o u p o f 7 7 t o w a r d s s e l f - re l i a n c e t h r o u g h d i re c t a c ­ t i o n s , t h i s s i t u a t i o n w i l l c h a n ge . T h e re s u l t may w e l l b e a j o i n t o r g a n i z a t i o n a l i n f r a s t r u c t u re f o r s e l f - re l i a n c e , e s p e c i a l l y fo r e con o m i c c o - o p e ra t i o n a m o n g d e v e l o p i n g co u n t r i e s . W h i l e t h i s i s f a c i l i t a t ­ e d b y t h e p r a c t i c e o f t h e N o n -A l i g n e d C o u n t r i e s t o i n v i te a l l t h e d e v e l o p i n g c o u n t r i e s t o p a r t i c i p a te i n m o s t o f t h e i r e x p e r t g ro u p s , i t i s n e v e r t h e l e s s n o e a sy ta s k to me r g e t h e e x i s t i n g a n d p l a n n e d a c ti ­ v i ti e s o f t h e N o n -A l i gn e d C o un t r i e s a n d t h e G ro up o f 7 7 i n t he i n t e r e s t o f a c o n ce r t e d e f fo r t t o a d v a n c e t h e de v e l o p me n t t a s k .

Footnotes

(1)

S e e , fo r i n s t a n ce , F o u rt h M i n i s te r i a l M e e ti n g o f t h e G ro u p o f 7 7 , " A r u s h a P ro g ramme fo r C o l ­ l e cti v e S e l f -R e l i a n ce a n d F r amewo r k fo r N e g o t i ­ a t i o n s , " i n Ka r l P . S a u v a n t , e d . , T h e T h i r d W o r l d w i t h o u t s u e r p o w e r s , 2 n d S e r . T he C o 1 l e c t ­ e d D o c u m e n t s o f h e G r o u p o f 7 7 ( D o bos F e r ry , N . Y . : O c e a n a , 1 9 8 1 ) ( he re i n a ft e r c i te d a s T h e C o l l e c t e d D o c u m e n t s o f t h e G r o u p o f 7 7 ) , v� II I : " M i n a f u 1 . . . t h a t e c o n o m i c c o - o p e r a t i o n a m o n g d e v e l o p i n g c o u n t r i e s i s a k ey e l e m e n t i n ( emph a s ­ " a c o l l e c t i v e s e l f - r e l i a n c e s t r a t e gy i s a d de d ) .

�

.

(2)

•

.

F o r i n s t a n c e , t h e M i n i s t e r s f o r F o re i g n A f fa i r s . o f the G ro u p o f 7 7 , Fo u r t h M e e t i n g , " De cl a ra ti ­ o n " , i b i d . , v o l . V , s t re s s e d t h a t e co n o m i c c o ­ o p e ra t i o n amon g de v e l o p i n g co u n t r i e s i s " a n i n ­ d i s p e n s a b l e e l e m e n t b o t h o f t h e a c ce l e r a t e d d e v ­ e l o p me n t o f t h e d e v e l o p i n g c o u n t r i e s a n d o f

68

s t re n g t h e n i n g t h e i r n e g o t i a t i n g p o w e r i n t h e i r re l a t i o n s w i t h t h e re s t o f t h e w o r l d . " ( 3)

On t h e n on -a l i gn e d mo vemen t , s e e , E ug. n e B e rg , N o n a l i g n e me n t e t n o u v e l o rd re m o n d i a l ( P a r i s : P D F , 1 980 ) a n d L e e l a n a n da d e S i l v a , " T h e N o n ­ A l i g ne d M o v e me n t a n d t h e G ro u p o f 7 7 : T h i rd W o r l d I n s t r um e n t s f o r a N e w W o r l d O r d e r " ( G e n e ­ v a : I F UA , 1 9 8 1 ) . S e e a l s o O d e tte J a n k owi ts ch a n d Ka r l P . S a u v a n t , " T he I n i ti a ti n g Ro l e of the N on - A l i gn e d Co un tri e s " , i n K a r l P . S a u v an t , e d . , c h a n i n g P r i o ri t i e s o n t h e I n te rn a ti o n a l A e n da : T h e e w I n t e r n a t i o n a l E co n o m i c O r ae r ( E l m s o r d , N . Y . : P e r g a m o n , 1 98 1 ) , o n w h i c h t h e f o l l o w i n g t e x t d raws .

2

,

(4)

B u rma , o n t h e o th e r h a n d , cea s e d p a r ti ci p a t i o n a f t e r t h e 1 9 7 9 S i x t h C o n f e re n c e o f H e a d s o f S ta te o r G o v e rn m e n t i C h i l e h a d c e a s e d p a r t i ci p ­ a t i o n i n 1 9 7 3 . A n d t h e p a r t i c i p a t i o n o f Ka m p u c ­ h e a wa s s u s p e n d e d , p e n d i n g t h e s o l u t i o n o f t h e q u e s t i o n o r r e p re s e n t a t i o n .

( 5)

T h i r d C o n fe r e n c e o f H e a d s o f S t a te o r G o v e r n ­ me n t o f Non -Al i gn e d C o u n tri es , " Re s o l u ti o n o n t he S t re n g t h e n i n g o f t h e R o l e o f t h e N o n -A l i g n e d C o u n t r i e s " , i n O d e t te J a n k o w i t s c h a n d Ka r l P . S a u v a n t , e ds . , T h e T h i r d W o r l d w i t ho u t S upe r ­ o w e r s : T h e C o l l e c t e d Do c u m e n t s o f t h e N o n ­ l l n e d C o u n t r l e s ( Do b b s F e r ry , N . Y . : O c e a n a , 1 9 7 ) , v o l . 1 ( he r e i n a f t e r c i t e d a s T h e C o l l e c t ­ e d D o c ume n t s o f t h e � o n -A l i gn e d C o u n tr i e s ) , p .

�

a

1 06 .

D e c i s i o n -m a k i n g p ro ce d u r e s f o l l ow t he r u l e o f c o n s e n s u s , i . e . , n o f o r m a l v o te s a r e t a k e n . I f a c o u n t ry d i s a g r e e s , i t c a n r e g i s te r i t s r e s e r ­ v a t i o n s , a p rac t i ce u s e e ra the r s p a ri n g l y b u t i n c re a s i n g l y . T h e te x ts o f m e e ti n g s o f t h e N o n ­ A l i g n e d C o u n t r i e s a t a l l o th e r l e v e l s a re a d o p t ­ e d a c c o r d i n g t o t h e s a me p r o c e d u r e s . ( T h e p r a c t ­ i c e o f re s e r v a t i o n s i s l i m i te d t o h i g h - l e v e l mee ti n g s . ) (6)

C o - o r d i n a t i n g B u re a u o f N o n - A l i g n e d C o u n t r i e s a t t h e L e v e l o f P e rm a n e n t R e p re s e n t a t i v e s , " R e p ­ o r t o f t h e A ct i v i ti e s o f t he C o -o rdi n a t i n g B u re a u o f N o n - A l i g n e d C o u n t r i e s i n N e w Y o r k S i n ce t h e F i f t h C o n fe r e n ce o f H e a a s o f S t a te o r G o v e r n me n t i n C o l o m b o i n A u g u s t 1 9 7 6 " , i n i b i d . , p . 2240 .

--

69 ( 7)

T he N o n - A l i g n e d C o u n t r i e s a re a l s o b e g i n n i n g t o c o - o r di n a te t h e i r a ct i v i ti e s i n s ome o f t h e s p e ci a l i z e d a g e n ci es o f t h e U n i te d �a t i o n s , e s ­ p e ci a l l y t h e I n te r na t i o n a l L a b o u r O r g a n i z a t i o n a n d t h e U n i t e d N a t i o n s E d u ca ti o n a l , S c i e n t i f i c , a n d C u l t u r a l O rg a n i z a ti o n .

( 8)

S e e P r e p a r a t o ry C o n f e r e n c e o f N o n - A l i g n e d C o u n ­ t r i e s , " F i n a l C o mm u n i q u � " a n d " D o c u m e n t o n E co n ­ o m i c D e v e l o p m e n t a n d C o - o p e r a t i o n , " i n -i bi d. , vol . I .

(9)

S e e T h i r d C o n fe r e n c e o f H e a d s o f S t a t e o r G o v ­ e r nm e n t o f N o n - A l i g n e d C o u n t r i e s , " D e c l a r a t i o n O n N o n - A l i g n me n t a n d E c o n o m i c P r o g r e s s , " i n i bi d . , vol . I .

( 1 0 ) S e e T h i r d C o n f e re n c e o f M i n i s t e r s o f F o r e i g n A f fa i r s o f t h e N o n - A l i g n e d C o u n t r i e s , " T h e A c ­ t i o n P r o g r a m m e fo r E c o n o m i c C o - o p e r a t i o n " , i n i b i d . , p . 456 . ( 1 1 ) U n d e r G uy a n a ' s l e a d e r s h i p , f o r i n s t a n c e , e x t e n ­ s i v e a ct i v i t i e s to o k p l a c e i n t h e fi e l d o f tra ­ d e , t r a n s p o r t a n d i n d u s t ry .

( 1 2 ) T h e y i n c l u d e t h e G ro u p o f E x p e r t s o n S c i e n c e

a n d T e ch n o l o g y , t h e G ro u p o f E x p e r t s o n t h e I n ­ f o rm a t i o n a n d R e s e a r c h S y s t e m i n t h e F i e l d o f E co n o m i c C o - o p e r a t i o n , a n d t h e C o m m i t t e e o f E x p e r t s o n P ri v a te F o re i g n I n v e s tme n t .

( 1 3 ) T he y i n c l u d e t h e I n t e r g o v e r n me n t a l G ro up o f N o n ­ A l i g n e d C o u n t r i e s o n Raw M a t e ri a l s , t h e G ro u p o f E x p e r t s o n t h e � s ta b l i s h men t o f a C o u n ci l o f A s s o c i a t i o n s o f D e v e l o p i n g C o u n t r i e s P ro d u c e r s ­ E xporters o f Raw Materi a l s , an d the Expert Group o n t h e E s t a b l i s h m e n t o f a F u n d fo r t h e F i n a n c ­ i n g o f S u f f e r S to c k s o f R a w M a t e r i a l s a n d P r i ­ m a r y P ro d u c t s E x p o r t e d b y D e v e l o p i n g C o u n t r i e s .

( 1 4 ) S e e , F o u r t h C o n f e re n c e o f H e a d s o f S t a t e o r G o v e rnmen t o f N on -A l i g n e d C o u n t r i e s , " E con omi c D e c l a r a t i o n " , a n d " A c t i o n P r o g r a m m e fo r E co n o m ­ i c C o - o p e r a ti o n " , i n op . c i t . , v o l . I . ( 1 5 ) S e e , F i f t h C o n fe re n ce o f M i n i s te r s o f F o re i g n A f fa i r s o f N o n -A l i gn e d C o u n t r i e s , " E con o m i c D e ­ c l a r a t i o n a n d E l e m e n t s o f a S t r a t e gy t o S t r e n g t ­ h e n t h e U n i ty a n d S o l i d a r i ty o f t h e N o n - A l i g n e d

70

C o un t r i e s , a n d to E s ta b l i s h th e N e w I n t e r n a ti o ­ n a l E co n o m i c O r d e r " a n d " P l a n o f A c t i o n fo r S t re n g t h e n i n g C o - o p e r a t i o n , S o l i d a r i ty , a n d t h e A c t i o n C a p a c i ty o f t h e N o n -A l i g n e d a n d o t h e r D e v e l o p i n g C o u n t r i e s a n d fo r A c h i e v i n g t h e E s ­ t a b l i s h me n t o f t h e N ew I n t e r n a t i o n a l E c o n o m i c O rder , " i n i b i d . , vo l . I I I . ( 1 6 ) S e e F o u r t h C o n fe re n c e o f H e a d s o f S t a t e o r G o ­ v e r n m e n t o f N o n - A l i g n e d C o u n t r i e s , " E co n o m i c De cl a ra ti on " , i n i b i a . , p p . 2 1 6 , 2 1 9 . ( 1 7 ) I bi d . , p . 222 . ( 1 8 ) F i f t h C o n fe r e n c e o f me n t o f N on -A l i gne d P re s i de n t i n O f fi ce P r e s i d i n g C o u n t ry " ,

H e a d s o f S ta te o r G o v e rn ­ C o u n t r i e s , " R e p o r t by t h e and Messages Sen t by the i n i b i d . , p . 1 039 .

( 1 9 ) G e n e ra l A s s em b l y r e s o l u ti o n s 32 0 1 (VI )

( V I ) a n d 3 2 02

•

( 2 0 ) S e e , J a n k o w i t s c h a n d S a u v a n t , " T he I n i t i a ti n g R o l e o f t h e N on -A l i g n e d C o u n tri es . " ( 2 1 ) T h e d i s c u s s i o n i n t h i s s e c t i o n h a s fo c u s s e d o n t h e a s c e n d a n cy o f e co n o m i c m a t t e r s i n t h e c o n ­ cern s o f the N o n -A l i g n e d C o u n tri e s . I t s h o u l d b e n o t e d th a t the N o n -A l i gn e d Co u n t ri es a re a l s o s e e k i n g s e l f - re l i an ce i n s o ci o - cu l t u ra l ma t t e r s , b e g i n n i n g w i t h t h e N ew I n te r n a t i o n a l I n f o rm a t i o n O r de r . A l l t h r e e d i m e n s i o n s - p o l ­ i t i ca l , e co n o m i c , s o ci o - c u l t u ra l - h a v e f u r t ­ h e rm o re c o m e t o b e s e e n a s i n t e r r e l a t e d d i m e n ­ s i o n s o f t h e o v e r a l l cl e c o l o n i z a t i o n p r o c e s s .

( 2 2 ) O n t h e G ro u p o f 7 7 , s e e R o b e r t A . M o r t i me r , T h e T h i r d W o r l d C o a l i t i o n i n I n t e r n a t i o n a l P o l i t rc5 ( N e w Y o r k : P r a e g e r , 1 9 80 ) . 5"e e a l s o K a r l P . S a u v a n t , T h e G ro u o f 7 7 : E vo l u t i o n , S t r u c t u r e , O r g a n i z a t i o n ( 00 6 s F e r ry , N . Y . : O c e a n a , 1 9 8 1 ) , o n w h i c h th e fo l l o w i n g d ra w s .

�

( 2 3 ) G r o u p o f 7 7 , " J o i n t D e c l a r a t i o n o f t h e S e v e n ty ­ S e v e n D e v e l op i n g C o u n t r i e s M a d e a t t h e C o n c l u ­ s i o n o f t h e U n i t e d N a t i o n s C o n f e r e n ce o n T r a d e a n d D e v e l o pmen t , " i n T h e C o l l e cte d D o c umen t s o f t h e G ro u p o f 7 7 , v o l . I , p . 1 9 . ( 2 4 ) I n c l u d i n g t h e P L O , t h e o n l y n o n - s t a te m e m b e r o f the G r o up o f 7 7 .

71 ( 2 5 ) T h e d o c u me n t s p e r t a i n i n g t o th e s e e v e n ts a re c o n t a i n e d i n i b i d . A t t w o m a j o r o c ca s i o n s , t h e G r o u p o f 7 7 h as-De c o m e a c t i v e o u t s i d e t h e f r a m e ­ wo r k o f t h e U n i te d N a t i o n s . O n e w a s t h e 1 9 7 6 M e x i c o C i t y C o n f e r e n c e o n E co n o m i c C o - o p e r a t i ­ o n Amo n g D e v e l o p i n g C o u n t r i e s a n d t h e o th e r t h e 1 9 7 5 - 1 9 7 7 P a r i s C o n f e re n c e o n I n t e r n a t i o n a 1 E c ­ o n o m i c C o - op e ra t i o n ( a t w h i c h t h e G ro up o f 7 7 a c t e d t h ro u g h t h e G r o u p o f 1 9 ) .

( 2 6 ) F i r s t M i n i s t e r i a l M e e t i n g o f t h e G ro u p o f 7 7 , " C h a r te r o f A l g i e r s , " i n i b i d . , v o l . I .

( 2 7 ) A l t h o u g h t h i s w o rk may w e l l s p a n s e v e r a l ye a r s a n d b e o f g r e a t i mp o r t a n c e t o t h e c o n f e re n c e . T h i s i s p a r t i c u l a r l y the ca s e f o r th e L aw o f t h e S e a C o n f e re n c e . ( 2 8 ) T h e D e v e l o p me n t C o mm i t t e e i s t h e G ro u p o f 7 7 ' s l i n k to t he W o r l d Sa n k . ( 2 9 ) I n t h e f i r s t o f t h e s e m e e t i n g s , o n 1 4 F e b r u a ry 1 980 , t h e co -o rd i n a t o r s from G e n e va , N e w Y o rk , P a r i s ( U N E S C O ) , R o m e ( F A O ) a n d V i e n n a to o k p a r t . I n t h e s e co n d me e t i n g , o n 2 7 J u l y 1 9 8 0 , t h e c h a i rp e rs o n o f t h e De p u t i e s o f t h e G ro u p o f 2 4 i n W a s h i n g t o n to o k p a r t a s w e l l , b u t t h e c o - o r ­ d i n a to r f ro m �a r i s w a s a b s e n t . ( 3 0 ) T he re g i on a l g ro up s i n N e w Y o r k d o n o t p a rt i c i p ­ a t e s i g n i f i c a n t l y i n t h e p o l i cy - m a k i n g p ro c e s s o f t h e G ro u p a s a wh o l e . ( 3 1 ) T h e P r e p a r a t o ry C o m m i t t e e i s e s t a b l i s h e d by t h e G r o u p o f 7 7 i n G e n e v a i n o r d e r t o p re p a re t h e m i n i s t e r i a l m e e t i n g s t h a t a re b e i n g h e l d b e fo r e U NCTAD S es s i on s . ( 3 2 ) T h i r d M i n i s te r i a l M e e t i n g o f t h e G r o u p o f 7 7 , " R e s o l u ti o n s a n d D e ci s i o n s , " i n i b i d . , v o l . I I I .

( 33 ) See M a i n Do cumen ts o f the Group o f 7 7 a t U NCTAD

I V , " S ta t e m e n t R e g a r d i n g t h e F o r t h co m i n g C o n ­ fe re n ce o n E co n o m i c C o -o p e ra ti o n a mo n g t h e De v ­ e l op i n g Coun tri es , " i n i b i d .

( 3 4 ) S e e i b i d . , v o l . V , fo r t h e do c u m e n ts re l a t i n g t o t nrs-to n f e r e n c e . ( 3 5 ) S e e i b i d . , v o l . I I I , fo r t h e r e l e v a n t d o c u m e n t s .

72

( 3 6 ) M i n i s t e r i a l M e e t i n g o f t h e G r o u p o f 7 7 . " C o mm u ­ ni q u� " . in i b i d .

( 3 7 ) S ee i b i d .

•

f o r t h e re l e v a n t d o c u m e n t s .

( 3 3 ) M i n i s t e r s f o r F o re i g n A f fa i r s o f t h e G r o u p o f 7 7 . Fo u r t h M e e t i n g . " D e cl a ra t i o n . " i n i b i d .

( 3 9 ) D o c u me n t C A R A C A S / G . 7 7 / F R . (40) I b i d .

•

p . 50 .

( 41 ) I b i d . , p . 52 . ( 4 2 ) T he a s s i s ta n ts a re to b e o ff i ci a l s from t h e i r r e s p e c t i v e p e rm a n e n t m i s s i o n s i n N e w Y o r k . f u l ­ " l y a s s i g n e d t o t h e i r n e w t a s k a n d p a i d fo r by th e i r g o v e rn m e n ts .

( 4 3 ) A s i n t h e ca s e o f o th e r me e t i n g s o f t h e de v e l ­

o p i n g co u n t r i e s . t h e c o u n t ry h o s t i n g a m e e t i n g n o rm a l l y a s s u m e s a l l co s t s i n vo l v e d .

3

T h e N o n -A l i g n ed Move m e nt : I ts Eco n o m i c Orga n i zati o n a n d N I E O Pers pectives Lee/ananda de Silva

T h e N o n - A l i g n e d M o v e me n t e v o l v e d a s e s s e n t i a l l y a p o l ­ i t i c a l fo rum a n d i t s maj o r o b j e c t i ve i n i t s ea r l y s t a g e s wa s t o c re a t e a n i n t e r n a t i o n a l p o l i t i c a l f r a m e ­ w o r k c o n d u c i v e t o t h e p e a c e f u l d e v e l o p m e n t o f T h i rd W o r l d c o u n t r i e s w i t h o u t t h e c om p l e x i t i e s o f p ow e r ­ b l oc con fron t a t i on s . T h o u g h the N o n -A l i g n e d M o v e ­ me n t e x p re s s e d i t s e l f o n m a j o r e c o n o m i c i s s u e s f r o m t i me t o t i m e . i t w a s n o t u n t i l 1 9 7 2 t h a t o r o a n i z a t i o ­ n a l s h a p e was g i v e n t o i t s e c o n om i c p e rs p e c t i ve s . T h e s u b j e c t o f a p e rm a n e n t N o n - A l i g n e d S e c r e t a r i a t h a s c o m e u p f ro m t i rr.e t o t i m e . b u t i t h a s b e e n f i rm l � re j e c t e d b y t h e me m b e r s h i p . T h e re i s n o p r o s p e c t o f s u c h a s e c r e t a r i a t a n d i t s u t i l i ty i s o b v i o u s l y i n q u e s t i o n . U n l i k e t h e i s s u e o f a G r o u p o f 7 7 S e c re t a r i ­ a t . a N o n - A l i g n e d S e c re t a ri a t w o u l d h a ve t o b e i n t i ma ­ t e l y i n v o l ve d w i t h c omp l e x p o l i t i ca l q u e s t i on s a n d t h e i n s ti t u ti o n a l i z a t i o n o f the M o v e m e n t i n t h i s s e n s e . i t i s fe l t . w o u l d d e t r a c t f r o m i t s s p i r i t a n d f u n d a me n t a l p u r p o s e . T h e re i s a l s o a fe a r a m o n g a l a r g e n u m b e r o f memb e r s t h a t i n s t i t u t i o n a l i z a t i o n w o u l d me a n l a c k o f f l e x i b i l i ty a n d a t e n d e n cy t ow a r d s d o m i n a t i o n b y t h e mo re a rt i c u l a te memb e r s w i t h p a r t i c u l a r a xe s t o g r i n d . F i n a n c i a l i m p l i c a t i o n s a re a l s o a m a t t e r o f s o me c o n ­ c e rn . I n t h e a b s e n c e o f a P e rm a n e n t S e c re t a r i a t . t h e N o n ­ A l i g n e d M o v e me n t h a s n o n e t h e l e s s c re a t e d a n i m p re s * L e e l a n a n d a d e S i l v a w a s t h e S e c re t a ry o f t h e E c o n o m i c C o m m i t te e o f t h e F i f t h N o n - A l i g n e d S u m m i t h e l d i n C o l o m b o i n A u g u s t 1 9 7 6. a n d w a s C h a i r m a n o f t h e I n ­ t e r - M i n i s t e r i a l C o m m i t t e e o f t h e G o v e rn me n t o f S r i L a n k a . c on c e r n e d w i th t h e e c on o m i c i s s ue s o f t h e S um­ m i t C o n f e re n c e .

73

74 s i v e s t r u c t u ra l e d i fi ce w h i c h h a s co n t i n u a l l y b e e n s t re n g t h e n e d a t s u c c e s s i v e m e e t i n g s o f t h e N AM . T h e NAM s t r u ct u re ba s i c a l l y c o n s i s t s of : 1 . T h e C h a i rma n ( f r o m t h e c o u n t ry w h i c h h o s te d t h e l a s t S ummi t ) . 2 . T h e N o n - A l i g n e d S u m m i t C o n fe r e n c e o f H e a d s o f S ta t e o r G o v e rn m e n t . 3 . T h e C o n f e re n c e o f F o r e i g n M i n i s t e r s o f N o n - A l i g n ­ e o C o u n t ri e s .

4 . T h e C o - o r d i n a t i n g B u re a u a t t h e l e v e l o f F o r e i g n M i n i s te r s .

5.

T h e C o - o r d i n a t i n g B u re a u a t t h e l e v e l o f P e rm a n ­ e n t R e p r e s e n t a t i v e s i n N e w Y o rk .

6 . T h e C o - o r d i n a t o r C o u n t r i e s f o r t h e A c t i o n P ro g r a m me o n E co n omi c C o -op e ra t i on .

7 . A d hoc Wo rki n g G rou p s . B.

Ad h o c M i n i s te ri a l Meet i n g s .

9 . N o n -A l i g n e d D o c u me n t a t i o n C e n t re . 1 0 . S t a t u t o ry o r g a n i z a t i o n s s e t u p b y t he N A M . T h e c o u n t ry w h i c h c h a i r s t h e N o n - A l i g n e d S u m m i t h a s s p e c i f i c re s p o n s i b i l i t i e s f o r t h e p e r i o d o f t h r e e y e ­ a r s u n t i l t h e n e x t S u m m i t , a n d a c t s i n t h e c a p a c i ty o f o v e r a l l c o - o r d i n a t o r . D u r i n g t h e c h a i rm a n s h i p o f A l ­ g e ri a ( 1 9 7 3 - 1 9 7 6 ) a n e w s ty l e o f p e r v a s i v e l e a d e r s h i p o n a w i de ra n ge o f i s s u e s w i t h i n the U n i t e d N a ti o n s sy s te m eme r ge d , a n d t h i s h a s c o n t i n u e d b e y o n d 1 9 7 6 w i t h t h e n e w c h a i r m a n , S r i L a n k a . N e w I n t e rn a t i o n a l E c o n o m i c O r d e r i s s u e s h a v e f i g u re d p ro m i n e n t l y d u ri n g t h i s p e r i o d i n n o n - a l i g n e d c o n c e rn s . T h e c h a i rm a n s h i p o f t h e N o n -A l i g n e d M o v e m e n t p r o v i de s t h e m o s t d i s t i n c ­ t i v e l e a d e r s h i p ro l e wi t h i n t h e T h i r d W o r l d i n t h e a b s e n c e o f a n y o t h e r w i d e r T h i r d W o r l d S u m m i t fo r u m ( 1 ) . T h e N o n -A l i g n e d S u m m i t i s n o w h e l d o n c e i n t h re e y e a r s a n d i s t h e s u p r e m e d e c i s i o n - m a k i n g b o dy o f t h e M o v e ­ m e n t . W e s h a l l n o t b e c o n c e rn e d h e r e w i t h i t s p o l i t i ­ c a l o r g a n i z a t i o n b u t , o v e r t h e p a s t d e c a de , t h e S u mm i t m e e t i n g s h a v e d e v o t e d c o n s i de r a b l e t i m e t o e co n o m i c i s s u e s o f c o n c e r n t o t h e T h i r d W o r l d . T h e re h a s i n f a c t b e e n a c on s c i o u s e m p h a s i s o f t h e e c o n o m i c d i m e n ­ s i o n o f N o n - A l i g n me n t a t t h e S u m m i t m e e t i n g s h e l d i n A l g i e rs ( 1 9 7 3 ) a n d C o l o m b o ( 1 9 7 6 ) . T he e co n omi c c o m ­ p o n e n t o f t h e N o n -A l i g n e d S u mm i t i s e n t r u s t e d t o a n E c o n o m i c C o mm i t t e e r e p r e s e n t a t i v e o f a l l m e m b e r s a n d

75 o b s e r ve r c o u n t ri e s , a n d i t h a s b e e n t he p ra ct i ce t o a d o p t a n E c o n o m i c D e c l a ra t i o n a n d a n A c t i o n P r o g r a m ­ m e o n E con omi c C o -op e ra ti o n a mon g N on -A l i gn e d a n d o t he r D e v e l o p i n g C o u n t r i e s a t t he e n d o f t h e S ummi t . T h e re a r e i n a d d i t i o n s e v e r a l re s o l u t i o n s o n s p e c i f ­ i c i s s u e s . T h e s p e e c h e s o f t h e l e a de r s o f d e l e g a t i o n s a t t h e S u m m i t s n o rm a l l y d e a l wi t h a l a r g e n u m b e r o f e c o n o m i c i s s u e s a n d N I E O p e r c e p t i o n s a re i n c re a s i n g ­ l y e v i d e n t b o t h a t t h e S u m m i t a n d F o r e i � n M i n i s te r s l e v e l . T h i s s h i f t o f e mp h a s i s i s m a i n l y c a u s e d by t he i n c re a s i n g p e r ce p t i o n a m o n g T h i r d W o r l d l e a de r s t h a t n a t i o n a l con s o l i da t i o n o f t he i r co un t ri e s i s h e l d b a c k by e x t e r n a l e c o n o m i c fa c to r s u n f a v o u r a b l e t o t h e m . T o a l e s s e r e x t e n t , t h e s h i f t t o wa r d s e c o n om i c i s s u e s h a s a s s i s t e d i n m a i n t a i n i n g t h e s o l i d a r i ty o f t h e N o n - A l i g n e d M o v e m e n t a t a t i me w h e n d i v i s i v e p o l i t i ca l i s s u e s h a v e p l a g ue d the T h i rd Wo r l d . T h e p re p a r a to ry w o r k fo r t h e N o n -A l i g n e d S u m m i t C o n ­ f e re n c e s i s u n d e r t a k e n by t he C o - o r d i n a t i n g B u r e a u a t t he l e v e l o f P e rm a n e n t R e p re s e n t a t i v e s i n N e w Y o r k , a n d i s f i l t e re d u p wa r d s t h r o u g h t h e C o - o r d i n a ­ t i n g B u re a u a t M i n i s te ri a l l e ve l a n d t h e F o re i gn r� i n i s t e r s C o n fe r e n c e . D ra f t s o f E co n o m i c D e c l a ra t i ­ o n s , A c t i o n P r o g r a mm e s o n E c o n o m i c C o - o p e r a t i o n , a n d p a p e r s f r om C o - o r d i n a t o r C o u n t r i e s a re p r o ce s s e d t h r o u g h t h e s e c h a n n e l s f o r f i n a l c o n s i de r a t i o n a t t h e S ummi t i ts e l f . B e l o w t h e s e i n s t i t u ti o n a l me c h a n i s m s a re s e v e r a l o t h e r s w h i c h w e s h a l l e x a m i n e a f te r a b ri e f di v e rs i on . T h o u g h , u n l i k e t h e G r o u p o f 7 7 , t h e N AM i s n o t a p a r t o f t h e U n i t e d N a t i o n s s y s tem , the re h a s b e e n a t e n de n cy f o r i t s c o n c e rn s o n e c o n o m i c i s s u e s t o b e f o c u s e d i n c re a s i n g l y o n U n i t e d N a t i o n s d e l i b e ra ti o n s . T h i s i s p ri m a r i l y a c o n s e q u e n c e o f t h e d e m a n d f o r a N I E O a n d t h e t e n d e n cy h a s t h e re fo re b e e n t o wo r k c l o s e l y w i t h t h e G r o u p o f 7 7 b o t h i n N e w Y o rk a n d i n G e n e v a . H o w e v e r , t h e s t r e n g t h o f t h e N o n -A l i g n e d M o v e ­ m e n t i n t h e e c o n o m i c s p h e re h a s b e e n o n q ue s t i o n s p e r t a i n i n g t o e co n o m i c c o - op e ra t i o n a m o n g n o n - a l i g n e d a n d o t h e r d e v e l o p i n g c o u n t r i e s , a n d t h e s t r u c t u re , c o m p o s i t i o n a n d c o n t e n t o f s u c c e s s i v e A c ti o n P r o g r a m ­ me s o n E co n o m i c C o - o p e r a t i o n a re c o n s i s t e n t w i t h s u c h a n i n t e re s t . I t i s n o t b y c h a n c e , b u t b y de s i g n , t h a t t h e N A M h a s c o n ce n t r a t e d o n C o l l e c t i v e S e l f - R e l i a n c e i s s ue s , b ro a d l y d e f i n e d , a n d n o t o n ' l i n k a ge ' o r ' i n ­ t e r d e p e n de n c e ' o r N o r t h - S o u t h i s s u e s w h i c h a r e , o f co u rs e , t h e d a i l y d i et o f t h e G r o u p o f 7 7 . ( 2 ) F rom t h i s v i e w p o i n t , i t i s re l e v a n t t o c o n s i de r t h e N AM

76

a n d t h e G r o u p o f 7 7 a s c o m p l e m e n t a ry r a t h e r t h a n o v e r l a p p i n g i n s t i t u t i o n s - t h e f e rme r p r i m u r i l y c o n ­ c e rn e d w i t h the o rg a n i z a ti o n o f a c o u n te rv a i l i n g p o w e r wi t h i n t h e T h i r d W o r l d a n d t h e c r e a t i o n o f c o n d i t i o n s fo r o r g a n i c u n i ty w i t h i n i t , a n d t h e l a t ­ te r c o n c e rn e d m o re w i t h t h e u t i l i z a t i o n o f t h i s s t re n g t h a n d p o w e r i n t h e e x t e r n a l d i m e n s i o n o f n e g o ­ t i a t i o n s wi t h t h e N o rt h , e s p e c i a l l y w i t h i n U N CT A D , a n d i n t h e i m p ro v e m e n t o f t h e i n t e r n a t i o n a l m a r k e t s f o r t r a d e i n c o mm o d i t i e s , c a p i t a l , t e c h n o l o g y , l a b o u r a n d s o o n . I t i s n o t v e ry c l e a r a t t h i s s t a g e t h a t s u ch a fun cti o n a l cl a s s i fi cati on i s co n s ci o us l y v i s u ­ a l i s e d t h o u g h t h a t m i g h t b e a d e s i r a b l e fo rm o f o r g a ­ n i z a t i o n o f T h i r d W o r l d p o w e r to o b t a i n N I E O d e m a n d s . T h e t re n d s t h a t h a v e e me r g e d o f wo r k i n g c l o s e l y w i t h t h e U n i t e d N a t i o n s s y s t e m m a y n o t h owe v e r , b e e n t i r e ­ l y a p p r o p r i a t e wi th s u ch a n o bj e c t i v e , a s t h e U n i te d N a t i o n s b y d e f i n i t i o n g l o b a l i s e s i s s u e s a n d d i l u te s t h e T h i r d W o r l d o r i e n t a t i o n s om e w h a t p re m a t u re l y . T h e N A M h a s p r o b a b l y g r e a te r o r g a n i z a t i o n a l r e s o u r ce s a t i t s c o mm a n d t h a t t h e G ro u p o f 7 7 w h i ch i s b a s i ca l ­ l y c o n f i n e d t o N e w Y o rk a n d G e n e v a , a n d h a s t o de p ­ e n d o n t h e C o u n t ry M i s s i o n s o f T h i r d W o r l d c o u n t r i e s . T h e N A M h a s i n t h e o v e r a l l c o - o r d i n a t i o n c o u n t ry w h i c h i s t h e c h a i rm a n o f t h e M o v e m e n t , a S e c re t a r i a t , t e m p o ­ r a ry n o d o u b t , b u t w i t h d i re c t a n d i m m e d i a t e a c c e s s t o t h e p o l i t i ca l l e a d e r s h i p o f me m b e r c o u n t ri e s . I t a l s o h a s i t s s up p o r t i n g c o n t a c t s t h ro u g h F o re i gn M i n i s t e r s a n d P e rm a n e n t R e p re s e n t a t i v e s a t t h e U n i t e d N a t i o n s a n d t h e m o re fo r m a l c h a n n e l s o f t h e C o - o r d i n a ­ ti n g B u re a u . O n t h e e co n o m i c s i d e , t h e m o s t i n t e r e s t i n g de v e l o p ­ me n t wi t h i n t h e NAM c a n b e c l a s s i f i e d i n to fo u r d i s t i n c t p a t t e r n s - a l l o f w h i c h d i re c t l y a s s i s t t h e N A M t o o r g a n i z e i t s e l f fo r N I E O n e g o t i a t i o n s : -

T h e C o - o r d i n a t o r C o u n t ry a r r a n ge me n t T h e A d h o c E x p e r t G r o u p sy s t e m S e cto ra l 1 n s ti t u t i on a l i z a ti on C e n t ra l i n s ti t u ti o n a l s y s t e m s .

W e s h a l l n ow l o o k a t e a c h o f t h e s e i n t u rn .

T h e C o - o r d i n a to r C o u n t ry s y s t e m

I t wa s i n G e o r g e t o wn i n 1 9 7 2 t h a t t h e r e wa s a c o n c e r t -

77

e d e f f o r t b y t h e N A M t o orga n i ze a n d eq u i p i tse l f for n e g o t i a t i o n s on i n te rn a t i o n a l e c on o m i c c o - o p e r a t i o n . A c o mm i t te e o f e c o n o m i c e x p e r t s a p p o i n t e d t o p re p a re t h e g r o u n d w o r k f o r t h e T h i r d C o n fe r e n c e o f � i n i s t e r s o f F o r e i g n A f f a i r s o f N o n - A l i g n e d C o u n t r i e s re c o mm e n d ­ e d s i g n i fi c a n t c h a n ge s i n t h e o r g a n i z a t i on a l pa tte r n s f o r p r o m o t i n g e c o n o m i c c o - o p e r a t i o n a n d c o - o rd i n a t i o n a m o n g N o n -A l i � n e d C o u n t r i e s . I t w a s s u g ge s te d t h a t t h e r e s h o u l d b e a w e e t i n g a t m i n i s t e r i a 1 l e ve 1 o n c e e v e ry t w o y e a r s a n d t h a t t h e m i n i s t e r s s h o u l d c o n ­ ce r t t h e m s e l ve s o n t w o b ro a d a re a s : (i)

R e l a t i o n s b e twe e n t h e d e v e l o p e d a n d d e v e l o p i n g c o un t ri e s , and

( i i ) T h e d e v e l o p me n t o f c o - o p e r a t i o n a m o n g t h e N o n A l i gned Coun t r i e s . I t w a s f u r t h e r s u g ge s te d t h a t t h e a d m i n i s t ra t i ve a r­ ra n g e m e n t s " f o r t h e c o n t i n u i ty o f f o l l ow - u p a c t i o n m a y b e a l l o c a t e d t o fo u r c o u n t r i e s , me mb e r s o f t h e N o n - A l i 9 n e d G r o u p w i t h re s p o n s i b i l i t i e s b e i n g a s s i g n ­ e d o n a re g i o n a l b a s i s a s f o l l ow s : ( i ) R e l a t i o n s b e twe e n t h e d e v e l o p e d a n d d e v e l o p i n g coun t ri e s . ( i i ) T r a d e , i n d u s t ry a n d t r a n s p o r t a m o n g t h e N o n ­ A l i gn e d C o u n t r i e s a n d o the r d e ve l op i n g co u n t r i es ; ( i i i ) T e c h n o l o gy , k n o w - h o w a n d t e c h n i c a l a s s i s t a n c e among t h e N o n -A l i g n e d C o u n t r i e s a n d o t h e r d e v ­ e l op i n g c o un t r i e s . ( i v ) F i n a n c i a l a n d m o n e t a ry c o - o p e r a t i o n a m o n g t h e N o n - A l i g n e d C o u n t r i e s a n d o t h e r d e ve l o p i n g c o u n ­ tri es . " ( 3) T h i s r e c o m m e n d a t i o n w a s s u b s e q u e n t l y a d o p te d b y t h e F o r e i g n M i n i s t e r s C o n fe re n c e a n d r a t i f i e d b y t h e N o n ­ A l i g n e d S u mm i t i n A l g i e r s i n 1 9 7 3 . H e re i n l i e s t h e o r i g i n o f t h e C o - o r d i n a t o r C o u n t ry s y s t e m . S i n c e t h e n t h e s e c t o r s fo r s u c h c o - o rd i n a t i on h a ve e x p a n de d a n d a t p re s e n t t h e n u m b e r o f s e c t o r s f o r c o - o r d i n a t i o n h a s i n c re a s e d t o s e v e n t e e n : ( 4 )

78 A C T I O N P R O G RA M M E F O R E C O N O M I C C O - O P E R A T I O N : F I E L D S O F A CT I V I T Y A N D C O - O R D I N A T O R C O UN T R I E S A P P O I N T E D B Y T H E HA V A N A S U MM I T - S E P T E MB E R 1 9 7 9 Sector

C o- o rd i n ator C o un t ri e s

1 . Raw mate ri a l s

A f g h an i s ta n , A l ge ri a , B an g l a ­ de s h , C u b a , I n d on e s i a , I r aq , M o z a m b i q ue , P a n a m a , P e r u a n d Senegal .

2 . T ra d e , t ra n s p o r t a n d i n d u s t ry

A fg h a n i s tan , Guyan a , I raq , M o z a mb i q u e a n d P a k i s t a n .

3 . F i n an c i a l and mo­ n e t a ry c o - o p e r a ­ t i on

C u b a , I n d i a , I n d on e s i a , P a k i ­ s ta n , P e r u , S r i L a n k a a n d Yugos l av i a .

4 . S c i e n ti fi c and te c h n o l o g i ca l d e ve l o p me n t

A l ge r i a , I nd i a , P a k i s t an , P e ru , S om a l i a a n d Y u g o s l a ­ via.

5 . Te chn i ca l c o- o p e ­ I nd i a , I raq , P a k i s tan a n d ra t i o n a n d con s u l ­ P a n ama . t a n cy s e r v i c e s

6 . Food and a g ri c u l ­

Ba n g l ades h , E th i op i a , I nd i a , I raq , P . D . R . Korea , Morocco , � o z a mb i q u e , S r i L a n k a , S u d a n

7 . Fi she ri es

A n go l a , C ub a , L i byan A ra b J a m a h i r i y a , M a l t a , M o ro c c o , M o z a mb i q ue , S o ma l i a , S ri L a n ka an d V i e t N a � .

t u re

and

Tanzan i a .

8 . I n s u ra n c e 9 . Heal th

A fg h an i s t an , C en t ra l A f r i ca n R e p u b li � C u b a , M o z a m b i q u e a n d Y ugos l avi a

1 0 . E mp l oyme n t a n d h um a n r e s o u rc e s d e v e l o p me n t

B a n g l a de s h , C ub a , P a n ama , S ri L an k a a n d T un i s i a .

1 1 . Touri sm

C a me r o o n , C u b a , C y p r u s , J a ma i c a , M o r o cc o , T un i s i a and Yemen A rab Re p ub l i c .

1 2 . T ra n s n a t i on a l C o r- A l ge r i a a n d C u b a . p o ra t i o n s a n d fo re i g n p r i v a te i n v e s tm e n t 1 3 . S po r ts

A l ge r i a a n d C u b a .

79 1 4 . R e s e a r c h a n d i n fo r­ m a t i o n s y s te m

I n d i a . Mozamb i q ue . P e r u . S ri L an k a . Tun i s i a a n d Yugos l a vi a .

1 5 . W o me n ' s ro l e i n d e ve l opmen t

A n g o l a . C a me r o o n . C e n t r a l A f r i c a n R e p u b 1 i c, C u b a , I n d i a . I raq , J a ma i c a . P . D . R . o f K o r e a , L i be r i a , Mozamb i q ue and Yugos l avi a .

1 6 . N u c l e a r e n e r gy f o r

� l ge r i a , A rge n t i n a . C e n t ra l A f r i c a n Re p u b 1 i c, C u b a , E gY r t , Ga b on . I n d o ne s i a . I ra q . L i by a n A r a b J a ma h i r i y a . Morocc o . N i ge r . N i ge ri a , P a k i s t a n , T u n i s i a a. n d Yugos l avi a .

1 7 . Te l e commun i c a t i on s

B u r u n d i . C a me r o o n . C e n t ra 1 A fr i c an Rep u b l i c a n d M o z a mb i q u e .

p e a c e fu l p u rp o s e s

I t w a s e v i den t i n C o l omb o i n 1 9 76 t h a t t h e a l l oc a t i on of t a s k s on the b a s i s o f c o- o rd i n a t o r c o un t r i e s h a d i t s a t t r a c t i o n s a n d w i t h t h e i n c re a s e i n t h e n u m b e r o f s e c t o r s . t h e r e w a s a t e n d e n cy f o r t h e s a me c o u n t ry t o b e i n s e v e r a l g ro u p s a n d a l s o f o r t h e c o - o rd i n a t i ­ o n o f a s e c t o r t o b e u n d e r t a k e n n o t by o n e c o u n t ry b u t by a g r o u p o f c o u n t r i e s . A s i t u a t i on eme r g e d w h e re e a c h s e c t o r h a d to d e s i g n a te a p r i n c i pa l c o - o r d i n a t o r . T h e a f t e r ma t h o f t h e C o l o m b o e x n e r i e n c e r e q u i re s t h a t t h i s me c h a n i s m b e s t u d i e d i n d e t a i l a n d s t re a M l i n e d t o o b ta i n o p t i m u m re s u l t s an d a c h i e ve t h e p u r p o s e fo r w h i c h i t i s me a n t . A s y s t e m h a d e m e r g e d p r i o r t o t h e C o l o m b o S u m m i t w h e re b y t h e c o - o r d i n a t o r c o u n t r i e s i n a l l s e c t o r s ( a n d t h e re w e re o n l y s e ve n s u c h c o u n t r i e s ) m e t t o g e t h e r t o c o � p a r e re s u l t s . B u t w i t h t h e p re s e n t n um b e r o f c o u n t r i e s i n vo l ve d i n t h e e xe rc i s e . t h i s m i g h t n o t b e fe a s i b l e a n d t h e p o s s i b i l i ty o f e v o l v i n g a c o h e re n t C o - o r d i n a t i n g G r o u p o n t h e e c o n o re i c s t d e i s n ow o p e n t o q u e s t i o n . T h e C o - o r d i n a t o r C o u n t ry s y s t e m p r o v i d e s a u n i q u e o p ­ p o r t u n i ty f o r t h e d i v e r s e i n t e r e s t s o f N o n - A l i g n e d C o u n t r i e s t o b e re f l e c t e d i n t h e de c i s i o n - m a k i n r p r o c ­ e s s an d t h e a l l oc a t i on o f t a s k s on t h e b a s i s o f con c­ e r n a n d i n t e re s t i n a n y p a r t i c u l a r s e c t o r , t h u s e n a b ­ l i n g e f fe c t i ve p a r t i c i p a t i o n b y m o s t m e m b e r s . T h e p o ­ ten t i a l of the sys tem i s s p e c i fi c a l l y e vi den t i n the

80

w o r k d o n e b y G u ya n a i n t h e T r a d e , T r a n s p o r t a n d I n d u ­ s t ry ( T T l ) s e c t o r . T h e A P E C -T T I P r oj e c t l o c a te d i n G e o r g e t o w n , G u ya n a , h a s e s t a b l i s h e d a m o d e s t s e c r e t a ­ r i a t a n d e xe c u t e d a s e r i e s o f s t u d i e s a n d f o rm u l a t e d p ro j e c t p r op o s a l s o n a w i d e r a n g e o f i s s u e s o f c e n t ­ ra l i mp o r t a n c e t o de v e l op i n g c o u n t ri e s . ( 5 ) S i m i l a r e f ­ fo r t s by o t h e r c o - o r d i n a t o r c o u n t r i e s c o u l d i n c re a s e t h e l e v e l o f e f fe c t i v e n e s s o f t h e N A M i n N I E O d e l i b e r ­ a t i o n s b y e n l a r g i n g t h e e l e me n t s o f c o - o p e r a t i o n w i t h ­ i n t h e N AM i t s e l f . C u b a , fo r e x a m p l e , h a s b e e n a v e ry a c t i v e c o - o r d i n a to r i n t h e h e a l th s e c to r a n d i t s com ­ m i t m e n t i s e v i de n t i n t h e w o r k d o n e b y t he N o n -A l i g n ­ e d G ro u p wi t h i n t h e W o r l d H e a l t h O rg a n i z a t i o n . T h e d e s i g n a t i o n o f s e c t o r s c o u l d b e m u c h i mp r o v e d w i t h a v i e w t o a c o m p re h e n s i v e c o v e r a g e o f t h e k ey i s ­ s ue s b o t h i n te r m s o f N I E O a n d e c o n o m i c c o - o p e r a t i o n a m o n g d e v e l o p i n g c o u n t r i e s . T h e re g i o n a l a s p e c t c o u l d a l s o b e c o n s i de re d i n t h e a p p o i n tm e n t o f c o u n t r i e s a s c o - o r d i n a t o r s . T h o u g h i t h a s n o t b e e n c l e a r l y e x p re s ­ s e d , i t s h o u l d b e p o s s i b l e fo r t h e c o - o r d i n a to r c o u n ­ t r i e s t o b e t h e l e a de r s i n t h e i r o w n r e s p e c ti v e s e c t ­ o r s w i t h i n t h e re l e v a n t i n t e r n a t i o n a l a n d re g i o n a l o r g a n i z a t i o n s , a n d a s re f l e c t e d i n t h e A P E C -T T I , t h e e s t a b l i s h m e n t o f s m a l l s e c re t a r i a t s fo r e a c h o f t h e s e se c to rs i s a fea s i b l e o b j e c t i v e .

T he A d h o c E x p e r t G ro u p s y s t em

T h e a b s e n c e o f a p e rm a n e n t s e c re t a r i a t f o r t h e N o n ­ A l i g n e d c o u n t r i e s s t i m u l a te s t h e c re a t i o n o f a d h o c me c h a n i s m s t o p u r s u e t h e i r o b j e c t i v e s . I n t h e e c o n o m ­ i c s e c t o r i t i s a l s o a n i mp e r a ti v e t h a t t h e N o n -A l i gn ­ e d G ro u p wo r k to g e t h e r w i t h t h o s e m e m b e r s o f t h e C ro u p o f 7 7 wh o s t i l l re m a i n o u t s i de t h e N A M . A m e c ­ h a n i s m i n c re a s i n g l y r e s o r t e d t o i n t h i s c o n t e x t f o r t h e i mp l e m e n t a t i o n o f t h e A c t i o n P r o g r a m m e o n E co n o m ­ i c C o -ope ra t i on i s t h e se tti n g u p o f a d h o c E x p e rt G ro u p s w i t h c l e a r l y d e f i n e d b u t l i m i te d o b j e c t i v e s , a n d e n a b l i n g p a rt i c i p a t i o n o f a l l d e v e l op i n g co u n t ri ­ e s . S u ch a sys tem e n a b l e s the p a rti ci p a ti o n of ex ­ p e r t s w i t h a n i n t i m a te k n o w l e d g e o f t h e s u b j e c t c o n ­ c e r n e d i n t h e f o rm u l a t i o n o f p o l i cy p r o p o s a l s a n d g o i n g o u t s i d e t h e r a n k s o f d i p l o m a t s w h o a re i n v o l v ­ e d i n t h e d a i l y c h o re s o f i n t r a - g r o u p d i p l o m a cy .

81 I n t h e p o l i t i ca l f i e l d , a n d i t m i g h t b e co n s i d e re d th a t t h e F o re i gn O f fi ce di p l oma ts i n N e w Y o r k a re t h e e x p e r t s , t h e N on -A l i gn e d C o u n t r i e s h a ve l on g re s o rte d t o t h e e s t a b l i s h m e n t o f wo r k i n g g r o u p s f o r s p e c i f i c ta s k s . T h e i r e ffecti v e ne s s i s n o t i n do u b t , b u t o n e re a s o n f o r t h e c o mp a r a t i v e l y s m o o t h f u n c t i o n i n g o f t h e s e g ro u p s i n N e w Y o r k , i s t h e s o m e w h a t e a s y f a m i l i ­ a r i ty t h a t p e r v a d e s t h e U n i te d N a t i o n s d i p l o m a t i c s c e n e a n d t h e p o l i t i ca l e x p e r t i s e o f t h e o f f i c i a l s . T h e p e r s o n n e l o f t h e e c o n o m i c e x p e r t g ro u p s l a c k t h i s p a r t i c u l a r a s s e t a s t h e r e a p p e a r s t o b e a t e n d e n cy i n G e n e v a f o r s o me o f t h e s e e x p e r t g r o u p s t o b e l e s s e x ­ p e r t t h a n t h e y s h o u l d b e , a n d t o re l y o n t h e d i p l o m a ­ t i c p e r s o n n e l p re s e n t o n t h e s p o t . T h i s i s s o m e t i m e s d o n e f o r re a s o n s o f e c o n o my b u t t h e s i g n i f i c a n c e o f the e s ta b l i shment o f e xpe rt g r o u p s wi l l be l o s t i f t h i s t re n d p e r s i s t s . A p a r t f ro m t h e q u a l i ty o f t h e o u t p u t , t h e n e c e s s a ry c o m m i t m e n t o f c o u n t r i e s t o t h e i m p l e m e n t a t i o n o f p ro j e c t p r o p o s a l s o f t h e s e g r o u p s w i l l b e l a c k i n g w h e n t h e de s k o f f i c i a l s w h o h a n d l e t h e s e s u b j e c t s a n d w h o a re p re s u ma b l y t h e e x p e r t s i n t h e v a r i o u s M i n i s t r i e s , a re n o t i n v o l v e d i n t h e e a r l y s t a g e s o f p o l i cy p re p a r a t i o n . T he f a t e o f t h e C o u n c i l of P ro d u ce r A s s o ci a ti o n s w h i ch wa s a n d con t i n ue s to b e a c e n t ra l e l e m e n t i n t h e c o m m o d i ty s t r a t e gy o f t h e T h i r d W o r l d , i s p ro b a b l y a g o o d i l l u s t r a t i o n o f t h e fa i l u re o f c o m m i tme n t a n d p o l i t i c a l w i l l . T h e re d o e s n o t a p p e a r t o b e a s e n s e o f u r g e n cy a n d t h e i m p re s ­ s i o n o f re l e v a n ce o f t h i s typ e o f i n s ti t u t i o n to i m ­ m e d i a t e p o l i cy o b j e c t i v e s b a c k a t h o m e , t h o u g h t h i s C o u n c i l c o u l d e m e r g e a s a T h i r d W o r l d C o mmo d i ty S e c ­ r e t a r i a t . T h e a d h o c E x p e r t G r o u p h a s t h e p o te n t i a l t o e s t a b l i s h v l t a l c o n t a c t s b e t we e n k e y p e r s o n n e l i n T h i r d W o r l d c o u n t r i e s . P r o v i de d t h e s u b j e c t s fo r s t u ­ dy a r e c a r e f u l l y s e l e c t e d a n d d i r e c t l y i m p i n g e o n p r o b l e m a re a s c o n s i d e r e d p o l i t i c a l l y re l e v a n t by p a r t i ci p an t g o v e rnmen t s fo r wh i c h p o l i ti c a l s o l u ti o n s a re b e i n g s o u g h t , a n d i f m e m b e r s h i p o f e x p e r t g ro u p s i s s o de s i g n e d w i t h a n eye t o a s u cc e s s f u l o u t come i n t e rm s o f c o n c re t e c o - op e r a t i o n a m o n g i n t e re s t e d c o u n t r i e s , t h e s e e x p e r t g ro u p s c o u l d f i l l t h e v o i d , a t l e a s t p a rt l y , o f t h e a b s e n c e o f a p e rm a n e n t sy s t e m o f te c h n i c a l s u p p o r t fo r t h e N o n - A l i g n e d C o u n t r i e s a n d t h e G r o u p o f 7 7 . I t wo u l d a l s o h a v e t h e b e n e f i c i ­ a l r e s u l t o f re d u c e d d e p e n de n c e , p a r t i c u l a r l y o n t h e U N C T A D S e c re t a r i a t , a n d t o t h a t e x t e n t r e f l e c t t h e d i s t i n c ti ve a n d u n comp romi s e d v i e w s o f t h e N o n -A l i gn ­ e d a n d t h e G ro u p o f 7 7 . T h e t re n d t o w a r d s e x p e r t g ro u p s h a s b e e n e v i d e n t s i n c e

82 G e o r g e t o w n i n 1 9 7 2 . T h e C o mm i t t e e o f E c o n o m i c E x p e r t s P re p a r a t o ry t o t h e T h i r d C o n f e r e n c e o f M i n i s t e r s o f F o re i g n A f f a i r s o f N o n - A l i g n e d C o u n t r i e s w h i c h s a t i n G e o r g e t o wn t h a t ye a r . m a de a s e m i n a l c o n t r i b u t i o n t o the s u b s e q u e n t e l a bo ra t i o n of the A c t i o n P ro g ramme fo r E c o n o m i c C o - o p e r a t i o n . T h e C o m m i t t e e o f E x p e r t s o n P ri v a t e F o re i g n I n v e s t m e n t i n t h e fo l l o w i n g ye a r p ro d u c e d a c o n s e n s u s d o c u m e n t i n c o rp o r a t i n g f a r r e a c h ­ i n g re c o m m e n d a t i o n s o n t he t re a t m e n t o f p r i v a t e f o re ­ i g n i n v e s tme n t . T h e C o m m i t te e d e c l a re d t h a t " e v e ry s t a t e h a s t h e i n a l i e n a b l e r i g h t t o u n de r t a k e n a t i o n a ­ l i z a t i o n d e s i g n e d t o re g a i n i t s s o v e re i g n ty o v e r i t s n a t u r a l re s o u r c e s . H e n c e i t i s f o r e a c h s t a t e . a s i t dee ms a p p rop ri a te , to s e t t h e amo un t a n d co n di ti o n s o f c o m pe n s a t i o n " T h i s p ri n c i p l e w a s l a t e r to b e e n s h r i n e d i n U n i te d N a t i o n s R e s o l u t i o n s o n a N I E O a n d t h e C h a r te r o f E c o n o m i c R i g h t s a n d D u t i e s o f S t a t e s . T h e e s t a b l i s h m e n t o f a C e n t re f o r I n fo rm a t i o n o n T r a n s n a t i o n a l C o rp o r a t i o n s wa s a l s o re c o m m e n d e d i n i t i ­ a l l y by t h i s C o mm i t t e e o f E x p e r t s . T h e A l g i e r s S u m m i t o f 1 9 7 3 s e t up the G r o u p o f E xp e r t s on S ci en ce an d T e c h n o l o gy a n d t h e G r o u p o f E x p e r t s o n t h e I n f o rm a : i ­ o n a n d R � s e a r c h S y s t e m i n t h e F i e l d o f E co n o m i c C o ­ ope ra t i on . ( 6 ) .

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.

T h e C o n fe re n c e o f D e v e l o p i n g C o u n t r i e s o n R a w M a t e r i ­ a l s ( D a k a r . 1 9 7 5 ) t r i g g e re d o f f s e v e r a l e x p e r t g r o u p s a n d a l l n on - a l i g ne d a n d o t h e r de ve l op i n g co un t ri e s w e re e x p re s s l y i n v i t e d t o p a r t i c i p a t e i n t h e m . T h e y i n c l u d e d t h re e g r o u p s w h i c h w e re c r u c i a l t o t h e c o m ­ m o d i ty n e g o t i a t i o n s o f U N C T A D : - T h e I n t e r g o v e rn me n t a l G r o u p o f N o n - A l i g n e d C o u n t r i ­ e s o n R a w M a t e ri a l s - T he G ro u p o f E x p e r t s on t h e e s t a b l i s hm e n t o f a C o u n ­ c i l o f A s s o ci a t i o n s o f D e v e l o p i n g C o u n t r i e s P r o d u c ­ e rs -E xp o rt e r s o f R a w M a t e r i a l s - T h e E x p e r t G r o u p o n t h e E s t a b l i s h m e n t o f a F u n d fo r t h e F i n a n c i n g o f B u f f e r S to c k s o f R a w M a t e r i a l s a n d P r i m a ry P ro d u c t s E x p o r t e d by D e v e l o p i n g C o u n t r i e s . T h e s u c ce s s o r f a i l u re o f t h e s e g ro u p s h a d a d i re c t b e a r i n g o n t h e o u t c o m e o f t h e n e g o t i a t i o n s o n t he i n ­ t e g r a t e d P r o g r a mm e f o r C o m m o d i t i e s . A n e x a m i n a t i o n o f t h e P l a n o f A c ti o n f o r S t re n g t h e n i n g C o - o p e r a t i o n , S o l i d a r i ty a n d t h e A ct i o n C a p a c i ty o f N o n -A l i gn e d an d o t h e r D e ve l op i n g C o u n t ri e s a n d f o r A ch i e v i n g t h e E s t a b l i s hm e n t o f t h e N e w I n te rn a t i o n a l E c o n om i c O r d e r a do p t e d by t h e C o n f e re n c e o f M i n i s t e r s o f F o re i g n A f f a i r s o f N o n - A l i g n e d C o u n t r i e s h e l d i n

83 L i m a , i n A u g u s t 1 9 7 5 , g i v e s a n i n d i ca t i o n o f t h e s i g ­ n i f i c a n c e o f e x p e r t c o mm i t t e e s i n t h e o r g a n i z a t i o n o f wo r k o f t h e N o n -A l i g n e d G r o u p . I t h a d b e f o r e i t th e R ep o r t s o f a t l e a s t s e v e n e x p e rt commi tte e s a n d p r o ce e de d t o e s t a b l i s h two o t h e r comm i t te e s - o n e on co - o p e r a t i o n a � o n g c e n t r a l b a n k s , a n d t h e o t h e r o n f o o d p ro d u c t i o n . I n 1 9 76 a t t h e Non -A l i g n e d S ummi t i n Co l ombo , e x p e r t g r o u p s we re c o n ce i v e d f o r a l a r g e n u m b e r o f c r i t i ca l a re a s . I n t h e s e c t i o n o n F i n a n c i a l a n d M o n e t a ry C o ­ o p e ra ti o n a l o n e , t h e co n v en i n g o f s e ve ra l e xp e rt g ro u p s w a s v i s u a l i s e d . E x p e r t g ro u p s o n p h a rm a ce u t i ­ ca l s , a p ro j e c t d e v e l o p m e n t f a c i l i ty a n d a p p r o p r i a t e t e c h n o l o g y a re u r g e d i n t h e A c t i o n P r o g r a mm e . P re ­ c e d i n g t h e N o n - A l i g n e d S u mm i t i n H a v a n a i n S e p t e m b e r 1 9 7 9 , a C o n s u l t a t i v e G ro u p o n M u t u a l A s s i s t a n c e a n d S o l i da ri ty wa s e s t a b l i s h e d a n d i t s R e p o r t h a d a ma ­ j o r i mp a c t o n t h e e co n om i c de c i s i o n s t a k e n s u b s eq u ­ en tl y i n H a va n a . ( 7 ) W h i l e s o m e o f t h e s e e x p e r t g ro u p s h a v e p ro d u c e d r e p ­ o r t s a n d re c o m m e n d a t i o n s o n k ey a re a s o f r e l e v a n c e t o a N I E O , t h e i r i mp a c t o n t h e a c t u a l n e g o t i a t i o n s w i t h i n t h e U n i t e d N a t i o n s sy s t e m h a s n o t b e e n a s i m ­ p re s s i v e d ue t o a n a b se n ce o f fo l l ow - u p i n t h e p ro ­ c e s s o f i m p l e m e n t a t i o n o f t he i r re comme n da t i o n s . I f t h e N o n - A l i g n e d M o v e m e n t i s t o b e m o r e e f fe c t i v e i n t h e n e g o t i a t i o n s o n t h e N I E O , t h e n t he r e p o r t s o f t h e s e E x p e r t G r o u p s s h o u l d b e t r e a te d w i t h g re a t e r s e ri o u s n e s s a n d p o l i t i c a l c o mm i tm e n t o b t a i n e d f o r t h e i r i m p l e m e n t a t i o n . A s n o t e d e a r l i e r , i t i s i mp o r t ­ a n t t h a t t h e re c o m me n d a t i o n s o f t h e s e G r o u p s s h o u l d a s fa r a s p o s s i b l e be b a s e d on T h i rd W o r l d i n d i gen ­ o u s t h i n k i n g , a s o p p o s e d t o t h e s y mp a t h e t i c v i e w s o f U n i t e d N a t i o n s S e c re t a r i a t s w h i c h n o w t e n d t o i n ­ f i l t r a t e T h i r d W o r l d e x p e r t g ro u p s . T h e U n i t e d N a t i ­ o n s sy s te m c o u l d i ts e l f b e f e r t i l i ze d by s u c h i n di ge n ­ o u s s o u r c e s w i t h d i re c t a c c e s s t o T h i r d W o r l d p o l i cy fo rm u l a t i o n .

S e c t o ra l i n s t i t u t i o n a l i z a t i o n

I n c re a s e d c o - o p e r a t i o n a m o n g n o n - a l i g n e d a n d o t h e r T h i r d W o r l d c o u n t r i e s r e q u i re s t h e c re a t i o n o f a n e t ­ w o r k o f i n s t i t u t i o n s fo r t h e m e t h o d i c a l p u r s u i t o f t h a t de s i ra b l e g o a l . T ra n s n a t i o n a l i n s ti t u t i o n s a n d

84 n e tw o r k s o f c o n t a c t s a r e s o h e a v i l y b i a s e d t ow a r d s N o r t h - S o u t h l i n k a g e s . a n d c o n s e q u e n t l y d e t r i me n t a l t o t h e p r o m o t i o n o f S o u t h - S o u t h re l a t i o n s h i p s . t h a t a s pe c i a l i n te rg o ve rnmen ta l e f fort i s e s s e n t i a l t o r e c t i fy t h i s p r o n o u n c e d d i s t o r t i o n i n i n te rn a t i o n a l e c o n o m i c r e l a t i on s . O ve r t h e l a s t two d e c a d e s . S o u t h - S o u t h o p e r a t i on a l e c o n o m i c n e tw o r k s h a ve i n c r e a s e d a n d t h e m o s t p r o m ­ i n e n t o f s uc h i n s t i t u t i o n s i s the O r g a n i z a t i on o f P e t r o l e u m E x p o r t i n g C o u n t r i e s . A s c o m m o d i ty p r o d u c t i ­ o n a n d t ra d e i s v i t a l t o T h i r d W o r l d e c o n o � i e s . i t i s n o s u r p r i s e t h a t i n i t i a l e f f o r t s w e re i n t h i s s e c t o r . T h e N o n - A l i g n e d M o v e me n t c on s i de r s A s s o c i ­ a t i o n s o f P r o d u c e r / E x p o r t e r C o u n t r i e s a s a k ey i n ­ s t r u me n t i n i t s e c o n o m i c s t r a t e g y a n d h a s c a l l e d f o r t h e i r e s t a b l i s h m e n t f o r t h e e n t i re r a n g e o f c o � m o d i � t i e s e xp o rt e d by t h e T h i rd W o r l d . They v i s u a l i s e a n o v e r a l l i n t e r n a t i o n a l c o m m o d i ty p o l i cy o p e r a t e d t h r o u g h t h e me c h a n i s rr. o f a C o u n c i l o f A s s o c i a t i o n s o f P rod u c e r/ E xp o rte r C o u n t r i e s . T h e N o n - A l i g n e d A c t i o n P r o g r a m me s f o r E c o n o m i c C o ­ o p e ra t i o n ( a n d a l s o t h a t o f t h e G r o u p o f 7 7 ) a re a b u n d a n t w i t h i dea s fo r n ew S o u t h - S o u t h l i n k a ge s . T h e r e we re t h re e m a j o r A c t i o n P r o g ra m m e s a d o p t e d i n 1 9 7 6 - o n e b y t h e N o n - A l i g n e d S u m� i t i n A u g u s t 1 9 7 6 . i n C o l o m b o . a n d t w o b y t h e G ro u p o f 7 7 ( M a n i l a . A p r i l 1 9 7 6 . a n d � e x i c o C i ty , S e p t e m b e r 1 9 7 6 ) . T h e A c t i o n P r o g r a mm e o f t h e N o n - A l i g n e d S u mm i t w a s i n ­ f l u e n c e d b y t h e Ma n i l a D e c l a r a t i o n w h i c h p re c e d e d i t a n d i n t u rn h a d a s i g n i f i c a n t b e a r i n g o n t h e Me x i ­ c o C i ty P r o g r a m m e l a t e r i n t h e y e a r . T h e C o l o m b o A c t i o n P r o g r a mm e re a f f i rme d t h e " b e l i e f i n t h e c o n ­ c e p t o f c o l l e c t i v e s e l f - re a l i a n c e a s e x p r e s s e d i n t h e G e o r g e t ow n A c t i o n P r o g ra m me • . • t h e re a l i z a t i o n o f t h i s o b j e c t i v e i s n e c e s s a ry f o r e s t a b l i s h i n g t h e N e w I n te rn a t i on a l E c o n o m i c O r d e r . I n t h i s c o n n e c t i on , i t s h a l l c on t i n ue t o b e e n de a v o u r o f N o n - a l i a n e d C o u n t r i e s t o i n s t i t u t e a c o m p r e h e n s i v e p ro g r a m m e o f e con omi c c o- operati on • • • " . A p a r t f r o m i n s t i t u t i o n a l i z a t i o n i n t h e c o m m o d i ty s e c ­ t o r , t h e C o l o m b o A c t i o n P r o g r a mm e c o n t a i n e d s p e c i f i c re fe r e n ce s t o t h e c r e a t i o n o f t h e f o l l o w i n g n e w s e t of i nsti tuti ons : 1 . � u l t i n a t i o n a l m a r k e t i n g e n te r p r i s e s , 2 . A C e n t ra l C o m m e rc i a l I n f o r m a t i o n U n i t , 3 . A B� n k o f t h e T h i r d W o r l d f o r C o mm e r c i a l a n d �e rc h a n t B a n k i n g ,

85

4 . A j o i n t f i n an c i a l i n s t i t u t i on for t h e p romo t i o n

o f f i n a n c i a l a n d m o n e t a ry c o - o p e ra t i o n . 5 . A D e ve l op i n g C o u n t r i e s P ayme n t s U n i t . 6 . E n t e r p r i s e s i n t h e f i e l d o f m a r i t i me a n d a i r t r a n s p or t , 7 . R e g i o n a l C o - o p e r a t i ve P h a r m a c e u t i c a l P r o d u c t i o n a n d T e c h n o l o g y C e n t re s ( C O P P T E C S ) . 8 . P r o j e c t D e v e l o p � e n t F a c i l i ty , 9 . C e n t re f o r S c i e n ce a n d T e ch n o l o gy , 1 0 . A R e s e a r c h a n d I n f o rm a t i o n S y s t e m , 1 1 . I n f o rm a t i o n C e n t re o n T r a n s n a t i o n a l C o r p o r a t i o n s , 1 2 . I n t e r n a t i o n a l C e n t re f o r P u b l i c E n t e r p r i s e s i n D e ve l o p i n g C o u n t r i e s . T h e s e p ro p o s a l s e n c o mp a s s c r i t i c a l s e gme n t s o f N I E O i s s u e s a n d a re d e s i g n e d t o e n s u r e i n c re a s e d � o u n t e r ­ v a i l i n q D ow e r i n t h e T h i r d W o r l d i n N o r t h - S o u t h b a r a ­ a i n i n g : ' tl o t a l l n o n - a l i g n e d a n d o t h e r d e ve l o p i n g c o u n ­ t r i e s a r e e q u a l l y i n t e re s t e d i n e v e ry o n e o f t h e s e p ro po s a l s a n d s e cto r a l i n s t i t ut i on a l i z a t i on o f t h e ty p e e n v i s a g e d a l l ow s s u f f i c i e n t f l e x i b i l i t y f o r t h o s e i n te r e s te d on l y t o j o i n i n a s con t r i b u t i n g membe r s . S e v e r a l l e a d i n a me m b e r s o f t h e N o n - A l i n n e d M o v e me n t h a v e s h ow n a n i n t e re s t i n p a r t i c u l a r p r o j e c t s . I n d i a h a s p u r s u e d t h e c re a t i o n o f a P r o j e c t D e v e l o p me n t F a c i l i ty s i n c e G e o r g e t ow n , ( 8 ) a n d h a s n ow a g re e d t o h o s t t h e C e n t re f o r S c i e n c e a n d T e c h n o l o gy . S u c h a n i n te re s t i s a re f l e c t i o n o f I n d i a ' s c om p � r a t i v e a d ­ v a n t a g e i n t h e f i e l d o f s c i e n c e a n d t e c h n o l o gy a n d c o n s u l t a n cy a r r a n g e m e n t s , a n d a l s o o f i t s a r t i c u l a t e f o re i g n p o l i c y a s o n e o f t h e m a j o r i n d u s t r i a l n a t i o n s w i t h i n the T h i rd � o r l d . Y u g os l a v i a ' s s p e c i a l e x p e r i ­ e n ce w i t h t h e o p e ra t i o n o f a c o m p re h e n s i ve s y s t e m o f p u b l i c e n t e r p r i s e s o v e r a s p a n o f t h re e d e c a d e s , e q u ­ i p s h e r w i t h t h e n e c e s s a ry e x p e r t i s e t o e s t a b l i s h t h e I n t e rn a t i o n a l C e n t re f o r P u b l i c E n t e r p r i s e s . ( 9 ) Y ugos l a v i a co u l d a l s o make a s i zeab l e i mp a c t on t h e q r o� i n g p u b l i c e n t e rp r i s e s y s t e m w i t h i n t h e T h i r d W o r l d by t h e i m a g i n a t i ve o p e ra t i o n o f t h e C e n t r e . C u b a h a s b e e n p a r t i c u l a r l y c o n ce r n e d w i t h t h e I n f o r ­ m a t i o n C e n t re o n T r a n s n a t i o n a l C o rp o r a t i o n s a n d s p e c ­ i f i c L a t i n A me r i c a n a n d i d e o l o g i c a l p e r s p e c t i v e s a n d c i rc uns t a n ce s comb i n e to m a k e t h e p roj e c t a t t ra c t i ve . A B a n k o f t h e T h i r d W o r l d f o r c o mme r c i a l a n d me r c h a n t b a n k i n g w a s p r o p o s e d b y t h e S r i L a n k a P r i me M i n i s te r a s C h a i rman o f t h e M o n -A l i g n e d S umm i t , a n d i s p a r t i c u ­ l a rl y u s e f u l fo r t h o s e d e ve l op i n g c o un t r i e s w i t h o u t

86 t h e n e ce s s a ry i n d u s t r i a l a n d f i n a n c i a l s t a n d i n � a n d i n f r a s t r u c t u re � f r o m t h a t p o i n t o f v i e w i t m i g h t n o t b e a s a t t ra c t i ve a p ro p o s a l t o c o u n t r i e s l i ke I n d i a , M e x i c o , B r a z i l a n d s n me o f t h e r i c h O P E C c o u n t r i e s a s t h e y a l re a d y p o s s e s s t h e i r ow n s h a re o f i n t e r n a t i o n a l b a n k i n g n e tw o r k s . ( 1 0 ) T h e m a j o r q ue s t i o n i n t h i s t y p e o f s e c to ra l i n s t i t u t i ­ on a l i z a t i on i s t h e e x ten t t o w h i ch S o u t h e rn c o u n t e r v a ­ i l i n g p owe r c a n b e i n c re a s e d i n o r d e r t o b a r g a i n f o r b e t t e r t e r m s f r o m t h e N o r t h . T h e s e i n s t i t u t i o n s re ­ q u i re c o m m i t me n t o f b o t h r e s o u r c e s a n d p o l i t i c a l w i l l a n d t h e y w o u l d b e f o r t h c o m i n g o n l y s o f a r a s t h e y a re of benefi t to pa rti c i pat i n g countri e s . The ope rati on a l p r o g r a m me s o f t h e i r i n s t i t u t i o n s h a v e t h e r e f o r e t o b e f o rm u l a t e d w i t h t h e u t m o s t c a re t o c o n t i n u a l l y e n ­ l a r g e t h e n e tw o r k o f i n t e re s t s w i t h i n t h e T h i r d W o r l d . T C D C h a s a s p e c i a l r e l e v a n c e t o t h e w o r � o f t h i s ty p e o f s e c t o r a l i n s t i t u t i o n , a n d fi n an c i a l re s o u rce s e a r ­ ma r k e d f o r TC D C c o u l d b e m o s t u s e f u l l y c h a n n e l l e d t o p r o v i d e t h e n e ce s s a ry t e c h n i c a l s u p p o r t f o r t h e s e i n s t i tuti ons . ( 1 1 )

C e n t ra l

I n s t i t u t i on a l

sys tems

A s i d e from t h e p ro c e s s of s e ct o r a l i n s t i t u t i on a l i z a ­ t i o n t h e re a re a l s o s i g n s o f a s i m i l a r p ro c e s s a t w o r k t o c re a t e i n t e r - d i s c i p l i n a ry n e tw o r k s o f i n s t i ­ t u t i o n s w i t h m u c h m o re g e n e r a l l y d e f i n e d f u n c t i o n s . T h e r e a r e tw o s p e c i f i c d e v e l o p me n t s w i t h i n t h e N o n ­ A l i gn e d w h i c h s h o u l d b e n o ted i n th i s c o n t e x t . T he f i r s t i s t h e e s t a b l i s h me n t o f a n I n f o r m a t i o n a n d R e ­ s e a r c h s y s tem a n d t h e s e c o n d i s t h e p ro p o s e d N on ­ A l i g n e d D o c u me n t a t i o n C e n t re .

T h e I n f o rma t i o n a n d R e s e a rc h s y s t e m

T h e I n f o rm a t i o n a n d R e s e a r c h S y s te m i s " n e i t h e r a m u l ­ t i l a t e ra l i n s t i t u t i o n n o r a s e c re t a ri a t , b u t a s y s t e m o f l i n k a g e s b e tw e e n n a t i o n a l a n d m u l t i l a t e r a l i n s t i t u ­ t i o n s o f N on -A l i gn e d a n d o t h e r d e ve l o p i n � c o u n t r i ­ e s " . ( 1 2 ) T h e N o n - tl l i g n e d h a v e fe l t t h e a b s e n c e o f a n

87

e c o n o m i c re s e a r c h c a p a c i ty w i t h i n t h e T h i r d W o r l d t o m o n i t o r a n d e v a l u a t e g l o b a l e c o n o m i c t ren d s t a k i n 0 f u l l y i n t o a c c o u n t t h e i mp a c t o f s u c h de ve l o p �e n t s f o r T h i rd W o r l d c o un t ri e s . A n a l y s i s o f C l ob a l e co n ­ o m i c m a n a g e me n t h a s b e e n a l m o s t t h e e x c l u s i v e c o n ce rn of t h e D E C O S e c re t a r i a t , a n d o t h e r i n t e r n a t i o n a l o rg a n i z a t i on s l i k e t h e I MF , t h e I B RD , GATT a n d the B a n k o f I n t e r n a t i o n a l S e t t l e me n t s w h e r e t h e p o l i t i c a l a n d e c o n o m i c b e n c h - m a r k s f o r a s s e s s me n t a n d e v a l u a t i ­ o n a r e d e t e rm i n e d by t h e s a me n e o - c l a s s i c a l p a r a d i g m s a s i n t h e O E C D . ( 1 3 ) I n t h i s ty p e o f s t u d y , w h i l e t h e re i s , t o g i v e a n i l l u s t r a t i o n , a m a j o r c o n c e rn w i t h u n e m p l o yme n t i n t h e r i c h , i n d u s t r i a l i z e d c o u n ­ t r i e s , t h e f a r m o re s e r i o u s a n d i n t r a c t a b l e p r o b l e m o f j � b s i n t h e T h i r d W o r l d i s h a rd l y e v e r re f e r r e d t o . T h a t i s l e f t t o t h e W o r l d E m p l oym e n t P r o Q r a mme o f t h e I L O . E v e n U N C T A D h a s l a c k e d b o t h t h e c a p a c i ty a n d t h e l e g i t i � a c y t o u n de r t a k e s e r i o u s a n a l y s e s o f g l o b a l e c o n o m i c m a n a Q e �e n t . T h e T h i r d W o r l d i s d e n i e d t h e e x p e rt i s e a n d a c ce s s t o s o u rce s o f i n f orma t i o n t o u n d e r t a k e s t u d i e s o n a r e g u l a r b a s i s . H ow e v e r , w i t h o u t s u c h a c o m p re h e n s i ve p e rc e p t i o n a s w o u l d re ­ s u l t f rom g l ob a l a n a l y s i s o f d a ta , n o s e r i o u s T h i rd W o r l d p o l i cy p re s c r i p t i o n s c o u l d b e c o n t i n u a l l y g e n ­ e r a t e d t o i n f l u e n c e t h e c o u r s e o f e ve n t s . I t i s t h e s e c on s i de r a t i o n s w h i c h m a d e t h e N on -A l i g n e d M o v e m e n t t o p r o p o s e t h e e s t a b l i s h me n t o f a n I n f o r m a ­ t i o n a n d R e s e a r c h sy s t e m t o " a n a l y s e t h e s i t u a t i o n a n d t re n d s i n t h e w o r l d e c o n o my , i n t e r n a t i o n a l e c o n � o m i c re l a t i o n s , p r o b l e m s r e l a t i n g t o t r a d e a n d i n d u ­ s t ry , a g r i c u l t u re a n d m o n e t a ry a n d f i n a n c i a l c o - o p e r ­ a t i o n , a s we l l a s o t h e r p r o b l e m s o f i n te re s t t o d e ve l o p i n g co u n t r i e s " . R e s e a rc h i n s t i t u t e s de s i s n a t ­ e d b y me m b e r c o u n t r i e s w o u l d b e a l l o c a t e d t a s k s s o t h a t a c o n s i s te n t a n d c o m p re h e n s i v e p i c t u re w o u l d h op e fu l l y emerge from the v a r i o u s s t u d i e s . T h e p rog­ re s s o f t h i s s c h e � e , o r i g i n a t e d i n L i m a i n 1 9 7 5 , h a s b e e n s l ow b u t b o t h t h e c o n c e p t a n d t h e � e a n s f o r i t s a c h i e vemen t s e t i t apa rt a s an i mp o r t a n t c on t r i b u t i on t o T h i rd W o r l d i n s t i t u t i o n - b u i l d i n g i n t h e c o n t e x t of the N I E O .

I n J a n u a ry 1 9 7 9 , t h e f i v e c o - o r d i n a t i n g c o u n t r i e s f o r t h e R e s e a rch a n d I n forma t i on sys tem ( I n d i a , P e ru , S ri L a n k a . T a n z an i a a n d Y u g o s l a v i a ) h e l d a me e t i n g i n B e l g ra d e a n d t a s k s w e r e a s s i g n e d t o a n u m b e r o f n a t i ­ o n a l i n s t i t u t i o n s . T h e y p r o c e e d e d f o r t h e f i r s t t i me t o c re a t e me c h a n i s � s w h i c h h o p e f u l l y w o u l d g e n e r a t e c ommon T h i rd Wo r l d p e rce p t i on s o n c r i t i ca l g l o b a l

88 e c o n o m i c i s s u e s i n s o me d e p t h . T h e me e t i n g a g r ee d th a t a n a l y t i c a l p a p e r s o n t he S e con d a n d T h i r d D eve l ­ o p me n t D e c a d e s a n d t h e N I E O i s s u e s b e p re p a r e d i n t i m e f o r t h e [ i 9 t h S p e c i a l S e s s i o n o f t h e U n i te d N a t i o n s i n 1 9 8 0 . by s p e c i f i c T h i r d W o r l d i n s t i t u t ­ es . ( 1 4 )

T h e N o n - A l i g n e d D o c ume n t a t i o n C e n t re

T h o u g h t h e C e n t re i s n o t e x c l u s i v e l y c o n c e r n e d w i t h t h e e c o n o m i c c o mp o n e n t . i t i s a n i mp o r t a n t c o n t r i b u ­ t i o n t o t he de v e l o p m e n t o f t h e N o n - A l i gn e d M o v e me n t a n d a s i g n i f i c a n t s e r v i ce f a c i l i t a t i n g re s e a r c h a n d s c h o l a r s h i p o n t he s u b j e c t o f N o n - A l i g n me n t i n i n ­ t e rn a t i o n a l a f f a i r s . I n a p a p e r s u b m i t t e d by t h e G o v e rn m e n t o f S r i L a n k a to t h e B e l g ra de mee t i n g o f Fo re i gn M i n i s te rs o f N o n ­ A l i g n e d C o u n t r i e s ( 1 9 7 8 ) , t h e C e n t re i s v i s u a l i s e d a s a " re p o s i t o ry f o r a l l a r c h i v a l m a t e r i a l o f t h e N o n - A l i g n e d M o v e me n t " . ( 1 5 ) T h e e s t a b l i s h me n t o f t h e C e n t re i s p a r t i c u l a r l y s i g n i f i c a n t w h e n o n e re a l i s e s t h a t t h e re i s n o s u c h c o m p a r a b l e a r c h i v e f o r t h e G ro u p o f 7 7 a n d t h e l a t t e r ' s d e p e n d e n c e o n U N C T A D S e c r e t a r i a t e v e n f o r t h e p re s e r v a t i o n o f i t s d o c u m ­ e n t s . T h e p o s s i b i l i ty n o w o p e n s u p f o r t h e e s t a b l i s h ­ me n t o f a j o i n t a r c h i v e f o r b o t h t he NAM an d t he G ro up o f 7 7 . ma k i n g u s e o f fa c i l i ti e s i n Co l om bo . ( 1 6 ) A s t h e S ri L a n k a p a p e r n ot e s . the Cen tre wi l l b e i n a p o s i t i o n t o p r o v i d e c o n f e re n ce d o c u m e n t a t i o n t o h o s t c o u n t r i e s o f N o n - A l i g n e d m e e t i n g s . a n d t h e c re ­ a t i o n o f e v e n a n u c l e u s o f a n i n d e p e n de n t c a p a c i ty f o r t h i s t y p e of w o r k i s a u s e f u l e x e r c i s e i n T h i r d W o r l d s e l f - re l i a n c e .

G e n e r a l fe a t u r e s o f t h e i n s t i t u t i o n s o f t h e N AM

T he re i s n o p re - ri e t e rrr. i n e d de s i g n i n t h e e v o l v i n g i n ­ s t i t u t i o n a l f r a me w o r k o f t h e H A M t o h a n d l e H I E D t a s k s . H owe v e r . a p a t te r n e m e r g e s a s t h e M o v em e n t b ro a d e n s i t s s c o p e t o d e a l w i t h t he e m e r g i n g i s s u e s o f g l o b a l n e go t i a ti on s . T h e De c l a ra ti o n a n d t h e A c t i o n P ro g ram ­ m e o n E c o n o m i c C o - o p e r a t i o n o f t h e H a v a n a S u mm i t o f

89

1 9 7 9 , con s t i t u t e a g e n e r a l f ramewo r k a n d a n e co n om i c a n d p o l i ti ca l p e rs p e c ti ve w i t h i n w h i ch the N o n -A l i gn ­ e d a n d o t h e r de v e l op i n g co un t ri e s a re to m o v e t o ­ w a r d s t h e N I E O . T h e re a r e s u f f i c i e n t l y c l e a r a n d p re c i s e g u i d e l i n e s fo r wo r k w i t h i n t h e U n i t e d N a t i o n s s y s t e m b a s e d o n n a t i o n a l p o l i c i e s w h i ch p ro v i d e fo r t h e s a t i s fa c t i o n o f g e n u i n e T h i r d W o r l d p r i o r i t i e s . T o i l l u s t r a t e , i n t h e h e a l t h s e c t o r , t h e re i s t he a c ­ c e p t a n ce o f t h e c o n c e p t o f p r i m a ry h e a l t h c a r e a t t h e n a t i o n a l l e v e l w i t h t h e de c i s i o n to s u b o rdi n a te t he p ro d u cti o n , m a r ke t i n g a n d di s t ri b u t i o n o f m e d i ci n e s t o t h e n e e d s o f e a c h co u n t ry ' s h e a l t h s y s t e m . T h e t r a n s l a t i o n o f s u c h d e c i s i o n s i n t o p r a c t i c a l t e rm s a t t h e n a t i o n a l l e v e l w h i l e a t t h e s a me t i m e s t i m ­ u l a t i n g t h e p r o ce s s o f c re a t i n g a n i n t e rn a t i o n a l e n v i r o n me n t , t h r o u g h t h e W H O , w h i c h i s c o n d u c i v e a n d s up p o rti ve o f s u ch p o l i ci e s , s h o u l d i n ti me b ri n g a b o u t a n e w o r d e r i n t h e p r o v i s i o n o f h e a l t h c a re i n T h i r d W o r l d co un t r i e s . T h i s i s n o t t o s u g g e s t t h a t t h e p re s e n t i n s t i t u t i o n ­ a l f rame wo r k o f t h e N o n -A l i gn e d Mo vemen t i s y e t a de ­ q u a t e t o t h e ta s k s o f t he n e x t de c a de . H o w e ve r , a c o m p l e x w e b o f i n t r i c a t e i n s t i t u t i o n a l re l a t i o n s h i p s i s e m e r g i n g t h o u g h s l ow l y w i t h s u b s t a n t i a l r e l i a n ce b e i n g p l a c e d o n t h e U n i te d N a t i o n s s y s t e m fo r b o t h t h e b a c k g r o u n d re s e a r c h a n d a s a n e g o t i a t i n g b o dy .

F o o tn o te s (1 )

A p ro p o s a l f o r a T h i r d W o r l d S u m m i t w a s m a d e by P re s i d e n t B h u t t o o f P a k i s t a n i n a n o te c i r c u l ­ a te d a t t h e m e e t i n g o f t h e M e x i c o C i ty C o n f e r ­ e n ce o f t h e G ro u p o f 7 7 i n S e p te m b e r 1 9 7 6 . I t wa s t o b e a s p e c i f i c a l l y e co n omi c s um m i t , a c ­ c o r d i n g t o t h e n o t e . T h e p ro p o s a l r a n i n t o se ri o u s d i ffi cul ti es even a t the ti me .

(2)

T h e t re n d w a s c l e a r l y e v i d e n t i n t h e C o l o m b o S ummi t of A u g u s t 1 9 76 , a n d i n t h e wo rk of i ts E co n o m i c C o mm i t t e e w h i c h c u l m i n a t e d i n t h e C o l ­ o m b o A c t i o n P ro g r a mme on E c o n o m i c C o - o p e r a t i o n .

( 3)

R e p o r t o f t h e C o mm i t t e e o f E c o n o m i c E x p e r t s P re p a r a to ry t o t h e T h i r d C o n fe r e n c e o f M i n i s t e r s o f F o re i g n A f f a i r s o f N o n -A l i g n e d C o u n t r i e s 1 9 7 2 ( M i n i s t ry o f F o re i g n A f f a i r s , G u y a n a ) .

90

(4)

S e e D o c u me n t N o . N A C / C o n f . 6 / D o c . 2 / R e v . 2 o f t h e C o n fe r e n c e o f H e a d s o f S t a t e o r G o v e r n m e n t o f N o n -A l i g n e d C o u n t r i e s , 3 - 7 S e p t e m b e r 1 9 7 9 , Havana .

(5)

T h e A c t i o n P r o g r a mm e o n E c o n o m i c C o - o p e ra t i o n T r a d e , I n d u s t ry a n d T r a n s p o r t ( A P E C - T T I ) S e c r e ­ t a r i a t , h a s b e e n f i n a n c e d f ro m t e c h n i c a l a s s i s t ­ a n c e f u n d s c h a n n e l l e d t h r o u g h U N D P a n d s e ve r a l c o � p re h e n s i v e s t u d i e s h a v e b e e n u n d e r t a k e n m o s t n o ta b l y o n P r o d u ce r A s s o c i a t i o n s , P h a rm a ­ c e u t i c a l s a n d T r a d e I n fo r m a t i o n - S e e T h i r d W o r l d F o rum N ews l e tt e r N o . 3 , N o vembe r , 1 9 78 , fo r l i s t o f re p o rt s .

(6)

I n r e l e v a n t d o c u me n t s o f t h e N o n - a l i o n e d M o v e me n t , s e e J an k o w i t s ch a n d S a u va n t ( e d s . j " T he T h i rd W o r l d w i t h o u t s u p e r p ow e r s : T h e C o l l e c t e d d o c u ­ me n t s o f t h e N o n - A l i �n e d C o un t ri e s - V o l s . I - I V ( D o b b s F e r ry , N . Y . , O c e a n a , 1 9 7 8 ) .

( 7)

D o c ume n t N o . N AC / C o n f . 6 / P re p . / W . P . 2 1 o f t h e C o n f e re n c e o f H e a d s o f S t a t e o r G o v e r n me n t o f N on - A l i gn e d C o u n t r i e s , 3 - 7 S e p t embe r 1 9 7 9 . Re p ­ o r t o f t h e C o n s u l t a t i ve G ro u p on Mu t u a l A s s i s t­ a n c e a n d S o l i d a r i ty a m o n g N o n - A l i g n e d a n d o t h e r D e ve l op i n g C o u n t ri e s i n t h e c o n t e x t o f t h e p r i n c i p l e o f C o l l e c t i ve S e l f- Re l i a n ce . T h e c o u n ­ t r i e s p re s e n t w e r e A l g e r i a , C u b a , G u y a n a , I n d i a , J a ll' a i c a , I r a q , N i g e r i a , S r i L a n k a a n d Y u g o s l a v i a , and i s an i n d i c a t i on o f the a rt i c u l a te ro l e o f t h e s e c o u n t r i e s i n t h e N o n - A l i g- n e d � o v e me n t . O t h e r s p re s e n t w e re me m b e r s o f t h e S e c r e t a r i a t o f E C L A , CA R I C OM a n d A P E C - T T I - u s e fu l s o u rc e s o f t e c h n i c a l s u p p o rt fo r t h e N o n -A l i g n e d vo ve ­ me n t .

(8)

A n o t e o n t h e P r o j e c t D e v e l o p me n t F a c i l i ty w a s c i r c u l a te d by I n d i a a t t h e A l g i e r s S ummi t i n

1 973.

(9)

3 3 cou n t r i e s h ave s o f a r j o i ned t h e Ce nter wh i ch w a s f o rm a l l y e s t a b l i s h e d i n 1 9 7 6 .

(10)

A R e p o rt by L ee l a n a n d a d e S i l va o n t h e e s t ab l i s h ­ me n t o f a C omme r c i a l a n d �e rc h a n t B a n k f o r t h e T h i rd W o r l d ( U N C T A D , M i me o 1 9 7 7 ) .

( 1 1 ) S e e E n r i q u e O te i z a a n d A n i s u r q a h m a n , " T e c h n i ca l

C o - op e ra t i on amon g T h i r d W o r l d C o u n t r i e s a n d t h e

91 I n t e rn a t i o n a l O r de r " , T h i rd W o r l d F o r u m O c ­ c a s i on a l P a p e r N o . 3 .

( 12 ) J a n k ow i t s c h a n d S a u v a n t , V o l .

I V - P a ge 1 9 2 7 , R e p o r t o f t h e G r o u p o f E x p e r t s o n t h e i n f o rm a ­ t i o n a n d R e s e a rc h S y s te m i n t h e F i e l d o f E c o n ­ o m i c C o - o p e ra t i on , ; 9 7 6 .

( 1 3 ) T h e re i s , i n re c e n t d o c u m e n t s , a n o r c h e s t r a t i o n o f t h e i r c o n c e r n s re g a rd i n g p r o t e c t i o n i s m . T h e a s s e s s me n t s m a d e i n t h e s e d o c u m e n t s h a ve a l o t i n common w i t h t h e A n n u a l S p e e c h e s m a d e by l e ­ a d i n g b u s i n e s smen a n d b a n k e rs w i t h t ra n s n a t i o ­ n a l i n t e re s t s . ( 1 4 ) I t w a s d e c i d e d t h a t t h e I n t e r n a t i o n a l C e n t re f o r E c o n om i c I n ve s t i s a t i o n s ( H a v a n a ) , t h e I n d i ­ a n C o u n c i l o f S o c i a l S c i e n ce R e s e a r c h ( N ew D e l h i ) , t h e C e n t re f o r E c o n o m i c a n d S o c i a l S t u d i e s o f t h e T h i r d W o r l d ( M e x i c o C i ty ) , a n d t h e C o n s o r t i um o f S e ve n I n s t i t u t e s ( Y u g o s l a v i a ) s h a l l c o n s u l t w i t h e a c h o t h e r on t h e p re p a r a ­ t i o n o f a s h ort a n a l y t i c a l p a p e r on t h e I n te r­ n a t i o n a l D e v e l o p � e n t S t r a t e gy f o r t h e D e v e l o p ­ me n t D e c a d e a n d c o n t a i n i n g s u g g e s t i o n s a n d c o n ­ c r e t e p r o p o s a l s . T h e me m b e r s o f t h e s y s t e m f r o M � e x i c o , Y u g o s l a v i a a n d p ro b a b l y f r o m C u b a a n d T un i s i a were t o underta k e s i mi l a r work o n N I E O i s s ue s i n p re p a ra t i o n f o r t h e S p e c i a l S e s s i on o f the G e n e ra l A se mb l y on the N I E C i n 1 9 80 . ( 1 5 ) S e e T h i r d W o r l d F o r u m N e w s l e t te r N o . 4 , N o v e m ­ b e r 1 9 7 9 f o r t e x t o f t h e p a p e r p re s e n t e d b y t h e G o ve rn me n t o f S r i L an k a .

( 1 6 ) T h e I n t e r n a t i o n a l F o u n d a t i o n f o r D e v e l o p me n t A l te rn a t i v e s , N y o n , S w i t ze r l a n d , i n t h e co n t e x t o f i t s T h i rd S y s t e m P r o j e c t . a s s i s t e d K a r l P . S a u v a n t t o u n d e r t a k e t h e comp i l a t i on o f d o c u ­ me n t s o f t h e G r o u p o f 7 7 . T h e y h a v e n o w b e e n i s s u e d i n 6 v o l u me s .

4 Reg i o n a l Co-o perati o n A m o n g Deve l o p i n g Co u ntri es: Th e O perat i o n a l Mod a l ity of EC DC Ervin Laszlo

E c o n o m i c c o - o p e r a t i o n a mo n g d e v e l o p i n g c o u n t r i e s ( E C D C ) i s n o t , a s t h e fi n a l re p o r t o f t h e H i gh l e ve l C o n fe r e n c e o n E C D C o f t h e G r o u p o f 7 7 i n M ay 1 9 8 0 i n C a ra c a s p o i n t e d o u t , a s u b s t i t u te f o r g l o b a l e c o n o m i c c o - o p e r a t i o n b e tw e e n d e v e l o p i n g a n d d e v e l o p e d c o u n ­ t r i e s . N o r d o e s i t i m p l y t h a t t h e d e ve l o p ed c o u n t r i ­ e s a re r e l i e v e d o f t h e i r re s p o n s i b i l i t i e s t o w a r d s t h e d e ve l o p i n g c o u n t r i e s . R a t h e r , E C DC i s a b a s i c a n d n e c e s s a ry c o m p l e m e n t t o c u r r e n t e f f o r t s t o a c h i e v e a N e w I n t e r n a t i o n a l E c o n o m i c O rd e r ( N I E O ) b y e f f e c ­ t i v e a n d r e s o l u te a c t i o n o n t h e pa r t o f t h e d e ve l op ­ i n g c o u n t r i e s t h e m s e l ve s , fac ed w i th d e c rea s i n g l e v e l s o f c o m m i t me n t a n d p o l i t i c a l w i l l o n t h e p a r t o f s e v e ra l m a j o r i n d u s t r i a l p ow e r s . R e g i o n a l c o ­ o p e r a t i o n a mon g d e ve l op i n g c o u n t r i e s ( R C D C ) i s , i n t u r n . t h e o p e r a t i o n a l m od a l i ty o f E C D C . t h e w a y i n w h i c h t h e m a j o r i ty o f t h e c u r r e n t l y p l a n n e d s t e p s a n d m e a s u re s c a n b e i m p l e m e n t e d . R C DC , j o i n e d w i t h i n t e r r e g i o n a l c o - o p e ra t i o n a m o n g t h e r e g i o n a l g r o u p s o f d e v e l o p i n g c o u n t r i e s , a s w e l l a s b e tw e e n d e v e l ­ o p i n g a n d d e v e l o p e d c o u n t �y g r o u p i n g s , i s t h e l o g i c a l -

E r v i n l a s z l o i s D i r e c t o r o f t h e U N I TA R P r o g ra mm e o n Re g i o n a l and I n t e r re g i o n a l C o- op e ra t i on fo r the 1 9 8 0 s . A mo n g o t h e r t h i n g s h e i s t h e e d i t o r o f : T h e P l ac e o f R e g i ona l A pproaches in C u rrent Negoti a t i ons o n I n te r n a t i o n a l D e ve l opmen t , w i th C a r l o s M o n e t a a n d J o e l K u r t z ma n , U N I TA R , a n d R C DC : T h e N e w I m p e r a t i v e o f D e v e l o p m e n t i n t h e 1 9 8 0 s w i t h A . K . B h a t t a c h a rya a n d J o e l K u r t z m a n . ( 1 9 8 1 ) , T h e O b j e c t i v e s of t h e N I E O w i t h B a k e r , E i s e n b e r g a n d R a ma n , T h e S t r u c t u r e o f t h e W o r l d E c o n o my a n d P r o s p e c t s f o r a N I E O w i t h K u r t z ma n e t c .

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94 m a n n e r t o p r o c e e d t o w a r d t h e i m p l e m e "n' t a t i o n o f t h e b lj:j e c t i v e s o f t h e N I E O . I t i s v a s t l y m o r e e f f i c i e n t a n d g o a l - o r i e n t e d t h a n a c o n f r o n t a t i o n b e tw e e n t h e e n t i re b l oc o f d e ve l op i n g coun t r i e s a n d a l l o f the h e t e r o g e n o u s a s s e m b l y t h a t c o n s t i t u t e s t h e S ta te s a n d p owe r s o f t h e " N o r t h " . T h e U n i t e d N a t i o n s I n s t i t u t e f o r T ra i n i n g a n d R e s e ­ a r c h ( U N I TA R ) ma n d a t e d t o d o r e s e a r c h o n t h e g r e a t i s s u e s c o n f r o n t i n g t h e i n t e r n a t i o n a l c o m m u n i ty i n g e n e ra l a n d . by a s p ec i f i c re s o l u t i o n o f t h e G e n e r a l A s s e mb l y . o n t h e i s s ue s o f t h e N I E O i n p a r t i c u l a r , i s c u r re n t l y l a u n c h i n g a ma j o r p r o g ra mme t o i n v e s t i g ­ a te t h e p o te n t i a l s o f R C D C i n t h e d e c a d e o f t h e 1 9 8 0 s a n d t o c ommun i ca t e i t s f i n d i n g a n d r e c omme nd a t i o n s t o the S e c reta ry-Ge n e ra l o f t h e U n i ted N a t i o n s . T h i s P r o g r a mm e . " R e g i o n a l a n d I n t e r r e g i o n a l C o - o p e r a t i o n i n t h e 1 9 8 0 s " . i s e n t i re l y i n a c c o rd w i t h t h e e m p h a s ­ i s p l a c e d b y t h e G e n e r a l A s s emb l y o n t h e re s tr u c t u r­ i n g o f i n te r n a t i o n a l e c o n om i c re l a t i o n s i n t h e i n t e r ­ e s t o f w o r l d d e ve l o p me n t . a n d w i t h t h e c u r re n t t h i n k ­ i n g o f t h e G r o u p o f 7 7 d e ve l op i n g c o u n tr i e s o n a c h i ­ e v i n g t h i s o b j e c t i v e t h ro u g h E C DC . A l t h o u g h t h e P ro ­ g r a mm e i s s t i l l i n i t s i n i t i a l s ta g e s . s o m e c o n c l u s i ­ o n s a n d i d e a s h a v e a l r e a d y s u r fa c e d . i n p a r t t h ro u g h a m a j o r c o n fe re n ce o r ga n i z e d o n t h i s t o p i c a t t h e U n i ted N a t i o n s i n M a y o f 1 98 0 . * T h e r e f l ec t i on s t h a t f o l l ow h e r e h a v e b e e n g a i n e d i n t h e p a s t y e a r a n d a h a l f i n a s s e s s i n g t h e r e s u l t s o f t h e C o n fe r e n c e . a n d i n p r e p a r i n g t o l a u n c h t h e n ew P r o g r a mm e o n r e g i o n a l a n d i n te r re g i o n a l c o - o p e ra t i o n , w i t h s p ec i a l re fe r ­ e n c e t o t h e p r i o r i ty t o p i c s o f t h e p r e s e n t w e e t i n g o n ECDC . A l t h o u g h t h e d i r e s t ra i t s i n w h i c h t h e i n t e r n a t i o n a l c o m m u n i ty . a n d e s p e c i a l l y t h e d e v e l o p i n g a n d l e a s t d e v e l o p e d c o u n t r i e s . f i n d t h e m s e l v e s a r e we l l k n ow n . i t m a y b e u s e f u l t o r e c a l l j u s t h ow s e r i o u s t h e s i t u ­ a t i o n a c t u a l l y i s t o da y . I n d e e d . we a re fa c e d w i t h a l m o s t u n p re c e d e n t e d p r o b l e w s a n d t h r e a t s . W e a r e i n d a n g e r o f m o v i n g t ow a r d a n o t h e r g l o b a l w a r . w i t h * T h e y h a v e b e e n i n c o r p o ra t e d i n t w o r e c e n t p u b l i c a ­ t i o n s : R e � i o n a l i s m a n d t h e N I E O . e d i ted by D a v i d s o n N i c o l . [ u , s Ec h e v e r ri a a n d A u r e l i o P e c c e i ( U N I TA R a n d P e r g a m o n P r e s s . 1 9 8 1 ) . a n d R C D C : t h e N e w I m e ra ­ t i ve o f D e ve l opme n t i n t h e 1 9 8 0 s . by E rv , n [a s z o . A . K . B h a t t a c h a ry a . a n d J o e l K u r t z ma n ( l i k e w i s e U N I TA R a n d P e r g a m o n P re s s . 1 9 8 1 ) .

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95 c o n f l i c t s a n d t e n s i o n s i n t e n s i fy i n g b e tw e e n t h e s u p e r p ow e r s , a s we l l a s b e tw e e n m a n y c o u n t r i e s i n L a t i n Ame ri ca , A fri ca , the M i d d l e E as t , a n d S o uth A s i a . T h e w o r l d ' s g o v e r n me n t s a re s p e n d i n g m o re o n a rm a me n t s a n d t h e m i l i t a ry t h a n e v e r b e f o re : t h e e q u i v a l e n t o f o v e r o n e m i l l i o n d o l l a r s f o r e v e ry h o u r o f e v e ry d a y . W e a l r e a d y h a v e m o r e b o mb s p e r k i l o i n the wo rl d t h a n food , a n d w e c o u l d k i l l the e n t i r e w o r l d p o p u l a t i o n n o t o n c e , b u t twe n ty t i me s o ve r . W e a r e a l s o i n d a n g e r o f a b r e a k d ow n i n t h e i n t e r n a t i on a l e c o n om i c a n d fi n a n c i a l s y s t e m . T h e a c c um u l a te d d e b t o f a l l t h e d e ve l op i n g c o u n t r i e s t o ­ g e t h e r h a s s u rp a s s e d 4 0 0 b i l l i o n d o l l a r s , h a v i n g r i s e n f r o m " me re l y " 6 7 b i l l i o n i n 1 9 7 0 . A b o u t a d o z e n o f t h e l e a s t d e ve l o p e d c o u n t ri e s f a c e b a n k r u p t ­ cy , a s a l l t h e i r e x p o rt e a rn i n gs , t o g e th e r w i t h a l l t h e a i d t h ey re ce i ve d , i s l e s s t h a n t h e i r d e b t s a n d t h e s e r v i c e c h a r g e s o n t h e i r d e b t s . C o u n t ry a f t e r c o u n t ry c o u l d d e f a u l t o n t h e r e p a y me n t o f l o a n s a n d w o u l d b e d i s q ua l i f i e d f r o m ge t t i n g f u r th e r l oa n s . A i d a l o n e w o u l d n o t s a ve t h e m . T h e a i d t h a t T h i rd W o r l d c o u n t r i e s re c e i ve f r o m t h e a d v a n c e d c o u n t r i e s i s n o m o re t h a n 1 0 b i l l i o n a y e a r c o m p a re d w i t h o v e r 5 0 0 b i l l i o n a y e a r s p e n t o n a rm a me n t s . E v e n t h e v a l u e o f a i d h a s d i m i n i s he d i n r e c e n t yea r s , d u e t o i n f l a t i o n . W h e re w i l l t h e p o o r c o u n t r i e s g e t t h e m o n ey t o p a y f o r t h e e n e r gy , t h e m a n u fa c t u re d g o o d s , a n d t h e food t h a t th ey m u s t i mp o r t , t o k e e p t he i r e c o n om i c s g o i n g , a n d s u s ta i n t h e i r p op u l a t i o n ? T h e re i s a d a n g e r t h a t e ve n t h e m i n i m u m n e c e s s a ry food w i l l n ot be a v a i l ab l e t o t h e peop l e s o f the w o r l d b y t h e e n d o f t h i s c e n t u ry . W e k n ow t h a t m o re p e op l e w i l l b e a dd e d t o t h e h um a n p op u l a t i o n i n t h e t w e n ty - f i v e y e a r s b e t w e e n 1 9 7 5 a n d t h e y e a r 2 0 0 0 t h a n e v e r b e f o r e i n h i s t o ry : a l m o s t 2 . 2 b i l l i o n p e o p l e . T o fe e d t h e m a t a d e q u a t e l e ve l s o f n u t r i t i o n , w e w o u l d h a ve t o i n c re a s e w o r l d a g ri c u l t u r a l p ro d u c ­ t i o n b y 6 0 p e r c e n t . T h i s w o u l d c a l l f o r g re a t a n d i m me d i a t e i n v e s t me n t i n s o i l c o n s e r v a t i o n , f e r t i l i ­ z e r s , i r r i g a t i o n , m a c h i n e ry a n d s t o r a g e , a s w e l l a s i n t r a n s p o r t a t i o n . S u c h f u n d s a re n o t a v a i l a b l e t o t h e m a j o r i ty o f t h e c o u n t r i e s o f t h e T h i rd W o r l d , e v e n t h o u g h t h e y h a v e t h e g re a t e s t p o t e n t i a l f o r i n ­ c re a s i n g f o o d p r o d u c t i o n . S om e 9 0 d e v e l o p i n g c o u n ­ t r i e s a n a l y z e d b y t h e FA O w e r e e n t i r e l y s e l f - s u f ­ f i c i e n t i n l i ve s t o c k p rod u c t i on i n 1 9 7 5 b u t w i l l h a ve n o m o r e t h a n a 7 6 p e r c e n t s e l f - s u f f i c i e n cy b y t h e e n d o f t h e c e n t u ry . M i l k p r o d u c t i o n w i l l s a t i s fy

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o n l y 7 1 p e rc e n t o f t h e i r n e e d s , a n d e v e n c e r e a l s w i l l h a v e t o be i mp o rted i n va s t q u a n t i t i e s : a t o t a l o f o v e r 1 7 5 m i l l i on ton s a yea r fo r c ou n t ri e s t h a t a t t h e e n d o f W o r l d W a r I I h a d a l l t h e c e re a l s t h e y n e e d e d , a n d �o re . I n t h e m e a n w h i l e t h e w o r l d ' s ra i n f o re s t s a re c h op p e d d ow n f o r f i r e w o o d , m a n y g o o d l a n d s a re o v e r g ra z e d a n d o v e r t i l l ed , and t o p - s o i l i s va n i s h i n g at an a l a rm i n g ra t e . A b o u t 6 0 p e r c e n t o f t h e f e r t i l e l a n d s o f t h e M i d d l e E a s t , 5 1 p e rc e n t o f I n d i a , a n d 1 2 p e r ­ c e n t o f S u b - S a h a r a n A f r i c a may d i s a p p e a r b y t h e e n d o f t h e c e n t u ry t o b e r e p l a c e d b y a r i d z o n e s a n d deserts . T h e a l m o s t 2 . 2 b i l l i o n p e o p l e w h o w i l l s we l l h u m a n p op u l a t i on t o a tota l of we l l ove r 6 b i l l i on peop l e b y t h e e n d o f t h e c e n t u ry w i l l h a v e t o b e p r o v i d e d n o t o n l y w i t h f o o d , b u t w i t h j o b s , e n e r gy , h o u s i n g , s c h o o l i n g , a n d b a s i c s oc i a l a n d h ea l t h s e r v i c e s . A l l t h i s ca l l s f o r a maj o r , i n d e e d a n u n p re c e n d e n te d e f­ f o r t a t c o - o p e r a t i o n a mo n g t h e n a t i o n s a n d p e o p l e s of the worl d . B u t w h e r e d o w e s t a n d t o d a y i n a c h i e v i n g s uc h c o ­ o p e ra t i o n ? I n t h e 1 9 5 0 s a n d 6 0 s , ea c h d e ve l o p i n g c o u n t ry t r i e d o n i t s o w n t o b e t t e r i t s e c o n omy a n d c a tc h u p w i t h t h e l e a d i n g n a t i o n s o f t h e w o r l d . T h i s d i d n o t w o r k : t h e g a p b e tw e e n t h e f e w r i c h a n d t h e ma ny p o o r c ou n t r i e s c o n t i n u e d to w i d e n . By t h e e a r l y 1 9 7 0 s t h e c o u n t r i e s o f t h e T h i r d W o r l d p r o c l a i me d t h e i r i n t e n t i o n t o j o i n t o g e t h e r i n a ma j o r e ff o r t t o c h a n g e s o r. e o f t h e g r o u n d r u l e s o f t h e w o r l d e c o n ­ omi c sys tem , t o g i ve t h em a be t te r c h a n c e o f a c h i e v ­ i n g d e v e l o p me n t . T h ey c a l l e d fo r a N ew I n te r n a t i o n a l E c o n o m i c O r d e r , a n d s u s ta i n e d n e g o t i a t i o n s w i t h t h e i n d u s t ri a l i ze d c o u n t r i e s . I n t h e l a s t s e ve n yea rs , t h e s e , N o rt h - S o u t h ' de b a te s t o o k u p m o s t o f t h e t i me a n d a tten t i o n of t h e s oc i a l a nd e c o n om i c o rga n s o f t h e U n i te d Na t i o n s a n d o t h e r i n t e rn a t i on a l b od i e s . U n t i l t h i s v e ry d a y , t h e y h a v e n o t p r o d u c e d t h e n e ­ e d e d re s u l t s . A s t h e r i c h c o u n t r i e s b e g a n t o s u f f e r from e c o n om i c i l l s o f t h e i r own - i n f l a t i o n , u n emp l oy­ m e n t , u n u s e d i n d u s t r i a l c a p a c i ty a n d n e g a t i v e b a l ­ a n c e s o f p a ym e n t s - m o s t o f t h e m d e c i d e d t o t ry t o c o r re c t t h e i r own p ro b l e � s b e f o r e e n ga g i n g i n s e r i o u s n e g ot i a t i o n s o n t h e N o r th - S o u th l e ve l . T h e I n terna t i ­ o n a l D e v e l o p m e n t S t r a t e gy f o r t h e 1 9 8 0 s c o n t a i n s f e w i m p r o v e me n t s o v e r t h a t w h i c h w a s a d o p t e d o v e r t e n y e a r s a g o , f o r t h e 1 9 7 0 5 . T h e m u c h - h e r a l d e d r, l o b a l

97 N e g o t i a t i o n s . w h i c h wo u l d h a ve b ro u g h t t o ge t h e r N or t h a n d S o u t h t o a c h i e v e s o me o f t h e k e y o b j e c t i v e s o f t h e N ew I n te rn a t i o n a l E c o n om i c O rde r . c o u l d n o t e ve n g e t s t a r t e d . A n d t h e I n d e p e n d e n t C o mm i s s i o n o f I n t e r ­ n a t i o n a l D e v e l o p me n t i s s u e s . c h a i r e d b y W i l l y B ra n d t . w h i l e m a k i n g a w h o l e s e r i e s o f r e c o m m e n d a t i o n s fo r i mm e d i a t e a c t i o n . h a s b e e n a b l e s o fa r t o p r o d u c e n o m o r e t h a n a n a g r e e me n t t o b r i n g t o g e t h e r a f e w o f t h e w o r 1 d · s s t a te s me n f o r a " p r i v a t e s u mm i t " t o r e v i e w t h e w o r l d e c o n o m i c s i t u a t i o n . Y e t w e c a n h a rd l y e x ­ p e c t t h a t a f e w d a y s o f i n f o r ma l me e t i n g s w i l l m a k e a d e c i s i v e c h a n g e i n t h e re c e n t c o u r s e o f i n t e r n a t i ­ o n a l d e ve l o p me n t p ro ce s s e s . T h u s . i t i s t i me l y i n d e e d t h a t t h e G r o u p o f 7 7 d e ve l ­ o p i n g to u n t r i e s rea l i ze s t h a t t h i s i s t h e a p p ro p r i a te m o me n t t o r e n ew , a c c e l e r a t e a n d s t r e n g t h e n c o - o p e r a ­ t i v e e f f o r t s a n d s o l i d a r i ty a m o n g i t s me m b e r s . I t i s t o b e we l c o m e d t h a t t h e G r o u p d e c l a re s i t s f i rm c o m ­ m i t m e n t t o t h e p r i n c i p l e o f c o l l e c t i v e s e l f - re l i a n c e . a n d t h a t i t s t re s s e s t h a t E C D C i s a n i n t e g r a l p a r t of the c o l l ec t i ve a c t i o n of the G r o u p for the re s t ruc­ t u r i n g o f i n t e r n a t i o n a l e c o n om i c re l a t i o n s a n d t h e e s t a b l i s hme n t o f t h e N I E O . T h e p r i o r i ty s e c t o r s f o r E C D C i d e n t i f i e d b y t h e G r o u p i n c l u d e t ra d e , t e c h n o l o gy . f o o d a n d a g r i c u l t u re . e n e r gy . ra w m a t e r i a l s , f i n a n c e . i n d u s t r i a l i z a t i o n , a n d t e c h n i c a l c o o p e ra t i o n . T h e U N I TA R P r o g r a mm e d rew up a s i m i l a r l i s t i n r e g a r d to P C DC : t h i s l i s t i n ­ c l u d e s , i n a d d i t i o n t o a l l o f t h e a b o v e . ma r k e t i n g . h u m a n r e s o u rc e s d e ve l o p me n t . va r i o u s s oc i a l a n d h u ma n i ta r i a n a re a s c o n n e c t e d w i t h t h e r o l e o f w o m e n . c h i l d ren . m i n or i t i e s . the d i s ab l e d , a n d othe r unde r­ u t i l i z e d a n d u n j u s t l y t r e a t e d e l e me n t s o f s o c i e ty . a s w e l l a s h u m a n r i g h t s , h e a l t h . s o c i a l we l f a r e a n d fa m i l y p l a n n i n g . I n v i ew o f t h e s p e c i a l fo c u s o f t h i s me e t i n g , I s h a l l n ow c o n c e n t ra t e o n t h e a r e a o f m o n ey a n d f i n ­ a n c e . H e r e R C DC c a n p r o v i d e t h e c o n c re t e i n s t i t u t i ­ o n a l m o d a l i ty f o r e n h a n c i n g g r e a t e r c o l l e c t i v e s e l f ­ re l i a n ce f o r d e ve l o p i n g c o u n t r i e s , a n d re l i e v i n g t h e i r o d i o u s b u r d e n o f i n d e b te d n e s s a n d o u t s i d e d e p e n d e n ce f o r c a p i t a l . T h e e x i s t i n g s y s tem o f i n t e r na t i o n a l f i na n ce e x h i b i t s a f l awe d p a t t e r n o f f i n a n c i n g u n p r o d u c t i ve a c t i v i t i e s s uc h a s re f i n a n c i n g o f e x i s t i n g d e b t , o r p e rp e t ua t i n g t h e e x p o rt d e p e n de n c e o f d e ve l o p i n g c o u n t r i e s by u n -

98 d e re x p l o i t i n g d o m e s t i c p r o d u c t i o n . I n c r e a s e d r e g i o n a l c o - o p e ra t i o n i n t h e a r e a o f l o n g - t e rm f i n a n c e i s a n e s s e n t i a l p re re q u i s i t e fo r e x p l o i t i n g t h e f u l l i n d ­ u s t r i a l a n d a g r i c u l t u ra l p r o d u c t i o n c a p a c i ty o f d e ve l op i n g c o u n t r i e s . R C n e , o n t h i s f r o n t , c a n a s s u m e tw o d i f fe r e n t f o r m s : o n e c o r r e c t i ve , t h e o t h e r i n n o v a t i ve . A n umbe r o f c o r re c t i v e me a s u r e s c a n b e u n d e r t a k e n w i t h i n t h e e x ­ i s t i n g sys tem , f o r e x a mp l e , i mp r o v i n g t h e ac c e s s o f d e v e l o p i n g c o u n t r i e s t o w o r l d c a p i t a l ma r k e t s , i n ­ c l u d i n g r e g i o n a l ma r k e t s . p e r s u a d i n g O P E C t o i n c r e a s e i t s c o n t r i b u t i o n s t o r e g i o n a 1 d e v e 1 o p m e n t b a n k's , a s w e l l a s i t s e q u i ty p a rt i c i p a t i o n i n d i re c t i n v e s t ­ men ts i n d e v e l op i n g c o u n t r i e s . a nd t a x i n g offs h o r e p r o f i ts o f i n te r na t i o n a l ba n k s o p e r a t i n g i n s e c o n d a ­ ry c e n t r e s o f o f f s h o r e f i n a n c e i n t h e T h i rd W o r l d .

The i nn o va t i ve form of Rene i n the fi n a n c i a l a rea i n v o l v e s a m a j o r s t e p t ow a r d t h e r e s t r u c t u r i n g o f t h e i n te r n a t i o n a l m o n e t a ry s y s t e m t h r o u g h t h e c r e a ­ t i o n o f j o i n t r e g i o n a l f i n a n c i n g fa c i l i t i e s . S u c h fa c i l i t i e s w o u l d l e n d f u n d s w i t h t h e o b j e c t i v e o f ra i s i n g t h e l e v e l o f i n d u s t r i a l a n d a g r i c u l t u r a l p r o d u c t i v i ty i n d e v e l o p i n g c o u n t r i e s . S i m i l a r l y t o t h e p r o p o s e d N o n - A l i g n e d S o l i d a r i ty F u n d , t h e f a c i l i ­ t i e s w o u l d b e c om p o s e d o f T h i r d W o r l d me m b e r s o n l y . T h e fa c i l i t i e s p r o p o s ed h e re w o u l d d e r i v e t h e i r c a p i t a l th rou g h memb er s u b s c r i p t i o n s a s we l l a s t h e i s s ua n c e o f g o l d - b a c k e d s e c u r i t i e s . T h e y w o u l d n o t e n g a g e i n b a l a n c e - o f - p a Y ffie n t s a n d e x p o r t p r o j e c t f i na n c i n g ; t h e i r l o a n p h i l o s o p hy w o u l d e m p h a s i z e d o m e s t i c p r od u c t i o n r a t h e r t h a n o r i e n t a t i o n t owa r d s i n c rea s i n g e x p o r t s . T h e s e r e g i o n a l f i n a n c i n g fa c i l i t i e s w o u l d ma t c h r e ­ p a ym e n t s c h e d u l e s a n d i n t e r e s t r a t e s o n c r e d i t s t o p l a n n e d i n c r e a s e s i n t h e p r o d u c t i v i ty o f l a b o u r i n t h e m e m b e r r e c i p i e n t c o u n t r i e s . A s i d e fr o m u t i l i z i n g c o n ve n t i o n a l f i n a n c i a l tec h n i q u e s , s u c h a s memb e r s u b s c r i p t i o n s a n d ra i s i n g f u n d s i n t h e i n te r n a t i o n a l c a p i t a l m a r k e t s , r e g i o n a l f i n a n c i n g fa c i l i t i e s c o u l d a l s o u s e n o v e l t e c h n i q u e s t o o b ta i n l ow - i n t e r e s t f u n d s . T h e ma i n t e c h n i q u e c o u l d b e t h e i s s u a n ce o f b o n d s , w h o s e r e p a y m e n t w o u l d b e i n d e x e d t o t h e ma r k e t p r i ce o f go l d . A n ot h e r te c h n i q ue c o u l d b e to ta x off­ s h o r e p r o f i t s o f i n t e r n a t i o n a l b a n k s o p e ra t i n g i n " t a x - h a v e n " or " re g u l a t i o n - ha v e n " a r ea s o f t h e r e g i ­ on .

99 T h e d i s p o s i t i o n o f t h e f u n d s c o l l e c t e d b y re g i o n a l f i n a n c i n g f a c i l i t i e s c o u l d p r oc e e d a c c o r d i n g t o t h e f o l l ow i n g c r i t e r i a : 1 ) T h e fa c i l i ty w o u l d n o t b e a p r o f i t - m a k i n g i n s t i t u ­ t i on but wou l d l end funds a t 3 to 4 per cent i n t­ e r e s t re f l e c t i n g o n l y t h e c o s t o f a d m i n i s t ra t i o n t o S t a t e i n s t i t u t i o n s o f t h e me m b e r n a t i o n s . o n p re s e n t a t i o n o f i mp o r t c o n t ra c t s f o r d e ve l o p me n t a n d i n f r a s t r u c t u re r e l a t e d g o o d s . T h e l e n g t h o f m a t u r i ty o f s u c h " b o o k c r e d i t s " f r o m t h e f a c i l i ty c o u l d b e t e n yea r s o r l o n g e r . i n a c c o r d a nc e w i th the c o mp l e t i o n t i me o f the p r o j e c t c o n c e rned . 2 ) T h e f a c i l i ty c o u l d r e l i e v e t h e d e b t - s e r v i c e s b u r d ­ e n o f d e v e l op i n g c o u n t r i e s whe re s u ch d e b t s e r v ­ i c e s ri se a b ove 1 5 pe r c e n t o f a na t i on · s e x p o r t r e v e n u e s ( o r s o m e o t h e r s u i ta b l e f i g u r e ) . T h e f a c i l i ty c o u l d a s s u m e t h e e x i s t i n g o b l i g a t i o n s f r o m c om m e r c i a l b a n k s i n e x c h a n g e f o r a s p e c i a l i s s ue t o s u c h b a n k s o f g o l d ba c k ed . 2 p e r c e n t i n te r e s t s e c u r i t i e s . T h e fa c i l i ty c o u l d t h e n r e d uc e t h e r a t e o f i n t e r e s t o n t h e s e o b l i ga t i o n s t o t h e 3 t o 4 p e r c e n t ra n g e . o r l ow e n o u g h t o r e d u c e t h e d e b t- s e r v i c e s b u r d e n t o 1 5 p e r c e n t o f the tota l export revenues . C o l l e c t i v e f i n a n c i n g fa c i l i t i e s o p e r a t i n g b y m e a n s o f c o n t r i b u t i o n s from d e v e l o p i n g c ou n t r i e s a n d a d m i n ­ i s te re d b y t h e m c a n b e more r e a d i l y c r e a ted o n a s u b re g i o n a l o r r e g i o n a l b a s i s t h a n o n t h e l e v e l o f t h e T h i r d W o r l d a s a w h o l e . S u c h fa c i l i t i e s w o u l d n o t b e a s u b s t i t u te f o r e x i s t i n g mu l t i l a te r a l f i n a n c ­ i n g i n s t i t u t i o n s . b u t wou l d p ro v i de m u c h need ed l oca l i n i t i a t i v e s t o re l i e v e d e p e n d e n c e o n i n s t i t u t i o n s c o n t r o l l ed b y i n t e r e s ts ou t s i d e t h e re g i o n . o u t s i d e t h e T h i r d W o r l d . a n d o n c o mm e r c i a l c a p i t a l ma r k e t s . T h e fa c i l i t i e s n e e d n o t e x c l u d e c o n t r i b u t i o n s f r o m d e ve l op i n g c o u n t r i e s o u ts i d e the re g i on . but c o u l d a r r i v e a t re c i p r o c a l a r r a n g e me n t s f o r i n v e s t me n t s w i t h s i m i l a r fa c i l i t i e s i n o t h e r p a r t o f t h e T h i r d Wor l d . I t i s s i g n i f i ca n t t h a t t h e f i n a n c i a l o b j e c t i v e s s pe l ­ l e d o u t i n t h e fi n a l re p o rt o f the C a r aca s me e t i n g o f t h e G ro u p o f 7 7 r e fe r t h e i m p l e m e n ta t i o n o f t h e M a j ­ o r i ty o f t h e s e o b j e c t i v e s t o s u b r e g i o n a l . r e g i o n a l a n d i n t e r r e g i o n a l a r ra n g e m e n t s . I t i s e q u a l l y s i g n i f � i c a n t t h a t t h e r e p o r t s h ow s a n a w a r e n e s s o f t h e i n s � t i t u t i o n a l i mp l i c a t i o n s o f a c h i e v i n g s ome o b j ec t i v e s .

1 00 A n e n t i r e s p e c t r u m o f i n s t i t u t i o n a l a r ra n g e w. e n t s n e e d t o b e c o n t e m p l a t e d , r a n g i n g fr o m t h e r e i n f o r c e ­ me n t o f e x i s t i n g o r ga n i za t i o n s t o t h e c r e a t i o n o f e n t i r e l y n ew i n s t i t u t i o n s f o r r e g i o n a l a n d i n t e r ­ re g i o n a l c o - o p e r a t i o n . t i me d oe s n o t permi t a fu r t h e r a n a l y s i s o f t h e i n s t i t u t i o n a l i mp l i ca t i o n s of P C D C - a n d E C DC i n g e n e ra l - ( r e f e r e n c e ma y b e w.a d e h e r e t o t h e s t u d y b y M a r i o B e t t a t i a n d G e r a l d T i w. s i t . " T h e R e g i o n a l I n s t i t u t i o n a l R e q u i reme n t s o f t h e N I E O " i n R e g i o na l ­ i s m a n d N I E O , o p . c i t . ) I s h o u l d r e ma r k o n t h e s e r l O U S n a t u r e o f th e o b s t a c l e s t o i n s t i t u t i o n a l c o ­ o p e ra t i o n i n m a n y re g i o n s o f t h e wo r l d , b o t h d e v e l ­ oped a nd deve l op i n g . These i nc l ude :

�h i l e

- N a r row a n d s h o rt- s i g h te d f o r m s o f na t i o n a 1 i s � , w h l c h c a n t ra n s f o r m t h e l e g l t l ma t e c l a l m f o r n a t i ­ o n a l i n d e p e nd e n ce i n t o a req u e s t f o r na t i o n a l a u t a r k y , a n d c a n p r o v e t o b e i n i m i c a l t o g r ow t h a n d d e v e l o p me n t i n c o n d i t i o n s o f i n te r d e p e n d e n ce ; - S e l f- ce n t re d e c o n om i c t h i n k i n g t h a t g i v e s r i s e t o t h e l r r a t l o n a l fe a r t h a t a s s l s t i n g o t h e r c o u n t r i e s a n d a i d i n g i n t h e c re a t i o n o f a m o r e e q u i t a b l e i n t e r n a t i o n a l e c o n om i c o r d e r w i l l r e s t r i c t n a t i o n a l e c o n o m i c g r o w t h a n d d e ve 1 0 p me n t i - D i s pa r i t i e s i n l e v e l s o f d e v e l opme n t t h a t p r od u c e f e a r s a n d S U s p l C l 0 n s l n th e l e s s a d v a n c e d c o u n t r i e s o r a r e g i o n t h a t t h e m o r e a d v a n c e d w i l l o v e rw h e l m them w i th t h e i r more effi c i e n t p r o d uc t i on sys tems o r g r e a t e r r e s o u r c e s ( d e s p i te t h e e x p e r i e n c e o f t h e c u rre n t l y f u n c t i o n i n g a n d s u c c e s s f u l e c o n om i c c o m m u n i t i e s w h i c h s h ow s t h a t t h e l e s s d e v e l o p e d c o u n t r i e s c a n b e c o m p e n s a te d for s h o r t - te r m l o s s e s , a n d i n the l on g term a c t ua l l y benefi t more from re g i ona l c o - opera t i on tha n the wea l th i e r a nd more advanced ones ) .

t

- D i s a r i t i e s i n s i ze a n d popu l a t i on t h a t g i ve r i s e t o h e w o r ry t h a t th e l a r g e r r e g i o n a l m e m b e r s w i l l u s e t h e i r p o l i t i c a l p ow e r , o r s u p e r i o r p o p u l a t i o n s i z e , t o c o e rc e t h e s ma l l e r i n t o a g r e e m e n t ( d e s ­ p i t e t h e p o s s i b i l i ty o f e s t a b l i s h i n g q u a l i f i e d v o t i n g p ro c e d u re s a n d o t h e r s y s t e m s o f c h e c k s a n d bal ances ) ; - C u l t u ra l c h a u v i n i s m t h a t a g g r a v a t e s t h e a b o v e fea r s a n d ma k e s l n e f f e c t l v e t h e i m p l e m e n t a t i o n o f r e g i -

101 o n a l a g r e e �e n t s ( e v e n t h o u g h . i f p r o p e r l y u n d e r s t o ­ o d a n d t a k e n i n t o a c c o u n t . t h e d i v e r s i ty o f c u l t ­ u r e s c a n b e a b a s i s f o r c o m p l e m e n t a ry re l a t i o n s h i p s . s ki l l s . and i nsti tuti ons ) . - D e p e n d e n cy r e l a t i o n s h i p s b e t � e e n d e v e l o p i n g c o u n ­ t r i e s a n d o n e o r m o re i n d u s t r i a l n a t i o n s w h i c h . w h e t h e r the l e ga cy o f co l on i a l i s � o r the re s u l t o f m o re r e c e n t d e v e l o p m e n t s . p r o d u c e a re l u c t a n c e i n d e ve l o p i n � c o u n t r i e s to e v o l v e a l te r na t i v e re g i o n a l r e l a t i o n s h i p s f o r f e a r o f j e o p a r d i z i n g t h e i r u n we l ­ c o m e b u t s e e m i n g l y n e c e s s a ry N o r t h - S o u t h t i e s ( n o t ­ w i t h s t a n d i n g t h e fa c t t h a t re g i o n a l i n t e g ra t i o n c o u l d re p l a c e t h e m w i t h a w i d e r r a n g i n g a n d m o r e eq u i ta b l e s e t o f i n te rn a t i ona l e c o n omi c re l a t i o n ­ shi ps) . A p r a g m a t i c o r i e n t a t i o n c o u l d c u t a c r o s s a n d m i t i ga t e s u c h fe a rs a n d b l oc k a g e s c o n fr o n t i n g t h e i n s t i t u t i ona l a r r a n g e me n t s req u i red f o r g r e a t e r r e g i o n a l s e l f- re l i ­ a n ce . A n a p p r o a c h i s n e e d e d t h a t i s f l e x i b l e a n d a d a p t a b l e to d i ve rge n t i de o l o g i c a l . p o l i ti c a l and c o n s t i t u t i o n a l r e a l i t i e s . a n d a l l o w s t h e s i m u l ta n e o u s p u r s u i t o f s e v e ra l p o l i c i e s a n d p r o g r a mm e s i n t h e r e l ­ e va n t a r e a s o f e c o n o m i c c o - o p e r a t i o n . I t m u s t b e ta s k ­ o r i e n te d . b u i l d i n g i n s t i t u t i o n s o n l y a s n e e d e d t o c a r ­ ry o u t s p e c i f i c t a s k r a t h e r t h a n t o d o m i n a t e a n d e x ­ p r o p r i a t e t h e m . a n d e n a b l e d i f f e re n t n a t i o n s . c u l t u r ­ e s . a n d i n s t i t u t i o n s t o r e t a i n t h e i r i d e n t i ty w h i l e c o - o p e ra t i n g i n t h e p u r s u i t o f s p e c i f i c t a s k s a n d objec ti ves . I t t o o k t h e na t i o n s o f E u r o p e two Wo r l d Wa r s to m u s te r t h e p o l i t i c a l w i l l f o r a c h i e v i n g e ffec t i ve c o ­ o p e ra t i o n o n t h e re g i o n a l l e ve l . T h e n a t i o n s o f t h e T h i r d W o r l d s h o u l d n o t h a v e t o p a s s t h r o u g h t h e t ra u ­ ma t i c e x p e r i e n ce o f maj o r wa rs t o l e a rn t h e l e s s o n s o f r e g i on a l c o - o p e ra t i o n . B u i l d i n g o n t h e e x p e r i e n c e o f t h e E u r o p e a n C o m m u n i ty . a s w e l l a s o f t h e OA U . S E LA . A S E A N . a n d o t h e r b o d i e s . d e ve l o p i n g c o u n t r i e s c o u l d s t re n g t h e n t h e i r e ff o r t s i n t h e a rea s o f n e g o ­ t i a t e d r e g i o n a l a g r e e m e n t s . a n d i n t h e p a ra l l e l p r o ce s s e s o f i n s t i t u t i o n a l i n n o v a t i on . and work t h e i r way towa rd t h e c r ea t i o n o f we l l - fu n c t i o n i n g e c o n om i c c o mm u n i t i e s o f t h e i r o w n . T h e s e a m b i t i o n s . w h i c h a r e a l r e a dy i n c o r p o r a t e d i n s e v e ra l r e g i o n a l a c t i o n p r o g r a mm e s . i n c l u d i n g t h e A r u s h a P l a n o f A c t i o n o f t h e OA U . c a l l f o r a s e r i e s o f s t e p s r a n g i n g f r o m t h e re i n f o rc e me n t o f t ra d e r e l a t i o n s . t h e c r e a t i o n o f p a r a l l e l s oc i a l a n d l e g a l i n s t i t u t i o n s . a l l t h e w a y

1 02

t o t h e e s t a b l i s h me n t o f a re g i o n a l p a r l i a me n t . T h e m a j o r s te p s c a n b e c o n c e p t u a l i z e d r o u g h l y i n t h e f o l l ow i n g s e q u e n c e : 1)

2 ) D e ve l o p i n Q o f a f i na n c i a l me a n s o f s e t t l i n g t r a d e b a l a n c e s . B e g i n n i n g w l th r e f e r e n c e t o a c o m m o n l n te rn a t i o n a l s ta n da r d ( g o l d o r a b a s k e t o f c on ­ ve rt i b l e c u r r e n c i e s ) , a n d e x t e n d i n g t o mu tua l c re d i t s a n d d e b i ts de n om i na t e d i n na t i o n a l c u r­ re n c i e s .

�

3 ) C o - o r d i n a t i o n o f n a t i o n a l i n v e s t m e n t p r o g r a mm e s t o s u o o r t r e g l o n a l s e l f - re l l a n c e . T h e s e � a y b e g l n W l { p ro g r a mme s to s p u r s e l f- re l i a n c e i n e s s e n t i ­ a l s , s uc h a s t h e E u ro p e a n C o a l a n d S te e l C om m u n i ­ t y ( E C S C ) i n 1 9 5 2 , a n d t h e C o m m o n A g r i c u l t u ra l P o l i cy ( CAP ) i n 1 9 5 7 . 4 ) E s t a b l i s h we n t o f a s y s t e m o f i n t e r n a t i o n a l s u b ­ s 1 d l e s a n d p r o t e c t l v e ta r l f f s t o f l n a n c e e c o n o ­ ro l C m o d e r n l z a t l o n . T h E ECSC a n d C A P a r e l e a d l n g examp le s . 5 ) F i s ca l c o - o r d i n a t i o n , t o a l l o c a t e t h e c o s t s o f n a tl ona l S ub s l dl e s e q u l tab l y .

�

6 ) L i n k a o e o f c u r r e n c va l u e s . s o t h a t S u b s l a l e s a n d t a r l f s a re k n ow n a n d t l ve l y s ta b l e . Th e E u r o p e a n " s n a ke " l e a d l n g t o c l o s e r f o r m s o f c u r r e n cy t h e E u r o p e a n M o n e t a ry S y s t e m ( E �S ) .

the c o s ts o f r e ma l n r e l a l S a n examp l e . uni on such as

7)

8 ) C r e a t i o n o f p a ra l l e l s o c i a l a n d l e � a l i n s t i t u t i ­ o n s . a n d free m o veme n t o f l a b c u r , l s s u l n g i n a n l n t e g ra te d l a b o u r f o r c e a n d a s h a r e d b u s i n e s s e n v i r o n me n t .

1 03

9)

dea rp rov l e s a e u r o p e a n o rn m u n l y ga l n . e . USe f u l e x a m p l e : t h e E u r o p e a n P a r l i a m e n t l e a v e s e x i s t i n g n a t i o n a l b od i e s i n t a c t . i t i s a n i n s t i ­ t u t i o n t o a l l oc a te t h e c o s t s o f n a t i o n a l s u b s i d i e s a n d c u r re n c y s u p p o r t p r o g r a mm e s . a n d t h e b e n e f i t s o f t a x a n d ta r i ff p rocee d s .

E ve n i n i ts l a te r a n d mo re e v o l v e d forms . R C D C n e e d n o t i m p a i r o r r e d u c e t h e s o v e r e i g n ty o f m e rr. b e r g o v e r n me n t s i n d e c i d i n g o n t h e u s e o f t h e i r n a t u ra l re s o u r ce s . l a b o u r f o r ce s . i n t e r n a l d i s tr i b u t i on o f b e n e f i t s . a n d m o d e l s o f d e v e l o p me n t . G r e a t d i v e r s i ty w i t h i n a c o mm u n i ty fo r m e d b y R C D C c a n e x i s t a s l o n g a s t h e a g r e e d o b j e c t i v e s a re p u r s u e d t h r o u g h c o - o r d i n ­ a t e d p o l i cy i n s t r u m e n t s . N o t u n i f o r m i ty b u t c o m p l e m e n ­ t a r i ty c a n b e t h e l e a d i n g p r i n c i p l e . a s i n a l l b a l ­ a n ce d forms o f e c o n om i c i n te ra c t i o n . D i f fe r e n c e s i n n a t u r a l re s o u r c e s e n d o w m e n t s . c a p i t a l a c c u m u l a t i o n , s k i l l s a n d te c h n o l o g i c a l ca p a c i t i e s . a n d o t h e r g e o ­ g r a p h i c a n d h u m a n fa c t o r s c a n f o r m t h e b a s i s o n w h i c h t o b u i l d s c h e me s c o n s o l i d a t i n g t h e c o m p a ra t i ve a d va n t a g e s a n d a d o p t i n g m u t u a l l y b e n e f i c i a l c ommon f r o n t s v i s - a - v i s e c o n om i c a nd f i n a n c i a l re l a t i o n s h i p s w i t h o t h e r re g i o n s . O n t h e i n t e r re g i o n a l l e v e l . d e v e l o p i n g c o u n t r i e s e n ­ g a g e d i n E C D C m a y g i v e p r e fe re n t i a l t r e a t m e n t t o o t ­ h e r s e c t o r a l , r a t h e r t h a n r e g i o n a l . g r o u p i n g s . I n te r ­ r e g i o n a l a g r e e m e n t s b e tw e e n r e g i o n a l g r o u p s i n C e n t ra l a n d S o u t h A m e r i ca . W e s t a n d E a s t A f r i c a . N o rth A m e r i c a a n d t h e M i d d l e E a s t . and S o u th a n d S o u t h e a s t A s i a . a s w e l l a s b e tw e e n a ny s u c h g r o u p s a n d t h e E C . o r t h e O E C D a n d C ME A c o u n t r i e s a s a w h o l e . c o u l d b e l a s t i n g . a n d b ri n g s i gn i f i c a n t benefi ts to a l l pa rti es . W i t h a v i e w t o p ro g r e s s i n g t ow a r d s s u c h i n t e r r e g i o n a l r e l a t i o n s h i p s . fo rw a r d - l o o k i n g d e v e l o p e d c o u n t r i e s c o u l d r e v i s e t h e i r t ra d i t i o n a l a i d a n d a s s i s t a n c e p a c k a ge s to h e l p d e ve l op i n g c o un t r i e s a c h i e ve the i r o b j e c t i v e s i n t h e a re a o f S o u t l . - S o u t h re g i o n a l c o ­ o p e r a t i o n . I n d u s t r i a l i z e d c o u n t ry p o l i c i e s w o u l d h a v e a l a s t i n g m u l t i p l i e r e f fe c t i f t u n e d t o t h e n e e d s o f t h e R C D C . F o r e x a m p l e . t e c h n i c a l a s s i s t a n c e p r o g ra m ­ m e s c o u l d a c c e l e ra t e p r o g r e s s i n d e v i s i n g a n d i m p l e ­ m e n t i n g s c h e m e s o f r e g i o n a l c o - o p e ra t i o n b y d e v e l o p ­ i n g c o u n t r i e s . a n d t ra n s f e r s o f r e s o u r c e s c o u l d b o l s te r re g i o n a l f u n d s a n d p oo l s t o e n a b l e t h e m t o c o m p e n s a t e t h e p o o re r m e m b e r s o f a re g i o n a l g r o u p i n g

1 04 f o r s h o rt - te rm l o s s e s d u e t o t h e i r we a ke r a g r i c u l t u r­ a l a n d i n d u s t r i a l p r o d u c t i o n s e c t o r s a n d t r a d e p o te n ­ ti a l s . R C D C a n d i n t e r r e g i o n a l c o - o p e ra t i o n c o u l d h e r a l d n e w a n d m u c h n e e d e d p ro g re s s i n t h e fi e l d o f N o r th - S o u th n e g o t i a t i o n s . T h e U n i t e d N a t i o n s i s b e c o m i n g c o mm i t ­ t e d t o t h e t a s k o f a s s i s t i n g m e m b e r S ta t e s i n e x p l o r ­ i n g t h e p o s s i b i l i t i e s o f s uc h re l a t i on s h i p s . T h e p r e s e n t meet i n g on EC D C , under the j o i n t a u s p i c e s of U N C T A D a n d t h e R e s e a r c h C e n t re f o r C o - o p e ra t i o n w i t h D e ve l op i n g C o u n t ri e s , i s a n e xa mp l e o f w h a t t h e i n ­ t e r n a t i o n a l c o m m u n i ty c a n a n d s h o u l d d o i n t h i s r e ­ g a r d . U N I TA R , i n t h e a f o re m e n t i o n e d P r o g r a mm e o n R e g i o n a l a n d I n t e r r e g i o n a l C o - o p e ra t i o n i n t h e 1 9 8 0 s , i s c r e a t i n g n o t o n l y a n i n t e r n a t i o n a l n e tw o r k o f e x ­ p e rts , b u t a l s o a P a n e l o f E m i n e n t Pe r s o n s d rawn f rom the p r i n c i pa l re g i o n s o f the w o r l d . a n d h a s i n v i ted t h e C h a i rma n o f t h e G r o u p o f 7 7 t o b e a n e x o f f i c i o m e mb e r . t o g e t h e r w i t h t h e e x e c u t i v e o f f i c e r s O f a l l ma j o r re g i o n a l o r g a n i z a t i o n s . I n re fe r e n c e t o t h e s e a r r a n g e me n t s . a s E x e c u t i v e S e c r e t a ry o f t h e P r o g r a m ­ m e , I n o t e w i t h s a t i s fa c t i o n t h a t , a c c o r d i n g t o t h e C a ra c a s P l a n , t h e G r o u p w i l l f a c i l i t a t e t h e a c c e s s o f i ts C h a i rma n t o U n i te d N a t i o n s a ge n c i e s a n d r e g i on a l c o mm i s s i o n s , i n o r d e r t o e n s u r e t h e b e s t p o s s i b l e s upporti n g ,

tech n i cal

and

a dm i n i s t r a t i ve

s e rv i ce s .

In

v i ew o f t h e e ff o r t s m a d e by d e ve l o p i n g c o u n t r i e s t o e s ta b l i s h a t e c h n i c a l s e c r e t a r i a t f o r t h e G r o u p o f 7 7 , a n d t h e n e e d for te c h n i c a l e x p e rt i s e beyond tha t w h i c h s h a l l b e a va i l a b l e t o t h e n ew l y f o r m i n g s e c r e t ­ a r i a t n o tw i t h s t a n d i n g i t s a u s p i c i o u s b e g i n n i n g s , i t i s i n c u m b e n t u p o n t h e r e l e v a n t o r g a n s o f t h e U n i te d N a t i o n s t o e x p l o re t h e e c o n om i c b e n e f i t s a t t e n d a n t u p o n t h e a c h i e v e me n t o f R O C D a n d i n t e r re g i o n a l c o ­ o p e r a t i o n , a n d t o i d e n t i fy t h e p r i n c i p a l p o l i t i c a l , s oc i a l a n d c u l t u r a l o b s t a c l e s w h i c h b l o c k t h e i r a c h i ­ e v e me n t . A t t h e s a me t i me , g i v e n t h e l a c k o f a d e q ua te f u n d s a v a i l a b l e t o t h e U n i te d N a t i on s b o d i e s a n d a ge n c i e s i n the p e r t i n e n t f i e l d s a n d s e c to r s , I s h ou l d r e c a l l t h a t , i n m y v i ew , i t w o u l d b e d e s i r a b l e t h a t t h e Group of 7 7 ca l l not on ly on the U n i ted Nati ons and o t h e r i n t e r n a t i o n a l o rga n i z a t i o n s t o e n s u re t h a t t h e y d e v o te a s p ec i f i c pa r t o f the i r b ud g e t s to the s u p ­ p o r t o f t h e r e l e y a n t p r o g r a mm e s , b u t c a l l a l s o u p o n the i r mo re a ff l u e n t membe r S t a te s t o ac t i ve l y s u p ­ p o r t s u c h p ro g r a mme s w i t h s p e c i a l p u rp o s e q r a n t s . Ma ­ ny o f t h e o b s t a c l e s w h i c h p re s e n t l y b e s e t t h e rea l i z a -

1 05 t i o n o f p r o g r a m me s i n t h e E C D C - R C D C f i e l d s c o u l d b e o v e rc ome i f T h i rd W o r l d c o u n t r i e s w o u l d t a k e more a c t i ve r o l e i n mo b i l i z i n g a s we l l a s s u p p o r t i n g U n i t ­ e d N a t i o n s e f f o r t s i n t h i s a r e a . C o - o p e ra t i o n a m o n g d e v e l o p i n g c o u n t r i e s w o u l d b e g r e a t l y s t re n g t h e n e d b y c o - o p e ra t i o n b e tw e e n t h e d e v e l o p i n g c o u n t r i e s . a n d t h e e x p e r t b o d i e s a n d a g e n c i e s o f t h e i n te r n a t i ­ o n a l c o m m u n i ty .

I nte r n a l Aspects: Secto ra l App roach

5 Trad e A m o n g Deve l o p i n g Co u ntri es : Tre n d s, Pattern s a n d Pros pects Nassau A. Adam s

I n trodu cti on A c h a ra c t e r i s t i c f e a t u re o f t h e w o r l d t r a d i n g s y s t e m i s t he p e c u l i a r p o s i t i o n o f d ep e n d e n c e o f d e v e l op i n g c o u n t r i e s o n t h e de ve l op e d c o u n t r i e s b o t h f o r t h e i r e x p o r t ma r k e t s a n d f o r t h e i r i m p o rt s . w i t h t r a d e a m o n g d e v e l op i n g c o u n t r i e s t h e m s e l v e s a c c o u n t i n g fo r o n l y a q u a rte r o f t he i r t o t a l e x p o r t s ( a n d i m po r t s ) . I n c o n t r a s t . t h e d e v e l o p e d co u n t r i e s t h e m s e l v e s p ro v ­ i d e t h e m a j o r m a r k e t s fo r t h e i r o w n e x p o r t s a n d a r e t h e ma i n s o u r ce s o f t h e i r own i m p o r t s ( a pp rox i ma te l y 7 0 p e r cen t i n e a c h ca se ) . T h i s p e c u l i a r p a t t e r n o f t r a d e d e p e n d e n c e re f l e c t s a n u m b e r o f h i s to r i ca l . s t r u c t u r a l a n d e c o n om i c fa c to r s w h i c h t e n d e d t o f a v o u r t he s t r e n g t he n i n g o f N o r t h/ S o ­ u t h t r a d e . a n d h a s l o n g b e e n a re c o g n i z e d fe a t u r e o f i n te rn a t i ona l tra de . ( 1 ) T h e i mp l i c a t i o n o f t h i s i s t h a t t he p a t t e rn a n d g r o w t h o f trade a n d o f deve l opment of devel op i n g c o u n tri e s h a v e b e e n h e a v i l y d e p e n de n t o n . a n d i m p o r ta n t l y i n ­ f l u e n c e d by . d e v e l o p m e n t s o r i g i n a t i n g i n t h e m a j o r c e n t r e s o f t h e de v e l o p e d wo r l d . D u r i n g t h e ye a r s u p t o t h e e a r l y 1 9 7 0 s . t h e m a j o r d e v e l o p e d c o u n t r i e s e x p e r i e n c e d n e a r l y t h re e d e c a d e s o f s u s t a i n e d a n d a l m o s t u n i n t e r r u p t e d e c o n o m i c g r o wt h . A v i g o r o u s e x p a n s i o n o f wo r l d t r a d e a c c o m p a n i e d t h i s e x t e n d e d p e r i o d o f e co n o m i c g r o w t h . a i d e d a s i t wa s T h e a u t h o r i s D e p u t y D i r e c t o r o f t h e D i v i s i o n fo r E co n om i c C o - op e ra t i o n amon g D e v e l o p i n g C o u n t r i e s i n t h e U N C T A D s e c r e ta r i a t .

109

1 10

by t he t ra de l i b e ra l i z a t i on m e a s u re s n e g o t i a te d d u r ­ i n g t h i s p e r i o d u n de r t h e a u s p i c e s o f G A T T . W h i l e . d u e t o a n u m be r o f fa c t o r s . i n p a r t i c u l a r t h o s e c o n ­ n e c te d w i t h t h e i r e x p o r t s t r u c t u r e a n d t h e c o m m o d i ty p a t t e r n o f wo r l d d e ma n d . t h e d e v e l o p i n g c o u n t r i e s w e r e n o t a b l e t o s h a r e p r o p o r t i o n a te l y i n t h i s e x ­ p a n s i o n o f w o r l d t r a d e . t h e s co p e a n d v i g o u r o f t h i s e x p a n s i o n c o u l d n o t b u t i m p a r t a c e r ta i n d y n a m i c i mpu l se to thei r exports duri n g thi s peri od . S i n ce t h e e a r l y 1 9 7 0 s . h o w e v e r . t h e wo r l d e c o n o m i c s ce n e h a s w i t n e s s e d s o m e m a j o r c h a n g e s w i t h i mp o r ta n t i mp l i c a t i o n s f o r g r ow t h a n d t r a d e . T h u s t h e i n t e r n a ­ t i o n a l m o n e t a ry s y s t e m e s ta b l i s h e d u n d e r t h e B r e t t o n W o o d s A g re e m e n t h a s b r o k e n d o w n . c u r r e n cy i n s t a b i l i t y h a s be come the orde r o f t h e day . a n d i n f l a t i on i n t h e m a j o r d e v e l o p e d c o u n t r i e s h a s e m e r g e d a s a p r o b l em o f t h e f i r s t m a gn i t u de . P e t r o l e u m , w h i c h h a d p r ev i o u s l y b e e n a c h e a p s o u r c e o f e n e r gy to f u e l i n d u s t r i a l a n d e c o n o m i c g r o w t h . u n d e rw e n t m a j o r p r i c e i n c r e a s e s a n d g a v e r i s e t o m a j o r a d j u s tm e n t p r o b l e m s a f f e c t i n g c o s t s o f p r o d u c t i o n . p ro d u c t i o n s t r u c t u r e . a n d t h e b a l a n c e o f p a ym e n t s . T h e u p s h o t h a s b e e n t h a t a p e r i ­ o d o f e co n o m i c m a l a i s e h a s r e c e n t l y s e t i n a ff e c t i n g t h e p r o s p e c t s f o r e c o n om i c g r ow t h i n t h e m a j o r d e v e l ­ o p e d i n d u s t r i a l c o u n t r i e s , a n d f r o m a l l i n d i ca t i o n s i t s e e m s t ha t t he s e c o u n t r i e s ha v e n o w e n t e r e d a p r o ­ t ra c te d p e r i o d of m u c h l owe r a v e r a g e g rowth r a t e s t h a n h a d c h a ra c t e r i z e d t h e y e a r s u p t o t h e e a r l y 1 9 7 0 s . ( 2 ) A r e l a te d e l e m e n t t h a t h a s a l s o e n t e r e d t h e p i c t u r e i s t h e g r o w i n g t e n d e n cy t o w a r d s p r o t e c t i on i s m i n t h e m a j o r d ev e l op e d co u n t r i e s . re p re s e n t i n g s om e t h i n g o f a d e p a r t u r e f r o m t h e t e n d e n cy i n t h e e a r l i e r p o s t -w a r ye a r s . ( 3 } T h i s n e w p r o t e ct i on i sm can be s e e n a s a r e ­ a c t i o n t o t h e e co n om i c m a l a i s e w h i c h h a s r e c e n t l y s e t i n t o p l a g u e d e v e l op e d co u n t r i e s a s r i s i n g u n em p l oy ­ m e n t r e s u l t i n g f r o m l owe r a n d s t a g n a n t g r o w t h ra t e s h a s c r e a t e d i n c r e a s i n g p re s s u re o n g o v e r n me n t s t o p r o t e c t l o c a l i n d u s t ry f r o m f o r e i g n c o m p e t i t i o n . A l l t h i s h a s m e a n t th a t d e v e l op i n g c o u n t r i e s ca n n o l o n g e r l oo k f o r w a r d t o a c o n t i n u a t i o n o f t h e p a s t p a t ­ t e r n w h e r e t h e y we r e a b l e t o p a r t i c i p a t e . a l b e i t l e s s t h a n p ro p o r t i o n a t e l y . i n t h e g r o w t h o f m a r k e t s r e ­ s u l t i n g f r o m d y n a m i c g r ow t h i n d e v e l o p e d c o u n t r i e s , a n d m u s t n o w l oo k e l s e wh e re a n d i n c re a s i n g l y amo n g t h e m s e l v e s fo r m a r k e t s i f t h e g r o w t h o f t h e i r t r a de , o n w h i c h t he i r d e v e l op me n t i n e v i t a b l y dep en d s . i s n o t to be s ti f l e d .

111 T re n d s i n i n t e r - d e v e l o p i n g c o u n t r i e s '

trade

D e v e l o p m e n t s d u r i n g re c e n t y e a r s s u g g e s t a n e m e r g i n g t e n d e n cy t o wa r d s t h e i n t e n s i f i ca t i o n o f i n t e r - d e v e l ­ o p i n g c o u n t r i e s ' t ra d e r e l a t i v e t o t he i r t r a d e w i t h d e v e l op e d co u n t r i e s . a n d t h i s h a s b e e n p a r t i c u l a r l y n o t i cea b l e d u r i n g t h e deca d e o f t he 1 9 7 0 s . T h i s ca n b e s e e n f ro m t h e d a t a i n T a b l e 1 s h ow i n g t h e s h a r e o f i n t e r - d e v e l o p i n g c o u n t ry t ra d e i n t h e t o t a l e x ­ p o r t s o f t h e d e v e l o p i n g co u n t r i e s . I t c a n b e s e e n t h a t b e tween 1 9 7 0 a n d 1 9 7 8 t he s h a re o f exp o r ts o f d e v e l o p i n g c o u n t r i e s r e p re s e n te d b y i n t e r - d e v e l o p i n g c o u n t ry t r a d e i n c r e a s e d f r o m 1 9 . 2 p e r c e n t t o 2 3 . 9 p e r cen t o f t he i r t o t a l exp o rt s . a reve rsa l o f t h e t re n d d u r i n g t h e 1 9 6 0 s w h e n t h i s s h a r e a c t u a l l y d e c ­ l i n e d ( f rom 2 2 . 3 p e r c e n t i n 1 9 6 0 t o 1 9 . 2 p e r c e n t i n 1 970) .

4 . 49 1 .61 6 .1 0 2 7 . 40

S o u rce : U NCTAD se c reta ri a t

I n t ra - re g i on a l I n te r - re g i o n a 1 T o ta l I n t ra - t r a d e T o ta l E xp o r t s of D C 1 4.2 5.1 1 9.3 1 00 . 0

. 75 . 32 . 07 .20

21 . 0 00 . 0

15.3 5.8

3 1 5 25

5 . 58 2.11 7 .69 36 . 50

1 4.8 5.2 20. 1 1 00 . 0

A l l P r o d u c t C a t e�o r i e s ( % l i n t ra - re g i o n a l 16.4 I n t e r - re g i o n a l 5.9 T o t a l I n t ra - t ra d e 22 .3 T o ta l E x p o r t s o f D C 1 00 . 0 1 E x c l u d i n g F u e l s ( %1

I n t ra - re g i o n a l I n t e r - re g i o n a l T o t a 1 I n t ra - t r a d e T o ta l E x p orts o f DC

E x c l u di ng F ue l s � � b i l l . ) 2 .81 1 . 02 3 . 83 1 9 . 80

I n t ra - re g i o n a l I n t e r - re g i o n a 1 T o t a l I n t ra - t ra d e T ota l E x p o r t s o f D C

-- -

1 96 5

A l l P r o d u c t C a t e � o ri e s ( � b i l l . )

C om p o n e n t s o f T r a d e F l ow s

1 96 0

1 4.4 4.8 1 9.2 1 00 . 0

14.0 5 .2 1 9.2 1 00 . 0

•

5 . 32 1 . 79 7 11 36 . 90

7 . 72 2 . 85 1 0. 57 5 5 . 00

1 970

Exports

b 7 . 82

.7 .0 .6 .0 16.8 7.6 24.5 1 00 . 0

10 12 22 1 00

1 7 . 84 8.11 25 . 95 1 05 . 9 0

2 56 . 00

27 . 47 3 0 . 82

1 976 1 977

17.1 8.6 25 . 7 1 00 . 0

1 1 .4 12.1 23.6 1 00 . 0

2 1 . 32 1 0. 71 32 . 00 1 24 . 50

32 . 90 3 5 . 09 6 7 . 99 2 88 . 7 0

T r e n d s i n T ra d e a m o n g D e v e l o p i n g C o u n t r i e s i n R e l a t i o n t o t h e i r T o t a l

1 7 .8 ti . 4 26 . 2 1 00 . 0

1 1 .2 23. 9 1 00 . 0

1 2 .6

25 .53 1 2 .20 37 .70 1 43 . 6 0

36 . 96 32 . 55 69 .51 2 9 1 . 30

1 978

Table t N

113 E x c l u d i n g p e t r o l e u m t h e r e wa s a n e v e n m o r e s u b s t a n t i v e r i s e d u r i n g t h e 1 9 7 0 s i n t h e s h a re o f d e v e l o p i n g c o u n ­ t ri e s ' e x p o r t s g o i n g t o o t he r d e v e l op i n g c o u n t r i e s , f r om 1 9 . 2 p e r c e n t i n 1 9 7 0 t o 2 6 . 2 p e r c e n t i n 1 9 7 8 , a n d t h i s a g a i n c o n t ra s t s wi t h t h e 1 9 6 0 s w h e n t h i s s h a re s ta g n a t e d . I t m a y b e n o te d t h a t t h e m o s t d y n a m i c e l e m e n t o f i n ­ t e r - d e v e l o p i n g c o u n t r i e s ' t ra d e re l a t e d t o i n t e r ­ r e g i o n a l t ra d e f l o w s ( i . e . , f l o w s b e t we e n t he m a j o r g e o g r a p h i c a l re g i o n s o f d e v e l op i n g c o u n t ri e s ) , i n c o n t r a s t t o i n t ra - re g i o n a l t ra d e ( i . e . , t r a d e f l o w s w i t h i n t h e ma:ror- g e o g ra p h i c a l re g i o n s ) w h i c h i n c re a s ­ e d m o re s l o w l y . T ra d i t i o n a l l y , i t h a s b e e n t ra d e w i t ­ h i n t h e m a j o r g e o g ra p h i c a l r e g i o n s w h i c h h a s a c c o u n t ­ e d fo r t h e b u l k o f i n t e r - d e v e l o p i n g c o u n t r i e s ' t ra d e , a n d i t ca n b e s e e n t h a t i n 1 9 6 0 t h i s c o m p o n e n t o f t h e t ra d e a c co u n te d f o r t h r e e - q u a r t e r s o f a l l i n t e r ­ d e v e l o p i n g c o u n t r i e s ' t ra d e . B e t we e n 1 9 7 0 a n d 1 9 7 8 , h o we v e r , i n t e r re g i o n a l f l o w s e x p a n d e d m u c h f a s t e r t h a n w i t h i n - r e g i o n f l o w s , t h e re by i n c r e a s i n g i t s s h a r e f r om 2 5 p e r c e n t t o 3 3 p e r c e n t o f t o ta l i n t e r ­ d e v e l o p i n g c o u n t r i e s ' t ra d e ( e x c l u d i n g f u e l s ) , a n d from 2 7 p e r cen t t o 4 7 p e r ce n t ( i n c l u d i n g fu e l s ) . O n e s i g n i f i c a n t fe a t u r e o f d e v e l o p me n t s d u r i n g t he 1 9 7 0 s i s t h a t t he d e v e l o p i n g c o u n t r i e s a s a g r o u p w e re a b l e t o m a i n ta i n S i g n i f i c a n t l y h i g he r ra te s o f g rowt h o f i n c o m e t h a n o b t a i n e d i n t he d e v e l o p e d c o u n t r i e s , a n d t h a t t h e t e n d e n cy t o re c e s s i on a n d l o w i n c o m e g r ow t h i n t h e d e v e l op e d c o u n t r i e s wa s a p p a r e n t l y n o t t ra n sm i t t e d t o

de v e l o p i n g

co un t r i e s

i n

the

t ra d i t i o n ­

a l wa y . T h u s , w h i l e re a l G O P o f d e v e l op e d c o u n t r i e s e x p a n d e d b y a n a ve ra g e o f o n l y 3 . 3 p e r c e n t p e r a n n um d u ri n g 1 9 7 0 t o 1 9 7 9 , t ha t o f de v e l op i n g c o u n ­ t r i e s a s a w h o l e g re w b y a s m u c h a s 5 . 7 p e r c e n t p e r a n n u m . G i v e n t h i s h i g he r g rowt h ra t e , i t co u l d be e x p e c te d t h a t t h e m a r k e t s o f d e v e l o p i n g c o u n t r i e s f o r e x p o rt s o r i g i n a t i n g b o t h i n o t h e r de v e l op i n g c o u n ­ t r i e s a s we l l a s i n t h e d e v e l op e d c o u n t r i e s w o u l d e x p a n d a t a re l a t i v e l y b u o y a n t p a c e , i n c o n t ra s t t o t he s l a c k e n i n g o f i mp o r t d e m a n d i n d e v e l op e d c o u n ­ t r i e s f o l l ow i n g t he re c e s s i o n a ry t e n d e n c y a n d l o w g r o w t h w h i c h c h a ra c t e r i z e d t h e s e c o u n t r i e s . T h i s d i v e r g e n c e i n g r o w t h r a t e s b e t w e e n de v e l op i n g a n d d e v e l o p e d c o u n t r i e s o b t a i n i n g d u r i n g t h e 1 9 7 0 s wa s t h e r e f o r e u n d o u b t e d l y a n i mp o r ta n t f a c t o r b e h i n d t he re l a t i v e l y h i g h g r o wt h o f i n t e r - d e v e l op i n g c o u n t r i e s ' e x p o r t s t o e a c h o t h e r a n d t h e c o n s eq u e n t i n t e n s i f i c a ­ t i o n o f i n t e r - d e v e l op i n g c o u n t ry t ra d e .

1 14 A re l a te d a s p e c t of t h i s i s the e x t e n t t o w h i c h t h e d e v e l op i n g c o u n t r i e s a r e b e c om i n g . a n d i n d e e d h a v e b e c om e , i m p o r t a n t m a r k e t s fo r e x p o r t s f r om d e v e l o p e d c o u n t r i e s . p a r t i c u l a r l y o f m a n u f a c t u re s . a p h e n o me ­ n on o f p a r t i c u l a r s i g n i f i ca n c e i n s h a p i n g n e w e m e r g ­ i n g p a t t e r n s o f i n t e r - d e p e n d e n c e i n t h e wo r l d e c o n o ­ my . T h u s i n 1 9 7 9 t h e d e v e l op i n g c o u n t ri e s a s a g ro u p p r o v i d e d m a rk e t s f o r 3 7 p e r c e n t o f t h e e x p o r t s o f m a n u f a c t u re s f r o m t h e i n d u s t r i a l i z e d c o u n t r i e s . t h i s s h a r e h a v i n g r i s e n f r om 2 7 p e r c e n t i n 1 9 7 3 . T o t h e e x t e n t t h a t d e v e l op i n g c o u n t r i e s a r e a b l e t o m a i n t a i n h i g h g r o w t h r a t e s a n d t h e r e fo re e x p a n d i n g m a r k e t s . n o t w i t h s t a n d i n g a t e n d e n cy t o r e c e s s i o n a n d l o w g r ow t h i n d e v e l o p e d c o u n t ri e s . t h i s w i l l n o t o n l y c r e a t e op p o r t u n i t i e s f o r d e v e l o p i n g c o u n t ry e x p o r t e r s . b u t a l s o f o r t h e d e v e l op e d c o u n t r i e s w h o s e e x p o r t s c a n a l s o e x p e c t t o b e n e f i t . A n d b y t he s a m e t o k e n . m e a s u r e s t o h e l p s u s t a i n h i g h g r o w t h r a te s i n d e v e l ­ o p i n g c o u n t r i e s c o u l d h e l p s t i m u l a te e x p o r t s a n d i n c r e a s e g r o w t h i n d e v e l o p e d c o u n t r i e s . t h e r e by m a k ­ i n g a p o s i t i v e c o n t r i b u t i o n t o w o r l d e c o n om i c d e v e l ­ opme n t . T he re l a t i v e l y h i g h g rowth r a t e s w h i c h d e v e l op i n g c o u n t r i e s a s a g r o u p we r e a b l e t o m a i n t a i n d u r i n g t h e 1 9 7 0 s i n t he f a c e o f t h e s l u g g i s h g r o w t h o f t h e d e v e l o p e d c o u n t r i e s r e p r e s e n t e d a n i mp o r t a n t d e p a r t u ­ re f r om t h e e x p e r i e n c e o f e a r l i e r y e a r s , a n d s u g g e s t a t e n d e n cy t o wa r d s l e s s r e l i a n c e on t h e g r o w t h o f m a r k e t s i n t h e d e v e l op e d co u n t r i e s f o r t h e g r o w t h o f e x p o r ts a n d o f G O P o f de ve l op i n g co u n t ri e s . O f i m p o r ta n c e i n t h i s c o n t e x t wa s u n d o u b t e d l y t he s p e c t a c u l a r i n c re a s e i n t h e e x p o r t e a r n i n g s o f t h e o i l - e x p o r t i n g d e v e l op i n g c o u n t r i e s a n d t h e r e s u l t i n g g r o w t h i n t h e i r i n c o m e s a n d i m p o r t c a p a c i ty t o w h i c h t h i s g a v e r i s e . T h u s b e twe e n 1 9 7 0 a n d 1 9 7 9 i mp o r t s o f O P E C c o u n t r i e s g re w f r o m U S � 9 . 8 b i l l i o n t o s o m e U S . � 9 8 b i l l i o n - a t e n - f o l d i n c re a s e . D u r i n g t h e s a me p e ri o d i mp or t s o f t h e s e O P E C co u n t r i e s f rom o t ­ h e r d e v e l op i n g c o u n t r i e s r o s e f rom U S � 1 . 1 b i l l i o n t o U S � 1 4 . 5 b i l l i on , rep re sen t i n g a t h i rtee n - fo l d i n c r e a s e . I t s h o u l d b e n o t e d , h ow e v e r , t h a t w h i l e O P E C c ou n t r i e s p r ov i d e d t h e fa s te s t g r ow i n g m a r k e t s , e x p o r ts o f de v e l op i n g co u n tr i e s to o t h e r , n on -O P E C c o u n t r i e s . a l s o i n c re a s e d s u b s t a n t i a l l y d u r i n g t h e s e y e a r s . f r om U S � 1 0 . 7 b i l l i o n i n 1 9 6 9 - 1 9 7 1 t o U S $ 8 4 . 7 b i l l i on i n 1 9 7 9 - re p re s e n t i n g a n e i g h t - fo l d i n ­ c re a s e . i n c o mp a r i s o n w i t h wo r l d t r a d e w h i c h i n c re a ­ s e d on l y f i v e - fo l d d u ri n g t h i s p e ri o d . ( 4 )

1 15

T h e fa c t t h a t a n u m b e r o f d e v e l op i n g c o u n t r i e s h a v e e m e r g e d a s m a j o r e x p o r t e r s o f m a n u fa c t u re s , a n d h a v e b e e n a b l e , t o a g r o w i n g e x te n t , n o t o n l y t o p e n e t ra t e t h e m a r k e t s o f d e v e l o p e d c o u n t ri e s f o r t h e s e p ro d u c t s b u t a l s o to c a p t u r e a n i n c re a s i n g s h a re o f t h e g ro w ­ i n g m a r k e t s i n o t h e r d e v e l op i n g c o u n t r i e s w a s a l s o o f s p e c i a l s i g n i f i c a n c e . T h i s i s r e f l e c t e d i n t h e i n c re ­ a S i n g s h a re o f m a n u fa c t u re s i n t he g r o w t h o f i n te r ­ d e v e l o p i n g c o u n t ry t r a d e , w h i c h ro s e f r om 2 5 . 6 p e r c e n t i n 1 9 6 0 to 48 . 0 p e r ce n t i n 1 9 7 5 ( i . e . , i n t r a d e e x c l u d i n g p e t ro l e u m ) , w i t h t h e s t r on g e s t i n c r e a s e b e ­ i n g r e f l e ct e d i n t h e i m p o r ta n t p ro d u c t g r o u p o f m a c h i ­ n e ry a n d t ra n s p o r t e q u i p m e n t , w h i c h i n c r e a s e d i t s s h a r e i n i n t e r - d e v e l op i n g c o u n t ry t ra d e f ro m 3 . 6 p e r c e n t i n 1 9 6 0 t o 1 4 . 6 p e r c e n t i n 1 9 7 5 . T h e re wa s a c o r r e s p o n d i n g fa l l i n t h e s h a r e o f f o o d p r o d u c t s a n d o f a g ri c u l tu ra l raw ma te r i a l s ( s ee T a b l e 2 ) . T h e s e t re n d s i n t h e c o m m o d i ty s t r u c t u re o f i n t e r - d e ­ v e l o p i n g c o u n t ry t ra d e r e f l e c t t h e g e n e r a l t re n d i n the s t r u c t u re o f t he i r e x p o r t s a s a w h o l e ( e x c l u d i n g p e t ro l e u m ) , w h i c h a l s o s h o w a m a j o r r i s e i n t h e s h a r e o f m a n u fa c t u re s ( f r om 1 2 p e r ce n t i n 1 9 6 0 t o 3 5 . 3 p e r c e n t i n 1 9 7 5 ) , a n d o f m a c h i n e ry a n d t r a n s p o r t e q u i p m e n t ( f r om 0 . 9 p e r c e n t t o 8 . 0 p e r c e n t ) , a n d a c o r r e s p o n d i n g d e c l i n e i n t h e s h a re o f fo o d a n d a g r i ­ c u l t u r a l r a w m a t e r i a l s ( f rom 4 5 . 5 p e r c e n t to 3 8 . 9 pe r ce n t a n d from 2 4 . 7 p e r cen t t o 1 0 . 6 p e r cen t r e s p e c t i v e l y ( s e e T a b l e 2 ) . A s o m e w h a t d i f fe re n t p i c t u r e e m e r g e s , h owe v e r , f r o m a n e x a m i n a t i o n o f t r e n d s i n t h e s h a re o f e x p o r t s t o o t h e r d e v e l o p i n g c o u n t r i e s i n t o ta l d e v e l o p i n g c o u n t r i e s ' e x p o r t s o f t h e m a j o r c om m o d i ty g r o u p s ( s e e T a b l e 3 ) . T h u s t h e d a ta s u g ge s t t h a t w h i l e d e v e l o p i n g co u n t r i e s a s a g ro u p h a v e , i n r e c e n t y e a r s , b e e n r e l y i n g i n c r e a s i n g ­ l y o n t h e i r own ma r k e t s fo r t h e i r e x p o r t s o f foo d p ro d u c t s , a g r i c u l t u ra l r a w m a t e r i a l s a n d m i n e r a l o r e s , t h e i r r e l i a n c e o n e a c h o t h e r ' s m a r k e t s fo r t h e i r e x p o r t s o f m a n u fa c t u re d g o o d s h a s b e e n f a l l i n g� ( t h e s h a r e o f d e v e l o p i n g c o u n t ry d e s t i n a t i o n s i n t o t a l d e v e l o p i n g c o u n t ry e x p o r t s o f ma n u fa c t u r e s h a v i n g f a l l e n f ro m 4 2 . 7 p e r c e n t i n 1 9 6 0 t o 3 3 . 9 p e r c e n t i n 1 9 7 8 ) . T h e i n t e r e s t i n g i mp l i c a t i o n h e re i s t h a t t h e r e h a s a p p a re n t l y b e e n a m o v em e n t t ow a r d s a m o r e b a l a n c e d p a t t e r n o f t ra d e , w i t h d e v e l o p i n g c o u n t r i e s n ow t ra d i n g m o r e a m o n g t h e m s e l v e s w i t h re s p e c t t o t h e i r tra d i ti on a l foo d a n d raw ma teri a l s e x p o r t s f o r whi ch t hey h a v e bee n s o dep e n d e n t i n the p a s t o n m a r k e t s i n t h e d e v e l op e d c o u n t ri e s , w h i l e e m e r g i n g a s c om p e t i t i v e e x p o r t e r s o f m a n u f a c t u r e s t o d e v e l op e d c o u n t r i e s a n d w i t h l e s s re l i a n c e o n r e g i o n -

96 0 96 5 970 975 978

1 1 1 1 1

A g r i c u l t u ra l Raw Ma teri a 1 5 T o ta 1

00 00 00 00 00 43 .2 41 . 5 32 . 5 33 . 7 26.2 22 . 9 15.8 1 5 .2 10.6 10 .1 26 . 9 32 . 6 42 . 2 46 . 3 54. 3

1 1 1 1 1

00 00 00 00 00 45 . 5 46 . 4 39 . 5 38 . 9 34 . 8

1 2 .0 1 7 .0 24. 9 35 . 3 42 . 6

0 .9 1 .6 3.8 8.0 11 .1

* A l l c om m o d i t y g r o u p s e x c l u d i n g f u e l s * * M i n e r a l o r e s . c h e m i c a l s . i r o n & s te e l a n d n o n - f e r r o u s m e t a l s

24 . 7 1 8.8 14.9 10.6 10.1

3.6 5 .4 8.9 1 4.6 18.1

M a c h i n e ry & t ra n s po r t eq u i p me n t

M a n u fa c t u re s

% o f t o ta l d e v e l o p i n g cou n tr i e s ' e x po r ts to a l l . de s t i n a ti on s ( e x c l u d i n g f ue l s )

1 1 1 1 1

S o u r c e : U N C T A D s e c re t a r i a t

96 0 96 5 970 975 978

1 1 1 1 1

Food

% o f t o ta l d e v e l o p i n g c o u n t ri e s ' i n t r a - t r a d e ( ex c l u d i n g fue l s )

T o ta 1 *

C om m o d i t y S t r u c t u r e o f T r a d e a m o n g D e v e l o p i n g C o u n t r i e s

1 7.8 1 7.8 20 . 7 1 5 .2 1 2 .5

7 .0 10. 1 10.1 9 .4 9.4

A 1 1 o th e r p ro d u c t s * *

Ta b l e 2

0'1

0 .4

Mi nera l Ore s

68 .0

T o t a l a l l C om m o d i t i e s 22 . 3

42 . 7

6.0

40 . 9

21 .0

38 . 6

6.5

61 .0

19.8

32 . 9

6.5

46 . 5

22 . 8

32 . 7

18.2

48 . 0

21 .4

28 . 1

8.7

24 .5

19.4

1 975

24 .0

33 .9

21 .3

47 . 8

21 .6

30 .0

1 0.0

26 .4

20 .2

1 978

b ) i n c l u d e s o i l s a n d fa t s

a ) F o r r e f e re n c e o n l y , d a t a on t h e v a l u e o f i n t e r - t r a d e a m o n g d e v e l o p i n g c o u n t r i e s

S o u r c e : U N C T A D s e c re ta ri a t

1 6 .6

1 .2

M a n u fa c tu re d G o od s

0.8

I ro n a n d S t ee l

M e ta l s

•

1 9.9

23.3

17 1 29. 7

Fuel s

5.1

1 9.4

16.7 5 .5

16.0

1 970

17.9

1 96 5

(%)

0 ; l s a n d Fa ts

35 . 9

17.4

3.5 3.7

18.2 ·

9 .2 b)

F o o d P ro d u c t s A g r i c u l t u ra l R a w M a te r i a l s

(� bi ll . ) 1 977 a ) 1 960

S h a re o f I n t ra - t ra d e i n T o t a l E x p o r t s o f D e v e l o p i n g C o u n t r i e s o f M a j o r C om m o d i t y G r o u p s

Tabl e 3

.....

1 18

a l l y p ro t e c t e d ma r k e t s i n o t he r dev e l op i n g co u n t r i e s fo r t h e i r e x p o r t s o f t h i s p r o d u c t g r o u p . ( S ) O n e s h o u l d h a s t e n t o a d d h e re , h ow e v e r , t h a t t h e b u l k o f t h e e x p a n s i o n o f e x p o r t s o f m a n u f a c t u re s f r o m d e v ­ e l o p i n g c o u n t r i e s i s a c c o u n t e d fo r b y o n l y a h a n d f u l o f i n d i v i d u a l c o u n t r i e s ( 6 ) , a n d t h a t t he l a r g e m a j o r i ­ ty o f d e v e l o p i n g c o u n t r i e s h a v e n o t s h a r e d t o a n y s i g ­ n i f i ca n t e x t e n t i n t h i s e x p a n s i o n . C o n s e q u e n t l y , t h e p a t t e r n p r e s e n t e d b y t h e s e o v e r - a l l f i g u re s , e s p e c i a l ­ l y i n r e g a r d t o t r a d e i n m a n u f a c t u r e s , t h e m o s t dy ­ n a m i c g r o w t h s e c t o r b o t h fo r t r a d e a m o n g d e v e l o p i n g c o u n t ri e s an d f o r d e v e l o p i n g c o u n t r i e s ' to ta l e x p o r t s , i s n o t n e s e s s a r i l y rep r e s e n ta t i v e o f t h e s i t u a ti o n a n d exp e r i e n ce o f many o r p e r h a p s mo s t i n d i v i d u a l d e ve l ­ o p i n g co u n t ri e s .

M e a s u re s f o r p romo t i n g i n t r a - d e v e l o p i n g c o u n t r i e s ' t ra d e

W h i l e t h e e x p e r i e n ce o f re cen t y e a r s i s u n do u b te d l y e n co u ra g i n g a n d t ra de amon g d e v e l op i n g c o u n t r i e s may we l l con t i n u e t o e xp a n d i n re s p o n s e t o t h e u n de r l y i n g f o r ce s . i t i s n on e t h e l e s s c l e a r t h a t t h e f u l l p o t e n ­ t i a l fo r t h i s e x p a n s i o n w i l l n o t b e r e a l i z e d w i t h o u t s p e c i f i c p o l i cy m e a s u r e s t o p r o m o t e t h i s t r a d e . T h u s a n um b e r o f f a c t o r s s t i l l t e n d t o fa v o u r N o r t h/ S o u t h t r a de l i n k s a n d t o a ct a s b a r r i e r s t o t he g rowth o f i n t e r - d e v e l o p i n g c o u n t ry t r a d e . F o r e x a m p l e , t ra d i ­ t i o n a l a n d h i s t o r i c a l l i n k s ty i n g d e v e l o p i n g c o u n t r i ­ e s t o t h e i n d u s t r i a l i z e d wo r l d a r e s t i l l a p o w e r f u l f a c t o r i n d e t e rm i n i n g t r a d e f l ow s . a n d t h e s e a r e r e ­ i n fo r c e d b y s u c h f a c t o r s a s t h e a v a i l a b i l i ty a n d f l o w o f m a r k e t i n f o rm a t i o n , t h e p a t t e rn o f t r a n s p o r t l i n k s . a n d t h e r o l e o f t r a n s n a t i o n a l c o rp o r a t i o n s . A l s o , t h e e n d e m i c b a l a n c e o f p a ym e n t s p r o b l e m s w h i c h m o s t d e v ­ e l op i n g co u n t ri e s fa c e , a n d t he i r re l i a n ce on t he d e v e l op e d c o u n t ri e s a n d on t h e i n te rn a ti on a l fi n a n c i ­ a l i n s t i t u t i o n s c o n t ro l l e d by t h e m fo r c a p i ta l i m p o r t s a n d b a l a n c e o f p a y me n t s s u p p o r t , h a v e p r o v i d e d t h r o u g h t i e d a i d a n d o t h e r f o rm s o f p r e s s u re a d d i t i o n a l u n d e r ­ p i n n i n g s i n fa v o u r o f N o rt h/ S o u t h t ra de . ( 7 ) M o r e ov e r , i n d u s t ri a l i z a t i o n a n d r e l a t e d t r a d e p o l i c i e s i n t he de v e l o p i n g co u n t r i e s t h e m s e l v e s s ti l l te n d i n s ome i mp o r ta n t r e s p e c t s t o d i s c r i m i n a te a g a i n s t t r a de amo n g t h em s e l v e s . T h us i t o ft e n h a p p e n s t h a t j u s t

1 19

t h o s e p r o d u c t s w h i c h a re t h e m o s t s u s c e p t i b l e t o t h e e x p a n s i o n o f s u ch t ra de ( e . g . , l i g h t con s um e r g o o ds a n d s e m i - f i n i s h e d a n d f i n i s h e d a g ro - b a s e d p r o d u c t s ) a re t h e v e ry o n e s w h i c h , a t l e a s t i n t h e e a r l y s t a g e s o f i n d u s t ri a l i z a t i on , te n d t o b e t h e mo s t h i g h l y P r o t e c t e d by t a r i f f s a s we l l a s n o n - t a r i f f b a r r i e r s . O n t h e o t h e r h a n d , h e a vy i n t e rm e d i a te a n d c a p i t a l g o od s , w h e r e the deve l o p e d coun tri es a re t h e maj o r s u p p l i e r s , u s u a l l y e n j o y l ow o r n e g l i g i b l e t a r i f f a n d o t h e r t ra d e r e s t r i c t i o n s . I t i s t h e r e fo re e v i d e n t t h a t i f t r a d e amo n g d e v e l o p ­ i n g c o u n t r i e s i s to deve l op t o i ts f u l l p o te n t i a l . c o n c e n t ra t e d a c t i o n w i l l b e n e e de d t o c h a n g e o r a d a p t t h o s e u n d e rl y i n g fa c t o r s wh i c h h i n de r t he g r o w t h o f t h i s t r a d e . A n d w h i l e i n m a n y ca s e s a c t i o n by t h e i n te rn a t i o n a l c o m m u n i ty a s a w h o l e i s r eq u i r e d to c h a n g e i n s ti t u t i o n a l s t r u ct u re s a n d m e c h a n i sms w h i c h s e r v e t o p e rp e t u a t e t h e e x i s t i n g p a t t e r n , i t w i l l b e fo r t h e d e v e l o p i n g co u n t r i e s t h e m s e l v e s t o s e t t h e p a t h a n d p r o v i d e t h e f r a m ew o r k f o r s u c h c h a n ge . I m p o r t a n t i n i t i a t i v e s h a v e a l r e a dy b e e n t a k e n by t h e d e v e l o p i n g c o u n t r i e s t o p r o v i d e a f r a m e w o r k fo r i n ­ s t i t u t i o n a l a n d s t r u c t u ra l c h a n g e c o n d u c i v e t o t h e e x p a n s i o n o f t r a d e a m on g t h e m s e l v e s . T h u s . a t l e a s t s i n c e t h e e a r l y 1 9 6 0 ' s . a n um b e r o f e con om i c co -op e ­ r a t i o n a n d i n t e g r a t i o n s c h e m e s a t t h e re g i o n a l a n d s u b re g i o n a l l e v e l s h a v e b e e n i n i t i a te d i n a l l t h e m a j o r g e o g r a p h i c a l r e g i o n s a n d en c o m p a s s i n g t h e g re a t m a j o r i t y o f d e v e l o p i n g c o u n t r i e s a s m e m b e r s o f on e o r o t h e r o f s u c h s c h e m e s . I n m o s t o f t h e s e s c h e m e s t h e p r i n c i p a l a p p r o a c h to t ra d e c o - o p e r a t i o n a n d e c o n om i c i n te g r a t i o n h a s b e e n the g ra d u a l l i b e ra l i z a ti o n o f ta ri f f a n d , to a l es s e r e x te n t , n o n - ta r i f f b a r r i e r s t o i n t ra - g r o u p i n g s ' t r a d e . A n d w h i l e i t i s d i f f i c u l t t o a s s e s s t he e x te n t t o w h i c h the p ro v i s i o n s of t he s e t r a de l i b e ra l i z a t i o n m e a s u r e s h a v e p r o m o t e d t r a d e a mo n g t h e i r m e m b e r c o u n ­ t r i e s , t h e s t a t i s t i c a l e v i d e n c e d o e s i n d i c a te t h a t . a t l e a s t fo r t h e f i v e i n te g r a t i o n g ro u p i n g s o f d e v e l ­ o p i n g c o u n t ri e s t h a t h a v e e f f ec t i v e l y e x c h a n g e d ta r i f f p re f e re n c e s a mo n g t hemse l v e s . ( 8 ) t h e re h a s b e e n a con ­ s i d e r a b l y f a s t e r e x p a n s i o n o f i n t ra - g ro u p i n g t r a d e t h a n o f t h e i r t o t a l t ra d e . F o r t h e f i v e g r o u p i n g s a s a wh o l e t he s h a re o f i n t r a - g ro u p i n g t r a d e i n t h e i r t o t a l e x p o r t s r o s e f ro m 7 . 2 p e r c e n t i n 1 9 6 0 t o 1 5 . 4 p e r cen t i n 1 978 , a n d thi s upward tren d i n the s hare

1 20 c a n b e d i s c e rn e d f o r a l l t h e g r o u p i n g s i n d i v i d u a l ­ l y . ( 9 ) T h e i mp a c t o f t h e s e p re f e r e n t i a l a r r a n g em e n t s o n i n t ra - g r ou p i n g s ' t ra d e i s a l s o r e f l e c te d i n th e fa c t t h a t i n m a ny c a s e s e x p o r t s o f a r a n g e o f m a n u ­ f a c tu re d g o o d s e v o l v e d on l y o r mo s t l y w i th i n t h e f r a m e wo r k o f p r e f e r e n t i a l s u b re g i o n a l m a r k e t s . ( 1 0 ) T he s e e f fo r t s a t t h e s u b re g i o n a l a n d r e g i o n a l l e v e l s re p r e s e n te d a n i mp o r t a n t i n i t i a t i v e t o w a r d s r e a l i z ­ i n g t h e p o te n t i a l f o r c l o s e r t r a d e a n d o t h e r f o rm s o f e c o n om i c c o - o p e r a t i o n a m o n g d e v e l o p i n g c o u n t r i e s . I t h a s c o m e t o b e re c o g n i z e d , h o w e v e r , t h a t i f t h e f u l l p o te n t i a l f o r s u c h co - o p e r a t i o n i s t o b e r e a l i z ­ e d , a b ro a d e r f ra m e w o r k i s n e e d e d g o i n g b ey o n d t h e s u b re g i o n a l a n d r e g i o n a l l e v e l s t o e m b r a c e c o - o p e r a ­ ti o n a t the g l o b a l o r i n te rreg i on a l l ev e l s a n d e m b ra c i n g a m o re i n t e g ra t e d a n d c o - o r d i n a t e d a p p r o ­ a c h t o t r a d e a n d o t h e r a re a s o f e co n o m i c a n d d e v e l ­ o p m e n t p o l i cy . A s i g n i f i c a n t s t e p i n t h i s d i re c t i o n w a s t a k e n w i t h t he e n t e r i n g i n t o fo r c e i n 1 9 7 3 o f t h e G A T T P r o t o c o l R e l a t i n g t o T ra d e N e g o t i a t i o n s a mo n g D e v e l o p i n g C o u n ­ t r i e s , u n d e r w h i c h t h e 1 6 o r i g i n a l s i g n a t o ry c o u n t r i ­ e s a g r e e d t o e x c h a n g e t a r i f f p r e fe re n c e s a m o n g t h e m ­ s e l v e s . B u t w h i l e m u t u a l t r a d e i n t h e p ro d u c t s c o v e r ­ e d b y t h e n e g o ti a t e d c o n ce s s i o n s i n c re a s e d s u b s ta n t i ­ a l l y s i n c e t h e e n t ry i n t o f o r c e o f t h e P r o t o c o l , i t re m a i n s a s m a l l p ro p o r t i o n o f o v e r - a l l t r a d e i n t h e s e p ro d u c t s a n d a t i n y p a r t o f t h e o v e r - a l l t r a d e o f t h e p a r t i c i p a t i n g c o un t ri e s . ( 1 1 ) M o r e re c e n t l y , a m o re am b i t i o u s a p p roa c h to p ro v i d i n g a n i n s t i t u t i o n a l f r a m ew o r k f o r t r a d e e x p a n s i o n a m o n g d e v e l o p i n g c o u n t r i e s h a s b e e n a g r e e d o n , s t e mm i n g f r o m t h e i n i t i a t i v e s o f t h e M e x i c o C i ty C o n f e r e n c e o n E C D C w h i c h c a l l e d f o r t h e e s t a b l i s hm e n t o f a G l o b a l S y s t e m o f T r a d e P re f e r e n c e s a m o n g d e v e l o p i n g c o u n t r i ­ e s ( GS TP ) . O n the b a s i s of te c h n i ca l s t u d i es ca r r i ed o u t b y th e U N C T A D s e c re t a ri a t , t h e A ru s h a M i n i s te r i a l M e e t i n g o f t he G ro u p o f 7 7 e n do rs e d c e r ta i n g u i de l i ­ n e s fo r t h e n e g o t i a t i o n o f a G S T P a n d s e t i n mo t i on a p r o c e s s f o r i t s n e g o t i a t i o n . T h e g u i d e l i n e s ca l l fo r a co m p r e h e n s i v e a p p r o a c h w h i c h w o u l d c o v e r b o t h ta r i f f a n d n o n - ta r i f f co n ce s s i o n s . emb ra ce a g r i c u l t u r ­ a l p r o d u c t s , i n c l u d i n g p r o c e s s e d p ro d u c ts , a s w e l l a s m a n u f a c t u r e s , a n d b e s o s t r u c t u r e d a s to g a i n w i d e a c c e p t a n c e a n d e n s u re r e c i p r o c a l b e n e f i t s t o a l l p a r ­ t i c i p a n t s , i n c l u d i n g t he l e a s t d e v e l op e d c o u n t r i e s f o r w h o m s p e c i a l b e n e f i t s a re e n v i s a g e d . F u r t h e r , i t

121

s h o u l d b e l i n k e d to m e a s u r e s fo r f i n a n c i n g t h e e x ­ p a n s i o n o f i n t e r - d e v e l op i n g co u n t ry t r a d e , i n c l u d i n g , w h e r e n e c e s s a ry , c o - o p e ra t i o n i n m o n e t a ry m a t t e r s . T h e t a s k o f b u i l d i n g a s y s t e m o f p re f e re n c e s a m o n g d e v e l op i n g c o u n t r i e s i s c l e a r l y a c o m p l e x a n d d i f f i c ­ u l t on e , g i v e n t h e v a s t d i f f e re n c e s i n t h e e c o n om i c s t r u c t u r e s a n d l e v e l s o f d e v e l o p m e n t o f t h e d e v e l op ­ i n g c o u n t ri e s . B u t w h i l e t h e ta s k i s d i f f i c u l t a n d t h e re a r e n o e a s y s o l u t i o n s i n s i g h t , th e r e i s n o w re c o g n i t i o n o f t h e n e e d fo r e s t a b l i s h i n g n ew fa c i l i ­ t i e s a n d i n s t i t u t i o n s fo r p r o m o t i n g m u t u a l t r a d e , by b u i l d i n g on t h e e x p e r i e n c e o f w h a t h a s a l r e a dy b e e n a c h i e v e d a t t h e s u b r e g i o n a l a n d re g i o n a l l e v e l s a n d m o v i n g n o w t o w a r d s a g l o b a l o r d e v e l o p i n g - c o u n t ry ­ - w i d e i n s t i t u t i o n a l f ra m e wo r k fo r t r a d e e x p a n s i o n . D e s p i t e t h e c o m p l e x i ty a n d d i f f i c u l ty o f t he t a s k , t h e r e a r e i m p o r t a n t i n c e n t i v e s fo r m o v i n g t ow a r d s t h e e s t a b l i s h me n t o f a g l o b a l s y s t e m o f t r a d e p r e f e r ­ e n c e s a m o n g d e v e l o p i n g c o u n t r i e s . T h e m a i n a r g um e n t s a re i n d e e d s i m i l a r t o t h o s e a p p l i c a b l e i n r e s p e c t t o p r e fe r e n t i a l a r r a n g e m e n t s a t t h e s u b r e g i o n a l a n d r e g i o n a l l e v e l s , t h e m a i n a s s um p t i o n b e i n g t h a t a s s u r ­ e d m a r k e t s e x te n d i n g b e y o n d t h o s e a v a i l a b l e a t t h e i n d i v i d u a l co u n t ry l e v e l w i l l a l l o w e c o n o m i e s o f s ca l e to b e r e a p e d , th e r eby fa c i l i ta t i n g t h e e s ta b ­ l i s hme n t a n d e x p a n s i o n o f i n d us t r i e s i n p a rt i c i p a t i n g c o u n t r i e s b e y o n d w h a t wo u l d o t h e rw i s e b e p o s s i b l e . A g l o b a l p re f e r e n t i a l a r r a n g em e n t , by w i d e n i n g t h e a re a o f s u c h a s s u r e d m a r k e t s b e y o n d t h o s e a v a i l a b l e i n e a c h p a r t i c u l a r re g i o n o r s u b re g i o n to i n c l u d e t h e d e v e l o p i n g wo r l d a s a w h o l e wo u l d g r e a t l y e x t e n d t h e s c o p e f o r s u c h e c o n om i e s o f s c a l e a n d f o r t r a d e e x ­ p a n s i o n . I t wo u l d a l s o c o n t r i b u t e t o o v e r c om i n g o n e o f t h e i m p o r t a n t s h o r t c om i n g s o f s u b r e g i o n a l p r e f e r e n ­ t i a l a r r a n g e m e n t s w h i c h , d u e t o a c e rt a i n l a c k o f c o m p l e m e n t a r i ty i n t h e e x p o r t s t r u c t u re o f p a r t i c i p ­ a t i n g c o u n t r i e s , o f t e n t e n d t o b e l i m i t e d i n t he i r i m p a c t . I n c o n t r a s t , a g l o b a l p re f e re n t i a l s c h e m e e n c o mp a s s i n g a l l t h e v a r i o u s g e o g ra p h i c a l r e g i o n s o f t h e d e v e l op i n g w o r l d wo u l d o f f e r m u c h g r e a t e r s co p e f o r b e n e f i t i n g f r om t h e c o m p l e m e n ta r i t i e s i n e x p o r t s t r u c t u re s e x i s t i n g a t t h e g l o b a l l e v e l . T h e dy n a m i c g r owt h i n t h e i n t e r re g i o n a l c o mp o n e n t o f i n t r a - d e v ­ e l o p i n g c o u n t r i e s ' t ra d e , n o t e d e a r l i e r , u n d e r l i n e s t h e p o t e n t i a l w h i c h e x i s t s fo r e x p l o i t i n g t ra d e o p ­ p o r t u n i t i e s a t t h e g l o b a l d e v e l op i n g c o u n t ry l e v e l . A n d g l o b a l p r e fe re n t i a l a r r a n g e m e n t s , i f l i n k e d t o m e a s u r e s fo r t h e f i n a n c i n g o f d e v e l o p i n g c o u n t r i e s '

122 i n t r a - t r a d e a n d t o t he e x p l o i t a t i o n o f o p p o r t u n i t i e s f o r j o i n t i n v e s tm e n t . c o u l d o p e n u p v a s t o p p o r t u n i ­ t i e s f o r t h e e x p a n s i o n o f t ra d e amo n g d e v e l op i n g co ­ u n t ri e s . O n t h e q u e s t i o n o f j o i n t v e n t u re s t h e re a r e p a r t i c u ­ l a r l y p r o m i s i n g o p p o r t u n i t i e s fo r t h e d e v e l o p m e n t o f t r a d e - c um - f i n a n c i n g l i n k s c o m b i n i n g t h e c a p i t a l re ­ s o u r c e s o f c a p i t a l s u rp l u s d e v e l o p i n g co u n t r i e s w i t h t h e l a n d . h u m a n a n d o t h e r re s o u r c e s o f p a r t n e r c o u n ­ t r i e s i n t h e e s ta b l i s h me n t o f a g r i c u l t u r a l a n d i n d u s t ­ r i a l p r oj e c t s l o c a t e d i n t h e c a p i t a l i m p o r t i n g c o u n ­ t ri e s a n d s e r v i n g t h e m u t u a l i n te r e s t s o f a l l t he p a r t i e s i n v o l v e d . T h u s i n t h e i m p o r t a n t a r e a o f fo o d s e c u r i ty . t h e o i l - e x p o r t i n g c o u n t r i e s a r e b e c om i n g o n e o f t h e p r i n c i p a l fo o d - d e f i c i t a r e a s o f t he w o r l d . t h e i r i mp o r t s o f f o o d h a v i n g r i s e n f rom U S � 2 . 7 8 b i l ­ l i o n i n 1 9 7 3 t o U S � 1 0 . 9 b i l l i on i n 1 9 7 8 . rep re se n t ­ i n g a n a v e r a g e r a t e o f g r o w t h o f s om e 3 2 p e r c e n t p e r a n n u m ov e r t h i s p e ri o d . A n d t h e s e c o u n t r i e s d e p ­ e n de d on t h e deve l op e d co u n t r i es f o r s o m e 7 5 p e r c e n t o f t h e i r fo o d i m p o r t s i n 1 9 7 8 . Y e t t h e r e a r e d e v e l o p i n g c o u n t r i e s w i t h g o o d a g r i c u l t u r a l p o te n t i ­ a l b u t w i t h l ow p r o d u ct i v i ty a t p r e s e n t , a n d w h i l e t h e y h a v e t h e c a p a c i ty t o p r o d u c e fo o d s u rp l u s e s . t h ey l a c k t h e c a p i t a l t o d o s o . T h e re a r e t h e re f o re i m p o r t a n t o p p o r t u n i t i e s fo r c o - o p e ra t i v e e f f o r t s t o m e e t t h e f o o d s e c u r i ty r e q u i r e m e n t s o f f o o d d e f i c i t ca p i t a l s u rp l u s d e v e l o p i n g co u n t ri e s t h r o u g h j o i n t i n v e s tm e n t p ro j e c t s l o c a t e d i n o t h e r d e v e l o p i n g c o u n ­ t r i e s . S u c h p r o j e c t s c o u l d i n v o l v e a r r a n g em e n t s u n d e r w h i c h r e p a y m e n t s w e r e i n t h e f o rm o f f o o d i m p o r t s . a f e a t u r e w h i c h wo u l d b e a t t r a c t i v e b o t h i n i n c r e a s i n g t he e l e m e n t o f f o o d s e c u r i t y a n d i n f a c i l i t a t i n g r e p a ym e n t . J o i n t i n v e s tm e n t p ro j e c t s f o r t h e d e v e l o p ­ me n t o f m i n e ra l a n d raw m a te r i a l re s o u r c e s o f d e ve l ­ o p i n g co u n t r i e s . a l s o o f fe r s i m p o r t a n t o p p o r t u n i t i e s fo r l i n k i n g u p t h e n e e d s o f c a p i t a l s u rp l u s a n d o t h e r deve l op i n g co u n t ri e s . I mp o r t a n t c h a n g e s a r e a l s o n e e d e d i n t he t r a d i n g i n ­ f r a s t r u c t u r e i f t h e p re s e n t p a t t e r n o f d o m i n a n c e o f t h e d e v e l o p e d co u n t r i e s i n t h e t r a d e o f t h e d e v e l o p ­ i n g co u n t ri e s i s to b e c h a n g e d a n d i f t h e f u l l p o te n ­ t i a l f o r t h e e x p a n s i o n o f i n t e r - d e v e l o p i n g c o u n t ry t r a de i s to b e re a l i z e d . T h u s a n i mp o r t a n t fa c to r i n t h e t ra d e re l a t i o n s o f d e v e l op i n g co u n t r i e s i s t he d o m i n a n t r o l e o f t h e t r a n s n a t i o n a l c o rp o r a t i o n s i n t he m a r k e t i n g a n d d i s t r i b u t i o n o f t h e p r i m a ry c o mm o ­ d i ty e x p o r t s o f t h e d e v e l o p i n g co u n t r i e s a n d o f t e n

123 i n t he i r e xp o r t s o f ma n u fa c tu re s a s we l l . T h e s e g i a n t c o r p o r a t i o n s a l s o p l ay a m a j o r r o l e i n t h e i m p o r t s o f t h e m a j o r fo o d p r o d u c t s . m a n u fa c t u re s . a n d o t h e r i m ­ p o r t s o f d e v e l o p i n g co u n t r i e s . D e v e l o p i n g co u n t r i e s a re a t a d i s a d v a n ta g e i n d e a l i n g w i t h t h e s e g i a n t t r a n s n a t i o n a l c o rp o r a t i o n s w h o o f t e n d om i n a t e t h e i r t ra de . a n d r e c o g n i z e th a t mea s u re s a r e n e e de d . i n c l u d ­ i n g c o l l e c t i v e a ct i o n . t o i mp ro v e t he i r ba r g a i n i n g p o s i t i on an d to i n c re a se t he ben e f i t s t hey de r i v e f ro m t r a d e . M a n y d e v e l o p i n g c o u n t r i e s h a v e t h e r e f o r e e s ta b l i s h e d S t a t e t ra d i n g o r g a n i z a t i o n s i n o r d e r . a m o n g o t h e r t h i n g s . t o h e l p i mp r o v e t h e t ra d i n g co n d i t i o n s a f ­ f ec t i n g b o t h t h e i r i m p o r t s a n d t h e i r e xp o rt s . B y v i r ­ t u e o f t h e s p e c i a l a u t h o r i ty v e s te d i n t h e m t h e s e o r g a n i z a t i o n s a re a l s o u n i q u e l y p l a c e d t o p l ay a n i m ­ p o r t a n t r o l e i n p r om o t i n g co - o p e ra t i o n a m o n g d e v e l o p ­ i n g co u n t r i e s i n t ra de a n d r e l a te d a re a s . a n d i n p a r ­ t i c u l a r i n p r om o t i n g t ra d e w i t h o t h e r d e v e l o p i n g co un t ri e s a n d i n s t ren g t he n i n g the b a r g a i n i n g p o s i t i ­ o n o f t h e d e v e l o p i n g c o u n t r i e s w i t h re s p e c t t o t h e i r t r a d e w i t h d e v e l o p e d c o u n t r i e s . C o n s i d e ra b l e i m p o r t ­ a n c e h a s t h e r e f o r e b e e n a t t a c he d t o co - o p e ra t i o n a mo n g S T O s i n t h e a c t i o n p r o g r a mm e f o r e co n o m i c c o ­ o p e ra t i o n a mo n g d e v e l o p i n g c o u n t r i e s . T o h e l p re d u c e t h e d om i n a t i n g p o s i t i o n o f t h e t r a n s ­ n a t i o n a l s i n t h e m a r k e t i n g a n d d i s t ri b u t i on o f d e ve l ­ o p i n g co u n t ri e s ' e x p o r t s , e ff o r t s a re a l s o b e i n g m a d e t o e s t a b l i s h m u l t i n a t i o n a l m a r k e t i n g e n t e rp r i s e s o f d e v e l o p i n g c o u n t r i e s d e s i g n e d t o pr o m ote c o n tr o l o ve r t h e p ro ce s s i n g . ma r k e t i n g a n d d i s tr i b u t i o n o f t h e i r m a j o r e x p o r t p ro d u c t s . A n i m p o r t a n t e x a m p l e o f t h i s i s t h e e s ta b l i s h me n t o f C O M U N B A N A . t h e m u l t i n a ­ t i o n a l b a n a n a m a r k e t i n g e n t e rp r i s e o f a n u m b e r o f C e n t r a l Ame ri c a n b a n a n a e x p o r t i n g co u n t r i e s , w h i c h i s m a k i n g a d e t e rm i n e d e f f o r t t o i n c re a s e t h e c o n t ro l o f t h e e xp o r t i n g co u n t r i e s o v e r t h e i n t e rn a t i o n a l m a r k e t ­ i n g o f t h e i r b a n a n a s , a p r o ce s s t h a t ha s l on g b e e n c o m p l e t e l y d o m i n a t e d b y t h e t ra n s n a t i o n a l c o r p o r a t i ­ on s .

1 24 F o o tn o t e s

(1 )

I t h a s b e e n a g re e d , h ow e v e r , t h a t i n r e l a t i o n t o ma r k e t s i z e , t h e d a ta d o n o t i n di c a te a n y b i a s a g a i n s t i n te r - d e v e l o p i n g c o u n t r i e s ' t r a d e , s i n c e the s ha re of d e v e l op i n g co u n t r i e� e x po rt s g o i n g t o o t he r d e v e l op i n g co u n t r i e s i s h i g he r t h a n w o u l d b e e x p e c te d o n t h e b a s i s o f a c o m p a r i s o n w i t h t h e s h a r e o f d e v e l o p i n g co u n t r i e s i n w o r l d i n co m e . T h u s , w h i l e d e v e l o p i n g c o u n t r i e s a c c o u n t f o r 2 4 % o f d e v e l o p i n g c o u n t r i e s ' e x p o r t s , t h ey a c c o u n t fo r o n l y 1 8% o f wo r l d i n c o m e . ( S e e O l i H a v ry l y s hy n a n d M . W o l f " T ra d e a m o n g D e v e l o p i n g C o u n t r i e s : T h e o ry , P o l i cy I s s u e s a n d P r i n c i p a l T re n d s " , W o r l d B a n k S t a f f W o r k i n g P a p e r , N o . 4 7 9 , A u g u s t 1 9 "5T:T

(2)

P re s e n t i n d i c a t i o n s a re t h a t G O P g r o w t h r a t e s o f d e v e l o p e d co u n t r i e s d u r i n g t h e d e ca d e o f t h e 1 9 80 s wi l l n o t e x cee d 2 . 5 p e r ce n t p e r a n n um . S ee U N C T A D , T ra de a n d D e v e l opm e n t R ep o r t , 1 9 8 1 , p. 4.

( 3)

I n fa c t w h i l e t h e M T N ro u n d o f n e g o t i a t i o n s l e d t o a f u r t h e r re d u c t i o n o f t a r i f f b a r r i e r s , i t h a s a l s o l e d t o a g re a t e r r e l i a n c e o n m e c h a n i s m s o f f l e x i b l e p r o t e c t i o n b a s e d o n s u c h co n c e p t s a s " s e r i o u s i n j u ry " , " m a r k e t d i s r u p t i o n " , " d i s r u p ­ t i v e " a n d " u n fa i r c o m p e t i t i o n " a n d " u n a c c e p t a b l e l e v e l s o f ma r k e t p e n e t ra t i o n " . I n t ro d u c t i o n o f t h e s e c o n c e p t s p re s e n t s a s e r i o u s t h r e a t t o t h e m a i n te n a n c e o f a l i b e r a l i z e d t r a d i n g re g i m e fo r t h e c o n d u c t o f w o r l d t ra d e .

(4)

S ee U N CTAD , H a n dboo k o f I n te r n a t i o n a l T ra de a n d D e v e l o p m e n t �ratTStT c s , S�1��1 9 80 , T a b l e

30 1 A .

( 5)

S e e b e l ow .

(6)

T h u s i n 1 9 7 8 twe l v e d e v e l o p i n g co u n t r i e s ( v i z . A r ge n t i n a , B ra z i l , H o n g K on g , R e p u b l i c o f K o r e a , M e x i c o , S i n g a p o re , I n d i a , P a k i s t a n , P h i l i p p i n e s , T h a i l a n d , E gy p t a n d Y u g o s l a v i a ) a c c o u n t e d f o r o v e r 80 p e r c e n t o f t h e e x p o r t s o f m a n u fa c t u r e s f r o m t h e d e v e l o p i n g co u n t r i e s .

(7)

T he r e c e n t e x p e r i e n c e o f I n d i a i n n e g o t i a t i n g a l o a n a g reeme n t w i t h t h e W o r l d B a n k fo r t h e up -

1 25 g r a d i n g o f t h e I n d i a n r a i l wa y sy s t e m i l l u s t ra ­ tes the poi n t . I t appears tha t the Wo r l d Bank i s i n s i s t i n g a s o n e o f t h e co n o i t i o n s f o r t h e l o a n t h a t I n d i a i m p o r t c o m p u t e r e q u i p m e n t f ro m o n e o f t h e ma j o r d e v e l o p e d co u n t ry s u p p l i e r s . th o u g h t he I n d i a n G o v e rn m e n t fee l s t h a t i t s o w n c o mp u t e r i n d u s t ry c a n s u p p l y t h e n e c e s s a ry e q u i p m e n t ( s e e F i n a n c i a l T i m e s . 2 4 S e p t em b e r 1 9 8 1 ) . C om p l i a n c e w i th t h i s h i g h - h a n d e d p o l i cy o f the B a n k wou l d n o t on l y a rt i f i c i a l l y rei n ­ f o r c e s u c h N o r t h / S o u t h t r a d e l i n k s b u t wo u l d a l s o p e rp e t u a t e I n d i a n d e p e n d e n c e o n s u c h i m p ­ o r t e d eq u i pmen t . (8)

T h e s e g r o u p i n g s a r e t h e L a t i n A m e r i c a n F re e T r a de A s s o c i a t i o n ( L A F T A ) . t he C e n t r a l Am e r i c a n C o mm o n M a r k e t ( C A C M ) . t h e C a r i b b e a n C o m m u n i ty a n d C ommon M a r ke t ( C A R I C OM ) . t h e C e n t ra l A f ri c a n C u s to m s a n d E c o n om i c U n i o n ( C A C E U ) a n d t h e W e s t A f r i c a n E co n om i c C o mm u n i ty ( W A E C ) .

(9)

S e e U N C T A D s e c r e ta r i a t . H a n db o o k o f I n t e r n a t i o n ­ a l T r a d e a n d D e v e l o p m e n t s ta t i s t l c S . T a b l e s

, -14.

( 1 0 ) T h i s i s s o . fo r e x a m p l e . i n t h e c a s e o f C A C M . t h e An dean G ro up . U DEAC . WAE C . an d C A R I C O M . w h e r e a s i g n i f i c a n t r a n g e o f m a n u fa c t u r e d g o o d s be came i mp o rt a n t i n i n t ra - g r o u p i n g s ' t ra d e w i t h l i t t l e o r n o e x p o r t o f t he se p ro d u c ts t o t h i rd co u n t r i e s . ( 1 1 ) T h u s w h i l e t r a d e a mo n g p a r t i c i p a t i n g c o u n t r i e s i n p ro d u c t s s u bj e c t t o c on c e s s i o n s g rew from U S S 2 4 . 3 mi l l i on i n 1 9 72 to US J 1 79 . 5 m i l l i on i n 1 9 7 8 . t h i s t r a d e r e p re s e n t e d i n 1 9 7 8 l e s s t h a n 1 0 p e r c e n t o f t h e s e co u n t r i e s ' to t a l i mp o rt s o f t h e s e i te m s a n d l e s s t h a n o n e - f i f t h o f o n e p e r c e n t o f t h e i r t o t a l i m p o r t s . P r o d u c t s co v ­ e v e r by c o n c e s s i o n s a c c o u n t e d f o r l e s s t h a n 2 p e r cent o f tota l i mports o f pa rt i c i p a t i n g co u n ­ t r i e s . ( S e e " R e v i e w o f t h e P r e f e r e n t i a l a r ra n g e ­ m e n t o u t l i n e d u n d e r t h e GATT p ro p o s a l re l a t i n g t o T ra de N e g o t i a ti o ns amo n g d e v e l op i n g co u n t r i ­ e s " . S t u dy p re p a re d b y M a h m o u d H a m z a a t t h e r e ­ q u e s t o f t h e U N C TA D s e c re t a r i a t . T D / B / C . 7 / 4 9 . )

6

Co-o perat i ve Mo n etary Acti o n : A Few S u ggest i o n s for th e Deve l o p i n g Co u ntri es I . S . Gu/at;

T h e m a j o r r e f o rm s w h i c h t h e d e v e l o p i n g c o u n t r i e s a s a w h o l e , i n c l u d i n g t h e o i l - e x p o r t i n g c o u n t r i e s , h a ve s o u g h t i n t h e i n t e r n a t i o n a l m o n e t a ry s y s te m a r e : ( 1 ) t o re - e s t a b l i s h a s y s te m o f s t a b l e e x c h a n g e r a t e s , (2) to " i nternati onal i se " re s e r ve c re a t i o n , a n d ( 3 ) t o l i n k t h e re s o u r c e t ra n s fe r i n v o l v e d i n re s e r v e c re a t i o n t o d e v e l o p m e n t . L e t u s s e e w h a t , i f a n y , s uc c e s s t h e d e ve l op i n g c o un t r i e s h a ve a c h i e ve d i n t h e s e a re a s .

E xc h a n g e r a t e s y s te m

T h e s y s t e m w h i c h c u r re n t l y o b t a i n s i s o f m a n a g e d f l o ­ a t i n g e x c h a n g e ra t e s . I t c a me i n t o e x i s t e n c e a f t e r t h e b re a k d ow n o f t h e p a r v a l u e s y s t e m e a r l y i n 1 9 7 3 a n d h a s o p e ra t e d e v e r s i n c e . A v a r i e ty o f e xc h a n g e r e g i me s h a v e c ome t o b e a d o p t e d b y d i f fe re n t c o u n t r i ­ e s o r g ro u p s o f c o u n t ri e s . O n t h e o n e h a n d , s ome 3 0 d e ve l o p e d c o un t r i e s , a c c o u n t i n g fo r s ome 7 0 t o 7 5 p e r c e n t o f t h e w o r l d t ra d e , h a v e a l l o w e d t h e i r c u r r e n c i ­ e s t o f l o a t , s o me i n d e p e n d e n t l y , s o m e j o i n t l y , s u b ­ j e c t , h ow e v e r , t o v a ry i n g d e g re e s o f m a n a g e me n t t h ro u g h o f fi c i a l i n te r ve n t i on . O n t h e o t h e r h a n d , t h e v a s t m a j o r i ty o f de ve l op i n g c o u n t r i e s h ave t ri e d to S e n i o r F e l l ow , I C S S R . F o r m e r l y P r o fe s s o r o f E c o n o m i c s , U n i v e r s i ty o f B a ro ­ d a . F e l l ow , C e n t re f o r D e ve l o p me n t S t ud i e s , T r i v a n ­ d rum. 127

1 28

k e e p s o me s o r t o f a f i x e d l i n k f o r t h e i r re s p e c t i v e c u r re n c i e s . B e i n g l a r g e l y e x p o r t e r s o f n r i m a ry c o m ­ m o d i t i e s w h i c h h a v e t ra d i t i o n a l l y e x p e r i e n c e d w i d e f l u c t u a t i o n s i n p r i c e s . e x p o r t e a rn i n g s o f t h e d e v e l ­ op i n g c o u n t r i e s h a ve b e e n s ub j e ct t o c on s i de ra b l e u n ­ c e r t a i n t i e s . T h e fa c t t h a t n o w t h e " m a j o r " c u r r e n c i e s h a ve c h o s e n t o f l o a t . h a s e x p o s e d t h e m t o a n a d d i t i ­ o n a l u n c e r t a i n ty . l i n k e d t o t h e e x c h a n g e r a t e . T h i s l a s t u n c e r t a i n ty . t h e d e v e l o p i n g c o u n t r i e s h a ve s o u g h t g e n e r a l l y t o r e d u c e b y k e e p i n g . a l l t h e s a me . a f i x e d l i n k f o r t h e i r o w n c u r re n c i e s . N o d o u b t t h e re w a s a l w a y s t h e a r g u me n t t h a t s i n ce u n d e r a f l oat i n g e xc h a n g e ra te sys tem the n e e d for m a i n ta i n i n g e x c h a n g e r e s e r v e s w o u l d b e c o n s i d e r a b l y l ow e r t h a n u n d e r a s y s te m o f f i x e d e x c h a n g e r a t e s . e ve n t h e d e v e l o p i n g c o u n t r i e s s t o o d t o g a i n f r o m t h e s w i t c h o ve r t o a re g i me o f f l o a t i n g r a te s . T h i s a r g u ­ me n t i s n o l o n g e r v a l i d i n t h e l i g h t o f t h e a c t u a l e x p e r i e n ce o v e r t h e p a s t o n e d e c a d e o r s o . D u r i n g t h i s p e r i o d . n o t o n l y h a v e e x c h a n g e ra te s f l u c t u a t e d v i o l e n t l y a n d e r r a t i c a l l y b u t a l s o t h e b a l a n ce o f p a y ­ Me n t s d e f i c i t s h a v e m o u n t e d e n o r m o u s l y . T h i s w a s p a rt i c u l a r l y s o o f the de ve l op i n g c o un t ri e s . A s a re s u l t . t h e n e e d f o r e x c h a n g e re s e r v e s h a s b e e n g re a ­ te r t h a n e ve r b e f o re . e s p e c i a l l y fo r t h e s e c o u n t r i e s .

I n t e rn a t i o n a l re s e r ve c re a t i o n

T h e d e v e l o p i n g c o u n t r i e s ' e s p o u s a l o f a s y s te m o f f i x e d e x c h a n g e r a t e s s h o u l d n o t h ow e v e r b e c o n s t r u e d t o me a n t h a t t h e pa r v a l ue s y s t e m . s e t u p a t t h e e n d o f W o r l d W a r I I . o p e r a te d i n a n y s i g n i f i c a n t me a s u r e t o t h e a d v a n t a g e o f t h e d e ve l o p i n g co u n t r i e s . T h e p r i n c i pa l b e n e f i c i a r i e s o f t h e p a r v a l u e s y s tem we re re a l l y t h e d e v e l o p e d c o u n t r i e s . B u t . a s t h e m a j o r b e n e f i t o f t h e o l d s y s te m a c c r u e d t h r o u g h r e s e r v e c re a t i o n . i t w a s d i s t r i b u t e d u n e v e n l y e v e n a m o n g t h e de v e l op e d c o u n t r i e s . L e t u s e l a b o ra te o n i t a l i t t l e . T h o u g h g o l d w a s t h e n t h e u l t i m a te r e s e r v e a s s e t . t h e d a y - t o - da y l i q u i d i ty re q u i re me n t s o f t h e i n t e r n a t i o ­ n a l m o n e ta ry s y s te m w e r e s u p p o s e d t o b e m e t b y w h a t M a c h l u p h a s c h o s e n t o r e f e r t o a s c l oa k r o o m t y p e o f o p e r a t i o n s o f t h e I M F . I n a c t u a l p ra c t i c e . h ow e v e r . t h e s e c l o a k r o o m o p e r a t i o n s w e re f o u n d t o b e e x t r e me l y i n a d e q u a t e . T h e r e s u l t w a s t h a t t h e i n t e rn a t i o n a l

1 29

m o n e t a ry s i s t e m h a d t o me e t i t s l i q u i d i ty r e q u i r e ­ me n t s o u t o f t h e f o re i g n l i a b i l i t i e s o f a few ( i n de e d o n e ) r e s e r v e c u r re n cy c o u n t r i e s . T h e s y s t e m w a s l a r ­ g e l y p r o v i d e d w i t h i t s re s e r v e s b y t h e U n i t e d S t a t e s t h r o u g h t h e cre a t i o n o f d o l l a r l i a b i l i t i e s a b r o a d . S e e T a b l e 1 . T h e d o l l a r l i a b i l i t i e s w e re c r e a t e d b y t h e U . S . A . b y e i t h e r r u n n i n g c u r re n t a c c o u n t d e f i c i t s i n b a l a n c e o f p a y m e n t s o r m a k i n g i n v e s t me n t s a b r oa d o r t h ro u g h s o me c o m b i n a t i o n o f t h e t w o t y p e s o f t ra n s a c t i o n s - o n e i n v o l v i n g c l a i m t o c u r re n t r e a l t r a n s fe r s a n d t h e s e c o n d i n v o l v i n g c l a i m t o r e a l t r a n s fe rs i n t h e f u t u re . W h a t t h e d e v e l o p i n g c o u n t r i e s h a ve b e e n a r g u i n g f o r i s t h a t w h a t e v e r t h e re g i m e o f e x c h a n g e r a t e ( t h o u g h t h e i r o w n p r e fe re n c e . a s i s e x p l a i n e d a b o v e . h a s b e e n f o r s t a b l e e x c h a n g e r a te s ) . i t s l i q u i d i ty r e q u i re ­ m e n t s s h o u l d b e m e t t h ro u g h a s y s t e m o f m u l t i l a t e r a l r e s e r v e c re a t i o n u n d e r w h i c h c o u n t r i e s c a n d r a w u p o n t h e i n t e r n a t i o n a l re s e r v e s o n t h e b a s i s o f t h e i r n e e d s a n d n o t o n t h e b a s i s o f t h e e c o n o m i c s t re n g t h t h ey h a p p e n t o e n j oy . I n d e e d . t h e 1 9 4 3 K e y n e s ' P l a n e n v i s a ge d t h e c rea t i on o f d e p o s i t l i a b i l i t i e s by an i n te rn a t i o n a l a g e n c y . t o b e c a l l e d I n te rn a t i on a l C l e a ri n g U n i on ( l e U ) . w i th the p u rp o s e o f e x te n d i n g c re d i t t o c o u n t r i e s i n b a l a n c e o f p a y m e n t s d e f i c i t s . T h e s e i n t e rn a t i o n a l l y c r e a t e d d e p o s i t s . a c c o rd i n g t o t h i s p l a n . we re t o b e a c c e p t e d by t h e c o un t ri e s i n b a l a n c e o f p a y me n t s s u r p l u s a s i n t e rn a t i o n a l re s e r ­ v e s . I t t o o k t h e w o r l d ( i . e • • c o m p r i s i � g I � F me m b e r s ) q u i t e s o m e ye a r s . h ow e v e r . t o a p p re c i a t e t h e n e e d f o r i n te rn a t i o n a l l y c re a t e d re s e r v e s . I n i t i a l a t t e m p t s a t e x p a n d i n g w o r l d l i q u i d i ty c o n c e n t r a te d o n q u o t a i n c re a s e s . L a t e r . i . e • • i n 1 9 6 9 . w h e n i t w a s a g r e e d t h a t . i n s t e a d o f l e t t i n g t h e U . S . A . c re a t e i n t e r n a t i ­ o n a l r e s e r v e s t h ro u g h t h e e x p a n s i o n o f i t s d e p o s i t l i a b i l i ti e s a b roa d . t h e I MF s h o u l d be a u t h o r i s e d t o c re a t e d e p o s i t s o f i t s o w n . t h i s a g re e m e n t c o u l d b e re a c h e d o n t h e c o n d i t i o n t h a t s u c h d e p o s i t s w o u l d b e c re a te d i n s p e c i f i e d a m o u n t s o n l y a n d t h a t t h e I � F w o u l d a l l o c a t e t h e s e d e p o s i t s a m o n g i t s me m b e r c o u n ­ t r i e s i n t h e s am e p ro p o rt i on s a s t h e i r q u ota s w i t h t h e F u n d . T h e s e d e p o s i t s we r e t o b e d e n o m i n a t e d i n g o l d - l i ke t h e d o l l a r a s i t w a s t h e n - a n d we re to b e c a l l e d S p e c i a l D ra w i n g R i g h t s ( S DR s . f o r s h o rt ) . I t w a s a g r e e d t h a t 9 . 5 b i l l i o n S D R s w i l l b e c re a t e d o ve r a p e r i od o f t h re e y e a r s . e x t e n d i n g f r o m 1 9 7 0 t o 1 9 7 2 a n d a l l oc a te d t o membe r c o un t r i e s a c c o rd i n g t o t h e i r q u o t a s i n t h e F u n d . N o f u r t h e r c re a t i o n o f S D R s c o u l d b e a g re e d u p o n u n t i l 1 9 7 8 w h e n i t w a s a g re e d

1 30 t h a t a f u r t h e r 1 2 b i l l i o n S D R s w o u l d b e i s s u e d o ve r a t h re e yea r p e r i o d . 1 9 7 9 to 1 9 8 1 . T h e p r i n c i p l e o f a l l o c a t i o n a c c o r d i n g t o t h e b a l a n c e o f p ay m e n t s n e e d s c o u l d n o t b e a q re e d u p o n d u e t o t h e s t i f f O f P o s i t i o n o f t h e s ma l l m i n o r i ty o f t h e d e v e l o p e d c o u n t r i e s w h i c h c o n t ro l t h e F u n d de c i s i on ma k i n g . T h e f i r s t d e c i s i o n t o c re a t e S D R s w a s t a k e n i n l e s s t r o u b l e d t i we s . T h e w o r l d � a s s t i l l s t r u g g l i n g t o s t a y o n t h e p a r v a l u e s y s t e m . w i t h g o l d a s i t s u l t i ma t e a n c h o r . I t w a s h o p e d t h a t . w i t h t h e c re a t i o n o f t h e S D R s . t h e ro l e o f t h e d o l l a r a s t h e i n te rn a t i on a l r e s e r v e c u r re n cy w c u l d b e r e d u c e d t h o u g h t h e q u e s t i o n o f t h e o ve rh a n g o f d o l l a r l i a b i l i t i e s h e l d a b r oa d . e v e n a s i t t h e n s t o o d . r a i s e d i s s u e s w h i c h we re h a r d t o f a c e . h a r d e r s t i l l t o t a c k l e . B y t h e t i m e . h ow e v e r . t h a t t h e s a n c t i o n e d f i g u re o f 9 . 5 b i l l i o n w a s r e a c h e d t ow a r d s t h e e n d o f 1 9 7 2 . i n t e r n a t i o n a l m o n e t a ry e v e n t s h a d t a k e n a t u rn q u i t e d i f fe r e n t t h a n c o u l d h a v e b e e n a n t i c i p a t e d i n 1 9 6 9 . B e tw e e n e n d - 1 9 6 9 a n d e n d - 1 9 7 3 . t h e a c t u a l i n c re a s e i n f o r e i g n e x c h a n g e o r c u r re n cy re s e r v e s t u r n e d o u t t o b e s e v e n t i me s l a r g e r t h a n t h e S O R s c re a t e d d u r i n g t h e s a me p e r i o d . S o . i n q u a n t i t a t i ve te rms a t l e a s t . t h e c re a t i o n o f S O R s p r o v e d t o b e a v i r t u a l n o n - e v e n t . a l re a d y . W h e n . i n J a n u a ry 1 9 7 6 . t h e I n t e r i m C o m m i t t e e o f t h e I M F d e c i d e d t o p u t i t s s t a m p o f a p p ro v a l t o t h e s y s t e m o f m a n a g e d f l o a t i n g . a n d d e c i d ed a l s o t o d e s i g n a te t h e S D R i n s t e a d o f g o l d a s t h e p r i n c i p a l re s e r v e a s s e t o f t h e i n t e r n a t i o n a l m o n e t a ry s i s t e w . i t s t i l l f a i l e d t o m a k e a n y p r o v i s i o n w h a t s o e v e r f o r t h e c re a ­ t i o n o f re s e r v e s u n d e r i n t e r n a t i o n a l a u s p i c e s . I n d e e d . i t e v e n re f u s e d t o a l l ow a n y e x p a n s i o n o f t h e S D R s . w i t h a l l t h e i r re s t r i c t i v e a n d r e g re s s i v e s y s te m o f a l l o c a t i o n a m o n g t h e I t' F m e m h e r c o u n t r i e s . T h i s r e ­ f u s a l t o e x p a n d t h e S D R s w a s m a d e . k n ow i n g f u l l y we l l t h a t . s i n c e 1 9 6 9 . w h e n t h e S D R c re a t i o n w a s f i r s t a g r e e d u p o n . t h e c u r re n cy r e s e r ve s . i n d e e d d o l l a r re ­ s e r v e s . h a d e x p a n de d p h e n ome n a l l y f rom � 3 3 b i l l i on a t t h e e n d o f 1 9 6 9 t o � 1 6 5 b i l l i on a t t h e e n d o f 1 9 7 5 a s a g a i n s t � 9 . 5 b i l l i o n o f S O R s c re a t e d d u r i n g t h e s a m e p e r i o d . ( R e v a l u e d i n t e r m s o f t h e 1 6 - c u r re n ­ c y b a s k e t . a d o p te d i n 1 9 7 4 . t h e d o l l a r v a l u e o f t h e s e S D R s a t t h e e n d o f 1 9 7 5 w o u l d c ome t o a b o u t � 1 1 h i l ­ l i o n ) . A s f o r t h e f a r m o re m a s s i v e p r o b l e w o f t h e d o l l a r o v e r h a n g i n 1 9 7 6 - m o re ma s s i ve t h a n i t w a s i n 1 9 6 9 - i t re ma i n e d s w e p t u n d e r t h e c a r p e t . T h e p l e a o f t h e de ve l op i n g c o un t ri e s i n ge n e ra l . a n d

131

t h e n on - o i l l D C ' s i n p a r t i c u l a r . t h a t t h e f a i l u re t o i n t e r n a t i o n a 1 i s e re s e r v e c re a t i o n c o n t i n u e d t o e f ­ f e c t t r a n s fe r o f re a l re s o u r c e s i n a h i g h l y r e g re s ­ s i v e a n d i n e f f i c i e n t ma n n e r fe l l f l a t o n t h e f e w d e v e l o p e d c o u n t r i e s i n w h i c h c o n t i n u e d t o b e c o n c e n t ra ­ t e d t h e v a s t b u l k o f t h e I M F q u o t a s a n d . t h e re f o r e . i ts vot i ng ri ghts .

The l i n k

T h e d e ve l o p i n g c o u n t r i e s h a ve b e e n a r g u i n g n o t o n l y f o r i n t e r n a t i o n a l i s i n g r e s e r v e c re a t i o n b u t a l s o f o r l i n k i n g s u c h r e s e r v e c re a t i o n w i t h d e v e l o p me n t a s s i s t ­ ance . T h i s made sense i n the l i gh t of the fact that t h e d e ve l oped c o u n t ri e s . as a g r o u p . h a d b e e n ru n n ­ i n g a s i z e a b l e c u r re n t a c c o u n t s u r p l u s i n t h e b a l a n c e o f p a y m e n t s f o r ye a r s o n e n d t i l l t h e q u a d r u p l i n g o f o i l p r i c e s i n O c t o b e r 1 9 7 3 . A l s o . g i v e n t h e p ay m e n t s a r r a n g e me n t s w o r k e d o u t b e tw e e n t h e d e v e l o p e d c o u n ­ t r i e s . e . g • • t h e G e n e ra l A g r e e m e n t t o B o r r o w ( G A B ) o f t h e G r o u p o f T e n . t h e c o u n t r i e s re a l l y i n n e e d o f b a l a n ce o f p ayme n t s a s s i s t a n ce w o u l d be t h e d e ve l o p ­ i n g countri es . T h i s p l e a f o r t h e l i n k h a s b e e n s t r o n g l y r e s i s te d o n tw o m a j o r g ro u n d s : ( U n f o r t u n a t e l y . t h e W e s t e r n a c a d ­ e m i c c o m m u n i ty . b a r r i n g a f e w e x c e p t i o n s . h a s p r o v i d ­ e d s tron g s u p p o rt t o s uc h o p p os i ti on ) . O n e i s t h a t t h e n a t i o n a l re s e r v e c re a t i o n d o e s n o t c a u s e a l a r g e t ra n s fe r o f re s o u r c e s t o s u c h c o u n t r i e s i t h e y o n l y p e r f o rm a n o rma l b a n k i n g r o l e f o r w h i c h t h e y p r o b a b l y g o t p a i d i n t h e f o rm o f i n t e re s t c h a r g e s . T h e a r g u me n t i g n o r e s t h a t e v e n a n o rm a l d o me s t i c b a n k i n g o p e ra t i c n w i t h i n a n e c o n omy i n v o l v e s t r a n s fe r o f r e s o u r c e s f r o m s a ve rs ( s ome o f w h o m may n o t b e s a v i n g v o l u n t a r i l y ) t o s p e n d e r s . A t t h e i n t e r n a t i on a l l e ve l . t h e b a n k e r­ c o u n t r i e s a re a l s o v e ry o f t e n t h e s p e n d e r - c o u n t r i e s . I n d e e d . n o t o n l y d o re a l re s o u rc e s g e t t ra n s fe r r e d t o a r e s e r v e - c r e a t i n g c o u n t ry b u t t h e y g e t s o t r a n s ­ fe r e d a t c o n c e s s i o n a l r a t e s o f i n t e re s t . t o s u c h a n e x t e n t t h a t t h e re s e r v e - c r e a t i n g c o u n t ry i s . i n e f ­ f e c t . a b l e t o b o r r ow o n l o n g - te rm . i n d e e d p e rm a n e n t b a s i S . a t r a t e s o f i n t e re s t w h i c h a re u s u a l l y q u i t e l ow . T h e e x p e r i e n c e o f p o s t - W o r l d W a r I I p h e n o me n o n . o f a con t i n u i n g b u i l d- up o f dol l a r l i ab i l i t i e s abroa d . p ro v i d e s a n a m p l e d e m on s t ra t i o n o f w h a t c a n h a p p e n o n t h e a b o ve l i n e s .

1 32

T h e s e c o n d a rg u Me n t i s t h a t i t i s w ro n g a n d i mp r o p e r t o m i x U p d e ve l o p me n t a s s i s t a n ce w i t h b a l a n ce o f p a y ­ m e n t s a s s i s t a n c e . b e c a u s e t h e c o n s i d e ra t i o n s g o i n g i n t o t h e d e t e rm i n a t i o n o f t h e t w o a r e e n t i r e l y d i f ­ fe r e n t . B u t t h i s s e c o n d a r g u m e n t i s g r o s s l y m i s p l a c e d , i f n o t a l t o ge t h e r d i s h on e s t . O n c e i t i s c o n c e d e d t h a t t h e r e t a k e s p l a c e t r a n s fe r o f r e s o u r c e s i n t h e p r o c e s s o f r e s e r v e c re a t i o n . t h e n i t c a n n o t b e d e n i e d t h a t t h i s t r a n s f e r s o f a r h a s b e e n b e n e f i t t i n g a f ew r i c h c o u n t ri e s - i n de e d o n l y o n e . a n d na me l y t h e r i c h e s t o f t h e s e c o u n t r i e s . I t i s t h i s re s o u rc e - t ra n s ­ fe r a s p e c t o f i n t e rn a t i o n a l re s e r v e c r e a t i o n t h a t t h e l i n k s e e k s d r a s t i c a l l y t o c o r re c t . S om e t i me s . a n a d d i t i o n a l a r g ume n t a d v a n ce d a g a i n s t t h e l i n k i s t h a t i t w i l l a mo u n t t o a n e xe r c i s e i n defi c i t fi n an c i n g o n a g l ob a l s ca l e . I t i s n o t c l e a r . h ow e v e r . h ow t h e l i n k a s s u c h i s m o r e i n f l a t i o n a ry t h a n re s e r v e c r e a t i o n by a re s e r v e c u r r e n c y c o u n t ry ( e . g • • t h e U . S . ) . w h i c h e n a b l e s t h e l a t t e r t o r u n l a r­ g e b a l a n ce o f p ay me n t s d e f i c i t s . A s a n U N C T A D d o c u ­ m e n t p o i n t s o u t : " m o re g e n e r a l l y . t h e p r o b l e m o f m a t c h i n g t o t a l c l a i m s o n re s ou rce s w i t h t o t a l s u p p l i ­ e s ari s e s n o t mere l y i n the context of the l i n k b u t a l s o i n c o n n e c t i o n w i t h a n y b u i l d i n g u p o f re s e r v e s t h a t a f f p c t s r e a l e c o n o my a c t i v i ty . " I n t e re s t i n g l y , t h e t w o c o u n t r i e s w h i c h h a v e b e e n m o s t u n b e n d i n g i n t h e i r o p p o s i t i on t o t h e l i n k a re t h e U n i t e d S t a t e s a n d W e s t G e rm a n y . T h e r e a s o n s f o r t h e U . S . o p p o s i t i on a re q u i te ob v i o u s . T h e U n i te d S t a te s h a s b e e n t h e p r i n c i p a l . i f n o t o n l y . b e n e f i c i a ry o f t h e s y s t e m o f re s e r v e c r e a t i o n t h a t h a s p re v a i l e d s o fa r . L a te l y . h o w e v e r . W e s t G e rm a n y t o o h a s b e e n t h e b e n e f i c i a ry . M a r k s h e l d i n t h e f o re i g n e x c h a n g e re s e r ve s o f v a r i o u s c o u n t r i e s a r e a l re a dy e s t i m a t e d t o e x ce e d � . 2 0 b i l l i on . T h i s f i g u re i s n o d o u b t very m u c h l ow e r t h a n � 2 0 0 b i l l i o n w i t h re s p e c t t o d o l l a r h o l d i n g s b u t i t i s q u i te s u h s t a n t i a l i n i t s e l f . A t t h e s a m e t i me . o n e m u s t t a k e n o t e t h a t W e s t G e rm a n y h a s b e e n t h e l a rg e s t s i n g l e h o l de r o f d o l l a r l i a b i l i ­ t i e s a b r o a d . H ow e v e r . t h e W e s t G e r m a n s u p p o r t o f t h e p r e v a l e n t s y s t e m o f i n t e rn a t i o n a l re s e r v e c r e a t i o n d e r i v e s p r i n C i p a l l y f rO M ( a ) t h e b e l i e f t h a t t h e e d i f i c e o f p o s t - W o r l d W a r I I e c o n o m i c g r ow t h i n W e s t G e rm a n y r e s t s c r u c i a l l y o n t h e U . S . d e m a n d f o r i t s e x p o r t s . a n d ( b ) i t s s t r o n g s u s p i c i o n t h a t a re s e r v e c u r re n c y r o l e f o r t h e M a r k w i l l s u b j e c t t h e c o u n t ry t o s u d d e n c h a n g e s i n i t s s h o r t t e rm l i a b i l i t i e s h e l d a b ro a d a n d w i l l . a s a re s u l t , g rea t l y c o mp l i c a te t h e

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o p e r a t i o n o f i t s M o n e t a ry p o l i c y . A l s o t h e e x c h a n g e ra t e o f M a rk m i g h t t h e n de v i a t e f ro� i t s l on g te rm t re n d w i t h c o s t l y g r o� t h c o n s t r a i n i n g c o n s e q u e n c e s . C i v e n t h e s i z e o f t h e U . S . e c o n omy . t h a t c o u n t ry i s m u c h l e s s con ce rned w i th t h e s e ma t t e r s . The upshot of a l l t h i s has been tha t . n ot on l y the d e m a n d f o r t h e l i n k . b u t e ve n t h e c re a t i o n o f re s e r v ­ e s u n d e r l n t e rn a t i o n a l a u s p i c e s h a s s o f a r b e e n v i r ­ t u a l l y i g n o re d . u n l e s s o n e c o n s i d e r s t h e d e c i s i o n s w i t h re g a r d t o t h e l i m i te d c re a t i o n o f S O R s a n d q u o t a i n c re a s e s a s a n a t te m p t . h owe v e r l i m i t e d . t o i n c re a s e w o r l d l i q u i d i ty u n d e r i n t e r n a t i o n a l a u s p i c e s . O n e m i g h t a d d h e re t h a t w h i l e t h e n e x t r e v i e w o f q u o t a s i s l i k e l y t o be ra t h e r p ro t ra c te d a n d l e n g t hy . t h e p r o s p e c t o f f u r t h e r c re a t i o n o f S O R s o v e r t h e n e x t few ye a rs o f Re a g a n a d m i n i s t r a t i on i s a b s o l u t e ­ ly b l ea k . T h u s . i s s u e s i n i n t e r n a t i o n a l m o n e t a ry re f o rm w h i c h a re o f c o n c e r n t o t h e d e v e l o p i n g c o u n t r i e s r e m a i n a l t o g e t h e r u n r e s o l v e d . T h e e x c h a n g e r a te s y s t e m i s n ow q u i t e v o l a t i l e . a n d s i n c e t h e p a y me n t s d e f i c i t s o f t h e d e ve l o p i n � c o u n t r i e s h a v e m o u n t e d e n o r m o u s l y . t h e i r n e e d o f e x c h a n g e re s e r ve s i s v e ry m u c h g re a te r t h a n b e f o re . A t t h e s a m e t i me . t h o u g h m o n e t a r y a u t h o ­ r i t i e s a l l o ve r h e l d o n t o t h e i r g o l d s t o c k s . n ow l a r ge l y re v a l u e d a t m a r k e t p r i c e . t h e m a i n s o u r c e o f i n t e r n a t i o n a l re s e r v e s r e w a i n s t o b e t h e d o l l a r . T h e o n e i m p o r t a n t c h a n g e . h ow e v e r . i s t h a t d o l l a r l i a ­ b i l i t i e s a b r o a d a re n ow i s s u e d n o t o n l y b y t h e U . S . o f f i c i a l a g e n c i e s b u t a l s o by t h e U . S . c o�me rc i a l b a n k s o p e ra t i n g o u t s i de . T h e l a t t e r c omp ri se M o s t o f w h a t i s c o m mo n l y re fe r r e d t o a s t h e E u r o - d o l l a r m a r k ­ e t . S i n c e c u r r e n c i e s a re n o l o n g e r d e n o m i n a t e d i n g o l d . i t f o l l ow s t h a t f o r i t s d e p o s i t l i a b i l i t i e s h e l d a b r o a d t h e re i s n o o b l i g a t i o n o n t h e p a r t o f t h e re s e r v e c u r r e n cy c o u n t ry t o c o n v e r t t h e m i n t o g o l d . T h e g o l d c o n v e r t i b i l i ty o b l i g a t i o n u n d e r t h e o l d s y s t e m p o s s i b l y a c t e d a s s ome c he c k on t h e r e s e rve c u r re n cy c o u n t ry w h e n i t c re a t e d i t s d e p o s i t o b l i g a ­ t i o n s a b r o a d . T h e n e w s y s t e m h a s re m o v e d t h a t c h e c k a l t o g e t h e r a n d r e p l a ce d i t b y v i rt u a l l y n o n e . T h e re c e n t a t t e m p t o n t h e p a r t o f t h e E u r o p e a n c o u n t r i e s . e s p e c i a l l y W e s t G e rma n y . t o re v i ve t h e s u b s t i t u t i o n a c c o u n t i d e a c a me t o n o t h i n g . l a r g e l y I f e e l . b e c a ­ u s e o f t h e U . S . u n w i l l i n g n e s s t o a c ce p t a n y l i m i t a ­ t i on w h a t s oe v e r o n i t s r i g h t t o c re a te d o l l a r l i a b i ­ l i t i e s a b roa d . T h u s . n o t on l y h a s t h e a t teMp t t o i n ­ t e r n a t i o n a l i s e t h e c re a t i o n o f re s e r v e s f a i l e d m i s e r ­ a b l y . b u t t h e r e g re s s i v e a n d i n e f f i c i e n t s y s t e m o f

1 34 c u r r e n c y re s e r v e s c re a t i o n s t a n d s n ow m o r e s t r o n g l y e n t r e n c h e d t h a n e v e r b e f o re . A s f o r t h e l i n k . w h i c h w o u l d h a v e e n s u re d e q u i t a b l e d i s t r i b u t i o n o f t h e re ­ s o u r c e t r a n s fe r i n v o l ve d i n i n t e r n a t i o n a l r e s e r v e c r e ­ a t i on . i t c a n a l �o s t be f o r g o t t e n . be c a u s e t h e p r o­ s p e c t n ow s e e m s t o b e o f a f r e e z e o n b o t h S D R c re a t i ­ on a n d I � F q u o ta i n cre a s e s . T h e e x p e r i e n c e o f t h e d e ve l op i n g c o u n t r i e s o v e r t h e p a s t 1 3 - 1 4 y e a r s . i n d e l i b e r a t i o n s o n i n t e rn a t i o n a l m o n e t a ry re f o r m i n t h e v a r i o u s f o r a p r o v i d e d b y t h e I n t e r n a t i o n a l M o n e t a ry F u n d . s h o u l d h a v e p r o v i d e d a mp l e d e mo n s t r a t i on t h a t t h e w a y t h e F u n d i s c on s t i t ­ u t e d a t p re s e n t . i t i s v i r t u a l l y i m p o s s i b l e t o g e t a n y d e c i s i on t h r o u g h i f i t e v e n rem o te l y a ffe c t s t h e i n te r e s t s o f t h e i n d u s t r i a l i s e d c o u n t r i e s i n g e n e r a l and the U . S . A . i n pa rti cu l a r . The votes o f the i nd u­ s t r i a l i s e d c o u n t ri e s a d d u p t o o ve r 6 2 p e r c e n t a n d o f t h i s t h e U . S . v o te s a l on e a c c o u n t f o r 2 1 p e r ce n t . S i n ce n o ma j o r d e c i s i on c a n b e t a k e n w i th o u t t h e b a c k i n g o f a t l e a s t 8 5 % o f t h e t o t a l v o te s . t h e U . S . A . i s i n a p o s i t i o n t o e xe r c i s e a v e t o on a l l s u c h d e ­ c i s i on s . I t a p p e a r s . t h e re f o r e . t h a t t h e w o r l d f i n a n c i a l C O M ­ M u n i t y . w i l l t a k e q u i t e s o me t i me t o a c c e p t t h e i d e a . t h a t Keyn e s m o o t e d i n 1 9 4 3 . o f p r o v i d i n g f o r t h e c re ­ a t i o n o f i n te r n a t i o n a l re s e r v e s u n d e r m u l t i l a t e ra l a u s p i c e s i n amo u n t s t h a t a re a d eq u a te to the re­ q u i re � e n t s o f t h e e x c h a n g e r a t e s y s te m t h a t i s g e n e r ­ a l l y a c c e p t e d a s t h e b e s t s u i te d t o t h e w o r l d e c o n o ­ my . I t w i l l t a k e t h e w o r l d p r o b a b l y s t i l l l o n g e r t o a g r e e t o l i n k s u c h i n te r n a t i o n a l r e s e r v e c re a t i o n t o d e v e l o p me n t . I n t h e c i r c u m s t a n ce s . o n e h a s t o s e a r c h f o r w h a t m a y o t h e rw i s e b e r e g a r d e d a s " s e c o n d b e s t " s o l u t i on s . T w o m a j o r p ro p o s i t i on s c a n b e m a d e i n t h i s c o n te x t . O n e s u q q e s t s a s e a r c h f o r c o l l e c t i v e p a y me n t s a r r a n g e ­ me n t s w i t h i n t h e d e v e l op i n g w o r l d w i t h t h e a c t i ve a s ­ s o c i a t i o n o f t h e s u rp l u s o i l e xp o rt l n g c o u n t r l e s a n a t h e o t h e r s u g g e s t s t h e d e p l oyme n t O f t h e e x c h a n g e re s e r v e s . i n c l u d i n Q h o l d i n g s o f m o n e t a ry g o l d . o f t h e n on - o i l d e ve l op i n � c o un t r i e s t o b u i l d u p re s e r v e s o f c o mm o d i t i e s w h i c h a re b o t h s t o c k a b l e a n d o f m a j o r i n t e re s t t o t h e d e v e l o p i n g c o u n t r i e s e i t h e r a s e x p o r t e a r n e r s o f a s e s s e n t i a l i mp o rt s . I s h a l l e l a b o r a te o n t h e s e s u g g e s t i o n s o n e by o n e .

1 35

M u t u a l payme n t s a r r a n g e me n t s W h e n o n e l o o k s a t t h e f i g u re s o f r e c e n t y e a r s ( s e e T a b l e 2 ) . t h e c l o s e n e s s o f t h e s u r p l u s e s p l a c e d by t h e o i l - e x p o rt i n g c o u n t r i e s i n t h e E u ro - d o l l a r m a r k e t a n d t h e b o r r o w i n g s f r o m t h e ve ry � a r k e t b y t h e n o n ­ o i l d e ve l o p i n g c o u n t r i e s ca n n o t b e m i s s e d . D u ri n g t h e pe ri od 1 9 7 4 t o 1 9 80 wh i l e t h e offi c i a l E u ro-do l ­ l a r p l a ce m e n t s o f the o i l e x p o rt i n g c o un t r i e s we n t u p b y , 1 3 6 b i l l i o n . t h e a m o u n t s b o r r ow e d b y n o n - o i l d e v e l o p i n g c o un t r i e s f r o m p r i v a te f i n a n c i a l i n s t i t u ­ t i o n s i n c l u d i n g f o re i g n c o mme rc i a l b a n k s a d d e d U P t o , 1 2 0 b i l l i o n . T h u s p ra c t i c a l l y a l l o f t h e o i l c o u n ­ t r i e s ' s u rp l u s e s p l a c e d i n t h e E u ro - d o l l a r ma rk e t o v e r a s e v e n - y e a r p e r i o d c a n b e s a i d t o h a ve b e e n re cy c l e d t o t h e n o n - o i l d e ve l o p i n g c o u n t r i e s . N o w . t h e re i s r e e s o n t o b e l i e v e t h a t b o t h t h e o i l ­ e x p o r t i n g s u rp l u s a n d t h e n o n - o i l d e f i c i t de ve l o p i n g c o u n t r i e s c a n n o t b e t o o h a p py w i t h t h e w ay t h e E u r o ­ d o l l a r m a r k e t f u n c t i o n s . I t i s we l l d o c u me n te d t h a t t h e n o n - o i l d e v e l o p i n g c o u n t r i e s h a v e t o p a y b e t we e n 5 0 t o 7 5 p e r c e n t h i g h e r m a r g i n s o n t h e i r b o r r ow i n g from t h i s ma rke t t h an the d e v e l oped c o u n t ri e s . A l s o . t h e m a t u r i t i e s f o r c o mme r c i a l l e n d i n g t o t h e d e ve l o p ­ i n g c o un t ri e s h a ve b e e n m u c h s ma l l e r . T h e W o r l d Ba n k ' s f o re c a s t f o r t h e 1 9 8 0 s i s t h a t t h e y w i l l f a c e e v e n t o u g h e r te r m s h e r e a f t e r . B u t t h e o i l - e x p o r t i n g c o u n ­ t r i e s c a n n o t b e v e ry h a p py e i t h e r . b e c a u s e t h e y f a c e a s t r o n g l y m o n o p s o n i s t i c c re d i t m a r k e t w h i c h v i r t u a l ­ l y d i c t a t e s t h e te rms o n w h i c h i t w i l l b o r ro w f ro� t h e s e c o un t r i e s . I t mu s t be one o f the i r maj o r c o n ­ ce r n s t h a t t he i r s u rp l u s fun d s s h o u l d y i e l d t h e m a m a x i m u m p o s s i b l e r e a l r a t e o f re t u rn a n d b e a t t h e s a me t i m e s a fe a n d r e a d i l y re a l i s a b l e . I n t h e s e c i rc u m s t a n ce s . t h e q ue s t i o n we o u g h t t o b e a d d re s s i n g i s : C o u l d n ' t re cy c l i n g o f f u n d s w i t h i n t h e d e ve l op i n g w o r l d b e ac h i e ved u n d e r i t s own a u s p i ce s ? T h e n . n o t o n l y c a n t h e t e r m s o f f i n a n ce b e re a l i s t i ­ c a l l y a d o p t e d t o t h e n e e d s a n d re p ay i n g a b i l i t i e s o f t h e b o r r ow i n g c o u n t r i e s b u t a l s o t h e o i l - e x p o r t i n g c re d i t o r c o u n t r i e s c a n b e g i v e n a n i m p o r t a n t r o l e n o t on l y i n t h e f i x a t i o n o f the te rms o f t h e i r d e p o ­ s i t s b u t a l s o i n t h e i r d i s p o s i t i o n . T h e i n t e rm e d i a t i ­ o n n ow b y t h e E u r o - d o l l a r m a r k e t s e c u re s n e i t h e r . W o r s e . i t k e e p s o u t m o s t o f t h e p o o r e r d e ve l o p i n g c o u n t r i e s . w h a t e v e r b e t h e t e rm s o n w h i c h t h i s w a r k e t n ow l e n d s .

1 36

W e m u s t , o n e c o u l d fe e l , t h i n k o f e v o l v i n g a m u t u a l p ay m e n t s a r r a n g e m e n t / s w i t h i n t h e d e ve l o p i n g w o r l d i n w h i c h t h e s u r p l u s o i l - e x p o r t i n g c o u n t r i e s a re a s s u re d o f a n e f fe c t i v e v o i c e s o t h a t t h e y c a n c o n f i d e n t l y e n t r u s t i t w i th a good p a rt . i f n o t a l l . o f t he i r s u r o l u s e s . T h e re c a n b e n o d o u b t t h a t i n e v o l v i n g t h e a b o ve t y p e o f p ay m e n t s a r r a n g e m e n t / s t h e w h o l e h e a r t e d p a rt i c i p a t i on o f the oi l - e x p o rti n g c o u n t r i e s i s as n e ce s s a ry a s t h e w i l l i n g n e s s o n t h e p a r t o f t h e n o n ­ o i l d e v e l o p i n g c o u n t r i e s t o a s s u re t h e m t h a t t h e i r s u rp l u s e s w i l l be a s s a fe l y p l a c e d w i t h t h em a n d i n a s l i q u i d a f o rm a s a n y w h e re e l s e i n t h e w o r l d . T h e r e i s n o re a s o n a l s o w h y a p a y me n t s a r r a n g e me n t tha t c o mp r i s e s a l l t h e de ve l op i n g c o u n t ri e s . s h o u l d be c o n c e i v e d o f a s a m e r e re cy c l i n g a g e n cy . T h a t w o u l d s h ow a v e ry n a r r ow v i s i o n . T h e p ay me n t s a r r a n g e me n t w i l l h a v e t o b e c o n c e i v e d o f a s a n a g e n cy w h i c h , a p a r t f r o m r e cy c l i n g f u n d s , w o u l d s e e k t o p r o mo t e m u t u a l t r a d e a n d o t h e r e c o n o m i c c o n t ra c t s a s w o u l d f o s te r t h e i r m u t u a l d e v e l o p m e n t . M a y b � s u c h a n a g e n c y , i n d u e c o u r s e w i l l b e a b l e t o c re a te e v e n i t s own d e p o s i t s w h i c h w i l l b e a c ce p ta b l e n ot on l y amon g i t s own m e m b e rs h i p b u t a l s o o u t s i de . I n t h i s c o n t e x t , i t s h o u l d b e o f i n t e re s t t h a t t h e E u r o p e a n � o n e t a ry S y s t e m e n v i s a ge s d e p o s i t s c re a t i on . T h i s c o u l d we l l m a r k t h e b e g i n n i n g o f a g e n u i n e l y i n te rn a t i o n a l s y s t e m o f r e s e r v e c re a t i o n t h a t h a s e l u d e d t h e w o r l d s o f a r . T o s t a r t w i t h . h ow e v e r . t h e s i g h t s w o u l d h a v e t o b e set much l e s s amb i t i o u s l y .

F i n a n c i n g c om m o d i ty re s e r v e s f u n d The n on - o i l e x p o rt i n g d e ve l o p i n g c o u n t r i e s tog e t h e r p o s s e s s f o re i g n e x c h a n g e r e s e r v e s c l o s e t o � 7 5 b i l ­ l i on . B y h o l d i n g t h e s e r e s e r v e s t h e s e c o u n t r i e s a r e p l a c i n g them a t t h e d i s p os a l of t h e ri c h e r c o u n t ri e s . i n s t e a d o f u s i n g t h e i r re s o u r c e s f o r m e e t i n g t h e i r o w n u r g e n t d e v e l o p m e n t a n d o t h e r re q u i re me n t s . T h i s ty p e o f r e t r o g r a d e t r a n s f e r i s , o f c o u r s e . t h e o u t ­ c o m e o f t h e w o r l d m o n e t a ry s y s t e m t h a t t h e d e v e l o p e d c o u n t r i e s h a ve s u c c e e d e d i n i mp o s i n g u p o n t h e w o r l d . H ow e v e r . t h e r e i s n o r e a s o n w h y t h e n o n - o i l d e ve l o p ­ i n g c o un t ri e s m u s t a c q u i e s ce i n t h e s e a rran g em e n t s t o t h e e x t e n t o f a l l ow i n g re s o u r c e - t r a n s fe r f r o m t h e m ­ s e l v e s t o t h e r i c h re s e r v e - c r e a t i n g c o u n t r i e s . A l l

1 37 t h e s a me , t h e a c c u m u l a t i o n o f fo re i g n e x c h a n g e re s ­ e r v e s , a t t h e l e v e l t h e y a re c u r r e n t l y h e l d , o f fe r s t h e n o n - o i l d e v e l o p i n g c o u n t r i e s a n o p p o r t u n i ty t o a t te n d , o n t h e i r own , t o t h e u r g e n t ma t te r o f s t r e n g ­ t h e n i n g t h e i r p o s i t i o n i n t h e i n t e rn a t i o n a l c o m m o d i ­ ty m a r k e t s a n d t o s t a b i l i z e t h e i r e x p o r t earn i ngs . O n e c o u l d s u g g e s t , t h e re f o re , t h a t t h e n o n - o i l - e x p ­ o r t i n g d e ve l o p i n g c o u n t r i e s s h o u l d u r g e n t l y c o n s i d e r : 1 . e s t a b l i s h i n g i mm e d i a t e l y a n i n t e g r a t e d e s f u n d wi t h a s u b s c r i be d ca p i ta l o f � t o c o m p re h e n d ( i ) a � 5 b i l l i o n C o mm o n ( i i ) a � 5 b i l l i o n F a c i l i ty f o r S t a b i l i E a rn i n g s , 1.

c o mm o d i t i ­ 1 0 b i l l i on Fund , and z i n g E xp o rt

ra i s i n g amon g themse l ve s the e n t i re s u b s c r i bed c a p i t a l o f � 1 0 b i l l i on , b u t l e a v i n g r o o m fo r t h e s u r p l u s o i l e x p o r t i n g c o u n t r i e s , a s we l l a s t h e d e ve l o p e d c o u n t r i e s , t o j o i n i n l a te r a n d p a y u p t h e i r re s p e c t i v e s h a re s o f t h e s u b s c r i b e d c a p i t a l ,

3 . a l l o c a t i n g t h e s h a re s i n s u c h a m a n n e r t h a t t h e n o n - o i l d e v e l o p i n g c o u n t r i e s c o mm a n d a t l e a s t 5 1 pe r c e n t o f t h e vo t i n g r i g h t s i n t h e p ro p o s e d fun d , 4 . o f f e r i n g n e c e s s a ry g o v e r n m e n t g u a r a n t e e s t o r a i s e a d d i t i o n a l � 1 0 b i l l i o n , a s a n d w h e n re q u i r e d , i n l oa n s fro� s u rp l u s o i l e x p o r t i n g c o u n t r i e s a n d t h e i n te rn a t i on a l c a p i t a l m a r k e t , 5 . p r o c e e d i n g t o e s t a b l i s h s e p a ra t e i n t e rn a t i o n a l c o m ­ m o d i t y a g re e m e n t s , o n t h e b a s i s o f c o n s e n s u s a m o n g p r o d u c e r c o u n t r i e s a l o n e , i f n e c e s s a ry , w i t h i n o n e ye a r , a n d 6 . e s t a b l i s h i n g n e ce s s a ry o r g a n i z a t i o n a l � a c h i n e ry , l a y i n g d ow n r u l e s a n d p r o c e d u re s f o r i t s f u n c t i ­ on i n g . T o i m p l e m e n t t h e a b o v e s u g g e s t i o n s , i t i s n e ce s s a ry t h a t t h os e n o n - o i l de ve l op i n g c o un t r i e s th a t h a ve a c ­ c u m u l a t e d s i z e a b l e f o re i g n e x c h a n g e re s e r v e s a re p re ­ p a re d , t e m p o r a r i l y t h o u g h , t o s u b s c r i b e t o t h e c a p i t ­ a l i n e x c e s s o f t h e i r d u e s h a re . T h i s e x c e s s s u b ­ s c r i p t i o n s h o u l d b e l i n k e d d i re c t l y t o t h e r a t i o o f t h e a c c u m u l a t e d m on e t a ry r e s e r v e s o f a c o u n t ry t o i t s i m p o r t s , s a y , t h e a v e ra g e o f t h e p a s t t h r e e y e a r s , a n d b e p a y a b l e o n l y by c o u n t r i e s h o l d i n g r e s e r v e s i n e x c e s s o f t h e a l l - w o r l d a ve r a g e . I t w i l l b e u s e f u l i f , a t t h e s a me t i me , t h e s e c o un t r i e s wi t h e x ce s s a c c um u ­ l a t i o n s a g re e t o u n d e rw r i t e a d d i t i o n a l l o a n s . T h e s e

1 38 l oa n s w i l l b e c o re e n e c e s s a ry t o g u a rd a g a i n s t a n y p o s s i b l e a t te mp t , d i r e c t o r i n d i r e c t , on t h e p a r t o f the de ve l oped co u n t r i e s to o b s t ru c t the ra i s i n g o f t h e re q u i re d a m o u n t i n t h e i n t e rn a t i o n a l c a p i t a l m a r k e t . C o l l e c t i ve l y , t h e n o n - o i l e x p o r t i n g c o u n t r i e s may t h u s h a ve t o e a rma r k a m a x i mum o f , 2 0 b i l l i o n ( i . e . , l e s s t h a n a t h i rd o f t h e i r p r e s e n t f o re i g n e x c h a n g e h o l d i n g s e x c l u d i n g g o l d) t o i m p l e m e n t t h e a b o ve s u g g e s t i o n s . O n e w o u l d s u g g e s t a l s o t h a t the n o n - o i l d e ve l op i n g c o u n t r i e s s h o u l d , a t t h e s a me t i me , a n n o u n c e t h e i r i n te n t i o n t o r e p l a ce , t o t h e m a x i m u m , t h e b a l a n ce o f t h e i r e x c h a n g e re s e r v e s , i n c l u d i n g g o l d h e l d b y t h e m i n m o n e t a ry re s e r v e s w i t h c o mm o d i ty s t o c k p i l e s , a t c o u n t ry l e v e l , i n a c o o r d i n a t e d m a n n e r . T h e s e i n d i v ­ i d u a l c o m m o d i ty s t o c k p i l e s m a y a l s o c o v e r ( i ) c o mm o ­ di ti e s wh i c h , t h o u g h s tockab l e , do n ot get covered b y i n t e r n a t i o n a l c o m mo d i ty a Q re e me n t s ( e . g . , t h e r e a re c ommo d i t i e s s u c h a s p e p pe r a n d c a rd a mo m , o f s i g ­ n i f i c a n t e x p o rt i n te re s t t o I n d i a , w h i c h do n o t f i g u re i n t h e U N C T A D l i s t ) , a n d ( i i ) c ommo d i t i e s a n d man u fa c t u red g o o d s w h i c h , th o u g h l a rge l y i mp o rted ( e . g . , f o o d g r a i n s a n d fe r t i l i z e r s ) , a re o f c r u c i a l i m p o r t a n c e t o t h e i r e c o n o m i e s , i n d i v i d u a l l y a s we l l a s c o l l e c t i ve l y . S e v e r a l o i l e x p o r t i n g c o u n t r i e s a re a l s o s e v e r e l y de p e n d e n t o n i mp o rt s o f fo o d g r a i n s a n d e s s e n t i a l i n d u s t r i a l i n p u t s . T h e s e c o un t ri e s m i g h t fee l i n ­ c l i n e d t o s u p p o r t a p r o g r a m m e o f c o m m o d i ty s t o c k i n g a t n a t i o n a l a s we l l a s i n te rn a t i on a l l e ve l s i f t h e l i s t o f c o m m o d i t i e s i s s o d r a w n a s t o t a k e c a re o f t h e i n te re s t s o f t h e s e c o u n t ri e s a s we l l . T o t h e e x te n t t h a t t h e n o n - o i l d e v e l o p i n g c o u n t r i e s t h u s r e p l a c e t h e i r f o re i g n e x c h a n g e h o l d i n g s b y c o m ­ m o d i ty s t o c k s � t h e y w i l l n o l o n g e r i n c u r t h e r i s k s o f t h e d e c l i n e i n r e a l va l u e a s s o c i a te d w i t h h o l d i n g l i q u i d l i a b i l i t i e s o f a r e s e r v e c u r r e n c y c o u n t ry . O n t h e o t h e r h a n d , t h e c o m m o d i ty p r i c e s s h o u l d t h e n i m p r o v e , o ve r t h e l o n g r u n a t l e a s t . A t t h e s a m e t i m e , t h e r e n e e d b e n o g r e a t f e a r t h a t c o m m o d i ty r e s e r v e s a re l e s s l i q u i d t h a n c u r r e n cy r e s e r v e s , s i n c e i n t e rn a t i o n a l b o r r ow i n g a g a i n s t t h e s e c u r i ty of c o mm o d i t y s t o c k s i s b y n ow v e ry w e l l e s t a b l i s h e d .

1 39 Concl udi ng observati ons T h e p ro p o s a l s o u t l i n e d a b o v e c a l l f o r a c t i o n o n t h e p a rt o f t h e d e ve l op i n g c o un t ri e s , i n d i v i d ua l l y , a n d c o l l e c t i v e l y . T o t h e e x t e n t t h e y ca n b e s u c c e s s f u l l y i m p l e m e n t e d , t h e p r e s e n t i n t e r n a t i on a l mo n e t a ry s c e n e w i l l b e p o s s i b l e t o r i d o f i t s m o s t re t r o g r a d e a n d o b j e c t i o n a b l e a s p e c t s . Mo r e o ve r , n o t o n l y t h e n o n - o i l d e v e l o p i n g c o u n t r i e s w i l l h a ve a t t e n d e d t o t h e s e r i o u s p r o b l e m o f s t a b i l i z i n g t h e i r c o mm o d i ty p r i c e s a n d i n come s , w h i c h h a s been e l ud i n g s o l u t i on for s o l on g b u t a l s o the o i l e x porti n g c o u n t r i e s can e n s u r e t h e m s e l v e s t h e re b y o f i m p o r t s o f c o mm o d i t i e s o f m a j o r i n te re s t t o th e m a t s t ab l e p ri ce s . T h e d e v ­ e l op i n g worl d can n ot g o on w a i t i n g for a wo r l d trad­ i n g s y s t e m w h i c h e n s u re s t h e m e q u i t a b l e t e r m s f o r t h e i r e x p o rt s a n d i mp o r t s . N o r , o f c o u r s e , c a n t he y w a i t f o r e v e r f o r a w o r l d m o n e t a ry s y s te m i n w h i c h t h e g a i n s f r o m r e s e r v e g e n e r a t i o n a re e q u i t a b l y d i s ­ t r i b u ted . B o t h p r o p o s a l s a r e h owe ve r c r u c i a l l y p re d i c a t e d o n a s o rt o f comi n g t o g e t h e r o f t h e d e ve l op i n g c o un t r i e s , i n c l u d i n g the oi l - e xp o rti n g c o u n tri e s , f o r forg i n g a m o n e t a ry m a n a g e me n t o f t h e i r ow n , w i t h t h e u n d e r ­ p i n n i n g s p r o v i d e d b y t h e c o m � o d i ty. s t o c k p i l e s f i n a n c e d o u t o f t h e i r own f u n d s .

1 40 TABLE 1 ( a ) T o t a 1 I n t e r n a t i on a 1 R e s e r ve s , 1 9 5 5 to 1 9 80 ( I n b i l l i on s of S O R s ) 1 95 5 1 960 1 969 Gol d( 2 ) 35 . 0 3 7 . 7 38 . 9 F o re i g n E x c h a n g e 1 8 . 1 1 9 . 9 3 3 . 0 S DRs R e s e rve P os i ti on 1.9 3.6 6.7 i n I MF T o ta l

1 9 72

1 9 75

(1) 1 9 76

1 9 80

35 . 6 35 . 5 35 . 4 32 . 8 95 . 9 1 37 . 8 1 6 0 . 2 293. 0 8. 7 8.8 8. 7 1 1 . 8 6.3

12.6

17.7

16.8

5 5 . 0 6 1 . 2 78 . 6 1 46 . 5 1 94 . 7 2 2 2 . 0 354 . 4

( b ) D i s t r i b u t i o n o f G o l d a n d E x c h a n g e R e s e r ve s , 1 9 7 4 t o 1 980 ( I n b i l l i on S D R s ) 1 9 74

1 975

1 976

1 977

1 9 78

1 979

1 9 80

35 . 6

35 . 4

35 . 5

35 . 8

32 . 5

32 . 8

1.2

1.3

1 .2

1.3

1.3

1 .4

3.8

3. 5

3.4

3. 5

3.6

3.7

I . Go1 d 1 . A l l coun � tri es 35 . 6 2 . O i l E xpor� t i n g co un� tries 1.2 3 . Non�oi 1 de� ve l o p i n g coun t ri e s 3.8 I I . Fore i g n E xc h a n g e Re s e r v e s 1 . A l l countr i e s 1 2 6 . 5 1 3 7 . 3 1 60 . 3 2 00 . 3 2 2 1 . 1 2 46 . 0 2 9 3 . 0 2 . O i l E xp ort­ i n g c o un tri es 34 . 9 42 . 4 49 . 1 5 5 . 2 40 . 1 51 .0 67.2 3 . N on -o i l d e ­ ve l op i n g coun tri e s 2 5 . 7 2 5 . 3 36 . 2 43 . 9 5 2 . 8 5 8 . 1 59 . 1 N o te s :

( 1 ) U n t i l 1 9 7 1 o n e SD R w a s e q ua l t o o n e U . S . d o l ­ l a r . T h e re a f t e r , t h e e x c h a n g e r a t e h a s v a r i e d . ( 2 ) V a l u e d a t S D R 3 5 p e r o u n ce . S o u rc e : I n t e r n a t i o n a l F i n a n c i a l S t a t i s t i c s .

•

i i ) N on - O i l D e ve l o p i n g C o u n t r i e s

i ) O i l E xp o rti n g C oun t ri e s

B a l a n c e o f P a ym e n t s o n C u r re n t A c c o u n t

( I n b i l l i on s o f U S d o l l a rs )

t h e D e v e l op i n g C o u n t r i e s .

8

9

9

12

12

18

11

-37

23

31 -29

40 - 33

35 -47

68

S o u rc e : H o r l d E c o n omi c O u t l o o k . 1 9 80/ 1 98 1 .

i i ) F i n an c i ng of defi ci ts o f N o n - o i l D e v e l op i n g C ou n t ri e s

i ) P l a ce m e n t s b y O i l E xp o rt i n g C o u n t r i e s

I I . R e s o rt t o E u r o- D o l 1 a r Ma r k e t

I

�

23

5

- 38

3

25

37

-58

fi 8

25

39

- 82

1 12

120

1 36

- 32 4

357

Tota l 1 9 74 1 9 7 5 1 9 7 6 1 9 7 7 1 9 7 8 1 9 7 9 1 9 80 ( 1 9 7 4- 1 9 80 )

P a yme n t B a l a n c e s a n d R e s o r t t o E u r o - d o l l a r M a r k e t b 1 9 74 to 1 98

TAB L E 2

.j::o

7

Mo n eta ry a n d Paym e nts Agree m e nts A m o n g Deve l o p i n g Co u ntries Tomas Alfonso Medina

I . I n t ro d u c t i on M o n e t a ry c o - o p e r a t i o n h a s b e e n o n e o f t h e f i e l d s i n w h i c h d e v e l o p i n g c o u n t r i e s h a ve i n c re a s i n g l y m a d e s y s t e m a t i c e f f o r t s i n t h e l a s t tw o d e c a d e s i n o r de r t o p ro m o t e t h e i r c o m m e rc i a l a n d f i n a n c i a l r e l a t i o n s , a n d t o p e rm i t a m o r e ra t i o n a l u s e o f t h e i r re s o u r c e s . I n g e n e r a l , m o n e t a ry c o - o p e r a t i o n h a s b e e n p r o m o t e d t h r o u g h a g re e m e n t s s i g n e d a m o n g c e n t ra l b a n k s a n d g o v e r n m e n t s g i v i n g r i s e t o o r g a n i z a t i o n s , me c h a n i s m s and i n s t r u me n t s whose op e ra t i on a n d e v a l u a t i on h a ve o f fe re d m u c h e x p e r i e n c e f o r t h e d e v e l o p i n g c o u n t r i e s . S i n ce 1 9 7 6 , p r o g r a mm e s a n d o t h e r d e c i s i o n s c o n c e r n i n g e c on om i c c o - o p e ra t i on a mo n g d e ve l o p i n g c o u n t r i e s h a ve b e e n a d o p t e d i n c o n fe re n c e s a n d me e t i n g o f t h e G r o u p o f 7 7 a n d i n U n i te d N a t i o n s f o r u m s . O n t h e s e o c c a s i ­ o n s , m o n e t a ry c o - o p e r a t i o n h a s b e e n re c o g n i z e d a s a k ey e l e m e n t i n t h e f u n d a m e n t a l o b j e c t i v e s p u r s u e d b y a n ew i n te rn a t i o n a l e c o n o m i c o rd e r w h i c h the d e v e l o p T o m � s A l f o n s o M e d i n a i s D e p u ty E x e c u t i v e S e c re t ­ a ry o f t h e C e n t r a l � m e r i c a n M o n e t a ry C o u n c i l , S a n J o s � , C o s t a R i ca . H e w a s f o r m e r l y D i re c t o r o f t h e E c o n om i c � e s e a rc h D e p a r tmen t o f t h e C e n t ra l Re s e rve B a n k o f E l S a l v a d o r . S i n ce 1 9 6 0 h e h a s b e e n p a r t i c i p ­ a t i n g a c t i ve l y i n t h e p re p a r a t i o n o f p a p e r s a n d t e c h n i c a l d i s c u s s i o n r e l a t e d t o t h e C e n t r a l A me r i c a n M o n e t a ry I n t e g r a t i o n P r o c e s s a n d L a t i n A me r i c a n M o n e t a ry C o - o p e r a t i o n . 143

1 44 i n g c o u n t ri e s w i s h t o a c h i e ve . T h i s p a p e r e x a m i n e s t w o i re p o r t a n t t y p e s o f m o n e t a ry c o - o p e r a t i on t h a t h a ve b e e n i mp l e Me n te d by d e ve l o p i n g c o u n t r i e s t h r o u g h ( a ) m u l t i l a t e r a l p a y me n t s a n d c l e ­ a r i n g a g re e �e n t s � a n d ( b ) m u l t i l a te r a l c re d i t a r r a n g e ­ me n t s fo r b a l a n c e - o f- p ayme n t s s u p p o rt .

I I .

M u l t i l ate ra l

p ayme n t s

and

c l e a r i n g a g re e m e n t s

I n g e n e r a l , m u l t i l a t e ra l p a y me n t s a n d c l e a r i n g a g re ­ e M e n t s h a v e b e e n t h e i n s t r u p e n t s o f m o n e t a ry c o - o p e r a ­ t i o n o f a n i n c re a s i n � ,n u mb e r o f de v e l o p i n g c o u n t r i e s g r a c u a l l y p r o � o t i n g t h e i r c o r me r c i a l re l a t i o n s a s e s ­ s e n t i a l p a rt o f a s u b re g i o n a l e c o n o� i c i n te g ra t i o n p r o c e s s . T h e s e a g re e ne n t s a re p a r t o f e c o n om i c c o - o p e r­ a t i o n p r o g r a mm e s a m o n g d e v e l o p i n g c o u n t r i e s � a s s u c h , a c k n OW l e d g e d t h a t t h � i r r o l e i n p ro � o t i n g t r a d e it is i s c o m p l e m e n t a ry t o t h a t o f t h e s t r i c t l y c o m m e r c i a l i n s t r u me n t s . N e v e rt h e l e s s . t h e c o m b i n a t i c n o f c l e a r­ i n g a q re m e n t s a n d o f c re d i t f a c i l i t i e s f o r b a l a n c e - o f ­ payme n t s s u p p o r t t o t h e i r me�be r c o u n t r i e s , h a s b e e n e f f e ct i ve a s a w a y fo r p romot i n g t r a d e . T h e m u l t i l a t e r a l c l e a r i n g a g r e e me n t s i n f o r c e a t t h e p re s e n t a re t h e f o l l ow i n g , i n c h ro n o l o g i c a l o r d e r :

1 . T h e C e n t ra l A me r i c a n C l e a r i n q H o u s e ( 1 9 6 1 ) . 2 . C re d i t s a n d P ay�e n t s A g re e m e n t o f A L A L C ( ; 9 6 5 ) .

3.

As i a n C l ea ri ng U n i on ( 1 9 7 4 ) . We s t A f r i c a n C l e a r i n g H o u s e ( 1 9 7 5 ) . 5 . C a r i b b e a n � u l t i l a t e r a l C l e a r i n g F a c i l i ty 6 . C e n t ra l Afri c a n C l e a ri ng H o u s e ( 1 9 79 ) . 4.

( 1977) .

I t i s u n d e rs t o o d t h a t t h e m u l t i l a te ra l p ayme n t s a r ra n ­ g e me n t o f A r a b c o u n t r i e s , t h e E a s t e rn A f r i c a n C l e a r­ i n g H o u s e a n d t h e S o u t h e rn A f r i c a n C l e a r i n g H o u s e b e g a n t o o p e r a t e r e ce n t l y . T h e o b j e c t i v e s a n d memb� r s h i p o f t h e a b o v e me c h a n i s m s a re d e s c r i b e d i n A n n e x I . T h e p a y m e n t s a g r e e rr e n t s p r e s e n t l y i n f o r c e s h a r e t h e s ame b a s i c g o a l . t h a t i s , to c on t r i b u te t o t h e e x p a n s ­ i o n , l i b e r a l i z a t i o n a n d f l u i d i ty o f p aym e n t s a m o n g t h e m e rr b e r c o u n t r i e s . I n g e n e r a l , t h e y a r e t h e C e n t r a l B a n k s ' c o n t r i b u t i o n t o g o ve rn me n t a l d e c i s i on o r i e n t e d

1 45 t o p ro m o t e c o m m e r c i a l re l a t i o n s f o r t h e � o s t r a r t . w i t h i n t h e f r a rr e � o r k o f e c o n o � i c i n t e ry r a t i o n p r o c e s s e s a t t h e s u b re g i o n a l l e v e l . �

A n o t h e r o bj e c t i ve o f M u l t i l a t e ra l c l e a r i n � a n d p ay ­ m e n t s a g r e e m e n t s i s t o re d u c e t h e c o s t o f m o n e t a ry t r a n s f e r s a n d a c t i v a t e t h e w. t h r o u q h f a c i l i t i e s o f ­ f e re d by t h e c omme r c i a l b a n k s a n d t h e e s t a b l i s h �e n t of s pe c i a l a rr a n g e we n t s t o s t i mu l ate t h e c l e a r i n � me c h a n i s � o f t h e s e c t o r s p a r t i c i p a t i n g i n t ra d e a mo n g t h e me�b e r c o u n t r i e s . T h e m u l t i l a te ra l c l e a r i n g me c h � n i s m s a i m a t o b t a i n i n g fo r t h e i r c e n t ra l b a n k �emb e rs e c on om i e s i n t h e u s e o f c o n v e r t i b l e fo re i g n e x c h a n g e fo r t h e f i n a n c i n g o f i n t r a - r e g i o n a l t r a d e . ft n o t h e r o b j e c t i v e o f s e v e r a l c l e a r i n g a r r a n g e me n t s n ow i n f o r c e i s t o i n c re a s e a n d s t re n g t h e n f i n a n c i a l re l a t i o n s b e tw e e n b a n k i n g i n s t i ­ t u t i o n s o f t h e a re a i n v o l ve d . I n g e n e r a l te rms . i t c a n b e a s s e rte d t h a t t h e m u l t i l a ­ t e r a l p a y me n t s a g re e me n t s n ow i n f o r c e p re s e n t c e r t a i n s i m i l a r o r c o i n c i d e n t a l c h a ra c t e r i s t i c s . a s w e l l a s v e ry rr a r k e d d i f f e r e n c e s . B a s i c a l l y . t h i s i s t h e r e s ­ u l t o f t h e d e g re e o f p r o g re s s i n t h e i n te g ra t i o n p ro ­ c e s s o f t h e a re a i n q u e s t i o n a n d s u c h f a c t o rs a s h i s to r i c a l a n d c u l t u r a l b a c k g ro u n d . t h e e c o n om i c i n ­ f l u e n c e o f t h e d e ve l o p e d c o u n t r i e s o n t ra d e f l ows a n d o n t h e i n t e r n a t i o n a l m o n e t a ry s y s t e m . T h i s s i t u a t i o n p re s e n t s s p e c i a l p ro b l e � s t h a t h a ve t o h e s o l v e d w h e n m a k i n g a n y i n t e r - r e g i o n a l m o n e t a ry c o - o p e r a t i o n e f ­ fort . T h e a n a l y s i s o f t h e d i f fe r e n t r u l e s o f t h e e x i s t i n g m u l t i l a t e ra l p a y me n t s a n d c l e a r i n g a g re e re n t s b r i n g s t o t h e fo re g ro u n d t h e b a s i c c r i te r i a a d o p t e d by t h e g r o u r s o f c o u n t r i e s t h a t h a ve m a d e p ro g re s s t o t h e i r m o n e t a ry c o - o p e r a t i o n e f f o r t s . T h e e l i g i b i l i ty o f t r a n s a c t i o n s fo r c h a n n e l l i n g t h r o u g h t h e c l e a r i n g a r r a n g e m e n t s d e t e rm i n e s t h e s t a rt i n g p o i n t o f t h e p ayme n t s l i b e ra l i z a t i on p ro ce s s w h i c h c e r t a i n g r o u p s o f c o u n t r i e s h a v e a r r e e d t o i rr p ­ l e ne n t . I n g e n e ra l . i n c o u n t r i e s w h i c h h a v e re a c h e d a mo re a d v a n c e d s ta g e i n t h e e c o n o m i c i n te g ra t i on p ro ­ c e s s , m o re l i b e ra l c o n d i t i o n s p re v a i l a s f a r a s e l i g i b i ­ l i ty o f t r a n s a c t i o n i s c o n c e r n e d . S u c h i s t h e c a s e o f t h e c o u n t ry m e m b e r s o f t h e C e n t r a l A me r i c a n C o m m o n M a r k e t . w h o s e c l e a r i n g h o u s e me c h an i s m . the C e n t ra l

1 46 Ame r i c a n C l e a r i n g H o u s e . i s g o v e r n e d b y r u l e s w h i c h p e rm i t t h e c h a n n e l i n s o f t h e i n t ra - r e g i o n a l r a y�e n t s w i t h o u t a n y re s t r i c t i o n s w h a t s oe v e r . T h r o u n h t h e C e n t ra l Ame r i c a n C l e a r i n g lI o u s e . t h e c e n t r a l h a n k m e �b e r s e x p e d i t e . i n t h e i r re s p e c t i ve c u r re n c i e s . t h e p a y�p n t i n s t r u me n t s f r o m c u r rp n t a n d c a r i t a l t r a n s a c ­ ti on s . I n a re a s o r s u b a re a s i n f i r s t s t a g e s o f e c o n o n i c c o ­ o p e r a t i o n . t h e r e a r e a r r a n g e me n t s w h i c h p l a c e r e s t r i c ­ t i o n s o n t ra n s a c t i on s a c c o rd i n g t o p r i o ri t i e s a n d ot­ h e r q u a l i ta t i v e a s p e c t s , a n d i n s o me c a s e s , i r p o s e q u a n t i t a t i v e re s t r i c t i o n s re l a t e d t o t ra d e p o l i c i e s . I n g e n e r a l t e rm s . t h e r e e x i s t s a t e n d e n cy i n a l l o f t h e a g r e e m e n t s t o u s e e l i � i b i l i ty a s a c r i t e r i o n i n t h e b r o a d e s t p o s s i b l e . w a y i n c u r re n t t r a n s a c t i o n s . T h e re s t r i c t i o n s i n s ome o f t h e a g re e me n t s a re re l a t e d t o c e r t a i n i te r s w h i c h a re o f p a r t i c u l a r i n ­ t e re s t t o s ome o f t h e p a r t i c i p a t i n g c o u n t r i e s . h u t f r o � a t e c h n i c a l p o i n t o f v i e w t h e y re s t r i c t t h e p o te n t i a l b e n e f i t s t h a t c o u l d re s u l t f ro m t h e a g r e e ­ me n t s . I n re Q a r d t o c a p i t a l t r a n s a c t i o n s , t h e re a re n o t e c h ­ n i c a l rea s o n s f o r d i s c r i m i n a t i n a a r a i n s t t h e m . � e ve r­ t h e l e s s , i t i s n e c e s s a r y t o r e c o G n i z e t h 8 t e c o n o ", i c p o l i cy r e s t r a i n s t h e e f f e c t i v e c � R n n e l i n r o f t h e s e t ra n s a ct i on s th ro u g h t h e c l e a r i n � �ec h a n i s�s .

I t i s n e c e s s r. ry t o a d o p t a p r a g m a t i c a p p r o a c h i n o r ­ d e r t o a c h i e ve g re a te r l i b e ra l i z a t i o n i n c a p i t a l t r a n ­ s a c t i on s a n d a ny o t h e r t r a n s a c t i o n s s u b j e c t t o re ­ s t r i c t i o n s , f o l l ow i n g t h e e x c h a n g e r e s u l a t i o n s p r e ­ s en t l y i n force i n each of the p a rt i c i pati n g coun tri ­ e s . L i k ew i s e . p a r t i c u l a r c a re s h o u l d b e t a k e n i n d i s ­ t i n g u i s h i n g b e tw e e n t h e c a p i t a l t ra n s a c t i o n s o f t h e p r i v a te s e c t o r a n d t h o s e o f the p uL l i c se ctor . I n the pub l i c sector , speci a l s i tuati ons coul d a ri se wh i c h wo u l d m a k e i t a d v i s i b l e n o t t o c h a n n e l t h e s e t ra n s a c ­ t i o n s t h r o u g h p a y m e n t s a r r a n g e me n t s . T h e p ay m e n t s a g r e e m e n t s o f a re a s w h e r e a n 8 d v a n c e d s t a g e o f e c o n o� i c i n te g ra t i on p re v a i l s h a ve a s o n e o f t h e i r o b j e c t i v e s t o p ro m o t e t h e u s e o f n a t i o n a l c u r ­ r e n c i p s o f t h e p a rt i c i p a t i n g c o u n t r i e s t o m a k e p ay ­ � e n t s w i t h i n t h e a r e a i n o r d e r t o re d u c e t h e u s e o f e x t r a - re g i o n a l c o n v e r t i b l e c u r re n cy . T h i s i s t ru e o f t h e r e g u l a t i on s o f t h e C e n t ra l A m e r i c a n C l e a r i n G H o u s e , t h e A s i a n C l e a r i n g P n i o n . a n d t h e \'! e s t A f r i c a n

1 47 C l e a r i n g H o u s e . I n l e s s i n te o ra t e d a re a s . t h e c l e a r­ i n g a n d p a y m e n t s o p e r a t i o n s a re b a s e d o n d o c u m e n t s e x t e n d e d i n t h e p re v a i l i n g i n t e r v e n t i o n o r re s e r v e c u r re n c i e s . C l e a r i n g a n d p a y me n t s a g re e� e n t s i n na t i on a l c u r r e n c i ­ e s o f f e r a d v a n t a g e s t o t h e m o n e t a ry a u t h o r i t i e s o f t h e memb e r c o u n t r i e s . p ro v i d e d t h a t t h i s d o e s n o t r e q u i re t h e m a i n t e n a n ce o f f u n d s i n fo re i g n c u r r e n c i ­ e s o r i n t e r n a t i on a l re s e r v e s i n f o re i g n b a n k s t o g u ­ a r a n te e t h e o p e r a t i o n s c h a n n e l e d t h ro u g h t h e me c h a ­ n i s w . I n a d d i t i on . th i s p ract i ce t e n d s to fa c i l i t a t e t h e t ran s a c t i o n s of t h e c o un t r i e s i n v o l ved a n d to re d u c e f i n a n c i a l c o s t s . F o r m e c h a n i s m b a s e d o n t h e n a t i o n a l c u r re n c i e s o f i t s me m b e r s t o o p e r a t e s m o o t h l y . i t i s n e c e s a ry t o a d o p t a u n i t o f a c c o u n t w h o s e v a l ue h a s g e n e ra l l y been eq u­ i v a l e n t t o t h e m a i n r e s e r v e c u r re n cy o f t h e c o u n t r i e s o f t h e a re a a n d t o e s t a b l i s h i t s re l a t i o n s h i p w i t h t h e c u rren c i e s of each on e o f t h e p a rt i ci pa t i n g co u n ­ t r i e s . T h i s w o u l d d e f i n e t h e e x c h a n g e re l a t i on s h i p b e tw e e n t h e c u rren c i e s i n vo l ve d . t h u s e a s i n g t h e t ra n s a c t i o n s re l a t e d t o i mp o rt a n d e x p o rt o f g o o d s a n d s e rv i ces a n d othe r ope rati on s in wh i ch the b an k ­ i n g s y s t e m o f t h o s e s ame c o u n t r i e s p a r t i c i p a te s . T h u s . t h e r e i s a s i m p l e re c o r d o f t r a n s a c t i o n s a n d t h e e f ­ f e c t i v e n e s s o f t h e c l e a r i n g a n d p ay m e n t s m e c h a n i s m i s e n s u re d . I n p r a c t i ce . t h e u s e o f n a t i on a l c u r r e n c i e s r e q u i r e s s t a b i l i ty i n t h e i r e x c h a n g e r a t i o s . O t h e rw i s e . c o mp l i c a t e d o p e ra t i o n a l p r o b l ems w i l l a ri s e i n t h e c l e a r i n g me c h a n i s m . T h e d e c i s i on w i t h re s p e c t t o t h e u n i t o f ac c o u n t t o b e u s e d i n a c l e a r i n g a g re e m e n t a n d i t s r e s p e c t i v e v a l u e req u i re s a s p e c i a l an a l ys i s wh i c h w o u l d take i n to ac­ c o u n t t h e e c o n o rr. i c . m o n e t a ry a n d f i n a n c i a l f a c t o r s t h a t p r e v a i l i n t h e a re a a n d s u b a r e a i n v o l v e d . T h e C e n t ra l P me r i c a n C l e a ri n g H o u se . T h e C l e a r i n g Sys tem o f t h e L a t i n A me r i c a n I n t e g ra t i o n A s s o c i a t i o n ( L A I A ) ( t h e f o r m e r L A FT A ) a n d t h e C A R I C O M M u l t i l a t e r a l C l e a r ­ i n g F a c i l i ty ( C � C F ) u s e t h e i n t e r v e n t i o n c u r re n cy ( t h e U . S . d o l l a r) a s un i t o f accoun t . T he A s i an C l ea ri n g U n i on a n d the We s t A fr i c a n C l e a ri n g H ou s e u s e un i ts o f a c c o u n t t h a t a re r e l a t e d t o t h e S p e c i a l D r a w i n g R i g h t ( S D R ) d i s t r i b u te d b y t h e I �F . I n t h e f i r s t t h re e c a s ­ e s . the e con omi c rea s o n s a n d a d van ta ge s de ri v e d from t h i s p r a c t i c e a re t h a t t r a d e o f a l l c o u n t r i e s a n d t h e i r p ayme n t s s y s t e m s h a ve b e e n l i n k e d � i t h t h e U S d o l l a r o v e r a l o n g p e r i o d . T h e p a y me n t a g re e me n t s o f

1 48 A s i a a n d A f r i c a h a ve a d o p te d t h e S D R d u e t o t h e d i v e r­ s i ty o f t h e c u r re n c i e s u s e d i n t h e i r r e g u l a r p a y r , e n t s a n d t o c e r ta i n s p e c i fi c c h a racteri s t i cs cf t he i r ec­ o n o � i c a n d m o n e t a ry s y s t e m s . T h e s e p r e v a i l i n g d i f f e re n c e s i m p o s e s e v e r e c o n s t r a ­ i n t s o n t h e p o s s i b i l i ty o f e s t a b l i s h i n g l i n k s a m o n � e x i s t i n g c l e a r i n g a r r a n g e me n t s . a s a n a p p ro x i ma t i on t o t h e i de a o f e s t a b l i s h i n g a D e ve l op i n g C o u n t ri e s P a ym e n t U n i o n . t h a t h a s b e e n p r o p o s e d s i n c e 1 9 7 6 . � i t h i n t h e f r a �e w o r k o f t h e c l e a r i n g m e c h a n i s � . p re s ­ e n t l y i n f o r c e . a v e ry i m p o r t a n t r o l e i s p l a y e � b y t h e c o � m e r c i a l b a n k s . T h e s e h a n k s c a r ry o u t t h e a d m i n ­ i s t r a t i v e p r oce d u re s wh i c h d e ce n t ra l i ze t h e t ra n s a c ­ t i on s t h a t t h e p u b l i c ma k e s w i t h i n t h e b an k i n r s y s t e w . T h i s s i t u a t i on n e ce s s a ri l y req u i re s t h a t t h e cen t r a l b a n k s p a r t i c i p a t i n � i n a me c h a n i s m . g u a r a n t e e t h e c o n ­ v e r t i b i l i ty a n d t h e t r a n s f e r a b i l i t y o f a l l l i a h i l i t i ­ e s o f t h e i r re s p e c t i ve b an k i n g sys tem . re l a t e d t o t h e c l e a ri n g mec h � n i sm . T h i s i Fl p l i e s t h e n e e d o f g e n e r a l s u p e r v i s i o n o f t h e s y s t e � b y t h e c e n t r a l b a n k s t o e n s u re o p t i m u m p e r f o r ­ m a n ce a n d t o g u a ra n t e e the s t a b i l i ty of a s s e t s � n d l i a b i l i t i e s re l a t e d to t h e me c h a n i s m . T h i s o b j e c t i v e s h o u l d b e r e a c h e d a t t h e l ow e s t p o s s i b l e c o s t t o t h e p u b l i c i n o r d e r t o o f f e r mo r e a d v a n t a g e s a s c o m p a r e d t o t h e cond i t i on s u n d e r � h i ch the e xc h a n g e t ra n sa c ­ t i on s t a k e p l a c e i n t h e t ra d i t i on a l s y s tem . A n o th e r a s p e c t o f g re a t i m p o rt a n ce i n t h e o p e ra t i on o f t h e s e m e c h a n i s r. s i s t h a t r e l a t e d t o t h e o p t i o n a l u s e o f t h i s f a c i l i ty b y o t h e r p a r t i c i p a t i n g e n t i t i e s . I t M u s t b e p o i n te d o u t t h a t i n a l l e x i s t i n g a g re e me n t s t h e u s e o f t h e c l e a r i n g fac i l i t i e s i s o p t i on a l . I t h a s b e e n t h e i n t e n t i o n o f t h e d i re c t o r s o f t h e s e a £ re ­ e m e n t s t o p r o v i d e t h e g re a t e s t p o s s i b l e f l e x i b i l i ty i n t h i s m a t t e r . t a k i n !j i n t o a c c o u n t t h e e x c h a n g e r e g u l a ­ t i o n s i n e a c h p a r t i c i p a t i n g c o u n t ry . I n c o u n t r i e s w h e re t h e re a re e x c h a n g e c o n t ro l s y s t e m s . a l l t h e o p e r a t i o n s h a ve b e e n c h a n n e l e d t h ro u g h t h e p a y me n t s a g re e m e n t s . I n s p i t e o f t h e n e e d t o e x t e n d t h e b e n e f i t s c f t h e c l e a r i n g a g re eme n t s a n d t o i n c re ­ a s e t h e n umb e r o f t r an s a c t i on s c h a n n e l e d t h ro u g h t h e m . i t h a s b e e n t h o u g h t p re fe r a b l e t o r e c o mm e n d a g r a d u a l a n d f l e x i b l e a p p r o a c h w i t h r e s p e c t t o � p � l i cy t o e x ­ t e n d t h e s c o p e o f a r r a n g e m e n t s . A c o mp � l s o r y s y s t e m h a s b e e n c o n s i d e r e d u n d e s i r a b l e . b u t i n t h e p re v a i l i n g

1 49 b a l a n c e - o f - p a y � e n t s c o n d i t i o n s a n d s c a r c i ty o f c o n v e r ­ t i b l e re s e r v e s t h e p re s e r v a t i on o f a n c p t i o n a l s y s t e m s e e M S t o b e i n a d e q u a t e t o me m b e r s o f t h e a g re e m e n t s . T h e m u l t i l a t e r a l p a y �e n t a n d c l e a r i n g me c h a n i s m s re ­ q u i re t h e a v a i l a b i l i ty o f a n e t w o r k o f r e c i p r o c a l c re d i t o r a c o mm o n f u n d � h i c h w o u l d c o v e r t h e n e t c re d i t s o r d e b i t s r e s u l t i n s f r o m t h e p a yrr. e n t s c h a n ­ n e l e d by e a ch one o f the pa rt i c i pa t i n g cen t r a l b a n k s . T h i s s i t u a t i on g i ves ri s e t o : ( a ) a d e c i s i on on t h e l i m i t o r a m o u n t o f c r e d i t f a c i l i ty t h a t e a c h c e n t r a l b a n k i s p re p a r e d t o g r a n t t o t h e o t h e r c e n t r a l b a n k s p a rt i c i p a t i n g i n t h e m e c h a n i s m ; a n d ( b ) t h e p ro b l e m o f s e t t i n g t h e t i m e p e r i o d f o r t h e s e t t l e me n t o f n e t c re d i t b a l a n ce u s e d b y t h e m e m b e r c e n t ra l b a n k a n d t h e c on d i t i o n s u n de r � h i c h t h e de b t o r b a n k s a re to p a y t h e c re d i t o r s . v a r i e ty o f e c o n o m i c c r i te r i a c l o s e l y re l a t e d . t o t h e c a p a c i ty a n d n a t u re o f t h e s e m e c h a n i s m s d e t e rm i n e t h e l i w i t s o r amo u n t s o f c re d i t s s t i p u l a t e d i n t h e c l e a r­ i n g a g re e m e n t s . I n g e n e ra l . t h e c r e d i t a m o u n t s a re re ­ l a t e d t o t h e e l i g i b i l i ty o f t h e t r a n s a c t i o n s . t h e f r e q u e n cy o f t h e s e t t l e � e n t s a n d t h e d e g r e e o f o p t i ­ o n a l i ty i n t h e u s e o f t h e m e c h a n i s m s . F o r t h i s p u r p ­ o s e . two b a s i c e l e �e n t s o ffe re d b y the me c h a n i s m s h a ve b e e n t a k e n i n t o a cc o u n t . ( a ) t h a t t h e n e t c re d i t b a l a n ce s a c c u m u l a te d d u r i n g t h e c l e a ri n g p e ri od s h o u l d c o n t i n u e b e i n g r e s e r v e s ; ( b ) t h a t t h e a m o u n t o f c re d i t p e r m i t a r e d u c t i o n i n t h e f r e q u e n c y o f f o re i g n c u r ­ r e n cy t r a n s f e r s a m o n � m e m b e r c e n t r a l b a n k s . b u t t h i s s h o u l d n o t i m p l y t h a t t h e m e c h a n i s m i s fo r f i n a n c i n � b a l a n c e - a f - p a y me n t s d e f i c i t s .

�

I t i s c on s i de re d t h a t t h e a d e q u a te l e v e l o f i n te re s t r a t e a p p l i c a b l e t o c r e d i t b a l a n c e s re g i s t e r e d i n t h e m e c h � n i s m s i s a f a c t o r t h a t c a n e n c o u r a g e c re d i t c o u n ­ t r i e s t o i n c re a s e t h e m a r g i n s o f c re d i t t h a t c a n b e g r a n t e d t h r o u g h t h e a r r a n g e me n t s . T h e m a j o r i ty o f p a ym e n t s a g re e m e n t s p r o v i d e f o r c r e d ­ i t fa c i l i t i e s o n a m u l t i l a te r a l b a s i s w h i l e o t h e rs a re b a s e d o n b i l a te ra l a n d re c i p ro c a l c re d i t s . S u c h i s t h e c a s e o f t h e c l e a r i n g me c h a n i s m s e r v i n g L A I A . e ve n t h o u g h p ayme n t s c l e a r i n g i s m u l t i l a te ra l . I t i s a l s o t o b e n o t e d t h a t i n o n e a g re e me n t ( C A R I C O M ) t h e Ma r g ­ i n s o f c re d i t t h a t c re d i t o r c o u n t r i e s c a n o f fe r a re d i f fe re n t f r o m t h o s e t h e y c a n r e c e i v e w h e n t h e y a r e d e b t o rs . T h e e x i s t i n g a g re e m e n t s p r o v i d e f o r c l e a r i n g p e r i o d s

1 50 v a ry i n g f r o m a m i n i m u w o f o n e m o n t h t o a m a x i � u m o f s i x m o n t h s . I n v a r i o u s a g re e me n t s , a p o l i cy o f g r a d u ­ a l e x t e n s i o n o f c l e a r i n g p e r i o d s h a s b e e n f o l l ow e d a c ­ c o r d i n g t o i n c re a s e s i n t h e o p e r a t i o n o f t h e m e c h a n ­ i s rr. s . T he e x t e n s i o n o f c l e a r i n g pe r i od s w i t h i n ce rt a i n l i m­ i t s me a n s a n i n c re a s e i n t h e b e n e f i t s d e r i v e d f r o m p a y m e n t a g r e e me n t s . H ow e v e r , t h i s c a n p u t a h e a v i e r l o a d o n c o u n t r i e s w i t h p e r s i s t e n t c re d i t b a l a n c e s a n d i t wou l d be i n con ven i e n t for t h em to acce p t i t un l e s s t h e y h a ve a s t r o n g i n te rn a t i o n a l l i q u i d i ty p o s i t i on .

I I I .

M u l t i l a t e r a l c re d l t a r r a n g e m e n t s paymen t s s upport

fo r b a l a n ce - o f­

T h e f u n d s o r a r r a n s e me n t s p ro v i d i n g t h e i r mem b e rs w i t h f i n a n c i a l fa c i l i t i e s t o c o ve r p a r t o f t h e i r b a l a n ce - o f­ - p ayme n t s d e f i c i t s , h a ve b e e n c o - o p e ra t i o n d e v i ce s i n ­ c rea s i n g l y u s e d amon g t h e de ve l op i n g co u n t r i e s . I n s o me c a s e s , t h e s e f a c i l i t i e s h a v e b e e n e s t a b l i s h e d i n a d d i t i o n t o p ayme n t s a 9 re e me n t s . T h e s e f u n d s h a ve b e e n e x t r e rr. e l y u s e f u l i n s t re n g t h e n i n g t h e o p e r a t i o n s o f t h e c l e a r i n g a n d p ayme n t s a g re e m e n t s . T h i s i s b e c a ­ u s e o n e o f t h e m a j o r c o n c e rn s o f t h e d e ve l o p i n g c o u n ­ t r i e s i s t h e fea r t h a t l i b e ra l i z a t i o n o f t ra de c o u l d l e a d t h e m t o g re a t e r b a l a n c e - o f - p a y me n t s p r o b l e � s , a n d a s a c o n s e q u e n c e , t h ey c o u l d u n d e r g o a n a d d i t i ­ o n a l d ra i n a g e i n t h e i r i n t e r n a t i o n a l m o n e t a ry r e s e r v ­ es. U p t o n ow , s e v e r a l a g r e e m e n t s a i m e d a t p r o v i d i n g f i n ­ a n c i a l a s s i s t a n ce fo r b a l a n ce - o f- p ayme n t s p u rp o s e s h a ve b e e n s i g n e d b y v a ri o u s g r o u p s o f deve l op i n g c o u n ­ tri e s :

(i)

, e o r 1 g 1 n a a g r e e rn @ n 0 W 1 C w a s s i g n e d b y t h e fi ve C e n tra l Ame ri c a n C e n t r a l B a n k s i n S e p t e m b e r , 1 9 6 9 , w a s c re a te d t o p r o v i d e f i n a n c i a l a s s i s t a n c e t o c o r r e c t t e m p o r a ry d i s ­ e q u i l i b r i a i n t h e b a l a n ce - o f- p ayme n t s o f memb e r c o u n t r i e s , a n d f o r e s t a l l a n y t re n d s w h i c h w o u l d b e a d v e r s e t o t h e n o rm a l o p e ra t i on s o f t h e i r e x c h a n ge sys tems .

1 51 (ii)

*

( i i i ) A r a b M o n e t a r F u n d , s i g n e d b y twe n t y - o n e c o u n ­ trl es l n 1 97 I t b e g a n to o p e ra te i n 1 9 7 7 , w i t h h e a dq u a rt e rs i n A b u D h a b i . S ome o f t h e b r o a d o b j e c t i v e s o f t h i s e n t i ty a re t h e f o l l o w i n g : t h e c o - o r d i n a t i o n o f t h e m o n e t a ry s y s t e m s a n d p o l i c i e s o f t h e me�h e r S ta te s ; the 9 ra n t i n g of a s s i s ta n ce t o p r o v i de a deq u a te c on d i t i on s n e ­ c e s s a ry f o r t h e e s t a b l i s h m e n t o f a u n i f o rm � o n e ­ t a ry u n i t ; c o n t r i b u t i o n t ow a r d s t h e e c o n o m i c i n te g ra t i o n o f t h e wembe r s t a t e s , a n d towa rd s t h e l i b e ra l i z a t i o n o f t h e m o n e t a ry , f i n a n c i a l a n d t ra d e po l i c i es amo n g them ; a n d t h e g ra n ti n g o f f i n a nc i a l a s s i s ta nce to correct d i seq u i l i br i a i n t h e b a l a n ce - o f - p ayme n t s o f t h e memb e r S t a t e s . (iv)

•

A n d e a n R e s e r v e F u n d , t h e a 9 re e m e n t o f w h i c h w a s s i g n e d l n 1 9 7 6 b y t h e f i v e me m b e r s o f t h e C a r t a ­ g e n a A g re e m e n t . I t s o b j e c t i ve s i n c l u d e f i n a n c i ­ a l a s s i s t a n ce f o r b a l a n ce - o f- p a yme n t s p u rp o s e s o f t h e m e m b e r c o u n t r i e s ; c o n t r i b u t i o n s t ow a r d s h a r m o n i z a t i o n o f t h e i r e x c h a n g e , m o n e t a ry , a n d f i n a n c i a l p o l i c i e s a n d t ow a r d s i m p r o v e m e n t o f l i o u i d i ty w i t h re s p e c t t o t h e i n v e s t � e n t o f t h e i r i n t e r n a t i o n a l re s e r v e .

L i k e w i s e , t h e s w a p a r r a n g e me n t a m o n g C en t ra l B a n k s o f A S E A N a n d t he u n l o n s o f C e n t r a l a n d we s t A f r l c a a re acTU a l l y l n o p e r a t l o n . T h e re a re s e ve r a l me c h a n i s m s o f mu l t i l a t e r a l f i n a n c i ­ a l a s s i s t a n c e f o r b a l a n c e - o f - p a y m e n t s d i f fi c u l t i e s w h i c h o p e r a t e o n t h e b a s i s o f a fu n d o r p o o l o f i n t e r ­ n a t i o n a l m o n e t a ry re s e r v e s c o n t r i b u t e d b y t h e c e n t r a l b a n k s o f t h e memb e r c o u n t r i e s f rom t h e i r own a v a i l ? b l e i n t e r n a t i o n a l re s e r v e s . I n o n e o f t h e me c h a n i s m s ( C A MS F ) t h e m e m b e r s a l l m a k e e q u a l c o n t r i b u t i o n s ; w h i l e i n t h e o t h e rs t h e c o n t r i b u t i o n s a re a c c o rd i n g t o t h e c r i te r i a a d o p te d w h e n s e t t i n g t h e c o n t r i b u t i on a m o u n t ( q uo t a s i n the I MF , e t c . ) . S u ch c on t ri b u t i o n s m a y b e i n c re a s e d d e p e n d i n g o n t h e p r o g r e s s � a d e i n t h e e c on o m f c i n te g ra t i o n o f t h e c o un t r i e s i n v o l ve d

1 52 a n d o n t h e a v a i l a b i l i t y o f re s e r v e s . I n t h e a re a s w h e r e i n t e g r a t i o n i s a t a l e s s a d v a n c e d s t a ge . t h e f i n a n c i a l r e s o u rc e s o f t h e �e c h a n i s �s c o n ­ s i s t o f t h e c e n t r a l b a n k c o mm i t M e n t s t o p r o v i d e c r e d ­ i t u p t o a c e r t a i n a M o u n t t o o t h e r r e ffi b e r s . T h e s e c o n, m i t m e n t s b e c o m e e f f e c t i v e a t t h e m o me n t w h e n t h e m e m b e r b a n k s w i t h b a l a n c e - o f - p a y m e n t s p r o b l e m s ma k e u s e of t h e fa c i l i ti e s . S e v e r a l c re d i t a c r e e m e n t s e s t a b l i s h a c o � m o n r e s e r v e f u n d w h i c h p r o v i ae s fo r t h e u s e o f l o a n s fro� e x t e r­ n a l f i n a n c i a l s o u r c e s . i n o r d e r t o s t r e n q. t h e n t h e m e c h a n i s m 's f i n a n c i a l c a p a c i t y . S o m e e x i s t i n g me c h a n i s m s h a v e e s t a b l i s h e d a s � s p e c i f ­ i c g o a l t h e g r a n t i n g o f s h o r t - t e rm f i n a n c i a l a s s i s t ­ a n c e t o t h e p a r t i c i p a t i n s c e n t ra l b a n k s i n o r d e r t o c o v e r p a r t o f t h e d e f i c i t s r e s u l t i n g f ro w m u l t i l a t e r ­ a l c l e a r i n g a n d p a y me n t s a r r a n g e m e n t s a t t h e i r s e r v i ­ ce . S u c h a s i t u a t i on i s o b s e r ve d i n t h e s y s t e m c re a t­ e d b y t h e S a n t o D o m i n g o � g r e e �e n t . w h i c h h a s s e r v e d t h e me r:b e r c o u n t r i e s o f L.IIJ A ( f o r m e l y L A rT A ) . I t m u s t b e a d d e d t h a t i n t h e n e a r f u t u re . w h e n t h e n e w S a n t o D o m i n g o A g re e me n t c o me s i n t o e f f e c t . t h e L A A D I m e m b e r coun t r i e s w i l l h a ve a t t he i r d i s po s a l f i n a n c i � l fa c i ­ l i t i e s t o me e t n o t o n l y t h e d e f i c i t r e g i s t e r e d i n t h e re g i o n a l c l e a r i n g a n d p ayme n t s s y s t e m . b u t a l s o t h e d e f i c i t i n t h e g l o b a l b a l a n c e - o f- p a y me n t s ( s e c o n d me c h a n i s m ) a n d i m b a l a n ce s c a u s e d b y n a t u r a l d i s a s t ­ e rs ( t h i rd me c h a n i s m ) . I n t h e c a s e o f C A. t' S F . t h e f u n d w h i c h s e r v e s t h e f i v e C e n t r a l r me r i c a n c o u n t r i e s . the a r o u n t s of the l o a n s a re s e t a c c o r d i n g t o t h e m a g n i t u d e o f t h e i �b a l a n ce . t h e a v a i l a b i l i ty o f re s o u r c e s a n d t h e t e c h n i c a l e l e ­ me n t s w h i c h s u p p o r t t h e r e q u e s t s . T h e m a t u r i t i e s o n w h i c h the fi n a n c i a l fa c i l i t i e s of FO C E � a re e x t e n d e d v a ry a c c o r d i n g t o t h e b a l a n c e - o f - p a y m e n t s d i s e q u i l i b ­ r i a f a c i n g t h e c o u n t ry o f a m e � b e r b a n k . A c c o r d i n g t o t h i s c r i t e r i a t h r e e c re d i t c a t e g o r i e s h a v e b e e n e s t a b l i s h e d . T h e m a x i m u m m a t u r i ty o f e i g h t y e a r s i s g ran ted t o s t a b i l i z a t i on cred i t s t o fa c i l i t a t e t h e a dj u s tme n t p ro c e s s i n c a s e o f p e rs i s te n t i �b a l a n ce s . A t t h e p r e s e n t t h e a m o u n t o f f i n a n c i a l re s o u r c e s o f t h e fun d a d d s u p t o U S � 1 80 . 0 mi l l i on . I t m a y b e a d d e d t h a t F O C E M d o e s n o t h a v e l e g a l s ta t u s . T h e p e r f o rm a n c e . b o o k e e p i n g . a n d c o n t r o l o f t h e f u n d o p e r a t i o n s a re t h e r e f o r e . c a r r i e d o u t b y t h e a g e n t

1 53 b a n k . T h e b o a r d o f d i re c t o r s o f t h e me c h a n i s m c o r re s p ­ o n d s t o t h e C e n t r a l A n, e r i c a n M o n e t a ry C o u n c i l , �/ h i c h i s m a d e u p o f t h e f i v e P re s i d e n t s o f t h e C e n t r a l f � e ­ r i c a n C e n t ra l B an k s , a n d t h e te c h n i c a l a d m i n i s t ra t i ve b o dy i s t h e E x e c u t i v e S e c re t a r i a t . C o n c e r n i n g t h e A r a b M o n e t a ry F u n d , i t m u s t b e n o t e d t h a t i t s f i n a n c i a l re s o u r c e s d e r i v e f ro m i t s c a p i t a l , w h i c h i n i t i a l l y a mo u n t e d t o 7 5 0 m i l l i on S D R ( S p e c i a l D raw i n g R i g h t s ) , d i s t r i b u t e d a mon g t h e s h a re h o l d i n g co u n t r i e s a c c o rd i n � t o t h e i r e c on omi c s t a n d i n g . L i k e ­ w i s e t h e A n d e a n R e s e r v e Fund w a s c re a t e d t h r o u g h t h e s u b s c r i p t i o n o f s h a re s b y i t s m e m b e r s t a t e s f o r U S J 2 40 , 0 m i l l i on . The f i n an c i a l a s s i s t a n ce w h i c h b o t h o rg a n i z a t i o n s o ffe r t o t h e i r mem b e r s i s o n s h o r t a n d me d i u m t e rm , i n o r d e r t o c o r re c t i � b a l a n c e s i n t h e g l o b a l b a l a n ce - o f - p a ym e n t s .

IV.

P romo t i on

of mu l t i l ate ra l

p a y m e n t s a g re e m e n t s

A s a r e s u l t o f d e c i s i o n s a d o p t e d s i n c e t h e t we l f t h �e e t i n g o f t h e C o n fe re n ce o f t h e G r o u p o f 7 7 on E c o n ­ o m i c C o - o p e r a t i o n , h e l d i n M e x i c o i n S e p t e r- b e r 1 9 7 6 , a p r o g r a rm e o f a c t i o n a n d m e a s u r e s w e re t o b e u n d e r ­ t a k e n by t h e de ve l o p i n g c o u n t r i e s an d t he i r i n s t i t u ­ t i o n s i n t h e f i e l d o f m o n e t a ry c o - o p e r a t i o n . T h e s e m e a s u re s i n c l u d e t h e i m p r o v e m e n t a n d b r o a d e n i n s o f e x i s t i n g c l e a r i n g me c h a n i s � s a n d o f t h e c o r re s p o n d ­ i n g p o l i c i e s , t h e e s t a b l i s h �e n t o f l i n k s b e tw e e n t h e � e c h a n i s w s t h e m s e l v e s a n d a s t u dy o n t h e fe a s i b i l i ty o f n ew i n s t i t u t i on s a n d i n s t r ume n t s w h i ch c o u l d e n ­ c o u ra ge c o l l e c t i ve s e l f- re l i a n ce a n d c o - o p e r a t i o n a m o n g the c o u n t r i e s of the t h i rd wo r l d . •

I n o r d e r t o p u t t h o s e m e a s u re s i n t o p r a c t i c e , t h e S e c re ta r i a t o f t h e U n i t e d N a t i o n s C o n fe r e n c e o n T r a d e a n d D e ve l o p me n t c a l l e d f o r a we e t i n g o f a w o r k i n g g r o u p o n m u l t i l a t e r a l p a y me n t s a g r e e m e n t s a m o n g d e v ­ e l op i n g c o u n t ri e s , wh i ch was he l d i n C a ra c a s , Venezu­ e l a , from 1 1 t o 1 5 J u l y 1 9 7 7 , un de r t h e j o i n t a u s p i c ­ e s o f t h e C e n t ra l B a n k o f V e n e z u e l a a n d o f U N C T A D . T h e e x c h a n g e o f e xp e r i e n ce s a n d t h e n e e d f o r a c o n s t ­ a n t i n t e r c h a n ge o f o p i n i on s o n t h e f u n c t i on i n g o f t h e m o n e t a ry a n d p a y m e n t a g r e e m e n t s , l e d t o t h e a p p r o v a l o f a r e s o l u t i o n " i n w h i c h t h e w o r k i n g g r o u p re c o m me n d -

1 54 e d t h e c r e a t i o n o f a C o - o r d i n a t i o n C o mm i t t e e o n M u l t i l a t e ra l P a yme n t s A r r a n g eme n t s a n d � on e t a ry C o ­ o p e ra t i o n a m on g D e ve l o p i n g C o u n t r i e s . m a d e u p o f re p re s e n t a t i ve s o f t h e e x i s t i n g c l e a r i n g a n d c re d i t a r r a n g e m e n t s . a n d o f t h o s e w h i c h m a y c o me i n t o b e i n g i n t h e f u t u re . T h e a b o v e r e s o l u t i o n w a s s u h � i t te d b y UNCTP D for c on s i d e r a t i on by the a ut h o r i t i e s wh i ch a d m i n i s t e r t h e a g re e m e n t s m e n t i o n e d . A f t e r t h e r e s o ­ l u t i o n w a s a p p ro v e d . t h e c o - o r d i n a t i n g c o �m i t t e e w a s c o n s t i t u ted . a n d h e l d i t s fi rs t me e t i n g i n B a n g k ok . T h a i l a n d . f rom 1 1 t o 1 4 J u l y . 1 9 7 8 . I n s i d e t h i s i n s t i t u t i o n a l f r a me w o r k . m o n e t a r y c o ­ o p e r a t i o n a mo n g t h e d e v e l o p i n g c o u n t r i e s h a s e n t e re d i n t o a n ew p h a s e . w i t h i n wh i c h t h e C o - o rd i n a t i o n C o m m i t t e e p l a y s a v e ry i m p o r t a n t r o l e i n t h e s p e c i f i c s t u dy a n d r e c o m m e n d a t i o n s o f t h e b a s i c a s p e c t s o f i ts re s p e c t i ve f i e l d o f a c t i o n de s i g n e d to b e p u t i n t o f o r ce . I n v i e w o f t h e a d v a n t a g e s w h i c h t h e p a y m e n t s a g re e ­ me n t s h a ve b r o u g h t t o me m b e r c o u n t r i e s f o r s t r e n s t h ­ e n i n g e c o n o m i c c o - o p e r a t i o n . i t h a s b e c o m e n e c e s s a ry t o s e a r c h f o r m o re e f fe c t i v e m e a s u re s l e a d i n g t o n e w a g re e m e n t s i n a r e a s w h e r e t h e y d o n o t e x i s t . a n d t h e f o s t e r i n g o f a g re e m e n t s a l re a d y i n f o r c e t h r o u g h t h e i n c o rp o ra t i o n o f n ew memb e r s o f t h e a re a i n v o l ve d . a n d t h e re v i s i on o f e x i s t i n g r u l e s a n d p ro c e d u re s . T h e i m p l e me n t a t i o n o f n e w a g r e e M e n t s gen e ra l l y re­ q u i r e s : f i rm p o l i t i c a l d e te rm i n a t i o n o n t h e p a r t o f t h e p o s s i b l e p a rt i c i p a n t s ; a n d i mp o r t a n t c omme rc i a l a n d f i n a n c i a l f l ow s o r p o te n t i a l o n e s b e twe e n t h e m . I t m a y a l s o b e e s s e n t i a l t o e v a l u a te t h e b e n e fi t s w h i c h c o u l d r e s u l t f r o m t h e s i g n i n g o f a p a y r. e n t s a g re e me n t t h r o u g h c o s t - b e n e f i t s t u d i e s .

V . l i n k s a mo n g c l e a r i n g m e c h a n i s m s O n e s u b j e ct wh i c h h a s b e e n o f p a rt i c u l a r i n te re s t i n t h e m e e t i n c s o f t h e C o - o r d i n a t i o n C o mm i t t e e c o n c e r n s t h e l i n k a ge o f t h e re g i on a l c l e a r i n g me c h a n i s m s a l r e ­ a dy i n e x i s te n ce . T h e p o s s i b i l i ty o f l i n k i n g t h e c l e ­ a ri n g mec h a n i sm o f t h e membe rs o f L A I A w i t h t h a t o f t h e C e n t r a l A me r i c a n C e n t r a l E a n k s . n a m e l y . t h e C e n t ­ r a l A me r i c a n C l e a r i n g H o u s e . h a s b e e n v e r y c a r e f u l l y

1 55 s t u d i e d . T h e s e p a y m e n t s a g r e e � e n t s re f l e c t g r e a t e r e x p e r i e n c e a n d a t t h e s a n' e t i m e p r e s e n t S O rlie s i m i l a r b a s i c c h a ra c t e r i s t i c s w h i c h i � p l i e s t h a t , f r o � a te c h n i ca l p o i n t o f v i ew , l i n k age i s p o s s i b l e , w h e n t a k i n g i n t o a c c o u n t t h e g r ow i n g c o m m e r c i a l r e l a t i o n s b e t we e n s e v e ra l C e n t r a l A m e r i c a n c o u n t r i e s w i t h s o me me m b e r c o u n t r i e s of L A I A ; t h e r e i s a l s o t h e a d va n t ­ a g e t h a t t w o o f t h e s e rr e m b e r c o u n t r i e s ( �e x i c o a n d C o l om b i a ) , h a ve s i gn e d c l e a r i n g a n d re c i p ro c a l c re d ­ i t a g r e e me n t s w i t h C e n t r a l A me r i c a , u n d e r c o n d i t i o n s s i m i l a r t o t h o s e o f LA r A . A l t h o u g h o v e r t h e l a s t t e n y e a r s t h e re h a s b e e n a n e x c h a n g e o f i d e a s b e tw e e n t e c h n i c a l g r o u p s a n d e x e c u ­ t i v e s o f t h e t w o s u b - re g i o n a l m e c h a n i s F s , u p t o t h e p r e s e n t � o m e n t n o s a t i s fa c t o ry s o l u t i o n h a s b e e n f o u n d t o t h e p r o b l e m o f a p o s s i b l e l i n k a ge . I t w o u l d b e f i t t i n g t o me n t i o n h e r e t h a t d u r i n s a me e t i n g o f e x p e rt s o f b o t h me c h a n i s m s , he l d i n S a n t i a g o , C h i l e , i n 1 9 7 7 , t h e b a s e s w e re s e t fo r a p o s s i b l e l i n k a ge , t h e o n l y d i f fe re n ce s b e i n g i n re fe re n c e t o t h e s e t ­ t l e me n t p e r i o d o f t h e o r d i n a ry l i n e o f c r e d i t i n ­ v o l v e d i n b o t h me c h a n i s r s ( t h e s e t t l e me n t p e r i o d o f t h e C e n t r a l A me r i c a n c l e a r i n g h ou s e i s s i x mon t h s , w h i l e t h e �e c h a n i s m o f L A I A i s fo u r m o n t h s ) a s we l l a s t h e d i f fe r e n c e s i n t h e i n t e r e s t r a t e a p p l i c a b l e t o t h e c r e d i t b a l a n ce g r a n t e d a c c o rd i n s t o t h e p e r­ f o r m a n c e o f e a c h me c h a n i s m . H o w e v e r , n e w e f fo r t s a r e be i n g ma de on t h e l i n k a g e p r o b l e m . T he n ew a pp r o a c h c o n s i s t s i n t h e p o s s i b i l i ty o f c l e a r i n g t h e b a l a n c e ­ o f - p a y m e n t s a g re e � e n t a s s i g n e d b e t w e e n M e x i c o a n d C e n t r a l A me r i c a a c c o r d i n g t o t h e a r r a n g e m e n t s e s t a b ­ l i s he d a t t h e L i ma C l e a r i n g H o u s e ( c l e a r i n g me c h a n i s m o f t h e L A I A ) . I t i s p o s s i b l e t h a t i n t h e n e a r f u t u re t h e re w i l l b e a n u n d e r s t a n d i n g o n l i n k a g e i n a c c o r d ­ a n c e w i t h t h e b a s i c p r i n c i p l e s o f t h e m o n e t a ry c o ­ o p e ra t i o n p r o c e s s a m o n g t h e c o u n t r i e s o f t h e a r e a , c o - o p e ra t i o n w h i c h i n c l u d e s t h e g r a d u a l i n c r e a s e o f t h e o r d i n a ry l i n e o f re c i p r o c a l c r e d i t o f t h e c l e a r ­ i n g mecha n i s m a n d f i n a n c i a l a s s i s t a n ce fo r b a l a n ce o f p a yme n t s on Me x i c o ' s p a rt t o C e n t r a l A me r i c a , i n con n e ct i on w i t h l o a n s t h r o u g h t h e C en t ra l � me ri c a n � o n e t a ry S t a b i l i z a t i o n F u n d ( C A � S F ) . O n e o f t h e c o n c l u s i o n s o f t h e C o - o rd i n a t i o n C o mm i t t e e i s t h a t a t p re s e n t , a n d a s a f i r s t s t e p t ow a rd s t h e d e v e l o p m e n t o f l i n k s i n p a ym e n t s a g re e m e n t s , i t m i g h t b e f r u i t f u l f o r e a c h d e v e l o p i n g c o u n t ry t o s e r i o u s l y c o n s i d e r t h e p o s s i b i l i ty o f a s s o c i a t i n g w i t h m o r e t h a n o n e a g re e m e n t , t a k i n g i n t o a c c o u n t t h e p re s e n t

1 56 o r f u t u re f l ow s o f t r a d e w i t h t h e c o u n t r i e s o f e a c h a g re em e n t . ( S ) I n t h i s r e s p e c t . t h e f o l l o w i n g b a s i c p r i n c i p l e s a re p ro p o s e d : ( 6 ) (i)

A n e s s e n t i a l e l e � e n t i n a n y e f f o r t t o i d e n t i fy p o s s i b l e l i n k s b e t w e e n a g r e e m e n t s e n � o n e t a ry c o - o p e r a t i o n m u s t b e t h e e x i s te n ce o f i � p o r t a n t t ra d e f l ows b e twe e n Memb e r c o u n t r i e s . T h i s p o i n t h a s b e e n e s t a b l i s h e d a s a p re re q u i s i t e f o r a n y ty p e o f l i n k a g e ,

(ii)

F r o lr t h e t e c h n i c a l p o i n t o f v i e w . a l i n k b e t ­ w e e n c l e a r i n g a g re e m e n t s i s p o s s i b l e ,

( i i i ) A ny e f f o r t s towa r d s t h e c re a t i o n o f l i n k s m u s t t a k e i n t o a c c o u n t t h e fa c t t h a t t h e a u t on o �y o f t h e i n d i v i d u a l a g r e e me n t s m u s t b e m a i n t a i n ­ ed, ( i v)

T h e p a y m e n t s o r c l e a r i n g a r r a n g e m e n t s a re u s e ­ f u l i n s t r u me n t s f o r e a s i n g p ay me n t s a n d p ro n re s ­ s i v e l i b e r a l i z a t i o n o f t ra d e t r a n s a c t i o n s w i t ­ h i n a re � i o n a l e c o n o m i c i n t e g r a t i o n p r o c e s s . a n d w i t h i n t h i s context . they can p l ay a s i gn i f­ i c a n t . a l t h o u g h n o t u n i q ue ro l e . i n t rade e x ­ p a n s i o n t h e re by s t re n g t h e n i n g t h e p ro d u c t i v e c a p a c i ty o f t h e d e ve l o p i n g c o u n t r i e s ,

(v)

E f f o r t s t ow a rd s t h e e s t a b l i s h me n t o f a ny ty p e o f l i n k s h o u l d be de ve l o p e d i n a g r a d u a l a n d s e l e c t i ve m a n n e r a n d re s u l t i n g a p p r o a c h e s s t u d i e d t o re c on c i l e d i f f e re n t t e c h n i c a l c o n ­ d i t i on s o r d i ffi c u l ti e s . i n o rd e r t o a vo i d d e l ay s i n t h e e s t a b l i s h me n t o f p o s s i b l e l i n k s b e tw e e n d i f f e r e n t a g r e e m e n t s .

A g r e e m e n t o n t h e f o l l ow i n g b a s i c c o n d i t i o n s i s c o n ­ s i d e r e d t o b e o f u tmo s t i m p o r ta n ce : ( a ) T h e u n i t o f a c c o u n t . t h a t i s . t h e a do p t i on o f a c o mm o n m o n e t a ry u n i t t o c a r ry o u t a l l t r a n s a c t i ­ o n s a s we l l a s f o r c o n v e rs i o n a n d p ay me n t s o f b a l a n ce s re g i s te re d i n t h e me c h a n i s m ,

( b ) T h e s e t t l eme n t p e r i od ,

( c ) T h e i n t e re s t r a t e . m u t u a l l y a g re e d u p o n . t o b e p a i d o n d e b i t b a l a n ce s . ( d ) T h e p ro c e d u r e u s e d t o m a i n t a i n t h e v a l u e o f t h e a s se ts . ( e ) T h e g u a ra n t e e s g ra n t e d b y t h e p a r t i c i p a t i n g c e n t -

1 57 r a l b a n k s w i t h r e s p e c t t o c o n v e r t i b i l i ty a n d t r a n s f e ra b i l i ty o f t h e n e t b a l a n ce s re g i s te r e d i n the mechan i sm i ( f ) T h e a u t om a t i c c r e d i t m a r � i n s wh i c h t he p a rt i c i p ­ a n t s a g re e t o 9 r a n t t o e a c h o t h e r d u r i n g c l e � r ­ i ng periods .

W h e n t h e r e a re s u b s t a n t i a l d i f fe re n ce s b e t w e e n t h e c l e a r i n g a g re e m e n t s i n f o r c e . a g re e me n t e n t h e s e c o n ­ d i t i o n s i s . o f c o u rs e . s u b j e c t t o a fa v o u ra b l e p o l i c y c e c i s i o n b y t h e c o � p e t e n t a u t h o r i t i e s o f t n e �e m b e r s o f t h e r e s p e c t i v e s y s t e m s . H owe v e r . i t i s l o o i c a l t h a t i n s o m e a r e a s w h e r e t h e re a re s i m i l a r e � o n o m i c . c u l t u ra l a n d s oc i a l c o n d i t i on s . t h e re s h o u l d be c o ­ h e re n t e l e � e n t s t h a t d u r i n g t h e f i r s t s t a g e s c a n p e r ­ � i t o r c o n t r i b u t e t o t h e l i n k a g e b e twe e n i n t r a - re g i ­ o n a l a g re e m e n t s , e s p e c i a l l y i f t he re a re e c o n o r i c i n t e g r a t i o n p r o c e s s e s i n b o t h s u b re 9 i o n s a n d i f t h e b a s i c c o n d i t i o n s a f o re me n t i o n e d p r e v a i l .

VI .

P ro mo t i o n o f me c h a n i s m s fo r b a l a n ce - o f - p a yme n t s a s s i s t a n ce a n d t h e i r re l a t i o n s h i p s

I n t h e m e e t i n g s o f t h e C o - o r d i n a t i o n C o mm i t t e e s p e c i ­ a l a t t e n t i on h a s b e e n g i v e n t o p romo t i n g t h e c r e a t i ­ o n o f t h i s ty p e o f m e c h a n i s m a n d t o p e r fe c t i n g t h e p e r f o rm a n c e o f t h e e x i s t i n g o n e s . I n t h i s re s p e c t , m u c h i n t e re s t h a s b e e n s h o w n i n e x a m i n i n g t h e p o l i c i ­ e s a n d p ra c t i c e s f o l l owe d i n g ra n t i n g l o a n s t h ro u g h c r e d i t a g re e me n t s . e s p e c i a l l y c o n c e rn i n g t h e c o n d i ­ t i o n a l i ty c r i t e r i a , g i v e n t h e n a t u re o f t h e p r o b l e m s f a c i n o t h e mem b e r c o u n t ri e s a n d t h e fa c t t h a t a l l t h e a g re e me n t s a r e t i e d t o i n t e g r a t i o n a n d e c o n o m i c c o - o p e r a t i o n p roc e s s e s . T h e d i s c u s s i o n h a s re v e a l e d t h a t i n t h e m a j o r i ty o f c a s e s , t h e c o n d i t i o n a l i ty c r i t e r i a a p p l i e d a re s i m i l ­ a r t o t h o s e o f the I MF . On the othe r h an d . the i n te r ­ e s t r a t e s a n d t h e m a t u r i t i e s o f t h e l o a n s we re i n many c a s e s l e s s f a v o u ra b l e t h an t h o s e a p p l i e d by t h e I M F . T h e re f o re . t h e e x i s t i n g a o re e me n t s w o u l d d o w e l l t o s t u dy c l o s e l y t h e p o s s i b i l i t i e s o f i m p r o v i n g t h e i r c r i te r i a f o r t h e g r a n t i n g o f l o a n s a n d t h e c o ve r i n g o f t h e f i n a n c i a l n e e d s o f t h e i r me m b e r s o n a l on ge r t e r m . ( 7 )

158 I t i s h i g h l y d e s i r a b l e t o s t u d y t h e p o s s i b i l i ty o f b ro a de n i n g t h e a c ti v i t i e s o f t h e c r e d i t a g re e m e n t s t h ro u g h t h e c re a ti o n o f n e w " wi n do w s " i n f a c i l i t i e s i n o r de r t o o f f e r t h e i r m e m be r s m o re f a v o u r a b l e c o n ­ d i t i o n s . I t i s a l s o re c o mme n d e d t h a t t h e p o s s i b i l i ty o f p r om o t i n g m u t u a l c o - op e ra t i o n b e t w e e n t h e a g ree ­ me n t s , t h r o u g h re c i p r o c a l de p o s i t s a n d o t h e r i n v e s t ­ m e n t s , s h o u l d b e e x p l o re d m o r e e x t e n s i v e l y , a t a te c h n i c a l l e v e l . An o t h e r o u ts t a n d i n g ma tte r i s t h a t r e l a te d to the e s ­ t a b l i s hmen t o f mu t u a l f i n an c i a l a s s i s ta n ce amon g s u b ­ re g i o n a l c re d i t i n s t i t u t i o n s , fo r b a l a n c e - o f - p a y ­ me n t s p u rp o s e s . P r o p o s a l s re l a t i n g t o t h e a b o v e w e r e p re s e n t e d i n b o t h t h e s e c o n d a n d t h i r d m e e t i n g s o f the Co - o r d i n a ti o n Commi ttee . T h e p re l i m i n a ry i n t e n t i o n i s t o p r o m o t e t h e e s t a b l i s h ­ m e n t o f a p r o c e d u re w h e re b y f i n a n c i a l re l a t i o n s c a n b e i n i t i a t e d a n d s t re n g t h e n e d t h ro u g h m u t u a l a cq u a ­ i n ta n ce a mo n g t h e d i f f e re n t s u b re g i o n a l i n s ti t u t i o n s w h o s e ma i n o b j e c ti v e i s t o fi n an ce t he b a l a n ce o f p a ym e n t s o f t h e i r m e m b e r c o u n t r i e s o r t h e i r me m b e r cen t r a l b a n k s . T h ro u g h o u t t h i s p ro ce s s , t h e s u b re g i ­ o n a l c r e d i t i n s t i t u t i o n s c o u l d d e v e l o p m u l t i l a te r a l re c i p r o c a l f i n a n c i a l a s s i s t a n c e m e c h a n i s m s , f o l l o l>l ­ i n g i n s t r u c t i o n s w h i c h w o u l d p e rm i t t h e m t o m a k e i n ­ v e s tm e n t s o r t o p l a c e p a r t o f t h e i r f i n a n c i a l r e s o u r ­ c e s i n o t h e r s u b re g i o n a l i n s t i t u t i o n s , a c c o r d i n g t o t h e l i q u i d re s o u r c e s a v a i l a b l e . T h u s , a n e t w o r k o f f i n a n c i a l a g re e m e n t s c o u l d b e e s t a b l i s h e d w h i c h w o u l d b e c o n t r o l l e d b y p ro v i s i o n s t h a t w o u l d o f f e r t h e p a rt i c i p a t i n g i n s ti t u ti on s t he g u a ra n t e e s a n d s e c u r i t y t o i de n t i f y t h e a s s e t s i n v o l v e d a s t r u e re se rve a s s e t s .

F o o t n o te s

(1)

R e p o r t o f t h e C o n fe ren ce o n E co n om i c C o op e ra t i ­ o n a m on g D e v e l o p i n g C o u n t r i e s . D o c . 7 7 / C o op / CME X/ 1 2 , S e p te m b e r 2 8 , 1 9 76 .

(2)

R e p o r t o f t h e H i g h L e v e l C o n f e re n c e o n E co n o m i c C o - op e ra t i o n a m o n g D e ve l o p i n g C o u n t ri e s . H e l d a t C a r a c a s , V e n e z u e l a , 1 3/ 1 9 May , 1 9 01 . Do c . A / 36 / 3 3 3 , J u n e 2 6 , 1 9 8 1 .

1 59 ( 3)

Re p o r t o f the F i rs t Mee t i n g o f t h e C o - o rd i n a t i ­ o n C o m m i t t e e o n M u l t i l a t e r a l P a y me n t A r r a n g e ­ me n t s a n d M o n e t a ry C o o p e r a t i o n a m o n g D e v e l o p ­ i n g C o u n t r i e s . H e l d a t B a n g k o k , T h a i l a n d. f r o m 1 1 / 1 3 J u l y , 1 978.

(4)

R e p o rt o f t h e S e c o n d Me e t i n g o f t h e C o- o rd i n a ­ t i o n C o m m i t t e e o n M u l t i l a t e r a l P a ym e n t A r r a n g e ­ m e n t s a n d M o n e t a ry C o - o p e r a t i o n a m o n g D e v e l o p ­ i n g C o u n t r i e s . H e l d a t D a k a r , S e n e ga l , from 2 2 / 24 Octobe r , 1 9 79 .

(5)

R e p o r t o f t h e T h i r d Me e t i n g o f t h e C o - o rd i n a t i ­ o n C o mm i t t e e o n M u l t i l a t e r a l P a yme n t A r r a n g e ­ me n t s a n d M o n e t a ry C o - o p e r a t i o n a m o n g D e v e l o p ­ i n g C ou n t r i e s . H e l d a t A b u - D h ab i , U n i ted A ra b E m i r a t e s. f r o m 1 0 / 1 3 N o v e m b e r , 1 9 8 0 .

(6)

P o s s i b l e L i n k s b e twe e n C l e a r i n g A r r a n g e m e n t s a m o n g D e v e l o p i n g C o u n t r i e s . W o r k i n g p a p e r p re p ­ a r e d b y t h e U N C T A D S e c re t a r i a t .

(7)

R e p o r t o f t h e W o r k i n g G r o u p o n C re d i t A r r a n g e ­ me n t s a mo n g D e ve l op i n g C o u n t r i e s , B o g o t a , C o ­ l omb i a , 9 / 1 1 J u l y , 1 9 80 .

1 60 ANNEX � U L T I L A T E � A L C L E A R I N r, A N D P A Y M E N T S A G R E E � E N T S

1 . T h e C e n t r a l A me r i c a n C l e a r i n Q - H o u s e i s a me c h a n i s � f o r w u l t i l a t e ra l c l e a r l n g a n d r e c i p r o c a l c r e d ­ i t s e s t a h l i s h e d by t h e C e n t ra l B a n k s o f C o s ta R i ca , E l S a l v � d o r , G u a te m a l a , H on d u ra s a n d N i c a r a g u a , i n T e q u c i g a l p a . H o n d u r a s , 2 8 J u l y 1 9 6 1 , c o m i n g_ i n t o f o r c e i n o c t o b e r t h e s a �e y e a r . T h e m a i n p u rp o s e o f t h e c l e a r i n g h o u s e i s t o e x p e d i t e m o n e t a ry t ra n s f e r s w i t h i n C e n t r a l A me r i c a b y u s i n q t h e n a t i o n a l c u r re n c ­ i e s o f t h e re g i o n . T h e m e c h a n i s m i s a l s o i n t e n d e d t o s u p p o r t t h e C e n t r a l A �e r i c a n C o mm o n M a r k e t a n d t h e p r o c e s s o f re q i o n a l e c o n o m i c i n t e g r a t i o n . T h e p r o v i s i o n s o f t h e o r i g i n a l a g re e me n t a n d t h o s e o f t h e C e n t r a l A me r i c a n M o n e t a ry S t a b i l i z a t i o n F u n d . s i q n e d by t h e s a m e C e n t r a l B a n k s o n 1 O c t o b e r 1 9 7 9 , w e r e i n c l u d e d i n t h e C e n t r a l A m e r i ca n M o n e t a ry A g re e ­ Mp. n t a p p r o v e d b y t h e C e n t r a l A m e r i c a n M o n e t a ry C o u n ­ c i l o n 2 4 A u g u s t 1 9 7 4 , a n d b e c a me e f f e c t i v e o n 2 5 Oct ohe r 1 9 74 . o f L AFTA R e c i r roc a l P a �en t a n d re 1 . ys em was s l gne on ep em . e r by t he Ce n t ra l Ba n k s o f A r�en t i n a , B r az i l , B o l i v i � , C o l o � b i a , C h i l e , E c u a d o r , �� x i c o , P a r a g u a y , P e r a , D o m i n i c a n R e p u b l i c , U r u g u a y a n d V e n e z u e l a . T h e ma i n p u r p o s e o f t h e A g r e e m e n t i s t o a s s u re t h e o r d e r l y s e t t l e me n t o n a m u l t i l a te r a l b a s i s o f t h e b a l a n c e s r e s u l t i n g a t t h e c l o s e o f e a c h s e t t l e me n t p e r i o d , o r c re d i t e s t a b l i s h e d b y e a c h me m h e r c e n t ra l b a n k i n o r d e r t o f o s t e r c o mm e r c i a l r e l a t i o n s a m o n g t h e rr.e m b ­ e r co u n t r i e s o f L A FTA .

(AC�)

3 . T h e A s e an C l e a r i n g U n i on w a s e s t a b l i s h e d by a Q re em e n t s l g n e d b y f l v e c e n r a l b a n k s o f me m b e r c o u n t r i e s o f t h e E co n omi c a n d S o c i a l C o m i s s i on fo r A s i a a n d t h e P a c i f i c , on 9 S e p tembe r 1 9 7 4 , at T e h e r­ a n , e n t e r i n g i n t o fo r c e o n 9 D e c e m b e r 1 9 7 4 w i t h t h e p a rt i c i p a t i o n o f I ra n , Cey l on , I nd i a , Pa k i s t an , N e p a l a n d B a n g l a d e s h . T h e A C U m a k e s t h e s e t t l e me n t o f g o o d s a n d s e r v i c e s p a yme n t s b e tw e e n s i g n a t o ry C e n t r a l B a n k s , o n a m u l t i l a te ra l b a s i s . T h e m a i n o b j e c t i v e i s t o p r o v i d e a f a c i l i ty t h r o u g h w h i c h n a t i on a l c u r r e n c i e s c a n b e u s e d f o r p a y me n t s f o r a p p r o v e d t r a n s a c t i o n s ,

161 t h e re b y e f fe c t i n g e c o n o m i e s i n t h e u s e o f t h e p a r t i c ­ i p a n t s ' e x c h a n g e re s e r v e s . a n d c o n t r i b u t i n g t o t h e e x p a n s i o n o f t r a d e a n d e c o n o � i c a c t i v i ty i n t h e r e g i ­ on . 4 . T h e We s t A fri can C l e a ri ng H o u s e was e s t ab l i s he d b y a g re e m e n t s l g n e d i n Ma r c h . 1 9 7 5 . i n L a g o s . N i g e r i a . b y t h e C e n t r a l B a n k s o f G h a n a . I v o ry C o a s t . L i be ri a . M a l i , N i ge r , N i ge r i a , S e n e ga l , S i e rr a L e on e , T o g o and U p p e r V o l t a . T h e ma i n o b j e c t i ve o f t h i s c l e a r i n g h o u s e i s t o p r o � o te t h e u s e o f t h e c u r r e n c i ­ e s o f t h e membe r s o f t h e C l e a ri n g H o u s e f o r s u b re g i ­ o n a l t r a d e a n d o t h e r t ra n s a c t i o n s , t h e r e b y e c o n om i z ­ i n g o n t h e u s e o f e x c h a n g e o f f o r e i g n r e s e r ve s . t o e n c o u ra g e the memb e rs to l i be ra l i s e t ra d e a mo n g t h e i r r e s p e c t i v e c o u n t r i e s . a n d , t o p r o m o t e m o n e t a ry c o ­ o p e r a t i o n a n d c o n s u l t a t i o n a m o n g t h e m s e l v e s . P a y me n t s ' a re s e t t l e d o n a m u l t i l a t e r a l b a s i s . T h e me c h a n i s m s ta rted operat i on s on 1 J u l y 1 9 76 .

a

5 . T h e M u l t i l a t e r a l C l e a r i n F a c i l i ty o f t h e C a r i b b e a n C o m m u n i t w a s e s t a b l l s h e t h r o u a h a n a q re e m e n t s i g n e d b y t e C e n t r a l B a n k s a n d o t h e r M o n � t a ry P u t h o ­ ri t i e s o f Ba rb ados , B e l i z e , E . C . C . A • • Guyan a , J ama i c a . a n d T r i n i da d & T o b a g o . I t s t a rt e d o p e ra t i o n s on 1 6 J un e 1 9 7 7 . T h e ma i n o b j e c t i ve o f t h e c l e a ri n g h o u s e i s t o f a c i l i t a t e s e t t l e me n t , o n a m u l t i l a t e r a l b a s i s . o f p a y me n t s f o r e l e g i b l e t r a n s a c t i o n s a m o n !) t h e c o u n ­ t r i e s and terri t o ri e s of the p a rt i ci p an t s , a n d to p r o m o t e t h e u s e o f t h e p a r t i c i p a n t � c u r re n c i e s i n s e t t l i n g t h o s e t ra n s a c t i o n s a n d t h e r e b y e ff e c t e c o n ­ o m i e s i n t h e u s e o f t h e i r f o re i g n e x c h a n g e re s e r v e s . T h e f a c i l i ty a l s o a i m s t o p r o m o t e m o n e t a ry c o - o p e ra ­ t i on amo n g t h e p a r t i c i p a n t s a n d c l o s e r re l a t i on s a mo n � t h e b a n k i n g s y s t e m s o f t h e i r r e s p e c t i v e c o u n ­ t r i e s a n d t e r ri t o r i e s a n d t h e reby c on t ri b u t e t o t h e e x p a n s i o n o f t ra d e a n d e c o n o m i c a c t i v i ty i n t h e CARl COM reg i on .

*

6 . T h e A g re e m e n t f o r t h e E s t a b l i s h m e n t o f t h e C e n t r a l A f ri c a C l e a r l n g H o u s e w a s s l g n e d o n 2 5 J a n u a ry 1 9 7 9 b y the C e n t r a l B a n k o f Z a i re a n d t h e C e n t r a l B a n k s o f C e n t r a l A f r i c a n S t a te s . T h e m a i n p u r p o s e o f t h e m e c h a n i s m i s t o f a c i l i t a t e t h e s e t t l e me n t o n a m u l t i l a t e ra l b a s i s o f p a y me n t s o f c o mme r c i a l t r a n s ­ a c t i on s amon g the co un t ri e s o f the p a r t i c i p a n t s i n o rd e r t o f o s t e r i n t r a - r e g i on a l t ra d e .

8

T h e Ro l e of Deve l o p i n g Co u ntri es' M u lti n at i o n a l Co m pa n i es Raul R. Uranga

I .

Ba c k g r o u n d

1.

T h e u nd e r l y i n g p a t t e r n o f d e v e l o p me n t o f t h e c o u n tr i e s of t h e T h i rd W o r l d h a s b e e n the t ra n s i ­ t i o n f r o m e c o n om i c s e l f - s u f f i c i e n c y i n h i s t o r i c a l t i me s t o t h e i r g r a d ua l i n c o r p o ra t i o n i n t h e i n t e rna ­ t i o n a l t r a d e s y s t e m a s s u p p l i e r s o f p r i ma ry c o mm o d i ­ t i e s a n d i m D o r t e r s o f m a n u f ac t u r e d p r o d u c t s a n d f o o d ­ s t u ffs , whi ch ha s p l ac e d t h e m i n a p o s i t i on o f g r ow i n g e c o n o m i c d e p e n d e n cy .

2.

I n a n e f f o r t to r e d r e s s t h i s s i t u a t i o n , t h e p o s t wa r p e r i od s a w t h e e me rg e n c e o f a we l l - i n te n t i o n ­ e d b u t o f t e n m i sd i r ec ted p roc e s s o f i n d u s t r i a l i z a t i ­ o n t h r o u g h i m p o r t s u b s t i t u t i o n . A t t r a c t e d by t h e i n ­ d u s t r i a l i za t i o n - a t - a l l c o s t s p o l i c i e s o f m a n y d e v e l ­ o p i n g c o u n t r i e s , w h i c h c re a te d fa v o u r a b l e o p p o r t u n i ­ ti e s

f or

i n v e stm e nt i n ma n u fa ct ur i n g thr o u g h he a v i l y

p r o t e c t e d m a r k e t c o n d i t i o n s . a n u m b e r o f t ra n s n a t i ­ o n a l c o r p o r a t i o n s e n ga ged i n w i d e - s p re a d i n ve s tm e n t i n a s s e m b l y a n d s h o rt - r u n p r od u c t i o n l i n e s o f c o n ­ s u m e r g o od s .

3.

A p a r t f r o m t h e f i na n c i a l c o s t o f t h i s i n v e s t me n t . t h i s p o l i c y o f i n d u s t r i a l i z a t i o n o f t e n t e n d ed t o a g g r a v a t e f u r t h e r t h e d e p e n d e n cy o f d e v e l o p i n g c o u n ­ tri e s on i m p orted c a p i tal g oods . i nd u s tri a l i npu ts . e n e rgy a nd t e c h n o l ogy . w h i c h c o u l d n o t b e c omp e n s a t ­ e d b y e x p o r t s o f h i g h c o s t . l o w q u a l i ty m a n u f a c t u r e d p r o d u �t s . E v e n i n t h o s e c a s e s o f s u c c e s s f u l i n d u s t r i ­ a l i z a t i on . s u c h a s i n Bra z i l . the R e p u b l i c of Korea . o r S i n g a p o re . d e v e l o p i n g c o u n t r i e s h a v e h a d t o c o n te n d w i t h r i s i n g p ro t ec t i o n i s t t r e n d s i n t h e i nd u s t r i R a u l U ran g a tari at .

is

a s ta f f membe r of the

163

U N C T A D s e c re ­

164 a l i s e d w o r l d , a t re n d t ha t h a s b e c ome e ve n more ma r k ­ e d d u r i n g t h e l a s t few yea r s a s a re s u l t o f t h e i n d ­ u s t r i a l i z e d c o u n t r i e s ' o w n b a l a n c e o f p a yme n t s p r o b l e m s a n d , p a r t i c u l a r l y , t h e i r g r ow i n g p r o b l e m s o f u n e m p l oym e n t , w h i c h ma k e s i t p o l i t i c a l l y u n a c c e p t ­ a b l e t o c l o s e d ow n i n e f f i c i e n t l a b o u r - i n t e n s i v e i n d u s ­ t r i e s w h i c h a re p r e c i s e l y t h o s e i n w h i c h t h e d e v e l ­ o p i n g c o u n t r i e s e n j oy c o m p a r a t i v e a d v a n t a g e s . 4 . I n these c i rcums t anc e s i t i s h a r d l y s u rpr i s i n g t h a t t h e b a l a n c e o f payme n t s s i t ua t i on o f d e v e l ­ o p i n g c o u n t r i e s c o n t i n u e s to d e t e r i ora te a t s uc h a ra te tha t i t h a s e v e n ra i s ed s e r i o u s d o u b t s a bo u t t h e a b i l i ty o f t h e i n t e r n a t i o n a l f i n a n c i a l s y s t e m t o cont i n ue c o p i n g w i th i t . The tota l debt burden of d e v e l o p i n g c o u n t r i e s a l r e a d y a p p r oa c h e s t h e U S � 6 0 0 b i l l i o n ma r k , c o n c e n t ra t e d i n c o u n t r i e s a s i m p o r ta n t a s A r g e n t i n a , B ra z i l , E gy p t , I n d o n e s i a , M e x i c o , P e r u , R om a n i a , t h e R e p u b l i c o f K o r e a , T u r k e y , Y u g o s l a v i a , a n d Za i re .

5 . C o n fr o n t e d w i t h t h i s s i t u a t i o n , d e v e l o p i n g c o u n t r i e s ha v e a t t e m p t e d , w i t h v e ry l i m i t e d s u c c e s s s o f a r , t o e n g a g e i n a me a n i n g f u l p r o c e s s o f N o r t h ­ S o u t h d i a l o g u e wh i c h i n c l ud e s , i n te r a l i a , t h e s t a b ­ i l i z a t i o n o f p r i c e s o f p r i m a ry commoditie s t h r o u g h i n t e r n a t i o n a l c o m mo d i t y a g r e e m e n t s a n d r e l a x a t i o n o f p r o t e c t i o n i s t p o l i c i e s o f d e v e l o p ed -COu n t r i e s f o r ma n u fa c t u r e d a n d o t h e r p r o d u c t s o f e x p o r t i n t e r e s t t o t h e m . I t h a s b e c o m e o b v i o u s , h ow e v e r , t h a t t h e m o u n t i n g p ro b l ems o f d e ve l op i n g c o u n t r i e s w i l l n o t b e s o l v e d t h r o u g h c o n c e s s i o n s e x t r a c t e d fr o m t h e i n ­ d u s t r i a l i s ed c o u n t r i e s a l o n e . T h e c o m b i n ed r e s o u r c e s o f d e v e l o p i n g c o u n t r i e s c o n s t i t u t e t h e g re a t e s t re s e r v o i r o f d e ve l o p me n t p o t e n t i a l i n t o d a y ' s w o r l d a n d i t t h e r e f o r e s e e m s o b v i o u s t ha t e f f o r t s s h o u l d b e ma d e t o e x p l o i t s u c h p o t e n t i a l f o r t h e i r m u t u a l b e n e f i t . E c o n o m i c c o - o p e ra t i o n a m o n g d e v e l o p i n g c o u n ­ t r i e s o n t h i s s ca l e i mp l i e s a maj or r e s t ruc t u r i n g o f i n t e r n a t i o n a l e c o n o m i c r e l a t i o n s a n d m a y we l l c o n s t ­ i t u te o n e o f t h e g r e a t e s t c h a l l e n g e s o f t h e c om i n g d e c a de s . 6 . R e s i s t a n c e t o e c o n o m i c c o - o p e ra t i o n e f f o r t s o f d e v e l o p i n g c o u n t r i e s c a n b e e x p e c t e d fr om d i v e r s e q u a r t e r s . M u c h a s g o v e r n me n t s o f t h e d e v e l o p e d c o u n ­ t r i e s m i g h t s ta t e t h e i r s u p p o r t f o r t h e s e o b j e c t i v e s , e c o n om i c f o r c e s o p e r a t i n g i n t h o s e s a m e c o u n t r i e s q u i te o f t e n a c t ua l l y wo r k a g a i n s t p r o gr e s s i n t h i s a re a . T h e re a s on i s s i mp l e : A s d e ve l o p i n g c o u n t r i e s

165 i n c re a s e t h e i r c a p a c i ty t o e x t r a c t . m a n u fa c t u r e a nd s e l l t h e i r n a t u r a l r e s o u r ce s . a n d e xp l o i t t h e i r own a s w e l l a s f o r e i g n ma r k e t s . i t b e c o me s o b v i o u s t h a t t h e y w i l l t e n d t o u n d e rm i n e t h e p ow e r o f t h o s e p r e s ­ e n t l y i n c o n t r o l o f t h e b u s i n e s s . M o re o v e r . t h e T h i r d W or l d i s d i v i de d i n to more t h a n one h u nd red c o u n t r i ­ e s . w h i c h re n d e r s d i f f i c u l t t h e i m p l e me n t a t i o n o f e c o n om i c c o - o p e r a t i o n p o l i c i e s a m o n g t h e � .

7 . T h i s s i t u a t i o n . w h i c h h a s i t s ro o t s i n t h e c o l o n i a l p a s t . h a s p e r s i s t e d i n t h e p o s t - c o l o n i a l p e r i od a s a r e s u l t o f t h e e n t re n c h e d p ow e r of t ra n s n a t i o n a l c o r p o r a t i o n s . w h i c h h a v e t ra d i t i o n a l l y c o n t r o l l e d e x p o r t s a n d o ft e n a l s o p ro d u c t i o n i n t h o s e c ou n t r i e s t h r o u g h v e r t i c a l l y i n t e g ra t e d i n d u s t r i a l s t r u c t u re s . T h i s h a s b e e n t h e c a s e . f o r e xa m p l e . o f t h e m a r k e t ­ i n g a n d d i s t ri b u t i on o f i n d u s t r i a l r a w ma te r i a l s a n d t ro p i c a l p r o d uc t s . T h e i nd u s t r i a l s e c t o r o f d e ve l o p ­ i n g c o u n t r i e s . t o o . i s d om i n a te d by t ra n s na t i o n a l c o r p o r a t i o n s . w h o s e g l o b a l s t ra t e gy d o e s n o t n e c e s ­ s a r i l y c o i n c i d e w i t h t h e i n d u s t r i a l d e v e l o p me n t p o l i c i e s o f t h e h o s t c o u n t r i e s . T h e p e r v a s i ve i n f l u ­ e n c e o f t r a n s n a t i o n a l c o r p o r a t i o n s i n c o m m o d i ty t r a d e d e r i v e s fr o m t h e i r c o n t r o l o v e r f i n a n c e . p r od ­ u c t i o n . t e c h n o l o gy . t ra n s p o r ta t i o n . i n f o r ma t i o n . m a r k e t s a n d p r i c i n g mec h a n i s ms . 8 . W i t h re s p e c t t o p ro d u c t i o n . s ome d e ve l op i n g c o u n t r i e s h a v e n a t i o n a l i s e d t h e i r ma i n e x p o r t c r o p s o r m i n i n g re s o u r c e s . T h i s . h ow e v e r . h a s n o t a f f e c t e d t h e i r a b i l i ty t o m a n a g e s u p p l i e s t o t a k e f u l l a d v a n t ­ a g e o f p r i c e f l u c t u a t i on s i n t h e w o r l d ma r k e t e i t h e r b e c a u s e o f i n s u f f i c i e n t s t o c k i n g f a c i l i t i e s o r b e ca ­ u s e o f t h e i r d i re n e e d f o r f o r e i g n e xc h a n g e . I n c o n t ra s t t o t h i s . f i n a n c i a l l y p ow e r f u l c o r p o ra t i o n s a r e a b l e t o i n t e r v e n e i n ma r k e t s a t t h e m o s t s u i ­ t a b l e t i m e . a n d m o r e o v e r t h ey a r e i n a p o s i t i o n t o i n f l u e n c e p r i c e s t h r o u g h f i n a n c i a l i n te r ve n t i o n i n t h e f u t u re s ' m a r k e t s . 9 . I f t h e d e ve l o p i n g c o u n t r i e s fa c e d i f f i c u l t i e s i n t h e m a n a g e me n t o f s u p p l i e s . t h e i r c o n t r o l o v e r t h e m a r k e t i n g a n d d i s t r i b u t i o n o f t h e i r p r i m a ry c o m ­ mo d i t i e s i s e v e n m o r e l i m i t e d . I n t ra - f i rm t r a d e re ­ p r e s e n t s t h e b u l k o f w o r l d c o m m o d i ty t ra d e . i n v o l v ­ i n g t ra n s a c t i o n s b e tw e e n p a r e n t c o m p a n i e s a n d t h e i r s u b s i d i a r i e s . w h i c h a ff e c t s t h e d i r e c t i o n a n d t h e b e n e f i t s o f t h a t t ra d e t h r o u g h i n c o m e a l l o c a t i o n m e c h a n i s m s . T h i s r i g i d c o n t r o l o f t h e p r od u c t i o n . p ro c e s s i n g a n d ma r k e t i n g o f key c ommod i t i e s s uc h a s

1 66

b a n a n a s . t o b a cc o . b a u x i t e . s u g a r . t e a a n d r u b b e r . f o r e x a mp l e . h a s c a u s e d s u b s t a n t i a l f o r e i g n e xc h a n g e l o s s e s t o d e ve l o p i n g c o u n t r i e s . S t u d i e s ca r r i e d o u t b y t h e U N C T A D s e c r e t a r i a t ( 1 ) s h ow t h a t e x c e s s i v e p a y ­ me n t s fo r s e rv i c e s p r o v i d e d by a f f i l i a ted c ompa n i e s e n g a g e d i n s h i p p i n g . i n s ur a n c e . b ro k e ra ge . e t c • • a re a c o n ve n i e n t w ay f o r t r a n s n a t i o n a l c o r p o ra t i o n s t o t r a n s f e r r e s o u r c e s o u t o f a c o u n t ry . t h u s r e d u c i n g i t s n e t f o re i g n e x c h a n g e e a r n i n g s f r o m c o mm o d i ty e x ­ ports . 1 0 . A n o t h e r i mp o r t a n t a r e a w h e r e t r a n s n a t i o n a l t ra d i n g c o m p a n i e s e n j oy a p r i v i l e g e d p o s i t i o n i s t h e i r a b i l i ty t o d i v e r s i fy t h e i r s o u r c e s o f s u p p l y . W h i l e n a t i o n a l S t a t e t ra d i n g e n t e r p r i s e s o f d e v e l o p ­ i n g c o u n t r i e s . c re a t e d t o ta k e o v e r c o n t r o l o f p r o d ­ u c t i o n a n d t ra d e o f t h e ma j o r e x p o r t c o m m o d i t i e s . h a ve on l y a c ce s s t o n a t i ona l s ou r c e s o f s u p p l i e s . t ra n s n a t i o n a l c o r p o r a t i o n s o p e r a te ac ro s s na t i o na l b o r d e r s . o f t e n t ra d i n g i n a l a r g e n u m b e r o f c o m m o d i ­ t i e s . w h i c h g i ve s t h e m t h e s u b s ta n t i a l a d va n ta ge s o f c ro s s - c o mm o d i ty s u b s t i t u t i o n a n d f l e x i b i l i ty t o c o m p e n s a t e f o r s h o r t fa l l s i n p r o d u c t i o n f r o m a n y p a r t i c u l a r s o u rc e . T h i s t e n d s t o s t r e n g t h e n t h e t ra n s n a t i o n a l c o r p o r a t i o n s ' b a r g a i n i n g p ow e r i n t h e i r d e a l i n g s w i t h n a t i o n a l s u p p l i e r s . e v e n i f t h e s e a re l a r ge s ta t e e n te rp r i s e s . 1 1 . T h e m o s t d ra ma t i c r e s u l t o f t h i s l e v e l o f c o n t r o l i n t h e i n t e rna t i o n a l t ra d e i n c ommod i t i e s i s t h e e n o rm o u s ga p b e tw e e n e x p o r t u n i t v a l u e s a n d w o r l d m a r k e t p r i c e s a nd re ta i l p r i c e s i n t h e i mp o r t ­ i n g d e ve l o p e d c o u n t r i e s . w h i c h g i v e s a n i n d i c a t i o n o f t h e m a g n i t u d e o f i n t e r n a t i o n a l i n c o m e t ra n s f e r s . A c c o r d i n g t o U NC T A D e s t i ma t e s . o n l y a m i n o r p o r t i o n o f t h e f i n a l p r i c e p a i d b y c o n s u me r s i n d e v e l o p e d c o u n t ri e s g oe s t o e x p o r t i n g d e ve l o p i n g c o u n t r i e s . e v e n w h e n t h e e x p o r t e d c o m m o d i ty r e q u i r e s l i t t l e p r o c e s s i n g . F o r e x a mp l e . t h e d e ve l o p i n g c o u n t r i e s ' s h a re o f t h e r e t a i l p r i c e o f c o c o a i n s e l e c t e d d e v e l ­ o p e d m a r k e t e c o n o m i e s h a s a v e r a g e d b e t we e n 1 0 % a n d 2 0 % . w h i l e t h e a v e ra g e p e r c e n t a g e s f o r b a n a n a s a re i n t h e o rd e r o f 2 0 % t o 2 5% . ( 2 ) 1 2 . I f . u n d e r t h e s e c ond i t i o n s . d e ve l op i n g c o u n t r i e s a r e t o b r i n g a b o u t t h e n e c e s s a ry c h a n g e s i n t h e i r i n t e r n a t i o n a l e c o n o m i c r e l a t i o n s . a ma j o r t h r u s t s h o u l d b e d i r e c t e d a t t h e p r o m o t i o n o f n ew i n i t i ­ a t i v e s t o i n c re a s e t h e c a p a c i ty o f t h e s e c o u n t r i e s t o p o o l t h e i r l i m i te d f i n a n c i a l . m a n a g e r i a l a n d

1 67

t e c h n i c a l a s s e t s t o d e ve l op j o i n t l y t h e i r n a t u ra l r e ­ s o u r c e b a s e , e x p a n d t h e i r m a n u fa c t u r i n g c a p a c i t i e s a n d m a k e a s t r o n g b i d d i n g t o g a i n a g r e a t e r s h a re o f c o n t r o l o v e r t h e i n t e r n a t i o n a l t ra d i n g , f i n a n c i a l a n d s e rv i ce s sys tems .

II.

P i o n e e r i n g e f fo r t s

1 3 . I t i s d i f f i c u l t t o p i n p o i n t w i t h e xa c t i t u d e t h e e m e r g e n c e o f n ew e c o n om i c c o - o p e r a t i o n f o r c e s . D u r i n g c o l o n i a l t i me s , m o n o p o l i s t i c a n d m o n o p s o n i s t i c p o l i c i e s w e r e n o rma l l y a p p l i e d b y t h e c o l o n i a l p owe r s t o s e c u r e t h e n e c e s s a ry i n d u s t r i a l i n p u t s a n d f o o d s u p p l i e s , c o mb i n e d w i t h c a p t i v e m a r k e t o u t l e t s , t o f u e l t h e i r e x p a n d i n g m a n u fa c t u r i n g s e c t o r a nd u r b a n i ­ z a t i o n p ro ce s s e s . U nd e r t h e s e c o nd i t i on s a p r i m i t i ve f o r m o f e c o n o m i c c o - o p e r a t i o n w a s ma d e p o s s i b l e b e t ­ w e e n d e v e l o p i n g r e g i o n s a d m i n i s t e re d b y t h e s a m e c o l ­ o n i a l p ow e r , w h i c h n a t u ra l l y e v o l v e d i n t o a d i s t o r t e d p a t t e r n o f e c o n o m i c i n te r d e p e n d e n c y , s u c h a s t h e o n e e m e r g i n g f r o m t h e b re a k d ow n o f t h e B r i t i s h E m p i re . 1 4 . T h e L a t i n A me r i c a n c o u n t r i e s , w h i c h ga i n e d i n d e p e n d e n ce f r o m S p a i n a n d P o r t u ga l d u r i n g t h e n i n e ­ t e e n t h c e n t u ry , r e p r e s e n t t h e o n l y re g i o n o f t h e d e ve l o p i n g w o r l d w h e re i n d e p e nd e n t n a t i o n s , i n t h e i r s e a rc h f o r e c o n o m i c s e l f- i n t e r e s t , h a v e e n g a g e d o v e r

a

re l a t i ve l y

l on g

per i od

of

t i me

in

a

p r oc e s s

of

g e n u i n e e c o n o m i c c o - o p e r a t i o n . I t i s t h e re f o r e n o t s u r p r i s i n g t h a t s o m e o f t h e o l d e s t e c o n om i c c o - o p e r a ­ t i o n a r r a n g e me n t s a r e f o u n d a m o n g t h e s e c o u n t r i e s , w h i c h h a �e m o r e r e c e n t l y d e v e l o p e d a n e x t e n s i ve s y s t e m o f e c o n om i c i n t e r - r e l a t i o n s h i p s n o t u n l i k e t h e o n e e me r g i n g i n E u r o p e a f t e r t h e S e c o n d W o r l d Wa r . 1 5 . A s i m i l a r p a t te r n o f g r ow i n g r e g i o n a l e c o n o m i c i n te r- d e p e n d e n c y i s a l s o b e c o m i n g e v i d e n t i n A fr i c a a n d A s i a , w h e re t h a t m o s t re l i a b l e i nd i c a t o r o f c h a n g i n g e c o n om i c r e l a t i o n s , i n t ra - re g i o n a l t ra d e , g r ow s a t a fa s te r p a c e t h a n t o t a l t r a d e . W h i l e g r ow t h o f i n t r a - r e g i o n a l t ra d e m a y b e a s ym p t o m o f i n t r a ­ r e g i o n a l c o - o p e ra t i o n , s u c h a p r o c e s s , i f b a s e d s o l ­ e l y o n t h e o p e ra t i o n o f m a r k e t f o r c e s , m a y b e s e r i ­ o u s l y h a m p e r e d by t h e i n f l u e n ce o f i n t e r na t i o n a l e c o n o m i c f o r c e s w h i c h t e n d t o d i s c o u r a g e t h e o p t i ma l

1 68

a l l oc a t i o n o f e c o n omi c a c t i v i t i e s t h ro u g h o u t the w o r l d i n t h e p u r s u i t o f t h e i r w o r l d -w i d e s t ra te g i e s o f p r o f i t ma x i m i z a t i o n . 1 6 . I t h a s t h e r e f o re b e c o m e q u i t e n e c e s s a ry f o r d e v e l o p i n g c o u n t r i e s t o n u r t u r e a p r oc e s s o f r e g i o n a l e c o n o m i c c o - o p e r a t i o n t o c o u n t e ra c t t h e f o r c e s o p e ra t i n g a g a i n s t t he i r o w n o b j e c t i ve s o f a t ­ t a i n i n g a g re a t e r d i v e r s i f i ca t i o n o f p r o d u c t i o n a n d t ra d e .

1 7 . T h i s p r oc e s s o f p r o m o t i n g i n t r a - re g i o n a l e c o n o m i c c o - o p e ra t i o n t h r o u g h the a d op t i o n of d i re c t a n d p re fe re n t i a l m e a s u r e s m a y c o v e r t h e w h o l e s p e c t ­ r u m o f ec o n om i c va r i a b l e s . T h e mo s t o b v i o u s a n d p o l ­ i t i c a l l y l e a s t s e n s i t i v e m a n i fe s ta t i o n o f e c o n o m i c c o - o p e ra t i o n a m o n g d e v e l o p i n g c o u n t r i e s h a s b e e n t h e d e ve l o pme n t o f t h e re g i o n a l p h y s i c a l i n f ra s t ruc t u r e . A l r e a d y i n c o l o n i a l t i m e s t h e n e e d t o d e ve l o p t h e r e g i o n a l t r a n s p o r t a t i o n a n d c o m m u n i c a t i o n s n e tw o r k s w a s p e rc e i v e d a s a n e c o n o m i c - a n d p o l i t i c a l - n e ­ c e s s i ty b y t h e c o l o n i a l p ow e r s . A f t e r i n d e p e n d e n c e . t h e d e v e l o p m e n t o f t h e p h y s i c a l i n f ra s t r uc t u re h a s b e e n a c c e l e r a t e d a n d g i v e n a n e w i m p e t u s by m u l t i ­ l a te r a l d e v e l o p me n t f i n a n c e i n s t i t u t i o n s s u c h a s t h e W o r l d B a n k , a n d t h e r e g i o n a l a n d s u b - re g i o n a l d e v e l ­ o p me n t ba n k s . M o r e rec e n t l y , t h e s e c o - o p e r a t i ve p r o g r a mm e s f o r t h e d e v e l o p me n t o f t h e r e g i o n a l i n f r a ­ s t r uc t u re h a v e i nc l u d e d t h e d e v e l o p me n t o f h y d r o ­ e l e c t r i c a l a n d i r r i g a t i o n r e s o u r c e s , d e v e l o p me n t o f j o i n t s h i p p i n g a n d a i r t ra n s p o r t s e r v i c e s , e l e c t r i c i ­ ty p ow e r g r i d s , o i l a n d g a s p i p e l i n e - t r a n s p o r t n e t ­ w o r k s e t c . , w i t h a v i e w t o i n c re a s i n g r e g i o n a l s e l f ­ r e l i a n c e i n t h e e n e r gy s e c t o r s . 1 8 . B y a n d l a r g e , t h i s ty p e o f p r o j e c t , r e q u i r i n g a ma s s i v e i n v e s t m e n t , h a v e b e e n u n d e r t a k e n b y G o v e r n me n t s a n d p u b l i c e n t i t i e s . I n s o m e c a s e s , s u c h � s t h a t o f t h e g i a n t I ta i p a a n d Y a cy re t 4 h y d r o e l e c t ­ r i c p r o j e c t s i n t h e R i v e r P l a t e B a s i n s u b - re g i o n o f L a t i n Ame r i c a , b i - n a t i o n a l e n te rp r i s e s h a ve b e e n set up to unde rtake the fi na n c i n g , c on s truct i on a nd m a n a g e me n t o f t h e s e p r o j e c t s a s f u l l y i n d e p e n d e n t a g e n c i e s o p e r a t i n g u n d e r i n t e r n a t i o n a l l aw . 1 9 . A p a r t f r o m t h e d e v e l o p m e n t o f t h e i n f r a s t r u c t u re . s u b s t a n t i a l p r o g r e s s h a s b e e n ma d e i n t h e t h r e e d e v e l o p i n g r e g i o n s t o p r o m o t e i n t r a - re g i o n a l t ra d e e x p a n s i o n a s w i t n e s s e d b y t h e e m e r g e n c e o f s uc h i m p o r t a n t e c o n o m i c c o - o p e r a t i o n p r o g r a mm e s a s t h e

1 69

L a t i n A m e r i c a n I n t e g ra t i o n A s s o c i a t i o n ( A LA D I , f o r ­ m e r l y L A F T A ) , t h e C e n t r a l A me r i c a n C o mmo n � a r k e t , C A R I C O M a n d t h e A n d e a n G r o u p i n L a t i n A me r i c a ; t h e A r a b C o m m o n M a r k e t a n d C A E U i n t h e A r a b re g i o n i E C O WA S i C E A O i a n d U D E A C i n A f r i c a i R C D , A S E A N a n d t h e B a n g k o k A g r e e me n t i n A s i a . S u p p l e m e n t a ry t o t h e i r t ra d e e x p a n s i o n o b j e c t i v e s , u s u a l l y f o r m a l i z e d a s p re f e r e n t i a l t ra d i n g a g re e me n t s , s om e o f t h e s e p r o g r a mme s h a v e d e v e l o p e d s p e c i a l p r o m o t i o n a l s c h e m e s t o i n d uc e t h e e s t a b l i s h me n t o f j o i n t ve n t u r e s a n d m u l t i n a t i o n a l e n te rp r i s e s i n t h e f i e l d s o f a g r i c u l ­ tu ra l a n d i n d u s t r i a l p r o d u c t i on , m a r ke t i n g a n d d i s t r i b u t i o n , a n d c o mmo n s e r v i c e s . F i n a l l y , t h e s e i n t ra - r e g i o n a l e c o n o m i c c o - o p e r a t i o n p r o g r a mme s h a v e b e e n s u p p l e m e n t e d b y a n e x p a n d i n g n e tw o r k o f c l e a r i n g a n d p a y m e n t s a r r a n g e m e n t s a n d o t h e r f i n a n c i a l fa c i l i ­ t i e s , t h u s c re a t i n g t h e r e q u i re d i n s t i t u t i o n a l i n f r a s t r u c t u r e t o e n c o u ra g e t h e e x p a n s i o n o f e c o n ­ omi c re l a t i o n s amon g t h e s e c o u n t r i e s . A l l o f the s e i n i t i a t i v e s h a v e l e d t o a m o r e o r l e s s s uc c e s s fu l e x p a n s i o n o f i n t ra - r e g i o n a l t ra d e , t h u s a t t a i n i n g o n e o f t h e ma i n o b j e c t i v e s o f t h e s e o r g a n i za t i o n s . 2 0 . T h e o t h e r , mo re a mb i t i o u s o b j e c t i ve s o f c rea t i n g t h e n e c e s s a ry c o n d i t i o n s t o e n c o u r a g e t h e j o i n t d e v e l o p me n t o f t h e a g r i c u l t u r a l , m i n i n g , a n d i n d ­ u s t r i a l p o t e n t i a l o f t h e s e r e g i o n s h a v e n o t , h owe v e r , b e e n a c h i e ve d . 2 1 . I n t h i s re ga rd , s e ve ra l c o - o p e ra t i o n te c h n i q u e s h a v e b e e n a t t e m p t e d . T h u s , t h e C e n t r a l A me r i c a n C o mmo n M a r k e t w a s t h e f i r s t t o e s t a b l i s h a c o m m o n r e g i me f o r t h e p r o m o t i o n o f C e n t r a l A m e r i c a n i n d u s t ­ r i e s , w h i c h d i d n o t p ro d u c e s a t i s fa c t ory re s u l t s . L a t e r o n , t h e A n d e a n G r o u p , t h e C a r i b b e a n C o m m u n i ty a n d t h e C e n t ra l A fr i ca n C u s toms a n d E c o n om i c U n i o n ( U D E A C ) a d o p t e d s p e c i a l p r o m o t i o n a l r� g i me s t o e n ­ c o u ra g e j o i n t i n v e s t me n t s w h i c h h a v e n o t y e t l e d t o t h e E s t a b l i s h m e n t o f re g i o n a l e n t e r p r i s e s . A t te m p t s a t a l l o c a t i n g n ew i n d u s t r i a l a c t i v i t i e s i n m e m b e r c o u n t r i e s t h r o u g h r e g i o n a l i n d u s t r i a l p r o g r a mm i n g h a ve me t w i t h l i m i te d s u c ce s s i n b o t h t h e A n d e a n G r o u p a n d i n A S E A N . T h e s o - ca l l ed " i nd u s t ri a l c omp l e ­ m e n t a r i ty a g r e e me n t s " o f LA FTA h a v e n o t l e d t o a ny m e a s u ra b l e ty p e o f i n d u s t r i a l c o m p l e m e n t a t i o n , b u t h a v e b e e n u t i l i z e d i n s t e a d t o s u p p l e me n t t h e r e g i o n ' s p r o g r a mme o f t ra d e l i b e r a l i z a t i o n i n i n d u s t r i a l s e c t o rs .

1 70

I I I . E me r g e n c e o f a c o - o rd i n a te d a p p ro a c h f o r t h e

p r omo t i o n o f M u l t i n a t i o n a l E n t e r p r i s e s o f D e ve l ­ op i n g C o u n t r i e s

2 2 . I n s p i t e o f t h e p r o b l e m s e n c o u n t e r e d b y mo s t e x i s t i n g i n t e g ra t i o n s c h e me s i n p r o m o t i n g t h e i r o b j e c t i v e s o f j o i n t d e v e l o p me n t o f t h e i r p r od u c t i v e ca pa c i ti e s , i t wou l d neve rthe l es s appea r that th i s i s p r e c i s e l y o n e o f t h e mo s t p r o m i s i n g a r e a s f o r a c t i o n i n t h e y e a r s a h e a d , a s d e m o n s t r a t e d b y s o me e n c o u ra g i n g e m e r g i n g t re n d s . 2 3 . A n y o n e w h o h a s w i t n e s s e d t h e e x t r a o r d i n a ry i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t o f a l i m i te d n u m b e r o f d e v e l ­ o p i n g c o u n t ri e s d u r i n g t h e p a s t few d e c a d e s w ou l d a g r e e t h a t t h e ma n a g e r i a l , t e c h n i c a l a n d f i n a n c i a l p o t e n t i a l t o e x p a n d j o i n t i n ve s tme n t s i n t h e d e ve l ­ o p i n g w o r l d i s v e ry m u c h i n e v i d e n c e . I n d e e d , t o j u s t i fy t h i s o p t i m i s m o n e m a y a l s o p o i n t t o t h e g r ow i n g n u m b e r o f j o i n t v e n t u r e s a n d f o r e i g n i n v e s t ­ me n t u n d e rta k e n by compan i e s o f c e r ta i n d e ve l op i n g coun t ri e s i n other d e ve l op i n g c o u n t r i e s . 2 4 . A l s o s ome s u cc e s s e s h a ve b e e n a c h i e ve d , for e x a m p l e t h ro u g h t h e i n f o r m a l p r o m o t i o n a l s c h e m e s a d o p t e d u n d e r t h e a e g i s o f t h e C o u n c i l o f A ra b

E c o n om i c

U n i ty

( CAE U )

in

wh i ch

mu l t i na t i ona l

e n te r ­

p r i s e s h a v e b e e n c re a t e d t o a c t a s re g i o n a l h o l d i n g c o m pa n i e s i n c e r t a i n s e c t o r s ( e . g . t h e A ra b M i n i n g C o m p a n y , t h e A r a b C o m p a n y f o r L i v e s t o c k D e v e l o p me n t , t h e A ra b C o m p a n y f o r D r u g I n d u s t r i e s a n d M e d i c a l A p ­ p l i a n c e s , t h e A ra b C o m p a n y f o r A g r i c u l t u r a l D e v e l ­ o p me n t , t h e A ra b P o t a s h C o m p a n y , a n d t h e A ra b I n t e r ­ n a t i o n a l H o te l s C om p a ny ) a s w e l l a s u n d e r t h e O r ga n ­ i za t i o n o f A ra b P e t ro l e u m E x p o rt i n g C o u n t r i e s ( OA P E C ) t o p r o m o t e j o i n t i n v e s t m e n t s i n p e t r o l e u m ­ r e l a te d i n d u s t r i e s a n d s e r v i c e s ( e . g . A ra b S h i p b u i l d ­ i n g a n d R e p a i r Y a r d C O . i A ra b P e t r o l e u m I n v e s t m e n t C o r p o r a t i o n ; A r a b P e t r o l e u m T ra n s p o r t C o m p a n Y i A r a b E n g i n e e r i n g a n d C o n s u l t a n cy C o m p a n y ; A r a b P e t r o l e u m S e r v i c e s C ompa ny ) . A l s o o f i n te re s t i s t h e e x p e r i ­ e n c e o f t h e L a t i n A m e r i c a n E c o n o m i c S y s t e m ( S E LA ) w h i c h , t h r o u g h i t s i n fo rm a l s y s t e m o f " A c t i o n C o m ­ m i t te e s " , e n c o u r a g e s p a r t i c i p a t i o n o f i n t e re s t e d c o u n t r i e s i n t h e p ro m o t i o n o f c o - o p e ra t i ve s c h em e s s uc h a s the e s tab l i s hmen t o f mu l t i n a t i ona l e n ter­ p r i s e s i n s e l ected sec tors . 2 5 . A t a mo re g l o b a l l e v e l , t w o b a s i c i n i t i a t i v e s

1 71

a r e n ow u n d e rw a y t o e n h a n c e t h e a b i l i ty o f d e v e l o p i n g c o u n t r i e s t o c o n t ro l n o t o n l y t h e p r i c e s , b u t a l s o t h e ma r k e t i n g a n d d i s t r i b u t i o n o f t h e i r e x p o r t s . O n e o f t h e m i s t h e e s t a b l i s h me n t o f p r od uc e r s - e x p o r te r s a s s oc i a t i o n s . T h e o t h e r i s t h e p romo t i on o f m u l t i ­ n a t i ona l m a r k e t i n g e n te rp r i s e s o f d e ve l op i n g c o u n ­ t ri es . 2 6 . P a rt l y a s a re s u l t o f t h e need to e s t a b l i s h a m i n i mu m d e g re e o f c o - o rd i n a t i o n a m o n g e x p o r t i n g c o u n t r i e s fo r t h e n e g o t i a t i o n o f i n t e r n a t i o n a l c o m ­ m o d i ty a g r e e m e n t s ( w h i c h a l s o i n c l u d e i m p o r t i n g c o ­ u n t ri e s ) a n umbe r o f p r o d u c e r s ' a s s o c i a t i o n s h a ve e w e r g e d d u r i n g rec e n t y ea rs . E xa mp l e s o f t h e s e a re t h e I n t e r n a t i o n a l B a u x i t e A s s o c i a t i o n , t h e P r i m a ry T u n g s te n P r o d u c e r s ' A s s oc i a t i o n , t h e C o c oa P ro d u ce r s ' A l l i a n c e , t h e U n i on o f B a na n a E x p o rt i n g C ou n t r i e s , t h e A s i a n a n d P a c i f i c C o c o n u t C o m m u n i ty , t h e A f r i c a n G r o u n d n u t s C o u n c i l , t h e A s s oc i a t i o n o f N a t u ra l R u b b e r P r od u c i n g C o u n t r i e s , t h e I n te rna t i ona l P e p p e r C om­ m u n i ty , e t c . A C o u n c i l o f P r o d u c e r s ' A s s o c i a t i o n s h a s re c e n t l y b e e n e s t a b l i s h e d t o a c t a s t h e c o - o r d i n ­ a t i n g b o d y o f t h e s e o r g a n i z a t i o n s a n d t h u s b e c om e a u n i f i e d fron t o f t h e s e e x p o r t e r s ' a s s oc i a t i on s . 2 7 . T h e e s t a b l i s h m e n t o f m u l t i n a t i o n a l ma r k e t i n g e n te rp r i s e s o f d e ve l o p i n g c o u n t r i e s c o n s t i t u te s a m o re r e c e n t d e v e l o p me n t . T h e i r o b j e c t i v e i s t o g a i n g re a te r c on t ro l o ve r t h e p r od u c t i o n , p ro ce s s i n g , t ra n s p o r ta t i o n a n d d i s t r i b u t i o n o f t h e m a i n e x p o r t p ro d u c t s o f t h e s e co u n t ri e s , a s we l l a s t o p romote t h e j o i n t i m p o r t p r o c u r e me n t o f m a j o r p r o d u c t s o f i m p o r t i n t e re s t t o g r o u p s o f d e v e l o p i n g c o u n t r i e s , s uc h a s b a s i c f o od s t u ff , a g r i c u l t u r a l a n d i n d u s t r i a l i n p u t s , c a p i t a l g o o d s , t ra n s p o r t a n d c o mm u n i c a t i o n s e q u i p me n t , e t c . 2 8 . S e ve ra l v e n t u re s o f t h i s t y p e h a v e b e e n r e c e n t l y e s t a b l i s h e d o r a re i n t h e p r o ce s s o f b e i n g e s ta b l i s he d fo r t h e j o i n t p ro v i s i o n o f g o o d s a n d s e r v i ce s . F o r e x a mp l e , a t t h e i n i t i a t i ve o f t h e U n i on o f B a n a n a E x p o rt i n g C ou n t r i e s ( U P E B ) , s i x la t i n A m e r i ca n c o u n t r i e s ( C o l o m b i a , C o s t a R i c a , H o n d u ra s , P a n a m a , N i c a ra g u a a n d t h e D o m i n i c a n R e p u b l i c ) e s t a b l i s h e d a b a n a n a t ra d i n g c o m p a n y , C O M U N BA N A , w h i c h s t a r t e d o p e r a t i o n s a s a P a n a ma n i a n c o m p a n y i n 1 9 7 7 w i t h a c o m p e n s a t e d t ra d e a g re e m e n t w i t h Y u g o s ­ l a v i a , e x p o rt i n g b a n a na s i n e x c h a n ge f o r me r c h a n t v e s s e l s , a n d h a s m o r e rec e n t l y s t a rte d s h i pme n t s t o H u n g a ry , G re e c e , S w i t z e r l a n d a n d t h e U S A .

1 72

2 9 . A l s o i n L a t i n A m e r i c a , t h e B o g o t a G r o u p o f c o f fe e e x p o r t i n g c o u n t r i e s e s ta b l i s h e d a t r a d i n g c ompa n y i n c o r p o ra t e d i n P a n a ma , P A N C A F E , w h i c h i n c l u d e s a s i t s s h a re h o l d e r s B r a z i l , C o l o m b i a , C o s t a R i c a , E l S a l v a d o r , G u a t e ma l a , H o n d u r a s , M e x i c o a n d V e n e z u e l a , c o u n t r i e s w h i c h c o n t ro l m o r e t h a n 6 0 p e r c e n t o f t h e w o r l d ' s c o f fe e p r o d u c t i o n . 3 0 . I n i t i a t i v e s a re u n d e rw ay f o r t h e e s t a b l i s h m e n t o f o t h e r m u l t i n a t i o n a l ma r k e t i n g e n t e rp r i s e s i n L a t i n A m e r i c a , A f r i c a a n d A s i a . F o r e x a mp l e u n d e r t h e a u s p i c e s o f S E L A , a L a t i n A me r i c a n H a n d i c r a f t T ra d i n g C o m p a ny ( L A T I N A R T ) i s e x p e c t e d t o s t a r t o p e ra t i o n ve ry s o o n . T h e A n dea n F o re i g n T ra d e C o rp o ra t i o n ( C A C E ) w h i c h i s c o n t r o l l e d b y p r i v a t e s h a re h o l d e r s o f t h e f i v e A n d e a n G ro u p c o u n t r i e s s t a r t e d o p e ra t i ­ o n s i n 1 9 8 1 w h i l e t h e C a r i b b e a n F o o d C o r p o ra t i o n , e s ta b l i s h e d by t h e 1 2 c o u n t ri e s membe r s o f C A R I C O M s t a r t e d t o o p e r a t e i n 1 9 8 0 . S i m i l a r c o m p a n i e s a re i n t h e p roce s s o f b e i n g promoted i n EC OWAS , among t h e c o u n t r i e s memb e r s o f t h e C o un c i l o f A ra b E c on omi c U n i ty , a n d i n t h e A s s o c i a t i o n o f S o u t h - E a s t A s i a n N a t i o n s , e i the r a t the i n i t i a t i ve o f t h e re g i o n a l c o­ o p e r a t i o n s c h e me s o r a t t h e p r i v a t e l e v e l . 3 1 . T h e a b o v e a re e x a m p l e s o f c o l l a b o r a t i o n f o r j o i n t m a r k e t i n g o f e x p o r t p r o d u c t s . B u t t h e p r o c u re me n t o f c r u c i a l i m p o r t s i s a l s o a n a re a w h e r e d e v e l o p i n g c o u n t r i e s c o u l d , b y p o o l i n g t h e i r ma r k e t s , i n c re a s e t h e i r p u r c h a s i n g p ow e r a n d t h u s o b t a i n b e t te r p r i c e s a n d cond i t i o n s from s up p l i e rs . To ac h i e ve prec i s e l y t h i s o b j e c t i ve , i n 1 9 7 9 u n d e r t h e a u s p i c e s o f S E LA , B o l i v i a , C o s t a R i c a , C u b a , G u a t e ma l a , M e x i c o , N i c a ­ r a g u a . P a n a ma , P e r u a n d V e n e z u e l a d e c i d e d t o s e t u p a m u l t i n a t i o n a l e n t e r p r i s e , M U L T I F E RT , f o r t h e j o i n t p r o c u r e me n t o f f e r t i l i z e r s . M U L T I F E R T w h i c h s t a r t e d o p e ra t i o n s i n 1 9 8 0 n o t o n l y a i ms a t i n c rea s i n g t h e b a r g a i n i n g p owe r o f i n d i v i d u a l i m p o r t i n g c o u n t r i e s v i s - a - v i s i n t e rn a t i o na l s up p l i e rs b u t a l s o c o - o rd i n ­ a te s t h e s u p p l y a n d dema n d o f fe r t i l i ze rs amon g i ts s h a r e h o l d e r s i n o r d e r t h a t t h e d e ma n d b e f i r s t m e t b y s u rp l u s e s h e l d by i ts own membe r s . T h i s c ompa ny i s e x p e c t e d t o h a n d l e a v o l u m e o f t ra d e i n f e r t i l i z e r s o f a p p r o x i m a t e l y U S $ 5 0 0 m i l l i o n b y 1 9 8 5 , re p re s e n t ­ i n g 7 0 % o f t h e t o t a l t ra d e i n f e r t i l i z e r s o f t h e m e m b e r c o u n t r i e s . T h e s e r e p re s e n t t i m i d a t t e m p t s t o i n ­ c re a s e t h e j o i n t c o n t r o l o f d e v e l o p i n g c o u n t r i e s o v e r t h e i r i n t e r n a t i o n a l t r a d e . T h ey s y m b o l i z e t h e i r awa re n e s s t h a t i f t h ey a r e t o s uc ce e d i n g a i n i n g r e a l c o n t r o l o f t he i r t r a d e t hey w i l l h a ve t o p o o l the i r

1 73

e f f o r t s a n d r e s o u r c e s s o a s t o c om p e t e o n e q u a l t e r m s w i t h e x i s t i n g t ra n s n a t i o n a l c om p a n i e s . w h i c h n o t o n l y o p e r a t e a c r o s s n a t i o na l f r o n t i e r s b u t a l s o c a r ry o u t a b r o a d s p e c t r u m o f a c t i v i t i e s a t t h e p r od u c t i o n . p r o c e s s i n g . s t o r a g e . t ra n s p o r t a t i o n . w h o l e s a l e a n d r e t a i l l e v e l s a n d e n g a g e i n c o mmod i ty ma r k e t o p e r a ­ t i o n s . i n c l u d i n g f u t u r e s ' ma r k e t s o p e r a t i o n s . a v o i d ­ i n g a l l b u t m i n i ma l g o v e r nm e n t a l c o n t ro l . 3 2 . G i v e n t h e s c a l e o n w h i c h t h e m u l t i n a t i o n a l ma r k e t i n g e n te r p r i s e s o f d ev e l o p i n g c ou n tr i e s o u g h t t o o p e r a t e . t h e r e i s a r i s i n g a w a r e n e s s o n t h e n e ed t o p r o m o t e t h e s e e n t e r p r i s e s a t a n i n te r - re g i o n a l s ca l e . T h e fo u r t h M i n i s te r i a l Mee t i n g o f t h e G ro u p o f 7 7 . i n A r u s h a i n F e b r u a ry 1 9 7 9 . d e c i d e d t o s t a r t a n a c t i o n p r o g r a m me f o r t h e p r o m o t i o n o f MM E s . A s a re s u l t , t h e U N CTAD s e c r e ta r i a t and other i n te r na t i ­ o n a l o r g a n i z a t i o n s h a v e s p o n s o r e d r e g i o n a l a n d i n te r ­ re g i o n a l m e e t i n g s o f g o v e r n m e n ta l e x p e r t s w i t h t h e p u r p o s e o f ( a ) i d e n t i fy i n g t h e s e c t o r s w h e re m u l t i n a ­ t i o n a l ma r k e t i n g a c t i o n s h o u l d b e e n c o u r a g e d ; ( b ) s t ud y i n g t h e j u r i d i c a l . f i n a nc i a l a n d o t h e r i mp l i c a ­ t i o n s o f p r o m o t i n g t h i s ty p e o f e n t e r p r i s e s . a n d ( c ) i n i t i a t i n g n e g o t i a t i o n s a m o n g i n t e r e s ted p rod u c e r s a n d e x p o r t e r s o f d e v e l o p i n g c o u n t r i e s w i t h a v i ew t o e s ta b l i s h i n g MME s . M o re r e c e n t l y . t h e H i g h L e ve l C o n ­ f e r e n c e o n E C D C . i n C a r a c a s i n Ma y 1 9 8 1 . r e c o m m e n d e d t h a t t e c h n i c a l a n d f i n a n c i a l a s s i s t a n c e b e p r o v i d ed o n a n u r g e n t b a s i s t o i n t e n s i fy o n g o i n g p r e p a r a t i o n s a nd t o s u p p o r t t h e p r o c e s s o f s e c t o r a l n e g o t i a t i o n s e n v i s a g e d a t t h e r e g i o n a l a nd i n te r - r e g i o n a l l e v e l s f o r t h e e s ta b l i s h me n t o f t h i s ty p e o f e n t e r p r i s e s . I t a l s o r e c omme n d e d t h a t p rod u ce r s - e x p o r t e r s a s s oc i a t i ­ o n s s h o u l d b e c om e f u l l y i n v o l v e d i n t h e p r om o t i o n a l w o r k t o b e u n d e r t a k e n i n re l a t i o n t o M M E s . S o fa r . a g re e me n t h a s b e e n r e a c h ed o n t h e s e l e c t i o n o f a c o n s o l i d a t e d l i s t o f 2 5 p r od u c t g r o u p s w h i c h h o l d t h e g r e a t e s t p o te n t i a l f o r j o i n t ma r k e t i n g a c t i o n a t t h e i n t e r - r e g i o n a l l e v e l . T h e f o l l ow i n g t a b l e a n a l y s e s t h e f i r s t twe l v e s e c t o r s i n t h i s l i s t . w h i c h g i v e s a n i d e a o f t h e i r r e l a t i v e i m p o r ta n c e v i s - A - v i s t o ta l t ra de o f d e ve l o p i n g c o u n t r i e s .

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D E V E L O P I N G C O U N T R I E S E X P O R T S O F S E L E C T E D G R OU P S O F P R O D U C T S- V A L U E S A N D S E L E C T E D P E R C E N TA G E S . 1 9 7 9

D e ve l op i n g countri es tota l exports

3 9 9 , 494 . 0

D e ve l op i n g countri es tota l e x p o r t s e xc l ud i n g f ue l s

1 8 0 , 86 1 . 0

D e ve l op i n g c ountri e s exports of s e l e c ted grou p s o f p r od u c t s 1 . C otton ( raw yarn a n d fab ri c s ) 2 . T i mb e r a n d wood p roduc t s 3 . F ru i t a nd V e g e ta b l es a n d p re p a r a t i o n s t h e r e f r o m 4 . N o n - fe r r o u s � i n e r a l s a n d me ta l s 5 . Oi l seeds and vegetab l e oi l s 6 . C o ffee 7 . H i d e s a nd s k i n s 8 . F i s h ( fr e s h a n d f r o z e n ) a n d p re p a ra t i on s 9 . T e x t i l e s a n d g a r me n t s 1 0 . Ferti l i zers 1 1 . [ ro n a nd s te e l 1 2 . H a nd i c ra fts

5 . 722 . 0 9 .424 . 3

1 .4 2.4

3.2 5.2

7 .8 1 9 . 7

2.0

4.3

1 4 . 3 44 . 0

3.6

7.9

5 ,601 . 4 1 1 ,358 . 0 2 .526 . 3

1.4 2.8 0.6

3. 1 6.3 1 .4

4 . 526 . 0 1 8 , 206 . 6 1 , 776 . 9 6 , 7 49 . 8 n.a

1.1 4.6 0.4 1.7 n.a

2.5 10.1 1.0 3.7 n.a

T o ta l . f i rs t s i x groups

54 . 269 . 4

13.6

30 . 0

T o ta l . a l l g r o u p s

88 . 0 5 5 . 0

22 . 0

48 . 7

S ou rc e : 1 9 7 9 Y e a rb o o k o f I n ter n a t i o n a l T r a d e S ta t i s t ­ i c s , U n l te d N a t i o n s M o n t h l y B u l l e t l n o f � t i s t i c s . 1 9 7 9 FA O T r a d e Y e a r b o o k a n d UNCTAO s e c r e t a r i a t e s t i ma t e s .

1 75

I n t e r n a t i o n a l t r a d e i n t h e s e p r od u c t s h a s two s a l i ­ e n t f e a t u r e s . I n th e f i r s t p l a c e . t r a n s n a t i o n a l c or p o ra t i o n s a re h ea v i l y i n v o l ved i n th e i r e x p o r t a nd d i s tri b u t i o n . Sec ond l y . t h e s e p roduc t s are of c e n t ra l i m p o r t a n c e t o t h e e c o n o m i e s o f d e v e l o p i n g c o u n t r i e s . F u r t h e rm o r e . p r od u c e r s ' a s s o c i a t i o n s ha ve b e e n s e t u p f o r mos t of t h e m . T h i s mea n s t h a t t h e re a re fa v o u ra b l e i n s t i t u t i on a l c on d i t i o n s for e s ta b l i s h i n g M M E s f o r t h e s e p r o d u c t g r o u p s i n t h e n e a r f u t u re . 3 3 . I n a d d i t i o n t o t h i s l i s t o f p r od u c t s f o r i n t e r r e g i o n a l a c t i o n . t h e d e v e l o p i n g c o u n t r i e s -niVe a l s o a g re e d o n th e p r o m o t i o n o f m u l t i n a t i o n a l ma r k e t ­ i n aw e n t e r p r i s e s a t t h e r e o i o n a l l e v e l f o r a s u b s ta n t 1 a l n u m b e r o f o t h e r p r o d u c t g r o u p s . w h i c h a r e e x p e c t ed t o be t h e s u b j e c t of s e c t o r a l n e g o t i a t i o n s i n t h e n e a r f u t u r e . I n t h i s re s p e c t . t h e C a ra c a s C on fe r e n c e r e c o mm e n d e d t h a t t h e s e l i s t s s h o u l d r e c e i v e t h e h i g h e s t p o s s i b l e p u b l i c i ty . s o a s t o fa c i l i ta t e c o n ­ t a c t s a m o n g i n te re s t e d p a rt i e s . 3 4 . T h e A r u s h a P r o g ra mm e o f A c t i o n o n M M E s . a d o p t e d by the G r o u p of 7 7 i n 1 9 7 9 . dec l ared t h a t e ffor t s s h ou l d n ot be r e s t r i c ted to t h e promot i on of e x p o r t s b u t s h o u l d a l s o b e d i r e c t e d t o t h e p ro m o t i o n o f m u l t i ­ n a t i ona l prod u c t i on e n te rpr i s e s ( M P E s ) i co- oper a t i on i n t h e f i e l d o f j o i n t i m p o r t p r oc u r e me n t . a s we l l a s t ow a r d s t h e p r o v i s i o n o f j o i n t s e r v i c e s . s u c h a s t ra n s p o r t a t i o n . c o mm u n i c a t i o n s a n d e n e r gy . I n a l l o f t h e s e a r e a s . d e v e l o p i n g c o u n t r i e s h a v e s o fa r h a r d l y ta p p e d t h e p o s s i b i l i t i e s fo r c o - o p e ra t i on . 3 5 . I n u n d e r t a k i n g s u c h a n a mb i t i ou s e c o n om i c c o o p e r a t i o n p r o g r a mm e d e v e l o p i n g c o u n t r i e s c o n fr o n t t h e n e e d t o a d o p t t h e n e c e s s a ry i n s t i t u t i o n a l . j u r i d i ­ c a l a nd f i n a n c i a l mea s u r e s to mob i l i ze t h e i n te re s t o f l oc a l i n v e s to r s t o e s t a b l i s h mu l t i na t i o n a l e n te r ­ p r i s e s . I n t h i s p r o c e s s . G o v e r n me n t s a n d n a t i o n a l S ta t e e n t e r p r i s e s o f d e v e l o p i n g c o u n t r i e s h a v e a m a j ­ o r ro l e t o p l ay . B u t to s e c u re t h e a c t i ve p a rt i c i p a ­ t i o n o f t h e p r i va te s e c t o r i n t h e p r o c e s s . t h e r e i s t h e o b v i o u s n e e d t o c re a t e t h e a p p r o p r i a t e i n v e s t m e n t c l i m a te a n d g u a r a n t e e s t h r o u g h t h e r e q u i r e d i n t e r ­ g o v e rnme n t a l a g re e m e n t s . S i m i l a r l y . t h e re i s a l s o t h e n e e d t o e n g a ge t h e s u p p or t o f t h e i n t e r n a t i o n a l c om­ m u n i ty . i n c l u d i n g t h e i n t e r n a t i o n a l b u s i n e s s c o mm u n i ­ ty . a n d p a r t i c u l a r l y o f s p e c i a l i z e d i n t e r n a t i o n a l o r g a n i z a t i o n . a s w e l l a s t h e d e v e l o p me n t f i n a n c e i ns ti tuti ons .

' 76 F o o t n o te s

(1)

S e e U N C lA D D o c u m e n t ( T D / 2 2 9 / S u p p 3 ) - " Ma r k e t ­ i n g a n d D i s t r i b u t i o n o f p r i ma ry C o mmo d i t i e s : a rea s f o r f u r t h e r i n t e r n a t i o n a l c o - o p e ra t i o n " .

(2)

Op . ci t •

•

p a ge 1 9 .

1 77 A N N E

X

TH E H I GH L E V E L C ON F E RE N C E ON RC D C H E L D I N C A RA C A S I N MA Y 1 9 8 1 R E C O M ME N D E D T H A T T H E F O L L OH I N G L I S T S O F P R O D U C T S A G R E E D U P ON B Y T H E G R O U P O F 7 7 F O R T H E P R O ­ M O T I O N O F M U L T I N A T I ON A L MA R KE T I N r, E N T E R P R I S E S S H O U L D N RE C E I VE T H E W I D E S T P O S S I B L E P U B L I C I TY , S O A S T O FA C I L I T A T E C O N TA C T A M O N G T H E I N T E R E S T E D P A R T I E S " .

R e o i o n a 1 l i s t s o f p r o d u c t s fo r t h e p r o m o t i o n o f m u T t l n a t l o n a i m a r k e t i n g e n te rp r l s e s a m o n g d e v e l 0 p l n g c o u n t r l e s a t t h e i n t e r - re g i o n a l l e v e l As ia L a t i n A me r i c a 1 . F i s h a nd fi s h 1 . F i s h a n d fi s h 1 . F i s h a n d fi s h p re p a ra t i o n s p r e p a ra t i o n s p re p a ra t i o n s 2 . Frui ts and 2 . F ru i ts and 2. Frui ts , nuts , n u t s , f re s h , n u t s , fr e s h , f re s h a n d d ri ed a n d d ri ed a n d d r i ed prese rved p re s e r v e d 3 . V e g e ta b l e s , 3 . Oi l seed s and 3 . V e g e ta b l e s , roots and roots and v e g e ta b l e t u b e r s , fre s h tubers , fre s h oi l s a n d p re s e r v e d a n d p re s e r v e d 4 . H i de s and 4 . H i des and 4 . H a n d i c ra f t s s k i n s , l ea t­ s k i n s , l ea t­ h e r a n d l ea t ­ h e r a nd l ea t­ h e r p ro d u c t s h e r p ro d u c t s 5 . O i l seed s . 5 . Oi l seeds and 5 . R oots and vege ta b l e v e g e ta b l e t u b e r s , f re s h oi l s oi l s and dri ed 6 . T i m b e r , wo o d 6 . T i mb e r , w o o d 6 . H i de s a nd and wood a nd wood s k i ns , l eat­ p ro d u c t s i n ­ p ro d uc t s , i n­ he r and l ea t­ c l ud i ng e l ud i ng p u l p her products f u r n i t u re a nd pape r 7 . Mea t a n d mea t 7 . C o t t o n 7. Hood and wood p re p a ra t i o n s p ro d uc ts 8 . C o ffee 8 . I r o n o re 8 . C otton 9 . C ocoa 9 . B a u x i te 9 . I ron a r e 1 0 . Tea 1 0 . C opper 1 0 . N o n - fe r r o u s me t a l s 1 1 . C o t ton 1 1 . Tin 1 1 . B a u x i te 1 2 . S i sa l 1 2 . O t h e r n on ­ 1 2 . C opper fe r r o u s b a s e me t a 1 s

A fri ca

1 78 13. Tin

1 3 . Fe r t i l i ze rs .

1 3 . Texti l es and

1 4 . I ro n o re

1 4 . Texti les and ga rme n t s 1 5 . S te e l and 1 5 . S te e l and s te e l s te e l p ro d u c t s p roducts 1 6 . N o n - e l ec t r i c ­ 1 6 . N o n - e l e c t r i c ­ a l ma c h i n e r y a l ma c h i n e ry 1 7 . E l ectri ca l 1 7 . E l ectri ca l m a c h i n e ry m a c h i n e ry 1 8 . Househol d 1 8 . Househol d e l ec t r i ca 1 e l ec t ri cal a p p l i a n ce s app l iances 1 9 . R a \'/ a n d 1 9 . R a w and p r o ce s s e d p r oc e s s e d fe r t i l i ze rs fe r t i l i z e r s 2 0 . P r e s e r v e d a n d 2 0 . A n i ma l f e e d proce s sed ve ge tab l e s . fru i t s and nuts 2 1 . C h em i c a l 2 1 . Tobacco p roduc ts

c rude a nd ma n u fa c t u re d

1 5 . N on fe rro u s b a s e meta l s -

1 6 . Bauxi te 1 7 . C opper 1 8. Tin 1 9 . Texti les and g a rm e n t s 2 0 . H a nd i c ra ft s

2 1 . R ubber and rubber p roducts 22 . Pul ses 2 3 . T o b a cc o 2 4 . C a n e s u ga r 25 . Zi nc

26 . Lead ( i n c l ud­ ed under non­ fe r r o u s b a s e meta l s ) 27. Peanuts 2 8 . C o rn 2 9 . P h o s p h a te s

g a r me n t s

1 4 . Ha n d i c ra fts

22 . Capi tal goods 2 3 . A n i ma l fe e d 2 4 . T o b ac co . raw a n d ma n u f a c t ­ ured 25 . Lead

2 2 . Lead 2 3 . Z i nc 24 . T u n g s te n 25 . Mea t and m e a t p r e p a ra ­ ti ons

26 . Z i nc

2 6 . C o f fe e

2 7 . T u n gs ten 28. Tea 2 9 . D a te s

2 7 . C ocoa

9

M u lti n ati o n a l Co m pa n i es of Deve l o p i ng Co u ntries : T h e I ss u e o f Co r rect Po l ic i es Eduardo White

T h e p u r p o s e o f t h i s p a p e r i s t o c o n t r i b u t e s o me i d e a s t o t h e d i s c u s s i o n o f p r o p o s a l s f o r c o r re c t o r a p p r o ­ p r i a t e p o l i c i e s a n d m e a s u re s f o r t h e re g u l a t i o n a n d p r o m o t i o n o f j o i n t ve n t u r e s a m o n g d e v e l o p i n g c o u n ­ t r i e s . T h e c o mme n t s w i l l f o c u s p a r t i c u l a r l y o n p r i v ­ a t e a n d m i x e d s e c t o r p r o j e c t s ( o r v e n t u re s w h i c h t a k e p l a c e i n re s p on s e t o ma r k e t force s ) a n d i n ge n e ra l w i l l b e b a s e d o n the L a t i n Amer i c a n e x pe r i e nc e s . w i t h w h i c h t h e a u t h o r i s m o s t fa m i l i a r . T h e i s s ue o f de ve l o p i n g c o u n t r i e s ' mu l t i n a t i on a l e n t e r p r i s e s ( M N E s ) i s o n e o f t h e fe w p h e n o m e n a o f c o n t e m p o r a ry i n t e r n a t i o n a l e c o n o m i c s i n w h i c h r e a l i ­ t y a n d f a c t s h a v e n o t a n t i c i p a te d t h e o ry a n d c o n c e p t s . I n fa c t . t h e d e b a t e a b o u t a d v a n t a g e s , d i s a d v a n t a g e s . p r o b l e m s a n d p r o s p e c t s o f j o i n t ve n t u r e s a m o n g d e v e l ­ o p i n g c o u n t r i e s s t a r t e d we l l b e f o r e t h e f i r s t e � p i r i ­ c a l d a t a on t h e i r e x i s te n ce a n d e x p e r i e n c e w a s a v a i l ­ a b l e . T h i s a p p a re n t p a r a d o x i s p a r t l y e x p l a i n e d b y t h e n o rma t i v e b i a s t h a t c h a ra c te r i z e d t h e f i rs t a p p r oa c h e s ( a n d i n a way s t i l l p r e va i l s i n m u c h o f the d i s c us ­ s i o n o f t h e p h e n ome n o n ) . MN E s we re b o r n . i n e p i s te mo l ­ o g i c a l t e r m s . a s a " n b r m a t i v e fa c t " . T h e y we r e p re s e n ­ t e d a s a n " i d e � - f o r ce " . ra t h e r t h a n a s a n a t u ra l c o n ­ s e q u e n c e o f t h e p r o c e s s o f g r ow t h a n d i n d u s t r i a l i E d u a r d o W h i t e i s E x e c u t i v e D i re c t o r o f t h e C e n t e r f o r I n te r n a t i o n a l Le g a l E c o n om i c S t ud i e s . B ue n o s A i r e s . P r o fe s s o r a t t h e C a t h o l i c U n i v e r s i ty . B u e n o s A i re s . a n d c o n s u l t a n t o f v a r i o u s U n i te d N a t i o n s a g e n ­ c i e s . H e i s a u t h o r o f m a ny s c h o l a r l y b o o k s o n t h i s t op i c . 179

1 80 z a t i on i n deve l op i n g c ountri es . S i nce the ea r l y 1 960s t o a b o u t f i v e y e a r s a g o , t h e d e b a t e wa s domi na ted b y p o l i cy a n d l e g a l t h i n k i n g a n d e c o n o m i s t s w e r e n o t i n t e r e s t e d i n t h e p h e n o m e n o n . H e n c e t h e o n l y " k n ow ­ l e d r e " a v a i l a b l e c o n s i s te d o f p r o p o s a l s , r e c omme n d a ­ t i o n s o n s t ra te g i e s a n d me c h a n i s m s fo r o v e r c o m i n £ t h e o b s t a c l e s t h a t p r e v e n te d t h e fo rma t i o n o f M N E s . O n e o f t h e ma i n s ou rc e s o f e n t h u s i a s � a b o u t t h em w e r e t h e r e g i o n a l i n t e � r a t i o n s c h e me s o f d e v e l o p i n g c o u n t r i e s . I n f l u e n c e d by t h e " E u r o p e a n C ompa ny S t a t u t e " a n d o t ­ h e r E E C � o r k s . m o s t o f t h e m i n v a r i a b l y i n c l u d ed , s o o n e r o r l a t e r , a l e g a l f r a me w o r k f o r d r e s s i n g t h e u n b o r n c re a t u r e . T h e re w e re , o f c o u r s e , s t r i c t b i o ­ g e n e t i c g u i d e l i n e s f o r t h e � N E s : t h ey ha d t o b e e n ­ g e n d e re d b y n a t i o n a l i n v e s t o r s o f a t l e a s t two - a n d d e s i ra b l y m o r e - d e ve l o p i n g c o u n t r i e s ; t h ey ha d t o h a v e a n i n te rn a t i o n a l a c t i v i ty , they had to be of n a t i o n a l i n te r e s t f o r t h e c o u n t r i e s i n v o l v e d , a n d , i n p r i n c i p l e , t h�y h a d t o p r o m o t e a n e q u i t a b l e d i s ­ t ri b u t i on o f b e n e fi ts be twee n t h e p a r t i e s , a n d b e h a v e " d i f f e r e n t l y " f r o m t ra n s n a t i o n a l c o r p o r a t i o n s ( T N C s ) . T h i s n o t i o n , a nd w i th i t t h e n orma t i ve way o f th i n k ­ i n g a b o u t t h e M N E s . h a s b e e n ma i n t a i n e d u n t i l n ow ; t o t h e e a r l y re g i on a l i n t e c r a t i o n s c h e me s a n e w a p p r oa c h a d d e d more re ce n t l y a g l o b a l d i me n s i o n t o t h e c o n c e p t : t h e T C D C a n d E C DC p r o g r a mme s i n t h e U n i t e d N a t i o n s conte x t . I n t h e m e a n t i me , a f e w y e a r s a g o r e s e a r c h wa s s ta r t ­ e d t o d e t e c t s i g n i f i c a n t t ra n s fo r m a t i o n s i n t h e w o r l d s c e n a r i o o f i n t e r n a t i o n a l i n v e s t me n t a n d t e c h n o ­ l o gy t ra n s fe r . A m o n g t h e ma i n t re nd s a n d c h a n g e s , t h e r e w a s re v e a l ed t h e e x i s te n ce a nd i n c r e a s i n g a c t i v ­ i ty o f t h e s o- c a l l e d " T h i rd W o r l d m u l t i na t i o n a l s " . T h e e v i d e n ce c o l l e c t e d by s t ud i e s i n La t i n A me r i c a . A s i a a n d o th e r re g i o n s a b ou t t h e i n te r n a t i o n a l p r o ­ j e c t i o n o f d e v e l o p i n g c o u n t r i e � f i r m s . v e ry o f t e n t h r o u 9 h j o i n t ve n tu re s i n o th e r DC s , w a s i n ge n era l i s o l a t e d f r o m t h e n o rm a t i v e d i s c u s s i o n . B o t h t h e r e s e a rc h a n d t h e f i n d i n g s re l a t e d t o a d i f f er e n t s e t o f f a c t o r s . B u t i n m a n y d i m e n s i o n s t h e r e a l i ty w a s t h e s a m e : w e w e r e d e a l i n g w i t h rN E s , e v e n t h o u g h t h e e m p i r i ca l o n e s we r e n o t n e c e s s a r i l y t h e re s u l t o f t h e p o l i c i e s a n d m e a s u r e s p r o p o s e d , a n d n o t a l wa y s a c ­ c ord i n g t o s om e o f n o r ma t i ve fe a t u re s o f t h e mod e l s . p a r t i c u l a r l y a s r e g a r d s t h e i r r e a l p owe rs a n d b e h a v ­ i ou r . T h e f i r s t s t a g e o f e x p l o r a t o ry r e s e a r c h a b o u t j o i n t v e n t u r e s a mo n g d e ve l o p i n g c o u n t r i e s h a s s i g n i fi ca n t -

181 l y c o n t r i b u t e d t o a b e t t e r k n ow l e d g e o f t h e p h e n o m e ­ n o n . T h e e v i d e n ce a n d e va l u a t i o n o f s e ve ra l a s p e c t s a re s t i l l u n c l ea r , b u t n o n e t h e l e s s t h e y p r o v i de t h e fi rs t s o l i d grou n d for a s e r i o u s a n d sys te�a t i c d e b ­ a t e a b o u t rea l p r o b l e m s a n d e f fe c t i v e p u b l i c p o l i c i ­ e s . Y e t t h e c o n v e n i e n c e o f ma k i n g u s e o f t h i s k n ow ­ l ed g e i s n o t a l w ays c l ea r l y t a k e n i n t o a cc o u n t i n t h e n o rma t i ve e x e rc i s e s . I n s e v e r a l r e s p e c t s , t h e p r o p o s a l s for i n s t rume n t s a n d i n s t i t u t i o n s i n c e rta ­ i n c i rc l e s s t i l l ta k e n o a c c o u n t o f t h e u n d e r l y i n g r e a l i ty * . A s a c o n s e q u e n c e o f t h e d i re c t , s i m p l i s t i c r o u t p. u s e d i n t h e e l a b o r a t i o n o f t h e p r o p os a l s a n d l e g a l f r a me ­ w o r k s - f r o m t h e i dea l i s t i c m od e l t o t h e i n s t r u me n t s t o e n f o r c e i t , w i t h o u t a p re v i o u s s te p i n v o l v i n g c h e c k ­ i n g t h e re a l w or l d - t h e l a t t e r tend t o b e s i mp l y i ne ffec t i ve , a s t h e expe r i e n c e o f severa l o f s uc h me c h a n i s m s a d o p t e d s o fa r c o n f i r m s . T h u s t h e fi rs t m e s s a g e o f t h i s p a p e r i s t h a t a g o o d d e a l m o r e fe e d ­ b a c k b e t we e n t h e " s h o u l d b e " m o d e l s a b o u t M N E s a n d t h e a l t e r n a t i v e s o f fe r e d b y t h e c h a n g i n g r e a l i ty i s n e e d e d , u n l e s s i t i s a c c e p t e d t h a t t h e f u t u re d e ve l ­ opme n t o f MN E s h a s n o t h i n g t o d o w i t h t h e p re s e n t e x p e r i e n c e o f d e ve l o p i n g c o u n t r i e s ' f i rms w h i c h o p e ra te a n d c o - o pe ra t e i n t e r n a t i o n a l l y . T h e f o l l ow i n g s e e m t o b e a m o n g t h e m a i n c o n t r i b u t i o n s o f t h e e m p i r i c a l k n ow l e d g e o b t a i n e d i n re c e n t y e a r s , w i t h i m p o r t a n t n o r ma t i v e a n d p r a c t i c a l i m p l i c a t i o n s : (a)

p rob a b l y c o n s t i t u te a l e s s h om o ge n e o u s fa m i ­ l y t h a n d o T N C s . t h e r e a r e e s s e n t , a l d , ffe re n c e s b e t w e e n S t a t e - ow n e d , p l a n n e d M N E s a n d t h e p r i v a ­ t e l y ow n e d , m a r k e t o r i e n t e d o n e s ; v e ry d i f fe r e n t ty p e s o f M N E s ma y a r i s e d e p e n d i n g o n t h e s t r a t e ­ g i e s a n d c h a ra c t e r i s t i c s o f s p e c i f i c c o u n t r i e s ( from i nward o ri e n ted , i mp o r t s u b s t i tu t i on c o n ­ t e x t s s u c h a s i n s o me l a r g e l a t i n A me r i c a n c o u n ­ t r i e s to e x p o r t or i e n te d s �a l l S o u t h e a s t A s i a n

MN E s

* F o r e x a m p l e , t w o o r t h r e e ma j o r i n i t i a t i v e s w e r e rec e n t l y u n d e r ta k e n w i t h i n re g i on a l i n t e g ra t i on s c h e me s i n A f r i c a t o a d o p t l e g a l s t a t u t e s f o r t h e p romo t i o n o f A f r i c a n m u l t i na t i o n a l s . T h e p r oj e c t s w e r e n o t b a s e d o n a ny da t a a b o u t t h e p r e - e x i s t e n c e o f A fr i c a n i n ve s t o r s c a pa b l e of u s i n g t h e s ta t u te , n o r i n a ny p roj e c t i d e n t i fi c a t i on . I n o n e c a s e , t h e s t a t u t e o r i g i n a l l y p r o p o s e d w a s a 9 0% r e p l i c a o f t h e E u r o p e a n C o m p a ny S t a t u t e .

1 82

e c o n om i e s ) ; MN E s i n v o l ve t h e p a r t i c i p a t i o n o f f i rm s o f d i f f e r e n t s i z e s - f r o m v e ry s m a l l u n i t s t o q ua s i - T N e c o n g l o m e ra t e s ; - o p e r a t i n g i n h i g h l y d i v e r s i f i e d s e c t o r s a n d w i t h d i f f e re n t l e v e l s o f t e c h n o l o g i c a l i n t e n s i ty ; t h e o r g a n i z a t i o n a l f o r m s a n d b u s i n e s s ( o r o t h e r ) s t r a t e g i e s o f t h e MN E s v a ry s i g n i f i c a n t l y f r o m c a s e t o c a s e . T h i s b a s i c h e t e r o g e n e i t y m a k e s i t v e rl d i f f i c u l t t o a d o p t a g l o b a l a p p r o a c h f o r e ff e c t l v e p u b l l c P O l l C Y p r o p ­ osa l s . ( b ) T h e g e o g r a p h i c a 1 s c o p e o f ,' N E s te n d s t o b e r e g i ­ o n a l , p a r t i c u l a r l y i n t h e c a s e o f L a t i n A me r l c a n l"T"Fiii s . t1 N E s o p e r a t i n g o u t s i d e t h e i r o w n r e g i o n a re s ti l l not freq u e n t , w i th the excep t i on o f s ome I n d i a n a n d S o u t h ea s t A s i a n f i rms o p e r a t i n s i n A f r i c a n d e v e l o p i n g c o u n t r i e s . T h e d i re c t i o n o f t h e i n v e s t me n t f l ow s g o e s i n g e n e r a l from more a d va n c e d t o l e s s d e v e l o p e d d e v e l o p i n g c o u n t r i e s . N o t mo re t h a n t e n d e ve l o p i n g c o u n t r i e s c o u l d b e c o n s i dered a s a c t i ve l y i n v o l ved i n t h e p r omot i on o f HN E s i n o th e r d e v e l op i n g c o u n t r i e s . ( c ) T h e m a i n � o t i v a t i o n o f p r i v a t e M N E s i s d e ma n d o r i e n t e d a n d d e fe n s i v e ; i t t e n d s t o f o l l o w p r e v i ­ o u s e x p o r t t ra de r e l a t i o n s w i t h t h e h o s t c o u n ­ t r i e s . t h rea t e n ed b y i mp o r t � a r r i e rs . T h e s ma l l s i z e o f t h e h ome ma r k e t a n d ri s k d i ve r s i f i c a t i o n a r e a l s o i m p o r ta n t m o t i v a t i o n s . S u p p l y o r i e n te d m o t i v a t i o n s - s u c h a s c o s t ra t i o n a l i z a t i o n , r a w ma te r i a l s s o u rc i n g a n d t e c h n 0 l 09Y e x p o r t i n g s t ra t e g i e s , e t c . - a n d a g r e s s i v e s t ra t e s i e s f e r p e n e t r a t i n c u n e x p l o r e d m a r k e t s a r e n o t c o m� o n a t the p re s e n t s tage . ( d ) � o s t f i rms o f a d va n ce d d e ve l op i n � c o u n t r i e s p a r­ t i c i p a t i n g i n MN E s a re o f m e d i u m t o b i e s i z e i n t h e i r h ome ma r k e t s a n d b e l o n g t o b ra n c�e s w l t h � o d e ra t e t o h i g h l e v e l s o f d o m e s t i c c o n c e n t ra t i ­ o n . P r i v a t e c o m p a n i e s a r e r e n e r a l l y f a m i l y - ow n e d a n d ma n a ge d , a nd t h e i r d e c i s i o n s to i n ve s t a b ro a d a re i n g e n e r a l n o t b a s e d o n a p ro f e s s i o n a l o ve r s e a s m a r k e t i n g o r g a n i z a t i o n . T h e re a re few c a s e s of f i rms w i t h p r od u c t i ve a c t i v i t i e s i n more t h a n o n e o r tw o c o u n t r i e s . O n t h e o t h e r h a n d , d o me s t i c p a r t n e r s i n l e s s a d va n ce d c o u n t r i e s a r e o f t e n a v a i l a b l e o n l y i n p u b l i c s e c t o r o r ga n i za ­ t i o n s o r f o rme r t ra d e d i s t r i b u t o rs . ( e ) T h e i nd u s t r i e s i n wh i c h p r i v a te MN E s p red omi na te

183

t e n d t o i n c l u d e t ra d i t i o n a l s e c t o r s s u c h a s f o o d . t e x t i l e s . w o o d a n d fu r n 1 t u r e . t r a d i t i o n a l c h e re i ­ c a 1 s o r l i g h t e n g i n e e r i n g b r a n c h e s o f t h e me ta l ­ w o r k i n g s e c t o r . H o we v e r . t h e r e a r e s e v e r a l e x a m p ­ l e s o f M N E s p r o d u c i n g h i g h t e c h n o l o g y a n d c o rr. p l e x ca p i t a l g o o d s . P u b l i c s e c t o r MN E s a r e t y p i c a l l y fo u n d i n l a r ge - s c a l e p r oj e c t s o f b a s i c i nd u s t r i e s s u c h a s s te e l o r p e t r o c h e � i ca l s . o r i n i n t e r n � t i ­ o n a l m a r k e t i n g o r g a n i za t i o n s . ( f ) T h e t e c h n o l o gy o n w h i c h t h e MN E s a r e b a s e d u s u a l ­ l y d e r i v e s f r o m a n i n i t i a l t ra n s fe r f r o m a � r o a d . v i a l i c e n c i n g o r i m p o r t s o f c a p 1 t a l g o od s . S u c h t e c h n o l o gy h a s b e e n s u b s e q u e n t l y a s s i w i 1 a t e d a n d a d a p t e d b y a d o m e s t i c f i r m w h i c h a f t e r a p e r i od b e c o m e s a b l e a n d w i l l i n g t o t ra n s f e r a " n ew tec h n o l og i c a l pac k a ge " to l e s s a d va n ced deve l ­ op i ng c ou n tri es .

( 9 ) T h e ma i n c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e s

o f MN E s a r i s e f r o � t h e l ow e r c o s t s o f t h e p r o j e c t s a n d t h e a o ­ p r o r i a t e n e s s o f th e 1 r te c h n o i o g 1 e s 1 n c o m p a r 1 s o n W 1 t t h o s e o f fe r e d by TNC s . T h e r e 1 S s o m e e v i d ­ e n c e a b o u t c o mp a r a t i v e a d v a n ta g e s i n te rms o f s ma l l s c a l e , l e s s a u t oma t i c . s i mp l e r t e c h n o l o g i e s . a da p ta t i on to l oc a l i n p u t s a nd c o n s ume rs . a n d b e t t e r te rms a n d c o n d i t i o n s s uc h a s u n p a c k a ged t ra n s f e r mo d e s a n d f e w e r t ra n s fe r p r i c i n g p r a c t i c ­ e s . I n t h e c a s e o f p u b l i c s e c t o r "N E s . c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e s m a y a r i s e f r o m t h e c a p a c i ty o f s o v e r n ­ me n t s t o M o b i l i z e h u g e f i n a n c i a l r e s o u r c e s t o a s s u re s p e c i a l ma r k e t c o n d i t i o n s fo r l a r g e s c a l e p r o j e c t s , a n d t o o v e r c o m e t h e m a r k e t i n g e n t ry b a r ­ r i e rs i n 0 1 i go p o 1 i s t i c s e c tors .

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( h ) T h e o r g a n i z a t i o n a l f o r m s o f �N E s a r e h i g h l y d i v e r ­ s i f i e d . O n e p a t te r n o f d i f fe r e n t i a t i o n w i t h re g a r d t o T N C s i s t h e m u c h l owe r s i g n i f i c a n c e o f e q u i t l c o n t r o l m e t h o d s o f o r g a n 1 z a t 1 0 n . B e s 1 d e s rr. 1 n o r 1 �y a n d 5 0 - 5 0 e q u i ty j o i n t v e n t u r e s . i n v e s t o r s fr o m d e ve l op i n g c o u n t r i e s tend t o orga n i ze t he i r ove r­ s e a s p r o j e c t s t h r o u g h n o n e q u i ty f o r m s , o r " u n ­ p a c k a g e d " c h a n n e l s o f t e c h n o l o gy t r a n s fe r a n d i n ­ t e r n a t i o n a l p rod u c t i o n , s uc h a s l i c e n c i n g , t e c h n i ­ c a l a s s i s ta n c e a n d m a n a g e me n t c o n t ra c t s . T h e c h a r a c t e r i s t i c s o f t e c h n o l o gy u s e d b y d e v e l o p i n g c o u n t r i e s ' f i rms a n d t h e re s o u rc e s a n d r i s k s i n ­ v o l v e d i n e q u i ty s t r u c t u re s m a y e x p l a i n s u c h l ow e r p r o p e n s i ty o f MN E s t o i n t e r n a l i z e c o m p e t i ­ t i v e a d v a n t a g e s t h r o u g h e q u i ty c o n t r o l s t r u c t u r e s .

1 84

( i ) P o t e n t i a l c o s t s a n d d i s a d v a n t a e s i n MN E s re l a t i s rr. a y a r l s e r o m t e l m i t e d r a n g e o f ve 0 tech n i q ue s tha t they contro l , thei r di ffi c u l t i e s f o r u p g r a d i n g t h e s c a l e o f t e c h n o l o g y w h e n �a r k e t c o n d i t i o n s c h a n g e , t h e i r l a c k � f a p e rma n e n t s o u rc e o f t e c h n o l o g i c a l i n n o v a t i o n s o n c e t h e i n i t i a l k n ow - h ow w a s t ra n s fe r r e d ; t h e i r l o w e r e x p o r t p o te n t i a l a n d a c ce s s t o f i n a n c i a l s o u r ce s . T o t h e e x t e n t t h a t MN E s d o n o t a l w a y s o p e ra t e i n s e c t o rs f r e e o f T N C c om p e t i t i o n , t h ey may b e s u b ­ j e c t t o a c t i o n s r a n g i n g f r o m s i m p l e ta k e o v e r s t o p r e d a t o ry p r i c i n g p ra c t i c e s . c u t t i n g s u p p l y s o u r ­ c e s , e t c . M o re o ve r . f r o m t h e v i ew p o i n t o f h o s t d e ve l o p i n g c o u n t r i e s t h e e x p e r i e n c e w i t h MN E s may n o t a l w a y s b e v e ry d i f fe r e n t . o n c e r t a i n d i m e n s i ­ on s . o f the TNC s c ri t i c i zed b e h a v i o u r . p a r t i cu l ­ a r l y a s t h e f o r m e r g a i n i n s i z e a n d p ow e r . ( j ) MN E s a p p e a r t o fa c e a p a r t i c u l a r a n d c o mp l e x s e t o f p r o b l e m s p r e v e n t i n £ th e l r f o rm a t l o n a n d d e v e l ­ o p rr e n t . S o m e o f t h e m a r e r e l a t e d w i t h t h e i n t e r ­ n a l l i m i ta t i o n s o f d e ve l o p i n g c o u n t r i e s ' f i rms . a n d t h e y i n c l u d e d i f f i c u l t i e s i n f o r ma l i z i n g a n d t ra n s f e r r i n g k n o w - h ow ( p a r t i c u l a r l y . w h e n t h i s i s la b o u r i n t e n s i v e a n d i s " e m b o d i e d " i n t h e l i v e e x ­ p e r i e n ce o f t h e e n t re p re n e u r s ) . l a c k o f e x p e r i ­ e n c e a n d ma n a g e r i a l re s o u rc e s fo r n e g o t i a t i n g a n d r u n n i n g o v e r s ea s a c t i v i t i e s ; l a c k o f i n t ra - f i rw i n f o r m a t i o n n e t w o r k s f o r s c r e e n i n o a n d e v a l u a t i n �' i n v e s tme n t o p p o r t u n i t i e s and te c h � o l ogy s o u r c e s i n o t h e r d e ve l o p i n g c o u n t r i e s ; s c a r c i ty o f fi n ­ a n c i a l r e s o u r c e s . O t h e r ty p e s o f p r o b l e � s a r i s e f r o m t h e u n s u i t a b i l i ty o f t h e i n s t i t u t i o n a l e n ­ v i r o n rr e n t f o r t h e c r e a t i o n o f �N E s . F i r m s o f d e ve l op i n g c o u n t ri e s a re p a rt i c u l a r l y s e n s i t i v e t o t h e d i re c t i o n a n d i m p a c t o f g o v e r n me n t p o l i c i ­ e s . a n d a l t h o u g h t h e y ro a y h a v e s o m e a d v a n t a g e s i n b e i n g a c c u s t o m e d t o T h i rd W o r l d i n te rve n t i o n i s � , t h e y n o r m a l l y d o n o t h a v e t h e s a m e c a p a c i ty a s T N C s t o ma n i p u l a te a n d c i rc u m v e n t l aw s a n d re g u l a ­ t i o n s . P r o b l e m s s te m m i n g f r o m g o v e r n me n t p o l i c i e s ra n g e f r o m p r o te c t i o n i s t mea s u re s s u c h a s e x ­ c h a n g e c o n t ro l s a n d l i m i t a t i o n s f o r i n ve s tme n t s a b ro a d , a n d d i s c r i m i n a t o ry t r e a t me n t b y h o s t g o ­ v e r n me n t a ge n c i e s , f o r t h e a p p r o va l . f i n a n c i n g a n d e n c o u r a g e m e n t o f M N E p r o j e c t s . t o t h e e f fe c t s o f g e n e r a l m a c r o e c o n om i c p o l i c i e s i n c e rt a i n d e v e l o p i n g c o u n t r i e s . s u c h a s t h e n ew " o p e n i n g "

1 85 f a s h i o n i n s o me L a t i n A me r i ca n c o u n t r i e s , * o r t h e t ra d i t i o n a l b i a s o f t h e i n d u s t r i a l p r o � o t i o n i n ­ s t r u m e n t s t ow a r d s l a r g e s c a l e , c a p i t a l i n t e n s i v e p roj ects . T h i s b r i e f a c c o u n t o f s o �e c f t h e ma i n f i n d i n q s c o n ­ c e r n i n g t h e t r e n d s a n d p e r f o rm a n c e o f �N E s c o n f i r � t h a t t h e pa t t e r n s and ro l e o f t h e s e o r ga n i z a t i o n s a re n o t n e c e s s a r i l y t h e s ame a s t h o s e p r e s c r i b e d by t h e n o r � a t i v e a p p r o a c h e s t o t h e p h e n o me n o n . T h e e x p e r i ­ e n c e o f M N E s re v e a l s t h a t i n w o s t c a s e s . r a t h e r t h a n a c t i n g a s i n s t r u me n t s o f n a t i o n a l i n t e r e s t . s o l i da r i ­ ty a n d e q u i t a b l e b e n e f i t d i s t r i b u t i o n a m o n g d e v e l o p ­ i n g c o u n t r i e s , d e v e l o p me n t o f h i g h p r i o r i t y s e c t o r s a n d b a r g a i n i n g c a p a c i t i e s v i s - a - V i s TN C s . t h ey a re g u i d e d b y c l a s s i c a l p r o f i t ma k i n g s t r a t e g i e s a n d m o t i ­ v a t i o n s . o n t h e b a s i s o f v e ry n a r r o w c o � p e t i t i v e a d ­ v a n t a g e s a n d s e c t o r a l c a p a c i t i e s . v e ry o f t e n re l a t e d t o m a t u r e a n d t ra d i t i o n a l a c t i v i t i e s . E v e n i n t h e c a s e o f S t a te - c o n t r o l l ed MNE s . wh i ch a t fi rs t s i gh t l oo k c l o s e r t o t h e p ro p o s a l s . t h e e v i de n ce s o fa r i s r i c h e r i n g o o d i n t e n t i on s th a n i n s u c c e s s fu � e f f i c i ­ e n t underta k i ngs . T h i s i s n o t a re a s o n t o d i s r e g a r d t h e a c c u m u l a t e d e x ­ p e r i e n ce o f j o i n t ve n t u r e s a m o n g d e ve l op i n g c o u n t r i e s a s a p h e n o m e n o n d e t a c h e d f r o m l o n g t e r m d e v e l o p me n t obj ecti ves . F u r t h e rm o r e . t h e s t r o n g e v i d e n c e a b o u t t h e i n c i p i e n t b u t i n c r e a s i n g t i d e o f � N E s - i n t h e p r e s e n t wa r k e t c o n d i t i o n s - a nd a b o u t t h e e x i s te n ce o f p o t e n t i a l a n d e ff e c t i ve b e n e f i t s f o r t h e c o u n t r i e s i n v o l ve d . m? k e s M o r e p l a u s i b l e t h e s t ra t e gy o f ta k i n g t h e p r e s e n t e x ­ p e r i e n ce a s a s o l i d s ta rt i n g p o i n t to be e n c o u ra ged f o l l o w i n g i t s o � n d y n a m i c s a n d ra t i o n a l e . i n s t e a d o f i n s i s t i n g on i dea l i s t i c rod e l s . �hose �os t p roba b l e e f fe c t w o u l d b e t o p o s t p o n e t h e a c t i o n s n e e d e d . H e n c e t � o e x t re m e s s h c u l d b e a v o i d e d : o n e p r o p o s i n g t o re c o g n i z e a n d s u p p o r t o n l y t h o s e �N E s t h a t a re g e a r e d t o the a t t a i n M e n t o f m u l t i p l e ma c ro e c o n o� i c o b j e c t i v ­ e s ; a n d t h e o t h e r . t o l e a v e f u t u re de ve l o p me n t s i n t h i s a re a e n t i re l y t o ma r k e t f o r c e s . O n t h e c o n t ra ry . t h e p r e s e n t e x p e r i e n c e a n d t re n d s s u g g e s t t h a t . a l ­ t h o u g h t h e ma r k e t f o r c e s p r o v i d e s i g n i f i c a n t p o t e n * W i t h a l l t h e n e g a t i v e i m p a c t o f l ow e r t a r i f f s , o v e r ­ va l u e d e x c h a n g e r a te s a n d l i f t i n g o f f o r e i g n i n v e s t ­ me n t c o n t ro l s a n d re g u l a t i on s .

1 86 t i a l s a n d i nducements , t h e y a l o n e a r e f a r fr o ll' a s ­ s u r i n g t h e better cond i t i on s a nd g u i de l i nes for p r o m o t i n g a n d o r i e n t i n g t h e l e n g t hy a n d c o mp l e x p r o c e s s o f g r ow t h a n d e x p a n s i o n o f M N E s . T h e a n a l y s i s o f t h e p r e s e n t e x p e r i e n c e a n d t re n d s i s t h e be s t s o u rc e o f i de a s a b o u t a c t i o n s to be u n d e r ­ t a k e n . A c a re f u l d i s c u s s i o n o f s uc h me a s u r e s c a n n o t b e d ea l t w i t h h e re . b u t t h e f o l l ow i n g c ri t er i a c o u l d b e p r e s e n te d : (i)

A t t h e na t i o n a l l e v e l . g o v e rnme n t s s h ou l d p r o ­ v , de fo r : - P o l i c i e s p ro�ot i n g t h e g ra d u a l t e c h n o l o g i c a l d e v e l o p me n t o f n a t i o n a l l y own e d e n t e r p r i s e s . o n t h e b a s i s o f l e a rn i n g by d o i n g . a da p t a t i ve e ff o r t s l ea d i n g t o i n c re a s i n g l y h i g h e r l e v e l s o f i n n o va t i o n c a p a c i t i e s ; C o n t r o l s o n t r a n s f e r o f t e c h n o l o gy v i a T N C s w h i c h w i l l a s s u re t h e a s s i m i l a t i o n a n d a b s or p ­ t i o n o f t h e k n o� l e d g e b y l o c a l f i r m s � - A g o o d " i n v e s t me n t c l i ma t e " f o r n a t i o n a l f i r�s . i n c l ud i n g e ffe c t i ve s u p p o r t t o s ma l l a n d med i uw s i zed e n te r pr i s e s . a n d i n cen t i ve s for . t h e e x p o r t o f ma n u fa c t u re s � - D i re c t e n c o u r a g e me n t o f t h e i n v e s t m e n t s a n d t ra n s f e r o f t e c h n o l o g y a b r o a d b y l o c a l f i r m s . a l o n g t h e l i n e s e x i s t i n g a l r e a d y i n B ra z i l . R e p ub l i c of Korea a n d I nd i a i - A va i l a b i l i t y o f c o n s u l t i n g a n d e n g i n e e r i n g s e r v i c e s for h e l p i n g wo u l d - b e o ve r s e a s i n ­ v e s t o r s t o o r ga n i z e t h e t r a n s fe r o f te c h n o l o ­ gy . - N a t i o n a l t r e a t me n t f o r f i r m s a n d i n v e s t o r s o f o t h e r d e ve l o p i n g c o u n t r i e s � - A c t i v e i n f o r ma t i o n a n d a d v i s o ry s e r v i c e s o n ma r k e t o p p o r t u n i t i e s . t e c h n o l o g i e s a n d p a rt ­ n e rs ava i l ab l e i n other deve l op i n g c ou n t ri es .

( i i ) A t t h e b i l a te r a l o r re g i o n a l l e ve l s . t h e fo l l ow ­ i n g m e a s u re s c o u l d be r e q u , red :

- C o - o r d i n a t i o n o f p o l i c i e s a n d r e g u l a t i o n s a f fe ­ c t i n g re c i p r o ca l f l ows o f � N E s , o n a g l oba l o r s e c t o ra l b a s i s ; - S e c t o r a l p r o g ra mm e s f o r t h e j o i n t a n d c o m p l e -

1 87

m e n t a ry d e v e l o p m e n t o f s e c t o r s w h e r e p a r t i c i p a ­ t i o n o f n a t i o n a l f i r m s i s fe a s i b l e a n d i n c l u d ­ i n g s p e c i f i c mea s u re s f o r p r omo t i n g s uc h p a r ­ ti ci pati on ; - E n c o u ra ge me n t o f 8 s s oc i a t i o n s o f n a t i o n a l f i rms o f p a r t i c u l a r s e ctors a t t h e r e g i on a l l e v e l , a n d f a c i l i ta t i n g t h e p a r t i c i p a t i o n r, f s u c h a s s oc i a t i o n s i n t h e re g i o n a l i n te g ra t i o n a n d c o - o p e r a t i o n I'le c h a n i s m s i - J o i n t u t i l i z a t i o n o f t h e p r o c u r e m e n t p ow e r o f t h e S ta te e n t i t i e s w i t h i n t h e re g i on t o t h e b e n e f i t o f l o ca l f i rms o f t h e pa r t i c i p a t i n g coun tr i es ; - � e c i p r o c a l a s s i g n we n t o f f o re i � n t r a d e a n d i n v e s t me n t c o n s u l ta n t s a t t h e c o m p e t e n t i n d u ­ s t r i a l d e ve l o p me n t a ge n c i e s ; - C re a t i o n o f c o - i n v e s t m e n t f u n � s a mo n g d e v e l o p ­ me n t ba n k s o f t h e re s p e c t i ve c o u n t r i e s ( a l o n g t h e l i n e s o f t h e N AF I N S A e x pe ri e n ce i n Me x i c o w i t h s e vera l E ur opea n b a n k s ) i - F o r m a t i o n o f o n e o r � o r e j o i n t l y - ow n e d D e v e l ­ o p me n t F i n a n c e C o r p o r a t i o n s ( O r C s ) d e s i g n e d t o p l ay a c a t a l y t i c r o l e t h r o u g h a p a c k a g e o f a d v i s o ry , t e c h n i c a l a n d f i n a n c i 8 l s e r v i c e s t o j o i n t ve n t ur e s ( a s OEG a n d GTZ of the Fed e r a l R e p u b l i c o f G e rma ny a n d o t h e r D F C s o f d e v e l o p ­ e d c o u n t r i e s opera te ) ; D e ve l opme n t o f re g i o n a l t r a d i n g c ompa n i e s i n s e c t o r s o f c o m p l e m e n t a ry o r c o m m o n e x p o r t a n d i mp o r t i n te re s t s . ( i i i ) A t t h e i n ter n a t i on a l , i nt e r - reg i o na l l e ve l s . t h e O n l te d N a t i o n s s y s te m s h o u l d p r o v l d e fo r o r s h o u l d fa c i l i ta t e t h e c re a t i o n b y d e v e l o p i n g c o u n t r i e s o f me c h a n i s � s f o r re c i p r o c a l k n ow l e d g e , a p p ro a c h , c o n t a c t a n d e v a l u a t i o n o f NN E p r oj e c t s i n v o l v i n g p r i v a t e a n d p u b l i c f i r m s o f d i f f e r p. n t r e g i o n s , a n d w i t h o u t t h e forc e d p re s e n c e o f : d e v e l o p e d c o u n t r i e s o r T N C s r e p r e s e n ta t i v e s , a s i s t h e n o rma l c a s e w i t h mo s t U n i t e d N a t i o n s Ir e c h a n i s m s .

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M u lti n ati o n a l J o i nt Ve ntu re Com pa n i es of Deve l o p i n g Co u ntries as I n st r u m e nts of Eco n o m i c I nteg rat i o n fo r Deve l o p m e nt: A ra b Co u ntri es' Ex pe r i e n ce Jeffrey B. Nugent

I . I n t r o d uc t i on T h e p u r p o s e o f t h i s p a p e r i s t o d r a w u p o n t h e re c e n t e x p e r i e n c e o f v a r i o u s re g i o n s o f t h e w o r l d . b u t e s ­ o e c i a l l y o f t h e A r a b c o u n t r i e s . w i t h r e s p e c t t o r p. � i ­ o n a l e c o n o � i c i n t e � r a t i o n t o a r q u e t h e re l a t i v e �e r i t s o f m u l t i n a t i o n a l j o i n t v e n t u r e c o � p a n i e s o f de ve l o p i n g c o un t r i e s ( MJ V s ) a s e f fe c t i ve i n s t r u me n t s o f re g i o n a l e c o n o m i c a n d t e c h n i c a l c o - o p e r a t i c n f o r d e ve l o pm e n t a mo n � d e ve l op i n g c o u n t ri e s ( E C D C a n d TCDC ) •

A l �o s t i n va r i a b l y e co n omi c a n a l ys e s o f the d i ffe ren t i n 5 t r u �e n t s o f E C D C a n d T C n C . s u c h a s f re e t r a d e a r ­ r a n g e me n t s . c u s t o � s u n i o n s a n d o t h e r f o r � s o f a � re e ­ me n t s a m o n g de ve l o p i n g c o u n t ri e s . h a v e t a k en t h e fe a s i b i l i ty o f s u c h s c h e me s f o r g r a n t e d . f o c u s i n g s t a t i c a l l y o n w h e t h e r o r n o t . o n c e i n e x i s te n ce a n d p e rp e t u a t e d . t h e s c h e me s wo u l d g e n e ra t e n o w a n d f o r­ e v e r n e t be n e fi ts fo r e a ch i nd i v i d u a l p a rt i c i p a n t i n t h e s c h e me . T h e y a s s u me . t h e r e f o r e . t h a t b o t h t h e i n f o rm a t i o n a b o u t t h e i n d e f i n i t e f u t u re a n d t h e a c t i ­ v i t i e s i n v o l ve d i n o b t a i n i n g . a d m i n i s te r i n r a n d e n f o r ­ c i n g a r r e e m e n t s a m o n g c o u n t r i e s a re c o s t l e s s . A s e c o n o m i s t s p u t i t . t h e y a s s u me t h e i n f o rm a t i o n a n d t r a n s a c t i o n s c o s t s o f s u c h s c h e �e s t o b e z e r o . I t s h a l l b e a rg u e d i n t h i s p a pe r t h a t be c a u s e t h e a s ­ s u m p t i o n s a r e e x t re � e l y u n r e a l i s t i c . t h e e x i s t i n r: e c o n o m i c a n a l y s e s o f E C n C a n d TC D C e f f o r t s h a v e b e e n h i g h l y m i s l e a d i n � . d i ve rt i n r a t te n t i o n f r o � t h e f o r � s J e f f r e y B . N u g e n t i s p r o fe s s o r i n t h e D e p a r t r e n t o f E c o n o m i c s . U n i ve rs i ty o f S o u t h e rn C a l i f o r n i a . l o s A n �e l e s . 1 89

1 90

o f E C D C a n d TC D C t h a t a re v i a b l e a n d e f f i c i e n t v e ­ h i c l e s f o r a t t a i n i n g l o n g - t e rm e c o n o m i c de ve 1 0 p �e n t t o w a rd t h o s e t h a t a re s i m p l y n o t f e a s i b l e a n d t o t h e i d e n t i f i c a t i o n o f t h e v i l l a i n s r e s p o n s i b l e fo r t h e fa i l u re o f E C D C a n d TC O C . ( 1 ) T h e n r � a n i z a t i o n o f o u r p re s e n t a t i o n i s a s f o l l o w s : T h e i c. p o r t a n c e o f t r a n s a c t i o n s c o s t s i n i n t e r n a t i o ­ n e 1 a g re e �e n t s , p a r t i c u l a r l y a m o n g d e ve l o r i n � c o u n ­ t r i e s ( DC s ) , i s erph a s i zed i n S e c t i on I I . S e c t i on I I I a r � u e s t h e a d v a n ta ge s o f MJ V s re l a t i v e t o o t h e r i n s t r u m e n t s o f re g i o n a l e c o n o m i c i n t e g r a t i o n , p a r t i ­ c u l a r l y i n te rms o f re d u c e d t r a n s a c t i o n s c o s t s a n d g re a t e r a n d more a c t i ve c o n t r i b u t i on s t o t h e 1 0 n � ­ t e rm e c o n o m i c d e ve 1 0 0 me n t D o a 1 s o f t h e c o u n t r i e s i n ­ v o l v e d . T h e p a p e r i s c o n c 1 � d e d w i t h a r e s t a te �e n t o f t h e p r i n c i p a l c o n c l u s i o n s a n d s o me i m p o r t a n t r e s e r v a ­ t i on s i n Secti on I V .

I I . T h e i m p o r t a n c e o f t ra n s a c t i o n s c o s t s i n i n i t i a ­ t i n g a n d p r e s e rv i n g i n t e r n a t i o n a l a g re eme n t s T h e a rc h i ve s o f a l l re g i o n a l c o �m i s s i o n s a n d s e ve r a l o f t h e s p e c i a l i ze d a g e n c i e s o f t h e U n i te d N a t i o n s a re w e l l - s t o c k e d w i t h s t u d i e s d e m o n s t r a t i n g t h e a d ­ v a n t a g e s o f v a r i o u s s p e c i f i c s c h e me s o f r e � i o n a 1 e co n om i c c o - o p e ra t i o n a n d i n t e g r a t i o n w h i c h h a ve n e ve r c o w e i n t o e x i s te n ce . C o n s i d e r i n g t h a t o n l y t h e l a r g e s t - s c a l e f a i l u r e s e v e r c re e p i n t o p r i n t i n j o u r ­ n a l a r t i c l e s o r i n t h e p re s s , t h e r e c o rd o f a c h i e v e ­ me n t i n E C D C a n d T C D C i s n o d o u b t f a r � o r s e t h a n i s g e n e ra l l y r e a l i z e d , a n d e v e n t h a t s ma l l p a r t o f t h e re c o r d �h i ch i s k n own i s d i s m a l i n deed . T h e r e l a t i ve l y few s c h e me s t h a t h a ve a c t u a l l y c omp i n t o b e i n g a m o n g D C s h a ve d o n e so o n l y a f t e r ye a r s o f o ff - a n d - on - a o a i n n e g o t i a t i o n s , ( 2 ) s u b s t a n t i a l s u h ­ s i d i z a t i o n o f t h e n e g o t i a t i o n p ro c e s s b y i n t e r n a t i ­ o n a l a g e n c i e s a n d � u 1 t i n a t i o n a 1 e n te rp r i s e s , t h e o f ­ fe r i n g o f c on s i d e r a h 1 e fi n a n c i a l i n d u c e me n t s t o s u c ­ ce s s f u l n e g o t i a t i o n s by d o n o r o rg a n i z a t i o n s , ( 3 ) a n d i n n o s m a l l p a rt d u e t o a v a r i e ty o f e x c e p t i o n a l l y f a v o r a b l e c i r c u m s t a n ce s a n d g o o d 1 u c k . ( 4 ) I n v i e w o f t h e s i z e o f t h e i n v e s t me n t s t h a t w o u l d s e em t o h a ve b e e n ma d e i n t h e v a r i o u s k i n d s o f e x a n t e s t u d i e s , i n i n t e r n a t i o n a l t r a ve l , i n d i p l o ma c y ,

191

a n d i n t h e e s t a b l i s h m e n t o f re g i o n a l i n s t i t u t i o n s . i t w o u l d s e e m i m p o r t a n t a n d a p p r o p r i a t e t o me a s u r e t h e e x t e n t t o w h i c h t h e o v e r a l l b e n e f i t s re l a t i v e t o c o s t s o f s u c h s c h e m e s w o u l d h a v e b e e n re d u c e d h � d t h e s e e l e me n t s o f t r a n s a c t i o n s a n d i n f o rm a t i o n c o s t s been i n c l u d e d i n the e v a l u a t i on s of s uc h s c h e me s . U n f o r t u n a t e l y . t h e n e c e s s a ry d a t a t o m a k e s u c h c a l ­ c u l a t i o n s a re n o t g e n e r a l l y a v a i l a b l e . T h e m o s t i m p ­ o rt a n t c omp o n e n t o f s uc h c o s t s wo u l d . n o d o u h t . be t h e l a rg e n umbe r o f m a n -ye a r s o f t i me a b s o rb e d ( a ) i n t h e n u me r o u s s t u d i e s o f a l l p h a s e s o f s u c h s c h e m ­ es and o f the a va i l a b l e a l te r n a t i v e s to t h e s e s c h em­ e s . ( b ) i n a l l p h a s e s o f t h e i m p l e me n t a t i o n p r o c e s s f r o m p re l i m i n a r y d i s c u s s i o n s t o f i n a l n e g o t i a t i o n . a n d ( c ) s u b s e q u e n t t o t h e c o n s u m m a t i o n o f t h e a g re e ­ me n t , i n p u b l i c r e l a t i o n s , a n d i n m o n i t o r i n g a n d e n ­ f o r c i n g t h e a g r e e me n t . S e v e r a l r e a s o n s m a y b e g i ve n w h y t h e s e i n f o rm a t i o n a n d t r a n s a c t i o n c o s t s a re l i k e l y t o b e e s p e c i a l l y h i g h i n t h e c a s e o f D C s . F i r s t , g i v e n t h e s k i l l re ­ q u i re me n t s o f a l l t h e a f o re me n t i o n e d a c t i v i t i e s a n d t h e e x t re m e s h o r t a g e o f s k i l l e d m a n p o we r i n m o s t D C s . t h e o p p o r t u n i ty c o s t s o f t h e p e o p l e n e e d e d f o r t h e s e a c t i v i t i e s a r e l i k e l y t o b e e x t re me l y h i � h . S e c o n d . s i n ce m a n y i f n o t m o s t D C s h a v e o n l y re c e n t l y a n d a f te r c o n s i d e r a b l e s t r u g g l e s u c c e e d e d i n g a i n i n g t h e i r p o l i t i c a l i n d e p e n d e n c e , t h e y a re l i k e l y t o b e e x t re ­ me l y re l u c t a n t t o u n d e r t a k e t h e s a c r i f i c e s i n a u t o ­ n o my o r s o v e re i g n t y t h a t p a r t i c i p a t i o n i n m o s t s u c h s c h e me s i m p l i e s . T h i rd , s e n s i t i v i t i e s o f t h i s s o r t a re

e xa ce rb a te d .

and

the

pos s i b i l i ti es

of sti ck i n 9

b y a g re e me n t s m a d e i n t h e p a s t g re a t l y re d u c e d , b y t h e g re a t e r d e g re e o f p o l i t i c a l a n d e c o n o m i c i n s t a b ­ i l i ty t h a t te nd s t o c h a ra c te ri z e t h e D C s . F o u rt h . s i n c e t r a n s a c t i o n s c o s t s i n m a k i n g a g r e e me n t s b e t w e e n d i f fe r e n t c o u n t r i e s a re r a i s e d b y c o u n t ry d i f f e r e n c e s , t h e f a c t t h a t b o t h t h e l e ve l o f p r i ce d i s t o rt i o n s a n d t h e s t r u c t u re o f t h o s e d i s t o r t i o n s t e n d t o v a ry m o re a m o n q D C s t h a n a m o n q i n d u s t r i a l c o u n t r i e s m a k e s fo r h i g h e r t ra n s a c t i o n s c o s t s o f t h e t r a d i t i o n a l i n ­ s t r u me n t s o f E C D C a n d T C D C i n D C s t h a n a m o n g i n d u ­ s t r i a l c o u n t r i e s . F i f t h . t h e e c o n o m i c s t r u c t u re s o f D C s a re k n o w n t o c h a n g e o v e r t i me t o a � u c h g re a t e r e x t e n t t h a n t h o s e o f d e ve l o p e d c o u n t r i e s ( S ) m a k i n g i t l e s s l i k e l y t h a t a n a g re e me n t w h i c h i s b e n e f i c i a l a t o n e t i me w i l l a l s o b e b e n e f i c i a l a t a n o t h e r t i me . I n a n y c a s e , e v i d e n c e o f t h e n re a t e r m a g n i t u d e o f t ra n s a c t i o n s co s t s o f e c o n om i c c o - o p e r a t i on a m o n g

192 d e ve l o p i n q c o u n t r i e s t h an amon g d e ve l o p e d c o u n t r i e s c a n b e s e e n i n t h e s � a l l e r p ro p o r t i o n s o f s c h e me s me n t i o n e d t h a t c o me i n t o f r u i t i o n a n d o f t h o s e c r e a ­ t e d w h i c h a r e m a i n t a i n e d . B y t h e s a m e t o k e n . h ow e v e r . b e c a u s e o f t h e h i g h e r t r a n s a c t i on s c o s t s a mon g D C s t h e i r p o o re r re c o rd o f a c h i e v e m e n t s h o u l d n o t b e he l d up a s e v i den ce that i t i s the i r fau l t o r t h a t a l l e f f o r t s a r e d o o me d t o fa i l u r e . O n t h e b a s i s o f t h e e xp e r i e n ce w i t h v a r i o u s fo rms o f e c o n o m i c c o - o p e ra t i on i n v a r i o u s p a rt s o f t h e w o r l d . s e ve ra l f a c t o rs i n fl ue n c i n g t h e ma gn i t u d e o f t h e t r a n s a c t i o n s o f s u c h s c h eme s c a n b e i de n t i f i e d . (1)

T h e f a c t t h a t b i l a t e r a l s c h e me s . e s p e c i a l l y w i t h re s p e c t t o t r a d e a m o n g n c s . a re m o r e n u m e r o u s a n d m o re f re q u e n t l y re n e g o t i a t e d t h a n m u l t i l a t e ­ ra l o n e s p ro v i de s e v i den ce to s u g g e s t tha t t r a n s a c t i o n s c o s t s i n c re a s e w i t h t h e n u m b e r o f co un t ri e s i n vo l ve d . ( 6 )

(2)

T h e f a c t t h a t b i l a te r a l s c h e m e s h a ve m o re f re ­ q u e n t l y g i v e n r i s e t o m u l t i l a t e r a l s c h e me s r a t ­ he r t h a n v i ce ve rs a s u g g e s t s t h a t s ma l l e f f o r t s a re l i k e l y t o g e n e r a t e g r e a te r l i n k a g e s t o l a r g e e f f o r t s ( i . e • • re d u c e f u t u re t r a n s a c t i o n s c o s t s ) t h a n l a rg e e ffo rts to s ma l l on e s . ( 7 )

( 3)

T h e m o r e h om o �e n e o u s t h e c o u n t r i e s w i t h re s p e c t t o t a x r a t e s a n d o t h e r p o l i c i e s . t h e l ow e r t h e t r an s a ct i on s c o s t s m a y be expected to be . hen ce . s u g g e s t i n g t h a t E C DC a n d T c n c may be more s u c ­ ce s s f u l a m o n q s i m i l a r c o u n t r i e s o f s m a l l s u b re ­ g i o n s t h a n a � o n g d i s s i m i l a r c o u n t r i e s o r b e tw e e n re g i o n s . ( 8 )

(4)

I n t h e l on g run . t ra n s a c t i on s c o s t s a re l i k e l y t o b e p o s i t i ve l y re l a te d t o t h e de g re e o f g o v e r n ­ me n t i n v o l v e m e n t .

(5)

A l s o i n t h e l on g run t ra n s ac t i on s c o s t s a re l i ke ­ l y t o b e p o s i t i v e l y re l a t e d t o t h e a m o u n t s o f s t ruct u ra l c h a n g e t h a t p a r t i c i p a t i n g c o un t ri e s a re l i k e l y t o u n d e rg o . ( 9 )

( 6)

T h e g re a t e r t h e e x t e n t t o w h i c h E C D C a n d T C n C e f f o r t s i n t e rn a l i z e t h e b e n e f i t s a n d c o s t s o f t h e i r e f f e c t s . t h e l ow e r a r e t h e t r a n s a c t i o n s co s t s . ( 1 0 )

( 7)

I n f o rm a t i o n c o s t s a n d t r a n s a c t i o n s c o s t s r i s e

1 93

w i t h t h e c o m p re h e n s i v e n e s s . c o m p l e x i ty a n d p e r ­ m a n e n c e o f t h e s c h e m e b e c a u s e m o re f a c t o r s b e ­ c o m e i n v o l ve d a n d g r e a te r c e r t a i n t y w i t h r e s p e c t t o f u t u re c o n d i t i o n s b e c o �e s i m p o r t a n t . ( 8)

A g re e me n t s w h i c h a re n o t a d h e re d t o r a i s e t h e t ra n s a c t i o n s c o s t s o f f u t u re o r a d d i t i o n � l a g re e ­ me n t s a mo n g p a rti c i p a t i n g c o u n t r i e s . ( 1 1 )

(9)

T h e t ra n s a c t i on s c o s t s ( a n d a l s o t h e e co n owi c b e n e f i t s ) o f E C D C a n d TC D C e f f o r t s a r e l i k e l y t o i n c r e a s e w i t h t h e d e g re e o f c o m p l e m e n t a r i ty i n t h e re s o u r c e e n d o w w e n t s o f t h e c o u n t r i e s i n v o l ­ ve d . ( 1 2 )

( 1 0 ) T r a n s a c t i o n s c o s t s o f E C D C a n d T C D C a re n e n a t i v ­ e l y re l a t e d t o b o t h t h e d e g r e e o f r e s o u r c e u t i l ­ i z a t i o n w i t h i n p a rt i c i p a t i n g co u n t r i e s . a n d t h e i r o ve ra l l r a t e s o f e c on om i c g rowt h . ( 1 3 ) I n t h e f o l l ow i n p. s e c t i o n w e s h a l l u s e t h e p r i n c i p l e s o r h y p o t h e s e s t o de m o n s t r a t e t h e s p e c i a l a d v a n t a g e s of mu l t i n a t i o n a l comp a n i e s o f d e ve l op i n g c o un t r i e s a s f o rm s o f E C D C a n d T C D C i n w h i c h t h e t r a n s a c t i o n s c o s t s a re m i n i m i z e d a n d o t h e r b e n e f i t s m a x i D i z e d .

I I I . A n e w s t r a t e g y f o r r e g i o n a l e c o n om i c a n d t e c h n i c ­ a l c o - o p e ra t i o n amo n g d e ve l op i n g c o u n t r i e s fea ­ t u r i n g MJ V s B e c a u s e o f t h e i m p o r t a n c e o f t ra n s a c t i o n s c o s t s i n E C D C a n d T C D C e f f o r t s a n d t h e re s u l t i n g f r a g i l i t y o f e co n om i c c o - o p e r a t i o n a n d i n te g ra t i o n e f f o r t s a n d p ro ce s s e s t h a t h a s b e e n n o te d a b o ve b o t h i n D C s . i n g e n e ra l . a n d a mo n g t h e A ra b c o u n t r i e s . i n p a r t i c u l a r . i t wou l d s e e m i mp o rtan t t h a t t h e hyp othe s e s a d v o c a t e d a b o v e b e re fe r r e d t o a n d m a d e u s e o f i n d e c i s i o n s a b o u t h o w t o g o a b o u t E C DC a n d TC D C . O n e i m p o r t a n t i m p l i c a t i o n i s t h a t i t m a y b e m u c h m o re i mp o rt a n t t o l ay a p ro p e r fo u n d a t i on fo r 1 0n Q - ru n e c o n o m i c c o - op e r a t i on a n d i n te g r a t i on t h a t t o c re a t e a u i c k a n d a m b i t i o u s s t e p s t o w a r d s re g i o n a l c O - 0 p e r a t i ­ o n a n d i n t e g r a t i o n t h a t a re n o t l i k e l y t o e n d u r e . F o r t h i s r e a s on b u t a l s o b e c a u s e o f h yp o t h e s e s ( 2 ) . ( 4 ) a n d ( 6 ) i n c o n t ra s t t o t h e v a s t m a j o r i ty o f b o t h a c ­ t u a l c o - o p e r a t i v e e f f o r t s a n d t h e p re s c r i p t i o n s o f

1 94 aca de�i c a n d p o l i t i ca l l ea de rs a l i k e for a d d i t i on a l e f f o r t s . w h i c h re l y h e a v i l y o n w h a t m a y b e c a l l e d " t o p - d o \� n " a p p r o a c h e s t o e c o n o m i c i n t e g r a t i o n a n d fo r w h i c h th e p o l i t i c a l g o o d - � i l l s u p p l i ed b y h i g h ­ l e ve l p o l i t i c a l l e a d e r s i s a n e s s e n t i a l i n g re d i e n t . we a d vo c a te a " b ot tom- u p " a p p ro a c h i n wh i ch mu l t i ­ n a t i o n a l j o i n t v e n t u re s a M o n � D C s ( MJ V s ) p l a y a p i v ­ o t a l a n d dy n a m i c r o l e i n t h e a c h i e ve me n t o f l o n g - r u n e c o n omi c c o- o p e ra t i on a n d i n te � ra t i on . I nd e e d . o n e o f t h e p u rp o s e s o f th i s " b o t tom- u p " a p p ro a c h i s t o mi n i �i ze de pe n de n ce on p o l i t i c a l good-�i l l . L\ l s o . i n c o n t r a s t t o n-: o s t t r a d i t i o n a l f o r rr. s o f c o ­ o p e ra t i on . w h i c h te n d t o b e ra t h e r i n f l e x i b l e a n d h e n ce i n s u ffi c i e n t l y a d aptab l e to c h a n 0 i n g c i rcums t­ a n c e s . the e xpe r i e n ce � i t h MJ V s i n v a r i o u s p a r t s of t h e wo r l d b u t e s p e c i a l l y i n t h e A r a h wo r l d ( 1 4 ) s u g ­ ge s t s t h a t t hey c a n b e e xp a n de d o r d i m i n i s h e d . d i re c te d o r te rm i n a te d t o f i t c h a n g i n g c o n d i t i o n s . � o re o v e r . d e s p i te t h e i r re l a t i v e l y re c e n t o r i g i n s . t h e r e i s a l r e a d y a w i d e v a r i e ty o f t y p e s o f M J V s t o c h o o s e f rom . T h ey c a n b e p r i v a t e . p u b l i c o r � i x e d ; t h ey c a n i n c l u d e e x t ra re g i on a l p a r t i e s o r e x c l u d e t h em . t h ey c a n b e h o l d i n g c o m p a n i e s o r d i re c t l y p r o d u c t i v e e n t e r p r i s e s ; t h ey c a n b e b i l a t e r a l o r mu l t i l a te ra l . I n a l mo s t a l l o f them � p a rti c i p a t i on i s v o l u n t a ry a n d c o u n t r i e s o r f i r m s a r e r e n e r a l l y a l l owe d

to

d i ve s t

the�s e 1 ves

of a l l

or

at

least

s o me

o f t h e i r e q u i ty s h a r e s . T h e y c a n b e . a n d h a v e b e e n . s e t u p i n v i r t u a l l y a n y k i n d o f a c t i v i ty . w i t h m a n d ­ a te s t o op e ra te i n a rea s . a n d w i t h obj e c t i ve d e f i n e d . e i t h e r n a r r o� l y o r b r o a d l y . T h e 0 r e a t e r f l e x i b i l i t y o f MJ V s p ro v i d e s t h e m w i t h c o n s i d e ra b l y b e t t e r c h a n ­ c e s n o t j u s t f o r s u r v i v a l a n d g r ow t h b u t a l s o f o r a c h i e v i n g e f f i c i e n cy a n d e q u i ty t h a n o t h e r i n s t r u ­ me n t s o f re g i on a l c o - o p e r a t i on a n d i n te s r a t i o n . A n o t h e r a d v a n t a g e o f MJ V s i s t h a t t h ey a re re l a t i ve l y " a c t i v e " i n t h e s e n s e t h a t t h ey d o n o t s i m p l y s e t t h e r u l e s o f t h e g a me w h i c h m a y a l l ow c e r t a i n t h i n g s t o h a p p e n a s w i t h t h e mo re " p a s s i ve " t ra d i t i o n a l i n s t r u ­ me n t s o f c o - o p e r a t i o n a n d i n te g r a t i on s u c h a s c u s toms u n i on s . but ra t h e r they " ma k e t h i n g s h a p p en " . C o n s i d ­ e r i n g t h e r e l a t i v e s c a r c i ty o f d e c i s i o n - m a k i n g c a p a b ­ i l i ty . a n d e v e n m e r e f u n d a m e n t a l l y t h e l a c k o f a b i l i ­ t y t o fo rm u l a t e . e v a l u a t e a n d e s p e c i a l l y i mp l e me n t proj e c ts i n D C s . t h e f a c t t h a t t h e s e fun ct i o n s c a n b e d e s i g n a t e d a s p r i o r i ty a c t i v i t i e s o f � J V s b y t h e i r m a n a ge rs m a k e s t h e i r a c t i v i s m e s p e c i a l l y re l e v a n t a n d u s e f u l . MJ V s . b y m a k i n � p o s i t i v e i n v e s t n e n t a n d p ro d u c t i o n d e c i s i o n s . t e n d t o c re a t e t h e o p p o rt u n i t i -

1 95

e s f o r t r a d e r a t h e r t h a n v i c e v e r s � . T h e a d v � n t a r, e o f t h e MJ V s i n t h i s re s p e c t a r i s e s i f a n d w h e n ( � 5 s e e � s l i k e l y ) t h e p re s s u re s t h ey e x e rt fe r t r a d e a n d o th e r fo r�s o f co- o p e ra t i on among coun tri e s o f t h e re g i on a re s t ro n g e r a n d mo re d u ra b l e t h a n t h o s e e x ­ e rt e d b y t ra d e a r ra n g e�en t s fo r p ro d u c t i on a n d i n ­ v e s t r. e n t d e c i s i o n s . M o s t i m p o r t a n t l y , � J V a re i d e a l l y s u i t e d f o r s e r v i n � , a n d t a k i n g a d v a n t a g e o f , r e s o u r c e c o m p l e me n t a r i ty . F o r e x amp l e i n t h e A ra b w o r l d , t h e y p r o v i d e e f f i c i e n t ve h i c l e s f o r c o mb i n i n g t h e s u ro 1 u s c a p i t a l o f o i l ­ e x p o rt i n g c o un t r i e s w i t h t h e s u rp l u s l a b o u r o f c a p i t ­ a l - s c a r c e e c o n o � i e s , a n d , t o s o me e x t p n t , a l s o t h e h u m a n c a p i t a l a n d k n ow - h ow o f s o m e o f t h e i n - b e t w e e n c o u n t r i e s . T h e fa c t t h a t m o s t MJ V s a � o n c A r a b c o u n ­ t r i e s a re p r o f i t - o r i e n t e d a n d m o t i v a te d " p ro v i d e s t h e n e c e s s a ry i n d u c e m e n t f o r t h e c a p i t a l - s u r p l u s c o u n ­ t r i e s o f t h e re g i o n t o i n ve s t i n t h e m . T o t h e e x te n t t h a t MJ V s s u c ce e d i n j o i n i n n s u rp l u s c a p i t a l w i t h s u rp l u s l a b o u r a n d h um a n c a p i t a l w i t h i n t h e re g i e n , t h ey a l s o s u c c e e d i n a c h i e v i n g a n o v e ra l l b e t t e r u t i l i z a t i on o f a l l re s o u r ce s , w h i c h a s n o t e d a b o v e i s i ts e l f a con d i t i on co n d u c i v e t o re g i o n a l c o - o p e r­ a t i o n . S i n ce MJ V s i n t h e A r a b w o r l d a re i n q e n e ra 1 free t o h i re A ra b s o f a l l n a t i o n a l i t i e s , t h e i r e x i s t ­ e n c e c o n t r i b u t e s s i g n i f i c a n t l y t o t h e m o b i l i ty o f h u m a n c a p i t a l I'! i t h i n t h e re g i o n a n d i n t e rn a l i z e s i n t h e ' r a b w o r l d t h e b e n e f i t s o f e x p e r i e n ce a n d o n - t he - j ob t ra i n i n g . T h e e x r e ri e n c e w i t h MJ V s amon g A ra b c o u n t r i e s s u g ­ g e s t s t h a t e v e n t h e m o s t c o mme r c i a l l y - o r i e n t e d M J V s a m o n g L D C s a re l i k e l y t o h e p o l i t i c a l l y a c c e p t a b l e e v e n i n t h e m o s t s o c i a l i s t c o u n t r i e s o f t h e re g i on . B e c a u s e t h ey a re o rg a n i z e d a l o n o m o d e r n c o r p o r a t e l i n e s , w i t h p r i v a t e m a n a g a me n t t h a t c a n e n j o y c o n ­ s i d e ra b l e i n d e p e n d e n c e f r o m own e rs h i p , �J V s h a ve t h e p o t e n t i a l t o s e r v e a s i n n o v a t i n g a g e n t s i n d em o n s t ra ­ t i n g h ow m o d e r n m a n a g e me n t o p e r a t e s a n d i n i n d u c i n g i m i t a t i ve be h a v i o u r on t h e p a rt o f o t h e r e n te r p r i s e s , p ri va te o r p u b l i c . T h e h o l d i n g - comp a n y c h a ra c te r o f w a ny �J V s a n d t h e c ompa ra t i ve a dv a n t a ge o f PJ V s i n b e i n g a b l e t o i d e n ­ t i fy a d d d i t i o n a l i n v e s t m e n t o p p o r t u n i t i e s m a k e i t p ro b a b l e t h a t �J V s w i l l s a ve a n d re i n ve s t h i g h e r p e r­ c e n t a g e s o f t h e i n c o me s t h e y g e n e r a t e t h a n o t h e r ty p e s o f p r o d u c t i v e e n t e r p r i s e s . I f s o , r1J V s c a n b e e x p e c t e d t o e x p a n d o v e r t i me i n s i z e a n d s c o p e r e l a ­ t i ve t o n at i on a l a ct i v i t i e s a n d e n te r p ri s e s .

196 MJ V s � ay a l s o e x e r t i mp o r t a n t l i n k a ge s t o o t h e r �J V s , a s we l l a s t o o t h e r p ro d u c t i v e a c t i v i t i e s i n a g i v e n re g i on . T h i s te n d s t o b e e s p e c i a l l y t r u e o f " s e co n d ­ g e n e ra t i o n " M J V s ( 1 5 ) w h e re t h e p a r t i c i p a t i o n o f g o ve r n � e n t b u re a u c ra t s o n t h e b o a rd o f d i r e c t o r s a n d i n m a n a g e me n t i s l i k e l y t o b e d i m i n i s h e d re l a t i v e t o t h a t i n " f i r s t - g e n e r a t i o n " MJ V S . A s t i we g oe s o n , t h e re fo re , t h e re w o u l d s e em t o b e l e s s a n d l e s s o f a l i k e l i h o o d t h a t p a rt i c i pa t i n g c o u n t ri e s w i l l wan t t o re p a t r i a te t h e i r s h a re o f p ro f i t s i n o rd e r t o c o ve r t h e b u d g e t a ry d e f i c i t s o f t h e i r s i s t e r n a t i o n a l p u b l i c o r p r i v a t e e n t e rp r i s e s . MJ V s may , t h e re fo re , t h r o u g h t h e i r o w n e x p a n s i o n , by t h e l i n k a n e s t h a t t h ey e x e r t o n o t h e r i n v e s t m e n t a c t i v i t i e s , a n d t h r o u g h t h e e x p e c t e d r i s e i n t h e i r ow n r e i n v e s t m e n t r a t e s o v e r t i m e c o n t r i b u t e v e ry s i g n i f i c a n t l y t o a n o v e r a l l i n c re a s e i n t h e n a t i o n a l s a v i n g s r a t e s . H e n c e , t h e y m a y a c c e l e ra t e t h e o ve r a l l g r ow t h ra t e s o f t h e e c o n om i e s i n w h i c h t h ey o p e r a t e , a n d e n c o u ra � e �o re d i ve rs i f i e d a n d h i g h e r-y i e l d i n g a s s e t p o r t fo l i o s i n t h e p r i �a ri l y c a p i ta l - s u rp l u s c o u n t r i e s wh i c h i n ve s t in them. A s MJ V s e x p a n d a n d b e c o m e m o re i n t e g r a l l y l i n k e d w i t h e a c h o th e r and w i th o t h e r p ro d u c t i ve e n t e rp r i s e s i n a r e g i o n t h r o u g h b a c k w a r d a n d f o rw a r d l i n k a g e s , a n d a s t h e y b e c o me re o r e i n f l u e n t i a l t h r o u g h t h e w o r k e r s t h e y e � p l oy a n d t h e c o n s u m e r � t h e y s e r v e , t h e y s h o u l d l a y t h e f o u n d a t i on f o r b ro a d e c o n o m i c a n d s o c i a l i n te re s t g r o u p s u p p o r t f o r c o - o p e ra t i on a n d i n te s ra t i o n . P s t h i s b ro a d l y - b a s e d i n te re s t g r o u p s u p p o rt s p re a d s th rough o u t p a rt i c i pati n g coun t r i es , i t s h ou l d begi n t o e x e r t p r e s s u re o n n a t i o n a l g o v e r n me n t s t o a d o p t t h e p o l i c i e s f a v o u r i n g t h e f re e f l o w o f c o m m o d i t i e s a n d re s o u rc e s a m o n g p a r t i c i p a t i n g c o u n t r i e s t h a t a re p r e s u m a b l y n e c e s s a ry f o r t h e i r s u c c e s s . I n d e e d , i t i s t h i s g e n u i n e l y p ro - re g i o n a l i n t e re s t g ro u r b a s e t h a t h a s b e e n con s p i cuous l y a b s e n t i n m o s t reg i on s o f d e v ­ e l op i n r c o u n t ri es , e ve n i n t h o s e w h i ch h a ve u n d e r­ t a k e n a mb i t i o u s s c h e me s o f re g i o n a l c o - o p e ra t i o n a n d i n t e r ra t i o n . T h e c r e a t i o n o f t h i s re g i on a l i n te re s t g ro u n b a s e i s � e rh a p s t h e b e s t me a n s o f i n s u r i n g a n y f o rm s o f r e c i o n a l c o - o p e r a t i o n a n d i n t e � r a t i o n a g a i n s t d i s ru p t i ve a c t i o n s o f i n d i v i d u a l n a t i on a l g o v e rn ­ men t s , a n d e v e n o f t h e re g i on a l o r s u b re g i on a l p o l i ­ t i c a l o r q a n i z a t i o n s i n w h i c h s u c h G o v e r n me n t s a re re p re s e n i e d . M o r e o v e r , �J V s w o u l d � e em t o b e t h e a p ­ p r o p r i a t e v e h i c l e s f o r i d e n t i fy i n g t h e s p e c i f i c i n s t r u me n t s o f c o - o p e r a t i o n a n d i n te g r a t i o n t h a t m a t ­ t e r . T h i s i s i ni p o r t a n t f o r a s s u r i n g t h a t t h e t i r e -

1 97 c o n s um i n � a n d s o � e t i �e s f r i c t i o n - c re a t i n g p r o c e s s o f n e g o t i a t i n g a 9 re e m e n t s , r s p e c i a l l y t h o s e o f a n u l t i ­ l a t e r a l c h a r a c t e r , b e c ome s c o n c e n t r a tr d o n t h o s e i s ­ s u e s a n d p r o b l e m s o n w h i c h c o n ce rt e d a c t i o n i s l i k e l y t o b e m o s t u s e fu l a n d p ro d u c t i ve . P r e l i m i n a ry e v i d e n c e s u g g e s t s t h a t � J V s h a v e b e e n a b l e t o u n c o u p l e t h e p a r t s o f f o re i s n T N C p a c k a g e s m o re s u c c e s s fu l l y , a n d t o a d o p t mo re a p p ro p r i a te te c h ­ n o l o g i e s a n d t o o � t a i n b e t t e r t e rm s w i t h f o r e i n n T N C s t h a n h o s t r o v e rn�e n t s o r l o c a l a f f i l i a te s o f t h e f o re i g n T N C s . ( 1 6 ) A l s o , e x p e r i e n c e h a s s h ow n t h a t , o n ce t h ey h a ve g a i n e d g o v e rnm e n t a l p e rm i s s i o n t o e x i s t , � J V s t e n d t o h a v e a re l a t i v e l y f re e h a n d t o wo rk o u t re g i on a l p roj e c t s i n a n e f f i c i e n t m a n n e r by t h e m s e l v e s a n d w i th o u t f u r th e r re c o u rs e to n o v e rnmen t a u t h o r i t i e s . T h i s g re a t l y s h o rt e n s t h e amo un t o f for­ m a l i n t e r g o v e rn me n t a l n e o o t i a t i o n s t h a t w o u l d b e i n ­ v o l v e d we �e t h i s t o b e d � n e i n s te a d b v h i � h e r - l e ve l o rg a n i z a t i o n s , s u c h a s i n te rn a t i o n a l o r re g i on a l s p e c i a l i z e d a g e n c i e s a n d d e v e l o p me n t b a n k s . L a s t b u t n o t l e a s t , e x p e r i e n c e d e mo n s t r a t e s t h a t �J V s h a v e a r e m a r k a b l e a b i l i ty t o s u r v i v e s u b s t a n t i a l p o l ­ i t i c a l a n d o t h e r c h a n ge s . S e v e ra l i n te re s t i n g e x a m p l e s c a n b e c i ted from t h e � ra b w o r l d o f ra t h e r rema r k a b l e s u r v i v a l p o w e r i n t h e f a c e o f e n o rm o u s p o l i t i c a l c h a n g e s . T h e J o r d a n i a n - S y r i a n �J V s , w h i c h a r e p e r h a p s t h e m o s t d i r e c t l y p o l i t i c a l l y - i n s p i re d a n d h i g h - l e v e l p o l i t i c i a n - i n i t i a te d MJ V s i n t h e A ra b wo r l d , a n d a r e by n o me a n s t h e mo s t ra t i on a l o r p o te n t i a l l y p ro f i t ­ ab l e

on e s ,

a re

a p p a re n t l y

able

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s ta n t i a l d e t e r i o r a t i on i n p o l i t i c a l re l a t i o n s b e twe e n t h e tw o c o u n t r i e s . E v e n t h e s e M J V s a re s t ro n g l y p r o f ­ i t - o r i e n te d a n d e a g e r t o c o m p e t e o p e n l y a n d , t h e r e f o re , a re n o t d e p e n d e n t o n p ro t e c t i ve a n d t ra d e - d i ve r t i n g me a s u re s t h a t , i n t h e l on g r u n , may b e d i v i s i v e a s f a r a s r e a i o n a l c o - o p e r a t i o n i s c o n c e r n e d . fr n o t h e r e x a m p l e c o m e s f r o m t h e p o l i t i c a l l y i n s p i re d F e d e r a l n o v e r n me n t p r o p o s e d b y E g y p t , S y r i a a n d L i b y a i n t h e e a r l y 1 9 7 0 s . A l t h o u g h t h e Fe d e r a l g o v e r n me n t i t s e l f n e v e r c a m e i n t o e x i s t e n c e a n d p o l i t i c a l re l a t i o n s b e tw e e n E gy p t a n d b o t h L i b y a a n d S y r i a h a v e s i n c e d e t e r i o ra t e d t o t h e p o i n t o f d i p l o m a t i c b r e a k b e t w e e n t h e m , s o m e o f t h e MJ V s e s t a b l i s h e d u n d e r t h i s f e d e r ­ a t i on h a ve not on l y s u r v i ve d b u t i n fa c t f l o u r i s h e d , a s h a ve t h e A r a b I n ve s tme n t B a n k i n C a i ro , E gy p t a n d t h e S y r i a n - L i by a n C o r p o r a t i o n f o r f g r i c u l t u r a l I n v e s t ­ me n t s i n D a ma s c u s , Syri a . S t i l l an othe r e xamp l e i s t h e E gy p t - I ra n D e ve l o p me n t B a n k s e t u p w i t h t h e p e rs ­ o n a l i n v o l veme n t o f t h e l a te S h a h o f I ra n a n d P re s i d -

1 98 e n t S a d a t o f E gyp t . N o t on l y h a s t h e i n the p e r i od s uh s e q u e n t t o t h e I ran i b u t o t h e r p romi n e n t E �y p t i a n e n t e rp r i t e m p t e d t o me r g e w i t h i t s o a s t o b e i t s a d v a n t a g e s i n t e r m s o f d e c re a s e d n at i on a l a u t h o r i t i e s . ( 1 7 )

bank fl ouri shed an � e v o l u t i on s e s h a ve a t ­ a b l e t o s h a re c o n t r o l by t h e

On the b a s i s of t h e se vera l i mpo rtan t advantages o f �J V s t h a t h a ve b e e n men t i o n e d a b o ve . a n d mo s t o f w h i c h s e e � t o b e s t r o n g l y s u p p o r te d o n t h e b a s i s o f t h e e a r l y e x p e r i e n c e w i t h t h e m i n t h e � ra b wo r l d . MJ V s w o u l d s e e m t o o f fe r a p ro m i s i n g b a s i s f o r a n ew . m o re " b o t t o m - u p " . " a c t i v e " . a n d d u r a b l e a p p r o a c h t o re g i o n a l e c o n o m i c c o - o p e r a t i o n a n d i n t e g r a t i o n t h a n t h e a p p ro a c h e s t h a t h a ve been t r i ed i n t h e p a s t . The unden i a b l e fact i s t h a t the tra d i ti on a l i n s tru­ ffi e n t s o f o r a p p r o a c h e s t o E C D C a n d T C D C h a v e n o t w o r k e d . i n o u r o p i n i on fo r t h e re a s on s g i ve n i n S e c t i on I I .

I V . C o n c l u s i on a n d r e s e r v a t i o n s F r o m t h e e x p e r i e n c e w i t h v a r i o u s f o rm s o f re g i o n a l c o - o p e r a t i o n a n d i n t e g r a t i on i n va r i o u s p a r t s o f t h e w o r l d , i t c a n b e c on f i d e n t l y c o n c l u de d t h a t , d e s p i te demon s t r a t i o n s t h a t they p ro v i de ne t bene fi t s to p a rt i c i p a t i n g c o u n t r i e s as a w h o l e , the va s t ma j o r i ­ ty o f p ro p o s e d s c h e me s o f re g i o n a l c o - o p e r a t i o n a re n e v e r r e a l i z e d . O f t h e r e l a t i v e l y fe w t h a t d o c o me to f r u i t i o n , m o s t a r e e i t h e r n e v e r f u l l y i m p l e m e n t e d a n d e n f o rc e d o r a r e s u b s e G u e n t l y d r o p p e d a n d r e p u d i ­ a te d . T h e s e f a c t s u n de rs c o re the i �r o rt a n ce o f t ran s ­ a c t i on s c o s t s i n c r e a t i n g . s u s t a i n i n g a n d r e n e g o t i a ­ t i n g s c h e m e s o f re g i o n a l e c o n o m i c c o - o p e r a t i o n . e s ­ p e c i a l l y amon g L D C s . T hey a l s o s u g ge s t the i mp o rt ­ a n ce o f a d o p t i n g a co n s i d e ra b l y l on ge r - r u n p e r s p e c ­ t i v e i n a n a l y s i n g a n d e v a l u a t i n g s u c h s c h e me s , w i t h c a re f u l c o n s i d e ra t i on g i v e n a l s o t o e a c h o f t h e re l ­ e va n t c on s t ra i n t s on o r b o t t l e n e c k s to e co n o m i c d e v e l o p me n t . Amon g t h e v a r i o u s i n s t r u m e n t s o f re g i o n a l e c on om i c c o - o p e r a t i on a n d i n te g r a t i o n . m u l t i n a t i o n a l j o i n t v e n t u re c o m p a n i e s a m o n g D C s ( M J V s ) w o u l d s e e � t o o f ­ f e r n ume ro u s a d v a n t a g e s b o t h w i t h re s p e ct t o r e d u c i n g t r a n s a c t i o n s c o s t s a n d i n t e rm s o f t h e i r s i z e a b l e

1 99 p o t e n t i a l c o n t r i b u t i o n s t o 1 0 n g - t e rw e c o n o � i c d e v e l ­ o p me n t . O n e i m p o r t a n t r e s e r v a t i o n . h owe v e r . i s t h a t t h e a d v o ­ c a cy o f M J V s i s b a s e d o n r a t h e r l i m i t e d e x p e r i e n c e w i t h t h e m . A s re l a t i ve l y re ce n t a n d n o n - t ra d i t i on a l i n s t r u m e n t s o f re g i o n a l e c o n o m i c c o - o p e r a t i o n . re l a ­ t i ve l y few o f t h e m h a ve b e e n i n e x i s t e n c e f o r a s u f­ f i c i e n t l y 1 0 n � t i m e t o b e v e ry c o n f i d e n t a b o u t t h e i r l o n g - te rm e f fe c t i v e n e s s re l a t i ve t o o t h e r i n s t ru ­ me n t s . A n o t h e r re s e rv a t i on t h a t n e e d s t o b e s t a t e d i s th a t s i n ce o n e o f the i r p ri n c i p a l a d van tage s i s th a t o f f � c i 1 i t a t i n q r e s o u r c e c o rr- p 1 e m e n t a r i t i e s a � o n � c o u n ­ t r i e s o f a re g i on a n d s i n ce mo s t o f t h e e x p e r i e n ce w i t h MJ V s h a s b e e n a � o n g t h e A r a b c o u n t r i e s w h e r e d i f fe r e n c e s i n f a c t o r e n d ow m e n t s a m o n g c o u n t r i e s a r e e s p e c i a l l y g re a t . i t i s p o s s i b l e t h a t t h e r a t h e r p o s i t i ve e a r l y e x p e r i e n ce w i t h i n t e r-A ra b MJ V s may n o t be e n t i re l y g e n e r a l i z a b l e to o t h e r reg i on s whe re r e s o u r c e e n d ow m e n t s a r e l e s s c o m p l e me n t a ry . I n t h e s a me ve i n . i t s h o u l d a l s o b e a d m i t t e d t h a t M J V s m a y b e l e s s c o m p e t i t i v e . p r o g r e s s i v e a n d o u tw a r d - o r i e n t ­ e d i n re g i o n s i n wh i c h a l l ( n o t j u s t s ome a s i n t h e A r a b w o r l d ) c o u n t r i e s or-th e r e g i o n h a v e S U b s t a n t i a l t a r i ff a n d o t h e r b a rr i e rs t o t rade w i t h t h e o u t s i de w o r l d . I t i s a l s o u n l i k e l y t h a t MJ V s w i l l p o s s e s s n o n e o f t h e u n d e s i r a b l e f e a t u re s o f f o re i g n T N C s w i t h w h o m s ome m i g h t c o - o p e ra te r a t h e r c l o s e l y . � a k ­ i n g i t d i f f i c u l t t o d r aw d i s t i n c t i o n s b e t�e e n t h e m i n s o me c a s e s . F i n a l l y . t h e r e s e e m s l i t t l e r e a s o n t o b e l i e ve t h a t �J V s b y t h em s e l ve s c a n o r w i l l d o v e ry M u c h t o e q u a l i z e t h e d i s t r � b u t i o n o f i n c o me s w i t h i n c o u n t r i e s o r t o s a t i s fy b a s i c n e e d s .

Footn otes * T h e a u t h o r i s v e ry g r a t e f u l t o S a m a r D a t t a . N a b i l A l - K h a t i b . N a d i m M u n 1 a a n d E r f a n S h a fe y f o r u s e f u l c o m me n t s o n a e a r l i e r d r a f t . (1)

F o r a c c o u n t s o f s u c h f a i l u re s s e e e s p e c i a l l y Va i t s o s ( 1 9 7 8 ) . V a rg a s - H i l da g o ( 1 9 79 . W i on cze k ( 1 9 7 8 ) . H a z 1 e \