Consolidación de los estados financieros
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Índice
Capítulo I. Introducción y conceptos fundamentales
Introducción
1.La consolidación de estados financieros y las combinaciones de negocios
2. Marco normativo: nacional e internacional
2.1. Regulación internacional de la consolidación de estados financieros
2.2. Regulación nacional de la consolidación de estados financieros
3. Razones que justifican la consolidación
3.1. Evitar la manipulación de la información contable
3.2. Ofrecer información agregada que nos permita conocer la verdadera dimensión del grupo
4. El concepto de grupo de sociedades
4.1. El grupo de sociedades en la Ley 19/1989
4.2. El grupo de sociedades en la Ley 62/2003
4.3. El grupo de sociedades en la Ley 16/2007 y las NFCAC 2010
5. Obligación de consolidar y dispensas de la consolidación
5.1. Obligación de consolidar
5.2. Dispensas de la consolidación
6. El grupo de sociedades, conjunto consolidable y perímetro de consolidación
7. Casos resueltos
Capítulo II. El proceso de consolidación
Introducción
1. Métodos de consolidación: presentación y comparativa
1.1. Método de integración global
1.2. Método de integración proporcional
1.3. Procedimiento de puesta en equivalencia
1.4. Comparación entre los métodos
2. Etapas del proceso de consolidación y correspondencia con cada uno de los métodos
3. Homogeneización
3.1. Homogeneización temporal
3.2. Homogeneización valorativa
3.3. Homogeneización por operaciones internas
3.4. Homogeneización para la agregación
4. Casos resueltos
Capítulo III. Método de integración global I
Introducción
1.Eliminación inversión patrimonio neto en primera consolidación
1.1. Valoración de los elementos patrimoniales de la sociedad dependiente
1.2. Cálculo de la diferencia de primera consolidación
1.3. La participación de los socios externos
1.4. Incidencia de las subvenciones y los ajustes por cambio de valor en primera consolidación
1.5. Casos particulares
2. Eliminación I-PN en consolidaciones posteriores
2.1. Las reservas en sociedades consolidadas
2.2. Incidencia de las subvenciones y ajustes por cambio de valor en las consolidaciones posteriores
2.3. Incrementos y decrementos en la inversión y situaciones de pérdida de control
2.4. Casos particulares
3. Casos resueltos
Capítulo IV. Método de integración global II
Introducción
1. Introducción
2. Eliminaciones por operaciones internas de existencias
2.1. Consolidación en el año de la transacción
2.2. Consolidaciones en ejercicios posteriores al de la transacción
3. Eliminaciones por operaciones internas de inmovilizado o de inversiones inmobiliarias
3.1. Inmovilizado no depreciable
3.2. Inmovilizado depreciable
3.3. Eliminaciones que incorporan cambios de afectación
4. Eliminaciones por operaciones internas de dividendos
5. Eliminaciones por operaciones internas de servicios
6. Eliminaciones por operaciones internas de instrumentos financieros y transmisión de participaciones entre sociedades del grupo
6.1. Operaciones con activos financieros de empresas del grupo
6.2. Operaciones entre empresas del grupo con participaciones del capital de sociedades del grupo
7. Casos resueltos
Capítulo V. Método de integración proporcional y procedimiento de puesta en equivalencia
Introducción
1. Método de integración proporcional
1.1. Reglas de funcionamiento
1.2. Desarrollo del proceso de consolidación
2. El procedimiento de puesta en equivalencia
2.1. Primera aplicación del procedimiento de puesta en equivalencia
2.2. El procedimiento de puesta en equivalencia en consolidaciones posteriores
3. Casos resueltos
Capítulo VI. Cuentas anuales consolidadas
Introducción
1. Las cuentas anuales consolidadas
1.1. El balance consolidado
1.2. La cuenta de pérdidas y ganancias consolidada
1.3. El estado de cambios en el patrimonio neto consolidado
1.4. El estado de flujos de efectivo consolidado
1.5. La memoria
2. La conversión de cuentas anuales en moneda extranjera
2.1. Ejemplo de consolidación con conversión en moneda extranjera
3. Caso global
3.1. Presentación
3.2. Solución

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Consolidación de los estados financieros

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Consolidación de los estados financieros Francesc Gómez Valls Soledad Moya Gutiérrez

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Diseño de la colección: Editorial UOC Primera edición en lengua castellana: junio 2012 © Francesc Gómez Valls y Soledad Moya Gutiérrez, del texto © Imagen de la cubierta: Istockphoto © Editorial UOC, de esta edición, 2012 Rambla del Poblenou 156, 08018 Barcelona www.editorialuoc.com Realización editorial: Carrera Escartín, S.L. Impresión: Book-print S.L. ISBN: 978-84-9788-641-3 Depósito legal B. 19.917-2012

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Autores

Francesc Gómez Valls Doctor en Ciencias Económicas y Empresariales. Profesor del Área de Contabilidad del Departamento de Economía de la Empresa de la UAB.

Soledad Moya Gutiérrez Doctora en Dirección y Administra- ción de Empresas. Profesora del Departamento de Finanzas y Control de Gestión – EADA Business School.

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Índice

Índice

Capítulo I. Introducción y conceptos fundamentales Introducción

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1. La consolidación de estados financieros y las combinaciones de negocios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2. Marco normativo: nacional e internacional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.1. Regulación internacional de la consolidación de estados financieros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.2. Regulación nacional de la consolidación de estados financieros . 3. Razones que justifican la consolidación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.1. Evitar la manipulación de la información contable . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.2. Ofrecer información agregada que nos permita conocer la verdadera dimensión del grupo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4. El concepto de grupo de sociedades . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.1. El grupo de sociedades en la Ley 19/1989 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.2. El grupo de sociedades en la Ley 62/2003 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.3. El grupo de sociedades en la Ley 16/2007 y las NFCAC 2010 . . . . . 5. Obligación de consolidar y dispensas de la consolidación . . . . . . . . . . . 5.1. Obligación de consolidar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.2. Dispensas de la consolidación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6. El grupo de sociedades, conjunto consolidable y perímetro de consolidación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7. Casos resueltos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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Capítulo II. El proceso de la consolidación Introducción . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1. Métodos de consolidación: presentación y comparativa . . . . . . . . . . . . . .

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Consolidación de los estados finacieros

1.1. Método de integración global . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.2. Método de integración proporcional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.3. Procedimiento de puesta en equivalencia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.4. Comparación entre los métodos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2. Etapas del proceso de consolidación y correspondencia con cada uno de los métodos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3. Homogeneización . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.1. Homogeneización temporal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.2. Homogeneización valorativa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.3. Homogeneización por operaciones internas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.4. Homogeneización para la agregación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4. Casos resueltos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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Capitulo III. Método de integración global I Eliminación inversión patrimonio neto Introducción . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69 1. Eliminación inversión patrimonio neto en primera consolidación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 1.1. Valoración de los elementos patrimoniales de la sociedad dependiente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73 1.2. Cálculo de la diferencia de primera consolidación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73 1.3. La participación de los socios externos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79 1.4. Incidencia de las subvenciones y los ajustes por cambio de valor en primera consolidación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82 1.5. Casos particulares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84 2. Eliminación I-PN en consolidaciones posteriores . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89 2.1. Las reservas en sociedades consolidadas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89 2.2. Incidencia de las subvenciones y ajustes por cambio de valor en las consolidaciones posteriores de valor existentes en primera consolidación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97 2.3. Incrementos y decrementos en la inversión y situaciones de pérdida de control . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106 2.4. Caso particulares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112 3. Casos resueltos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123

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Índice

Capítulo IV. Método de integración global II Eliminaciones por operaciones internas 1. Introducción . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2. Eliminaciones por operaciones internas de existencias . . . . . . . . . . . . . . . 2.1. Consolidación en el año de la transacción . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.2. Consolidaciones en ejercicios posteriores al de la transacción . . . . 3. Eliminaciones por operaciones internas de inmovilizado o de inversiones inmobiliarias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.1. Inmovilizado no depreciable . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4. 5. 6.

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3.2. Inmovilizado depreciable . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.3. Eliminaciones que incorporan cambios de afectación . . . . . . . . . . . . . . Eliminaciones por operaciones internas de dividendos . . . . . . . . . . . . . . . Eliminaciones por operaciones internas de servicios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Eliminaciones por operaciones internas de instrumentos financieros y transmisión de participaciones entre sociedades del grupo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.1. Operaciones con activos financieros de empresas del grupo . . . . . . 6.2. Operaciones entre empresas del grupo con participaciones del capital de sociedades del grupo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Casos resueltos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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Capítulo V. Método de integración proporcional y procedimiento de puesta en equivalencia Introducción . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1. Método de integración proporcional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.1. Reglas de funcionamiento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.2. Desarrollo del proceso de consolidación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2. El procedimiento de puesta en equivalencia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.1. Primera aplicación del procedimiento de puesta en equivalencia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.2. El procedimiento de puesta en equivalencia en consolidaciones posteriores . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3. Casos resueltos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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Consolidación de los estados financieros

Capítulo VI. Cuentas anuales consolidadas Conversión de las cuentas anuales consolidadas en moneda extranjera Introducción . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1. Las cuentas anuales consolidadas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.1. El balance consolidado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.2. La cuenta de pérdidas y ganancias consolidada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.3. El estado de cambios en el patrimonio neto consolidado . . . . . . . . . . 1.4. El estado de flujos de efectivo consolidado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.5. La memoria . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2. La conversión de cuentas anuales en moneda extranjera . . . . . . . . . . . . 2.1. Ejemplo de consolidación con conversión en moneda extranjera . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3. Caso global . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.1. Presentación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.2. Solución . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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Introducción y conceptos fundamentales

Capítulo I

Introducción y conceptos fundamentales

Introducción

Este primer capítulo nos introduce en los conceptos fundamentales necesarios para conocer y entender la consolidación de estados financieros. Tal y como veremos en su momento, la consolidación es una técnica que nos permite obtener estados financieros agregados de un grupo de empresas. Por tanto, para conocer y entender dicha técnica, lo primero que deberemos hacer es entender conceptos básicos, como grupo de empresas o combinaciones de negocios. Definiremos un grupo de empresas como un conjunto de sociedades donde se ejerce un control o dirección única. Serán los llamados grupos de subordinación o verticales, que son los que están obligados a consolidar. A partir de aquí definiremos el marco legal tanto nacional como internacional que determina la elaboración de los estados financieros consolidados. Veremos también quién está obligado a consolidar y cuáles son las dispensas por las que un grupo de empresas podría no consolidar, tales como la exención por tamaño, por subgrupo o por ser un grupo poco significativo. Una vez tengamos diseñado el grupo de empresas basado inicialmente en sociedad dominante o matriz y sociedad dependiente o filial, introduciremos otras figuras que nos podemos encontrar en la consolidación, como las sociedades multigrupo y las asociadas, e introduciremos, de manera muy inicial, los diferentes métodos que se utilizan para la consolidación: el método de integración global, el método de integración proporcional y el procedimiento de puesta en equivalencia. Ello nos permitirá definir el conjunto consolidable y el perímetro de consolidación a partir de los que ya podemos entrar en el proceso de

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Consolidación de los estados financieros

la consolidación propiamente dicho, que dejamos para el siguiente capítulo. El presente capítulo incluye, además de ejemplos explicativos a lo largo del texto, un caso resuelto de perímetro de consolidación que resume lo expuesto en el capítulo.

1. La consolidación de estados financieros y las combinaciones de negocios

Para entender los conceptos que aquí se exponen definimos en primer lugar la consolidación de estados financieros. La consolidación de estados financieros es una técnica que nos permite obtener los estados financieros agregados de un grupo de empresas que está vinculado bajo una dirección única. Por tanto, podemos decir que los estados financieros consolidados son las cuentas anuales referentes a un grupo de empresas que se encuentra bajo dicha dirección única. Esta primera aproximación a la consolidación de los estados financieros tiene dos aspectos clave, el grupo de empresas y la dirección única. Dos de los conceptos clave en la definición de la consolidación de estados financieros son el grupo de sociedades y la dirección única. Sin la coexistencia de ambos no podríamos hablar de consolidación de estados financieros. La consolidación se refiere a grupos de empresas, es decir, estamos en un ámbito contable que va más allá de la empresa individual, para la que hemos visto en asignaturas precedentes cómo es su ciclo contable y cómo se elaboran sus cuentas anuales. Es un paso superior, que se refiere no a una empresa sino a un conjunto de ellas, pero no a un conjunto cualquiera de sociedades sino a aquellos conjuntos que constituyen un grupo de empresas, concepto en el que entraremos con detalle más adelante. Además, la definición nos dice que este grupo de empresas debe estar vinculado bajo una dirección única. Y es este un concepto fundamental para la existencia de los grupos de empresas y, por tanto, para la necesidad de la consolidación. Con el concepto de dirección única lo que la norma quiere decir es que una de las sociedades ejerce la dirección, el control, sobre las demás. En este sentido,

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Introducción y conceptos fundamentales

podríamos afirmar que una de las sociedades “manda” sobre las demás. También sobre este concepto volveremos más adelante. Lo que sí es muy importante entender de entrada es que la consolidación y los estados financieros consolidados nacen de la “agregación” de las cuentas anuales individuales de las empresas que conforman el grupo. Es decir, los grupos no tienen existencia jurídica en el ordenamiento español, para entendernos, no tienen un NIF ni, por tanto, una contabilidad propia. ¿Qué queremos decir con esto? Los grupos de empresas no tienen un libro diario, ni un libro mayor, ni hacen asientos, ni elaboran un cierre contable y su correspondiente apertura, tal como hemos visto en las empresas. Los grupos de empresas solo existen en el ámbito económico, no en el legal, con lo que para obtener información contable consolidada siempre deberemos acudir, como punto de partida, a la información contable que se ha elaborado para las sociedades integrantes de dicho grupo. Y ¿qué son las combinaciones de negocios? Las combinaciones de negocios son las diferentes formas que tienen los negocios o las empresas de relacionarse entre sí para crecer. Las combinaciones de negocios incluyen por ejemplo: • fusiones entre empresas, • compra de una fracción del negocio de una empresa por parte de otra, • compra de acciones de una empresa por parte de otra, • etc. En cualquiera de los casos expuestos, la empresa compradora o adquirente quiere generalmente crecer y se “combina” con otra u otras empresas para conseguirlo. A nosotros, de cara a la consolidación de estados financieros, el tipo de combinación de negocios que nos interesa es el último que hemos citado, cuando una empresa compra las acciones de otra empresa. En este caso, ambas empresas, tanto la compradora o adquirente como la comprada o adquirida, mantienen su independencia jurídica, es decir, siguen existiendo como empresas individuales, pero además pueden pasar a constituir un grupo de empresas sometidas a una dirección única (la de la empresa adquirente) y obligadas, por consiguiente, a consolidar si cumplen ciertos requisitos que veremos más adelante. ¿Cuál es la relación, por tanto, entre la consolidación de estados financieros y las combinaciones de negocios? La consolidación de estados financieros es una técnica que aplicaremos a un caso particular de las combinaciones de negocios, el de adquisición de empresa vía acciones, con el fin de obtener la información del grupo de empresas.

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Consolidación de los estados financieros

Figura 1. Ejemplo gráfico de grupo de empresas

Vemos como en la figura 1, la empresa A posee el 90% de las acciones de la empresa C y un 80% de las acciones de la empresa B. Podemos decir que la empresa A ejerce una dirección única sobre las empresas B y C, es decir, las controla y, por tanto, a efectos económicos constituyen una unidad económica o grupo de empresas aunque, tal y como hemos dicho antes, no en el ámbito legal o jurídico. Los grupos de empresas no tienen personalidad jurídica, es decir, no existen legalmente pero sí económicamente. Son entes económicos que actúan como una única empresa y, por consiguiente, a efectos de la consolidación de estados financieros deberemos considerarlos como si efectivamente fuesen una única entidad.

2. Marco normativo: nacional e internacional

La consolidación de estados financieros, igual que la contabilidad financiera o externa, está regulada, tanto a escala nacional como internacional. Vamos a ver a continuación cuáles son las normativas que afectan a los grupos de empresas con relación a la consolidación de sus estados financieros.

2.1. Regulación internacional de la consolidación de estados financieros

La consolidación está regulada, en el ámbito europeo, por las Normas internacionales de información financiera (NIIF) o International financial reporting

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standards (IFRS). Las NIIF son unas normas que, aunque existen desde los años setenta y ochenta, solo alcanzaron un verdadero protagonismo en Europa a partir del 2005 al implantarse como normativa de referencia para la consolidación de estados financieros de cualquier grupo cotizado en cualquier bolsa europea. Es decir, en el 2002 se toma en el ámbito europeo la importante decisión de que, a partir del 1 de enero del 2005, todos los grupos cotizados europeos utilizarían las NIIF para la elaboración de las cuentas consolidadas. A partir del 1 de enero del 2005 cualquier grupo de empresas que cotice en uno de los mercados bursátiles de la Unión Europea debe elaborar obligatoriamente sus estados financieros consolidados siguiendo las NIIF. Y ¿cuáles son las NIIF que afectan o regulan la consolidación de estados financieros? Las NIIF son unas normas que se ordenan correlativamente y cada una de ellas regula un aspecto concreto de la información financiera de las empresas o de los grupos de empresas. Las NIIF que afectan a la consolidación de los estados financieros son las siguientes: • NIIF 10: Estados financieros consolidados • NIIF 11: Acuerdos conjuntos • NIIF 12: Información a revelar sobre participaciones en otras entidades Sin embargo, no las desarrollaremos debido a que el material didáctico que nos ocupa se basa de manera fundamental en la normativa española de consolidación (aunque ahora existen grandes paralelismos entre ellas, tal y como se comenta en el apartado siguiente). Ello es así porque el alcance de las NIIF es actualmente muy limitado, ya que solo las sociedades que cotizan en bolsa las deben usar de forma obligatoria. Eso quiere decir, como veremos en un momento, que la normativa de referencia en España es, hoy por hoy, la normativa adaptada a las NIIF elaborada por el ICAC y publicada en el año 2010.

2.2. Regulación nacional de la consolidación de estados financieros

Hemos dicho en el apartado anterior que los grupos de sociedades que cotizan en bolsa utilizan las NIIF. Pero la siguiente pregunta a plantearse es qué normativa utilizan los grupos de empresas que no cotizan en bolsa. Por ejemplo, Repsol, grupo de empresas que a 31.12.2010 cotizaba en bolsa, elaborará sus

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cuentas anuales consolidadas con las NIIF, pero ¿sobre la base de qué normativa elaborará la información consolidada el Grupo El Corte Inglés, que no cotiza en bolsa? En España la obligatoriedad de consolidar nace en 1990, como consecuencia de la reforma contable que se lleva a cabo para adaptar la normativa contable a las directivas europeas. Como consecuencia de dicha reforma, se elabora un nuevo Plan general de contabilidad (el llamado PGC 90) y a continuación el primer real decreto referido a las normas de consolidación, por el que por primera vez pasa a ser obligatoria la consolidación en España (RD 1815/1991). A partir de ese momento la consolidación de estados financieros se hace principalmente mediante las normas siguientes: • El Código de Comercio (CC). Artículos 42 a 49, redacción incorporada a través de la Ley 19/1989 de Reforma Parcial y Adaptación de la Legislación Mercantil a las Directivas de la CEE en Materia de Sociedades. • El Real Decreto 1815/1991, de 20 de diciembre, por el que se aprueban las Normas para la formulación de las cuentas anuales consolidadas (NFCAC). En el 2007, a partir de la Ley de Reforma Contable por la que se decide adaptar el PGC 90 a las NIIF, se establece que se aprobará un nuevo PGC adaptado a dichas NIIF y unas nuevas normas de consolidación que también estén adaptadas a las NIIF. Como consecuencia de ello, a finales del 2007 se aprueba el nuevo Plan general de contabilidad adaptado a las NIIF y dos años más tarde se aprueba el nuevo Real Decreto 1159/2010 de consolidación, también adaptado a las NIIF. Este nuevo real decreto deroga el vigente desde el año 1991, con lo que a partir de 1 de enero del 2010 la consolidación queda regida por la normativa siguiente: • El Código de Comercio (CC). Artículos 42 a 49, redacción incorporada a través de la Ley 19/1989 de Reforma Parcial y Adaptación de la Legislación Mercantil a las Directivas de la CEE en Materia de Sociedades. • El Real Decreto 1159/2010, de 17 de septiembre, por el que se aprueban las Normas para la formulación de las cuentas anuales consolidadas (NFCAC). La normativa recoge la posibilidad de que los grupos de empresas que no cotizan en bolsa puedan consolidar tanto usando las NIIF como siguiendo la normativa española. Es el mismo grupo quien debe decidir qué hacer.

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Los grupos de empresas españoles que no cotizan en bolsa consolidarán siguiendo lo establecido por el Real Decreto 1159/2010 siempre que no opten voluntariamente por la aplicación de las NIIF. Este nuevo real decreto, aprobado en septiembre del 2010, se ha elaborado con el fin de adaptar la normativa de consolidación a las NIIF. Por lo tanto, podríamos decir que ahora, tanto los grupos de empresas que cotizan como los que no cotizan elaboran la consolidación de sus estados financieros siguiendo las NIIF, aunque estos últimos lo hagan a través de una normativa nacional adaptada a dichas normas internacionales (si es que no eligen la opción de hacerlo utilizando las NIIF, opción voluntaria en todo caso). En el presente capítulo nos centraremos en lo establecido en el Real Decreto 1159/2010, en vigor para aquellos grupos de sociedades que consolidan a partir del 1 de enero del 2010.

3. Razones que justifican la consolidación

Las razones fundamentales que justifican la consolidación son dos: 1) evitar la manipulación de la información contable por parte de las empresas, y 2) dar información sobre la verdadera dimensión del grupo.

3.1. Evitar la manipulación de la información contable

La primera razón que justifica la consolidación se basa en lo siguiente: cuando dos empresas están vinculadas entre sí mediante la participación de una de ellas en el capital de la otra, y ambas están sometidas a un mismo control ejercido por la sociedad adquirente, esta que ejerce el control puede decidir sobre las operaciones que se llevan a cabo entre las empresas. Dichas operaciones, que al realizarse entre empresas del grupo se denominan operaciones internas, pueden llevar a conclusiones erróneas sobre la situación del grupo de empresas como tal. Veamos un ejemplo que nos ayude a esclarecer lo expuesto.

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Ejemplo de manipulación contable Dos empresas sujetas a una misma dirección (de la sociedad A) y que, por tanto, configuran un grupo de sociedades, presentan la siguiente información financiera los días 30 y 31 de diciembre del año X1.

Entre los dos balances ha tenido lugar una transacción que ha generado los cambios en las cifras que se observan. Nos preguntamos: 1) ¿Cuál ha sido la operación que ha tenido lugar entre ambas empresas? 2) Teniendo en cuenta que ambas empresas forman un grupo de sociedades y que, aunque legalmente continúan siendo dos empresas independientes, económicamente constituyen una única entidad, ¿cuál diríais que ha sido el resultado conjunto de las empresas A y B? Contestemos cada una de las cuestiones: 1) En cuanto a la primera pregunta, fijémonos en que después de la transacción, el total del activo y del pasivo y patrimonio de A (la sociedad dominante) no han variado; en cambio, tanto el activo como el patrimonio neto y pasivo de B han incrementado su valor en 8 u.m. Observamos como la operación que ha tenido lugar ha sido una venta de inmovilizado de B a A por 9. u.m. con un beneficio de 8.u.m. Lo contrastamos en los balances de cada una de las sociedades: Balance de A • Incremento del inmovilizado (activo no corriente) en 9 u.m. (la sociedad compradora registra ese inmovilizado al precio de adquisición, que ha sido de 9.u.m.). • Decremento del activo corriente en 9.u.m. (por el pago de dicha adquisición). • El pasivo y patrimonio neto no se ven afectados por la transacción.

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Balance de B • El activo no corriente de B disminuye en 1u.m. (precio de coste del inmovilizado que vende a A). • Incremento en 9.u.m. del activo corriente por el cobro de la venta. • Incremento del resultado de B en 8 u.m. (9 u.m. de precio de venta menos 1 u.m. de precio de coste) que modifican el resultado de B que pasa de ser de -3 u.m. a +5 u.m., por tanto pasa de pérdida a beneficio y el patrimonio neto de B pasa de 4 u.m. a 12 u.m. Por consiguiente, con la operación que ha tenido lugar entre ellas, se ha conseguido que la imagen de B cambie de forma considerable, en este caso para bien, ya que pasa de ser una empresa con pérdidas a una empresa con beneficio. Si ahora tenemos en cuenta que A y B forman un grupo de empresas y, por consiguiente, que la operación de venta de inmovilizado es una venta interna, deberemos eliminar dicha operación ya que, a efectos económicos, A y B se consideran como si fueran una misma empresa, y una empresa no se vende inmovilizado a sí misma. 2) En cuanto a la segunda pregunta, ¿cuál ha sido el resultado agregado del conjunto de empresas A y B? Desde el momento en que hemos considerado que A y B forman un grupo de empresas hemos de efectuar la consolidación de sus estados financieros, esta se realiza a 31.12.X1. Si agregamos el balance de A y el balance de B el resultado que obtendríamos de la agregación sería de 9 u.m. (4 u.m. de A + 5 u.m. de B). Por tanto, una primera respuesta sería que el resultado agregado sería de 9 u.m. Pero dicha respuesta no sería correcta bajo los criterios de consolidación. Según estos, la respuesta correcta sería de 1 u.m., ya que al resultado agregado de 9 u.m. le deberemos quitar 8 u.m. que proceden de una operación interna, con lo que el resultado agregado que se ha producido en A y B como consecuencia de transacciones con el exterior es de 1 u.m.

Hemos visto en este ejemplo cómo la consolidación evita la manipulación de la información contable de las empresas que forman parte de un grupo de sociedades. En el caso visto, aprovechando la dirección única que hay entre A y B, se ha decidido llevar a cabo dicha operación interna que ha mejorado sensiblemente el resultado de B y por tanto el resultado agregado de A y B. Los accionistas, inversores y demás usuarios de la información financiera podrían llevarse una imagen equivocada de la sociedad B y del grupo de empresas AB. Pero la consolidación obliga a eliminar dichos resultados por operaciones internas, lo que nos llevaría a decir, en nuestro ejemplo, que el resultado agregado del grupo AB es de 1 u.m., resultado acorde con la realidad y que, por consiguiente, ofrece la imagen fiel de las cuentas anuales consolidadas de dicho grupo AB.

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3.2. Ofrecer información agregada que nos permita conocer la verdadera dimensión del grupo

Hemos dicho que la consolidación es una técnica que nos permite agregar información de empresas individuales vinculadas entre sí para obtener una imagen de conjunto. Veamos un ejemplo para comprender qué queremos decir con ello. Ejemplo sobre la imagen real del conjunto del grupo de sociedades Si vamos a la página web de la Comisión Nacional del Mercado de Valores y buscamos, por ejemplo, las cuentas anuales de Indra, veremos que esta es una sociedad que cotiza en bolsa y se encuentra dentro del IBEX 35, y se dedica fundamentalmente a ofrecer soluciones tecnológicas a diferentes sectores de la industria, como el aeronáutico, el del transporte y el sanitario, entre muchos otros. Cuando entramos en la página web de la Comisión Nacional del Mercado de Valores y hacemos una búsqueda por entidades, respecto a Indra encontramos lo siguiente (para cada ejercicio): • las cuentas individuales de la matriz del grupo Indra, y • las cuentas consolidadas del grupo Indra, formado por más de 30 filiales. Vamos a fijarnos en dos dimensiones contables, muy importantes para definir el tamaño de una empresa, sus ventas y sus activos (las cifras están en miles de euros y se refieren al ejercicio 2009 con fecha de cierre y consolidación a 31.12.2009).

Vemos como los importes referentes al consolidado son mayores que las cifras del individual. Ello es así porque el consolidado incluye los activos y las ventas, respectivamente, de la matriz de Indra y de todas sus filiales. No podemos pretender, por tanto, valorar la verdadera dimensión de un grupo de empresas sin conocer la información consolidada respecto al mismo.

Para conocer la dimensión de una sociedad o grupo de empresas nos basamos en las cifras contables consolidadas: total de activo y ventas del ejercicio (ingreso por prestaciones de servicios).

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4. El concepto de grupo de sociedades

El concepto de grupo de sociedades ha ido evolucionando y modificándose con el tiempo. Para entender su sentido actual es necesario hacer un poco de historia y remontarse a los años noventa en los que, tal y como se ha comentado en el apartado anterior, la consolidación se consideró obligatoria por primera vez (Boned y Angla, 2010).

4.1. El grupo de sociedades en la Ley 19/1989

Con la Ley 19/1989, de 25 de julio, de Reforma Parcial y Adaptación de la Legislación Mercantil a las Directivas de la CEE en Materia de Sociedades, la consolidación de estados financieros es, por primera vez, obligatoria en España. Esta ley se desarrolló con el fin de adaptar la normativa española a las directivas europeas. En el caso particular de la consolidación, la directiva que nos interesa es la VII Directiva (83/349/CEE) relativa a las cuentas consolidadas. Como consecuencia de dicha ley, se introdujo en el Código de Comercio un nuevo título, el título III del libro primero, denominado “Presentación de las cuentas consolidadas de los grupos de sociedades”. Y como desarrollo reglamentario de lo contenido en el Código de Comercio tuvimos las Normas para la formulación de las cuentas anuales consolidadas, aprobadas por Real Decreto el 20 de diciembre (RD 1815/1991). Dicho real decreto regulaba el grupo de sociedades, aunque solo a los efectos de la consolidación de cuentas y así, siguiendo lo prescrito en el artículo 42 del Código de Comercio establecía lo siguiente: “el grupo de sociedades está formado por la sociedad dominante y por una o varias sociedades dependientes.”

Asimismo, cuando definía los supuestos que daban lugar a control entre las sociedades, dicho RD 1815/1991 definía la sociedad dominante en los siguientes términos:

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“la sociedad mercantil que siendo socio de otra sociedad, mercantil o no, se encuentre con relación a esta en alguno de los casos siguientes: • Posea la mayoría de los derechos de voto (siempre suponemos que cada acción es un voto y por tanto nos referimos a la mayoría de acciones). • Tenga la facultad de nombrar o destituir a la mayoría de los miembros del órgano de administración. • Pueda disponer, en virtud de acuerdos celebrados con otros socios, de la mayoría de los derechos de voto. • Haya nombrado exclusivamente con sus votos la mayoría de los miembros del órgano de administración, que desempeñen su cargo en el momento en que deben formularse las cuentas consolidadas y durante los dos ejercicios inmediatamente anteriores.”

Hemos subrayado las palabras siendo socio para poner de manifiesto como, en el año 1991, no se concebía la existencia de grupo sin que hubiera una vinculación patrimonial entre las empresas. Es decir, para que hubiera grupo y por tanto consolidación, las empresas debían estar vinculadas vía patrimonial (posesión de acciones) y una de ellas debía ejercer el control. Vemos por tanto que el RD 1815/1991 se estaba refiriendo únicamente al grupo de dominio o subordinación, es decir, a aquellos grupos en los que una sociedad controla la otra y se establece una relación de dominio, dependencia o control.

Figura 2. Ejemplo de grupo bajo la concepción de la Ley 19/1989s

Vemos como A controla el 80% de las acciones de B y C, y por tanto, las tres constituyen un grupo de sociedades. Los grupos definidos según la Ley 19/1989 se basan en la vinculación patrimonial y en la dependencia y por consiguiente, solo los grupos de empresas donde una o más empresas controlen a las demás por medio de control de

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acciones o consejo de administración deberán consolidar. Constituyen grupos verticales o de subordinación.

4.2. El grupo de sociedades en la Ley 62/2003

El 30 de diciembre se aprobó la Ley 62/2003 de Medidas Fiscales, Administrativas y de Orden Social (Ley de Acompañamiento del Presupuesto). Esta ley introdujo una nueva definición de grupo de sociedades que alteraba considerablemente lo establecido hasta el momento. En virtud de dicha ley se modificaba el artículo 42 del Código de Comercio que queda redactado en los siguientes términos: “existe un grupo cuando varias sociedades constituyan una unidad de decisión.”

Y a continuación establecía una serie de supuestos que presuponían la existencia de grupo. En concreto se afirmaba que: “en particular, se presumirá que existe unidad de decisión cuando una sociedad, que se calificará como dominante, sea socio de otra sociedad, que se calificará como dependiente, y se encuentre en relación con esta en alguna de las siguientes situaciones: • Posea la mayoría de los derechos de voto. • Tenga la facultad de nombrar o destituir a la mayoría de los miembros del órgano de administración. • Pueda disponer, en virtud de acuerdos celebrados con otros socios, de la mayoría de los derechos de voto. • Haya nombrado exclusivamente con sus votos la mayoría de los miembros del órgano de administración, que desempeñen su cargo en el momento en que deben formularse las cuentas consolidadas y durante los dos ejercicios inmediatamente anteriores.”

Es decir, observamos cómo ahora no era estrictamente necesario que hubiera vinculación patrimonial para poder hablar de grupo, sino que el concepto fundamental pasaba a ser la unidad de decisión. Ello provocó la aparición en escena de los llamados grupos horizontales o grupos de coordinación en los que una o más sociedades están bajo una unidad de decisión pero que puede ser ejercida por una persona física. Sería el caso, por

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ejemplo, de grupos familiares donde la familia ejerce el control sobre dos o más sociedades pero estas no están vinculadas patrimonialmente entre sí. A continuación se expone la representación gráfica.

Figura 3. Ejemplo de grupo bajo la concepción de la Ley 62/2003

En este caso las empresas B y C forman un grupo de coordinación u horizontal ya que están sometidas a una unidad de decisión. La línea de puntos significa que se trata de una persona física y no de una sociedad. Este cambio, que entró en vigor el 1 de enero del 2005, originó un gran revuelo, ya que obligaba a consolidar a grupos de empresas como los del gráfico, que hasta entonces nunca lo habían hecho. Al no estar las sociedades vinculadas entre sí, la consolidación sería una simple agregación de balances de situación y de cuentas de resultados. En ese momento, los grupos verticales seguían existiendo y consolidando, pero además se añadían los nuevos grupos horizontales o de coordinación que también debían consolidar. Con la Ley 62/2003 se introduce un nuevo concepto definitorio de grupo que es la unidad de decisión, por lo que la vinculación patrimonial deja de ser estrictamente obligatoria para que haya un grupo de empresas y por tanto obligación de consolidar. Este nuevo grupo de empresas lo constituyen los llamados grupos horizontales o de coordinación.

4.3. El grupo de sociedades en la Ley 16/2007 y las NFCAC 2010

Con la Ley de reforma 16/2007 que pretende adaptar la normativa contable española a las NIIF, se vuelve a modificar el concepto de grupo de sociedades.

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Se mantiene el concepto de grupo de sociedades vertical o de subordinación y el horizontal o grupo de coordinación, pero solo el primero deberá consolidar obligatoriamente. En el caso del segundo, la sociedad integrante de dicho grupo horizontal que tenga mayor activo deberá informar en su memoria de la existencia de dicho grupo, ofreciendo una serie de informaciones a nivel agregado como el nivel de activos y el nivel de ventas, entre otros. Basándose por tanto en estos cambios, las nuevas normas de consolidación recogidas en el RD 1159/2010 establecen, en sus artículos 1 y 2, que el grupo de sociedades, a los únicos efectos de la consolidación de cuentas, estará formado por la sociedad dominante y todas las sociedades dependientes. Y define la sociedad dominante como: “aquella que ejerza o pueda ejercer, directa o indirectamente, el control sobre otra u otras, que se calificarán como dependientes o dominadas, cualquiera que sea su forma jurídica y con independencia de su domicilio social.”

El control se identifica, en el mismo artículo, con: “el poder para dirigir las políticas financieras y de explotación de una entidad, con la finalidad de obtener beneficios económicos de sus actividades.”

De nuevo se recoge que: “en particular, se presumirá que existe control cuando una sociedad, que se calificará como dominante, se encuentre en relación con otra sociedad, que se calificará como dependiente, en alguna de las situaciones siguientes: a) Posea la mayoría de los derechos de voto. b) Tenga la facultad de nombrar o destituir a la mayoría de los miembros del órgano de administración. c) Pueda disponer, en virtud de acuerdos celebrados con terceros, de la mayoría de los derechos de voto. d) Haya designado con sus votos a la mayoría de los miembros del órgano de administración, que desempeñen su cargo en el momento en que deban formularse las cuentas consolidadas y durante los dos ejercicios inmediatamente anteriores.”

Observamos entonces como volvemos a la figura tradicional de grupo vertical a la hora de consolidar.

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Con las nuevas normas de consolidación aprobadas mediante el RD 1159/2010 los grupos obligados a consolidar serán los grupos de subordinación o verticales Los grupos horizontales o de coordinación no estarán obligados a consolidar y simplemente deberán informar en la memoria de la existencia de dicho grupo. Y ¿qué dice la normativa contable sobre el cómputo de los derechos de voto? El artículo 3 de las NFCAC establece que: “para determinar los derechos de voto, se añadirán a los que directamente posea la sociedad dominante, los que correspondan a las sociedades dependientes de esta o que posea a través de otras personas que actúen en nombre propio pero por cuenta de alguna sociedad del grupo y aquellos de los que disponga concertadamente con cualquier otra persona.”

La normativa añade también que: “para calcular si una determinada sociedad posee o puede disponer de la mayoría de los derechos de voto de otra, se tomará en consideración la existencia de derechos de voto potenciales derivados de instrumentos financieros que sean en ese momento ejercitables o convertibles.”

Las normas de consolidación determinan que para determinar si hay o no control, tenemos que tener en cuenta tanto las participaciones directas como las indirectas (aquellas que poseemos a través de otras sociedades), así como los derechos de voto que podamos obtener mediante acuerdos con otras partes interesadas. Recordemos que el concepto principal que da lugar a la noción de grupo es el de control, por lo que siempre deberemos ir al fondo económico de cada uno de los casos para ver si hay control o no y determinar si hay grupo y por tanto tenemos que consolidar. Veamos algunos ejemplos que nos ayuden a entenderlo. Ejemplo de determinación de control A continuación se proponen algunos casos donde A participa en B directamente y en C indirectamente a través de B. Y debemos determinar si A controla B y C o no.

Caso 1 La empresa A tiene una participación directa en B del 80%. Por tanto, A controla B. Al mismo tiempo B tiene una participación directa sobre C del 80%. Para determinar si A tiene el control de C deberemos sumar las participaciones directas e indirectas. En

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el siguiente cuadro observamos que A controla C en un 80% gracias a las participaciones indirectas. Por tanto el grupo estaría formado por A, B y C. Caso 2 La empresa A tiene una participación directa en B del 80%. Por tanto A controla la sociedad B. Al mismo tiempo B tiene una participación directa del 10% sobre C. Igual que en el caso 1 para determinar si A controla C debemos sumar las participaciones directas e indirectas. El cuadro siguiente muestra que A no controla C, ya que la suma de las participaciones directas e indirectas suman el 10%. Por tanto el grupo estaría formado solamente por A y B.

Caso 3 La empresa A tiene una participación directa en B del 60%. Por tanto, A controla la sociedad B. Al mismo tiempo, B tiene una participación directa del 60% sobre C. El cuadro siguiente muestra que A controla C debido a la existencia de participaciones indirectas.

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Por tanto el grupo estaría formado por A, B y C.

Caso 4 La empresa A no controla B, por lo que el único grupo que tendríamos es el formado por B y C donde B controla C en un 80%.

Y es muy interesante también prestar atención a lo que se establece en el citado artículo 3, en su apartado 3, sobre el cómputo de votos, ya que, si existen derechos de voto potenciales, como por ejemplo opciones convertibles en acciones, estas deberán tenerse en cuenta también a la hora de considerar si hay control o no. Veámoslo a través de un ejemplo. Ejemplo de derechos de voto potenciales Supongamos que la empresa A tiene el 45% del capital de la empresa B. Adicionalmente, la empresa A posee obligaciones convertibles en acciones emitidas por la empresa B por valor del 8% del capital social de B. Si lo representásemos gráficamente tendríamos lo siguiente:

Donde la línea continua representa la participación en el capital y la línea discontinua, los derechos de voto potenciales. En este caso, aunque aparentemente la empresa A no tiene control sobre la empresa B, ya que no dispone de la mayoría de los derechos de voto, si consideramos los derechos potenciales de voto dispondría de un 53% (45% + 8%) del capital, con lo que la empresa A sí controla la empresa B, por tanto forman grupo y deben consolidar.

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5. Obligación de consolidar y dispensas de la consolidación

Las NFCAC marcan unas pautas para la obligación de consolidar y las dispensas de la consolidación.

5.1. Obligación de consolidar

Toda sociedad dominante de un grupo de sociedades estará obligada a formular las cuentas anuales consolidadas de acuerdo con las siguientes normas: a) Si a la fecha de cierre del ejercicio alguna de las sociedades del grupo ha emitido valores admitidos a cotización en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unión Europea, aplicará las normas internacionales de información financiera adoptadas por los reglamentos de la Unión Europea. Es decir, tal y como ya se ha comentado en el subapartado “Regulación internacional de la consolidación de estados financieros”, si cualquiera de las sociedades del grupo cotiza en bolsa, las cuentas anuales consolidadas deberán efectuarse según las NIIF. b) Si a la fecha de cierre del ejercicio ninguna de las sociedades del grupo ha emitido valores admitidos a cotización en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unión Europea, podrá optar por la aplicación de lo establecido en el Código de Comercio, el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital y la demás legislación que sea específicamente aplicable, o por las normas internacionales de información financiera adoptadas por los reglamentos de la Unión Europea. Si opta por estas últimas, las cuentas anuales consolidadas deberán elaborarse de manera continuada de acuerdo con las citadas normas, siéndoles igualmente de aplicación lo dispuesto en los dos últimos párrafos de la letra a) de este artículo. Por tanto, en el caso de grupos que no cotizan en bolsa se podrá optar voluntariamente por las NIIF o, alternativamente, escoger la opción de aplicar la normativa española, opción adoptada por un gran número de grupos de empresas españoles.

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Las sociedades dependientes que a su vez sean dominantes tienen la obligación de formular las cuentas anuales consolidadas, y es importante destacar también que la obligación de formular las cuentas anuales consolidadas no exime a las sociedades integrantes del grupo de formular sus propias cuentas anuales, conforme a su régimen específico.

5.2. Dispensas de la consolidación

Las NFCAC prevén tres situaciones en las que el grupo está dispensado de consolidar, que son: a) Exención por tamaño b) Exención por subgrupo c) Exención por poca significatividad Veamos, en los subapartados siguientes, qué nos dice la normativa sobre cada una de ellas. 5.2.1. Exención por tamaño Una sociedad no estará obligada a formular cuentas anuales consolidadas cuando, durante dos ejercicios consecutivos en la fecha de cierre de su ejercicio, el conjunto de las sociedades del grupo no sobrepase dos de los tres límites señalados en el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital para la formulación de la cuenta de pérdidas y ganancias abreviada. Los límites son los siguientes:

A los efectos del cómputo de los límites previstos deben tomarse como base el balance y la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadas y también se deberán tener en cuenta los ajustes y eliminaciones que procedería realizar.

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Alternativamente, podrán calcularse los límites solo sumando los valores nominales que integren los balances y las cuentas de pérdidas y ganancias de todas las sociedades del grupo. En este caso, se tomarán como cifras límite del total de las partidas del activo del balance y del importe neto de la cifra anual de negocios las previstas, incrementadas en un 20 por 100, mientras que la relativa al número medio de trabajadores no sufrirá variación. Para la determinación del número medio de trabajadores se considerarán todas aquellas personas que tengan o hayan tenido una relación laboral con las sociedades del grupo durante el ejercicio, promediadas según el tiempo durante el cual hayan prestado sus servicios. Por último, cabe tener en cuenta que si el período al que se refieren las cuentas anuales consolidadas fuera de duración inferior al año, el importe neto de la cifra anual de negocios será el obtenido durante el período que abarque dicho ejercicio. 5.2.2. Exención por subgrupo Cuando la sociedad obligada a consolidar sea a su vez dependiente de otra que se rija por la normativa española o por la de otro Estado miembro de la Unión Europea y se cumpla lo dispuesto en los siguientes párrafos, podrá quedar dispensada de consolidar. Veamos cuáles son esos requisitos: a) Que la sociedad dominante posea el 50 por 100 o más de las participaciones sociales de la sociedad dispensada. b) Que accionistas o socios que posean, al menos, el 10 por 100 de las participaciones sociales de la sociedad dispensada no hayan solicitado la formulación de cuentas anuales consolidadas seis meses antes del cierre del ejercicio. c) Que la sociedad dispensada de formular las cuentas consolidadas, así como todas las sociedades que debiera incluir en la consolidación, se consoliden en las cuentas de un grupo mayor cuya sociedad dominante esté sometida a la legislación de un Estado miembro de la Unión Europea. En el caso de cumplirse los anteriores requisitos y por tanto, de poder acogerse a dicha dispensa, se deberán cumplir dos requisitos formales: a) Que la sociedad dominante dispensada de formular cuentas consolidadas indique en sus cuentas anuales la mención de estar exenta de la obligación

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de formular las cuentas consolidadas, el grupo al que pertenece, la razón social y el domicilio de la sociedad dominante. b) Que las cuentas consolidadas de la sociedad dominante del grupo mayor correspondientes al ejercicio en que se evalúa la obligación de consolidar de la dependiente, así como el informe de gestión y el informe de los auditores, se depositen en el Registro Mercantil, traducidos a alguna de las lenguas oficiales de la comunidad autónoma donde tenga su domicilio la sociedad dispensada. Esta exención por subgrupo no sería aplicable si la sociedad dispensada hubiese emitido valores admitidos a negociación en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unión Europea. Veamos algunos ejemplos que nos ayuden a esclarecer la dispensa por subgrupo. Ejemplo de dispensa por subgrupo

Caso 1 La empresa B estaría dispensada por subgrupo. ¿Qué quiere decir esto?, pues que la sociedad B no está obligada a efectuar una consolidación BC. La sociedad A deberá hacer una consolidación ABC y por tanto B queda dispensada de hacer una consolidación

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BC donde ella es la dominante. Esto constituye una excepción, ya que B es dominante y por tanto debería consolidar (BC), pero como cumple los requisitos expuestos quedaría dispensada. Caso 2 La empresa B de nuevo estaría dispensada, ya que la sociedad dominante es francesa (y por tanto miembro de la Unión Europea) y de nuevo se cumplen todos los requisitos. Caso 3 La empresa B no estaría dispensada, ya que la sociedad dominante no pertenece a la Unión Europea. Ello querría decir que A, en Japón, deberá hacer la consolidación ABC, pero que B deberá hacer, en España, la consolidación BC, ya que no está dispensada de hacerla.

5.2.3. Exención por poca significatividad La normativa establece que cuando la sociedad obligada a consolidar participe exclusivamente en sociedades dependientes que no posean un interés significativo, individualmente y en conjunto, para la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de las sociedades del grupo, podrá quedar dispensada de consolidar. Por consiguiente, lo que vemos es que la consolidación debe referirse a sociedades que, bien de manera individual, bien de manera conjunta, presentan cierta relevancia. La normativa no va más allá y no nos marca límites cuantitativos, con lo que deberán ser el sentido común y la praxis profesional los que marquen si debemos consolidar o no ante estos supuestos.

6. El grupo de sociedades, conjunto consolidable y perímetro de consolidación

Hasta el momento hemos venido hablando de sociedad dominante, también llamada adquirente o matriz, y de sociedad dependiente, asimismo denominada adquirida o filial. Sin embargo, en la consolidación tienen cabida, además, otras figuras, como la sociedad multigrupo y la sociedad asociada. Las sociedades multigrupo son empresas gestionadas por una o varias sociedades del grupo junto con otra u otras ajenas al mismo, que ejercen el control con-

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junto (no son sociedades dependientes). Entenderemos que existe control conjunto sobre otra sociedad cuando, además de participar en el capital, existe un acuerdo estatutario o contractual en virtud del cual las decisiones estratégicas, tanto financieras como de explotación, relativas a la actividad requieran el consentimiento unánime de todos los que ejercen el control conjunto de la sociedad. El concepto clave en las sociedades multigrupo es la gestión conjunta. Tendrán la consideración de sociedades asociadas aquellas en las que una o varias sociedades del grupo ejerzan una influencia significativa en su gestión. Podremos decir que existe influencia significativa en la gestión de otra sociedad cuando se cumplan los dos requisitos siguientes: a) Una o varias sociedades del grupo participen en la sociedad. La normativa no establece de cuánto debe ser dicha participación, aunque en todo caso estamos pensando siempre en una participación minoritaria, ya que si fuese mayoritaria hablaríamos de sociedad dependiente. b) Se tenga el poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de explotación de la participada, sin llegar a tener el control de la misma. Para que el criterio de influencia significativa no sea demasiado subjetivo, la normativa concreta un poco y añade que, salvo prueba en contrario, se presumirá que existe influencia significativa cuando una o varias sociedades del grupo posean, al menos, el 20 por 100 de los derechos de voto de una sociedad que no pertenezca al grupo. El concepto clave en las sociedades asociadas es la influencia significativa. Y respecto a las sociedades asociadas y las sociedades multigrupo un último tema importante: la existencia de una asociada o multigrupo no da lugar, por sí sola, a la existencia de grupo, es decir, para que podamos hablar de grupo y en su caso de consolidación, debemos tener como mínimo una sociedad dominante y una sociedad dependiente. Las sociedades asociadas o multigrupo no dan lugar por sí mismas a grupo de empresas, es necesario que haya como mínimo una sociedad dependiente o filial para poder hablar de grupo de empresas a efectos de la consolidación. Una vez ya conocemos todas las figuras que nos podemos encontrar en la consolidación de estados financieros, solo nos queda definir cada uno de los métodos de consolidación que prevé la normativa de consolidación y asignarlos a cada uno de los diferentes tipos de sociedades vistos. Los métodos de consolidación son tres:

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1) Método de integración global. Consiste en la incorporación al balance de la sociedad dominante del total patrimonio de las sociedades dependientes y a la cuenta de pérdidas y ganancias de la primera de todos los ingresos y gastos que concurran en la determinación del resultado de la segunda. El método de integración global se aplica a las sociedades dependientes o filiales. 2) Método de integración proporcional. Consiste en la incorporación al balance de la sociedad dominante del total patrimonio de las sociedades dependientes y a la cuenta de pérdidas y ganancias de la primera de todos los ingresos y gastos que concurran en la determinación del resultado de la segunda, en la proporción que representen las participaciones de las sociedades del grupo en el capital de la sociedad multigrupo. La gran diferencia entre el método global y el proporcional consiste en que, en el segundo, solo agregamos la sociedad multigrupo en la proporción que poseemos de ella. Ello tiene sentido ya que, en integración global, nosotros controlamos la filial o sociedad dependiente, y por tanto es lógico que, aún sin poseer el 100% de los derechos de voto, la integremos globalmente (al 100%) en el balance de la sociedad dominante, ya que ejercemos el control sobre ella. En cambio, en el caso de las multigrupo, no las controlamos sino que las gestionamos conjuntamente con alguien más, con lo que no tendría sentido integrarlas globalmente, pero sí lo tiene hacerlo en la proporción que poseemos y, por tanto, hasta donde alcanza nuestro poder de gestión. El conjunto de sociedades que integramos por los métodos de integración global e integración proporcional lo denominamos conjunto consolidable. 3) Procedimiento de puesta en equivalencia. El procedimiento de puesta en equivalencia, también denominado método de la participación, se aplica a las sociedades asociadas. Es el método más atípico, ya que, como veremos en capítulos posteriores, carece de una de las fases de consolidación más importantes como es la agregación. Sin embargo, ahora es pronto para entrar en detalle en este procedimiento, por lo que nos limitaremos a dar alguna pincelada para empezar a conocerlo. Según el procedimiento de puesta en equivalencia, la inversión en una sociedad asociada se registrará inicialmente al coste, y se incrementará o dismi-

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nuirá posteriormente para reconocer el porcentaje que corresponde al inversor en la variación del patrimonio neto producido en la entidad participada, después de la fecha de adquisición. Es importante resaltar que, aunque el procedimiento de puesta en equivalencia se aplica a las sociedades asociadas, las sociedades multigrupo también pueden, voluntariamente, aplicar el procedimiento de puesta en equivalencia. El conjunto de sociedades que se integran por integración global, proporcional y puesta en equivalencia se denomina perímetro de consolidación. Y como resumen de lo expuesto en este apartado tenemos la siguiente tabla:

Veamos un ejemplo gráfico de cálculo del perímetro de consolidación. Ejemplo gráfico de perímetro de consolidación La sociedad A posee las siguientes participaciones en las sociedades B, C y D. Adicionalmente, sabemos que A participa en la gestión de B conjuntamente con dos empresas de fuera del grupo.

A partir del gráfico y la información que nos facilitan vamos a ver qué tipo de sociedad es cada una de ellas y el método de consolidación a aplicar: Tenemos un grupo de empresas con un perímetro formado por A, B, C y D, donde A es la sociedad dominante.

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7. Casos resueltos

A continuación se presentan cinco situaciones y se pide, para cada una de ellas, determinar el perímetro de consolidación. Para determinar el perímetro de consolidación se debe, en primer lugar, analizar para cada sociedad qué tipo de sociedad es (dominante, asociada...) y, a continuación, ver qué método de consolidación se debe aplicar. También se tendrá en cuenta si cumple alguno de los requisitos de exención expuestos.

7.1. Caso 1

La sociedad española de responsabilidad limitada A posee a 31 de diciembre de X1 las siguientes participaciones financieras: • el 80% de las acciones que componen el capital de la sociedad B, lo que le confiere un porcentaje similar de sus derechos de voto, • el 30% de las acciones que componen el capital social de la sociedad extranjera C, lo que le permite ejercer una influencia notable en las decisiones adoptadas por sus órganos de dirección, • el 25% de las acciones que componen el capital social de la sociedad D. Dicha sociedad, según consta en sus estatutos fundacionales, será gestionada conjuntamente por la sociedad A y otras tres sociedades ajenas al grupo, que poseen a partes iguales el resto de las acciones que forman el capital de la citada sociedad, • el 60% de las acciones representativas del capital social del banco J, lo que le otorga un porcentaje similar de los derechos de voto, y

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• el 40% de las acciones representativas de la sociedad K. Al mismo tiempo posee también opciones sobre acciones de la misma sociedad K, ejercitables en cualquier momento, por valor del 15% del capital de K. Todas las sociedades, con excepción de la entidad financiera, realizan sus actividades en el sector de la alimentación. Solución A: Sociedad dominante. B: Sociedad dependiente (A controla B al tener la mayoría de los derechos de voto) y consolida por integración global. C: Sociedad asociada (A controla más del 20% de los derechos de voto) y consolida por puesta en equivalencia. El hecho de que sea extranjera no la exime de la consolidación, y lo que se deberá hacer es la conversión de moneda de los estados financieros como parte de la homogeneización valorativa. D: Sociedad multigrupo (ya que está gestionada conjuntamente por una sociedad del grupo y varias ajenas al grupo) y puede consolidar por integración proporcional o por puesta en equivalencia. J: Sociedad dependiente que consolida por integración global. La ley 62/2003 no tiene un trato especial para las sociedades que tengan una actividad diferente de la del resto de sociedades del grupo (el antiguo Real Decreto 1815/1991 permitía que estas sociedades fueran excluidas de la integración global y se consolidaran por puesta en equivalencia). K: Sería dependiente y se consolidaría por integración global en virtud del artículo 3.3, que establece que se deben tener en cuenta los derechos de voto potenciales. El perímetro de consolidación está formado por todas las sociedades.

7.2. Caso 2

La sociedad mercantil Z posee las siguientes participaciones financieras a 31 de diciembre de X1.

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• el 70% de las acciones representativas del capital de la sociedad B, que se encuentra en quiebra declarada judicialmente, • el 60% de las acciones que componen el capital social de la sociedad C, domiciliada en Sudán, • el 40% de las acciones representativas del capital social de la sociedad D, lo que le permite ejercer una influencia notable en sus decisiones. Solución Z: Sociedad dominante. B: Sociedad dependiente que consolida por integración global. C: sociedad dependiente que consolida por integración global. D: Sociedad asociada que consolida por puesta en equivalencia. El perímetro de consolidación está formado por todas las sociedades.

7.3. Caso 3

La sociedad mercantil francesa Y posee el 60% del capital y de los derechos de voto de la sociedad mercantil española B. A su vez, la sociedad B tiene el 90% de las acciones y de los derechos de voto de la sociedad mercantil española C. Los socios externos de la sociedad B no han solicitado la formulación de cuentas anuales consolidadas seis meses antes del cierre del ejercicio. La sociedad dominante A consolida mediante la aplicación del método de integración global a las sociedades dependientes B y C. Solución Estamos en el caso de excepción por subgrupo. El subgrupo formado por B y C puede no consolidar, ya que cumple con los requisitos por los que un subgrupo está exento de consolidar y queda incluido dentro de la consolidación de Y. El perímetro de consolidación está formado por todas las sociedades.

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7.4. Caso 4

La sociedad mercantil W posee el 70% del capital social y de los derechos de voto de las sociedades B, C, D y E. Las sociedades C, D y E, consideradas por separado, presentan un interés poco significativo con respecto a la imagen fiel del grupo; sin embargo, consideradas en su conjunto, suponen una parte considerable de las actividades del mismo. Solución Todas las sociedades son dependientes y consolidan por integración global. El perímetro de consolidación está formado por todas las sociedades.

7.5. Caso 5

Siguiendo con el caso 4, supongamos ahora que B, C, D y E consideradas conjuntamente también presentan un interés poco significativo. ¿Cambiaría la respuesta anterior? Solución Sí, ya que entonces se podrían acoger a la exención por poca significatividad. En este caso, la sociedad W no debería formular cuentas anuales consolidadas.

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Capítulo II

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Introducción

En este capítulo nos adentraremos, de manera inicial, en la técnica de la consolidación. En primer lugar presentaremos los tres métodos que se utilizan para llevar a cabo la información consolidada. Dichos métodos se introdujeron de manera muy preliminar en el capítulo “Introducción y conceptos fundamentales”, pero aquí se vuelve sobre los mismos para comparar, a nivel de información consolidada, cuáles son las diferencias entre ellos y cuál es la información que nos aporta cada uno. A partir de dicha comparativa, iniciamos el proceso de la consolidación con sus cuatro fases, homogeneización, agregación, eliminaciones y elaboración de las cuentas anuales consolidadas. La homogeneización, primera fase del proceso, es obligatoria para los tres métodos de consolidación y consiste en preparar la información antes de ser agregada. La normativa prevé tres tipos de homogeneización: temporal, valorativa y por operaciones internas. La homogeneización temporal requiere que los documentos que vamos a agregar (balance, cuenta de resultados) de las diferentes sociedades incluidas en el conjunto consolidable estén referidas a la misma fecha y/o período. Si no lo están, se permiten ciertas excepciones que no nos obliguen a elaborar un cierre especial para la consolidación. La homogeneización valorativa requiere que los criterios de valoración entre las diferentes sociedades hayan sido los mismos, y si no lo son deberán practicarse los ajustes pertinentes. Y por último, y en cuanto a la homogeneización por operaciones internas, se refiere a que, en el caso de que entre las sociedades del grupo se hayan llevado a cabo operaciones internas (de compraventa de existencias, por ejemplo, o de concesión de financiación)

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ambas sociedades deben encontrarse en un mismo momento, en cuanto al registro de dicha operación, para que la fase de eliminaciones se pueda llevar a cabo sin problema. El capítulo presenta diferentes ejemplos y casos prácticos resueltos que nos ayudarán a comprender mejor los conceptos expuestos en el mismo.

1. Métodos de consolidación: presentación y comparativa

En el capítulo “Introducción y conceptos fundamentales” hemos hecho una breve presentación de cada uno de los métodos de consolidación que propone la normativa, asociados cada uno de ellos a las diferentes figuras de sociedad que podemos considerar dentro del perímetro de consolidación. En el presente apartado vamos a presentarlos un poco más en detalle y a efectuar, desde una óptica muy inicial, una comparativa entre ellos. Los métodos de consolidación son tres: el método de integración global, el método de integración proporcional y el procedimiento de puesta en equivalencia o método de la participación.

1.1. Método de integración global

El método de integración global consiste en la incorporación al balance de la sociedad dominante del total patrimonio de las sociedades dependientes y a la cuenta de pérdidas y ganancias de la primera de todos los ingresos y gastos que concurran en la determinación del resultado de las segundas. El método de integración global se aplica a las sociedades dependientes o filiales. Si analizamos esta definición observamos cómo la sociedad dependiente incorpora “en su totalidad”, es decir, “globalmente”, a la sociedad dominante. Esto tendrá lugar en el caso de encontrarnos con una filial, y sabemos que una filial es una sociedad “controlada” por una sociedad matriz o dominante. Por tanto,

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no será necesario que la sociedad dominante posea el 100% de la sociedad dependiente para poder consolidar por integración global. Si suponemos que a partir de la posesión del 51% de derechos de voto de una sociedad ejercemos su control, todas las filiales sobre las que tengamos al menos un 51% de las acciones se consolidarán por global. Ello implica que, aun no teniendo el 100%, integramos todo el activo y pasivo, y ello porque la sociedad dominante ostenta el control de esta sociedad a través de la posesión de sus acciones, y por tanto, el control de sus activos y pasivos y el de sus ingresos y gastos.

1.2. Método de integración proporcional

Tal y como se ha definido con anterioridad, el método de integración proporcional consiste en la incorporación al balance de la sociedad dominante del total patrimonio de las sociedades dependientes y a la cuenta de pérdidas y ganancias de la primera de todos los ingresos y gastos que concurran en la determinación del resultado de las segundas, en la proporción que representen las participaciones de las sociedades del grupo en el capital de la sociedad multigrupo. La gran diferencia entre el método de integración global y el de integración proporcional consiste en que, en el segundo, solo agregamos la sociedad multigrupo en la proporción que poseemos de ella. Ello tiene sentido ya que, en integración global, nosotros controlamos la filial o sociedad dependiente, y por tanto es lógico que, aún sin poseer el 100% de los derechos de voto, la integremos globalmente (al 100%) en el balance de la sociedad dominante, ya que ejercemos el control sobre ella. En cambio, en el caso de las multigrupo, no las controlamos sino que las gestionamos conjuntamente con alguien más, por lo que no tendría sentido integrarlas globalmente, pero sí lo tiene hacerlo en la proporción que poseemos y, por tanto, hasta donde alcanza nuestro poder de gestión.

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1.3. Procedimiento de puesta en equivalencia

El procedimiento de puesta en equivalencia o método de la participación se aplica a las sociedades asociadas. Es el método más atípico, ya que carece de una de las fases de consolidación más importantes como es la agregación. Según el procedimiento de puesta en equivalencia, la inversión en una sociedad asociada se registrará inicialmente al coste, y se incrementará o disminuirá posteriormente para reconocer el porcentaje que corresponde al inversor en la variación del patrimonio neto producido en la entidad participada, después de la fecha de adquisición. Vemos cómo en este método no se prevé que se integren los activos y pasivos o los ingresos y los gastos de la sociedad asociada a la sociedad dominante. En este caso, no tenemos un “control” de la sociedad asociada en los términos previstos en el método de integración global, sino una “influencia significativa” que viene determinada por la posesión de un número de derechos de voto igual o superior al 20%. Por consiguiente, la sociedad dominante no controla esta sociedad y por ello no tendría sentido económico integrar el patrimonio de dicha dependiente en el de la sociedad dominante. Lo que prevé el procedimiento de puesta en equivalencia es una actualización del valor de la inversión de la sociedad dominante en la asociada (cosa que, si recordamos la normativa del Plan general de contabilidad 2008, no se permite hacer en el caso de las inversiones en empresas del grupo y asociadas que deben valorarse a coste en cuentas individuales). Por tanto, contrariamente a lo que haríamos en el balance individual de la sociedad dominante, a la hora de consolidar y, a efectos de la información consolidada, sí podemos actualizar el valor de dicha inversión con contrapartida en el resultado del grupo o consolidado. Recuérdese que en el capítulo “Introducción y conceptos fundamentales” dijimos que para poder hablar de grupo y, por consiguiente, de consolidación de estados financieros, debe haber como mínimo una sociedad dominante y una sociedad dependiente.

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1.4. Comparación entre los métodos

Vamos ahora a hacer una comparación entre los métodos y para ello utilizaremos un ejemplo práctico. Este ejemplo introduce conceptos que se desarrollan en el capítulo “Método de integración global I” y, por tanto, puede parecer difícil de entrada, pero el objetivo en este capítulo es que podamos comparar los balances consolidados obtenidos según cada uno de los métodos de una manera todavía muy introductoria. Caso práctico introductorio para comparar los métodos de integración global, proporcional y procedimiento de puesta en equivalencia

Los estados financieros consolidados del grupo formado por las sociedades X e Y y los individuales de la sociedad Z son los siguiente (cifras en u.m.). La sociedad X posee el 100 por 100 del capital de Y, así como una participación en Z, adquirida el 1.1.X1 por 588 u.m., que representa el 40 por 100 del capital social de esta sociedad. A lo largo del ejercicio no se han producido variaciones en el patrimonio neto de Z, ni esta sociedad ha realizado transacción alguna con X e Y. Nos piden preparar las cuentas consolidadas del conjunto formado por el grupo XY y la sociedad Z, aplicando para la consolidación de esta:

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1) El método de integración global. 2) El método de integración proporcional. 3) El procedimiento de puesta en equivalencia. Aunque aún no hemos visto cómo se consolida por ninguno de los métodos, de manera muy intuitiva vamos a presentar cómo quedarían las hojas de trabajo con cada uno de ellos de manera que podamos compararlos. 1.4.1. Método de integración global En primer lugar veamos qué sucede si aplicamos para consolidar el método de integración global. Para ello vamos a suponer que, con el 40% de las acciones, el grupo XY controla Z y por tanto la consolida por integración global (este supuesto se podría dar en la realidad si el resto de capital de la sociedad Z estuviese muy disperso). En el momento de realizar la consolidación haríamos la hoja de trabajo siguiente:

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Aunque de manera todavía muy preliminar, vemos cómo en la columna de agregado figuran XY y el 100% de Z (la controlamos y por tanto, sumamos el 100% de los activos y pasivos). Una vez hemos agregado, el siguiente paso es eliminar la participación financiera de XY en Z y el patrimonio neto de Z (es la llamada eliminación inversión patrimonio neto). A estas alturas solo nos interesa comprender que el grupo XY había pagado 588 u.m. por el 100% del patrimonio neto de Z y, según el balance de la sociedad Z, su patrimonio neto vale 800 u.m. (40% de 2.000) u.m. Con lo que el grupo XY ha “pagado de menos1” 212 u.m. que serán un ingreso para el grupo. Los socios externos que figuran en el consolidado reflejarán la parte del patrimonio neto de Z que corresponde al 60% restante, que no está en manos de XY. Con ello obtenemos el balance consolidado donde podemos comprobar que en el activo figuran el 100% del activo de XY y de Z (excepto la participación financiera), el 100% del pasivo de XY y de Z, y el patrimonio neto de XY. 1.4.2. Método de integración proporcional Con los mismos datos que hemos utilizado para el método de integración global, supongamos ahora que dicha sociedad Z es una sociedad multigrupo, ya que está gestionada conjuntamente por XY y otras dos sociedades ajenas al grupo. En este caso deberíamos utilizar el método de integración proporcional para consolidar. Si resolvemos el ejercicio utilizando el método de integración proporcional, tendríamos la hoja de trabajo que se expone en la página siguiente: También de manera muy intuitiva, de momento observamos cómo la columna de agregado presenta importes menores que los que teníamos con integración global. Ello se debe a que ahora es el 100% de XY pero solo el 40% de Z (integración proporcional, solo sumamos la proporción que tenemos). En la columna de ajustes hemos eliminado de nuevo la participación de XY en Z (588 u.m.) y el patrimonio neto, pero ahora solo por la proporción (40% de 2.000 = 800 u.m.) reconociendo de nuevo el ingreso para el grupo que supone haber pagado 588 u.m. por algo que, según el patrimonio neto de Z, tenía un valor de 800 u.m.

1.

A partir del capítulo “Método de integración global I” denominaremos este importe diferencia negativa de consolidación.

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En este caso no figuran los socios externos, ya que solo hemos integrado la parte de Z correspondiente a XY y, por tanto, el balance consolidado no reflejará lo que corresponde al resto de socios. 1.4.3. Procedimiento de puesta en equivalencia o método de la participación Con los mismos datos que hemos utilizado tanto para el método de integración global como para el de integración proporcional, consideramos ahora que la empresa Z es una sociedad asociada y la consolidamos por el procedimiento de puesta en equivalencia. Si planteásemos ahora la hoja de trabajo tendríamos lo siguiente:

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En este caso, lo primero que nos llama la atención es que no hemos agregado la sociedad Z. Efectivamente, el procedimiento de puesta en equivalencia no prevé la agregación de la sociedad asociada al grupo. Sino que lo único que haremos, tal y como se comenta en la definición, es actualizar el valor de la participación que el grupo posee de la sociedad asociada. Antes de llevar a cabo la consolidación, la participación del grupo en la sociedad asociada vale 588 u.m., que es el valor que en su momento se pagó por ella (precio de adquisición). Y nos preguntamos cuánto vale ahora, pues ahora vale la parte proporcional del patrimonio neto 800 (40% de 2.000) más la parte correspondiente del resultado de Z (1.240 × 0,4 = 496). La diferencia negativa de consolidación sigue siendo la misma, ya que compramos por “menos de lo que valía” y de nuevo no tenemos socios externos, en este caso porque no ha habido agregación. 1.4.4. Conclusiones Como hemos dicho en apartados anteriores, muchos de los conceptos que se ven en este ejemplo se desarrollan en detalle en capítulos posteriores, por lo que

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el lector no debe preocuparse si ahora aún no acaba de entenderlo. Pero este ejemplo sí resulta muy ilustrativo para poder comparar de manera intuitiva los balances consolidados obtenidos mediante los tres métodos. En el ejemplo expuesto, y para cada uno de los métodos, hemos obtenido el balance consolidado del grupo XYZ. Este balance consolidado no está ordenado aún según lo establecido por la normativa de consolidación, ya que aquí estamos presentando la hoja de trabajo con la que hemos agregado y ajustado la información, y es por tanto todavía un “borrador”. Si comparamos dichos balances obtenemos lo siguiente:

Lo primero que observamos es que es el método de integración global con el que obtenemos un activo y un pasivo consolidados mayores, cosa lógica teniendo en cuenta que en este método la integración se hace al 100%. El segundo en términos de volumen de activo y pasivo sería el de integración proporcional y el último, el de puesta en equivalencia, donde no hemos realizado la agregación. Es interesante destacar también que en los tres métodos la diferencia negativa de consolidación es siempre la misma, ya que, independientemente del método que utilicemos en la consolidación, el cálculo de la diferencia entre el precio

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pagado por una determinada participación y el valor contable de dicha participación se calculará siempre igual, tal y como se verá en capítulos posteriores. Por último, resaltar que el único método en el que aparecen los socios externos es el de integración global y que, en cambio, solo en el procedimiento de puesta en equivalencia se mantiene la participación en Z en el balance consolidado, ya que es el único en el que no la hemos eliminado sino únicamente actualizado, prestándose a llamar “Participaciones puestas en equivalencia” para que sepamos que la consolidación se ha llevado a cabo.

2. Etapas del proceso de consolidación y correspondencia con cada uno de los métodos

El proceso de la consolidación consta de cuatro etapas, aunque estas no se dan en cada uno de los métodos tal y como veremos a continuación. Las cuatro etapas del proceso son: 1) Homogeneización 2) Agregación 3) Eliminaciones 4) Formulación de cuentas anuales consolidadas La homogeneización prepara la información para que pueda ser agregada. En el caso de la consolidación, el punto de partida lo serán las cuentas anuales individuales de las empresas, es decir, lo que nosotros vamos a agregar para obtener la información consolidada son los balances y las cuentas de resultados de las empresas incluidas en el conjunto consolidable. Para poder agregarlas, deberán cumplir una serie de requisitos referidos a su fecha de elaboración, criterios de valoración y momento de contabilización que veremos con detalle en el apartado siguiente. La agregación consiste en la suma, una a una, de todas las partidas que integran las cuentas anuales de las empresas. Las eliminaciones son quizá la parte más complicada del proceso de la consolidación. Como ya hemos comentado en algún momento anterior, las empresas del grupo pueden haber efectuado operaciones entre ellas que hayan generado resultados. Dichos resultados, bajo la óptica de la información consolidada,

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son resultados internos y por tanto deberán ser eliminados. Además, deberemos eliminar, tal y como hemos visto en el ejemplo del apartado anterior, la participación de la sociedad dominante en la sociedad dependiente y el patrimonio neto de esta última (la llamada eliminación inversión patrimonio neto). Por último tenemos la fase de formulación de cuentas anuales consolidadas donde la sociedad matriz, encargada de elaborar dichas cuentas, deberá confeccionarlas y depositarlas según se establezca en la normativa de referencia. Veamos un cuadro resumen con lo expuesto en este apartado:

En el cuadro presentado vemos que la homogeneización y la formulación de cuentas se realizan para cada uno de los métodos. La agregación solo se lleva a cabo en integración global (100% de las sociedades dependientes o filiales) y en integración proporcional (porcentaje poseído sobre la sociedad multigrupo) y las eliminaciones se efectúan en los tres métodos, aunque en el caso del procedimiento de puesta en equivalencia resultan un poco diferentes, como se verá en su momento.

3. Homogeneización 3.1. Homogeneización temporal El criterio general a tener en cuenta en cuanto a la homogeneización temporal es que las cuentas anuales consolidadas se establecerán en la misma fecha y período que las cuentas anuales de la sociedad obligada a consolidar.

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Esa sería como si dijésemos la “situación ideal”. Por tanto, en el caso de que una sociedad del grupo cierre su ejercicio en una fecha diferente de la de las cuentas anuales consolidadas, su inclusión en estas se hará mediante cuentas intermedias referidas a la misma fecha y período a que se refieran las cuentas consolidadas. A partir del criterio general definido en el anterior párrafo, se contempla alguna excepción como es la siguiente: si una sociedad del grupo cierra su ejercicio con fecha que no difiere en más de tres meses, anteriores o posteriores, de la fecha de cierre de las cuentas consolidadas, podrá incluirse en la consolidación por los valores contables correspondientes a las citadas cuentas anuales, siempre que la duración del ejercicio de referencia coincida con el de las cuentas anuales consolidadas. Es decir, si por ejemplo una sociedad dependiente cierra el 30 de noviembre y el cierre de la matriz, y por tanto la consolidación, se realizan el 31 de diciembre, las cuentas anuales de dicha sociedad dependiente se podrían incluir en la consolidación sin necesidad de efectuar un cierre específico para la consolidación. Ahora, en el caso de que entre la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad del grupo y la de las cuentas consolidadas se realicen operaciones o se produzcan sucesos que sean significativos, se deberán ajustar dichas operaciones o sucesos; en este caso, si la operación se ha realizado con una sociedad del grupo, se deberán efectuar los ajustes y eliminaciones que resulten pertinentes, informando de todo ello en la memoria. Por último, y también en cuanto a la homogeneización temporal, cabe tener en cuenta que, cuando una sociedad entre a formar parte del grupo o salga del mismo, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto y el estado de flujos de efectivo individuales de la indicada sociedad a incluir en la consolidación deberán estar referidos únicamente a la parte del ejercicio en que dicha sociedad formó parte del grupo. Es decir, si por ejemplo la compra se ha hecho en marzo del año X1 y la consolidación se efectúa a 31 de diciembre del año 1, para ese primer ejercicio la cuenta de resultados de dicha sociedad solo podrá incluir los movimientos que han tenido lugar entre marzo y diciembre, ya que antes dicha sociedad no pertenecía al grupo. 3.1.1. Ejemplo de homogeneización temporal La sociedad A adquiere, el 30.9.X1, el 75% de las acciones de la sociedad B. A 31.12.X1, fecha en que la sociedad A cierra y realiza la consolidación, el balan-

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ce de situación y la cuenta de pérdidas y ganancias de la sociedad B son los siguientes:

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Se pide: Homogeneizar la información que ha enviado B para que pueda ser agregada por la sociedad dominante A. En primer lugar homogeneizaremos la cuenta de resultados. Como la cuenta de resultados de B se refiere al período X1 (enero-diciembre) y la compra se ha producido el 30 de septiembre de X1, para la consolidación del año X1 solo podremos tener en cuenta los ingresos y gastos de B que se han producido en el período octubre-diciembre, por lo que la cuenta de resultados de B, a efectos de la consolidación, deberá incluir solo lo acontecido en dicho período. Recuérdese que la compra de participación a mitad de ejercicio es el único caso en el que podremos agregar a la cuenta de resultados de la sociedad dominante una cuenta de resultados de una sociedad dependiente que incluya un período inferior al anual. En los restantes casos las cuentas de resultados y demás documentos que se refieran a un período deberán incluir 12 meses. Para homogeneizar la cuenta de resultados de B trabajamos con la hoja de trabajo siguiente:

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Lo que hemos hecho ha sido detraerle a la cuenta de resultados de B del ejercicio X1, y solo a efectos de la consolidación, los ingresos y gastos de los primeros nueve meses (haciendo una división lineal simplemente a partir de los datos anuales). Así, en la última columna obtenemos la cuenta de resultados de B de octubre a diciembre del ejercicio X1. Pero entonces nos encontramos con que en la cuenta de resultados homogeneizada de B figura un resultado de 96.657 u.m., mientras que en el balance de B figura un resultado de 385.628 u.m., y como sabemos, eso no es posible. Por tanto, deberemos hacer también un ajuste en el balance de B que solucione dicho problema. Para ello planteamos de nuevo una hoja de trabajo como la siguiente:

Vemos cómo hemos practicado un ajuste en resultado y reservas. El resultado lo disminuimos en 289.971 de manera que conseguimos que ahora el resultado que figura en el balance, 96.657 u.m., sea el mismo que figura en la cuenta de resultados. Y entonces nos preguntamos ¿qué hacemos con la diferencia? La respuesta, pues, es ponerla en reservas, incrementamos las reservas en 289.971 u.m. (parte que hemos ajustado en resultado), ya que consideramos que los resultados obte-

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nidos por B antes de pasar a ser grupo son, a efectos del grupo y de la consolidación de cuentas, resultados de ejercicios anteriores y como tales deben figurar en la partida de reservas.

3.2. Homogeneización valorativa

De nuevo planteamos en primer lugar el criterio general, que es el siguiente: Los elementos del activo y del pasivo, los ingresos y gastos, y las demás partidas de las cuentas anuales de las sociedades del grupo deben ser valorados siguiendo unos métodos uniformes que deben estar basados en los principios y normas de valoración establecidos en el Código de Comercio y el Plan general de contabilidad. Por lo tanto, si algún elemento del activo o del pasivo o algún ingreso o gasto, u otra partida de las cuentas anuales ha sido valorado según criterios no uniformes respecto a los aplicados en la consolidación, tal elemento debe ser valorado de nuevo y a los solos efectos de la consolidación, conforme a tales criterios, realizándose los ajustes necesarios, salvo que el resultado de la nueva valoración ofrezca un interés poco relevante a los efectos de alcanzar la imagen fiel del grupo. Por consiguiente, en el caso de que una de las sociedades haya aplicado un criterio diferente del que se establezca como más apropiado por el grupo, deberemos hacer lo que se denomina ajustes por homogeneización valorativa. 3.2.1. Ejemplo de homogeneización valorativa Al cierre del ejercicio la sociedad dependiente B posee en su almacén existencias de materias primas valoradas en 110 millones de u.m., aplicándose el criterio FIFO. La sociedad dominante A valora todos sus stocks a través del criterio PMP, que si se aplicase a las materias primas de B daría un valor de 103 millones de u.m. Si decidimos que el criterio de A es el más relevante para el grupo, deberemos hacer, a efectos de la consolidación, un ajuste por homogeneización valorativa en las cuentas de B. Es muy importante que tengamos en cuenta que los ajustes que vamos a realizar, al igual que los ajustes por homogeneización temporal que ya hemos visto,

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lo son solo a efectos de la consolidación. Es decir, en las cuentas individuales de B no realizamos ningún ajuste. Las cuentas individuales de B no se ven afectadas en absoluto por la consolidación. Lo que tenemos que hacer es un ajuste que nos permita disminuir el saldo de existencias de B en 7. Para llevarlo a cabo, vamos a separar, dentro del ajuste, lo que afecta al balance y lo que afecta a la cuenta de pérdidas y ganancias. Es decir, vamos a realizar lo siguiente: 1) En el balance de B hemos rebajado el valor de las existencias en 7, lo que supone una disminución del resultado de B (el que figura en su balance, dentro de su patrimonio neto) de 7. El ajuste correspondiente al balance será el siguiente:

2) Pero este ajuste también afecta a la cuenta de resultados, que ve incrementada su variación de existencias en 7 (más gasto por variación o menos ingreso, se puede ver de las dos maneras, debido a que ahora mis existencias valen 7 menos que antes), lo que supone, también en la cuenta de resultados, una disminución del resultado en 7. Porque lo que este ajuste produce, en resumidas cuentas, es una disminución del resultado de B de 7 (en el balance y en la cuenta de resultados). El ajuste correspondiente a la cuenta de resultados será el siguiente:

Por supuesto que estos dos ajustes se podrían haber hecho en uno único donde juntásemos partidas de balance y de cuenta de resultados, pero teniendo en cuenta que cuando consolidamos, generalmente trabajamos

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con el balance por un lado y con la cuenta de resultados por el otro, nos parece más didáctico separar los ajustes en dos, la parte que afecte al balance y la parte que afecte a la cuenta de resultados. Si se diese el caso de que un determinado ajuste por homogeneización solo afectase al balance o a la cuenta de resultados entonces no haría falta desdoblarlo. En la parte de casos prácticos veremos algún ejemplo de este tipo. 3) Siguiendo con los ajustes por homogeneización valorativa, nos encontramos también que, como hemos afectado el resultado tanto en balance como en la cuenta de resultados, se genera también un efecto fiscal. Los ajustes por el efecto fiscal también los realizaremos para el balance y para la cuenta de resultados. Así, en el caso del balance, el ajuste a realizar será el siguiente:

La explicación de este ajuste sería la siguiente: en el ajuste anterior de balance, hemos disminuido el resultado de B en 7. Pues bien, si B hubiese tenido un resultado inferior en 7, también hubiese tributado menos. ¿En cuánto?, pues en esos 7 multiplicados por el tipo impositivo de referencia que por el momento consideramos del 30%. Por tanto, el 30% de 7 son 2,1 que reflejamos como un activo por impuesto diferido representando una cuenta “deudora” con Hacienda, por lo que teóricamente hemos tributado de más. La normativa de consolidación requiere que reflejemos este efecto impositivo, y por eso lo hacemos así en el ejemplo. El efecto impositivo supone una modificación, en el ejercicio objeto de estudio, del gasto por impuesto de sociedades de la empresa a efectos consolidados (devengado por el grupo), pero no tiene ninguna incidencia en la base imponible ni en la cuota a pagar –pagada individualmente. Existe una excepción en este tema cuando el grupo tributa en régimen de consolidación fiscal, pero para ello se tienen que cumplir una serie de requisitos que ya no son objeto de este capítulo.

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Y ahora reflejamos ese mismo ajuste en la cuenta de pérdidas y ganancias como una reducción del importe en concepto de gasto por impuesto de sociedades (impuesto devengado).

3.2.2. Más cosas sobre la homogeneización valorativa Si el grupo realiza varias actividades, de forma que unas están sometidas a la norma contable general (Plan general de contabilidad) y otras a la norma aplicable en España a determinadas entidades del sector financiero o cualquier otra, deberán respetarse las normativas específicas explicando detalladamente los criterios empleados, sin perjuicio de que para aquellos criterios que presenten opciones deba realizarse la necesaria homogeneización de los mismos considerando el objetivo de imagen fiel, circunstancia que motivará homogeneizar las operaciones de acuerdo con el criterio aplicado en las cuentas individuales de la sociedad cuya relevancia en el seno del grupo sea mayor para la citada operación. Es decir, que en este caso se podrán respetar las diferentes normativas sin necesidad de efectuar ajustes por homogeneización valorativa. Por último, cabe tener en cuenta que, a la hora de decidir qué criterio se impone para todo el grupo, este decidirá qué criterio resulta más relevante, sin que tenga que ser obligatoriamente el de la sociedad dominante.

3.3. Homogeneización por operaciones internas

La homogeneización por operaciones internas establece que cuando en las cuentas anuales de las sociedades del grupo los importes de las partidas derivadas de operaciones internas no sean coincidentes, o exista alguna partida pendiente de registrar, deberán realizarse los ajustes que procedan para practicar las correspondientes eliminaciones.

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Es decir, supongamos que las sociedades A y B forman un grupo y por tanto tienen que presentar cuentas consolidadas. Si A le vende a B existencias a finales de ejercicio, de cara a la consolidación es importante que ambas sociedades hayan registrado la operación en sus cuentas anuales individuales de manera que luego se puedan llevar a cabo las oportunas eliminaciones por operaciones internas. Si una de las sociedades la hubiese registrado y la otra no, no se podrían hacer dichos ajustes. 3.3.1. Ejemplo de homogeneización por operaciones internas Al cierre del ejercicio se ha contabilizado en las cuentas de la sociedad dominante A un servicio de asesoría prestado a la sociedad B por valor de 3,5 millones de u.m. La sociedad B no ha contabilizado esta operación, ya que al cierre del ejercicio no se había recibido la correspondiente factura. Tenemos aquí un caso de homogeneización por operaciones internas, dado que una sociedad lo ha contabilizado y la otra no. Deberemos, pues, hacer un ajuste, a efectos de la consolidación, en las cuentas de B. Los ajustes los separaremos de nuevo en balance y cuenta de resultados, con lo que haremos: 1) En balance:

2) Y en la cuenta de resultados:

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De manera que registramos la operación pendiente en las cuentas de B (insistimos, solo a efectos de la consolidación, no quiere decir que estemos modificando las cuentas individuales de B para nada). 3) Y de nuevo deberemos reflejar el correspondiente efecto fiscal, de manera que reflejamos el efecto fiscal de balance:

Y el correspondiente en cuenta de resultados:

3.4. Homogeneización para la agregación

Como último punto de la homogeneización, cabe tener en cuenta que la sociedad responsable de la consolidación (sociedad matriz o dominante) deberá realizar las reclasificaciones necesarias en la estructura de las cuentas anuales de cualquiera de las sociedades del grupo para que esta coincida con la de las cuentas anuales consolidadas.

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4. Casos resueltos 4.1. Caso 1. Homogeneización temporal Las sociedades A y B forman un grupo de sociedades. La sociedad B cierra a 30.11.X1 y la fecha de consolidación de la dominante es 31.12.X1 coincidiendo con su cierre (la participación se compró en años anteriores). Durante el mes de diciembre ha tenido lugar en B una operación significativa que ha sido la siguiente: se ha vendido parte del inmovilizado material de la sociedad, con los siguientes datos:

El balance de situación de la empresa B a 30.11.X1 y la cuenta de resultados correspondiente al período 1.12.X0 a 30.11.X1 son los siguientes:

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Solución Para incluir esta operación significativa a efectos de homogeneización temporal se deberá realizar el siguiente asiento, en los estados financieros a 30.11.X1, solo a efectos de consolidación, en miles de u.m:

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Con este ajuste hemos incluido en las cuentas anuales de B la operación significativa y entonces ya podemos agregar a A el balance y cuenta de resultados homogeneizados de B.

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4.2. Caso 2. Homogeneización valorativa

Las sociedades A y B forman parte de un grupo consolidable que está preparando la formulación de las cuentas anuales consolidadas. De acuerdo con la información obtenida de sus extractos contables se han identificado las siguientes discrepancias en la aplicación de los criterios contables. 1) Al cierre del ejercicio la sociedad dependiente B posee en su almacén existencias de materias primas valoradas en 224 millones de u.m., aplicándose el criterio PMP. La sociedad dominante A valora todos sus stocks a través del criterio FIFO, que si se aplicase a las materias primas de B daría un valor de 314 millones de u.m. 2) Como política contable, la empresa A dota en concepto de deterioro de clientes un 2 por 100 del saldo de clientes, al considerarlo incobrable. La empresa B, que opera con los mismos clientes, en cambio solo dota un 1 por 100, por lo que el deterioro dotado en el ejercicio actual ha ascendido a 1,75 millones de u.m. Se pide: ¿Cuáles serán los ajustes a realizar por homogeneización, dentro del proceso de consolidación, suponiendo que el grupo decide optar por el criterio de la sociedad dominante por considerar que es el de mayor relevancia para el grupo? Solución Apartado 1: Deberemos hacer un ajuste en balance que refleje el incremento de las existencias de B y por tanto un incremento en el resultado de dicha sociedad dependiente.

Pero este ajuste también afecta a la cuenta de resultados, de manera que tendremos:

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Los ajustes por el efecto fiscal (tipo impositivo del 30%) también los realizaremos para el balance y para la cuenta de resultados. Así, en el caso del balance, el ajuste a realizar será el siguiente:

Y en el caso de la cuenta de resultados tendremos:

En el ajuste por el efecto fiscal, con estas cuentas anuales homogenizadas la sociedad B habría tenido “más beneficio”, y por lo tanto hubiese tenido que tributar más y se debe reflejar un pasivo por efecto fiscal que muestrea esa “deuda” con Hacienda, aunque de nuevo vuelve a ser un efecto “ficticio”, tal y como hemos visto en el ejemplo incluido anteriormente. Apartado 2: Debemos hacer un ajuste en balance y en cuenta de resultados para reflejar el incremento en el deterioro que debería haber hecho B de haber seguido el criterio de A.

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Pero este ajuste también afecta a la cuenta de resultados, de manera que tendremos:

Y de nuevo deberemos reflejar el efecto fiscal (tipo impositivo del 30%), de manera que tendremos:

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Capítulo III

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Introducción

El presente capítulo está dedicado al estudio de la eliminación inversión patrimonio neto (eliminación I-PN). La eliminación I-PN es una parte esencial del proceso de la consolidación y concretamente de una de sus etapas más importantes, las eliminaciones. En los capítulos “Introducción y conceptos fundamentales” y “El proceso de la consolidación” hemos aprendido como, cuando nos encontramos con un conjunto de empresas que están vinculadas entre sí, lo primero que tenemos que hacer es determinar si forman grupo o no y, en el caso de que efectivamente lo formen, si tienen o no que presentar cuentas anuales consolidadas. Una vez hemos decidido si un grupo debe consolidar, deberemos proceder a homogeneizar y agregar sus estados financieros individuales, tal y como hemos visto en el capítulo “El proceso de la consolidación”. Y llegados a este punto, el siguiente paso es proceder a hacer las eliminaciones. Y dentro de estas, la eliminación por excelencia es la eliminación I-PN, donde eliminamos la inversión de la sociedad dominante en la sociedad dependiente y el patrimonio neto de esta última, de manera que en el balance consolidado dicha información no esté duplicada. En el presente capítulo, por consiguiente, aprenderemos a contabilizar dicha eliminación, tanto para el caso de la primera consolidación que efectúa el grupo como para el caso de las consolidaciones posteriores. En este capítulo nos centramos en el método de integración global, dejando para el capítulo “Método de integración proporcional” los métodos de integración proporcional y de puesta en equivalencia.

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Presentaremos conceptos como los de socios externos, reservas en sociedades consolidadas, fondo de comercio o diferencia negativa de consolidación, todos ellos presentes en las cuentas anuales consolidadas. Además, las empresas que son inversoras (sociedades dominantes) pueden decidir hacer adquisiciones adicionales en la sociedad dependiente o también desinvertir, modificando en todos estos casos los porcentajes de participación. En este capítulo aprenderemos también a tratar dichas situaciones, así como los casos particulares que nos podemos encontrar, como los de la presencia de activos no corrientes mantenidos para la venta en la sociedad dominante o las participaciones indirectas. La teoría se acompaña en todo momento de ejemplos explicativos y al final del capítulo encontraréis casos resueltos que os ayudarán a consolidar los conocimientos adquiridos a lo largo del presente capítulo.

1. Eliminación inversión patrimonio neto en primera consolidación

Una de las partes más importantes del proceso de consolidación y que, en su caso, puede presentar mayor complejidad es la de las eliminaciones. Y dentro de estas, la eliminación del proceso de consolidación por excelencia es la eliminación inversión patrimonio neto1. La eliminación I-PN se puede definir como la compensación de los valores contables representativos de los instrumentos de patrimonio (acciones) de la sociedad dependiente que la sociedad dominante posea con la parte proporcional de las partidas de patrimonio neto de dicha sociedad dependiente. ¿Cuál es el sentido de hacer la eliminación I-PN y por qué hay que hacerla? Tenemos que tener presente que esta eliminación se efectuará una vez hayamos decidido que dos sociedades forman un grupo y deben presentar cuentas anuales consolidadas, hayamos procedido a efectuar la homogeneización de la información financiera de ambas empresas y terminemos por agregarla tal y como se ha explicado en capítulos anteriores. 1.

En adelante eliminación I-PN.

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En el caso del método de integración global, que es el que ahora nos ocupa, la integración de la sociedad dependiente se hace al 100%, lo que significa que a los activos y pasivos de A (sociedad dominante) hemos agregado el 100% de los activos y pasivos de B (sociedad dependiente), y que a los ingresos y gastos de A hemos agregado los ingresos y gastos de B. Por tanto, una vez dicha información está agregada deberemos eliminar la inversión de A en B (que figura en el activo de A como inversión financiera) y el patrimonio de B (su patrimonio neto), ya que, si no, dichos valores estarían duplicados. La representación gráfica quedaría de la manera siguiente:

Como vemos en el gráfico, la inversión que hemos eliminado es la que figura en el activo de A y representa su participación en el capital de B. En cuanto al patrimonio de B, lo eliminaremos completamente, es decir, eliminaremos los fondos propios (capital y reservas), subvenciones y ajustes por cambio de valor, como veremos un poco más adelante. La única partida que no eliminaremos será el resultado del ejercicio, ya que dicho resultado se adjudicará a los diferentes socios o propietarios. De todo ello exponemos abundantes ejemplos en apartados posteriores. Para determinar cómo se debe hacer dicha eliminación y cómo valorar los elementos que intervienen en la misma deberemos seguir lo establecido por el método de la adquisición. Este método es común para todas las combinaciones de negocios (por tanto, afecta también al caso de la consolidación), e incluye determinadas fases que nos van a conducir al cálculo de la diferencia de primera consolidación, que será definida más adelante y constituye un elemento clave en el proceso de la consolidación.

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Antes de pasar a determinar cómo debemos valorar los diferentes elementos que intervienen en la eliminación I-PN, y siguiendo lo establecido por el método de la adquisición, debemos tener en cuenta dos temas importantes: 1) identificar la empresa adquirente, y 2) determinar la fecha de adquisición. Determinar la empresa adquirente en el caso de la consolidación suele ser sencillo, pues es la sociedad (dominante) que ha adquirido las acciones de la sociedad dependiente. Combinación de negocios inversa No obstante, hay que tener en cuenta que si la operación que da lugar a la relación dominante-dependiente se ha realizado mediante un intercambio de instrumentos de patrimonio por el que los socios anteriores de la sociedad dependiente han obtenido el control de la sociedad dominante, la operación se calificará como una combinación de negocios inversa en la que el patrimonio adquirido es el de la sociedad dominante. En este caso la empresa adquirente sería la sociedad dependiente. Las operaciones inversas tienen un tratamiento especial establecido en el artículo 33 de las NOFCAC. Pero no se incluye aquí, ya que no se trata de un tema propio de la consolidación de estados financieros y por tanto no es objeto de estudio de este material didáctico.

En cuanto a la fecha de adquisición, la normativa establece que se entenderá por fecha de adquisición aquella en la que la sociedad dominante adquiere el control de la sociedad dependiente. Ello quiere decir que si la empresa dominante ha adquirido acciones de la sociedad dependiente en diferentes etapas, consideraremos como fecha de adquisición aquella en la que la sociedad dominante pasó a controlar la sociedad dependiente. Cabe tener también en cuenta que en este apartado nos estamos refiriendo siempre a la eliminación I-PN que realizamos en primera consolidación, es decir, en la fecha en que el grupo de sociedades consolida por primera vez. En apartados posteriores estudiaremos el caso de la realización de la eliminación I-PN en consolidaciones posteriores (que ya no son la primera).

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1.1. Valoración de los elementos patrimoniales de la sociedad dependiente

Una precisión que cabe hacer para empezar es que cuando hablamos de valoración nos estamos refiriendo siempre a la sociedad dependiente o adquirida, ya que la valoración de los activos y pasivos de la empresa adquirente no se verá afectada por la combinación de negocios (ni en nuestro caso particular por la consolidación), ni se reconocerán activos o pasivos como consecuencia de la misma. Por lo que se refiere a la valoración de los activos identificables y pasivos asumidos de la sociedad dependiente, se valorarán por su valor razonable en la fecha de adquisición, siempre que puedan determinarse con suficiente fiabilidad. Algunas excepciones a este tratamiento que se estudiarán más adelante son: • Activos no corrientes mantenidos para la venta • Los activos y pasivos por impuesto diferido • Otros (activos intangibles sin mercado activos, activo por indemnización, derecho readquirido, contingencias, etc.) El hecho de que las normas de consolidación permitan la valoración a valor razonable supondrá que será necesario revisar la valoración de los elementos patrimoniales de las sociedades dependientes que intervienen en la consolidación para determinar si hay diferencias entre los valores que figuran en la contabilidad de dichas sociedades dependientes y sus valores de mercado. Al respecto es interesante destacar el hecho de que el Plan general de contabilidad restringe el uso del valor razonable a los instrumentos financieros, con lo que la norma de consolidación, al permitir el valor razonable para todos los elementos del balance, está siendo más “novedosa” y se acerca más al criterio de las normas internacionales de contabilidad.

1.2. Cálculo de la diferencia de primera consolidación

Una vez tenemos determinada la sociedad adquirente, la fecha de adquisición y la valoración del patrimonio de la sociedad dependiente, procedemos a calcular la diferencia de primera consolidación.

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La diferencia de primera consolidación se puede definir como la diferencia entre el importe pagado por la sociedad dominante por la participación en la sociedad dependiente y la parte proporcional del patrimonio neto de la sociedad dependiente, una vez incorporados los ajustes por valoración en caso de haber sido necesario. La diferencia de consolidación es la primera cifra que calculamos en el momento de proceder a realizar la eliminación I-PN. En esta, y tal y como hemos comentado anteriormente, eliminamos la participación de la sociedad dominante en la sociedad dependiente y el patrimonio neto de esta, y al mismo tiempo reconocemos dicha diferencia de consolidación. Antes de proceder a ver algunos ejemplos que nos permitan clarificar lo expuesto, veamos cómo sería un asiento estándar de eliminación I-PN en primera consolidación.

Asiento tipo de la eliminación I-PN en primera consolidación donde F es filial (sociedad dependiente).

• El valor atribuido a los socios externos debe coincidir con: patrimonio neto × % de participación de los socios externos2. • El fondo de comercio surgirá como consecuencia del cálculo de diferencia de primera consolidación. Y para entender todo lo visto hasta el momento y cómo se calcula la diferencia de primera consolidación proponemos a continuación un ejemplo donde, a partir de la información referida a la compra de unas acciones de la sociedad B

2.

En adelante SE

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por parte de la sociedad A, nos piden que calculemos la diferencia de primera consolidación y propongamos también la correspondiente eliminación I-PN. Ejemplo de cálculo de diferencia de primera consolidación y eliminación IPN con diferencia positiva de consolidación Un grupo facilita la siguiente información: • La sociedad dominante A posee el 100% de las acciones de la sociedad B. • Fecha de adquisición 01.01.X1. • Precio de adquisición de la participación: 82.000 u.m. • Patrimonio neto de la dependiente en el momento de la adquisición: – Capital: 50.000 u.m. – Reservas: 30.000 u.m. • En todos los activos y pasivos de B su valor contable coincide con el valor de mercado. Lo primero que hacemos es calcular la diferencia de primera consolidación: Como se puede observar, para calcular esta diferencia no ha sido necesario hacer nin-

gún ajuste en la valoración de los elementos patrimoniales de B ya que su valor contable coincide con su valor de mercado. Por tanto, el patrimonio neto de la sociedad dependiente no ha sido objeto de ajuste. Hemos pagado 82.000 u.m. por una participación que tiene un valor de 80.000 u.m. (ya a valor razonable) generándose una diferencia positiva de consolidación (hemos pagado un precio superior al valor de la empresa). Como hemos pagado de más, ello quiere decir que estamos reconociendo un sobrevalor en esta empresa, y a esta diferencia positiva la denominaremos Fondo de comercio de consolidación. La eliminación inversión-PN sería:

Cabe tener presente que, previamente a esta eliminación, habremos realiza-

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do una agregación de las empresas A y B. Como A posee el 100% de B consolidamos por el método de integración global y por tanto integramos “globalmente” la empresa B, es decir, sumamos a A el 100% de los valores que figuran en B. Una vez agregadas, la eliminación que acabamos de realizar consigue que se elimine la inversión de A en B y el patrimonio neto de B (de ahí el nombre de eliminación I-PN), con lo que se evita la duplicidad que comentábamos en párrafos anteriores. Es importante destacar que el fondo de comercio de consolidación no se amortizará. En su lugar, deberá analizarse, al menos anualmente, su posible deterioro de acuerdo con los criterios incluidos en la norma de registro y valoración 6.a “Normas particulares sobre el inmovilizado intangible del Plan general de contabilidad”. Asimismo, el importe del fondo de comercio no será objeto de modificación posterior como consecuencia de aumentos o disminuciones de la participación. En el supuesto excepcional de que en la fecha de adquisición, la diferencia entre el precio pagado por la participación y la parte proporcional del patrimonio neto de la sociedad dependiente adquirida sea negativa (es decir, que hayamos pagado un precio inferior al valor razonable de la parte proporcional de la participada), dicha diferencia se reconocerá en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada como un resultado positivo en la partida “diferencia negativa en combinaciones de negocios”. Veamos un ejemplo. Ejemplo de cálculo de diferencia de primera consolidación y eliminación IPN con diferencia negativa Un grupo facilita la siguiente información: • La sociedad dominante A posee el 100% de las acciones de la sociedad B. • Fecha de adquisición 01.01.X1. • Precio de adquisición de la participación: 72.000 u.m. • Patrimonio neto de la dependiente en el momento de la adquisición: – Capital: 50.000 u.m. – Reservas: 30.000 u.m. • En todos los activos y pasivos de B su valor contable coincide con el valor de mercado. Lo primero que hacemos es calcular la diferencia de primera consolidación:

Como se observa, para calcular esta diferencia no ha sido necesario hacer ningún

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ajuste en la valoración de los elementos patrimoniales de B, ya que su valor contable coincide con su valor de mercado. Por tanto, el patrimonio neto de la sociedad dependiente no ha sido objeto de ajuste. Hemos pagado 72.000 u.m. por una participación que tiene un valor de 80.000 u.m. (ya a valor razonable) generándose una diferencia negativa de consolidación (hemos pagado un precio inferior al valor de la empresa). Como hemos pagado de menos, ello quiere decir que hemos generado un beneficio que la normativa de consolidación nos dice que deberemos reconocer como ingreso, de manera que la eliminación inversión-PN sería: Hay que hacer notar que, respecto al ejemplo anterior, hay una diferencia funda-

mental. En este caso, al encontrarnos con una diferencia negativa, la normativa nos permite reflejarla como un ingreso. Por tanto, el resultado del grupo se ve incrementado en 8.000. Dicho resultado se refleja por partida doble, en un primer momento en el balance y a continuación en la cuenta de resultados. Es importante entender que, en ambos casos, estamos incrementando el resultado en 8.000. Pero como sabéis, el resultado de las empresas figura tanto en el balance como en su cuenta de resultados y por consiguiente, si lo modifico en uno, debo modificarlo en el otro.

¿Qué sucedería si encontrásemos diferencias entre el valor contable y el valor

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de mercado de alguno de los elementos patrimoniales de la sociedad dependiente? Ejemplo de cálculo de diferencia de primera consolidación y eliminación IPN cuando hay diferencias de valoración en la sociedad dependiente Un grupo facilita la siguiente información: • La sociedad M ha adquirido el 100% de las acciones de F por 900 u.m. • El patrimonio neto de F en el momento de la adquisición está compuesto por un capital de 300 u.m. y unas reservas de 500 u.m. • La entidad F tiene un inmueble en su activo. En el momento de la incorporación de la sociedad al grupo este activo estaba contabilizado por 200 u.m. siendo su valor de mercado de 250 u.m. Lo primero que haremos, igual que en el ejemplo anterior, será calcular la diferencia de primera consolidación para poder hacer la eliminación I-PN. El ajuste de 50 u.m. corresponde a la actualización del valor inmueble.

La eliminación inversión-PN sería:

Pero aquí nos encontramos con una novedad y es el tipo impositivo. En la eliminación inversión patrimonio neto hemos realizado un ajuste positivo en el edificio por 50 u.m. que refleja la actualización de su valor para ponerlo a valor de mercado. Ahora

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bien, dicha revalorización debe reflejar el correspondiente efecto impositivo. Es decir, si el edificio tiene un valor superior ahora de 50 u.m. debe reflejarse un efecto impositivo por el “futuro mayor valor del beneficio de una posible venta”. De manera que, además de la eliminación I-PN, deberemos proceder a realizar el siguiente ajuste:

Suponiendo que el tipo impositivo es del 30%, el importe del ajuste es de 15, el 30% de 50. En estos casos, el ajuste por el efecto fiscal afectará a la valoración inicial del fondo de comercio, o diferencia negativa en su caso (art. 70.3 de las NOFCAC).

1.3. La participación de los socios externos

En el primer ejemplo que hemos puesto en el apartado anterior hemos considerado que A poseía un 100% del capital de la sociedad B. Pero, por supuesto, a menudo las sociedades no adquieren la totalidad de las acciones de la sociedad dependiente sino un porcentaje inferior. En ese caso, al hacer la consolidación mediante el método de integración global, nos aparecerá en el patrimonio neto del balance consolidado una partida que refleja el valor del grupo que no pertenece a la sociedad dominante sino a otros socios que denominaremos socios externos. Los socios externos están considerados por la normativa mercantil3 como una partida del patrimonio neto del grupo consolidado. Los socios externos se pueden definir como la partida del balance consolidado que refleja el porcentaje de la sociedad dependiente que no está en manos de la sociedad dominante. Esta se clasificará en una partida separada dentro del patrimonio neto.

3.

Artículo 45.4 del Código de Comercio.

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Veamos un ejemplo. Ejemplo de cálculo de diferencia de primera consolidación y eliminación IPN con participación inferior al 100% Un grupo facilita la siguiente información: • La sociedad dominante A posee el 80% de las acciones de la sociedad B. • Fecha de adquisición 01.01.X1. • Precio de adquisición de la participación: 82.000 u.m. • Patrimonio neto de la dependiente en el momento de la adquisición: – Capital: 50.000 u.m. – Reservas: 30.000 u.m. • En todos los activos y pasivos de B su valor contable coincide con el valor de mercado. Lo primero que hacemos es calcular la diferencia de primera consolidación:

Ahora hemos obtenido un fondo de comercio de 18.000. ¿Por qué?, porque hemos pagado 82.000 por una empresa que tiene un valor de 64.000 (nosotros ahora solo hemos comprado el 80%) y por tanto hemos reconocido un sobrevalor en la empresa de 18.000 u.m. A Socios externos: 20% de 80.000 = 16.000 u.m. La eliminación inversión-PN sería:

La participación de los socios externos siempre está valorada a valor de mercado (de la primera consolidación) y figurará en el balance consolidado dentro del patrimonio neto del grupo.

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¿Qué sucedería si, con una participación inferior al 100%, encontrásemos diferencias de valoración en la sociedad dependiente? Ejemplo de cálculo de diferencia de primera consolidación y eliminación I-PN cuando hay diferencias de valoración en la sociedad dependiente y la participación de la sociedad dominante no es del 100% Un grupo facilita la siguiente información: • La sociedad M ha adquirido el 70% de las acciones de F por 600 u.m. • El patrimonio neto de F en el momento de la adquisición está compuesto por un capital de 300 u.m. y unas reservas de 500 u.m. • La entidad F tiene un inmueble en su activo. En el momento de la incorporación de la sociedad al grupo este activo estaba contabilizado por 200 u.m., siendo su valor de mercado de 250 u.m. • El tipo impositivo es del 30%. Lo primero que haremos, igual que en el ejemplo anterior, será calcular la diferencia de primera consolidación para poder hacer la eliminación I-PN.

El ajuste de 50 u.m. corresponde a la actualización de valor inmueble. Socios externos: 30% de 850 (el patrimonio neto, incluida diferencia en el valor del edificio) = 255 Y, por tanto, la eliminación inversión-PN sería:

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Volvemos a encontrarnos con la novedad del tipo impositivo. En la eliminación inversión patrimonio neto hemos reflejado un ajuste positivo en el edificio por 50 u.m., que muestra la actualización de su valor para ponerlo a valor de mercado. Ahora bien, dicha revalorización debe incluir el correspondiente efecto impositivo. Es decir, si el edificio tiene un valor superior ahora de 50 u.m. debe reflejarse un efecto impositivo por el “futuro mayor valor del beneficio de una posible venta”. De manera que, además de la eliminación I-PN, deberemos proceder a elaborar el ajuste siguiente: El importe del ajuste es de 15, ya que es el 30% de 50. A partir de ahí repartimos el impacto entre la matriz (70% de 15) y los socios externos (30% de 15).

1.4. Incidencia de las subvenciones y los ajustes por cambio de valor en primera consolidación

Con la aprobación del Plan general de contabilidad en diciembre del 2007, dentro del patrimonio neto de las empresas se recogen dos partidas, que son las subvenciones no reintegrables y los ajustes por cambio de valor. Las subvenciones corresponden a fondos obtenidos por la empresa en principio no exigibles y los ajustes por cambio de valor, a modificaciones de patrimonio neto procedentes de ajustes de valoración que por su especial casuística no han podido ser reflejados directamente en la cuenta de resultados. Cabe recordar aquí que ambas partidas se muestran, en el balance, netas del efecto impositivo, es decir, una vez deducido el impuesto sobre sociedades. En el caso de la consolidación de estados financieros, dichas partidas deberán ser tratadas como cualquier otra partida del patrimonio neto de la sociedad dependiente a efectos de la eliminación I-PN. Veamos un ejemplo que nos lo clarifique.

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Ejemplo de cálculo de eliminación I-PN, considerando la presencia tanto de subvenciones como de ajustes por cambio de valor en el balance de la sociedad dependiente en el momento de la consolidación El grupo facilita la siguiente información: • La sociedad D ha adquirido el 70% de las acciones de A por 800 u.m. • El patrimonio neto de A en el momento de la adquisición está compuesto por: – Un capital de 300 u.m. – Unas reservas de 550 u.m. – Una subvención no reintegrable (cuenta 130) por importe de 105 u.m. (neta de impuestos). – Un ajuste positivo por variación de valor (cuenta 133) por importe de 175 u.m. (neta de impuestos). Esta cuenta está vinculada a una variación positiva de valor en unos activos financieros clasificados en la categoría de disponible para la venta. • En todos los activos su valor contable coincide con el valor de mercado. Lo primero que hacemos es calcular la diferencia de primera consolidación:

El PN no ha sido objeto de ajuste, ya que en todos los activos y pasivos de la sociedad adquirida su valor contable coincide con el valor de mercado. Socios externos: 30% de 1.130 (patrimonio neto) = 339 Y por tanto, la eliminación inversión-PN sería:

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Es importante señalar que el caso que hemos planteado corresponde a una eliminación I-PN donde tanto las subvenciones como los ajustes por cambio de valor ya figuraban en el balance de la sociedad dependiente en el momento de llevar a cabo la consolidación. Las situaciones en las que las subvenciones y/o los ajustes por cambio de valor aparecen con posterioridad a la fecha de primera consolidación se tratan en apartados posteriores.

1.5. Casos particulares

Las situaciones que hemos planteado hasta el momento son las que se producen con más frecuencia en los grupos de sociedades, participaciones directas de sociedades dominantes o dependientes donde la adquisición de control ha tenido lugar en un solo momento. Sin embargo, podemos encontrarnos con situaciones, quizá no tan frecuentes pero que no por ello dejan de ser relevantes, como las adquisiciones por etapas y la presencia, en la sociedad dependiente, de un fondo de comercio individual. 1.5.1. La adquisición por etapas Cuando el control sobre una sociedad dependiente se adquiere a través de inversiones sucesivas las normas de consolidación4 denominan este proceso adquisición por etapas. En este caso, la sociedad dominante no ha adquirido el control en una única compra de acciones sino que ha efectuado varias adquisiciones hasta conseguir el control de la sociedad dependiente. La fecha de adquisición y, por tanto, la de cálculo de la diferencia de primera consolidación, será aquella en la que la sociedad dominante haya adquirido el control sobre la sociedad dependiente. En las adquisiciones por etapas, las reglas5 a seguir son: 1) Para el cálculo de la diferencia de primera consolidación, las participaciones previas a la fecha de adquisición que la sociedad dominante tenía sobre la sociedad dependiente deberán valorarse a valor razonable. Ello probablemente requerirá un ajuste que tendrá un efecto patrimonial sobre

4. 5.

Apartado 3 del artículo 26 de las NOFCAC. Según el artículo 26 de las NOFCAC.

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dicha sociedad dependiente. De esta manera, en la eliminación I-PN se pondrá de manifiesto un nuevo impacto patrimonial que tiene como origen la variación de valor experimentada por el fondo de comercio implícito en la participación previa, desde la fecha en que se produjo la inversión. La diferencia que surge al eliminar la participación previa se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias como un resultado atribuido a la sociedad dominante. En las combinaciones de negocios por etapas, los instrumentos de patrimonio de la sociedad dependiente, que el grupo posea con anterioridad a la adquisición del control, se ajustarán a su valor razonable en la fecha de adquisición, reconociendo en la partida 16.b), 18.b) o 20) de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, según proceda, la diferencia con su valor contable previo. 2) A partir de ahí, y para calcular el fondo de comercio, se añadirá a la contraprestación entregada en el momento de ejercer el control el valor razonable en la fecha de adquisición de cualquier participación previa en el capital de la sociedad adquirida. El importe agregado se comparará con el importe en porcentaje del PN (ajustado por los ajustes valorativos en activos/pasivos en fecha de adquisición). Veámoslo a través de un ejemplo. Ejemplo de cálculo de la diferencia de consolidación y eliminación I-PN en el caso de consolidación por etapas Un grupo facilita la siguiente información: • La sociedad X, S. A., adquiere el control de la sociedad Y, S. A., a través de la compra de sus acciones en las siguientes etapas: – El 10% de las acciones por un precio de 1.200 u.m. (1 de enero de X1). En esta fecha el PN de Y, S. A., estaba formado por un capital de 10.000 u.m. y unas reservas de 1.000 u.m. – El 20% de las acciones por un precio de 2.500 u.m. (1 de enero de X2). En esta fecha el PN de Y, S. A., estaba formado por un capital de 10.000 u.m. y unas reservas de 2.000 u.m. – El 30% de las acciones por un precio de 4.000 u.m. (1 de enero de X3). En esta fecha el PN de Y, S. A., estaba formado por un capital de 10.000 u.m. y unas reservas de 3.200 u.m. • En la fecha de adquisición del control el valor de todos los activos de la sociedad Y, S.A. coincide con el valor de mercado.

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En primer lugar tendremos que ajustar los instrumentos de patrimonio de la sociedad dependiente Y a su valor razonable en la fecha de adquisición del control (1 de enero de X3). En este sentido realizamos la siguiente fórmula teniendo en cuenta que el valor razonable del 30% es de 4.000 u.m.: 4.000 u.m. → 30% de la participación X → 10% de la participación Despejando obtenemos que X = 1.333,333 (el 10% de la participación). Por tanto, podríamos confeccionar la tabla siguiente:

Consiguientemente:

El PN de Y no ha sido objeto de ajuste, ya que el valor contable de todos los activos y pasivos de la sociedad adquirida coincide con el valor de mercado. Socios externos: 40% de 13.200 = 5.280 u.m. Por tanto, los ajustes a realizar serían: 1) Por la actualización del valor de las acciones de la filial, adquiridas con anterioridad a la fecha de adquisición o control, para adecuarlas a su valor razonable:

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2) Y por la eliminación inversión patrimonio neto:

1.5.2. El fondo de comercio individual Podría darse el caso de que la sociedad dependiente, en el momento de ser adquirida por la sociedad dominante, tuviese en su balance un fondo de comercio individual, probablemente procedente de una adquisición anterior que hizo dicha sociedad dependiente. En este caso, la normativa de consolidación6 establece que dicho fondo de comercio individual minorará el patrimonio neto de la sociedad dependiente y que, en el momento de efectuar la eliminación I-PN, deberá anularse por la parte proporcional de control que la sociedad dominante ejerza sobre la sociedad dependiente. Para determinar el fondo de comercio de consolidación deberemos comparar la contraprestación transferida (precio pagado por la participación en la dependiente) más el valor razonable de las participaciones previas (en su caso y si la combinación de negocios se hubiese hecho por etapas) con la parte proporcional del patrimonio neto de la sociedad dependiente ajustada por las posibles diferencias de valoración y minorada por dicho fondo de comercio individual. Veamos un ejemplo que nos ayude a comprenderlo. Ejemplo de fondo de comercio individual La sociedad A adquiere el 80% de las acciones de la sociedad B el 31.12.X2 por un importe de 140.000 u.m. El balance de B en esa fecha es el siguiente:

6.

Artículo 26.1.b

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La valoración de los elementos patrimoniales de la empresa B en dicha fecha nos indica que el valor razonable de la inversión inmobiliaria es de 150.000 y que la empresa no ha contabilizado una provisión en concepto de indemnización por importe de 24.000 u.m. El cálculo del fondo de comercio a 31.12.X2 sería el siguiente:

El patrimonio neto de la sociedad B (175.000 + 35.000) debe ser ajustado por la diferencia de valoración (10.000 de la inversión inmobiliaria y 24.000 de la subvención por indemnización) y minorada por el fondo de comercio individual que posee (25.000). Y la eliminación I-PN sería:

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Notas: • Donde el fondo de comercio individual de B se elimina por importe de 20.000 u.m. (25.000 × 80%). • Y los socios externos se calculan como el 20% del patrimonio ajustado de B (175.000 + 35.000 10.000 24.000) sin tener en cuenta el fondo de comercio individual, ya que se considera que el fondo de comercio es un tema de la matriz (que es quien lo genera) y por tanto no debe afectar a los socios externos. Y reflejamos a continuación el efecto impositivo:

2. Eliminación I-PN en consolidaciones posteriores 2.1. Las reservas en sociedades consolidadas Una vez realizada la primera consolidación el grupo deberá continuar realizando en cada ejercicio las oportunas consolidaciones integrando los balances y las cuentas de pérdidas y ganancias de las sociedades pertenecientes al grupo. Estas consolidaciones se denominan consolidaciones posteriores. En las consolidaciones posteriores se deberán tener en cuenta las etapas habituales del proceso de consolidación (homogeneización, agregación, eliminaciones y formulación). Al realizar el proceso de consolidación en ejercicios posteriores debemos plantearnos siempre la eliminación I-PN. En este sentido, recordad que cuando se elaboran las cuentas anuales consolidadas en ejercicios posteriores la base de partida son el balance y la cuenta de pérdidas y ganancias individuales de las empresas afectadas del grupo. Y tened en cuenta que estas cuentas individuales no incluyen las partidas surgidas en la primera consolidación, como el fondo de comercio o la revalorizaciones de activos. Por estos motivos, y de acuerdo con el artículo 28 de las NOFCAC, la eliminación I-PN en consolidaciones posteriores debe realizarse en los mismos térmi-

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nos que los establecidos para la misma eliminación en primera consolidación considerando los valores de patrimonio neto que figuran en este momento posterior en las sociedades consolidadas. En consolidaciones posteriores se deberán considerar la partida de activo que la dominante mantiene sobre la filial, las partidas de patrimonio neto de la filial existentes en primera consolidación, la variación de patrimonio neto de la filial (con relación a la primera consolidación), el fondo de comercio que surgió en la primera consolidación y los valores de los activos y pasivos en primera consolidación. Con respecto a las partidas existentes en el balance actual en relación con la situación en primera consolidación: • La inversión financiera (activo) que la dominante mantiene sobre la filial: deberá eliminarse de nuevo. • La cifra de capital de la filial (suponemos que no ha variado): deberá eliminarse de nuevo. • Las reservas de la filial: deberán eliminarse. Con respecto al fondo de comercio surgido en primera consolidación y la valoración de los activos/pasivos que subsistan: • El fondo de comercio surgido en primera consolidación: deberá figurar en el balance en la fecha posterior (excepto que se hubiere deteriorado). Ello supondrá dar de alta de nuevo el fondo de comercio surgido en la primera consolidación. • Los valores de los activos y pasivos que hubieran sido revalorizados en primera consolidación: se mantendrán en los valores que tenían en primera consolidación, excepto que hubieran perdido valor. En ningún caso se revalorizarán por encima del valor fijado en primera consolidación. No nos cansamos de recordar que para realizar la consolidación posterior partimos de los balances individuales de las empresas del grupo. Estos balances, al ser de cuentas individuales, no contienen los efectos de la primera consolidación. Con respecto a la variación de patrimonio neto en la sociedad dependiente, deberá atribuirse al grupo y a los socios externos en función de su participación en el capital de la misma. La diferencia del patrimonio neto generada por la sociedad dependiente desde la fecha de adquisición deberá atribuirse al grupo (según su porcentaje de dominio) y a los socios externos (en función de su porcentaje de participación).

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Con respecto al exceso o defecto de patrimonio neto generado por la sociedad dependiente desde la fecha de adquisición deberá tenerse en cuenta que tal variación puede tener su origen en: • Aumento o disminución de reservas. • Aparición de subvenciones en capital recibidas con posterioridad a la fecha de adquisición. • Ajustes por cambio de valor contabilizados con posterioridad a la fecha de adquisición. En el caso de que la variación de patrimonio neto venga motivada por un aumento o disminución de reservas (resultados no distribuidos generados desde la fecha de adquisición) la parte atribuible a la sociedad dominante figurará en el epígrafe “reservas” del balance consolidado. En la memoria se desglosará el citado importe en el epígrafe “reservas en sociedades consolidadas” (RSC). Reservas en sociedades consolidadas (RSC) = variación de reservas desde la fecha de adquisición por el porcentaje de dominio. La parte del incremento de reservas de la sociedad dependiente atribuible a los socios externos se inscribirá en el patrimonio neto del balance consolidado en la subagrupación “socios externos”. En la memoria se incluirá la información sobre la composición de su saldo. Finalmente, tened en cuenta que para realizar la eliminación I-PN en consolidaciones posteriores se deberán eliminar las transferencias realizadas a la cuenta de pérdidas y ganancias de los ajustes por cambio de valor y de las subvenciones, donaciones y legados recibidos, existentes en la fecha de adquisición. En apartados posteriores se explica y se ven ejemplos sobre cómo se realizan dichas eliminaciones.

Esquema de la eliminación I-PN en ejercicios posteriores y reservas en sociedades consolidadas

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2.1.1. ¿Cómo realizaremos la eliminación I-PN? Para realizar la eliminación I-PN nos basaremos en los datos sobre el patrimonio neto que nos proporciona el balance de la sociedad dependiente y teniendo en cuenta la variación de reservas que se haya producido desde la fecha de adquisición. • El capital de la sociedad (F) se elimina. • Las reservas de la sociedad (F) deben eliminarse en su totalidad teniendo en cuenta que la variación de reservas (F) en relación con la primera consolidación se atribuye a: – Variación de reservas × % dominio, se atribuye a reservas grupo (RSC). – Variación de reservas % participación SE, se atribuye a SE. • El fondo de comercio se activa de nuevo (excepto deterioro). • En el caso de que en primera consolidación hubiera surgido una diferencia negativa de consolidación el importe de la misma se contabilizará con abono a reservas de la sociedad dominante. Esto es debido a que la diferencia de primera consolidación se imputó a pérdidas y ganancias del grupo consolidado en el ejercicio de adquisición. En años posteriores el importe de la diferencia negativa de consolidación se reconoce como reservas. • Los valores de activo/pasivo de la sociedad dependiente se mantienen por el mismo importe existente en primera consolidación (excepto deterioro). • PyG del ejercicio (F): – PyG × % de dominio se atribuye a resultado del grupo. – PyG × % de participación SE se atribuye a SE.

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Los asientos de distribución del resultado de F están realizados suponiendo que la sociedad F ha obtenido un resultado positivo (beneficio). En el caso de obtener pérdidas los apuntes de “debe” y “haber” se realizarían de forma inversa tanto en balance como en pérdidas y ganancias.

Apliquemos todo lo expuesto a un ejemplo. Ejemplo de eliminación I-PN en consolidación posterior con RSC Un grupo facilita la siguiente información: • La sociedad dominante A posee el 60% de las acciones de la sociedad B. • Fecha de adquisición 01.01.X1. • Precio de adquisición de la participación: 52.000 u.m. • El patrimonio neto de la dependiente en el momento de la adquisición era: – Capital: 50.000 u.m. – Reservas: 30.000 u.m. • En todos los activos y pasivos de B su valor contable coincide con el valor de mercado. • En el momento de la consolidación inicial se efectuó la siguiente eliminación I-PN:

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• Tres años después (01.01.X4), el patrimonio neto de la sociedad B es de 90.000 u.m. Las reservas ascienden a 40.000 u.m. y el capital no se ha modificado. En este supuesto el incremento de reservas de 10.000 u.m. (40.000 u.m. – 30.000 u.m.) debe atribuirse en un 60% al grupo y en un 40% a los socios externos. Por tanto: • A reservas en sociedades consolidadas: 60% de 10.000 = 6.000 u.m. • A socios externos: 40% de 10.000 = 4.000 u.m. Y la eliminación I-PN tres años después (inicios de X4) sería:

Notas: • Han que recordar que en la consolidación posterior debe figurar el fondo de comercio originado en la primera consolidación (52.000 – 60% de 80.000 = 4.000) –excepto en el caso de que se haya deteriorado. • Asimismo, tened en cuenta que la partida “socios externos” debe reflejar la parte proporcional del PN (actual) atribuible a los socios externos (40% de 90.000 = 36.000) o, lo que daría lo mismo, la suma de: – PN atribuible en primera consolidación: 40% de 80.000 = 32.000 – Parte atribuible de la variación de reservas: 40% de 10.000 = 4.000

Para el cálculo de la variación del patrimonio neto y la realización de la eliminación I-PN en consolidación posterior se excluirá el resultado del ejercicio de

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la sociedad dependiente. Este deberá calcularse y atribuirse al grupo y a los socios externos de forma separada. Veamos un ejemplo que nos ayude a comprenderlo. Ejemplo de eliminación I-PN en consolidación posterior con RSC, con distribución del resultado Un grupo facilita la siguiente información: • La sociedad dominante A posee el 60% de las acciones de la sociedad B. • Fecha de adquisición 01.01.X1. • Precio de adquisición de la participación: 52.000 u.m. • El patrimonio neto de la dependiente en el momento de la adquisición era: – Capital: 50.000 u.m. – Reservas: 30.000 u.m. • En todos los activos y pasivos de B su valor contable coincide con el valor de mercado. • En el momento de la consolidación inicial se ha efectuado la eliminación I-PN siguiente:

• Tres años después, con fecha 31.12.X3, el patrimonio neto de la sociedad B es de 100.000 u.m. Las reservas ascienden a 40.000 u.m., el capital no se ha modificado y la sociedad presenta un resultado correspondiente al ejercicio X3 de 10.000 u.m. En este supuesto el incremento de reservas de 10.000 u.m. debe atribuirse en un 60% al grupo y en un 40% a los socios externos. Por tanto: • A reservas en sociedades consolidadas: 60% de 10.000 = 6.000 u.m. • A socios externos: 40% de 10.000 = 4.000 u.m. Y la eliminación I-PN tres años después (31.12.X3) sería:

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Notas: • Recordad que en la consolidación posterior debe figurar el fondo de comercio originado en la primera consolidación (52.000 – 60% de 80.000 = 4.000) –excepto en el caso que se haya deteriorado. • Asimismo tened en cuenta que la partida “socios externos” debe reflejar la parte proporcional del PN (actual) atribuible a los socios externos [40% de 90.000 (el resultado lo consideramos después) = 36.000] o, lo que daría lo mismo, la suma de: – PN atribuible en primera consolidación: 40% de 80.000 = 32.000. – Parte atribuible de la variación de reservas: 40% de 10.000 = 4.000. Y además la parte proporcional que les corresponde del resultado del ejercicio (4.000 u.m.). Además de la eliminación I-PN en consolidaciones posteriores hemos de realizar el asiento de distribución del resultado de la filial B que se ha repartido entre la sociedad dominante (PyG grupo) y los socios externos.

Nota: Los socios externos, además de reflejar la parte proporcional del PN (actual), también incluyen la parte proporcional que les corresponde del resultado del ejercicio (4.000 u.m.).

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Finalmente, se deberán tener en cuenta los ajustes sobre resultados de ejercicios anteriores (reservas) correspondientes a operaciones entre sociedades del grupo. Asimismo, se eliminarán previamente las correcciones valorativas correspondientes a la inversión en el capital de la sociedad dependiente realizadas con posterioridad a su pertenencia al grupo.

2.2. Incidencia de las subvenciones y ajustes por cambio de valor en las consolidaciones posteriores

En el punto anterior se ha tratado la modificación del PN por variación de reservas de la sociedad dependiente. Sin embargo, la variación de PN puede tener origen en otras partidas distintas de los fondos propios. Nos referimos a variaciones de PN por: • subvenciones, donaciones y legados que figuren en el balance y que no existían en la fecha de adquisición, y • ajustes por cambio de valor que figuren en el balance de la sociedad dependiente y que no existían en la fecha de adquisición. En estos casos la parte del importe (según % de participación) que corresponda a las partidas antes mencionadas figurará en los respectivos epígrafes del PN del balance consolidado según su naturaleza. En la memoria deberá detallarse el importe incluido. La parte atribuible a los socios externos del patrimonio neto generado por la sociedad dependiente se inscribirá en el patrimonio neto del balance consolidado en la subagrupación “socios externos”. En la memoria se incluirá la información sobre la composición de su saldo. Sin embargo, debido al distinto origen que tienen ambas partidas estudiaremos por separado el tratamiento de las subvenciones, donaciones y legados recibidos de los ajustes por cambio de valor.

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2.2.1. Subvenciones, donaciones y legados recibidos con posterioridad a la fecha de adquisición

Las subvenciones, donaciones y legados recibidos con posterioridad a la fecha de adquisición son partidas que figuran en el patrimonio neto de la entidad receptora y se van traspasando a pérdidas y ganancias de acuerdo con la norma de valoración de subvenciones (por ejemplo, en el caso de una subvención para la adquisición de un inmovilizado se traspasará a PyG en función del ritmo de amortización del activo). En consecuencia, a efectos de consolidación, el saldo existente en cada ejercicio en el patrimonio neto de la sociedad dependiente en la subagrupación de ”subvenciones, donaciones y legados” que corresponda a subvenciones recibidas con posterioridad a la fecha de adquisición deberán atribuirse proporcionalmente al grupo (en el epígrafe de “subvenciones”) y a los socios externos de acuerdo con la participación en el capital de la sociedad dependiente.

Esquema de la atribución de subvenciones, donaciones y legados recibidos con posterioridad a la fecha de adquisición.

Veámoslo a través de un ejemplo. Ejemplo de eliminación I-PN en consolidación posterior con subvenciones, donaciones y legados (recibidos con posterioridad a la fecha de adquisición) Un grupo facilita la siguiente información: • La sociedad dominante A posee el 60% de las acciones de la sociedad B. • Fecha de adquisición 01.01.X1. • Precio de adquisición de la participación: 52.000 u.m. • El patrimonio neto de la dependiente en el momento de la adquisición era: – Capital: 50.000 u.m. – Reservas: 30.000 u.m.

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• En todos los activos y pasivos de B su valor contable coincide con el valor de mercado. • La eliminación I-PN correspondiente al momento inicial será:

• Tres años después (01.01.X4), el patrimonio neto de la sociedad B es de 100.000 u.m. y está configurado por: – Las reservas ascienden a 45.000 u.m. – Subvenciones, donaciones y legados: 5.000 u.m. – Capital: no se ha modificado. En este supuesto el incremento de reservas con relación a la primera consolidación es de 15.000 u.m. Asimismo, la sociedad dependiente B presenta una subvención de capital (aparecida con posterioridad a la fecha de adquisición) con un saldo neto de 5.000 u.m. Tanto el incremento de reservas como el saldo de la subvención recibida deben atribuirse en un 60% al grupo (según participación) y en un 40% a los socios externos. Por tanto: • A reservas en sociedades consolidadas: 60% de 15.000 = 9.000 • Subvención de capital atribuible al grupo: 60% de 5.000 = 3.000 • A socios externos: 40% (15.000 + 5.000) = 8.000 u.m. Y la eliminación I-PN tres años después (inicios de X4) sería:

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Notas: • Recordad que en la consolidación posterior debe figurar el fondo de comercio originado en la primera consolidación (52.000 – 60% de 80.000 = 4.000) –excepto en el caso que se haya deteriorado. • Asimismo, tened en cuenta que la partida “socios externos” debe reflejar la parte proporcional del PN atribuible a los socios externos (40% de 100.000 = 40.000) o, lo que daría lo mismo, la suma de: – PN atribuible en primera consolidación: 40% de 80.000 = 32.000 u.m. – Parte atribuible de la variación de reservas: 40% de 15.000 = 6.000 u.m. – Parte atribuible a la subvención de capital: 40% de 5.000 = 2.000 u.m.

2.2.2. Los ajustes por cambio de valor contabilizados con posterioridad a la fecha de adquisición Los ajustes por cambio de valor nuevos que figuren con posterioridad a la fecha de adquisición en el patrimonio neto del balance de la sociedad dependiente reflejan variaciones de valor, netas de impuestos, de activos financieros clasificados en la categoría disponibles para la venta. Estos ajustes de valor se actualizarán cada ejercicio y figurarán en el balance hasta que se produzca la enajenación de los citados activos financieros. En el momento de su venta se traspasará a pérdidas y ganancias el saldo existente en ese momento en el patrimonio neto. En consecuencia, a efectos de consolidación, el saldo existente en cada ejercicio en el patrimonio neto de la sociedad dependiente en la subagrupación de ”ajustes por cambio de valor” que corresponda a ajustes originados con posterioridad a la fecha de adquisición deberán atribuirse proporcionalmente al grupo (en el epígrafe “ajustes por cambio de valor”) y a los socios externos de acuerdo con la participación en el capital de la sociedad dependiente.

Esquema atribución ajustes cambios de valor con posterioridad a la fecha de adquisición.

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Veámoslo a través de un ejemplo. Ejemplo de eliminación I-PN en consolidación posterior con ajustes por cambio de valor (contabilizados con posterioridad a la fecha de adquisición) El grupo del ejemplo anterior (subapartado “Subvenciones, donaciones y legados recibidos con posterioridad a la fecha de adquisición”) facilita la siguiente información a 1.01.X4 (tres años después de la primera consolidación) con relación al patrimonio neto de la sociedad B. El total del patrimonio neto es de 96.000 u.m., compuesto por: • Las reservas ascienden a 45.000 u.m. (inicialmente 30.000 u.m.). • Ajustes por cambio de valor: 1.000 u.m. • Capital: no se ha modificado (50.000 u.m.). En este supuesto el incremento de reservas con relación a la primera consolidación es de 15.000 u.m. Asimismo, la sociedad dependiente B presenta ajustes por cambio de valor por importe de 1.000 u.m. (importe surgido del ajuste en la valoración en activos financieros clasificados en la categoría de disponibles para la venta realizado con posterioridad a la fecha de adquisición). Tanto el incremento de reservas como el saldo del ajuste por cambio de valor deben atribuirse en un 60% al grupo (según participación) y en un 40% a los socios externos. Por tanto: • A reservas en sociedades consolidadas: 60% de 15.000 = 9.000 • Ajustes por cambio de valor: 60% de 1.000 = 600 • A socios externos: 40% (15.000 + 1.000) = 6.400 u.m. Y la eliminación inversión-PN tres años después (inicio de X4) sería:

Notas: • Recordad que en la consolidación posterior debe figurar el fondo de comercio originado en la primera consolidación (52.000 – 60% de 80.000 = 4.000) –excepto en el caso que se haya deteriorado.

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• Asimismo, hay que tener en cuenta que la partida “socios externos” debe reflejar la parte proporcional del PN atribuible a los socios externos (40% de 96.000 = 38.400) o, lo que daría lo mismo, la suma de: – PN atribuible en primera consolidación: 40% de 80.000 = 32.000 u.m. – Parte atribuible de la variación de reservas: 40% de 15.000 = 6.000 u.m. – Parte atribuible a la subvención de capital: 40% de 1.000 = 400 u.m.

Finalmente, debemos recordar que los ajustes por cambio de valor pueden figurar con signo negativo en el patrimonio neto. Esto sucederá cuando la variación de valor de los activos financieros disponibles para su venta se sitúe por debajo de su valor de coste original. En este supuesto, a efectos de consolidación, se procederá de la misma forma que se ha expuesto anteriormente, pero considerándolo una disminución de patrimonio neto. Es decir, en la disminución de patrimonio neto (variación negativa de ajustes por cambio de valor por debajo del coste) se atribuirá la parte proporcional que corresponda al grupo y a los socios externos, respectivamente. La parte correspondiente al grupo figurará con signo negativo en la partida correspondiente y la parte de los socios minoritarios minorará la cifra final que debe figurar en el balance en la subagrupación de “socios externos”. 2.2.3. Incidencia de las subvenciones y ajustes por cambio de valor existentes en primera consolidación En el subapartado “Incidencia de las subvenciones y los ajustes por cambio de valor en primera consolidación” hemos visto cómo se tratan las subvenciones y los ajustes de valor presentes en el patrimonio neto de la sociedad dependiente en el momento de la primera consolidación. Ahora vamos un poco más adelante y analizaremos la casuística de estas subvenciones y su repercusión en consolidaciones posteriores. Ante todo debe recordarse que los importes existentes en primera consolidación en concepto de subvenciones de capital y ajustes por cambio de valor pueden haber sido transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias de la empresa dependiente (en su contabilidad individual) y, por tanto, afectar a su resultado. En estos casos, el artículo 28 de las NOFCAC establece que para realizar la eliminación I-PN en momentos posteriores deberán eliminarse las transferencias realizadas a la cuenta de pérdidas y ganancias tanto de las subvenciones, donaciones y legados como de los ajustes por cambio de valor.

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Es decir, el importe de las subvenciones, donaciones y legados y ajustes por cambio de valor existentes en la fecha de adquisición no pueden formar parte del resultado consolidado en ejercicios posteriores y, por consiguiente, debe procederse a su eliminación. Por tanto, deberá eliminarse el resultado de la sociedad dependiente vinculado a las transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias de las citadas partidas. Este hecho no va a afectar a la valoración de los socios externos. Simplemente, la normativa de consolidación no permite que un patrimonio neto existente en la fecha de adquisición forme parte del resultado del ejercicio en años posteriores. En consecuencia, el resultado deberá eliminarse en pérdidas y ganancias y volver a ser considerado como patrimonio neto en primera consolidación. Veamos cómo hacerlo a través de un ejemplo. Eliminación I-PN en consolidación posterior con subvenciones de capital en la primera consolidación Supongamos que la sociedad D adquiere el 90% de las acciones de F por un importe de 1.450 u.m. En el momento de la adquisición el patrimonio neto de F estaba formado por: • un capital de 1.495 u.m., y • una subvención de 105 u.m. –neta de impuestos– (el importe bruto de la subvención asciende a 150 u.m.). En primera consolidación se originó un fondo de comercio de 10 u.m. por la diferencia entre el coste de la inversión y el valor proporcional del PN: 1.450 – 90% (1.495 + 105) = 10 u.m.

La eliminación I-PN en el primer año de la consolidación sería:

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Un año después, la sociedad F ha transferido a la cuenta de pérdidas y ganancias el importe total de la subvención existente en primera consolidación (bruto de 150 u.m.). No presenta nuevas reservas. El resultado neto del ejercicio es de 155 u.m. En este supuesto, al realizar la eliminación I-PN (un año después) deberemos tener en cuenta que el resultado de la dependiente F incorpora un ingreso neto de 105 u.m. que deberá ser eliminado. Por tanto, la eliminación en el balance un año después será:

Nótese que incluimos la subvención inicial (aunque ya no existe) y en la siguiente eliminación la anulamos. Y anulamos el importe de la subvención neta transferida:

Nota: • La valoración previa de los socios externos es de 160 u.m. Esta corresponde al 10% del patrimonio inicial en primera consolidación. Sin embargo, esta valoración se verá afectada por la distribución del resultado del ejercicio de la sociedad F. • El resultado del ejercicio una vez ajustado con la eliminación de la subvención quedará en: 155 – 105 = 50 u.m. Por tanto, la valoración final de los socios externos una vez atribuido el resultado del ejercicio será la siguiente:

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Esta valoración de los SE coincide con el 10% del patrimonio neto inicial una vez incorporado el resultado de PyG (ajustado): 10% del patrimonio neto (1.495 + 105 + 50) = 165 u.m. Y la eliminación en la cuenta de pérdidas y ganancias sería:

Se imputa el importe bruto reconocido en la cuenta 746. Subvenciones transferidas al resultado del ejercicio y se ajusta el impuesto sobre sociedades. En años posteriores el ajuste se realizaría contra reservas de F. Por ejemplo, en el año siguiente (supongamos que no existen nuevas reservas):

Nótese que incluimos la subvención inicial (aunque ya no existe) y en la siguiente eliminación la anulamos. Y anulamos el importe de la subvención neta transferida ahora con cargo a reservas (ya que procede de años anteriores):

Este doble ajuste podría realizarse en un solo asiento y quedaría:

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2.3. Incrementos y decrementos en la inversión y situaciones de pérdida de control 2.3.1. Incremento de la inversión y de la participación Una vez establecido el control, las modificaciones en la participación de la dominante en la sociedad dependiente quedan reguladas por el artículo 29 de las NOFCAC. Estas operaciones están consideradas como operaciones con títulos de patrimonio propios. Es decir, operaciones entre socios. Transacciones entre socios El artículo 45.4 del Código de Comercio considera a los socios externos como una partida del patrimonio neto, por lo que las transacciones entre la sociedad dominante y los socios externos se consideran transacciones entre socios.

El concepto títulos de patrimonio propio se refiere a las acciones o participaciones en el capital de la filial que tienen tanto la sociedad dominante como los socios externos. En este apartado planteamos el caso de incremento de la inversión acompañada por un incremento de la participación. Es decir, la entidad realiza una inversión adicional que le da un mayor control sobre la sociedad dependiente. En este sentido, las normas de consolidación establecen una serie de criterios a tener en cuenta en el momento de realizar la eliminación I-PN. Por este motivo deberán observarse los siguientes criterios: 1) La operación no modifica el fondo de comercio ni el de la diferencia negativa reconocida.

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2) Por tanto, el fondo de comercio queda fijado en el momento del control. Las adquisiciones posteriores no dan lugar a variación del fondo de comercio. 3) Tampoco se modificarán los valores de los activos o pasivos del balance consolidado. 4) La participación de los SE en el patrimonio neto de la sociedad dependiente se mostrará, en el balance consolidado, en función del porcentaje de participación que terceros ajenos al grupo posean en el capital de la sociedad dependiente, una vez realizada la operación. 5) Los ajustes necesarios para calcular la diferencia entre el valor de adquisición y la diferencia de consolidación se realizarán contra reservas de la sociedad que aumenta su participación.

Esquema del incremento de la inversión y de la participación.

Veámoslo a través de un ejemplo. Ejemplo de eliminación I-PN con incremento de la inversión y de la participación La empresa D adquirió en enero del año X1 el 70% de las acciones de otra sociedad F por importe de 30.000 u.m. El patrimonio neto de la sociedad dependiente ascendía a 40.000 u.m. (capital 35.000 y reservas 5.000). En todos los activos coincide su valoración contable con la de mercado. Cuatro años más tarde, la misma sociedad compra un 10% adicional de las acciones de la sociedad dependiente. El coste de las nuevas acciones es de 10.000 u.m. y el patrimonio neto existente en la fecha de la nueva compra era de 50.000 u.m. (capital 35.000 y reservas 15.000). Con esta compra adicional el porcentaje de participación se sitúa en el 80%. La eliminación I-PN en primera consolidación fue la siguiente:

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Veamos la situación cuatro años más tarde antes de la compra del 10% adicional La situación patrimonial de la sociedad F es la misma que en la primera consolidación con la excepción de que las reservas han pasado de 5.000 u.m. a 15.000 u.m. (incremento de 10.000 u.m. con relación a la primera consolidación). Por tanto, la distribución del incremento de reservas sería: • A reservas en sociedades consolidadas (RSC) = 10.000 × 70% = 7.000 u.m. • Atribuible a socios externos SE = 10.000 × 30% = 3.000 u.m. Y el asiento de eliminación I-PN posterior sería:

Y ahora se efectúa la compra del 10% adicional Consideraciones: • Compra del 10% adicional: del 70% pasa al 80% • Coste: 10.000 u.m. • Patrimonio neto (capital 35.000 + reservas 15.000): 50.000 u.m. • Valor proporcional del patrimonio neto: 10% de 50.000 = 5.000 u.m. • Diferencia entre el coste de la compra y el valor proporcional del PN = 5.000

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La diferencia entre el coste y el valor proporcional del PN se ajusta contra reservas de la sociedad dominante y no supone un aumento del fondo de comercio. • Socios externos: 20% de 50.000 = 10.000 • Reservas en soc. consolidadas: 70% de 10.000 = 7.000 (el incremento de reservas ha sido de 10.000 × % de participación durante el período en que se han generado las reservas que era de un 70%).

Notas: • La diferencia de 5.000 u.m. entre el valor de coste y la parte proporcional se considera una operación con títulos de patrimonio propio. • El fondo de comercio se mantiene en 2.000 u.m. • La diferencia surgida por el incremento de participación se ajusta contra una reducción de reservas de la sociedad dominante. • Los socios externos pasan a tener un porcentaje de participación del 20%. Y su valor atribuible en el balance consolidado quedará en 10.000. SE = patrimonio neto × % participación → 50.000 × 20% = 10.000 u.m. • Adicionalmente se plantea el valor de las reservas en sociedades consolidadas. Este valor en la fecha de la nueva adquisición se mantiene en el importe de 7.000 u.m. que tenía hasta la fecha. La variación negativa de las partidas “reservas (D)” y “reservas en sociedades consolidadas” figurarán agrupadas en el patrimonio neto del balance consolidado.

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En la eliminación las exponemos de forma separada, ya que en la memoria consolidada deberá proporcionarse información sobre los movimientos de las partidas de reservas y el origen de las variaciones.

2.3.2. Decremento de la inversión y de la participación sin pérdida del control En este subapartado planteamos el caso de decremento de la inversión y de la participación. Es decir, la entidad vende una parte de la inversión pero aun ejerce el control sobre la sociedad dependiente. En este sentido, las normas de consolidación establecen una serie de criterios a tener en cuenta en el momento de realizar la eliminación I-PN: 1) La operación no modifica el fondo de comercio ni el de la diferencia negativa reconocida. 2) Por tanto, el fondo de comercio queda fijado en el momento del control. 3) Tampoco se modificarán los valores de los activos o pasivos del balance consolidado. 4) La participación de los SE en el patrimonio neto de la sociedad dependiente se mostrará, en el balance consolidado, en función del porcentaje de participación que terceros ajenos al grupo posean en el capital de la sociedad dependiente, una vez realizada la operación, incluyendo en consecuencia el porcentaje de participación en el fondo de comercio contabilizado en las cuentas consolidadas asociado a la modificación que se ha producido. 5) Los ajustes necesarios para calcular la diferencia entre el valor de adquisición y la diferencia de consolidación se realizarán contra reservas de la sociedad que aumenta su participación.

Esquema del decremento de la inversión y de la participación sin pérdida de control

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2.3.3. Situaciones de pérdida de control En el caso de venta de las participaciones y de que ello dé lugar a una pérdida de control en la sociedad dependiente podemos encontrarnos con dos situaciones distintas: pérdida de control y no se ejerce influencia significativa o pérdida de control y se ejerce influencia significativa. 1) En el caso de pérdida de control y no se pueda ejercer influencia significativa, implica que la entidad dominante se ha quedado con un porcentaje de acciones inferior al 20%. En esta situación, el artículo 21 de las NOFCAC establece una serie de reglas en la consolidación que deberá tener en cuenta la sociedad dominante (en caso de seguir formulando cuentas consolidadas). Estas afectan al beneficio o pérdida reconocida en las cuentas individuales de la sociedad que reduce su participación. En este sentido, el citado resultado deberá ajustarse de la forma siguiente: • El importe que tenga su origen en las reservas en sociedades consolidadas generadas desde la fecha de adquisición se reconocerá como reservas de la sociedad que reduce su participación. • El importe que tenga su origen en los ingresos y gastos generados por la dependiente en el ejercicio hasta la fecha de pérdida de control deberá figurar según su naturaleza. • El importe que tenga su origen en los ingresos y gastos reconocidos directamente en el patrimonio neto de la sociedad dependiente desde la fecha de adquisición, pendientes de imputar a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadas, se reclasificará en la partida que corresponda según su naturaleza. • El beneficio o la pérdida que subsista después de practicar los citados ajustes se mostrará en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada con el adecuado desglose dentro de la partida “resultado por la pérdida de control de participaciones consolidadas”. Por tanto, el resultado originado con la venta de las participaciones deberá analizarse a efectos de la consolidación y ajustarlo si tiene su origen en la partida “reservas en sociedades consolidadas” u otras existentes en el PN. El resultado que subsista se detallará en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en la partida “Resultado por pérdida de control de participaciones consolidadas”.

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2) En el caso de pérdida de control pero la sociedad dependiente pasa a ser asociada o multigrupo se consolidará o aplicará inicialmente el procedimiento de puesta en equivalencia, según proceda, considerando a efectos de su valoración inicial el valor razonable de la participación retenida en dicha fecha. La contrapartida del ajuste necesario para medir la nueva inversión a valor razonable se registrará con los mismos criterios detallados anteriormente cuando se pierde el control y no se ejerce influencia significativa. En consecuencia, cuando una sociedad pasa de ser dependiente a asociada se deberá, por una parte, actualizar a valor razonable la participación retenida y, por otra, analizar el resultado originado con la venta de las participaciones a efectos de la consolidación y ajustarlo si tiene su origen en la partida ”reservas en sociedades consolidadas” u otras existentes en el PN. El resultado que subsista se detallará en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en la partida ”resultado por pérdida de control de participaciones consolidadas”.

2.4. Casos particulares 2.4.1. Participaciones indirectas Las participaciones indirectas se refieren a la situación en la que una sociedad A domina a una sociedad B y esta última, a su vez; ejerce el control sobre otra sociedad C. Por tanto, nos encontramos con un mínimo de tres sociedades que constituyen un grupo formado por A, B y C, pero a la vez existe un subgrupo formado por B y C. En este caso, la sociedad B es dominante de la sociedad C y dependiente de la sociedad A. Las normas de consolidación establecen que en los supuestos de participaciones indirectas la eliminación I-PN se efectuará por etapas. Esto implica lo siguiente: 1) En primer lugar se realizará la eliminación I-PN correspondiente a la sociedad dependiente que no tenga participación directa en el capital de ninguna otra sociedad.

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Esquema de participaciones indirectas

2) Posteriormente, se realizarán las sucesivas eliminaciones I-PN por el orden que se deriva del párrafo anterior. Es decir, basándose en la dominante con relación al subgrupo consolidado en la fase anterior. 3) Para la cuantificación del patrimonio neto de un subgrupo se tendrán en cuenta: • Las reservas en sociedades consolidadas generadas en este subgrupo. • Los ajustes por cambio de valor que hayan surgido en etapas anteriores. • Las subvenciones, donaciones y legados recibidos originados en etapas anteriores. Las participaciones indirectas requieren que en primer lugar se realice la eliminación I-PN correspondiente a la sociedad dependiente que no tenga participación directa en ninguna otra sociedad. A partir de aquí se realizarán las sucesivas eliminaciones I-PN sobre la base de los subgrupos consolidados en la fase anterior, teniendo en cuenta que, para la cuantificación del patrimonio neto, forma parte de las reservas en sociedades consolidadas generadas y otras partidas del patrimonio neto surgidas en etapas anteriores. Asimismo, para calcular el fondo de comercio que surja en cada etapa deberá tenerse en consideración la cronología de las participaciones y la entidad que informa. En consecuencia, la eliminación I-PN en una dependiente que a su vez participa en un subgrupo se realizará aplicando los criterios siguientes: 1) En las cuentas anuales del subgrupo se mantendrán las valoraciones resultantes de aplicar el método de adquisición, en la fecha en la que la dependiente adquirió el control de las sociedades que integran el subgrupo.

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Esquema de la eliminación inversión-patrimonio neto en el caso de participaciones indirectas

2) En las cuentas consolidadas del grupo se aplicará el método de adquisición, considerando el total de activos identificados y pasivos asumidos de cada sociedad dependiente como si de una sola entidad adquirida se tratase. Esta circunstancia podría originar variaciones entre las valoraciones otorgadas a los citados elementos patrimoniales en las cuentas consolidadas del subgrupo y las que deben figurar en las cuentas del grupo. En especial deberá analizarse la asignación de los fondos de comercio previamente reconocidos entre las distintas unidades generadoras de efectivo. Veámoslo a través de un ejemplo. Ejemplo de eliminación I-PN con participaciones indirectas El grupo facilita la siguiente información: 1) La sociedad X compró el 80% del capital de la sociedad Y a 1.1.X1. La inversión inicial dio lugar al siguiente ajuste de consolidación en la eliminación I-PN en primera consolidación:

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2) A 31.12.X3 (tres años después) la eliminación I-PN fue:

Nota: Las RSC corresponden al 80% del incremento de reservas (2.000 u.m.) generado desde la fecha de adquisición. 3) Y a partir de esta fecha se originan las siguientes situaciones: a) A inicios de X4 la sociedad Y compra el 60% del capital de la sociedad Z por un importe de 2.500 u.m. En esa fecha la sociedad Z tenía un PN formado por capital de 3.000 u.m. y unas reservas de 1.000 u.m. La eliminación I-PN de primera consolidación de Y en relación a Z fue:

b) A finales de X5, el PN de las sociedades dependientes, excluidos los resultados del ejercicio de la consolidación, son los siguientes:

El trabajo que debemos realizar es analizar y realizar las eliminaciones I-PN a 31 de diciembre de X5 que permitan realizar las cuentas consolidadas del ejercicio X5 del grupo dominado por la sociedad X.

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4) Se supone que el fondo de comercio no se ha deteriorado en los años de análisis. En este supuesto hemos de plantearnos las eliminaciones I-PN por etapas o fases.

Paso 1: eliminación I-PN de Y en relación a Z a 31 diciembre de X5. Empezamos en primer lugar por la sociedad dependiente última del subgrupo (Y Z). Ante todo analizamos la variación de reservas que ha tenido Z desde la fecha de adquisición: • Incremento de reservas: de 1.000 ha pasado a 1.160 u.m. 160 u.m. – RSC sobre Z = 160 × 0,6 = 96 – A socios externos de Z = 160 × 0,4 = 64 (importe adicional al de 1.600 u.m.) Y la eliminación I-PN quedaría:

Nota: Recordad que el cálculo del valor atribuible a los SE se puede obtener aplicando el porcentaje de participación sobre el PN, o sea, 40% sobre (3.000 u.m. + 1.160 u.m.) = 1.664 u.m. Paso 2: eliminación I-PN de X con relación al subgrupo (Y+Z). En primer lugar debemos analizar la variación de reservas que ha tenido Y desde la fecha de primera consolidación. Deberemos tener en cuenta no solo las reservas propias de Y (derivadas de sus cuentas anuales individuales) sino también las RSC vinculadas al subgrupo (Y+Z).

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Observad que para calcular la variación de reservas comparamos la situación actual con la derivada de la primera consolidación. Y lo más importante en este ejercicio es que en la situación actual incluimos las RSC vinculadas al subgrupo (Y+Z) generadas en la fase anterior. Del cuadro se desprende que, a efectos de la consolidación del grupo, las reservas han pasado de 4.000 a 6.400 (6.304 + 96 de RSC de Z) → Diferencia de 2.400 u.m. Y que esta diferencia debe atribuirse a: • RSC sobre (Y+Z) = 2.400 × 0,8 = 1.920 u.m. • A socios externos de Y = 2.400 × 0,2 = 480 u.m. (importe adicional al inicial) Y finalmente la eliminación I-PN de X con relación al subgrupo (Y+Z) quedaría:

Notas a tener en cuenta: • A los socios externos de X se les asigna una valoración basada en el porcentaje de participación que tienen sobre Y calculada sobre el patrimonio neto del subgrupo (Y +Z): 20% de 16.400 (10.000 + 6304 + 96) = 3.280 u.m. • Se supone que los valores de fondo de comercio no se han visto afectados por la integración del subgrupo. Por tanto, tened en cuenta que hemos conseguido con relación al balance consolidado: 1) En el activo: • Eliminar las inversiones en las filiales Y y Z.

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• Inducir la aparición de fondos de comercio originales. – Con relación a la inversión en Z: 100 u.m. – Con relación a la inversión en Y: 300 u.m. 2) En el patrimonio neto: • Se ha eliminado el capital de las sociedades filiales. • Se han eliminado las reservas de las sociedades filiales Z e Y. • Se han eliminado las RSC del subgrupo (Y+Z). • Se han calculado las RSC del grupo dominado por la sociedad X basándose en el aumento de reservas del subgrupo (Y+Z). • Han aparecido sendas partidas de los socios externos sobre la base del patrimonio existente en la fecha de consolidación: – Con relación a los socios de Z: 1.664 u.m. – Con relación a los socios externos de Y: 3.280 u.m.

Finalmente, hay que tener presente que en este ejemplo no se han considerado transacciones entre las empresas que forman el grupo. Por tanto, no se han tenido que ajustar las reservas u otras partidas del patrimonio neto de las filiales por tal motivo. Las reservas eliminadas de Z han coincidido con sus reservas del balance individual. En el supuesto de que, derivado de las transacciones entre empresas del grupo, se hubiera procedido a ajustar el importe de las reservas de las filiales, el importe ajustado sería el que deberíamos tener en cuenta para proceder a los cálculos de las reservas en sociedades consolidadas. En otras palabras, en consolidación, el patrimonio neto a tener en cuenta de una sociedad es el que se deriva de la suma del patrimonio neto individual más el ajustado por las eliminaciones de diferimiento de resultados de operaciones de años anteriores. 2.4.2. Los activos no corrientes mantenidos para la venta También con la aparición del nuevo Plan general de contabilidad se introduce un nuevo epígrafe en el balance de las empresas, que es el correspondiente a los activos no corrientes mantenidos para la venta. En el caso de consolidación de estados financieros el supuesto que resulta de interés es aquel en el que la sociedad dominante tiene las participaciones en la sociedad dependiente clasificadas como activos no corrientes mantenidos para la venta. Es decir, la intención de la sociedad dominante es vender dichas participaciones. La normativa de consolidación regula estos supuestos, pero prevé tratamien-

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tos para las sociedades dependientes diferentes de los aplicables a las sociedades asociadas y multigrupo. En el caso de una sociedad dependiente que constituya un grupo enajenable de elementos mantenidos para la venta o disposición por otra causa, de acuerdo con los criterios establecidos en la norma de registro y valoración 7.ª “Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos, mantenidos para la venta” del Plan general de contabilidad, se integrará globalmente, valorándose y presentándose conforme a dicha norma. Por consiguiente, cuando se cumplan los criterios establecidos en el apartado 1 de la citada norma, una entidad que esté comprometida en un plan de venta u otra forma de disposición que implique la pérdida de control de una sociedad dependiente, clasificará todos los activos y pasivos de esa dependiente como mantenidos para la venta, independientemente de que la entidad tenga previsto retener una participación en dicha sociedad. En estos casos, los activos y pasivos de la sociedad dependiente se incorporarán en el balance consolidado en los epígrafes “activos no corrientes mantenidos para la venta” y “pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta”. En cambio, para el caso de las inversiones en asociadas y multigrupo que cumplan las condiciones para clasificarse como mantenidas para la venta, se clasificarán y presentarán como activos no corrientes mantenidos para la venta y se valorarán según lo dispuesto en la norma de registro y valoración 7.ª “Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos, mantenidos para la venta” del Plan general de contabilidad, sin que por tanto resulten de aplicación el procedimiento de puesta en equivalencia ni el método de integración proporcional. Es decir, que no se consolidarán. Veamos en un gráfico el resumen de lo expuesto.

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Vemos por tanto cómo, en el caso de las sociedades dependientes, la sociedad se consolidará igual que si no hubiese estado clasificada como activo no corriente mantenido para la venta, aunque luego, al presentar el balance consolidado, se presenten de nuevo todos los activos y pasivos de dicha dependiente dentro del epígrafe “activos no corrientes mantenidos para la venta”. En el caso de que la sociedad dominante tenga una inversión en una sociedad asociada o multigrupo, previamente clasificada como mantenida para la venta, y dicha inversión deje de cumplir los criterios para ser clasificada como tal, se aplicará el procedimiento de la puesta en equivalencia o el método de integración proporcional, con efectos desde la fecha en que originalmente se aplicó el citado método o procedimiento. Se aplicará este mismo criterio cuando la inversión en una sociedad asociada o multigrupo, que se adquirió con el propósito de su posterior enajenación, deje de cumplir los criterios para ser clasificada como activo no corriente mantenido para la venta. En estos casos se aplicará el procedimiento de la puesta en equivalencia o el método de integración proporcional con efectos desde la fecha en que se practicó la inversión. Adicionalmente, se reexpresarán las cifras comparativas de todos los ejercicios desde su clasificación como mantenida para la venta. En el ejemplo que se expone a continuación se clarifica lo aquí expuesto. Ejemplo del tratamiento de la consolidación de participaciones en sociedades dependientes que han sido clasificadas como activos no corrientes mantenidos para la venta La sociedad A participa al 80% en la sociedad B. El precio de adquisición de la participación fue de 80.000 u.m. y en la fecha de adquisición surgió un fondo de comercio de consolidación de 5.000 u.m. (el patrimonio neto de B en el momento de la adquisición ascendía a 93.750 u.m.). El 30 de noviembre la sociedad A ha pactado la venta de un 60% de las acciones de B. El balance de A al cierre del ejercicio es el siguiente:

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El balance de B al cierre del ejercicio es el siguiente:

Lo primero que cabe destacar es que la sociedad A, siguiendo lo comentado en párrafos anteriores, ha clasificado el total de la participación en B como “activo no corriente mantenido para la venta” aunque no tenga intención de vender el 100% de dicha participación. A continuación, y dado que la sociedad B es dependiente, se realizarán los cálculos para consolidar por el método de integración global. Si procedemos a calcular la diferencia de primera consolidación veremos que: 80.000 u.m. – 80% de 93.750 u.m. = 5.000 u.m. Y por tanto la eliminación I-PN será:

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Las reservas en sociedades consolidadas reflejan la parte proporcional del incremento de reservas que ha tenido la sociedad dependiente desde la fecha de adquisición: • Incremento de reservas: 25.000 – 18.750 = 6.250 u.m. – Parte atribuible a reservas soc. consolidadas: 6.250 × 80% = 5.000 u.m. – A socios externos: 6.250 u.m. × 20% = 1.250 u.m. (más el importe inicial de 18.750 u.m. = 93.750 u.m. * 0,2)). Por tanto, 1.250 u.m. + 18.750 u.m. son los 20.000 que figuran en el ajuste. – El importe de los socios externos también se puede obtener aplicando el porcentaje del 20% al importe total de patrimonio neto de 100.000 u.m. En el balance consolidado, los activos y pasivos de B quedarían integrados de la forma siguiente:

Por consiguiente, vemos cómo todas las partidas procedentes de la sociedad dependiente quedan integradas en el balance consolidado dentro del epígrafe “activos no corrientes mantenidos para la venta y pasivos vinculados a activos no corrientes mantenidos para la venta”.

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3. Casos resueltos 3.1. Casos eliminación I-PN primera consolidación 3.1.1. Caso 1. Eliminación primera consolidación. Diferencia negativa La sociedad T ha adquirido el 90% de las acciones de S por un importe de 1.600 u.m. El patrimonio neto de S en el momento de la adquisición está compuesto por: • un capital de 2.000 u.m., • unos resultado negativos de ejercicios anteriores de 305 u.m. (-), • una subvención no reintegrable (cuenta 130) por importe de 105 u.m. (neta de impuestos). Realizar la eliminación inversión fondos propios en cada uno de los casos siguientes: 1) En todos los activos su valor contable coincide con el valor de mercado. 2) La sociedad tiene un inmueble contabilizado por 150 u.m. cuando su valor de mercado es de 200 u.m. Solución 1) En primer lugar calculamos si en la fecha de adquisición ha surgido un fondo de comercio o una diferencia negativa de consolidación:

El PN no ha sido objeto de ajuste, ya que todos los activos y pasivos de la sociedad adquirida tienen un valor contable que coincide con el valor de mercado. Socios externos: 10% de 1.800 = 180 u.m. Y a continuación presentamos la eliminación I-PN:

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Y en la cuenta de pérdidas y ganancias

2) En primer lugar calculamos si en la fecha de adquisición ha surgido un fondo de comercio o una diferencia negativa de consolidación:

El ajuste de 50 se refiere a la valoración del inmueble. Socios externos: 10% de 1.850 = 185 u.m A continuación presentamos la eliminación I-PN:

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Y en la cuenta de pérdidas y ganancias:

Y a continuación reflejamos el efecto impositivo:

Cabe observar que el efecto impositivo se reparte entre la sociedad dominante y los socios externos según el porcentaje de participación. Ello origina una disminución de reservas de la sociedad dominante y una minoración de la partida “socios externos”. 3.1.2. Caso 2. Eliminación primera consolidación. Fondo de comercio La sociedad M ha adquirido el 70% de las acciones de F por 800 u.m. el 1.01.X1. El patrimonio neto de F en el momento de la adquisición está compuesto por un capital de 300 u.m. y unas reservas de 500 u.m. Todos los activos del balance de la sociedad F tienen un valor contable que coincide con su valor razonable, excepto en un terreno. En el momento de la incorporación de la sociedad al grupo este activo estaba contabilizado por 200 u.m., siendo su valor de mercado de 250 u.m. (considerar el tipo impositivo del 30%). Solución

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El ajuste de 50 se refiere a la valoración del terreno. Socios externos: 30% de 850 = 255 u.m. Y, acto seguido, presentamos la eliminación I-PN:

Y a continuación reflejamos el efecto impositivo de la revalorización del terreno (ajuste a valor de mercado en fecha de adquisición):

El importe del ajuste es de 15, ya que es el 30% de 50. A partir de ahí repartimos el impacto entre la matriz (70% de 15 u.m.) y los socios externos (30% de 15 u.m.). 3.1.3. Caso 3. Eliminación primera consolidación con presencia de ajustes por cambio de valor La sociedad D ha adquirido el 90% de las acciones de A por 2.360 u.m. El patrimonio neto de A en el momento de la adquisición está compuesto por: • un capital de 2.000 u.m., • unas reservas de 530 u.m., • una subvención no reintegrable (cuenta 130) por importe de 175 u.m. (neta de impuestos), • un ajuste negativo por variación de valor (cuenta 133) por importe de

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105 u.m. (neta de impuestos) –esta cuenta está vinculada a una variación negativa de valor en unos activos financieros clasificados en la categoría de disponible para la venta. En todos los activos su valor contable coincide con el valor de mercado. Solución

El PN no ha sido objeto de ajuste, ya que en todos los activos y pasivos de la sociedad adquirida su valor contable coincide con el valor de mercado. Socios externos: 10% de 2.600 = 260 u.m

Y a continuación presentamos la eliminación I-PN:

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3.1.4. Caso 4. Eliminación primera consolidación en un caso de adquisición por etapas La sociedad X, S. A., adquiere el control de la sociedad Y, S. A., a través de la compra de sus acciones en las siguientes etapas: 1) El 10% de las acciones por un precio de 1.100 u.m. (1 de enero de X1). En esta fecha el PN de Y, S. A., estaba formado por un capital de 10.000 u.m. y unas reservas de 1.000 u.m. 2) El 20% de las acciones por un precio de 2.400 u.m. (1 de enero de X2). En esta fecha el PN de Y, S. A., estaba formado por un capital de 10.000 u.m. y unas reservas de 2.000 u.m. 3) El 30% de las acciones por un precio de 4.100 u.m. (1 de enero de X3). En esta fecha el PN de Y, S. A., estaba formado por un capital de 10.000 u.m. y unas reservas de 3.200 u.m. En la fecha de adquisición del control el valor de todos los activos de la sociedad Y, S. A. coincide con el valor de mercado. Solución A 1 de enero de X3 hemos de calcular el valor razonable de las participaciones a 1.1.X3. En este sentido realizamos la siguiente fórmula teniendo en cuenta que el valor razonable del 30% es de 4.100 u.m.:

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4.100 u.m. → 30% de la participación X → 10% de la participación Despejando obtenemos que X = 1.366,66 (el 10% de la participación). Por tanto, podemos formular la tabla siguiente:

Por consiguiente:

El PN no ha sido objeto de ajuste, ya que en todos los activos y pasivos de la sociedad adquirida su valor contable coincide con el valor de mercado. Socios externos: 40% de 13.200 = 5.280 u.m. Adicionalmente hay que tener en cuenta la actualización de las acciones por importe de 600 u.m. para adecuarlas a su valor razonable. Este importe se imputa a pérdidas y ganancias. Por la actualización del valor de las acciones de la filial adquiridas con anterioridad a la fecha de adquisición o control.

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Y la eliminación I-PN:

3.2. Casos eliminación consolidaciones posteriores 3.2.1. Caso 5. “Reservas en sociedades consolidadas” Siguiendo con el caso 1 apartado 1) (expuesto en eliminación I-PN en 1.ª consolidación), la sociedad dependiente S presenta dos años después de la fecha de adquisición la siguiente situación patrimonial: • El capital no se ha modificado. Por tanto sigue en 2.000 u.m. • La subvención en capital no se ha traspasado a resultados del ejercicio, ya que está vinculada a un activo no depreciable (que aún no se ha enajenado). Por tanto el importe contabilizado sigue en 105 u.m. • Se mantiene la partida de resultados negativos de ejercicios anteriores por el importe de 305 u.m. • Se han generado unas reservas por importe de 200 u.m. • El resultado de la sociedad S en el ejercicio actual es de 60 u.m. Recordad que la sociedad T posee el 90% de las acciones de S por un importe de 1.600 u.m. y que la eliminación I-PN en primera consolidación fue la siguiente:

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Se pide: realizar la eliminación I-PN dos años después de la fecha de adquisición. Solución Paso 1: Determinar las reservas en sociedades consolidadas En este caso, la sociedad dependiente S ha generado unas reservas desde la fecha de adquisición por importe de 200 u.m. Este incremento de reservas debe ser atribuido al grupo y a los socios externos: • A reservas en sociedades consolidadas: 90% de 200 u.m. = 180 u.m. • A socios externos: 10% de 200 u.m. = 20 u.m. Paso 2: Valoración de los socios externos Los socios externos poseen un 10% del capital de la sociedad S y, por tanto, debe atribuírseles un 10% del patrimonio neto. A falta de la distribución del resultado el importe atribuible a los socios externos se configura de la forma siguiente:

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El importe atribuible a los socios externos debe coincidir con el 10% del patrimonio neto de la sociedad S a la fecha de cierre del año 2 (después de la primera consolidación): • PN al cierre del año 2, excluido el resultado del ejercicio: 2.000 u.m. • Total PN: 2.000 u.m. → × 10% = 200 u.m. Paso 3: Eliminación I-PN La eliminación I-PN quedaría:

Y la distribución del resultado de la sociedad S en balance y en PyG quedaría de la forma siguiente:

Notas: • La partida “reservas (T)” por importe de 20 u.m. corresponde a la diferencia negativa surgida en primera consolidación. De acuerdo con el aparta-

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do 4 del artículo 26 de las NOFCAC el importe atribuido a esta diferencia debe reconocerse en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en el ejercicio de la adquisición. En este supuesto, al encontrarnos dos años después, el importe originado en 1.ª consolidación con el concepto “reservas en sociedades consolidadas” no puede asignarse al resultado del ejercicio posterior y, en consecuencia, se atribuye a reservas del grupo (de la sociedad dominante). • La partida de resultados negativos sigue ajustándose, ya que aún no se han eliminado del patrimonio neto. • La partida de subvenciones de capital se sigue eliminando en su totalidad, ya que aún forma parte del patrimonio neto. En el caso de que la subvención de capital hubiera disminuido su saldo (por transferencia a pérdidas y ganancias), el importe disminuido se ajustaría en el balance con un “debe” en PyG (por la parte transferida a PyG durante el ejercicio) y un “debe” en reservas (por la parte transferida en años anteriores). • Para realizar la distribución del resultado de S hemos aplicado a su resultado de 60 el porcentaje de 90% correspondiente a la matriz (T) y el 10% correspondiente a los socios externos. 3.2.2. Caso 6. Reservas en sociedades consolidadas y subvenciones de capital y ajustes cambio de valor recibidos con posterioridad a la fecha de adquisición Supongamos que la eliminación I-PN inicial a 1-1-X1 fue lo siguiente: D Capital Reservas (F) Terrenos (F) Fondo comercio Inversión en F Socios externos

H

300 500 50 5 600 255

Y que la sociedad dependiente F presenta al cierre del ejercicio X2 (31.12.X2) la siguiente situación patrimonial: • Capital: 300 u.m. (no se ha modificado con relación a la fecha de adquisición) • Reservas: 600 u.m. • Subvención en capital: 50 u.m.

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• Ajustes por cambio de valor: -20 u.m. • Resultado del ejercicio X2: 60 u.m. • Total patrimonio neto: 990 u.m. Información complementaria: • El valor razonable del terreno se sitúa a 31.12.X2 en 260 u.m. (presenta un incremento de valor de 10 u.m.). • No se han producido transacciones intragrupo durante los ejercicios X1 y X2. • El resultado de la sociedad B en el ejercicio X1 fue de 100 u.m. que se distribuyó totalmente a reservas. Se pide: realizar la eliminación I-PN un año después de la fecha de adquisición. Solución Paso 1: Determinar las reservas en sociedades consolidadas En este caso el incremento de reservas con relación a la primera consolidación es de 100 u.m. Este incremento de reservas debe ser atribuido al grupo y a los socios externos: • A reservas en sociedades consolidadas: 70% de 100 u.m. = 70 u.m. • A socios externos: 30% de 100 u.m. = 30 u.m. Paso 2: Otras partidas de patrimonio neto (subvenciones, ajustes cambio valor, etc.) Adicionalmente, la sociedad dependiente F presenta dos partidas específicas a considerar: 1) Saldo neto de subvenciones, donaciones y legados por importe de 50 u.m. Se trata de subvenciones recibidas con posterioridad a la fecha de adquisición y, por tanto, deben ser atribuidas al grupo y a los socios externos en función del porcentaje de participación: • Subvenciones atribuibles al grupo: 70% de 50 u.m. = 35 u.m. • A socios externos: 30% de 50 u.m. = 15 u.m. 2) Saldos de ajustes por cambio de valor por importe de -20 u.m. (Se trata de una variación negativa de unos activos financieros de la categoría disponible para la venta originada con posterioridad a la fecha de adquisición.) En este caso, el saldo negativo debe ser atribuido según participación al grupo y a los socios externos: Por tanto:

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• Ajustes por cambio de valor “atribuible al grupo” 70% de -20 u.m. = -14 u.m. • A socios externos: 30% de -20 u.m. = -6 u.m. Paso 3: Otros temas a considerar Asimismo hay que tener en cuenta dos temas adicionales: 1) No debe considerarse el incremento de valor del terreno respecto a su valor razonable en primera consolidación. 2) El resultado del ejercicio X2 se distribuye aparte. Paso 4: Valoración de los socios externos Teniendo en cuenta lo comentado en pasos anteriores y, a falta de la distribución del resultado, el importe atribuible a los socios externos se configura de la forma siguiente:

El importe atribuible a los socios externos debe coincidir con el 30% del patrimonio neto de la sociedad F a 31.12.X2, excluido el resultado del ejercicio e incorporando la diferencia de valor de los activos en primera consolidación con relación a su valor razonable: • PN a 31.12.X2, excluido el resultado del ejercicio: 990 – 60 = 930 u.m. • Diferencia de valor en los activos en primera consolidación: 50 u.m. Total PN a considerar: 980 u.m. × 30% = 294 u.m. A este importe deberá restarse el efecto impositivo atribuible a los socios externos (vinculado al terreno).

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Efecto impositivo: 30% de 50 = 15 u.m. Atribuible a los socios externos: 30% de 15 u.m. = 4,5 u.m. Paso 5: Eliminación I-PN Y la eliminación I-PN a 31.12.X2 (a falta del efecto impositivo de la revalorización del terreno en primera consolidación) quedaría:

Hay que recordar que en la consolidación posterior debe figurar el fondo de comercio originado en la primera consolidación: • Valor proporcional del patrimonio neto en primera consolidación: 70% de (300 + 500 + 50) = 595 u.m. • Fondo de comercio de consolidación: 600 – 595 = 5 u.m. Del resultado de esta eliminación se observa que en ella coexisten tres conceptos fundamentales: 1) Eliminaciones de las partidas: las partidas de patrimonio neto de la sociedad dependiente (F) y la inversión financiera que la sociedad dominante tiene sobre la dependiente. 2) Alta de activos y ajustes de valoración: alta del fondo de comercio existente en primera consolidación y ajuste de valoración de los activos a fecha de adquisición.

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3) Aparición de nuevas partidas por atribución de la variación de patrimonio neto: • Las RSC como atribución del incremento de reservas desde la primera consolidación. • Ajustes por cambio de valor (grupo). Partida de patrimonio neto que ha aparecido con relación a la primera consolidación y que por la parte de porcentaje de participación debe atribuirse al grupo. Ajuste por efecto impositivo (de la revalorización del terreno en primera consolidación):

3.2.3. Caso 7. Incremento de la inversión El grupo facilita la siguiente información: • La sociedad X compró el 1.1.X1 el 70% de las acciones de Z por un importe de 380 u.m. • En la fecha de adquisición el patrimonio neto de la sociedad Z estaba constituido por un capital de 400 u.m. y unas reservas de 100 u.m. En todos los valores del activo y pasivo de la sociedad Z su valor contable coincide con su valor de mercado. De esta situación se desprende que en primera consolidación surgió un fondo de comercio de 30 u.m. Cálculo de la diferencia de primera consolidación:

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El PN no ha sido objeto de ajuste, ya que en todos los activos y pasivos de la sociedad adquirida su valor contable coincide con el valor de mercado. Como puede observarse, la sociedad X paga 30 u.m. por encima del valor del porcentaje del patrimonio neto. Esta diferencia, al no ser asignable a ningún activo en concreto, se atribuye a fondo de comercio. Cálculo de la participación de los socios externos en patrimonio neto de la sociedad Z: Socios externos SE (inicial) = (patrimonio neto + ajuste valor) × porcentaje de participación SE = (500 + 0) × 30% = 150 u.m. Una vez calculados los elementos que intervienen en la consolidación inicial ya se puede formular el asiento de eliminación inversión-PN:

• Situación tres años después. A 1.01.X4 la situación patrimonial de la sociedad Z es la misma que a 1.01.X1, con la excepción de que las reservas han pasado de 100 u.m. a 800 u.m. (incremento de 700 u.m. con relación a la primera consolidación). Por tanto, la distribución del incremento de reservas sería: – A reservas en sociedades consolidadas (RSC) = 700 × 70% = 490 u.m. – Atribuible a socios externos SE = 700 × 30% = 210 u.m. Y el asiento de eliminación I-PN posterior (1.01.X4) sería:

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Se pide: realizar el asiento de la eliminación I-PN si a principios del año X4 se dieran las circunstancias siguientes: 1) Incremento de la inversión y de la participación. A inicios del cuarto año (02.01.X4) la sociedad X compra un 10% adicional de las acciones de Z por un precio de coste de 160 u.m. 2) Incremento de la inversión sin incremento de la participación. A inicios del cuarto año (02.01.X4) la sociedad X suscribe 210 u.m. de una ampliación de capital de 300 u.m. por los derechos que le tocan (70%). Solución 1) Incremento de la inversión y de la participación En este caso nos encontramos con las siguientes circunstancias: • La entidad dominante adquiere un 10% adicional de control: del 70% pasa al 80% • Coste: 160 u.m. • Patrimonio neto existente a 02.01.X4: 1.200 u.m. • Valor proporcional del patrimonio neto: 10% de 1.200 = 120 u.m.

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La diferencia obtenida en esta operación se considera una operación con títulos de patrimonio propio. En este sentido, el artículo 29 de las NOFCAC indica que una vez obtenido el control, las operaciones posteriores que den lugar a la modificación de la participación en la sociedad dependiente, sin que, en caso de reducción, supongan una pérdida de control, se considerarán en las cuentas consolidadas como una operación con títulos de patrimonio propios. En consecuencia: • No se modifica el fondo de comercio de consolidación obtenido en la primera consolidación. • El ajuste necesario motivará una variación de reservas de la sociedad que aumenta su participación. Por tanto: • El fondo de comercio se mantiene en 30 u.m. • La diferencia surgida por el incremento de participación se ajusta contra una reducción de reservas de la sociedad dominante. • Los socios externos pasan a tener un porcentaje de participación del 20%. Y su valor atribuible en el balance consolidado quedará en 240. SE: patrimonio neto × % participación → 1.200 × 20% = 240 u.m. Adicionalmente se plantea el valor de las reservas en sociedades consolidadas. Este valor se sitúa en 490 u.m. (en fecha 01.01.X4). Y el asiento de eliminación I-PN posterior (02.01.X4) sería:

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La variación negativa de reservas (X) y la partida de reservas en sociedades consolidadas figurarán agrupadas en el patrimonio neto del balance consolidado. En la eliminación las exponemos de forma separada, ya que en la memoria consolidada deberá proporcionarse información sobre los movimientos de las partidas de reservas y el origen de las variaciones. 2) Incremento de la inversión sin incremento de la participación En este caso nos encontramos con las siguientes circunstancias: • La entidad dominante suscribe una ampliación de capital de 300 u.m. realizada por la entidad dependiente. La suscripción se realiza por los derechos que le tocan: 70% de 300 = 210 u.m. • Patrimonio neto existente a 02.01.X4 después ampliación: 1.500 u.m. (400 + 800 + 300)

En este supuesto, al suscribir los derechos pertinentes (la sociedad dominante mantiene el porcentaje de participación) no se origina ninguna diferencia. En consecuencia: • El fondo de comercio no se modifica. • Los socios externos mantienen el porcentaje de participación, que es del 30%. Tened en cuenta que los socios externos han suscrito también el porcentaje de la ampliación que les correspondía (30%). SE = 1.500 × 30% = 450 u.m. • Las reservas en sociedades consolidadas también se mantienen. Y el asiento de eliminación I-PN posterior (02.01.X4) sería:

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3.2.4. Caso 8. Decremento de la inversión y de la participación Partiendo de la situación patrimonial expuesta en el caso anterior (caso 7) en fecha de 01.01.X4 en la que los socios externos tenían el 30% de la participación y se habían generado unas reservas en sociedades consolidadas por importe de 490 u.m. Asiento de eliminación I-PN posterior realizado (1.01.X4):

Se pide: realizar el asiento de la eliminación I-PN si a principios del año X4 se dieran las siguientes circunstancias: 1) Reducción de la inversión sin pérdida de control. A inicios del cuarto año (02.01.X4) la sociedad X vende una parte de su inversión financiera pasando a tener el 63% (un 10% del 70%) de las acciones de la sociedad Z (por tanto mantiene el control sobre la sociedad). El importe de la venta asciende a 130 u.m.

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2) Venta total de las acciones. A inicios del cuarto año (02.01.X4) la sociedad X vende la totalidad de las acciones de la filial Z a terceros ajenos al grupo por un precio de 880 u.m. En su contabilidad individual la entidad X ha efectuado el siguiente asiento:

Analizar cómo influye la venta de las acciones y la pérdida del control en la sociedad Z en la consolidación de X en el año X4. 3) Venta parcial de las acciones de la dependiente –con pérdida de control– y la sociedad pasa a ser asociada. A inicios del cuarto año (02.01.X4) la sociedad X vende el 60% de las acciones que poseía, pasando a tener una participación del 28%. (Participación que hasta la fecha se ejercía con un control del 70% de las acciones venta del 60% de las citadas acciones) = queda una participación del 28% El precio de venta ha sido de 540 u.m. A partir de esta fecha la sociedad X tiene una participación sobre Z del 28% y esta entidad pasa a ser asociada a efectos de la elaboración de las cuentas anuales consolidadas. En su contabilidad individual la entidad X ha efectuado el siguiente asiento:

La entidad tenía una inversión de 380: • Parte vendida: 60% de las acciones que poseían: – Valor de coste (parte vendida) = 60% de 380 u.m. = 228 u.m.

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– Resultado de la operación a efectos individuales: 540 – 228 = 312 u.m. (beneficios) • Se mantiene: 40% de las acciones que se poseían: – 40% sobre un 70% queda una participación del 28%. – Valor de coste que se mantiene: 40% de 380 u.m. = 152 u.m. Solución 1) Reducción de la inversión sin pérdida de control A inicios del cuarto año (02.01.X4) la sociedad X vende una parte de su inversión financiera pasando a tener el 63% de las acciones de la sociedad Z (por tanto mantiene el control sobre la sociedad). El importe de la venta asciende a 130 u.m. (Vende un 10% de las acciones que tenía de Z, un 10% del 70% por un precio de 130 u.m.) La empresa X ha obtenido un beneficio de 92 u.m. por la venta de las acciones (este resultado figura en la cuenta de pérdidas y ganancias de X). • Coste de las acciones vendidas: 10% de 380 u.m. = 38 u.m. • Precio de venta: 130 u.m. • Resultado por la venta: 130 – 38 = 92 u.m. En este caso nos encontramos con las siguientes circunstancias: • La sociedad X vende un 10% del 70% por 130 u.m. • Pasa a tener un 63%. • La inversión queda: 380 – 10% = 380 – 38 = 342 u.m. Paso 1: aspectos a considerar (fondo de comercio, RSC, resultado por la venta de las acciones): a) Con relación al fondo de comercio y la atribución a los socios externos. Según el artículo 29 de las NOFCAC, el fondo de comercio no se modifica y hay que tener en cuenta su atribución a los socios externos. En este sentido la letra d) del artículo 29 de las NOFCAC establece que, en estos casos, se incluya a los socios externos el porcentaje de participación en el fondo de comercio. En este caso deberá atribuirse a los SE un 10% del fondo de comercio inicial, ya que es el porcentaje que ha vendido la sociedad X sobre el total que tenía. • El fondo de comercio se mantiene en 30 u.m.

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• Los socios externos pasan a tener 37% de las acciones y su valor queda en 447 u.m. – 37% del patrimonio neto (1.200) = 444 u.m. – + Atribución valor del fondo de comercio inicial: 10% de 30 = 3 u.m. b) Sobre las reservas en sociedades consolidadas. Las RSC se reducen en el mismo porcentaje en que se ha reducido la inversión en relación (10%) y quedan en: 490% 10% = 441 u.m. (reducción de 49 u.m.) c) Con relación al resultado por la venta de las acciones. Al mantener la sociedad X el control sobre Z, la operación se considera como operación con títulos de patrimonio propio. Por tanto, el beneficio o la pérdida reconocida en las cuentas individuales debe eliminarse a efectos exclusivos de la consolidación, circunstancia que motivará un ajuste de reservas en la sociedad que reduce su participación. Trasvase de resultados (PyG) a reservas: esto se produce ya que, a efectos consolidados, las acciones de F son consideradas como acciones propias y, por tanto, los resultados obtenidos de su venta (mientras se mantenga el control) deben inscribirse como reservas. Paso 2: realización de los ajustes correspondientes Asiento de eliminación I-PN posterior realizado (02.01.X4):

Ajuste del resultado obtenido por la venta de las acciones:

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Hay que recordad que los beneficios por la venta de las acciones deben eliminarse y pasarse a reservas, ya que se trata de una operación con títulos de patrimonio propio. No se realizaría del mismo modo si la entidad M ya no mantuviera el control sobre la entidad F. 2) Venta total de las acciones A inicios del cuarto año (02.01.X4) la sociedad X vende la totalidad de las acciones de la filial Z a terceros ajenos al grupo por un precio de 880 u.m. De acuerdo con el enunciado, la sociedad X ya no posee ninguna participación en la sociedad Z. Por eso, el balance y la cuenta de pérdidas y ganancias de la sociedad Z ya no se incorporarán en el balance consolidado del grupo de la sociedad X. En este caso, de acuerdo con las normas de consolidación, las cuentas anuales consolidadas del grupo de la sociedad X (en caso de que siga formulando cuentas anuales consolidadas) deberá reflejar en el ejercicio X4 el denominado resultado por pérdida de control de una dependiente. Esta partida figurará en el punto 12 de la cuenta de pérdidas y ganancias dentro del resultado de explotación. Este resultado se refiere al resultado que subsiste después de practicar los ajustes al resultado de la citada operación debido a la existencia de reservas en sociedades consolidadas. Es decir, a efectos de la consolidación, si el grupo había generado RSC con relación a la empresa dependiente, el importe del beneficio por la venta de las acciones debe ajustarse con reservas. Paso 1: cálculo del resultado por pérdida de control

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Por tanto, la venta de las acciones de Z ha supuesto para el grupo un beneficio de 10 u.m. El resto, 490 u.m., correspondía a la parte proporcional de los beneficios obtenidos por la sociedad Z desde la fecha de adquisición y que no fueron distribuidos a la sociedad dominante. Este importe de 490 u.m. debe ser reconocido como reservas y no como resultado de PyG. Paso 2: realización de los ajustes correspondientes

Ajuste del resultado obtenido por la venta de las acciones y reconocimiento del resultado por pérdida de control en una dependiente: Observad que el ajuste anula en el balance el resultado de la operación de venta vinculado al importe existente en la última consolidación a RSC, traspasando su importe a reservas. Por otra parte, en la cuenta de pérdidas y ganancias se anula el resultado vinculado al importe de las RSC y la diferencia se traspasa (reclasificación) a la partida resultados por pérdida de control. Como resumen del caso planteado cuando se pierde el control sobre una sociedad dependiente (y se pasa a tener menos del 20%) debéis recordad: • Las cuentas anuales de Z ya no se integran en las cuentas consolidadas del grupo X. Por tanto: – Ya no deberá efectuarse la eliminación I-PN de M con relación a Z. – No se suman activos ni pasivos. – No aparece ningún fondo de comercio. – No aparecen socios externos, dado que la empresa ya no forma parte del grupo.

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• La parte del resultado (beneficio o pérdida) obtenido en la venta de las acciones que se corresponda con las RSC generadas por la empresa dependiente deberá ajustarse como reservas. Este importe asciende a 490 u.m. • En la cuenta de pérdidas y ganancias del grupo X aparecerá la cifra de 10 u.m. como resultado por pérdida de control. Se trata de la parte del resultado que subsiste después de ajustar el beneficio contra reservas. 3) Venta acciones empresas grupo a terceros con pérdida de control y la sociedad pasa a ser asociada En este supuesto nos encontramos: • A inicios del cuarto año (02.01.X4) la sociedad X vende el 60% de las acciones que poseía y pasa a tener una participación del 28%: (Participación que hasta la fecha se ejercía con un control del 70% de las acciones venta del 60% de las citadas acciones) = queda una participación del 28% • El precio de venta ha sido de 540 u.m. A partir de esta fecha la sociedad X tiene una participación sobre Z del 28% y esta entidad pasa a ser asociada a efectos de la elaboración de las cuentas anuales consolidadas. En su contabilidad individual la entidad X ha efectuado el asiento siguiente:

La entidad tenía una inversión de 380: • Parte vendida: 60% de las acciones que se poseían – Valor de coste (parte vendida) = 60% de 380 u.m. = 228 u.m. – Resultado de la operación a efectos individuales: 540 – 228 = 312 u.m. (beneficios) • Se mantiene: 40% de las acciones que se poseían – 40% sobre un 70% queda una participación del 28%. – Valor de coste que se mantiene: 40% de 380 u.m. = 152 u.m.

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Una vez analizados los datos de la operación debemos aplicar las normas establecidas en las letras b), c) y d) del artículo 31 de las NOFCAC. En este sentido, las normas de consolidación establecen que cuando una sociedad pasa de dependiente a asociada deberá procederse de la forma siguiente: • Para incorporarla en el proceso de consolidación se aplicará el procedimiento de puesta en equivalencia. • Se considerará valor inicial de la citada participación el valor razonable de la participación retenida en la fecha de reclasificación. • Se procederá de forma similar a la del caso 4 apartado 2) para calcular el resultado por pérdida de control. En este caso: Paso 1: Determinar el valor razonable de la participación retenida Valor original de la participación retenida (que figura en el balance individual de M):

El valor de la participación sobre Z que figura en el balance de X –participación retenida– y que asciende a 152 u.m. debe ser objeto de actualización a su valor razonable. En este sentido, sabemos que: • el 60% del coste inicial se ha vendido por un precio de 540 u.m. Por tanto, para conocer el 40% que se mantiene (representa el 28% de participación en el capital de Z) debemos realizar una simple regla de tres: 60% → 540 u.m. 40% → X Despejando obtenemos que X = 360 (valor razonable de la participación retenida). Este esquema puede realizarse también de la forma siguiente: 42% del capital de Z → 540 u.m. 28% del capital de Z → X

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Despejando obtenemos que X = 360 (valor razonable de la participación retenida). El mismo resultado que en el esquema anterior. En consecuencia, el valor de la participación retenida, que figura contabilizado en el balance individual de la sociedad X por importe de 152 u.m., debe ajustarse en las cuentas consolidadas hasta 360 u.m. (ajuste positivo de 208 u.m.). Paso 2: Establecer el resultado por pérdida de control Hasta la fecha de venta parcial de las participaciones sobre Z, el grupo había registrado en sus cuentas consolidadas unas RSC por importe de 490 u.m. La entidad X ha vendido un 60% de la inversión que tenía sobre Z; por tanto: 490 u.m. × 60% = 294 u.m. En consecuencia: • Los beneficios obtenidos por la venta, de importe 312 u.m., deberán ajustarse contra reservas por el importe de 294 u.m. Se trata de los beneficios generados por la sociedad Z mientras ha formado parte del grupo que no han sido distribuidos. • La diferencia que subsiste se atribuirá como resultados por pérdida de control. Esta diferencia asciende a 18 u.m. (312 u.m. – 294 u.m.). Paso 3: realización de los ajustes correspondientes Por el ajuste del resultado y reconocimiento del resultado por pérdida de control:

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Por la clasificación de la inversión financiera como participación puesta en equivalencia y su actualización del valor de la participación retenida:Como resu-

men del caso planteado cuando se pierde el control sobre una sociedad dependiente y pasa a ser asociada (se mantiene una participación entre el 20% y el 50%) debéis recordad: • Las cuentas anuales de Z ya no se integran en las cuentas consolidadas del grupo X mediante el método de integración global sino a través del procedimiento de puesta en equivalencia. – Ya no deberá efectuarse la eliminación I-PN de X con relación a Z. – No se suman activos ni pasivos. – No aparece ningún fondo de comercio. – No aparecen los socios externos. • La parte del resultado (beneficio o pérdida) obtenido en la venta de las acciones que se corresponda con las RSC generadas por la empresa dependiente deberá ajustarse como reservas. Este importe asciende a 294 u.m. (60% de 490 u.m.). • En la cuenta de pérdidas y ganancias del grupo X aparecerá la cifra de 18 u.m. como resultado por pérdida de control. Se trata de la parte del resu tado que subsiste después de ajustar el beneficio contra reservas.

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Capítulo IV

Método de integración global II Eliminaciones por operaciones interna

Introducción

El presente capítulo está dedicado a las eliminaciones por operaciones internas que tienen lugar en el proceso de consolidación, fruto de las transacciones que las empresas del grupo efectúan entre sí. Se expone el tratamiento contable que se debe llevar a cabo en el caso de que den lugar a eliminaciones. Si las sociedades que conforman el perímetro de consolidación efectúan transacciones internas entre ellas, se pueden producir resultados para el grupo, tanto beneficios como pérdidas, que deberán ser eliminados. A su vez, nos podemos encontrar con que tengamos que eliminar ingresos y gastos o activos y pasivos que se han generado con motivo de dichas operaciones internas y que, desde el momento en que consideramos el conjunto de sociedades como una unidad económica y, por tanto, como una única entidad, no deberían aparecer en las cuentas consolidadas. Vemos, pues, cómo las eliminaciones por operaciones internas no tienen por qué darse siempre en la consolidación. Así como la eliminación I-PN vista en el capítulo “Método de integración global I” sí la vamos a encontrar siempre (en los métodos de integración global y proporcional), las eliminaciones por operaciones internas dependerán de si se hacen o no operaciones entre empresas del grupo. Según el tipo de operación que las sociedades hayan llevado a cabo, las eliminaciones o ajustes de consolidación serán unos u otros. Así, podemos encontrarnos con eliminaciones derivadas de operaciones internas de existencias, de inmovilizado, de servicios o de dividendos, entre otras.

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En este capítulo explicamos cada una de ellas acompañada de diversos ejemplos y casos prácticos para su mejor comprensión. Para ello la teoría se acompaña en todo momento de ejemplos explicativos y al final del capítulo encontraréis casos resueltos que os ayudarán a consolidar los conocimientos adquiridos. Las eliminaciones por operaciones internas forman parte de la tercera fase del proceso de la consolidación tal y como se ha explicado en capítulos anteriores. Y cabe recordar que nos encontramos todavía en el método de integración global al que hemos dedicado también el capítulo “Método de integración global I”. En el capítulo “Método de integración proporcional y procedimiento de puesta en equivalencia” procederemos a analizar los otros dos métodos de consolidación, que son el método de integración proporcional y el procedimiento de puesta en equivalencia.

1. Introducción

Para comprender por qué se deben efectuar las eliminaciones por operaciones internas lo primero que necesitamos entender es qué es una operación interna y a partir de ahí ver qué tipos de eliminaciones por operaciones internas nos podemos encontrar. Se entiende por operaciones internas las realizadas entre dos sociedades del grupo desde el momento en que ambas pasaron a formar parte del mismo. Las operaciones que pueden tener lugar entre empresas del grupo darán lugar a dos tipos diferentes de eliminaciones, las que afectan al resultado del grupo y las que no afectan al resultado del grupo. Es decir, no todas las operaciones internas que pueden hacer las sociedades entre sí afectarán al resultado. Por ejemplo, una compraventa de existencias entre empresas del grupo generará un resultado interno que deberemos eliminar. En cambio, si una empresa del grupo concede un crédito a otra empresa, también del grupo, no se producirá ningún resultado y por tanto no será necesario eliminarlo. Por consiguiente, la regla general será que, a la hora de proceder a la consolidación, en el supuesto de que se hayan producido operaciones internas entre empresas del grupo deberán eliminarse las partidas intragrupo y, en su caso, el resultado interno que se haya producido en dicha operación.

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La normativa de consolidación regula en sus artículos 41 y 42 cómo deben llevarse a cabo dichas eliminaciones de partidas intragrupo y establece las siguientes reglas: 1) Deben eliminarse en su totalidad en las cuentas anuales consolidadas las partidas intragrupo. Se entiende por partidas intragrupo los créditos y deudas, ingresos y gastos entre sociedades del grupo. 2) Cuando en la operación interna se haya producido un resultado, este deberá eliminarse y diferirse hasta que se realice frente a terceros ajenos al grupo. Los resultados que se deben diferir son tanto los del ejercicio como los de ejercicios anteriores producidos desde la fecha de adquisición. Es decir, si una sociedad vende, por ejemplo, existencias a otra en el año 1 y se produce un beneficio para la sociedad vendedora, al realizar la consolidación este beneficio debe eliminarse, ya que constituye un beneficio que, a efectos de la consolidación, se ha producido “internamente” y por tanto no debe constar (sería comparable al hecho de que una empresa registrase un beneficio por una venta entre dos de sus departamentos, en ningún caso la contabilidad nos permitiría recoger dicho beneficio). En cambio, si la sociedad del grupo que ha comprado dichas existencias las ha vendido a su vez a otra sociedad de fuera del grupo, entonces el beneficio ya se considerará realizado, dado que dicha existencia ya no estará en las cuentas del grupo cuando se haga la consolidación. 3) Las pérdidas habidas en operaciones internas pueden indicar la existencia de un deterioro en el valor que exigiría, en su caso, su reconocimiento en las cuentas anuales consolidadas. Es decir, que si, por ejemplo, en la transacción de venta de existencias que comentábamos en el párrafo anterior se produjese una pérdida y esta fuese debida a un deterioro real, eliminaríamos la pérdida por venta pero deberíamos recoger el deterioro para que figure en las cuentas consolidadas. De igual modo, el beneficio producido en transacciones internas puede indicar la existencia de una recuperación en el deterioro de valor del activo objeto de transacción que previamente hubiera sido registrado. En este caso también debería quedar registrada dicha recuperación del deterioro.

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2. Eliminaciones por operaciones internas de existencias

En este apartado veremos cuál es el tratamiento que se prevé para la eliminación de los resultados procedentes de las operaciones internas de existencias, y para ello lo primero que haremos será definir una operación interna de existencias. Se considerarán operaciones internas de existencias todas aquellas en las que una sociedad del grupo compra existencias a otra también del grupo, con independencia de que para la sociedad que vende constituyan existencias, inmovilizado o inversiones inmobiliarias. Por tanto, el criterio que utilizaremos para clasificar la operación y determinar su tratamiento será el de la sociedad compradora; si para esta son existencias, la operación se tratará como una operación interna de existencias. Los resultados producidos en estas operaciones deberán diferirse, hasta el ejercicio en que se realicen, de acuerdo con las siguientes reglas: 1) El resultado que debemos diferir se calculará como la diferencia entre el valor contable y el precio de venta. 2) El resultado se entenderá realizado cuando se enajenen a terceros las mercaderías adquiridas o los productos de los que formen parte las existencias adquiridas. 3) Tratándose de pérdidas, el resultado también se entenderá realizado cuando exista un deterioro respecto del valor contable de las existencias y hasta el límite de dicho deterioro. A estos efectos deberá registrarse la correspondiente pérdida por deterioro. 4) Cuando las existencias adquiridas se integren, como coste, en inmovilizados o inversiones inmobiliarias deberán aplicarse las normas referentes a las eliminaciones por operaciones internas de inmovilizado.

2.1. Consolidación en el año de la transacción

Los ajustes serán diferentes si la transacción ha tenido lugar en el mismo ejercicio en que estamos consolidando o si tuvo lugar en años anteriores. En este apartado nos ocuparemos del primer caso, diferenciando si el resultado interno es un beneficio o una pérdida.

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2.1.1. Eliminaciones por operaciones internas de existencias si el resultado es un beneficio Veamos el tratamiento contable de las operaciones internas de existencias si la empresa vendedora obtiene un beneficio. Diferenciando las dos situaciones en las que puede encontrarse el grupo en el momento de realizar la consolidación: 1) las existencias permanecen en el almacén de una de las sociedades del grupo, o 2) las existencias se han vendido a terceros ajenos al grupo. Veámoslo a través de dos ejemplos. Ejemplo de eliminaciones por operaciones internas de existencias con beneficio, que han tenido lugar en el mismo año de la consolidación y en el que las existencias permanecen en el almacén de la sociedad compradora a fecha de consolidación Las sociedades A y B forman un grupo sujeto a consolidación de cuentas desde el 1 de enero de X0, en que A adquirió el 90% del capital y los derechos de voto de B. El 31.07.X0, la sociedad A vende a la sociedad B existencias por importe de 500 u.m. con un beneficio de 150 u.m. Y lo que nos piden es la consolidación a 31.12.X0, teniendo en cuenta que en esa fecha la totalidad de las existencias permanecen en los almacenes de B. Los ajustes a realizar en la consolidación a 31.12.X0 corresponderían a la eliminación del resultado generado y del importe de la compraventa: 1) Eliminación del resultado interno (beneficio)

¿Qué quieren decir cada uno de estos ajustes? • En primer lugar tenemos el ajuste en balance. La sociedad vendedora ha registrado, en sus cuentas individuales, un beneficio de 150 que no debe figurar en las

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cuentas consolidadas porque es un beneficio interno (no se ha realizado este beneficio porque las existencias no se han vendido a terceros y, por tanto, no se ha realizado transacción alguna con entidades ajenas al grupo de sociedades). Para eliminar dicho beneficio hacemos un cargo en la cuenta de PyG del balance de A, con lo que estamos disminuyendo dicho beneficio en 150. A su vez, abonamos la cuenta de existencias también por 150, ya que dichas existencias están “sobrevaloradas” a efectos del grupo en 150. En la cuenta de existencias no es necesario indicar si son existencias de A o de B, dado que en cualquier caso todas las existencias figurarán en un único epígrafe. Con ello, lo que hemos conseguido es eliminar el beneficio interno en el balance. Pero entonces, ¿qué pasa con el beneficio que figura en la cuenta de pérdidas y ganancias de A? • La sociedad A también debe corregir, en este caso disminuir, dicho beneficio en 150 u.m. en la cuenta de pérdidas y ganancias y, asimismo, corregir, a su vez, la cuenta de variación de existencias (aumentándola, más gasto, menos beneficio) en 150 u.m. ¿Por qué corregimos la cuenta de variación de existencias? Pues porque es la cuenta que utilizamos dentro de los ingresos y gastos para recoger y modificar las valoraciones de las existencias de la empresa. Lo que estamos diciendo aquí es que estas existencias valen 150 u.m. menos de lo que figuraba en el balance y la cuenta de pérdidas y ganancias de A. Pero, por supuesto, no podemos olvidar que estamos afectando al beneficio de la empresa A y ello, tendrá el correspondiente efecto impositivo (tipo impositivo del 30%), de manera que a los dos ajustes anteriores deberemos añadir los siguientes:

Con estos dos ajustes lo que hemos hecho es reflejar el efecto impositivo. Es decir, la sociedad A, vendedora, había reflejado un beneficio de 150 que hemos corregido por ser interno. Pero entonces, también debemos corregir el efecto fiscal, ya que al tener menos beneficio por 150 u.m. también tenemos menos impuesto por 45 u.m. (30% de 150 u.m.). 2) Eliminación de la compra y la venta Por último nos queda tratar un último ajuste correspondiente a la eliminación de la compra y la venta. Si A le ha vendido a B unas existencias en el ejercicio X0, A ten-

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drá en su cuenta de ingresos (grupo 7) una venta por 500 y B tendrá una compra por 500 u.m. Dichos importes deben eliminarse ya que, aunque no afectan al resultado global del grupo, sí están incrementando artificialmente (con ventas internas) las cifras de ventas y de compras del grupo y sabemos que, en concreto para la cifra de ventas, se trata de un importe de gran importancia para el análisis financiero de la información consolidada. Así pues, el ajuste a realizar será:

Aquí no hemos modificado el resultado del grupo y, por tanto, no es necesario reflejar efecto impositivo alguno.

Veamos ahora qué ocurriría si las existencias se venden a terceros ajenos al grupo en el mismo ejercicio en que se realiza la operación interna. Ejemplo de eliminaciones por operaciones internas de existencias cuando la transacción tiene lugar en el mismo año de la consolidación y las existencias se han vendido a terceros ajenos al grupo en el mismo ejercicio de la transacción interna Las sociedades A y B forman un grupo sujeto a consolidación de cuentas desde el 1 de enero de X0, en que A adquirió el 90% del capital y los derechos de voto de B. El 31.07.X0, la sociedad A vende a la sociedad B existencias por importe de 500 u.m. con un beneficio de 150 u.m. Y lo que nos piden es la consolidación a 31.12.X0, teniendo en cuenta que en esa fecha la totalidad de las existencias se han vendido a terceros ajenos al grupo. Los ajustes a realizar en la consolidación a 31.12.X0 solo corresponderían a la eliminación de la compraventa realizada.

Desde el momento en que la sociedad B vende las existencias fuera del grupo, el beneficio queda realizado y por tanto no hay que eliminarlo. Nótese que no hemos indicado a qué precio ha vendido B las existencias a terceros, ya que ello no es relevante para decidir si eliminamos o no el beneficio. Es decir, supongamos que B haya vendido las existencias por 600. Si A las compró por 350 u.m. (500

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u.m. – 150 u.m.) quiere decir que el grupo obtiene un beneficio de 250 u.m. Cuando hagamos la consolidación, y sumemos las cuentas anuales de A y B, en las de A figurará un beneficio de 150 u.m. y en las de B de 100 u.m. y por tanto estaremos reflejando un beneficio total de 250 u.m., que es el beneficio real para el grupo, con lo que no cabe hacer corrección alguna. Independientemente del precio al que haya vendido B sus existencias a terceros, no deberemos ajustar beneficio alguno. Pero lo que sí deberemos ajustar, tal y como ya hemos hecho, es la compra y la venta internas, pues tanto A como B las reflejaron en el momento de hacer la transacción y, por consiguiente, deben ser eliminadas. Aquí no hemos modificado el resultado del grupo, por lo que no es necesario reflejar efecto impositivo alguno.

El precio al que las existencias se venden fuera del grupo no es una información relevante ni necesaria para llevar a cabo la consolidación ni los ajustes propios del proceso. Pero sí se debe ajustar el importe de las compras y las ventas internas. 2.1.2. Eliminaciones por operaciones internas de existencias si el resultado es una pérdida Hasta ahora hemos visto el tratamiento de las operaciones internas de existencias, siempre para el caso de que la empresa vendedora obtenga un beneficio, pero también puede darse la situación de que la empresa vendedora obtenga pérdidas. Si es esto lo que ocurre, deberemos averiguar si dichas pérdidas obedecen a una decisión del grupo en cuanto a la fijación de precios o bien se deben a la existencia de un deterioro de dichos artículos. En el primer caso, el tratamiento que aplicaríamos sería exactamente el mismo que hemos visto para el caso de beneficios, pero eliminando la pérdida. En el segundo, además de eliminar la pérdida, deberíamos reflejar dicho deterioro para que figure en las cuentas anuales consolidadas. Veámoslo a partir de dos ejemplos. Ejemplo de eliminaciones por operaciones internas de existencias cuando la operación se realiza en el mismo ejercicio de la consolidación y el resultado ha sido de pérdida y las existencias permanecen en el almacén de la sociedad compradora Las sociedades A y B forman un grupo sujeto a consolidación de cuentas desde el 1 de enero de X0, en que A adquirió el 90% del capital y los derechos de voto de B.

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El 31.09.X0, la sociedad A vende a la sociedad B existencias por importe de 800 u.m. con una pérdida de 210 u.m. Y lo que nos piden es la consolidación a 31.12.X0, teniendo en cuenta que en esa fecha la totalidad de las existencias permanecen en los almacenes de B. Los ajustes a realizar en la consolidación a 31.12.X0 corresponderán a la eliminación del resultado y de la compraventa realizada. 1) Eliminación del resultado interno (pérdida)

Pero no podemos olvidar, por supuesto, que estamos afectando el resultado de la empresa A y ello, por consiguiente, tendrá el correspondiente efecto impositivo (tipo impositivo del 30%), de manera que a los dos ajustes anteriores deberemos añadir los siguientes:

2) Eliminación de la compra y la venta realizada Por último nos queda reflejar el último ajuste, correspondiente a la eliminación de la compra y la venta.

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Pero si se produce una operación interna con pérdida, donde dicho resultado negativo obedece a un deterioro real de la mercadería vendida, entonces deberemos reflejar dicho deterioro.

Veamos cómo se haría mediante un ejemplo. Ejemplo de eliminaciones por operaciones internas de existencias que se producen en el mismo ejercicio de la consolidación, el resultado ha sido de pérdida con deterioro y las existencias permanecen en el almacén de la sociedad compradora Las sociedades A y B forman un grupo sujeto a consolidación de cuentas desde el 1 de enero de X0, en que A adquirió el 90% del capital y los derechos de voto de B. El 31.09.X0, la sociedad A vende a la sociedad B existencias por importe de 800 u.m. con una pérdida de 210 u.m. Y lo que nos piden es la consolidación a 31.12.X0, teniendo en cuenta que en esa fecha la totalidad de las existencias permanecen en los almacenes de B. Los ajustes a realizar en la consolidación a 31.12.X0 corresponderán a la eliminación del resultado (pérdida) y de la compra y venta realizada. 1) Eliminación del resultado interno (pérdida)

Eliminamos la pérdida exactamente igual que hemos hecho en el anterior ejemplo, pero ahora además debemos añadir el reflejo del deterioro, de manera que:

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En este caso no hemos reflejado efecto impositivo, ya que al hacer los ajustes por deterioro en sentido contrario, el efecto impositivo quedaría compensado. Aunque podamos pensar que para qué vamos a eliminar una pérdida que luego añadiremos de nuevo, hay que tener en cuenta que, de cara a la interpretación de las cuentas consolidadas, es importante que dicha pérdida, si realmente se debe a un deterioro, figure como tal y no se recoja simplemente como pérdida procedente de operaciones internas. 2) Eliminación de la compra y la venta realizadas Para finalizar nos queda tratar el último ajuste, correspondiente a la eliminación de la compra y la venta.

2.2. Consolidaciones en ejercicios posteriores al de la transacción

También nos podemos encontrar con el caso de que la consolidación se realice en el año X1 y en X0 hubiera tenido lugar una transacción interna de existencias y, en la consolidación de X0, estas no se hubieran vendido a terceros ajenos al grupo. Veamos en dicho caso cómo deberíamos tratar los resultados derivados de dicha operación, tanto si las existencias permanecen en el almacén de la compradora en fecha de consolidación como si se han vendido a terceros. Ejemplo de eliminaciones por operaciones internas de existencias en consolidaciones posteriores al ejercicio de la transacción y en el que las existencias permanecen en el almacén de la sociedad compradora a fecha de consolidación Las sociedades A y B forman un grupo sujeto a consolidación de cuentas desde el 1 de enero de X0, en que A adquirió el 90% del capital y los derechos de voto de B. El 31.07.X0, la sociedad A vende a la sociedad B existencias por importe de 500 u.m. con un beneficio de 150 u.m. Y lo que nos piden es la consolidación a 31.12.X1, teniendo en cuenta que en esa fecha la totalidad de las existencias permanecen en los almacenes de B. Los ajustes a realizar en la consolidación a 31.12.X1 serían:

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¿Qué quiere decir este ajuste? Lo primero que debemos tener presente, y que resulta muy importante para entender la consolidación, es que aquí no nos sirve pensar que “en este ejercicio no tengo que eliminar dicho beneficio de 150 porque ya lo eliminamos el año pasado”. Este argumento en consolidación no es válido porque, tal y como hemos dicho en el capítulo “Introducción y conceptos fundamentales”, el grupo no existe jurídica o legalmente, sino solo económicamente. Por tanto, como el grupo no tiene personalidad jurídica, no lleva libros de contabilidad, ni abre y cierra el ejercicio contable como hacen las empresas individuales. Es decir, el grupo como tal no efectúa el ciclo contable, sino que son las empresas que lo integran las que lo ejecutan. Lo que hace la consolidación, para obtener la información consolidada, es agregar las cuentas anuales correspondientes a cada una de las sociedades que lo integran y a partir de ahí proceder a realizar la consolidación. Por tanto, el beneficio de 150 u.m. debe volver a eliminarse. Ahora bien, ¿lo eliminamos de PyG?, no, porque en el resultado de A de este año ya no figura, puesto que la transacción interna tuvo lugar el año pasado (X0). Por tanto, debemos eliminarlo de reservas, que es donde están los beneficios de años anteriores. En este caso, por tanto, disminuimos las reservas de A en 150 u.m. y, a su vez, la sobrevaloración de las existencias también por 150 u.m. Pero, por supuesto, no podemos olvidar que estamos afectando a las reservas de la empresa A y ello, por consiguiente, tendrá el correspondiente efecto impositivo (tipo impositivo del 30%), de manera que a los dos ajustes anteriores deberemos añadir los siguientes:

El ajuste de ventas y compras no se realiza aquí porque las ventas y compras se registraron el año pasado. No podemos eliminar nada que no figure en la agregación de las sociedades del grupo. El hecho de que las eliminásemos o no el año pasado no afecta en absoluto al hecho de que en el ejercicio X1 no las deberemos eliminar.

Siempre deberemos realizar la consolidación como si fuese la primera vez que la hacemos, independientemente de que ya hubiésemos consolidado en ejercicios anteriores.

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Y como caso de interés también nos quedaría por ver un ejemplo donde las existencias se hubiesen vendido a terceros ajenos al grupo en ejercicios posteriores al de la transacción interna. Ejemplo de eliminaciones por operaciones internas de existencias en consolidaciones posteriores al año de la transacción y en el que las existencias se han vendido a terceros ajenos al grupo en el año siguiente a la transacción Las sociedades A y B forman un grupo sujeto a consolidación de cuentas desde el 1 de enero de X0, en que A adquirió el 90% del capital y los derechos de voto de B. El 31.07.X0, la sociedad A vende a la sociedad B existencias por importe de 500 u.m. con un beneficio de 150 u.m. Nos piden es consolidación a 31.12.X1, teniendo en cuenta que dichas existencias han sido vendidas a terceros a lo largo del ejercicio X1. Los ajustes a realizar en la consolidación a 31.12.X1 serían:

¿Qué quiere decir cada uno de estos ajustes? Igual que comentábamos en el ejemplo anterior, aquí no podemos pensar que ya no hace falta que me preocupe por el beneficio de 150 u.m. porque el año pasado ya se eliminó. Y los argumentos serían los mismos que ya se han expuesto. Sin embargo, este caso es diferente del anterior, ya que nos encontramos con que en este ejercicio, en el X1, las existencias que provocaron dicho beneficio interno se han vendido a terceros. Por consiguiente, esta operación interna, que a efectos de las sociedades individualmente consideradas tuvo lugar en el ejercicio X0, para la consolidación ha tenido lugar en el X1, que es cuando se han vendido a terceros. Es decir, el grupo realiza ese beneficio en el ejercicio X1 y, por tanto, es en este ejercicio en el que debe figurar dicho beneficio. De esta manera, lo que deberemos hacer es trasladar el beneficio. Es decir, pasarlo del año X0 (año en el que las sociedades individualmente consideradas lo registraron) al año X1, que es cuando se realiza para el grupo consolidado. Si nos fijamos en el primer ajuste que hemos planteado, vemos cómo cargamos reservas de A, es decir, las disminuimos, les quitamos los 150 u.m. para ponerlas en el PyG de A de este año, que es donde deben figurar según el criterio de la consolida-

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ción (disminuyen las reservas y se incrementa el resultado en balance). Acabamos de trasladar el beneficio en balance del año X0 al año X1. Por lo que se refiere a la cuenta de pérdidas y ganancias, también debemos incrementar el resultado, y eso es lo que hacemos en el segundo ajuste abonándolo contra la variación de existencias, que es siempre la cuenta que utilizamos dentro de la cuenta de resultados para reflejar los movimientos que afectan a las existencias. Pero, por supuesto, no podemos olvidar el efecto impositivo que se deriva de dichos ajustes, con lo que tendremos:

De nuevo el ajuste de ventas y compras no se realiza aquí porque las ventas y compras se registraron el año pasado. No podemos eliminar nada que no figure en la agregación de las sociedades del grupo. El hecho de que las eliminásemos o no el año pasado no afecta en absoluto al hecho de que en el ejercicio X1 no las deberemos eliminar.

A efectos de la consolidación, el resultado de la operación interna se realiza en el año en que las existencias se venden a terceros y, por tanto, es en este ejercicio en el que debe figurar dicho resultado.

3. Eliminaciones por operaciones internas de inmovilizado o de inversiones inmobiliarias

A continuación veremos cuál es el tratamiento que debemos dar a los resultados que se generen como consecuencia de operaciones internas de inmovilizado o de inversiones inmobiliarias. Y para ello lo primero será definir qué entendemos por operaciones internas de inmovilizado o inversiones inmobiliarias. Se considerarán operaciones internas de inmovilizado o de inversiones inmobiliarias todas aquellas en las que una sociedad del grupo compra tales ele-

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mentos a otra también del grupo, con independencia de que para la sociedad que vende constituyan inmovilizado, inversiones inmobiliarias o existencias. Igual que hemos comentado en las existencias, el criterio determinante para clasificar la operación interna será el de la sociedad compradora. En cuanto al tratamiento de los resultados generados en la operación (beneficio o pérdida), la normativa de consolidación establece en su artículo 44 que los resultados producidos en estas operaciones deberán diferirse hasta el ejercicio en que se realicen, de acuerdo con las siguientes reglas: 1) El importe a diferir será igual a la diferencia entre el valor contable y el precio de venta. 2) El resultado se entenderá realizado cuando: • Se enajene a terceros el activo adquirido. • Se enajene a terceros otro activo, al que se haya incorporado como coste la amortización del activo adquirido. • En el caso de que la amortización no se incorpore como coste de un activo, el resultado se entenderá realizado en proporción a la amortización, deterioro o baja en balance de cada ejercicio. • Tratándose de pérdidas, el resultado también se entenderá realizado cuando exista un deterioro de valor respecto del valor contable de los inmovilizados o inversiones inmobiliarias y hasta el límite de dicho deterioro. A estos efectos deberá registrarse la correspondiente pérdida por deterioro. Por tanto, aquí ya adivinamos que se presentan diferencias sustanciales con el tratamiento visto para las existencias, y ello es por la aparición de la amortización. Por consiguiente, y para una mejor comprensión de las eliminaciones de resultados por operaciones internas del inmovilizado y las inversiones inmobiliarias, vamos a desglosar el tratamiento en dos partes sustancialmente diferentes: el inmovilizado no depreciable y el inmovilizado depreciable.

3.1. Inmovilizado no depreciable

Las operaciones relativas al inmovilizado no depreciable se refieren básicamente a operaciones relacionadas con los terrenos, que son el único elemento,

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tanto en el caso de inmovilizado material como en el de las inversiones inmobiliarias, que no se amortizan. El tratamiento que la normativa de consolidación propone para la eliminación de resultados procedentes de las operaciones internas relativas al inmovilizado no depreciable es muy similar al visto para las existencias, ya que aquí no juega la amortización y, por tanto, veremos que los ajustes serán muy similares a los ya expuestos, aunque, por supuesto, considerando las cuentas relativas a operaciones de compraventa de terrenos. Los ajustes serán diferentes si la transacción ha tenido lugar en el mismo ejercicio en el que estamos consolidando o si tuvo lugar en años anteriores. 3.1.1. Consolidación en el mismo año de la transacción En primer lugar, vamos a plantear el caso en el que una sociedad del grupo vende a otra un terreno y esta, la compradora, no lo ha vendido a terceros antes de efectuar la consolidación. Ejemplo de eliminaciones por operaciones internas de inmovilizado no depreciable cuando la transacción se produce en el mismo ejercicio de la consolidación y los terrenos permanecen en el balance de la compradora a fecha de consolidación Las sociedades A y B forman un grupo sujeto a consolidación de cuentas desde el 1 de enero de X0, en que A adquirió el 70% del capital y los derechos de voto de B. El 30.11.X0, la sociedad B vende a la sociedad A tres terrenos por un importe de venta de120.000 u.m. cada uno y un beneficio por venta de 30.000 u.m. para cada uno. A fecha de consolidación, 31.12.X0, la sociedad B mantiene en su balance los tres terrenos. Los ajustes a realizar en la consolidación a 31.12.X0 serían:

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¿Qué quiere decir cada uno de estos ajustes? El primero, igual que hemos visto para el caso de las existencias, elimina en balance el resultado obtenido por la vendedora (ahora es la sociedad B), ya que es un beneficio interno y por tanto debe ser eliminado. El segundo elimina dicho resultado en la cuenta de resultados a través de la eliminación del beneficio por venta que habrá reflejado la sociedad B en sus cuentas individuales. De nuevo nos encontramos con el efecto impositivo (tipo impositivo del 30%), por lo que los ajustes a realizar son los siguientes:

A diferencia de los casos de eliminaciones de existencias que hemos visto, ahora no hacemos el ajuste de compras y ventas ya que, cuando una empresa compra o vende un inmovilizado, no utiliza las cuentas de compras y ventas de los grupos 6 y 7, respectivamente, sino que lo refleja directamente en la cuenta del activo (inventario permanente), con lo que no las podemos eliminar porque simplemente no están.

Ahora veamos qué pasaría si la empresa compradora hubiese vendido a terceros alguno de los terrenos antes de la elaboración de las cuentas anuales consolidadas. Ejemplo de eliminaciones por operaciones internas de inmovilizado no depreciable cuando la transacción se produce en el mismo ejercicio de la consolidación y uno de los terrenos se ha vendido a terceros en el mismo ejercicio y el resto permanece en el balance de la compradora a fecha de consolidación Las sociedades A y B forman un grupo sujeto a consolidación de cuentas desde el 1 de enero de X0, en que A adquirió el 70% del capital y los derechos de voto de B. El 30.11.X0, la sociedad B vende a la sociedad A tres terrenos por un importe de venta de 120.000 u.m. cada uno y un beneficio por venta de 30.000 u.m. para cada uno. A fecha de consolidación, 31.12.X0, la sociedad B mantiene en su balance dos de los tres terrenos. El tercero lo ha vendido fuera del grupo en los primeros días de diciembre del ejercicio X0.

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Los ajustes a realizar en la consolidación a 31.12.X0 serían:

En este caso solo corregimos el resultado por los dos terrenos que no se han vendido (30.000 u.m. × 2). El resultado del tercero ya no lo eliminamos porque se considera un beneficio realizado. En cuanto al ajuste impositivo (tipo impositivo 30%):

3.1.2. Consolidación en ejercicios posteriores al de la transacción También nos podemos encontrar en la situación de que tengamos que efectuar la consolidación de cuentas y en ejercicios anteriores haya tenido lugar una operación interna de inmovilizado no depreciable. Veamos un par de ejemplos con los diferentes casos que nos podemos encontrar. En el primero, el terreno permanecerá en el balance en fecha de consolidación y en el segundo, parte del activo se habrá vendido a terceros. Ejemplo de eliminaciones por operaciones internas de inmovilizado no depreciable cuando la transacción se produce en ejercicios anteriores al de la con-

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solidación y los terrenos permanecen en el balance de la compradora a fecha de consolidación Las sociedades A y B forman un grupo sujeto a consolidación de cuentas desde el 1 de enero de X0, en que A adquirió el 70% del capital y los derechos de voto de B. El 30.11.X0, la sociedad B vende a la sociedad A tres terrenos por un importe de venta de 120.000 u.m. cada uno y un beneficio por venta de 30.000 u.m., para cada uno. A fecha de consolidación, 31.12.X1, la sociedad B mantiene en su balance los tres terrenos. Los ajustes a realizar en la consolidación a 31.12.X1 serían:

Igual que hemos comentado anteriormente para el caso de las existencias, aquí el argumento de que “no hace falta ningún ajuste porque este beneficio ya se eliminó el año pasado” no nos sirve por las mismas razones que se han expuesto anteriormente (subapartado “Consolidaciones en ejercicios posteriores al de la transacción”). En cuanto al ajuste impositivo (tipo impositivo del 30%), sería:

Pero si la sociedad compradora sí hubiese vendido alguno de los terrenos en años posteriores a la operación interna nos encontraríamos con lo expuesto en el ejemplo siguiente. Ejemplo de eliminaciones por operaciones internas de inmovilizado no depreciable cuando la transacción se produce en ejercicios anteriores al de la consolidación y parte del activo se ha vendido a terceros Las sociedades A y B forman un grupo sujeto a consolidación de cuentas desde el 1 de enero de X0, en que A adquirió el 70% del capital y los derechos de voto de B. El 30.11.X0, la sociedad B vende a la sociedad A tres terrenos por un importe de venta de 120.000 u.m. cada uno y un beneficio por venta de 30.000 u.m. para cada uno. En el mismo ejercicio X0 la sociedad A vende a terceros uno de los terrenos. Durante el ejercicio X1 vende otro de los terrenos y a fecha de consolidación, 31.12.X1, la sociedad B mantiene en su balance el último de los tres terrenos.

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En este caso, y para la consolidación del ejercicio X1, los ajustes que se deben plantear son los siguientes: 1) En primer lugar, sabemos que respecto al beneficio de 30.000 u.m. del terreno que se vendió en el año X0 no deberemos hacer ninguna eliminación, ya que este beneficio se ha realizado y por tanto no cabe hacer ajuste alguno. 2) En cuanto al terreno que se ha vendido a terceros en el ejercicio X1, deberemos hacer un traslado del beneficio en los mismos términos que se vieron para las existencias (subapartado “Consolidaciones en ejercicios posteriores al de la transacción”). Por consiguiente, los ajustes a realizar serán:

Acabamos de trasladar el beneficio del año X0, que es cuando lo contabilizó la sociedad individual B (vendedora), al ejercicio X1, que es cuando se ha realizado a efectos del grupo y por tanto de la consolidación y es entonces cuando debe figurar.

Por lo que se refiere al tercer terreno, que todavía no se ha vendido a fecha de 31.12.X1, los ajustes a realizar serán los mismos que en el ejemplo precedente:

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En cuanto al ajuste impositivo (tipo impositivo 30%), sería:

3.2. Inmovilizado depreciable

En el caso del inmovilizado depreciable, nos encontramos con una nueva variable que nos afecta, y es la amortización acumulada. Los razonamientos vistos hasta el momento nos van a ser perfectamente válidos, pero deberemos tener en cuenta que la amortización también se habrá visto afectada y por tanto deberemos también corregir, en su caso, los cambios que se hayan provocado en la misma, fruto de las operaciones internas. Cabe decir, para introducir el tema, que en el caso de una operación interna con beneficio, la sociedad compradora habrá pagado por dicho activo un precio mayor (en comparación con el que la sociedad vendedora pagó a su proveedor), pero también, al pagar y por consiguiente contabilizar dicho activo por un precio mayor, amortizará de más dicho activo (con relación a la amortización que se hubiese practicado de no haber tenido lugar dicha operación interna).

3.2.1. Consolidación en el mismo ejercicio de la transacción

En primer lugar tratamos las eliminaciones por operaciones internas de inmovilizado depreciable que tienen lugar en el ejercicio de la consolidación.

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Ejemplo de eliminaciones por operaciones internas de inmovilizado depreciable cuando la transacción se produce en el mismo ejercicio de la consolidación y el activo permanece en el balance de la empresa compradora a fecha de consolidación Las sociedades A y B forman un grupo sujeto a consolidación de cuentas desde el 1 de enero de X0, en que A adquirió el 70% del capital y los derechos de voto de B. El 1.1.X0, la sociedad A vende a la sociedad B una máquina valorada en 40.000 u.m. con un beneficio de 10.000 u.m. A fecha de consolidación, 31.12.X0, la sociedad B mantiene en su balance dicha máquina. La vida útil restante de la máquina en el momento de la transacción interna es de 5 años. En este caso, y para la consolidación del ejercicio X0, los ajustes que se deben plantear en la consolidación a 31.12.X0 serían:

¿Qué quiere decir cada uno de estos ajustes? En el primero, igual que hemos visto para el caso de las existencias y el inmovilizado no depreciable, se elimina en balance el resultado obtenido por la vendedora (ahora es la sociedad A), ya que es un beneficio interno y por tanto debe ser eliminado. La diferencia es que aquí, además de eliminar el beneficio, debemos suprimir el exceso de amortización practicado por la sociedad compradora. Es decir, si B ha pagado un sobreprecio de 10.000 u.m. y la vida útil restante de la maquinaria es de 5 años, quiere decir que la sociedad B amortizará cada año 2.000 u.m. de más que deben ser eliminadas. Por consiguiente, en este primer ajuste de balance eliminamos la amortización acumulada por 2.000 u.m. En el segundo ajuste, correspondiente a la cuenta de resultados, de nuevo eliminamos el beneficio por venta, pero también debemos eliminar la amortización, con lo que la corrección final del beneficio es de 8.000 u.m. De nuevo nos encontramos con el efecto impositivo (tipo impositivo del 30%), por lo que los ajustes a realizar son los siguientes:

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Igual que hemos comentado para el caso del inmovilizado no depreciable, no hacemos el ajuste de compras y ventas ya que, cuando una empresa compra o vende un inmovilizado, no utiliza las cuentas de compras y ventas de los grupos 6 y 7, respectivamente, sino que lo refleja directamente en la cuenta del activo (inventario permanente), con lo que no las podemos eliminar porque simplemente no están.

Si la operación interna hubiese dado como resultado una pérdida, los ajustes serían los mismos pero eliminando la pérdida en lugar del beneficio, tal y como hemos visto en el apartado de existencias. 3.2.2. Consolidación en ejercicios posteriores al de la transacción Y ahora nos preguntamos qué pasaría si, en el ejercicio siguiente, tampoco se hubiese vendido dicho activo a terceros. Veámoslo a través de un ejemplo. Ejemplo de eliminaciones por operaciones internas de inmovilizado depreciable cuando la transacción se produce en ejercicios anteriores al de la consolidación y el activo permanece en el balance de la empresa compradora a fecha de consolidación Las sociedades A y B forman un grupo sujeto a consolidación de cuentas desde el 1 de enero de X0, en que A adquirió el 70% del capital y los derechos de voto de B. El 1.1.X0, la sociedad A vende a la sociedad B una máquina valorada en 40.000 u.m. con un beneficio de 10.000 u.m. A fecha de consolidación, 31.12.X1, la sociedad B mantiene en su balance dicha máquina. La vida útil restante de la máquina en el momento de la transacción interna es de 5 años. En este caso, y para la consolidación del ejercicio X1, los ajustes que se deben plantear son los siguientes:

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Este ajuste puede parecer difícil de entender, pero no lo es. Teóricamente y según hemos estado viendo hasta el momento, el beneficio de 10.000 u.m. correspondiente a la operación interna debe ser eliminado. Ahora bien, al tratarse de un inmovilizado depreciable, sabemos que de los 10.000 u.m., 2.000 se realizarán el primer año (a través de la cancelación del exceso de amortización). Por tanto, son 8.000 u.m. los beneficios de ejercicios anteriores que debemos eliminar. A su vez, cargamos la cuenta de amortización acumulada por 4.000 u.m. correspondiente a los dos años de exceso de amortización que ha practicado la sociedad compradora. Recordar aquí que no nos sirve nunca en consolidación el argumento de que ya lo eliminamos el año pasado. En el haber eliminamos la sobrevaloración de la máquina de 10.000 u.m. y reconocemos un beneficio de 2.000 u.m., ¿por qué?, pues porque la sociedad compradora ha amortizado de nuevo en este ejercicio 2.000 u.m. de más y debe eliminar ese exceso de amortización, ya que no corresponde amortizar dicha cantidad (si la operación interna no se hubiese efectuado, esa amortización de 2.000 u.m. que la compradora hace cada año no hubiera tenido lugar tampoco). Es decir, por un lado eliminó 8.000 u.m. de beneficio vía reservas, pero por otro realizó 2.000 u.m. vía resultado, con lo que al final está haciendo una corrección de beneficio de 6.000 u.m. (porque 2.000 u.m. se consideran realizados). De los 10.000 u.m. de beneficio iniciales, 2.000 u.m. se van realizando cada año (a través de la corrección de la amortización). En cuanto a la cuenta de resultados, el ajuste a practicar sería el siguiente:

Donde lo que hacemos es eliminar en la cuenta de resultados el exceso de amortización de 2.000 u.m. Fijaos en que siempre que eliminamos el resultado en balance lo eliminamos también en la cuenta de resultados (la empresa tiene un solo resultado y no podríamos modificar el de balance sin modificar el de la cuenta de resultados). En cuanto al efecto impositivo (tipo impositivo del 30%), sería:

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3.3. Eliminaciones que incorporan cambios de afectación

Según establece la normativa de consolidación en sus artículos 43 y 44, cuando a consecuencia de una operación interna queden afectadas las existencias como un elemento del inmovilizado o inversión inmobiliaria, este cambio de afectación (entendemos por cambio de afectación cuando al pasar de una empresa a otra cambia de categoría, de existencias a inmovilizado o a la inversa), deberá figurar en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en la partida “trabajos realizados por el grupo para su activo” por el importe del coste, neto de los resultados internos. Veamos un ejemplo que nos ayude a comprenderlo. Ejemplo de eliminaciones por operaciones internas de inmovilizado cuando se produce un cambio de afectación Las sociedades A y B forman un grupo sujeto a consolidación de cuentas desde el 1 de enero de X0, en que A adquirió el 70% del capital y los derechos de voto de B. Entre ambas sociedades se ha realizado la siguiente operación interna en el ejercicio X1: la sociedad A, que se dedica a la compraventa de maquinaria industrial, adquirió a terceros ajenos al grupo una máquina el 1 de julio del año X1 por importe de 3.000 u.m., que registró a través de la cuenta (600) “compra de mercaderías” y pagó al contado mediante bancos. A su vez, la sociedad A le vendió dicha máquina a 31.12.X1 a la sociedad B, que se dedica a la fabricación de cartón, por 4.000 u.m. La sociedad B incorpora dicha máquina en su inmovilizado. La vida útil restante de dicha máquina en el momen-

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to de la transacción es de 10 años y el precio de la operación será satisfecho en marzo del año X2. Y lo que se solicita son los ajustes correspondientes a la consolidación a 31.12.X1.

Eliminamos el beneficio interno por 1.000 u.m. como hemos venido haciendo hasta el momento, y por lo que se refiere a la cuenta de resultados.

Tal y como establece la normativa, eliminamos por un lado la cuenta de ventas contabilizada por la sociedad vendedora (en este caso A) y en cambio registramos en el haber una cuenta de ingreso (cuenta específica de la consolidación) donde figura el importe que se ha incorporado al grupo como coste de dicha operación de inmovilizado. Además, en este ejemplo nos especifican que el pago entre las sociedades del grupo ha quedado pendiente a 31.12.X1, con lo que deberemos eliminar las correspondientes partidas intragrupo, de manera que:

En cuanto al efecto impositivo (tipo impositivo del 30%):

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4. Eliminaciones por operaciones internas de dividendos

Paralelamente a la adquisición de una participación financiera en el capital de una sociedad, se adquiere también el derecho a recibir los dividendos correspondientes al porcentaje del capital poseído. Desde el punto de vista de la entidad consolidada, los dividendos repartidos por una sociedad dependiente y cobrados por la sociedad dominante son traspasos de fondos internos y por tanto deben ser eliminados. Será necesario distinguir si los dividendos corresponden a beneficios obtenidos por la sociedad dependiente en ejercicios anteriores al de la adquisición de la participación, o bien corresponden a beneficios procedentes de ejercicios posteriores al de la formación del grupo. Si los dividendos corresponden a beneficios obtenidos por la sociedad dependiente en períodos anteriores al de la adquisición de la participación financiera, dichos dividendos no han de ser eliminados en el proceso de consolidación. Se han producido como consecuencia de la gestión independiente realizada por la sociedad filial cuando el grupo aún no se había formado, por lo que tienen la misma naturaleza que cualquier otro ingreso financiero recibido por la sociedad dominante. En cambio, si los dividendos repartidos por la sociedad dependiente se basan en beneficios obtenidos una vez que se ha formado el grupo, supondrán entonces para la sociedad perceptora un ingreso financiero (en sus cuentas individuales) pero no debería serlo para el grupo, con lo que se deberá eliminar. Al respecto, la normativa de consolidación en su artículo 49 establece que dichos dividendos serán eliminados por estar considerados reservas de la sociedad perceptora. En el caso de que se trate de dividendos a cuenta, se eliminarán contra la partida de patrimonio representativa de los mismos en la sociedad que los distribuyó. Veamos algunos ejemplos que nos ayuden a comprender lo comentado hasta el momento. Ejemplo de eliminaciones por operaciones internas de dividendos cuando dichos dividendos forman parte de la distribución de beneficios del ejercicio posterior a la adquisición de la participación financiera por parte de la sociedad dominante

Las sociedades A y B forman un grupo sujeto a consolidación de cuentas desde el 1 de enero de X0, en que A adquirió el 60% del capital y los derechos de voto de B.

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Durante el ejercicio X2, año de la consolidación, la sociedad B ha repartido un dividendo total de 100 u.m. procedentes de la distribución de beneficios del ejercicio X1. Los ajustes a realizar en la consolidación del ejercicio X2 serían:

En el ajuste de balance eliminamos el resultado que ha contabilizado la sociedad perceptora de dicho dividendo (en este caso A) por el importe de 60 u.m. (100 u.m. * 60%). El destino de dicha eliminación es la cuenta de reservas de la sociedad perceptora tal y como establece la normativa. En cuanto al ajuste de la cuenta de resultados, eliminamos el ingreso financiero contabilizado por A con la consecuente disminución de resultado. Esta operación no genera ningún activo ni pasivo por impuesto diferido, ya que no tiene repercusión en ejercicios posteriores. Es decir, se trata de eliminar un resultado que no va a ser reconocido en años posteriores. Por tanto, no hay que contabilizar ningún efecto impositivo derivado de la eliminación.

Y ¿qué pasaría si dicho dividendo se repartiese a cuenta de beneficios futuros?; entonces, los ajustes a realizar serían los expuestos en el ejemplo siguiente. Ejemplo de eliminaciones por operaciones internas de dividendos cuando dichos dividendos constituyen una distribución a cuenta de beneficios Las sociedades A y B forman un grupo sujeto a consolidación de cuentas desde el 1 de enero de X0, en que A adquirió el 60% del capital y los derechos de voto de B. Durante el ejercicio X1, año de la consolidación, la sociedad B ha repartido un dividendo total de 100 u.m. a cuenta de los beneficios del presente ejercicio. Los ajustes a realizar en la consolidación del ejercicio X1 serán muy similares a los del ejercicio anterior.

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Con relación al efecto impositivo debemos actuar igual que en el caso anterior. No se refleja ningún activo ni pasivo por impuesto diferido.

5. Eliminaciones por operaciones internas de servicios

Las sociedades que componen el grupo pueden prestarse entre ellas todo tipo de servicios, como los de asesoría, asistencia técnica, jurídicos, financieros, por solo nombrar unos pocos. Algunos pueden generar un beneficio o pérdida para la sociedad prestadora mientras que otros quizá no produzcan un resultado, pero sí generan cuentas de ingreso y gasto que en su caso deberán ser eliminadas. Es decir, en lo referente a los servicios seguiremos con el principio general de los ajustes por operaciones internas que nos indica que tanto las cuentas intragrupo como los resultados internos deben ser eliminados en el proceso de consolidación. Como muestra de lo comentado, vamos a exponer a continuación varios ejemplos de diferentes tipos de servicios con los que ejemplificar diferentes situaciones. Veamos primero un caso de prestación de servicios de asistencia técnica. Ejemplo de eliminaciones por operaciones de servicios de asistencia técnica con activación por parte de la sociedad receptora del servicio Las sociedades M y F forman un grupo de sociedades consolidable, siendo M la dominante y F la dependiente. La sociedad F es una sociedad de ingeniería que realiza algunos de sus proyectos para la sociedad M. En el ejercicio X1, la sociedad F facturó a la sociedad M asistencia técnica por un importe de 1.000 u.m. para la construcción de unas instalaciones técnicas terminadas en diciembre de X1. El coste de la asistencia

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técnica facilitada por F a M asciende a 800 u.m. Las instalaciones técnicas que entraron en funcionamiento el 1.1.X2 deben estar amortizadas en un plazo de cinco años. Los pagos por la asistencia técnica prestada por F a M durante X1 se han hecho al contado. Y lo que nos piden es la propuesta de ajustes de consolidación para los ejercicios X1 y X2. 1) En cuanto a los ajustes del ejercicio X1, serían los siguientes:

Los dos primeros ajustes nos recuerdan mucho los de eliminaciones por operaciones internas de inmovilizado con cambio de afectación (subapartado “Eliminaciones que incorporan cambios de afectación”). En el primer ajuste, correspondiente al balance, eliminamos el beneficio que ha obtenido la prestadora del servicio (en este caso F) y la sobrevaloración del inmovilizado que figura en las cuentas individuales de M del inmovilizado, ya que esta ha activado dicho servicio como mayor valor de su activo. En el ajuste de la cuenta de resultados eliminamos también dicho beneficio, pero tal y como hemos comentado en el tema de afectación, y al haberse incorporado un servicio como mayor valor del inmovilizado, debemos, por un lado, eliminar la cuenta de ingreso, en este caso la prestación de servicios que ha registrado F por 1.000 u.m., y por el otro, reflejar como ingreso la parte de coste de dicha prestación que se ha incorporado al activo del grupo, ya que así lo especifica la normativa de consolidación. En cuanto al efecto impositivo (tipo impositivo del 30%), tendríamos lo siguiente:

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2) En el ejercicio X2 los ajustes a realizar serían los siguientes:

Las explicaciones correspondientes a los ajustes que hemos planteado ya las hemos visto en el apartado de eliminaciones por operaciones internas de inmovilizado depreciable (subapartado “Consolidación en ejercicios posteriores al de la transacción”). Con sus correspondientes ajustes por efecto impositivo (tipo impositivo del 30%):

Veamos a continuación otro ejemplo de prestación de servicios de asesoría. Ejemplo de eliminaciones por operaciones de prestación de un servicio continuado de asesoría legal y fiscal en temas relacionados con el deporte Las sociedades M y F forman un grupo de sociedades consolidable, siendo M la dominante y F la dependiente. La sociedad F es una sociedad de asesoría legal y fiscal que

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presta servicios a su sociedad matriz M dedicada a la representación de jugadores de fútbol. La prestación consiste en la preparación de contratos, resolución de dudas y temas fiscales. La sociedad F factura a la sociedad M 1.000 u.m. mensuales que la sociedad F paga cada día 5 del mes siguiente. ¿Cuáles serían los ajustes correspondientes a la consolidación del ejercicio X1?

En el primer ajuste eliminamos el ingreso y gasto que cada empresa ha registrado en todo el ejercicio y en el segundo, la parte correspondiente a diciembre que ha quedado pendiente de pago a 31.12.X1.

Por último, veamos un caso de prestación de servicios financieros. Ejemplo de eliminaciones por prestación de servicios financieros Las sociedades A y B forman grupo desde el 1 de enero de X0, fecha en que A adquirió el 75% de B. Con fecha 1 de febrero de X2, la sociedad B concede un préstamo de 20.000 u.m. a la sociedad A en las siguientes condiciones: • Tipo de interés: 6,5% anual pagadero por semestres vencidos los días 1 de enero y 1 de julio, respectivamente. • Amortización única de capital el 1 de febrero de X7. Se pide efectuar los ajustes necesarios para la consolidación de cada uno de los ejercicios de vida del préstamo. 1) Los ajustes de consolidación para el ejercicio X2 serían los siguientes:

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En el primer ajuste eliminamos en balance los saldos deudores y acreedores que constan en cada empresa correspondientes al préstamo. En el segundo eliminamos los gastos e ingresos correspondientes a los 11 meses que se han devengado entre febrero y diciembre (20.000 × 0,065 × 11/12 = 1.192) y en el tercero eliminamos las cuentas que habrán quedado intragrupo correspondientes al pago del segundo semestre, ya que se liquidará el 1 de enero de X3 (20.000 × 0,065 × 6/12 = 650). 2) Por lo que se refiere a la consolidación del ejercicio X3, quedaría de la manera siguiente:

Como podemos observar, los ajustes son idénticos a los ya vistos con la excepción de la eliminación de los ingresos y gastos financieros, que ahora son de 1.300 u.m. (20.000 × 0,065), ya que corresponden a todo un ejercicio. 3) La consolidación de los ejercicios X4, X5 y X6 sería idéntica a la expuesta para el ejercicio X3.

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4) Por último, en la consolidación del ejercicio X7 los ajustes serían:

En el ejercicio X7 solo cabría eliminar los ingresos y gastos financieros del mes de enero (20.000 × 0,065 × 1/12 = 108,33).

6. Eliminaciones por operaciones internas de instrumentos financieros y transmisión de participaciones entre sociedades del grupo

En el presente apartado veremos cuál es el tratamiento que se prevé para la eliminación de las operaciones vinculadas con instrumentos financieros. Asimismo, analizaremos las transmisiones de participaciones entre sociedades del grupo. Se consideran operaciones internas de activos financieros todas aquellas en las que una sociedad del grupo adquiera activos financieros a otra también del grupo. Se excluyen las participaciones en el capital de sociedades del grupo. En este apartado analizaremos ambas situaciones para poder diferenciarlas y conocer su funcionamiento. Así, trataremos: 1) La adquisición de activos financieros de otra entidad del grupo (excluidas las participaciones en el capital). 2) Operaciones entre empresas del grupo con participaciones del capital de sociedades del grupo.

6.1. Operaciones con activos financieros de empresas del grupo

Cuando hablamos de operaciones con activos financieros de empresas del grupo nos referimos a operaciones en las que alguna empresa del grupo adquiere un activo financiero que hasta la fecha figuraba en el activo de la otra sociedad (por ejemplo, unas acciones de una empresa que no es del grupo).

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Ante esta situación deberemos tener en cuenta, a efectos de la consolidación, que los resultados producidos en estas operaciones deberán diferirse, en su caso, hasta el ejercicio en que se realicen, de acuerdo con los siguientes criterios: 1) El importe a diferir será igual a la diferencia entre el valor contable y el precio de venta. 2) El resultado se entenderá realizado cuando los mencionados activos financieros se enajenen a terceros. 3) Cuando la operación interna genere pérdidas el resultado también se entenderá realizado si existe un deterioro de valor respecto del valor contable de los activos y hasta el límite de dicho deterioro. Ejemplo de operaciones con activos financieros de empresas del grupo Las sociedades M y F forman grupo de sociedades desde el 2.1.X1, en que la sociedad M adquirió el 80% de las acciones de F. La sociedad F posee en su activo unas participaciones en el capital de la sociedad A (ajena al grupo) con un valor contable de 1.000 u.m. A finales del ejercicio X1 la sociedad F vende las citadas acciones de A a la sociedad dominante M por un precio de 1.050 u.m. (estas acciones se califican como cartera de negociación). La sociedad M vende las acciones de A a una empresa ajena al grupo durante el ejercicio X2 (tipo impositivo 30%). ¿Cuáles serán los ajustes necesarios para la consolidación a 31.12.X1 y a 31.12.X2? 1) Ajustes a realizar a 31.12.X1 En el ejercicio X1 se produce la venta de las acciones de F a M. De acuerdo con las normas de consolidación el resultado obtenido por la operación intragrupo debe diferirse. Como se trata de una operación efectuada en el ejercicio de la consolidación diferiremos el resultado utilizando PyG (de la entidad F, vendedora). El resultado de la operación ha sido de un beneficio de 50 u.m. (precio de venta de 1.050 u.m. menos el valor de coste de 1.000 u.m.).

Con este ajuste diferimos el beneficio obtenido por F y ajustamos el valor de las inversiones financieras al valor contable en el momento de la transacción.

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Finalmente, hay que tener en cuenta el efecto impositivo (tipo del 30%). En este caso debe registrarse el activo por impuesto diferido derivado de la tributación que F habrá realizado por el beneficio obtenido. 30% de 50 u.m. = 15 u.m.

2) Ajustes a realizar a 31.12.X2 En X2 se produce la venta a terceros ajenos al grupo de las citadas acciones. Es decir, la empresa M vende a otra empresa ajena al grupo las acciones de A. Por tanto, hemos de reconocer en este año el beneficio intragrupo que se ha diferido en X1. Ello supone reconocer en las cuentas consolidadas de X2 un beneficio bruto de 50 u.m. derivado de la operación efectuada en el año anterior.

Finalmente, hay que tener en cuenta el efecto impositivo. En este caso debe registrarse el impuesto sobre sociedades como gasto del período.

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6.2. Operaciones entre empresas del grupo con participaciones del capital de sociedades del grupo

La operación objeto de estudio en este apartado es aquella en la que se produce una transacción entre dos empresas del grupo de participaciones en el capital de otra sociedad que también pertenece al mismo grupo. Situación 1 La sociedad A domina a la sociedad B (con un porcentaje de participaciones del 90%). Al mismo tiempo, la sociedad B domina a la sociedad C (con un porcentaje de participación del 70%).

La situación que se plantea es qué sucede si la totalidad o parte de las acciones que tiene B de C se venden a la sociedad A. Situación 2 La sociedad A domina a las sociedades B y C (con un porcentaje de participaciones del 90% en ambas sociedades).

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En este caso planteamos la situación en que la sociedad A vende a B la totalidad o parte de las acciones que tiene de C.

Con relación a la situación 1, lo primero que debéis observar es que cuando B venda (total o parcialmente) las acciones que tiene de C a la sociedad A el grupo de sociedades A+B+C sigue existiendo. Lo único que sucede es que el control directo que B tenía sobre C lo compartirá con A (caso de venta parcial). La sociedad dominante del grupo seguirá siendo A y las sociedades B y C seguirán siendo dependientes. Con relación a la situación 2, observad que lo que sucederá es que A cede parte del control directo que tiene sobre C a la sociedad B. Igual que en la situación anterior, seguirá existiendo el grupo formado por A+B+C, la sociedad dominante del grupo seguirá siendo A y las sociedades B y C continuarán siendo sociedades dependientes. En estos casos se deben tener en cuenta los siguientes criterios a efectos de la consolidación: 1) No se alterarán los importes de las valoraciones de elementos patrimoniales. 2) No se modificarán el fondo de comercio ni la diferencia negativa de consolidación preexistente. 3) Deberán diferirse los resultados de dicha operación hasta que se realicen frente a terceros. Se entenderán realizados frente a terceros cuando se enajenen o la sociedad dependiente deje de formar parte del grupo. Para determinar el resultado a diferir deberá tenerse en cuenta la parte proporcional de las reservas y el resultado del ejercicio generado por la sociedad dependiente desde la fecha de adquisición. En este sentido, el resultado que se obtenga por la venta intragrupo se imputará a reservas por el importe de las RSC generadas con anterioridad a la operación de venta intragrupo y el resto (resultado no imputado contra reservas) se diferirá ajustando el valor de la inversión financiera. El beneficio o pérdida reconocida en las cuentas anuales individuales de la sociedad que enajena la participación deberá ajustarse de acuerdo con las reglas siguientes: 1) El importe que tenga su origen en las reservas en sociedades consolidadas (RSC) generadas desde la fecha de adquisición se reconocerá como reservas de la sociedad que enajena la participación. 2) El importe que tenga su origen en los ingresos y gastos generados por la

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dependiente en el ejercicio hasta la fecha en que se produce la transmisión deberá lucir según su naturaleza. 3) El importe que tenga su origen en los ingresos y gastos reconocidos directamente en el patrimonio neto de la sociedad dependiente desde la fecha de adquisición, pendientes de imputar a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadas, deberá lucir en las subagrupaciones A-2) y A-3) del balance consolidado de acuerdo con su naturaleza. 4) El beneficio o pérdida que subsista se eliminará contra la participación en la sociedad dependiente que ha sido objeto de transmisión. Ejemplo de operaciones entre empresas del grupo con participaciones del capital de sociedades del grupo Las sociedades M (matriz) y F (filial) forman grupo de sociedades desde el día 2.1.X1. La sociedad M adquirió el 80% de las acciones de F por un importe de 1.650 u.m. El PN de la sociedad F en el momento del control estaba formado por un capital de 1.500 u.m. y reservas de 500 u.m. (en todos los activos y pasivos de la sociedad F coincide su valor de mercado con su valor razonable). Así, en la primera consolidación aparece un fondo de comercio de la inversión en F de 50 u.m.

A finales del ejercicio X1 la sociedad M adquiere el 90% de las acciones de S por importe de 650 u.m. El PN de la sociedad S en el momento del control estaba formado por un capital de 600 y reservas de 100 u.m. (en todos los activos y pasivos de la sociedad S coincide su valor de mercado con su valor razonable). También calculamos el fondo de comercio o diferencia negativa por la inversión en S. En este caso se obtiene un fondo de comercio de 20 u.m.

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Supongamos que la sociedad M vende a F las acciones que posee de las acciones de S por importe de 700 u.m. (acciones que posee M de la sociedad S, del grupo). Operación que se realiza a principios de X4. La sociedad S tiene en esa fecha unas reservas de 120 u.m. (se ha producido un aumento de las reservas por importe de 20 u.m.). En este sentido, la última eliminación I-PN (realizada en la consolidación a finales de X3) de M con relación a S fue la siguiente:

Trabajo a realizar: analizar la eliminación del resultado obtenido por M al vender las acciones de S (del grupo) a F (otra sociedad del grupo). Paso 1: determinar el resultado obtenido por M por la venta de las acciones (operación intragupo). • Coste de las acciones (valor contable de la participación): 650 u.m. • Precio de venta: 700 u.m. • Beneficio de la operación reflejado en las cuentas de M: 50 u.m. Paso 2: análisis del beneficio a diferir. Determinar el resultado obtenido por M por la venta de las acciones. El beneficio de 50 u.m. obtenido por la venta de las acciones tiene su origen parcial en la parte de RSC generadas por la sociedad S desde que forma grupo con M y F. Observad que la última RSC tenía una valoración de 18 u.m. (el 90% de 20 u.m. obedecía al porcentaje del incremento de reservas de S desde que forma grupo). Por tanto, el beneficio de 50 u.m. obtenido por M deberá diferirse: • 18 u.m. con ajuste a reservas (vinculado al importe de RSC generadas por la sociedad S) • 32 u.m. con ajuste a pérdidas y ganancias Paso 3: eliminaciones a principios de X4. Por la parte del beneficio vinculada a la RSC el ajuste sería:

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Por la parte del beneficio a diferir que subsiste sería:

En la cuenta de pérdidas y ganancias se ajusta el resultado total de 50 u.m.

Y el efecto impositivo, en su caso (supongamos un tipo del 30%). Este solo se consideraría en el supuesto de que la sociedad M haya tributado en sus cuentas individuales por el beneficio de 50 u.m.

Y la eliminación I-PN después de la fecha de la operación intragrupo (02.01.X4) sería:

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Con estos ajustes hay que observar que: • Se ha diferido el beneficio de 50 u.m. • El valor de la inversión financiera en S se ha eliminado por 668 u.m. (700 de coste– ajuste de 32). • La RSC ha desaparecido. En su lugar tenemos las reservas de 18 u.m., como consecuencia del diferimiento del beneficio. • El patrimonio neto (excluido el resultado del ejercicio) no ha variado con relación a la fecha anterior de la transacción de las participaciones. • Se ha considerado el efecto impositivo.

7. Casos resueltos 7.1. Caso 1. Eliminaciones por operaciones internas de existencias Las sociedades A y B forman un grupo sujeto a consolidación de cuentas desde el 1 de enero de X0, en que A adquirió el 80% del capital y los derechos de voto de B. Durante los ejercicios X0 y X1 han tenido lugar las siguientes operaciones internas de existencias entre las sociedades A y B (el efecto impositivo es del 30%): 1) La sociedad A vende a la sociedad B existencias por importe de 200 u.m. con un beneficio de 30 u.m. a 31.07.X0. Se pide: la consolidación a 31.12.X0, teniendo en cuenta que en esa fecha la totalidad de las existencias permanecen en los almacenes de B. 2) La sociedad A vende a la sociedad B existencias por importe de 300 u.m. con una pérdida de 50 u.m. a 31.07.X0. Dicha pérdida no obedece a ningún deterioro de las existencias vendidas. Se pide: la consolidación a 31.12.X0, teniendo en cuenta que en esa fecha la totalidad de las existencias permanecen en los almacenes de B. 3) La sociedad A vende a la sociedad B existencias por importe de 360 u.m. con un beneficio de 40 u.m. a 31.12.X0. En noviembre de ese mismo año la sociedad B vende un 25% de las mismas a terceros ajenos al grupo a un precio de 420 u.m. El resto de existencias se vende a terceros ajenos al grupo a lo largo del ejercicio X1. Se pide: la consolidación a 31.12.X0 y a 31.12.X1. 4) La sociedad A vende a la sociedad B existencias por importe de 200 u.m. con un beneficio de 40 u.m. a 31.12.X0. Un 50% de dichas existencias se

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venden a terceros ajenos al grupo a un precio de 270 u.m. a lo largo del año X1, mientras que el resto permanece en los almacenes de B a 31.12.X1. Se pide: la consolidación a 31.12.X0 y a 31.12.X1. Solución 1) a) Efectuamos la eliminación en balance y cuenta de resultados por el beneficio neto no realizado.

Y a continuación los ajustes por el efecto impositivo:

b) Eliminamos también la compra y la venta ya que la transacción se ha producido en el mismo ejercicio de la consolidación.

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2) a) Eliminamos la pérdida tanto de balance como de la cuenta de resultados:

Y hacemos los correspondientes ajustes por efecto impositivo:

b) Eliminamos la compra y la venta ya que la consolidación se efectúa en el mismo ejercicio de la transacción.

3) a) Ajustes de consolidación a 31.12.X0 • Efectuamos la eliminación en balance y cuenta de resultados por el beneficio no realizado:

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Y hacemos los correspondientes ajustes por el efecto impositivo:

• Eliminamos la compra y la venta ya que la consolidación se efectúa en el mismo ejercicio de la transacción.

b) Ajustes de consolidación a 31.12.X1 En este caso, el beneficio que no se realizó en el ejercicio anterior y que eliminamos sí se ha realizado este año. Pero lo que pasa es que, a efectos de la consolidación, se realiza en el X1 mientras que en contabilidad individual se contabilizó en X0, con lo que se debe trasladar del X0 al X1. Y ¿cómo se traslada?, pues cargando reservas y abonando resultados (es como si se “quitase” de reservas y se “incluyera” en resultado de este año).

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Y hacemos el correspondiente ajuste en la cuenta de resultados:

Ajustamos el efecto impositivo tanto en balance como en cuenta de resultados:

4) a) Ajustes de consolidación a 31.12.X0 • Eliminamos el resultado del balance y de la cuenta de resultados:

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Y hacemos el ajuste por el efecto impositivo:

• Eliminamos la compra y la venta:

b) Ajustes de consolidación a 31.12.X1 Volvemos a trasladar en los mismos términos que hemos explicado en el punto 3):

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Por la parte de beneficio no realizado deberemos hacer la correspondiente eliminación en balance. Lo primero que hay que recordar es que podemos pensar que no tengo que eliminar el beneficio porque ya lo eliminamos el año pasado. Es importante recordar que el grupo no tiene entidad legal y por tanto no “arrastra” ajustes de años anteriores. Tenemos que pensar que cada ejercicio consolidamos como si, en realidad, nunca hubiésemos consolidado antes (aunque en realidad sí lo hayamos hecho).

7.2. Caso 2. Eliminaciones por operaciones internas de existencias

A y B forman un grupo desde el 1 de enero de X0, fecha en que la sociedad A compró el 75% del capital y derechos de voto de B. 1) El 1.12.X0 A vendió a B unas existencias por 50.000 u.m. al contado. A perdió 10.000 u.m. El precio se fijó obedeciendo a una decisión estratégica de la dirección del grupo, sin que se haya producido una depreciación efectiva de las citadas mercaderías. A 31.12.X0, B había enajenado a terceros el 25% de las mercaderías compradas a A. A su vez, a 31.12.X1, B aún tenía en sus almacenes la mitad de las mercaderías adquiridas a A. 2) El 1.7.X1, B vendió a A unas materias primas al contado por 25.000 u.m., lo que le supuso a B una pérdida de 15.000 u.m. Dicha pérdida era por depreciación (reversible) de las materias primas. A 31.12.X1, A había incorporado en su totalidad a los productos terminados las materias primas compradas.

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Se pide: la consolidación para los ejercicios X0 y X1. Solución 1) a) Los ajustes a realizar en la consolidación a 31.12.X0 serían: • Eliminamos la pérdida en balance y cuenta de resultados y reflejamos el efecto impositivo.

• Eliminamos la compra y la venta

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b) Los ajustes a realizar en la consolidación a 31.12.X1 serían: • Durante X1 B ha vendido a terceros otro 25% de las existencias y el 50% aún se encuentra en el almacén. Traslado de la pérdida realizada en el ejercicio X1 por el 25% de las existencias vendidas a terceros.

• Eliminación de la pérdida no realizada en el ejercicio X1 por la parte no vendida. De nuevo no podemos pensar que este ajuste ya se hizo el año pasado. Reflejamos también el efecto impositivo.

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2) a) Los ajustes a realizar en la consolidación a 31.12.X1 serían: • Eliminación de la pérdida y reconocimiento del deterioro:

• Eliminación de la compra y venta:

7.3. Caso 3. Inmovilizado depreciable

Las sociedades A y B forman un grupo desde el 1 de enero de X0, fecha en que la sociedad A adquirió el 80% de las acciones representativas del capital social de la sociedad B, lo que le otorga un porcentaje equivalente de los derechos de voto.

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Las operaciones internas efectuadas desde la formación del grupo han sido: 1) El 1 de enero de X1, B vendió a A unas instalaciones técnicas por un importe de 120.000 u.m., con un beneficio para la vendedora de 60.000 u.m. La sociedad A amortiza el elemento adquirido en cinco años. El 31.12.X2 la empresa mantiene las instalaciones en la empresa. 2) El 1 de julio de X2, la sociedad A vendió a la sociedad B una máquina por un precio de 100.000 u.m., lo que le supuso una pérdida de 10.000 u.m. La sociedad B estima una vida útil para la máquina de diez años. La pérdida intragrupo responde a una depreciación duradera pero reversible de la máquina. Se pide: realizar los ajustes de consolidación a 31.12.X1 y 31.12.X2, sabiendo que el tipo impositivo es del 30%. Solución 1) a) Los ajustes a realizar en la consolidación a 31.12.X1 serían: el beneficio por venta ha sido de 60.000 u.m., pero como a su vez la compradora está amortizando de más en 12.000 u.m. tenemos que eliminar también el exceso de amortización por 12.000 u.m., con lo que la corrección final queda por 48.000 u.m. de menos beneficio en balance.

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b) Los ajustes a realizar en la consolidación a 31.12.X2 serían: en el año siguiente, como la sociedad A aún mantiene las instalaciones en la empresa, eliminamos de nuevo el beneficio no realizado de 60.000 u.m. y el exceso de dotación en 24.000 u.m. El cargo en reservas de 48.000 u.m. corresponde a 36.000 u.m. de beneficio no realizado (exceso de amortización de los ejercicios X3, X4 y X5) más el exceso de dotación de X2 que tenemos que “trasladar” a este ejercicio (corresponden al abono de 12.000 u.m. que encontráis en PyG).

Con su correspondiente efecto impositivo:

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2) a) Los ajustes a realizar en la consolidación a 31.12.X2 serían: • En este caso eliminamos la pérdida que se ha producido en la venta:

• Dotamos el deterioro:

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• Y reflejamos el efecto impositivo de la amortización:

Únicamente reflejamos el efecto impositivo de la amortización, ya que la eliminación del resultado por la operación del inmovilizado se ve compensada con la pérdida por deterioro, con lo que el efecto impositivo quedaría compensado.

7.4. Caso 4. Eliminaciones por operaciones internas de servicios financieros

Las sociedades A y B forman grupo desde el 1 de enero de X0, fecha en que A adquirió el 65% de B. Con fecha 1 de mayo de X0, la sociedad B concede un préstamo de 60.000 u.m. a la sociedad A en las siguientes condiciones: • Tipo de interés: 4% anual pagadero por semestres vencidos los días 31 de julio y diciembre. • Amortización única de capital el 1 de mayo de X3. Se pide: efectuar los ajustes necesarios para la consolidación a 31.12.X0, 31.12.X1, 31.12.X2 y 31.12.X3. Solución Ajustes de consolidación a 31.12.X0 por el importe del préstamo y los intereses generados durante el año (solo 8 meses):

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Ajustes de consolidación a 31.12.X1:

Ajustes de consolidación a 31.12.X2:

Ajustes de consolidación a 31.12.X3. En este año se liquida el préstamo y por tanto solo se deben eliminar los intereses generados (4 meses):

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7.5. Caso 5. Eliminaciones por operaciones con activos financieros de empresas del grupo

Las sociedades X y Z forman grupo de sociedades desde el 2.1.X1. La sociedad X adquirió el 80% de las acciones de Z. La sociedad Z posee en su activo unas participaciones en el capital de la sociedad A (ajena al grupo) con un valor contable de 3.000 u.m. A finales del ejercicio X1 la sociedad Z vende las citadas acciones de A a la sociedad dominante X por un precio de 3.100 u.m. (estas acciones se califican como cartera de negociación). La sociedad X vende las acciones de A a una empresa ajena al grupo durante el ejercicio X2. El tipo impositivo es del 30%. Se pide: efectuar los ajustes necesarios para la consolidación a 31.12.X1 y 31.12.X2. Solución 1) Ajustes de consolidación a realizar a 31.12.X1 En el ejercicio X1 se produce la venta de las acciones de Z a X. De acuerdo con las normas de consolidación, el resultado obtenido por la operación intragrupo debe diferirse. Como se trata de una operación efectuada en el ejercicio de la consolidación diferiremos el resultado utilizando PyG (de la entidad Z, vendedora). El resultado de la operación ha sido de un beneficio de 100 u.m. (precio de venta de 3.100 u.m. menos el valor contable de 3.000 u.m.).

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Con este ajuste diferimos el beneficio obtenido por Z y ajustamos el valor de las inversiones financieras al valor contable en el momento de la transacción.

Finalmente, hay que tener en cuenta el efecto impositivo. En este caso debe registrarse el activo por impuesto diferido derivado de la tributación que F habrá realizado por el beneficio obtenido.

2) Ajustes de consolidación a realizar a 31.12.X2 En X2 se produce la venta a terceros ajenos al grupo de las citadas acciones. Es decir, la empresa X vende a otra ajena al grupo las acciones de A de que dispone. Por tanto, hemos de reconocer en este año el beneficio intragrupo que se ha diferido en X1. Ello supone reconocer en las cuentas consolidadas de X2 un beneficio bruto de 100 u.m. derivado de la operación efectuada en el año anterior.

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Finalmente, hay que tener en cuenta el efecto impositivo. En este caso debe registrarse el impuesto sobre sociedades como gasto del período.

7.6. Caso 6. Eliminaciones por operaciones entre empresas del grupo con participaciones del capital de sociedades del grupo

Las sociedades A (matriz) y B (filial) forman grupo de sociedades desde el día 2.1.X1. La sociedad A adquirió el 100% de las acciones de B por un importe de 2.000 u.m. El PN de la sociedad B en el momento del control estaba formado por un capital de 1.500 u.m. y reservas de 400 u.m. (en todos los activos y pasivos de la sociedad B coincide su valor de mercado con su valor razonable). Así, en la primera consolidación aparece un fondo de comercio de la inversión en B de 100 u.m.:

A finales del ejercicio X1 la sociedad B adquiere el 90% de las acciones de C por importe de 500 u.m. El PN de la sociedad C en el momento del control estaba for-

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mado por un capital de 400 u.m. y reservas de 50 u.m. (en todos los activos y pasivos de la sociedad C coincide su valor de mercado con su valor razonable). También calculamos el fondo de comercio o diferencia negativa de consolidación por la inversión en C. En este caso se obtiene un fondo de comercio de 95 u.m.

Supongamos que la sociedad B vende a A la totalidad de las acciones que posee de C por importe de 540 u.m. (acciones que posee B de la sociedad C, del grupo). Operación que se realiza el 1.1.X4. La sociedad C tiene en esa fecha unas reservas de 90 u.m. (se ha producido un aumento de las reservas por importe de 40 u.m.). En este sentido, la última eliminación I-PN (realizada en la consolidación a finales de X3) de B con relación a C fue la siguiente:

Se pide: analizar la eliminación del resultado obtenido por B al vender las acciones de S (del grupo) a A (otra sociedad del grupo) el 1.1.X4. Solución Paso 1: determinar el resultado obtenido por B por la venta de las acciones (operación intragupo):

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• Coste de las acciones: 500 u.m. • Precio de venta: 540 u.m. • Beneficio de la operación reflejado en las cuentas de B: 40 u.m. Paso 2: análisis del beneficio a diferir. Determinar el resultado obtenido por B por la venta de las acciones. El beneficio de 40 u.m. obtenido por la venta de las acciones tiene su origen parcial en la parte de RSC generada por la sociedad C desde que forma grupo con A y B. Observad que la última RSC tenía una valoración de 36 u.m. (el 90% de 40 u.m., obedece al porcentaje del incremento de reservas de C desde que forma parte del grupo). Por tanto, el beneficio de 40 u.m. obtenido por M deberá diferirse: • 36 u.m. con ajuste a reservas (reservas generadas desde que C forma grupo con A y B) • 4 u.m. con ajuste a pérdidas y ganancias Paso 3: eliminaciones correspondientes al 1.1.X4. Por la parte del beneficio vinculada a la RSC:

Por la parte del beneficio a diferir que subsiste:

En la cuenta de pérdidas y ganancias se ajusta el resultado total de 40 u.m.:

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Y el efecto impositivo en su caso (supongamos 30%). Este solo se consideraría en el supuesto de que la sociedad M haya tributado en sus cuentas individuales por el beneficio de 40 u.m. 30% del beneficio total a diferir: 30% de 40 u.m. = 12 u.m.

Y la eliminación I-PN después de la operación intragupo sería (02.01.X4):

Con estos ajustes observad que: • Se ha diferido el beneficio de 40 u.m. • El valor de la inversión financiera en C se ha eliminado (540 de coste contabilizado en el balance de A menos ajuste de 4 y de 536). • La RSC ha desaparecido. En su lugar tenemos las reservas de 36 u.m. como consecuencia del diferimiento del beneficio. • El patrimonio neto (excluido el resultado del ejercicio) no ha variado con relación a la fecha anterior de la transacción de las participaciones. • Se ha considerado el efecto impositivo.

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Capítulo V

Método de integración proporcional y procedimiento de puesta en equivalencia

Introducción

En los capítulos “Método de integración global I” y “Método de integración global II” se ha estudiado el método de integración global que se utiliza para consolidar las sociedades que forman el grupo (dominante y dependiente). Las normas de consolidación, además del método de integración global, incorporan dos sistemas adicionales de consolidación. Estos son el método de integración proporcional y el procedimiento de puesta en equivalencia (PPE), también denominado método de la participación. El presente capítulo está dedicado al estudio de estos dos sistemas para realizar la consolidación. El método de integración proporcional se podrá aplicar a las sociedades multigrupo. Se trata de un método opcional. En caso de no aplicarse este método, estas sociedades se incluirán en las cuentas consolidadas aplicando el procedimiento de puesta en equivalencia. En este capítulo aprenderemos a integrar partidas de balance y cuenta de resultados de una sociedad multigrupo sobre la base del porcentaje de participación que se posee por parte de cualquier sociedad del grupo. También analizaremos las eliminaciones por operaciones internas en función del porcentaje de participación. El método de integración proporcional nos servirá también para recordar el cálculo del fondo de comercio, la diferencia negativa de consolidación o las reservas en sociedades consolidadas. El procedimiento de puesta en equivalencia, o método de la participación, se aplicará en la preparación de las cuentas consolidadas a las inversiones en empre-

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sas asociadas y a las sociedades multigrupo cuando no se les aplique el método de integración proporcional. Aprenderemos a valorar la participación puesta en equivalencia en el momento de la inversión inicial y en consolidaciones posteriores. También analizaremos las eliminaciones y ajustes que deben realizarse por operaciones internas cuando se aplica el citado procedimiento.

1. Método de integración proporcional

El método de integración proporcional es el que se utiliza para las sociedades multigrupo (opcionalmente, ya que las sociedades multigrupo también pueden, a criterio de la sociedad dominante, consolidar por el procedimiento de puesta en equivalencia o método de la participación). El método de integración proporcional consiste en la agregación, a los activos y pasivos de la sociedad dominante y a los ingresos y gastos de la misma, de los activos, pasivos, ingresos y gastos de dicha sociedad multigrupo, en la proporción que se corresponda al porcentaje de capital que la sociedad dominante tenga sobre la sociedad multigrupo. El método de integración proporcional es muy similar al de integración global, ya que pasa por las mismas fases de homogeneización, agregación y eliminaciones. La diferencia fundamental radica en el hecho de que en la integración proporcional la agregación se hace únicamente por el porcentaje de capital poseído por la sociedad dominante y, por tanto, las eliminaciones se deben hacer también por dicho porcentaje. Si recordamos el proceso de consolidación por el método de integración global, tanto la agregación como las eliminaciones se efectuaban por el 100%. Si la sociedad dominante opta por el método de integración proporcional para sus sociedades multigrupo, deberá utilizarlo en la consolidación de todas sus sociedades multigrupo. Es decir, la normativa de consolidación no permite la aplicación de métodos diferentes de consolidación para sociedades con idéntica categoría, tal y como se recoge en el artículo 10 de dicha normativa. El método de integración proporcional no tiene tanta relevancia como los otros dos métodos propuestos por la normativa, dado que todas las sociedades se podrí-

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Método de integración proporcional para una sociedad dominante que posee el 30% del capital de la sociedad multigrupo (M).

an consolidar sin tener en cuenta este método al permitir la legislación que las sociedades multigrupo puedan consolidar también por el procedimiento de puesta en equivalencia. Aun así, es frecuente encontrar dicho método en las sociedades multigrupo de los grupos españoles. La principal ventaja del mismo sería que nos muestra el volumen de activos y pasivos gestionados por el grupo procedentes de la sociedad multigrupo. Es importante recordar que la existencia de una sociedad multigrupo no es suficiente para que podamos hablar de grupo. Es decir, el hecho de que una sociedad participe en otra, por ejemplo en un 30%, y además la gestione conjuntamente con otra u otras sociedades del grupo o ajenas al grupo, no dará lugar a la existencia de grupo ni, por tanto, a la presentación de cuentas anuales consolidadas. Para que podamos hablar de grupo a efectos contables y de presentación de cuentas consolidadas deberá haber como mínimo una sociedad dominante y una sociedad dependiente (es decir, existencia de control) y será a partir de ese momento cuando podremos considerar, si es el caso, la integración de sociedades multigrupo en el perímetro de la consolidación.

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1.1. Reglas de funcionamiento

El funcionamiento del método de integración proporcional pasa por las fases que se han visto para el método de integración global, es decir: 1) el proceso de homogeneización 2) el proceso de agregación 3) el proceso de eliminación En el caso de la homogeneización será necesario llevarla a cabo por las mismas razones que se han expuesto para el método de integración global. Es decir, no es posible agregar información financiera de empresas que están vinculadas entre sí, que no han sido homogeneizadas previamente a escala temporal, valorativa, de operaciones internas y de estructura y presentación. El proceso de agregación se hará en los mismos términos que los explicados para el método de integración global con una diferencia fundamental, la de que en el método de integración proporcional no se agrega más que el porcentaje de capital que la sociedad dominante posee sobre la sociedad multigrupo. Es decir, si la sociedad dominante (o cualquier sociedad del grupo) posee un 30% de dicha sociedad multigrupo, solo agregaremos el 30% de sus activos, pasivos, ingresos y gastos. Esta agregación solo por el porcentaje tiene una consecuencia muy importante que deberemos tener en cuenta, y es que en el caso del método de integración proporcional la participación de los socios externos no se refleja. En el método de integración proporcional, la participación de los socios externos no se ha integrado y por tanto no queda reflejada en la información consolidada. En el proceso de eliminaciones, los ajustes que nos podemos encontrar en el caso de la integración de las sociedades multigrupo son también los mismos que en el caso de las sociedades dependientes, por lo que podemos encontrarnos con que dicha sociedad multigrupo haya intervenido en operaciones internas de ventas de inmovilizado o existencias, prestaciones de servicios tecnológicos, financieros o de asistencia, que nos obliguen a realizar las eliminaciones en términos parecidos a los del método de integración global que se han visto en el capítulo “Método de integración global II”. Sin embargo, la gran diferencia volverá de nuevo a ser que, al no haber agregado más que el porcentaje de la sociedad

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correspondiente a su participación en el capital, las eliminaciones únicamente podrán hacerse por dicho porcentaje agregado. En cuanto a la eliminación inversión patrimonio neto, de nuevo es la eliminación por excelencia en el caso del método de integración proporcional, y los pasos a seguir serán muy similares a los ya vistos en el capítulo “Método de integración global I”.

1.2. Desarrollo del proceso de consolidación

Vamos a estudiar ahora cómo serían las eliminaciones en el caso del método de integración proporcional. Empezaremos por la eliminación inversión patrimonio neto (eliminación IPN) siguiendo el mismo orden utilizado para la integración global. 1.2.1. La eliminación I-PN en el caso del método de integración proporcional En la eliminación I-PN seguiremos los mismos pasos que los que se han descrito en el método de integración global, y por tanto, lo primero que haremos será calcular la diferencia de primera consolidación. A partir de ahí ya podremos plantear la eliminación teniendo en cuenta que la participación en los socios externos no se ha integrado, por lo que no quedará reflejada en el balance consolidado. Veamos un primer ejemplo sencillo de eliminación I-PN. En él consideraremos una consolidación inicial, es decir, que tiene lugar en la fecha de adquisición o de toma de control. Ejemplo de cálculo de diferencia de primera consolidación y eliminación I-PN con diferencia positiva de consolidación en el método de integración proporcional Un grupo facilita la siguiente información: • La sociedad dominante A posee el 30% de las acciones de la sociedad B. • Fecha de adquisición 01.01.X1. • Precio de adquisición de la participación: 28.000 u.m.

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• Patrimonio neto de la dependiente en el momento de la adquisición: – Capital: 50.000 u.m. – Reservas: 30.000 u.m. • En todos los activos y pasivos de B su valor contable coincide con el valor de mercado. • La sociedad dominante del grupo decide consolidar sus sociedades multigrupo por el método de integración proporcional. Lo primero que hacemos es calcular la diferencia de primera consolidación:

Como puede verse, para calcular esta diferencia no ha sido necesario hacer ningún ajuste en la valoración de los elementos patrimoniales de B, ya que su valor contable coincide con su valor de mercado. Por tanto, el patrimonio neto de la sociedad dependiente no ha sido objeto de ningún ajuste. Por consiguiente, como hemos pagado 28.000 u.m. por una participación que tiene un valor de 24.000 u.m. (ya a valor razonable), lo que se genera es una diferencia positiva de consolidación (hemos pagado un precio superior al valor de la empresa). Estamos reconociendo un sobrevalor en esta empresa, por lo que esta diferencia positiva la denominaremos fondo de comercio de consolidación (recibe el mismo nombre que en el método de integración global). Y por tanto, la eliminación I-PN sería:

Nota: • Capital = 15.000 (50.000 × 0,3) • Reservas = 9.000 (30.000 × 0,3)

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• Fijaos en que, al igual que hacíamos en el método de integración global, por un lado eliminamos la inversión de capital de la sociedad dominante y, por otro, el patrimonio neto de la sociedad multigrupo, pero en este caso hemos eliminado solamente la proporción correspondiente, en nuestro ejemplo el 30%. • Es importante entender que el cálculo de la diferencia de consolidación se hace exactamente igual que en integración global, ya que siempre es la diferencia entre el valor de la participación y la parte proporcional del patrimonio neto de la participada, pero en cambio, la eliminación I-PN ya no la haríamos igual por los motivos comentados en el párrafo anterior.

En el caso del método de integración proporcional, el fondo de comercio de consolidación tampoco se amortiza, y en todo caso se deberá estimar si se ha deteriorado (si ha perdido valor) desde que se reconoció en la fecha de adquisición. Veamos qué pasaría ahora en el método de integración proporcional cuando el precio que pagamos por una participación en una sociedad multigrupo es inferior a su valor contable. Ejemplo de cálculo de diferencia de primera consolidación y eliminación IPN con diferencia negativa en el método de integración proporcional Un grupo facilita la siguiente información: • La sociedad dominante A posee el 30% de las acciones de la sociedad B. • Fecha de adquisición 01.01.X1. • Precio de adquisición de la participación: 22.000 u.m. • Patrimonio neto de la dependiente en el momento de la adquisición: – Capital: 50.000 u.m. – Reservas: 30.000 u.m. • En todos los activos y pasivos de B su valor contable coincide con el valor de mercado. • La sociedad dominante del grupo decide consolidar sus sociedades multigrupo por el método de integración proporcional. Lo primero que hacemos es calcular la diferencia de primera consolidación:

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Como podéis ver, para calcular esta diferencia no ha sido necesario hacer ningún ajuste en la valoración de los elementos patrimoniales de B, ya que su valor contable coincide con su valor de mercado. Por tanto, el patrimonio neto de la sociedad dependiente no ha sido objeto de ningún ajuste. Por consiguiente, como hemos pagado 22.000 u.m. por una participación que tiene un valor de 24.000 u.m. (ya a valor razonable) lo que se genera es una diferencia negativa de consolidación (hemos pagado un precio inferior al valor de la empresa). Como hemos pagado de menos, ello quiere decir que hemos generado un beneficio que la normativa de consolidación en su artículo 26 nos dice que deberemos reconocer como ingreso. Y por tanto, la eliminación I-PN sería:

Nota: • Fijaos en que, respecto al ejemplo anterior, existe una diferencia fundamental. En este caso, al encontrarnos con una diferencia negativa, la normativa nos permite reflejarla como un ingreso. Por tanto, el resultado del grupo se ve incrementado en 2.000. Dicho resultado se refleja por partida doble, en un primer momento en el balance y a continuación en la cuenta de resultados. • Es importante entender que, en ambos casos, estamos incrementando el resultado en 2.000. Pero como sabéis, el resultado de las empresas figura tanto en el balance como en su cuenta de resultados y por consiguiente, si lo modifico en uno, debo modificarlo en el otro. En el ajuste de balance abonamos en la cuenta de PyG (129) un importe de 2.000 y en la cuenta de resultados incrementamos el beneficio también en 2.000.

Veamos ahora qué pasaría en el caso de que encontráramos diferencias entre el valor contable y el valor de mercado de alguno de los elementos patrimoniales de la sociedad multigrupo.

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Ejemplo de cálculo de diferencia de primera consolidación y eliminación IPN cuando hay diferencias de valoración en la sociedad multigrupo Un grupo facilita la siguiente información: • La sociedad M ha adquirido el 30% de las acciones de F por 300 u.m. • La sociedad dominante del grupo decide consolidar sus sociedades multigrupo por el método de integración proporcional. • El patrimonio neto de F en el momento de la adquisición está compuesto por un capital de 300 u.m. y unas reservas de 500 u.m. La entidad F tiene un inmueble en su activo. En el momento de la incorporación de la sociedad al grupo este activo estaba contabilizado por 200 u.m., siendo su valor de mercado de 250 u.m. • Tipo impositivo del 30%. Lo primero que haremos, igual que en el ejemplo anterior, será calcular la diferencia de primera consolidación para poder hacer la eliminación I-PN:Importe

El ajuste de 50 u.m. corresponde a la actualización de valor inmueble. Y por tanto, la eliminación I-PN sería:

En la eliminación I-PN hemos reflejado un ajuste positivo en el edificio por 50 u.m. que refleja la actualización de su valor para ponerlo a valor de mercado. Ahora bien, dicha revalorización debe reflejar el correspondiente efecto impositivo. Es decir, si el edificio tiene un valor superior ahora de 50 u.m. debe reflejarse un efecto impositivo por el “futuro mayor valor del beneficio de una posible venta”. De manera que, además de la eliminación I-PN, deberemos proceder a elaborar el ajuste siguiente: El importe del ajuste es de 4,5, ya que es el 30% (tipo impositivo) de 15 u.m.

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Siguiendo con la consolidación en el momento inicial, en el caso de que la sociedad multigrupo presentase en su balance subvenciones y/o ajustes por cambio de valor, dichas partidas deberían considerarse como parte del patrimonio neto y por tanto ser eliminadas en el proceso de la consolidación, aunque de nuevo por la parte proporcional que posea la sociedad dominante en dicha sociedad multigrupo. Veamos un ejemplo. Ejemplo de cálculo de eliminación I-PN considerando la presencia tanto de subvenciones como de ajustes por cambio de valor en el balance de la sociedad multigrupo en el momento de la consolidación La sociedad D ha adquirido el 30% de las acciones de A por 400 u.m. El patrimonio neto de A en el momento de la adquisición está compuesto por: • Un capital de 300 u.m. • Unas reservas de 550 u.m. • Una subvención no reintegrable (cuenta 130) por importe de 105 u.m. (neta de impuestos). • Un ajuste positivo por variación de valor (cuenta 133) por importe de 175 u.m. (neta de impuestos). (Esta cuenta está vinculada a una variación positiva de valor en unos activos financieros clasificados en la categoría de disponible para la venta.) En todos los activos su valor contable coincide con el valor de mercado y la sociedad dominante del grupo decide consolidar sus sociedades multigrupo por el método de integración proporcional. Lo primero que hacemos es calcular la diferencia de primera consolidación:

El PN no ha sido objeto de ajuste, ya que en todos los activos y pasivos de la sociedad adquirida su valor contable coincide con el valor de mercado. Y por tanto, la eliminación I-PN sería:

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Es importante tener en cuenta que el caso que hemos planteado corresponde a una eliminación I-PN, en la que tanto las subvenciones como los ajustes por cambio de valor ya figuraban en el balance de la sociedad dependiente en el momento de llevar a cabo la consolidación.

Si consideramos el caso de las eliminaciones I-PN en consolidaciones posteriores, también encontramos que los pasos a seguir serán los vistos para el método de integración global. Nos aparecerá la partida de reservas en sociedades consolidadas, en este caso por integración proporcional, que adquirirá el mismo sentido que las ya vistas y, por tanto, podremos decir que: Reservas en sociedades consolidadas (RSC) = variación de reservas desde la fecha de adquisición × porcentaje de dominio. En este caso no tendremos parte de reservas atribuibles a los socios externos, ya que no hemos agregado la parte de la sociedad multigrupo que ellos poseen, por lo que su participación no queda reflejada. Veamos un ejemplo de eliminación I-PN en consolidaciones posteriores. Ejemplo de eliminación I-PN en consolidación posterior con RSC en el caso de integración proporcional Un grupo facilita la siguiente información: • La sociedad dominante A posee el 25% de las acciones de la sociedad B. • Fecha de adquisición 01.01.X1. • Precio de adquisición de la participación: 25.000 u.m. • Patrimonio neto de la dependiente en el momento de la adquisición: – Capital: 50.000 u.m. – Reservas: 30.000 u.m.

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• En todos los activos y pasivos de B su valor contable coincide con el valor de mercado. • La sociedad dominante del grupo decide consolidar sus sociedades multigrupo por el método de integración proporcional. Calculamos la diferencia de primera consolidación:

En el momento de la consolidación inicial se efectuó la eliminación I-PN siguiente:

Tres años después (01.01.X4) el patrimonio neto de la sociedad B es de 90.000 u.m. Las reservas ascienden a 40.000 u.m. y el capital no se ha modificado. En este supuesto el incremento de reservas de 10.000 u.m. debe atribuirse al grupo por el 25% correspondiente. Por tanto, a reservas en sociedades consolidadas: 25% de 10.000 = 2.500 u.m. Y la eliminación I-PN tres años después sería:

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Nota: • Recordad que en la consolidación posterior debe figurar el fondo de comercio originado en la primera consolidación, excepto en el caso de que se haya deteriorado. Asimismo tened en cuenta que la partida socios externos no aparece reflejada. • Parte atribuible de la variación de reservas: 25% de 10.000 = 2.500 u.m.

1.2.2. Las eliminaciones por operaciones internas en el caso del método de integración proporcional Si la sociedad multigrupo ha intervenido en operaciones internas realizadas entre las sociedades que forman parte del perímetro de consolidación, deberemos proceder también a ajustar los posibles resultados que se hayan podido producir (si se trata de operaciones internas con resultado) o a eliminar los saldos deudores y acreedores con las empresas del grupo si es el caso. Siguiendo lo expuesto en el capítulo “Método de integración global II” sobre eliminaciones por operaciones internas, vamos a explicar algunos ejemplos de operaciones con sociedades multigrupo para ver cómo deberíamos tratar dichos ajustes. En primer lugar nos ocuparemos de las existencias, a continuación veremos qué sucede con el inmovilizado no depreciable y finalmente abordaremos los préstamos. Ejemplo de eliminaciones por operaciones internas de existencias en el caso de sociedades multigrupo que consolidan por integración proporcional Las sociedades A y B forman un grupo sujeto a consolidación de cuentas desde el 1 de enero del año X1, en que A adquirió el 80% del capital y los derechos de voto de B. A su vez, A ha adquirido el 30% de las acciones de la sociedad C y la gestiona conjuntamente con otras sociedades ajenas al grupo, con lo que se la considera sociedad multigrupo. Durante los ejercicios X1 y X2 han tenido lugar las siguiente operaciones internas de existencias entre las sociedades A y C: la sociedad A vende a la sociedad C existencias por importe de 360 u.m. con un beneficio de 40 u.m. C no ha vendido dichas existencias, por lo que tanto a 31.12.X1 como a 31.12.X2 dichas existencias permanecen en los almacenes de C. En el momento de realizar la consolidación del ejercicio X1 deberemos eliminar el resultado que se ha producido en la sociedad A fruto de dicha venta de existencias, ya que se considera una venta interna. Por tanto, las eliminaciones a realizar serán:

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1) En balance:

Nota: • Los ajustes que se hacen en balance corresponden por un lado a la corrección a la baja (eliminación) del beneficio obtenido por A, ya que se trata de una operación interna. El beneficio de A ha sido de 40, pero hay que recordar que la sociedad A solo ha integrado el 30% de C, por lo que únicamente nos corresponde eliminar el 30% del resultado de A, que son los 12 que figuran en el ajuste que se plantea. • Adicionalmente, y como ya vimos en el capítulo “Método de integración global II”, debemos plantear el correspondiente ajuste por impuesto diferido por 3,6, que es el 30% (tipo impositivo de referencia) de los 12 que hemos corregido en el beneficio de A. Es decir, si “quitamos” 12 de beneficio del grupo, pues también deberemos reconocer ese “menos impuesto” que queda reflejado como un activo por impuesto diferido en el activo del balance consolidado. 2) En pérdidas y ganancias:

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Nota: • Igual que habíamos visto en el caso de la integración global, cuando hacemos ajustes que afectan al resultado (PyG) debemos ajustar dicho resultado tanto en el balance como en la cuenta de resultados. Por ello, los dos ajustes primeros de pérdidas y ganancias hacen eso precisamente, ajustar el resultado en la cuenta de resultados. El primero corrige a la baja (elimina) el beneficio obtenido por A en su parte proporcional y en la cuenta de resultados. Y el segundo refleja el efecto impositivo correspondiente por 3,6. • Adicionalmente, debemos ajustar las ventas y las compras, ya que se consideran internas y por tanto no deben figurar en la cifra agregada consolidada de ventas ni de compras. Pero de nuevo, la eliminación se hace por la proporción (30% de 360 son 108). • En el año X2 las existencias no se han vendido, con lo que deberemos volver a ajustar el resultado. Cabe recordar aquí, igual que en el caso de integración global, que nosotros siempre consolidamos como si fuese la primera vez que lo hacemos, es decir, el razonamiento de “ya lo eliminamos el año pasado” no nos sirve en el proceso de la consolidación, ya que el grupo no existe como figura jurídica o legal y, por consiguiente, no tiene una contabilidad propia ni un ciclo contable que se cierre al final del año y se vuelva abrir. Esta idea ya fue ampliamente desarrollada en capítulos anteriores. El ajuste a realizar a 31.12 X2 será por tanto en balance:

Nota: • En balance eliminamos el resultado obtenido por A, pero ahora lo eliminamos de reservas ya que dicho resultado lo obtuvo la sociedad A en el ejercicio anterior y, por tanto, ahora se halla en reservas. • En este caso no haremos ajuste en la cuenta de resultados, dado que el resultado no se ha visto modificado por este ajuste. De la misma manera, tampoco eliminaremos las compras y las ventas, puesto que este año no las tenemos. Hay que recordar que cuando hemos añadido en este ejercicio X2 los ingresos y gastos de la socie-

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dad multigrupo C a los de la sociedad A, las compras y las ventas de esta operación que tuvo lugar en el año X1 ya no están.

Veamos ahora un ejemplo de inmovilizado no depreciable en el caso de las sociedades multigrupo. Ejemplo de eliminaciones por operaciones internas de inmovilizado no depreciable en el caso de sociedades multigrupo que consolidan por integración proporcional Las sociedades A y B forman un grupo sujeto a consolidación de cuentas desde el 1 de enero del año X1, en que A adquirió el 80% del capital y los derechos de voto de B. A su vez, A ha adquirido el 30% de las acciones de la sociedad C y la gestiona conjuntamente con otras sociedades ajenas al grupo, con lo que se la considera sociedad multigrupo. Durante los ejercicios X1 y X2 han tenido lugar las siguientes operaciones internas de inmovilizado entre las sociedades A y C: la sociedad A vende a la sociedad C a primeros del ejercicio X1 dos terrenos por importe de 60.000 u.m. cada uno con un beneficio de 10.000 u.m. por terreno. En el mismo ejercicio X1 la sociedad C vende uno de los terrenos a terceros ajenos al grupo por 75.000 u.m. A 31.12.X2 el segundo de los terrenos no ha sido vendido y permanece en el balance de la sociedad C. En el momento de realizar la consolidación del ejercicio X1 deberemos eliminar el resultado que se ha producido en la sociedad A fruto de dicha venta de inmovilizado, ya que se considera una venta interna. Por tanto, las eliminaciones a realizar serán:

1) En balance:

Nota: • Con una metodología muy parecida a la que hemos visto antes para el caso de las eliminaciones de existencias, en balance eliminamos el beneficio contabilizado por A y que no se ha realizado a efectos de la consolidación. • El beneficio total obtenido por A en esta operación interna ha sido de 20.000 u.m. (10.000 u.m. por cada terreno vendido a C). Sin embargo, uno de los terrenos ya

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ha sido vendido por A a terceros ajenos al grupo en el mismo ejercicio X1, lo que, a efectos de la consolidación de cuentas, implica que dicho beneficio no se tiene que eliminar porque “ya se ha realizado” al haberse vendido el terreno a terceros, independientemente del precio al que se vendió. Es importante recordar que en el caso de que la sociedad compradora venda dicho activo a terceros ajenos al grupo en el mismo ejercicio en que se realizó la transacción interna, el resultado generado por dicha transacción ya no deberá ser eliminado, puesto que una vez el activo sale del grupo el beneficio o pérdida que se genera en la operación interna se considera realizado. De los 10.000 u.m. restantes calculamos el 30% (3.000), y será ese el beneficio que ajustaremos. Y reflejamos también el correspondiente efecto impositivo que en este caso resulta en el reconocimiento de un activo por impuesto diferido por 900 (suponiendo siempre un tipo impositivo del 30%). 2) En pérdidas y ganancias:

Nota: En el caso de las eliminaciones por operaciones internas de inmovilizado, tanto en integración global como en integración proporcional, no eliminamos las compras y las ventas, ya que la contabilización de una compra y venta de inmovilizado se efectúa utilizando directamente la cuenta de activo y no las cuentas de compras y ventas (método administrativo o método del inventario permanente). Por lo que se refiere a las eliminaciones correspondientes a la consolidación a 31.12 X2, serían las siguientes en balance:

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Nota: En este caso no haremos ajuste en la cuenta de resultados, ya que el resultado no se ha visto modificado por este ajuste. Y como último ejemplo de eliminaciones por operaciones internas en el caso de una sociedad multigrupo veamos qué ocurriría en el caso de un préstamo entre sociedades del grupo donde intervenga una sociedad multigrupo. Ejemplo de eliminaciones por operaciones internas de servicios financieros en el caso de las sociedades multigrupo Las sociedades A y B forman un grupo sujeto a consolidación de cuentas desde el 1 de enero del año X1, en que A adquirió el 80% del capital y los derechos de voto de B. A su vez, A ha adquirido el 30% de las acciones de la sociedad C y la gestiona conjuntamente con otras sociedades ajenas al grupo, con lo que se la considera sociedad multigrupo. El 1 de enero del año X1, la sociedad A concede un préstamo de 20.000 u.m. a C. Dicho préstamo devenga un tipo de interés anual del 5% pagadero por trimestres (al final de cada trimestre). El capital no se empezará a amortizar hasta el 1 de enero de X3. Para la consolidación a 31.12.X1 los ajustes que deberemos hacer serán los siguientes: 1) En balance:

Nota: • Eliminamos los saldos que cada empresa tiene en balance del préstamo, pero solo por la proporción correspondiente al porcentaje de capital (20.000 u.m. × 30%). • Fijaos en que aquí no hemos afectado al resultado del grupo y por tanto no hacemos ningún ajuste por efecto impositivo. 2) En pérdidas y ganancias:

Nota: Eliminamos los intereses devengados a lo largo de todo el año (20.000 * 0,05) multiplicados por el porcentaje del 30% de participación en el capital.

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2. El procedimiento de puesta en equivalencia

El procedimiento de puesta en equivalencia, también llamado método de la participación, se utiliza para integrar en la consolidación las sociedades asociadas y las sociedades multigrupo (cuando no se les aplique el método de integración proporcional). El procedimiento de puesta en equivalencia no agrega partidas (balance y cuenta de PyG), consiste básicamente en la sustitución del valor contable de la participación que la sociedad dominante del grupo (u otra dependiente) posee de la sociedad asociada o la multigrupo por el valor correspondiente al porcentaje de participación del patrimonio neto de la sociedad participada que le sea atribuible. En este sentido, el valor de la participación puesta en equivalencia (PPE) se registrará inicialmente al coste y se incrementará o disminuirá posteriormente para reconocer el porcentaje que corresponde al inversor en la variación del patrimonio neto producido en la entidad participada después de la fecha de adquisición. Con relación al incremento de patrimonio neto al que se refiere el párrafo anterior, deberán tenerse en cuenta los resultados generados por la sociedad puesta en equivalencia. Estos resultados se reconocerán (por la parte proporcional de participación) desde la fecha en que se adquiere la influencia significativa o, en el caso de sociedades multigrupo, el control conjunto. Asimismo deberá tenerse en cuenta que cuando a una sociedad se le aplique el procedimiento de puesta en equivalencia las cuentas anuales de dicha socie-

Procedimiento de puesta en equivalencia o método de la participación

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dad a considerar serán sus cuentas consolidadas. En el caso de que las citadas cuentas no se formulasen, al amparo de cualquiera de los motivos de dispensa, se tomarán sus cuentas individuales. También tened en cuenta que la inclusión de las sociedades asociadas y multigrupo en la consolidación está condicionada a la existencia de un grupo de sociedades. La mera existencia de una asociada no implica que deba aplicarse el procedimiento de puesta en equivalencia. Finalmente debe considerarse la homogeneización de la información tanto valorativa como temporal. En este sentido, las normas de consolidación consideran: • Si la sociedad participada utiliza criterios de valoración distintos de los del grupo, deberán efectuarse los ajustes necesarios, previamente a la puesta en equivalencia, cuando tales diferencias resulten significativas y siempre que se pueda disponer de la información necesaria. • Las cuentas anuales de la empresa participada deberán referirse a la misma fecha que las cuentas anuales consolidadas del grupo. A este respecto se aplicará también el margen de 3 meses, anteriores o posteriores, establecido en el apartado 2 del artículo 16 de las NOFCAC. Y recordad que la agregación de partidas, como ya se ha mencionado anteriormente, no se llevará a cabo en este procedimiento. El procedimiento de puesta en equivalencia o método de la participación se basa en la sustitución del valor de la inversión por el porcentaje de participación con relación al patrimonio neto de la sociedad participada. Como podéis suponer, no siempre es posible disponer de una información exhaustiva de una sociedad asociada, en especial cuando esta resida fuera de España (y más aún fuera de la Unión Europea) y tenga legislaciones contables distintas de la española. Por este motivo, en las normas de consolidación, al referirse a la participación puesta en equivalencia, se introduce en ciertas ocasiones la frase siempre que pueda disponer/obtenerse la información necesaria. Esta frase no exime de integrar al grupo consolidado las sociedades asociadas o multigrupo mediante el procedimiento de puesta en equivalencia, pero sí deja un cierto margen para homogeneizaciones previas o ajustes por operaciones entre empresas donde exista dificultad de obtener información para su realización.

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2.1. Primera aplicación del procedimiento de puesta en equivalencia

El primer paso a realizar cuando se adquiere una participación en una sociedad asociada o multigrupo (a la que se le aplique este método) es calcular el valor que, según el procedimiento de puesta en equivalencia, se otorgará en las cuentas consolidadas a la participación en la sociedad asociada o multigrupo. Las normas de consolidación establecen que, cuando se aplique por primera vez el procedimiento de puesta en equivalencia, la participación se valorará en el balance consolidado por el importe que el porcentaje de inversión represente sobre el patrimonio neto de la sociedad participada, una vez tenidos en cuenta los valores razonables de los activos y pasivos de la sociedad asociada. Una vez se haya determinado la valoración de la participación, esta figurará en el balance consolidado bajo la denominación de “participaciones puestas en equivalencia”. Después del cálculo de la valoración de la PPE podemos encontrar dos situaciones: 1) Que exista una diferencia positiva entre el importe al que estaba contabilizada la inversión en las cuentas anuales individuales y el valor calculado según lo mencionado en el párrafo anterior. Coste de la inversión (según cuentas individuales) > Valor obtenido de la PPE 2) El supuesto excepcional en que resulte una diferencia negativa entre el importe al que estaba contabilizada la inversión en las cuentas anuales individuales y el valor calculado según lo mencionado en el párrafo anterior. Coste de la inversión (según cuentas individuales) < Valor obtenido de la PPE En el caso de diferencia positiva, el fondo de comercio puesto de manifiesto se incluirá en el importe en libros de la inversión recogido en la partida “participaciones puestas en equivalencia” y se informará de él en la memoria. Es decir, el fondo de comercio no aparecerá como tal en el balance consolidado, sino que se integra en la partida correspondiente a la PPE.

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Ejemplo de diferencia positiva. Fondo de comercio La sociedad X (que forma grupo con Y) posee desde principios de enero de X1 el 40% de la sociedad Z (sociedad asociada por tener una influencia significativa). El coste de la inversión ha sido de 230 u.m. El patrimonio neto de la sociedad asociada en la fecha de la inversión es de 400 u.m: • Capital: 200 u.m. • Reservas: 200 u.m. Se pide: calcular la diferencia de primera consolidación suponiendo: 1) Que en todos los activos y pasivos de Z su valor contable coincide con su valor de mercado. 2) Que un experto independiente atribuye a la sociedad Z un valor de mercado de un terreno superior al valor contable en 50 u.m. Veamos cómo debemos proceder en ambos supuestos. Supuesto 1)

Esta diferencia positiva corresponde a un fondo de comercio. Sin embargo, el fondo de comercio no aparecerá individualizado en el balance, sino que se incluirá en el importe en libros de la partida “participaciones puestas en equivalencia” y se informará de él en la memoria. Y procederíamos al ajuste de sustitución siguiente:

Supuesto 2) En este caso, el PN de Z debe ser ajustado debido a la revaloración del terreno.

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El patrimonio neto ha sido objeto de un ajuste de 35 u.m. que corresponde a la revalorización del terreno, una vez descontado el efecto impositivo (30% de 50 u.m.). La diferencia obtenida de 56 u.m. corresponde a un fondo de comercio. Sin embargo, el fondo de comercio no aparecerá individualizado en el balance, sino que se incluirá en el importe en libros de la partida “participaciones puestas en equivalencia” y se informará de él en la memoria. Y procederíamos al ajuste de sustitución siguiente:

Nota: • Observad que la solución del ajuste es igual en el supuesto 1) que en el supuesto 2). Sin embargo, el fondo de comercio es distinto. • En el supuesto 2) el sobreprecio pagado obedece a una revalorización de un terreno y al fondo de comercio.

En el supuesto excepcional de que la diferencia sea negativa se reconocerá en la cuenta de PyG consolidada como un resultado positivo en la partida “diferencia negativa de consolidación de sociedades puestas en equivalencia”. No obstante, antes de reconocer el citado ingreso deberán evaluarse nuevamente los importes que han dado lugar a tal diferencia. Veámoslo en un ejemplo. Ejemplo de diferencia negativa de consolidación Igual que en el ejemplo anterior, supuesto 1), pero en esta ocasión el coste de la inversión ha sido de 155 u.m. Veamos cómo debemos proceder en este supuesto para calcular la diferencia de primera consolidación:

Esta diferencia negativa se reconocerá en la cuenta de PyG consolidada como un resultado positivo en la partida “diferencia negativa de consolidación de sociedades PPE”.

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Y procederíamos en el balance al ajuste de sustitución siguiente:

En la cuenta de pérdidas y ganancias: reconocimiento del beneficio:

2.2. El procedimiento de puesta en equivalencia en consolidaciones posteriores 2.2.1. La valoración de la participación En los ejercicios siguientes a la primera integración de las sociedades puestas en equivalencia deberá realizarse de nuevo el mismo proceso, teniendo en cuenta las variaciones de patrimonio neto de la sociedad participada. En este sentido, el valor contable en el balance consolidado de la participación en la sociedad se modificará, aumentándolo o disminuyéndolo en la proporción que corresponda a las sociedades del grupo, por las variaciones experimentadas en el patrimonio neto de la sociedad participada desde la valoración inicial, una vez eliminada la proporción procedente de los resultados no realizados generados en transacciones entre dicha sociedad y las sociedades asociadas.

Figura 1. Ejemplo gráfico de grupo de empresas

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Como podéis ver, la valoración de la PPE en consolidaciones posteriores dependerá del patrimonio neto de la sociedad asociada en el momento de la consolidación posterior. Para ello deberemos tener en cuenta el patrimonio neto en el momento inicial de la inversión y las modificaciones que ha tenido desde que se realizó la inversión. Por tanto, para determinar la valoración de la PPE deberemos, por una parte, recordar la situación inicial del patrimonio neto de la sociedad asociada o multigrupo y, por otra, analizar las variaciones que este ha tenido desde la fecha inicial de la inversión. En este sentido, las variaciones de patrimonio neto pueden estar ocasionadas, entre otros, por los siguientes conceptos: • Resultado del ejercicio actual. • Variación de reservas por resultados de ejercicios posteriores a la fecha de la inversión que no se han distribuido. Es decir, beneficios o pérdidas de años anteriores que figuran en el balance como reservas o, en caso de pérdidas, como resultados negativos de años anteriores. • Variación por otras partidas de patrimonio neto de la sociedad participada: se reconocerá como mayor valor de la PPE, y su contrapartida será el correspondiente epígrafe o subagrupación del patrimonio neto conforme a su naturaleza. Analicemos a continuación este proceso de valoración de la PPE en momentos posteriores: 1) Con relación a la situación inicial de procedencia: podemos remontarnos directamente a la valoración que se realizó en esa fecha y realizar la misma sustitución. Ajuste de sustitución en años posteriores (la inicial):

2) Con relación al resultado del ejercicio obtenido por la sociedad participada: originará un aumento de la PPE con relación a la situación inicial (por el porcentaje de participación aplicado al resultado de la participada)

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con impacto en la cuenta de PyG. En la citada cuenta de PyG consolidada se reconocerá un resultado que figurará de forma explícita bajo la denominación de “participación en beneficios (pérdidas) de sociedades puestas en equivalencia”. Ejemplo de resultado positivo del ejercicio en la empresa asociada La sociedad A (que forma grupo con C) posee el 25% de las acciones de B desde el 1.1.X1. El resultado del ejercicio X1 asciende a 200 u.m. Ajuste de actualización de la PPE por el resultado obtenido por B en el ejercicio X1: 200 × 25% = 50 u.m. Por tanto, en la consolidación de 31 diciembre de X1 deberá tenerse en cuenta el resultado de la sociedad asociada B dando lugar a un aumento de la valoración de la PPE y reconociendo el resultado del ejercicio. En el balance:

En la cuenta de pérdidas y ganancias:

En el caso de que la sociedad participada incurra en pérdidas, la reducción de la cuenta representativa de la inversión tendrá como límite el propio valor contable de la participación calculado por puesta en equivalencia. Una vez que se haya reducido a cero el valor de la participación, las pérdidas adicionales y el correspondiente pasivo se reconocerán en la medida en que se haya incurrido en obligaciones legales, contractuales, implícitas o tácitas, o bien si el grupo de sociedades ha efectuado pagos en nombre de la sociedad participada. Si la sociedad participada obtiene ganancias con posterioridad, las mismas serán reconocidas en cuentas anuales consolidadas cuando alcancen el importe de las pérdidas no reconocidas.

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Tened en cuenta también que si la sociedad A ha contabilizado un deterioro con relación a su inversión en C, este deterioro habrá sido objeto de ajuste (cancelación) a efectos de las cuentas anuales consolidadas. Ejemplo de resultado negativo del ejercicio en la empresa asociada La sociedad A (que forma grupo con C) posee el 25% de las acciones de B desde el 1.1.X1. El coste de la inversión fue de 100 u.m. En esa fecha el patrimonio neto de B ascendía a 400 u.m. (un capital de 300 u.m. y unas reservas de 100 u.m.). En todos los activos y pasivos de la sociedad B su valor contable coincide con su valor de mercado. 1) En la primera consolidación no surgió ninguna diferencia, ya que el valor de coste de la inversión coincide con el 25% del patrimonio neto de la sociedad en esa fecha (25% de 400 = 100 u.m.). 2) En el año X1 la sociedad asociada obtiene un resultado de: • Alternativa a): unas pérdidas de 300 u.m. • Alternativa b): unas pérdidas de 460 u.m. – b.1) sin garantías ni avales. – b.2) el grupo ha incurrido en obligaciones legales (avales). Veamos cuáles serían los ajustes a realizar para cada alternativa. Alternativa a): Pérdidas de 300 u.m. Ajuste de sustitución en años posteriores (vinculado a la valoración inicial): • En el balance:

Ajuste por el reconocimiento de la pérdida de la empresa asociada: 300 × 25% = 75 u.m. • En el balance:

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• En la cuenta de pérdidas y ganancias:

Nota: Observad que el valor de la PPE quedará en el balance consolidado por 25 u.m. (100 u.m. – 75 u.m.) y que en la cuenta de resultados consolidada se ha reconocido la pérdida de 75 u.m. (del ejercicio). Alternativa b) Pérdidas de 460 u.m. (Estas pérdidas superan el valor del patrimonio neto (de 400 u.m.) y, por tanto, dejan el PN con signo negativo.) b.1) No existen obligaciones legales por parte de ninguna empresa del grupo con relación a las pérdidas de la sociedad B. el 25% de 460 = 115 u.m. Este importe supera el valor de la inversión inicial (de 100 u.m.). Por consiguiente, como límite dejaremos la inversión a cero. Ajuste de sustitución en años posteriores (vinculado a la valoración inicial): • En el balance:

Ajuste por el reconocimiento de la pérdida de la empresa asociada: 460 × 25% = 115 u.m. (límite: coste de la inversión = 100 u.m.) • En el balance:

• En la cuenta de pérdidas y ganancias:

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Nota: • Observad que el valor de la PPE quedará a cero y se han reconocido unas pérdidas por importe de 100 u.m. • Por la diferencia no reconocida se deberá informar en la memoria consolidada (A+C) de la situación de la sociedad B (las 15 u.m.). b.2) El grupo ha incurrido en obligaciones legales con relación a las pérdidas de la sociedad B. Ajuste de sustitución en años posteriores (vinculado a la valoración inicial): • En el balance:

Ajuste por el reconocimiento de la pérdida de la empresa asociada: 460 × 25% = 115 u.m. (límite: coste de la inversión = 100 u.m.) • En el balance:

• En la cuenta de pérdidas y ganancias:

Pero en este caso estamos planteando la situación de que la empresa A tiene obligaciones contractuales con relación a las pérdidas de B. Por tanto, una vez dejado a cero el valor de la inversión en B, deberán reconocerse las pérdidas adicionales y el pasivo vinculado: • En el balance:

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• En la cuenta de pérdidas y ganancias:

Nota: • Observad que el valor de la PPE quedará a cero y se han reconocido unas pérdidas por importe de 115 u.m. • Por la diferencia entre el valor de coste de la inversión y la parte de pérdidas adicionales (15 u.m.) se ha reconocido un pasivo que figurará en el balance consolidado. Proponemos incluir este pasivo en la partida “provisiones”.

3) Con relación a la variación de reservas desde la fecha de adquisición: deberemos considerar si se han producido aumentos o disminuciones. En el caso de que la empresa participada tenga un incremento de reservas por retención de beneficios, este deberá reconocerse (sobre la base del porcentaje de participación) como un aumento valor de la PPE al mismo tiempo que se reconoce un aumento de las reservas en el balance consolidado. Ejemplo de incremento de reservas La sociedad A (que forma grupo con C) posee el 25% de las acciones de B desde el 1.1.X1. El coste de la inversión fue de 100 u.m. En esa fecha el patrimonio neto de B ascendía a 400 u.m. (un capital de 300 u.m. y unas reservas de 100 u.m.). En todos los activos y pasivos de la sociedad B su valor contable coincidió con su valor de mercado. En el ejercicio X1 la entidad asociada obtuvo un beneficio de 200 u.m. En el año X2 se nos informa que el resultado del año X1 de la empresa asociada B fue distribuido por completo a reservas. En consecuencia, esta empresa tiene un aumento de reservas de 200 u.m. con relación a la fecha de adquisición. Por tanto, si realizáramos la consolidación a 31 de diciembre de X2, aparte de sustituir la valoración inicial y reconocer el posible resultado de X2, deberíamos aumentar el valor de la PPE con contrapartida de reservas. Ajuste de actualización por el incremento de reservas de la sociedad B: 25% de 200 = 50 u.m. En el balance:

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Nota: • En principio, las normas de consolidación establecen que el aumento figurará en una partida genérica de reservas del grupo y después se detallará en la memoria la información de la procedencia de tales reservas de sociedades PPE. Para facilitar la comprensión del ajuste indicamos directamente “reservas en sociedades PPE”. • Este ajuste no tiene incidencia en la cuenta de pérdidas y ganancias.

En los casos de disminución de reservas por resultados negativos de años anteriores se actuará de la misma forma que en la situación expuesta para el resultado negativo del ejercicio. Es decir, como máximo se reducirá la inversión a cero. 4) Dividendos distribuidos por la sociedad participada: las normas de consolidación1 obligan a eliminar de la cuenta de pérdidas y ganancias los dividendos recibidos de las sociedades asociadas o multigrupo. En este sentido, debe separarse el tratamiento dependiendo de si se trata de dividendos de resultados de años anteriores o de dividendos a cuenta. En el caso de dividendos de resultados obtenidos en años anteriores, los beneficios distribuidos por la sociedad participada contabilizados como ingresos serán eliminados, considerándose reservas de la sociedad que posea la participación. Por tanto, tened en cuenta que en las cuentas consolidadas no pueden figurar como ingreso los dividendos recibidos de las sociedades puestas en equivalencia. En consecuencia, en este caso deberá realizarse, a efectos consolidados, el traspaso de PyG a reservas. Ejemplo de dividendos distribuidos por la sociedad asociada La sociedad A (forma grupo con C) posee el 25% del capital de la sociedad B desde el 1.01.X1. En el año X2 la sociedad B ha distribuido unos beneficios del año X1, según acuerdo de la junta general de accionistas, por importe de 200 u.m. De acuerdo con su participación del 25%, la sociedad A ha recibido 50 u.m. en concepto de dividendos. Por tanto, en el proceso de consolidación del año X2 deberá incluirse el ajuste relacionado con los dividendos distribuidos recibidos por B y cobrados por A: 50 u.m. El ajuste sería:

1.

Apartado 3d) del artículo 55 de las NOFCAC.

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• En el balance:

• En la cuenta de pérdidas y ganancias:

Nota: Observad que este ajuste no modifica el valor de la PPE. Simplemente se trata de un traspaso entre partidas de patrimonio neto (de resultados a reservas).

Por otra parte, si se trata de dividendos a cuenta del resultado del ejercicio actual, se reducirá el valor contable de la participación con cargo a los resultados de la sociedad que los haya recibido. Es decir, en caso de dividendos a cuenta se elimina el ingreso por dividendos al mismo tiempo que se reduce el valor de la inversión. Tened en cuenta que los dividendos a cuenta figuran en el patrimonio neto con signo negativo en el balance de la sociedad asociada. Por este motivo, a efectos de consolidación, deberá disminuirse el valor contable de la participación. Ejemplo de dividendos a cuenta del resultado del ejercicio recibidos de la sociedad asociada La sociedad A (forma grupo con C) posee el 25% del capital de la sociedad B desde el 1.01.X1. En octubre de X2 la sociedad B ha distribuido unos beneficios a cuenta del propio resultado de X2 por importe de 100 u.m. De acuerdo con su participación del 25%, la sociedad A ha recibido 25 u.m. en concepto de dividendos a cuenta. Por tanto, en el proceso de consolidación del año X2 deberá incluirse el ajuste relacionado con los dividendos distribuidos recibidos por B y cobrados por A. El ajuste sería: • En el balance:

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• En la cuenta de pérdidas y ganancias:

Nota: Observad que este ajuste sí modifica el valor de la PPE al mismo tiempo que reducimos el resultado de pérdidas y ganancias (A+C).

Con relación a todo el proceso de ajustes de valoración de las PPE motivados por variaciones en el patrimonio neto de la sociedad participada, observad que no hemos tenido en cuenta ningún efecto impositivo. En este sentido, si existiera diferencia entre la base fiscal de la participación y su valor contable a efectos consolidados (PPE) ello generaría la obligación de contabilizar, en las cuentas consolidadas, el efecto impositivo correspondiente con cargo/abono a la propia valoración de la PPE. Sin embargo, no procedemos a contabilizar ningún efecto impositivo, ya que suponemos que no existe diferencia entre la base fiscal y el valor contable de la participación como consecuencia de la aplicación del criterio del efecto conjunto establecido en el artículo 72 de las NOFCAC. El denominado efecto conjunto se refiere a que, para determinar si hay diferencias entre la base fiscal y el valor de la participación, se ha de tener en cuenta, por una parte, la existencia de resultados acumulados generados desde la fecha de adquisición y, por otra parte, las deducciones fiscales asociadas a la inversión (por ejemplo, la deducción por doble imposición en el caso de distribución de dividendos). Ambas cuestiones actúan en signo contrario, dejando nula la posible diferencia entre la base fiscal y el valor contable consolidado de la PPE. 5) Mayor valor atribuido a la PPE por ajustes por activos/pasivos a valor razonable en la situación inicial. El mayor valor atribuido, en su caso, a la participación como consecuencia de los ajustes previstos en la primera consolidación (por mayor valoración de activos identificables, etc.), deberá reducirse en años posteriores con cargo a resultados u otra partida del patrimonio neto que corresponda y a medida que se deprecien, causen baja o se enajenen a terceros los correspondientes elementos patrimoniales.

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Ejemplo de mayor valor atribuido a la PPE por ajustes por activos/pasivos a valor razonable en la situación inicial 1) Suponed que en una primera consolidación a 1.1.X1 se ha realizado el siguiente ajuste de una participación puesta en equivalencia. La entidad A (que forma grupo con C) tiene un 40% del capital de Z.

Esta valoración de la participación tenía en cuenta que en el activo de la sociedad participada existía un terreno por un valor de mercado superior a 50 u.m. 2) Durante el transcurso del año X1 la empresa Z ha vendido a terceros el citado terreno. El ajuste a realizar relacionado con la consolidación de 31.12.X1 sería: 50 u.m. × 40% = 20 u.m. Si descontamos el efecto impositivo: 20 u.m. – 30% (de 20 u.m.) = 14 u.m. En balance:

En la cuenta de pérdidas y ganancias:

Nota: • Observad que se ajusta la valoración de la PPE, puesto que la entidad B ya no tiene en su activo el terreno. • Y que el ajuste en PyG ha neutralizado el beneficio obtenido por B en la venta del terreno.

En el apartado siguiente se detallan las eliminaciones por operaciones internas y su incidencia en la valoración de la PPE y el resultado del ejercicio.

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2.2.2. Las eliminaciones por operaciones internas En este apartado trataremos la situación que se plantea en el caso de que entre la sociedad asociada y cualquier sociedad del grupo hayan realizado transacciones con resultados no realizados a terceros. Tal como se ha planteado en el apartado anterior, para determinar el patrimonio neto de la sociedad puesta en equivalencia es necesario tener en cuenta la variación del mismo como consecuencia de las transacciones que han generado resultados entre la sociedad asociada y cualquiera de las empresas del grupo y que aún no se han realizado a terceros. En estos casos las normas de consolidación2 establecen que debe eliminarse la proporción procedente de los resultados no realizados vinculados a transacciones entre la sociedad participada y cualquier sociedad del grupo. Recordad que la propia normativa incluye un párrafo que dice que ello se realizará en la medida en que se pueda obtener la información necesaria al respecto. Las citadas eliminaciones de resultados incluyen tanto las procedentes de transacciones en las que la sociedad asociada es transmitente como aquellas en las que actúa como adquirente. Las eliminaciones a considerar son las estudiadas en el capítulo “Método de integración global I” (que afecten a resultados). En este sentido deberá procederse de la forma siguiente: 1) Cuando la eliminación tenga su origen en una transacción realizada por la sociedad asociada con una sociedad incluida en el perímetro de consolidación por integración global: • La contrapartida de la eliminación de resultados será la propia participación puesta en equivalencia (PPE). • En la cuenta de PyG consolidada, en su caso, se actuará sobre la partida “participación en beneficios/pérdidas de sociedades puesta en equivalencia”. 2) Cuando la eliminación tenga su origen en una operación realizada por una empresa del grupo con relación a la sociedad asociada se actuará también contra el valor de la PPE aumentándolo o disminuyéndolo. • En la cuenta de resultados se actuará sobre el ingresos/gasto vinculado a la operación. 2.

Apartado 1 del artículo 55 de las NOFCAC.

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Adicionalmente, tened en cuenta que en este tipo de eliminaciones sí habrá que tener en cuenta el posible efecto impositivo. Se trata de ajustes en los que el objetivo es diferir el resultado hasta que se materialice. Por tanto, el diferimiento de un beneficio originará: • Por el importe bruto: un ajuste negativo en la valoración de la PPE • Por el efecto impositivo: un ajuste positivo en la valoración de la PPE En el caso de diferimiento de una pérdida el ajuste originará: • Por el importe bruto: un ajuste positivo en la valoración de la PPE • Por el efecto impositivo: un ajuste negativo en la valoración de la PPE Veamos algunos ejemplos de venta de existencias y de venta de un terreno. Ejemplo de venta de existencias de la asociada a una empresa del grupo (con beneficios). Operación del ejercicio La sociedad A (que forma grupo con C) participa desde el 1 de enero de X2 en un 25% del capital de la sociedad B. Durante el año X2 la sociedad asociada B ha vendido existencias a A con un beneficio de 160 u.m. (las existencias no han salido a terceros y, por tanto, debe diferirse el beneficio que ha obtenido B sobre la base del porcentaje de participación). Durante el año X3 la sociedad A vende las citadas existencias a terceros. En la consolidación del año X2 Deberá ajustarse el beneficio (parte proporcional) con contrapartida la valoración de la PPE. Cálculo importe ajuste de la valoración de la PPE:

En el balance:

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En la cuenta de pérdidas y ganancias:

Nota: Observad que no reajustamos el resultado de B sino el del grupo (A+C). Ello se debe a que el resultado de B no se integra en el proceso de consolidación. En este caso solo modificamos el resultado del grupo y reducimos el valor de la participación PPE. Esta operación afecta al balance con el ajuste de la PPE y a la cuenta de PyG mediante la partida “participación en beneficios sociedades PPE” (ya que la empresa transmitente es la asociada). Adicionalmente realizamos el ajuste vinculado al efecto impositivo. En este caso, al ser la sociedad vendedora la B (asociada), el efecto impositivo se ajusta directamente en PyG con la partida “participaciones en beneficios sociedades PPE”. En balance se ajusta directamente contra la valoración de la PPE. En el balance:

En la cuenta de pérdidas y ganancias:

En la consolidación del año X3 Deberá reconocerse en la cuenta de PyG el beneficio procedente de la operación del ejercicio anterior (parte proporcional) con contrapartida a reservas. Es decir, se trata de reconocer un resultado del ejercicio anterior de la empresa asociada en el presente ejercicio. Por tanto, se trata de un simple traspaso de reservas a resultados PyG. En el balance:

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En la cuenta de pérdidas y ganancias

Y el efecto impositivo: • En el balance:

En la cuenta de pérdidas y ganancias:

Nota: Con estos ajustes del año X3 el grupo reconoce la existencia de un beneficio neto de 28 u.m. procedente de ejercicios anteriores.

Ejemplo de venta de un terreno de una empresa del grupo a una sociedad asociada (con pérdidas). Operación del ejercicio La sociedad A (que forma grupo con C) participa desde el 1 de enero de X2 en un 25% del capital de la sociedad B. Durante el año X2 la sociedad asociada A ha vendido un terreno a B con una pérdida de 400 u.m. (el terreno no ha salido a terceros y, por tanto, debe diferirse la pérdida que ha obtenido A –basándose en el porcentaje de participación). En la consolidación de X2 Cálculo importe ajuste de la valoración de la PPE:

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En el balance:

En la cuenta de pérdidas y ganancias:

Nota: Observad que en el balance reajustamos el resultado del grupo (A+C) y aumentamos el valor de la PPE (ya que diferimos una pérdida). En la cuenta de PyG aumentamos el resultado del grupo al mismo tiempo que ajustamos la partida “pérdidas de la venta de inmovilizado” (en este caso ajustamos sobre la partida afectada por la operación, ya que la empresa transmitente es A). Adicionalmente hay que tener en cuenta el efecto impositivo, puesto que el ajuste anterior supone un diferimiento de una pérdida hasta que el activo salga a terceros. En el balance:

En la cuenta de pérdidas y ganancias:

Nota: • Observad que con estas eliminaciones diferimos una pérdida neta de 70 u.m. al mismo tiempo que aumentamos el valor de la participación. • En el ejercicio en el que el activo salga a terceros deberá reconocerse en las cuentas consolidadas la pérdida con abono a la partida de reservas (por un importe neto de

70 u.m.).

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3. Casos resueltos 3.1. Caso 1. Método de integración proporcional Un grupo de sociedades nos proporciona la siguiente información: • Las sociedades A y B forman un grupo sujeto a consolidación de cuentas desde el 1 de enero del año X1, en que A adquirió el 80% del capital y los derechos de voto de B. A su vez, A ha adquirido el 30% de las acciones de la sociedad C y la gestiona conjuntamente con otras sociedades ajenas al grupo, con lo que se la considera sociedad multigrupo. • La sociedad A adquirió la participación en la sociedad C por 40.000 u.m. cuando el patrimonio neto de la sociedad C era de 110.000 u.m. (capital = 60.000 u.m. y reservas = 50.000 u.m.). • El valor contable de los activos y pasivos coincide con el valor de mercado. • A 31.12.X3 los balances de las sociedades A y C son los siguientes:

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Durante el ejercicio X3 han tenido lugar las siguientes operaciones internas: 1) A finales del ejercicio X3 la sociedad A ha vendido a la sociedad C unos ordenadores por importe de 60.000 u.m., con un beneficio para la sociedad vendedora de 10.000 u.m. Dichos ordenadores continúan en el balance de la sociedad C a 31.12.X3, fecha de elaboración de las cuentas anuales consolidadas. 2) El 1 de julio del X3 la sociedad A ha concedido un préstamo a la sociedad C por importe de 25.000 u.m. a devolver en tres años. La sociedad A accede a pactar una carencia de manera que la sociedad C no empezará a devolver el capital hasta el 1.7.X5. El préstamo devenga un interés del 5% anual que se liquida una vez al año, cada 30 de junio. Se pide: el balance consolidado resultante de la integración de las sociedades A y C a 31.12.X3. Solución En la solución de este caso, y para centrarnos en el método de integración proporcional, únicamente nos dedicaremos a integrar la sociedad C en la sociedad A. Por supuesto que en la consolidación contable completa, la sociedad A también deberá integrar la sociedad B por el método de integración global, con lo que el balance consolidado completo incluirá los activos y pasivos de A, B y C (en la proporción correspondiente). 1) Para llevar a cabo la consolidación lo primero que haremos es realizar los ajustes que se puedan derivar de las eliminaciones por operaciones internas. La primera operación interna que nos encontramos es la venta de los ordenadores de A a C. Como los ordenadores no se han vendido a terceros ajenos al grupo antes de la consolidación, deberemos eliminar el resultado obtenido por A, ya que es un resultado por operaciones internas. Dicho resultado ha sido de 10.000 u.m., pero al tratarse de integración proporcional solo eliminaremos la proporción correspondiente y, por tanto, su importe de 3.000 u.m., contabilizando el efecto impositivo. Las eliminaciones a practicar serán (eliminación 1):

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• En balance:

• En pérdidas y ganancias:

• En balance:

Nota: • Eliminamos los saldos que cada empresa tiene en balance del préstamo, pero solo por la proporción correspondiente al porcentaje de capital (25.000 × 0,3). • Fijaos en que aquí no hemos afectado al resultado del grupo y, por tanto, no hacemos ningún ajuste por efecto impositivo.

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Cabe tener en cuenta que, como los intereses se pagan anualmente cada 30 de junio, a 31.12.X3 las sociedades A y C deberán haber periodificado sus respectivos importes derivados del pago/cobro de intereses. Con los datos que nos proporciona el caso sabemos que: 25.000 × 0,05 × 6/12 = 625 intereses devengados a 31.12.X3, tal y como figura en los balances de las respectivas sociedades. Ambos importes deberán eliminarse aunque siempre por la proporción integrada (625 × 0,3), con lo que la eliminación a realizar será: • En balance:

Por lo que se refiere al ajuste de la cuenta de resultados correspondiente al total de intereses devengados, en este caso el importe coincidirá con el importe devengado a 31.12.X3 y por tanto, la eliminación a realizar será: • En pérdidas y ganancias:

2) Una vez practicados los ajustes por operaciones internas pasamos a registrar la eliminación I-PN. Calculamos en primer lugar la diferencia de primera consolidación:

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A continuación calculamos las reservas en sociedades consolidadas. Para ello cabe tener en cuenta que en este caso el patrimonio neto de la sociedad multigrupo C no ha visto afectados los valores de su patrimonio neto por las operaciones internas, ya que ni las eliminaciones por venta de los ordenadores ni las eliminaciones del préstamo han afectado al resultado ni a las reservas de C. El incremento de reservas de la sociedad C ha sido de 9.375 u.m. (59.375 – 50.000) que multiplicado por el porcentaje de participación nos da el siguiente importe: A reservas en sociedades consolidadas: 30% de 9.375 = 2.812,5 u.m. El capital no ha variado. Y por tanto, ya podemos proceder a efectuar la eliminación I-PN (eliminación 3):

Una vez efectuada la eliminación I-PN solo nos queda elaborar el balance consolidado a 31.12.X3 . Si analizamos el balance consolidado obtenido en la tabla de la página pueta anterior podemos observar que tanto el activo como el pasivo del balance consolidado incorporan el 100% de la empresa A y el 30% de la sociedad C. Ello se puede comprobar en las columnas de agregación donde no hemos practicado las eliminaciones todavía. Una vez practicadas las eliminaciones cabe destacar que nos aparece dentro del activo un fondo de comercio de consolidación procedente del sobreprecio pagado por A por la participación de un 30% de C, calculado en la fecha de adquisición de dicha participación, que fue el 1 de enero de X1. La participación que teníamos en la sociedad C queda eliminada en el balance consolidado por efecto de la eliminación I-PN.

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Nota: los números entre paréntesis corresponden al número de eliminación o ajuste.

La participación en la sociedad B no ha quedado eliminada, ya que en este caso, y tal y como hemos comentado anteriormente, solo hemos trabajado con la integración de C (sociedad multigrupo) en A (sociedad dominante). Queda reflejado un activo por impuesto diferido que se ha generado al eliminar el resultado correspondiente a A de la venta a C del inmovilizado material. Dicho activo por impuesto diferido se clasifica como un activo no corriente en el balance consolidado. Cuando analizamos el pasivo y patrimonio neto, observamos como en el capital y reservas consolidadas nos aparecen el capital y reservas de A, ya que los de C que habíamos agregado en un 30% nos quedan eliminados en ese mismo 30% fruto de la eliminación I-PN. En el patrimonio neto nos aparece la partida de reservas en sociedades consolidadas donde se refleja la parte que corresponde al grupo de la variación patri-

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monial en reservas que ha tenido la sociedad multigrupo C desde que adquirimos la participación a 1 de enero de X1 hasta la fecha de consolidación a 31.12.X3.

3.2. Caso 2. Puesta en equivalencia

1) Información sobre una inversión inicial en una sociedad asociada realizada a 1.1.X1 • La sociedad A posee desde principios de enero de X1 el 30% de una sociedad B (sociedad asociada por tener una influencia significativa). • La sociedad A forma grupo de sociedades con la sociedad C (ya que tiene su control desde el año X0). La sociedad A posee el 100% de las acciones de C. • El coste de la inversión en la empresa asociada B ha sido de 305 u.m. • El balance consolidado que presenta el grupo (A+C) a principios de X1 es el siguiente (a falta de integrar en el mismo la sociedad B mediante el procedimiento de puesta en equivalencia):

Nota: Como A posee el 100% de las acciones de C no aparecen socios externos en el balance consolidado.

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• El patrimonio neto de la sociedad asociada B en la fecha de la inversión es de 1.000 u.m. Este está formado por: – Capital: 800 u.m. – Reservas: 200 u.m. • Adicionalmente, un experto independiente confirma que los valores contables de los activos coinciden con su valor de mercado. 2) Información sobre el ejercicio X1 • La sociedad B ha obtenido un resultado de pérdidas y ganancias de 200 u.m. • El capital y las reservas de B a final de X1 están constituidos por los mismos conceptos y valores que tenían a inicios de X1. Adicionalmente se conoce que: • La sociedad asociada B sigue los mismos criterios de valoración que la sociedad A. Asimismo, el cierre del ejercicio de B coincide con la fecha de cierre de la sociedad A. • No se han realizado transacciones entre la sociedad B y ninguna de las sociedades del grupo (A+C). • El balance consolidado que presenta el grupo (A+C) a 31 de diciembre de X1 es el siguiente (a falta de integrar en el mismo la sociedad B mediante el procedimiento de puesta en equivalencia):

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3) Información sobre el ejercicio X2 • La sociedad B ha obtenido un resultado de pérdidas y ganancias de 100 u.m. • La sociedad ha distribuido un dividendo (resultado de X1) de 180 u.m. • El patrimonio neto de la sociedad asociada a finales de X2 está compuesto por: – Capital: 800 u.m. – Reservas: 220 u.m. (200 iniciales + 20 procedentes del resultado del ejercicio X1 no distribuido). – Y el resultado del ejercicio. Adicionalmente se conoce que: • La sociedad asociada B sigue los mismos criterios de valoración que la sociedad A. Asimismo, el cierre del ejercicio de B coincide con la fecha de cierre de la sociedad A. • No se han realizado transacciones entre la sociedad B y ninguna de las sociedades del grupo (A+C). • El balance consolidado que presenta el grupo (A+C) a 31 de diciembre de X2 es el siguiente (a falta de integrar en el mismo la sociedad B mediante el procedimiento de puesta en equivalencia):

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4) Información sobre el ejercicio X3 • La sociedad B ha obtenido un resultado de pérdidas y ganancias de 40 u.m. • La sociedad B no ha distribuido dividendos durante el ejercicio. • El patrimonio neto de la sociedad asociada a finales de X3 está compuesto por: – Capital: 800 u.m. – Reservas: 320 u.m. (200 + 20 + 100 procedentes del resultado del ejercicio X2 no distribuido). – Y el resultado del ejercicio. Adicionalmente se conoce que: • La sociedad asociada B sigue los mismos criterios de valoración que la sociedad A. Asimismo, el cierre del ejercicio de B coincide con la fecha de cierre de la sociedad A. • Entre las sociedades A y B se han realizado las siguientes transacciones: – En el ejercicio X3 la sociedad B vendió existencias a A con un beneficio de 10 u.m. A finales de X3 las existencias estaban en el activo de A. – En el ejercicio X3 la sociedad A vendió un terreno a B con un beneficio de 60 u.m. A finales de X3 el terreno queda en el activo de A. • El balance consolidado que presenta el grupo (A+C) a 31 de diciembre de X3 es el siguiente (a falta de integrar en el mismo la sociedad B mediante el procedimiento de puesta en equivalencia):

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Se pide: obtener la valoración de la PPE en B en cada uno de los años expuestos y plantear el correspondiente balance consolidado con la integración de la PPE en B mediante el procedimiento de puesta en equivalencia. Utilizar en caso de ser necesario el tipo impositivo del 30%. Solución 1) La primera consolidación a principios de X1 Según el enunciado, la sociedad A posee desde principios de enero de X1 el 30% de la sociedad B (sociedad asociada por tener una influencia significativa). El coste de la inversión ha sido de 305 u.m. El patrimonio neto de B asciende en esa fecha a 1.000 u.m. A partir de esta información y teniendo en cuenta que A ya forma grupo con otra sociedad C realizaremos la puesta en equivalencia de la sociedad B en el grupo (A+C) en el momento de la adquisición. Lo primero que debemos realizar es el análisis de la diferencia de primera consolidación. Si esta es positiva, se genera un fondo de comercio y si, por el contrario, es negativa, se reconocerá en la cuenta de pérdidas y ganancias un resultado positivo en la partida “diferencia negativa de consolidación de sociedades PPE”. En nuestro caso, la diferencia entre el valor contable de la participación y la parte proporcional del patrimonio neto queda:

Esta diferencia positiva corresponde a un fondo de comercio. Sin embargo, el fondo de comercio no aparecerá individualizado en el balance, sino que se incluirá en el importe en libros de la partida “participaciones puestas en equivalencia” y se informará de él en la memoria. Y procederíamos al ajuste de sustitución siguiente:

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De forma que, si el grupo (A+C) realizara el balance consolidado a principios de X1, incluida la sociedad B por el procedimiento de puesta en equivalencia, quedaría:

Nota: • Observad que simplemente se ha producido una sustitución en el balance consolidado. No se ha integrado el balance de B ni aparecen socios externos de B. Únicamente se ha cambiado el nombre de la partida relativa a la inversión en B. Recordad que en la memoria debería darse la oportuna información de que en el importe de 305 de la PPE se incluye un fondo de comercio de 5 u.m. • Recordad que no ha sido necesario realizar ningún ajuste por homogeneización, ya que las sociedades A y B tienen los mismos criterios de valoración y la misma fecha de cierre del ejercicio.

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2) Información ejercicio X1 y procedimiento de puesta en equivalencia posterior (31.12.X1) En el ejercicio X1 la sociedad B ha obtenido un resultado de pérdidas y ganancias de 200 u.m. El capital y las reservas de B a final de X1 están constituidos por los mismos conceptos y valores que tenían a inicios de X1 y no se han producido transacciones entre A y B. De acuerdo con las normas de consolidación, debemos actualizar el valor contable en el balance consolidado de la participación, aumentándolo o disminuyéndolo por la variación experimentada en el PN de la sociedad participada. En este año, el único concepto que ha comportado una variación del PN de B es el resultado del ejercicio. Por tanto, procederemos de la forma siguiente: a) Ajuste de sustitución de la valoración inicial (el mismo que se efectuó en el momento inicial3).

b) Ajuste de actualización de la PPE por el resultado obtenido por B en el ejercicio X1: 200 × 30% = 60 u.m. • En el balance:

3.

Véase apartado 1) de este caso.

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• En la cuenta de pérdidas y ganancias:

Notad que, aparte de realizar la actualización en el balance, también debemos ajustar la cuenta de pérdidas y ganancias, ya que el aumento de valoración viene motivado por el resultado obtenido por la empresa asociada B. Y el balance consolidado del grupo (A+C) a 31.12.X1, incluida la sociedad B por el procedimiento de puesta en equivalencia, quedaría:

Nota: • Observad que en este caso se ha producido una sustitución en el balance consolidado junto con una actualización de valor de la misma (derivada del resultado obtenido por la asociada). En la cuenta de PyG aparecerá la partida “participación en beneficios de sociedades PPE”. Recordad que en la

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memoria debería darse la oportuna información de que en el importe de la PPE se incluye un fondo de comercio de 5 u.m. con origen a principios de X1. • Asimismo, tened en cuenta que no ha sido necesario realizar ningún ajuste por homogeneización, ya que las sociedades A y B tienen los mismos criterios de valoración y la misma fecha de cierre del ejercicio. • Comprobemos ahora que la valoración de la PPE del balance consolidado y el valor proporcional sobre el PN de B coinciden. Valoración final de la PPE:

Si comprobamos esta valoración con el porcentaje sobre el PN de la sociedad B:

• Finalmente, tened en cuenta que no se ha registrado ningún efecto impositivo vinculado a la actualización de valor de la PPE en B. En este sentido, hay que tener en cuenta la posibilidad de que la base fiscal del activo (el coste) puede ser distinto de su valor contable consolidado. Sin embargo, en este caso no procedemos a contabilizar ningún efecto impositivo, ya que suponemos que no existe diferencia entre la base fiscal y el valor contable de la participación como consecuencia de la aplicación del criterio del efecto conjunto establecido en el artículo 72 de las NOFCAC. El denominado efecto conjunto se refiere a que hay que tener en cuenta, por una parte, la existencia de resultados acumulados generados desde la fecha de adquisición y, por otra, las deducciones fiscales asociadas a la

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inversión (por ejemplo, la deducción por doble imposición en el caso de distribución de dividendos). Ambas cuestiones actúan en signo contrario y dejan nula la posible diferencia entre la base fiscal y el valor contable consolidado de la PPE. 3) Información ejercicio X2 y procedimiento de puesta en equivalencia posterior (31.12.X2) Sabemos que en el ejercicio X2 la sociedad B ha obtenido un resultado de pérdidas y ganancias de 100 u.m. Asimismo, conocemos que: • La sociedad B ha distribuido un dividendo (resultado de X1) de 180 u.m. • El patrimonio neto de la sociedad asociada a finales de X2 está compuesto por: – Capital: 800 u.m. – Reservas: 220 u.m. (200 iniciales + 20 procedentes del resultado del ejercicio X1 no distribuido). – Y el resultado del ejercicio. De acuerdo con las normas de consolidación debemos actualizar el valor contable en el balance consolidado de la participación, aumentándolo o disminuyéndolo por la variación experimentada en el PN de la sociedad participada. En este año, la variación del PN de B viene motivada por el resultado del ejercicio X2 de 100 u.m. y el incremento de reservas de 20 u.m. (procedente de la distribución del resultado del año anterior). Adicionalmente deberemos tener en cuenta el dividendo que la sociedad B ha distribuido a la sociedad A (30% de 180 u.m. = 54 u.m.). La distribución de dividendos nos obligará a realizar un ajuste en el resultado del grupo (A+C). Por tanto, procederemos de la forma siguiente: a) Ajuste de sustitución de la valoración inicial (el mismo que se efectuó en el momento inicial).

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b) Ajuste de actualización de la PPE por el resultado obtenido por B en el ejercicio X2: 100 × 30% = 30 u.m. • En el balance:

• En la cuenta de pérdidas y ganancias:

c) Ajuste de actualización por el incremento de reservas de la sociedad B: 30% de 20 = 6 u.m. • En el balance:

d) Ajuste con relación a los dividendos distribuidos recibidos por A: 54 u.m. • En el balance:

• En la cuenta de pérdidas y ganancias:

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Y el balance consolidado del grupo (A+C) a 31.12.X2, incluida la sociedad B por el procedimiento de puesta en equivalencia, quedaría:

Nota: • Observad que en este caso se ha producido una sustitución en el balance consolidado junto con una actualización de valor de la misma (derivada del resultado obtenido por la asociada y el incremento de reservas de esta sociedad). En la cuenta de PyG aparecerá la partida “participación en beneficios de sociedades PPE” por el resultado atribuido. Recordad que en la memoria debería darse la oportuna información de que en el importe de la PPE se incluye un fondo de comercio de 5 u.m. con origen a principios de X1. • Asimismo, el ajuste por los dividendos ha motivado una disminución del resultado del ejercicio (importe de 54 u.m.) y un aumento de las reservas (por el mismo importe). • Recordad que, igual que en año anterior, no ha sido necesario realizar nin-

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gún ajuste por homogeneización, ya que las sociedades A y B tienen los mismos criterios de valoración y la misma fecha de cierre del ejercicio. • Comprobemos ahora cómo la valoración de la PPE del balance consolidado y el valor proporcional sobre el PN de B coinciden: Valoración final de la PPE:

Si comprobamos esta valoración con el porcentaje sobre el PN de la sociedad B:

• Finalmente, tened en cuenta que no se ha registrado ningún efecto impositivo vinculado a la actualización de valor de la PPE en B. Véase la justificación expuesta en el apartado 2) de este caso. 4) Información ejercicio X3 y procedimiento de puesta en equivalencia posterior (31.12.X3) Continuando con el apartado anterior, obtenemos la información de que en el ejercicio X3 la sociedad B ha obtenido un resultado de pérdidas y ganancias de 40 u.m. Asimismo, conocemos que: • La sociedad B no ha distribuido dividendos durante el ejercicio. • El patrimonio neto de la sociedad asociada a finales de X3 está compuesto por: – Capital: 800 u.m. – Reservas: 320 u.m. (200 + 20 + 100 procedentes del resultado del ejercicio X2 no distribuido). – Y el resultado del ejercicio.

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Adicionalmente se conoce que: • La sociedad asociada B sigue los mismos criterios de valoración que la sociedad A. Asimismo, el cierre del ejercicio de B coincide con la fecha de cierre de la sociedad A. • Entre las sociedades A y B se han realizado las siguientes transacciones: – En el ejercicio X3 la sociedad B vendió existencias a A con un beneficio de 10 u.m. A finales de X3 las existencias estaban en el activo de A. – En el ejercicio X3 la sociedad A vendió un terreno a B con un beneficio de 60 u.m. A finales de X3 el terreno queda en el activo de A. De la información obtenida observamos que en este ejercicio la variación del patrimonio neto de la sociedad B viene motivada por diversas cuestiones: • El resultado del ejercicio X3. • El incremento de reservas (por resultados no distribuidos). • La variación de reservas motivada por las eliminaciones derivadas de las transacciones entre la empresa asociada B y la sociedad A. Por tanto, procederemos de la forma siguiente: a) Ajuste de sustitución de la valoración inicial (el mismo que se efectuó en el momento inicial).

b) Ajuste de actualización de la PPE por el resultado obtenido por B en el ejercicio X3: 40 × 30% = 12 u.m. • En el balance:

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• En la cuenta de pérdidas y ganancias:

c) Ajuste de actualización por el incremento de reservas de la sociedad B con relación a la fecha de adquisición: • Reservas en fecha de adquisición: 200 u.m. • Reservas actuales (31.12.X3): 320 u.m. 30% de 120 = 36 u.m. • En el balance:

d) Ajuste con relación a los dividendos distribuidos recibidos por A: No procede ajuste, ya que no se han distribuido dividendos. e) Si no hubiera habido transacciones internas entre A y la empresa asociada B, el valor de la participación en la sociedad asociada B se situaría en 353 u.m.: • Valoración de la PPE (sin tener en cuenta operaciones internas):

Sin embargo, esta valoración obtenida sobre la PPE en B debe ser objeto de ajuste final debido a las operaciones entre la empresa asociada B y la empresa A (o con cualquier otra empresa del grupo). En el año X3 se producen dos transacciones entre ambas empresas que deben ser objeto de ajuste:

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• Ajuste por la venta (en X3) de existencias de B a la sociedad A, con un beneficio de 10 u.m. (las existencias no han salido a terceros y, por tanto, debe eliminarse el beneficio que ha obtenido B (sobre la base del porcentaje de participación). 30% de 10 u.m. = 3 u.m. En el balance:

En la cuenta de pérdidas y ganancias:

Nota: Observad que no reajustamos el resultado de B, sino el del grupo (A+C). Esto se debe a que el resultado de B no se integra en el proceso de consolidación. En este caso solo modificamos el resultado del grupo y reducimos el valor de la participación PPE. Esta operación afecta al balance con el ajuste de la PPE y a la cuenta de PyG mediante la partida “participación en beneficios sociedades PPE” (ya que la empresa transmitente es la asociada).k Adicionalmente, hay que tener en cuenta el efecto impositivo, ya que el ajuste anterior supone un diferimiento de un beneficio hasta que el activo salga a terceros. Por tanto, la sociedad vendedora debería presentar menos impuesto sobre sociedades en este ejercicio. En este caso, al ser la sociedad vendedora la B (asociada) el efecto impositivo se ajusta directamente en PyG con la partida “participaciones en beneficios sociedades PPE”. En balance se ajusta directamente contra la valoración de la PPE. Efecto impositivo × beneficio diferido: 30% × 3 = 0,9 u.m. En el balance:

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En la cuenta de pérdidas y ganancias:

• Ajuste por la venta (en X3) de un terreno de A a la sociedad B, con un beneficio de 60 u.m. (el terreno no ha salido a terceros y, por tanto, debe eliminarse el beneficio que ha obtenido B (sobre la base del porcentaje de participación). 30% de 60 u.m. = 18 u.m. En el balance:

En la cuenta de pérdidas y ganancias:

Nota: Observad que en el balance reajustamos el resultado del grupo (A+C) y reducimos el valor de la participación PPE. En la cuenta de PyG reducimos el resultado del grupo al mismo tiempo que ajustamos la partida “beneficios de la venta de inmovilizado” (en este caso ajustamos sobre la partida afectada por la operación, ya que la empresa transmitente es A). Adicionalmente, hay que tener en cuenta el efecto impositivo, ya que el ajuste anterior supone un diferimiento de un beneficio hasta que el activo salga a terceros. Por tanto, la sociedad vendedora debería presentar menos impuesto sobre sociedades en este ejercicio. En este caso, al ser la sociedad vendedora la empresa A (dominante del grupo) el efecto impositivo se ajusta en PyG con la partida “impuesto sobre sociedades”. En balance se ajusta directamente contra la valoración de la PPE. Efecto impositivo × beneficio diferido: 30% × 18 = 5,4 u.m.

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En el balance:

En la cuenta de pérdidas y ganancias:

Y el balance consolidado del grupo (A+C) a 31.12.X3, incluida la sociedad B por el procedimiento de puesta en equivalencia, quedaría:

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Nota: • Observad que, igual que en los años anteriores, sobre la inversión en B se ha realizado una sustitución en el balance consolidado junto con una actualización de valor de la misma (derivada del resultado obtenido por la asociada y el incremento de reservas de esta sociedad). En la cuenta de PyG aparecerá la partida “participación en beneficios de sociedades PPE” por el resultado atribuido. Recordad que en la memoria debería darse la oportuna información de que en el importe de la PPE se incluye un fondo de comercio de 5 u.m. con origen a principios de X1. • Adicionalmente, en este ejercicio se han producido ajustes de la PPE y el resultado atribuido al grupo (A+C) debido a operaciones internas. Estas operaciones han dado lugar a un efecto impositivo, tal como se ha detallado en los ajustes realizados anteriormente. • Comprobemos ahora cómo la valoración de la PPE del balance consolidado y el valor proporcional sobre el PN de B coinciden: Valoración final de la PPE:

Si comprobamos esta valoración con el porcentaje sobre el PN de la sociedad B (+ ajustes por operaciones internas):

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Capítulo VI

Cuentas anuales consolidadas Conversión de las cuentas anuales consolidadas en moneda extranjera

Introducción

El presente capítulo está dedicado al estudio de las cuentas anuales consolidadas y de la conversión de cuentas anuales en moneda extranjera para poder integrarlas en el proceso de consolidación. Finalmente, se incluye en el capítulo un caso global recopilatorio de los aspectos más relevantes desarrollados a lo largo de los capítulos de este material didáctico. Con relación a las cuentas anuales consolidadas se presentan el formato y las principales normas de elaboración de los estados financieros que deben cumplir los grupos de sociedades. Estos son el balance, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto, el estado de flujos de efectivo y la memoria. En cada uno de ellos se realiza una descripción general y se analizan los aspectos relacionados con la consolidación. Especial atención nos merece la memoria, ya que en varios puntos de la misma se exige información relacionada con el grupo de sociedades, sociedades asociadas, transacciones entre empresas del grupo, etc. La conversión de cuentas anuales en moneda extranjera plantea las situaciones en las que una empresa radicada en España tiene sociedades dependientes que formulan sus cuentas anuales en una moneda distinta del euro. En este sentido, la sociedad dominante con sede en España deberá convertir las cuentas anuales de su filial al euro basándose en el denominado método de tipo de cambio de cierre. Para una completa comprensión del tema hemos planteado y solucionado un caso específico que os ayudará a consolidar los conocimientos teóricos sobre la conversión de cuentas anuales en moneda extranjera.

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Finalmente, el capítulo incluye un caso global como resumen de las partes más relevantes tratadas en el presente material didáctico. El caso global plantea una consolidación inicial y una consolidación posterior utilizando el método de integración global. En el mismo se han incorporado transacciones entre empresas del grupo y la participación en una empresa asociada. Este último aspecto nos obliga a introducir en el caso el método de la participación estudiado en el capítulo “Método de integración proporcional y Procedimiento de puesta en equivalenci”. En la solución final del caso se ha elaborado el balance consolidado, la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada y la memoria consolidada. Sobre la memoria solo se han detallado los aspectos propios de la consolidación.

1. Las cuentas anuales consolidadas

Una vez estudiados los conceptos principales, los métodos de consolidación y las eliminaciones, queda por analizar las cuentas anuales consolidadas. La formulación de las cuentas anuales consolidadas culmina el proceso de consolidación del grupo de sociedades y permite obtener la información del grupo como una sola entidad. La estructura de las mismas y las normas para su formulación quedan reflejadas en los artículos 71 a 84 de las NOFCAC establecidas en el Real Decreto 1159/10. Igual que en las cuentas anuales individuales, las cuentas anuales consolidadas comprenden el balance consolidado, la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, el estado de cambios en el patrimonio neto consolidado, el estado de flujos de efectivo consolidado y la memoria consolidada. Estos documentos forman una unidad. Con relación a estos documentos deberéis tener en cuenta los siguientes aspectos generales: 1) Formulación de cuentas anuales • Las cuentas anuales consolidadas se establecerán en la misma fecha de cierre y por el mismo período que las cuentas anuales de la sociedad dominante.

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• Las cuentas anuales consolidadas deberán ser formuladas por los administradores de la sociedad dominante en el mismo plazo establecido para la formulación de las cuentas anuales de dicha sociedad dominante. A estos efectos, las cuentas anuales expresarán la fecha en que se hubieran formulado y deberán ser firmadas por todos los administradores de la sociedad dominante, y si faltara la firma de alguno de ellos, se hará expresa indicación de la causa en cada uno de los documentos en que falte. • El balance, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto, el estado de flujos de efectivo y la memoria consolidados deberán estar debidamente identificados. • Las cuentas anuales se elaborarán expresando sus valores en euros; no obstante lo anterior, podrán expresarse los valores en miles o millones de euros cuando la magnitud de las cifras así lo aconseje, debiendo indicarse esta circunstancia en las cuentas anuales consolidadas. La obligación de formular cuentas anuales consolidadas no exime a las sociedades integrantes del perímetro de consolidación de formular sus propias cuentas anuales individuales. La junta general de la sociedad dominante designará a los auditores de cuentas que habrán de auditar las cuentas anuales consolidadas. Dichas cuentas anuales consolidadas y el informe de gestión consolidado deberán someterse a la aprobación de la junta general ordinaria de la sociedad dominante al mismo tiempo con las cuentas anuales y el informe de gestión de esta sociedad. 2) Estructura de las cuentas anuales La estructura de las cuentas anuales consolidadas se presenta en las páginas siguientes. 3) Normas comunes del balance, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto y el estado de flujos de efectivo consolidados El balance, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto y el estado de flujos de efectivo consolidados se formularán teniendo en cuenta las reglas siguientes:

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• En cada partida deberán figurar, además de las cifras del ejercicio que se cierra, las correspondientes al ejercicio inmediatamente anterior. No obstante, para el primer ejercicio en que se formulen cuentas consolidadas de forma voluntaria u obligatoria podrán omitirse las cifras del ejercicio anterior. Cuando las cifras del ejercicio corriente no sean comparables con las del precedente, bien por haberse producido una modificación en la estructura, bien por realizarse un cambio de criterio contable o subsanación de error, se deberá proceder a adaptar el ejercicio precedente, a efectos de su presentación en el ejercicio al que se refieren las cuentas anuales, informando de ello detalladamente en la memoria. Cuando la composición de las empresas incluidas en la consolidación hubiese variado considerablemente en el curso de un ejercicio, deberá incluirse en la memoria la información necesaria para que la comparación de sucesivos estados financieros consolidados muestre los principales cambios que han tenido lugar entre ejercicios. • No figurarán las partidas a las que no corresponda importe alguno en el ejercicio ni en el precedente. • No podrá modificarse la estructura de un ejercicio a otro, salvo casos excepcionales que se indicarán en la memoria. • Podrán añadirse nuevas partidas a las previstas en los modelos, siempre que su contenido no esté previsto en las existentes. • Podrá hacerse una subdivisión más detallada de las partidas que aparecen en los modelos. • Podrán agruparse las partidas precedidas de números árabes en el balance y estado de cambios en el patrimonio neto consolidados, o de letras en la cuenta de pérdidas y ganancias y estado de flujos de efectivo consolidados, si solo representan un importe irrelevante para mostrar la imagen fiel o si se favorece la claridad. • Cuando proceda, cada partida contendrá una referencia cruzada a la información correspondiente dentro de la memoria. • Las cuentas anuales consolidadas que resultan de una adquisición inversa, en aplicación de los criterios recogidos en el artículo 33, serán elaboradas por la sociedad dominante (adquirida). En consecuencia, el capital social que debe lucir en el patrimonio neto será el correspondiente a la empresa dominante (adquirida). No obstante, se considerarán una continuación de

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las de la sociedad dependiente (adquirente), y en consecuencia: – La información comparativa de períodos anteriores a la combinación estará referida a la de la sociedad dependiente. A tal efecto, los fondos propios de la empresa dominante (adquirida) deberán ajustarse retroactivamente para mostrar los que teóricamente hubiese correspondido a la empresa dependiente (adquirente). Este ajuste se realizará considerando que la variación relativa del capital social debe corresponderse con la que se hubiera producido en el supuesto de que la adquirente, legal y económicamente, fuese la misma empresa. – En el ejercicio en que se realiza la operación de adquisición, la cuenta de pérdidas y ganancias y el estado de cambios en el patrimonio neto consolidados incluirán los ingresos y gastos de la sociedad dependiente correspondientes a dicho ejercicio y los ingresos y gastos de la sociedad dominante desde la fecha en que tiene lugar la operación hasta el cierre. Se aplicarán estos mismos criterios en la elaboración del estado de flujos de efectivo.

1.1. El balance consolidado

El balance consolidado comprenderá, con la debida separación, los activos y pasivos de la sociedad dominante y de las dependientes, sin perjuicio de los ajustes y eliminaciones que procedan, así como el patrimonio neto que incluirá en partida específica separada la parte que corresponda a socios externos al grupo. Además se integrarán en el balance consolidado los activos y pasivos de las sociedades multigrupo a las que se les aplique el método de integración proporcional, en el porcentaje que represente la participación del grupo en su capital social y sin perjuicio de los ajustes y eliminaciones que procedan. Asimismo, cabe destacar las siguientes particularidades del activo y pasivo del balance consolidado: • En el activo del balance consolidado también lucirán las partidas específicas derivadas del procedimiento de puesta en equivalencia. • En el activo y en el pasivo figurarán de forma separada los créditos y deudas con empresas incluidas en la consolidación por el procedimiento de puesta en equivalencia o integración proporcional en la parte no eliminada.

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• Los créditos y deudas con empresas del grupo, asociadas y multigrupo, no incluidas en el perímetro de la consolidación lucirán separadamente en las correspondientes rúbricas del activo y del pasivo. Este mismo criterio se aplicará a las inversiones en instrumentos de patrimonio de empresas del grupo, asociadas y multigrupo, no incluidas en el perímetro de la consolidación. En particular, se utilizarán las partidas de los epígrafes relativos a empresas del grupo y asociadas que no se refieran a sociedades puestas en equivalencia. Y del patrimonio neto: • En el patrimonio neto se presenta la subagrupación “socios externos”. Esta se refiere a la valoración que se otorga a la participación de los socios no controladores en la/s sociedad/es dependiente/s. Incluye de forma genérica todas las partidas posibles (participación en los fondos propios, subvenciones, resultados, etc.). En la memoria se detallará la composición de la citada partida. • En la partida “reservas” se incluyen las reservas de la sociedad dominante, las reservas en sociedades consolidadas (RSC) y las reservas en sociedades puestas en equivalencia. En la memoria deberá darse información sobre su composición. • En la subagrupación de subvenciones, donaciones y legados figurarán las subvenciones de la sociedad dominante y la parte proporcional de las subvenciones de las sociedades dependientes. En la memoria deberá darse información sobre su composición. • Del mismo modo se procederá con los ajustes por cambio de valor. • La partida “resultado del ejercicio atribuido a la sociedad dominante” incluye el beneficio o la pérdida de las empresas consolidadas, excepto la parte atribuible a los socios externos. En las páginas siguientes presentamos un modelo de balance consolidado.

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1.2. La cuenta de pérdidas y ganancias consolidada

La cuenta de pérdidas y ganancias (PyG) consolidada comprenderá los ingresos y los gastos de la sociedad dominante y de las sociedades dependientes, excepto cuando proceda su imputación directa al patrimonio neto de acuerdo con lo previsto en las normas de registro y valoración del Plan general de contabilidad, sin perjuicio de los ajustes y eliminaciones que procedan vinculados al proceso de consolidación, y el resultado consolidado, con distinción de la parte atribuida a la sociedad dominante y a los socios externos al grupo.

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Por tanto, cada una de las partidas de gastos ingresos de la cuenta de pérdidas y ganancias incluirá la totalidad de los importes de las sociedades consolidadas por el método de integración global. Adicionalmente, se añadirá el porcentaje correspondiente con relación a los ingresos y los gastos de las sociedades multigrupo incluidas en la consolidación mediante el método de integración proporcional. En general, la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada sigue la estructura básica de la cuenta de pérdidas y ganancias individual. Sin embargo, debido a que se refiere a las cuentas consolidadas, la cuenta de PyG consolidada tiene algunas particularidades propias. Estas son: 1) Vinculadas al área de explotación (resultado de explotación) • Se incluye una partida 12 denominada “resultado por la pérdida de control de participaciones consolidadas”. En esta partida se reflejará el resultado obtenido, a efectos consolidados, de la venta de participaciones de sociedades dependientes cuando se pierda el control de las mismas y/o pasen a ser asociadas. • La partida 13 reflejará la diferencia negativa en combinaciones de negocio. Se trata de un ingreso por la diferencia negativa entre el coste de una inversión y el valor proporcional de su patrimonio neto (no incluye la diferencia negativa de consolidación de sociedades PPE). 2) Vinculadas al área financiera Partida “17.a) Imputación al resultado del ejercicio de la diferencia de conversión”, que se refiere a las diferencias de conversión cuando se imputan a pérdidas y ganancias por enajenación de la inversión. 3) Sin vinculación a un área específica Se presentan de forma separada. Se trata de resultados vinculados al procedimiento de puesta en equivalencia a (ni son de explotación ni pertenecen al resultado financiero): • La partida 19, denominada “participación en beneficios (pérdidas) de sociedades puestas en equivalencia”, que reflejará el aumento (disminución) de

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valor de la PPE por la atribución del porcentaje del resultado del ejercicio obtenido. • La partida 20, que recoge el deterioro y resultado por pérdida de influencia significativa de PPE o del control conjunto sobre una sociedad multigrupo. • La partida 21, que mostrará la diferencia negativa de consolidación de sociedades puestas en equivalencia (PPE). 4) Finalmente, después del resultado consolidado del ejercicio se presentan de forma separada • El resultado atribuido a la sociedad dominante: será el resultado de la dominante más la parte proporcional del resultado de las sociedades dependientes. • El resultado atribuido a los socios externos: parte del resultado consolidado (vinculado al resultado de las sociedades dependientes) que, en proporción a su participación, corresponde a los socios no controladores (socios externos). Modelo de cuenta de pérdidas y ganancias consolidada

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1.3. El estado de cambios en el patrimonio neto consolidado

El estado de cambios en el patrimonio neto (PN) consolidado es muy similar a su homólogo a efectos de cuentas anuales individuales. El documento tiene dos partes, la primera denominada estados de ingresos y gastos reconocidos y la segunda, estado total de cambios en el patrimonio neto.

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El estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado recoge los cambios en el patrimonio neto derivados de: 1) El resultado consolidado del ejercicio de la cuenta de pérdidas y ganancias. 2) Los ingresos y gastos de la sociedad dominante y de las sociedades dependientes a las que se aplique el método de integración global y deban imputarse directamente al patrimonio neto de la empresa, sin perjuicio de los ajustes y eliminaciones que procedan. 3) Los ingresos y gastos de las sociedades multigrupo a las que se aplique el método de integración proporcional, en el porcentaje que represente la participación del grupo en su capital social y que deban imputarse directamente al patrimonio neto de la empresa, sin perjuicio de los ajustes y eliminaciones que procedan. 4) Las transferencias realizadas a la cuenta de pérdidas y ganancias según lo dispuesto por las normas contables. Unas pequeñas particularidades en esta primera parte con relación a las cuentas individuales son: • En los ingresos y gastos imputados directamente al PN: se incluye una partida relacionada con diferencias de conversión. • En las transferencias a la cuenta de PyG: se incluye una partida relacionada con diferencias de conversión. En la parte final del primer documento se diferenciará la parte del total de ingresos y gastos atribuidos a la sociedad dominante de la parte atribuida a los socios externos. La segunda parte de este documento, denominada estado total de cambios en el patrimonio neto consolidado, informa de todos los cambios habidos en el patrimonio neto con relación a la situación que tenía el grupo al cierre del ejercicio anterior. En este sentido informa: 1) Del saldo total de ingresos y gastos consolidados reconocidos. 2) Las variaciones originadas en el patrimonio neto por operaciones con los socios o propietarios de la empresa cuando actúen como tales, incluidas las variaciones originadas en el PN por adquisiciones o ventas de participaciones de socios externos en sociedades dependientes, que no supongan la pérdida de control. Esto último está totalmente vinculado a la consolidación. 3) Las restantes variaciones que se produzcan en el patrimonio neto.

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Finalmente, hay que tener en cuenta que en este documento se incluirán los ajustes por errores detectados en este ejercicio que correspondan a un ejercicio anterior al que se están realizando las cuentas anuales. El ajuste se presentará en la primera fila del documento de forma que quede ajustado el PN del año anterior (para que se impute el error al ejercicio anterior). Las mismas normas se seguirán en lo relativo a los cambios de criterio contable. Algunas particularidades derivadas de la consolidación que cabe observar en este segundo documento son: • Se incluye una columna con los socios externos. Recordad que los socios externos se incluyen en el PN y, por tanto, debe figurar en este documento su saldo con sus variaciones. • La columna de reservas incluirá el importe de las reservas en sociedades consolidadas. En la memoria se informará con detalle de la composición de la partida de reservas. Finalmente, recordad que este documento de conciliación total de estado de cambios en el patrimonio neto consolidado se presenta, igual que su homólogo a efectos individuales, para dos años. Ello permite analizar y comparar la evolución del patrimonio neto del grupo de sociedades durante dos ejercicios económicos.

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1.4. El estado de flujos de efectivo consolidado

El estado de flujos de efectivo (EFE) consolidado, igual que el estado de flujos de las cuentas individuales, informa sobre el origen y la utilización de los activos monetarios representativos de efectivo y otros activos líquidos equivalentes, clasificando los movimientos por actividades e indicando la variación neta de dicha magnitud en el ejercicio. Estas actividades son: • Flujos de explotación • Flujos de inversión • Flujos de financiación El estado de flujos de efectivo consolidado son los cobros y los pagos de la sociedad dominante y de las sociedades dependientes, sin perjuicio de los ajustes y eliminaciones que procedan. Además se integrarán en el estado de flujos de efectivo consolidado los cobros y pagos de las sociedades multigrupo a las que se aplique el método de integración proporcional, en el porcentaje que represente la participación del grupo en su capital social, sin perjuicio de los ajustes y eliminaciones que procedan. Este documento se formulará teniendo en cuenta los criterios establecidos en el Plan general de contabilidad. Con relación a su estructura, el EFE consolidado es prácticamente igual que el que debe presentarse en las cuentas anuales individuales. Solo cabe destacar dos particularidades: • Se incluirán entre los flujos de inversión, de forma separada, los pagos por inversiones en empresas del grupo y multigrupo netas de efectivo, en sociedades consolidadas y en empresas asociadas. • Figurarán entre los flujos de inversión, de forma separada, los cobros por desinversiones en empresas del grupo y multigrupo netas de efectivo, en sociedades consolidadas y en empresas asociadas. La clasificación de los flujos de efectivo en actividades de explotación, inversión y financiación se hará considerando el grupo como una unidad, por lo que se eliminarán los flujos de efectivo por operaciones entre empresas del conjunto consolidable, en la parte que corresponda.

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1.5. La memoria

A continuación presentamos un cuadro resumen con los apartados que debe incluir la memoria consolidada.

Cuadro resumen de los apartados que incluye la memoria consolidada

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Con relación a los puntos o apartados de la memoria de las cuentas anuales consolidadas, solo analizaremos aquellos que tienen implicaciones derivadas del proceso de consolidación. Los demás puntos o apartados son similares, en estructura y contenido, a los que se deben presentar en las cuentas anuales individuales. 1.5.1. Sociedades del grupo Los puntos más destacables a considerar son: • Identificación de la sociedad dominante del grupo, facilitando información sobre su nombre, domicilio, actividades realizadas, ejercicio económico y fecha de cierre de sus cuentas anuales. • Identificación de las sociedades dependientes incluidas en la consolidación, facilitando información sobre su nombre, domicilio, importe de la participación y porcentaje nominal de su capital y de los derechos de voto po-

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seídos por las sociedades del grupo, actividades realizadas, ejercicio económico, fecha de cierre, etc. • Identificación de las sociedades dependientes que se excluyen del perímetro de consolidación porque no tengan un interés significativo para la imagen fiel que deban expresar las cuentas anuales consolidadas. Se informará del nombre, domicilio, importe de la participación y porcentaje de su capital, etc. 1.5.2. Sociedades asociadas y multigrupo Los puntos más destacables a considerar son: • Identificación de las sociedades asociadas y multigrupo con mención de su nombre, domicilio, importe de la participación y porcentaje nominal de su capital y de los derechos de voto poseídos por las sociedades del grupo, actividades realizadas y supuesto que determina su calificación como sociedad asociada o multigrupo. • Identificación de las sociedades asociadas y multigrupo que se excluyen del perímetro de consolidación porque no tienen un interés significativo para la imagen fiel que deban expresar las cuentas anuales consolidadas. Se informará del nombre, domicilio, importe de la participación y porcentaje de su capital, etc. • Con relación a las sociedades multigrupo se informará también de: – El método de consolidación aplicado. – La fecha de cierre del ejercicio de las cuentas anuales de una multigrupo, si estas se refieren a una fecha o un ejercicio que difiere de los aplicados en la consolidación, y las razones para utilizar esa fecha o ese ejercicio diferentes. – La naturaleza y alcance de cualesquiera restricciones significativas sobre la capacidad que tienen las multigrupo de transferir fondos al inversor en forma de dividendos en efectivo, o bien de reembolso de préstamos o anticipos. • Con relación a las sociedades asociadas se informará también de: – Las razones por las que se ha obviado la presunción de que no se tiene influencia significativa si la sociedad inversora posee, directa o indirectamente, menos del 20% de los derechos de voto reales y potenciales en la participada, cuando la sociedad inversora haya llegado a la conclusión de que ejerce dicha influencia.

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– Las razones por las que se considera que no se ejerce influencia significativa en los casos en que se posee el 20% o más del poder de voto real o potencial en la participada (directa o indirectamente). – La fecha de cierre del ejercicio de las cuentas anuales de una asociada, si estas se refieren a una fecha o un ejercicio que difiere de los aplicados en la consolidación, y las razones para utilizar esa fecha o ese ejercicio diferentes. 1.5.3. Bases de presentación de las cuentas anuales consolidadas Con relación al proceso de consolidación, este apartado incluye un punto relativo a operaciones realizadas entre sociedades del perímetro de la consolidación. En este sentido, se informará sobre las operaciones significativas que se realicen entre sociedades del perímetro de consolidación cuando el ejercicio social de una de ellas finaliza en una fecha que no difiere en más de tres meses de la fecha de cierre de las cuentas anuales consolidadas. 1.5.4. Normas de registro y valoración En este apartado de la memoria también se incluyen algunos aspectos derivados del proceso de consolidación. Recordad que el proceso de consolidación incluye homogeneizaciones valorativas, ajustes de resultados por operaciones internas, etc. En este sentido, dicho apartado requiere que se indiquen los criterios contables aplicados en relación con las siguientes partidas: • Homogeneización de partidas de las cuentas anuales individuales de las sociedades incluidas en el perímetro de consolidación; indicando los criterios aplicados para efectuar la homogeneización. • Fondo de comercio de consolidación y diferencia negativa; indicando los criterios aplicados en la eliminación I-PN y en el cálculo del fondo de comercio de consolidación. En particular se informará de los criterios empleados para reconocer y valorar los activos y pasivos de las sociedades dependientes incluidas en la consolidación. • Transacciones entre sociedades incluidas en el perímetro de la consolidación; indicando los criterios aplicados en la eliminación de partidas intragrupo y de los resultados por operaciones internas.

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1.5.5. Combinaciones de negocio Deberá detallarse información sobre la consolidación de sociedades dependientes. Recordad que la adquisición por parte de la sociedad dominante (empresa adquirente) del control de una sociedad dependiente (empresa adquirida) constituye una combinación de negocios en la que la sociedad dominante ha adquirido el control de todos los elementos patrimoniales de la sociedad dependiente. Sin ánimo de ser exhaustivos, presentamos la información más relevante sobre las combinaciones de negocios que debe incluirse en la memoria: • Para cada una las combinaciones de negocios que tenga lugar durante el ejercicio: – El nombre y descripción de la empresa o empresas adquiridas. – Fecha de adquisición. – La forma jurídica empleada para llevar a cabo la combinación. – Las razones principales que han motivado la combinación de negocios, así como información que justifique el fondo de comercio (descripción cualitativa de los factores que han motivado su reconocimiento). – El valor razonable en la fecha de adquisición del total de la contraprestación transferida y de cada clase principal de contraprestación. – Etc. • En una combinación de negocios por etapas: – Valor razonable en la fecha de adquisición de las participaciones en el patrimonio de la adquirida mantenidas por la adquirente, inmediatamente antes de la fecha de adquisición. – El importe de cualquier ganancia o pérdida reconocida procedente de valorar nuevamente a valor razonable la participación en el patrimonio de la adquirida mantenida por la adquirente, antes de la combinación de negocios y la partida de la cuenta de pérdidas y ganancias en la que está reconocida dicha ganancia o pérdida. Asimismo, se informará de las combinaciones de negocios reconocidas en las cuentas individuales de las sociedades a las que se aplica el método de integración global o proporcional.

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1.5.6. Fondo de comercio En este punto de la memoria consolidada deberá informarse del fondo de comercio surgido en cada una de las combinaciones de negocios realizadas en el ejercicio. Sin ánimo de ser exhaustivos, los principales aspectos que exigen que se detalle información en este punto de la memoria son: • El importe del valor del fondo de comercio desglosado por cada una de la combinación de negocios realizada durante el ejercicio. • Una conciliación entre el importe en libros del fondo de comercio al principio y al final del ejercicio, detallando, entre otros: – El importe bruto y las correcciones valorativas por deterioro acumuladas. – El fondo de comercio adicional reconocido durante el ejercicio. – Las correcciones valorativas por deterioro reconocidas durante el ejercicio. – Etc. • Descripción de los factores que hayan contribuido al registro del fondo de comercio. • Información detallada de cada pérdida por deterioro de cuantía significativa del fondo de comercio: – Determinación de la unidad generadora de efectivo que incluya el fondo de comercio, así como otros inmovilizados. – Importe, sucesos y circunstancias que han llevado al reconocimiento de una corrección por deterioro. – Criterio empleado para determinar el valor razonable menos los costes de venta, en su caso; y si el método empleado fuera el valor en uso, se señalará el tipo o tipos de actualización utilizados en las estimaciones actuales y en las anteriores, una descripción de las hipótesis clave sobre las que se han basado las proyecciones de flujos de efectivo y de cómo se han determinado sus valores, el período que abarca la proyección de los flujos de efectivo y la tasa de crecimientos de estos a partir del quinto año. • Las hipótesis utilizadas para la determinación del importe recuperable de los activos o de las unidades generadoras de efectivo. Asimismo, se detallará información sobre el fondo de comercio reconocido en las cuentas anuales individuales de las sociedades a las que se aplica el método de integración global o proporcional.

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1.5.7. Diferencias negativas La diferencia negativa en combinaciones de negocio resulta de la diferencia negativa entre el valor de coste de la participación y el porcentaje del PN de la sociedad participada. Con relación a este tema, la memoria consolidada exige que se facilite información sobre las distintas diferencias negativas, basándose en la procedencia u origen de las mismas. En este sentido se proporcionará la siguiente información: • Análisis de la composición de las partidas “diferencia negativa en combinaciones de negocios” y “diferencia negativa de sociedades puestas en equivalencia” de la cuenta de PyG consolidada. • Desglose del saldo final que se ha registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias en función de las participaciones que han generado las diferencias negativas de consolidación. Diferencias negativas reconocidas en las cuentas individuales de las sociedades a las que se aplica el método de integración global. 1.5.8. Socios externos Los socios externos los hemos definido como la partida del balance consolidado que refleja el porcentaje de la sociedad dependiente que no está en manos de la sociedad dominante. Esta se clasificará en una partida separada dentro del patrimonio neto. La información más relevante que se exige en la memoria con relación a los socios externos es una presentación separada por cada entidad dependiente. Asimismo, también por cada entidad se informará de: • El movimiento acaecido en el ejercicio y las causas que lo han originado. • La composición del saldo al cierre del ejercicio diferenciando su participación en: – Los fondos propios. – Los ajustes por cambio de valor. – Las subvenciones, donaciones y legados.

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1.5.9. Cambios en el porcentaje de participación en las sociedades del grupo Los cambios en el porcentaje de participación pueden tener efectos en el patrimonio neto y en el resultado consolidado. En este sentido, la memoria de las cuentas anuales consolidadas exige en este punto que se detalle información sobre: • Cambios en la participación de la dominante en la propiedad de una dependiente que no den lugar a pérdida de control. En particular, para cada operación que resulte significativa se mostrará la siguiente información: – Variación en las reservas. – Variación en los epígrafes de la subagrupación “A-2) Ajustes por cambios de valor” y subagrupación “A-3) Subvenciones, donaciones y legados recibidos”. – En su caso, fondo de comercio atribuido a los socios minoritarios. • Si se pierde el control de una dependiente se informará sobre el beneficio o pérdida, si la hubiese, de acuerdo con el artículo 31 de las NOFCAC. En particular, se mostrará la siguiente información: – La parte del beneficio o pérdida atribuible al reconocimiento de la inversión retenida en la que anteriormente fuera entidad dependiente por su valor razonable en la fecha en la que pierda el control; y la parte del beneficio o pérdida reclasificada a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. – El beneficio o la pérdida que subsista después de practicar los ajustes según el artículo 31 de las NOFCAC. 1.5.10. Participaciones en sociedades puestas en equivalencia Las participaciones puestas en equivalencia se han analizado en el capítulo “Método de integración proporcional”. Recordad que el procedimiento de puesta en equivalencia se aplica a las sociedades asociadas y las sociedades multigrupo (a las cuales no se aplica el método de integración proporcional). Con respecto a la valoración que figura en el balance consolidado en relación con las PPE, la memoria de las cuentas anuales consolidadas requiere que se muestre, entre otras, la siguiente información: • Desglose de esta partida por sociedades puestas en equivalencia, indicando el movimiento del ejercicio y las causas que lo han originado.

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• El valor razonable de las inversiones en estas sociedades, para las que existan precios de cotización. • Información financiera resumida de las sociedades, donde se incluirá el importe acumulado de los activos, los pasivos, los ingresos ordinarios y el resultado del ejercicio. • La porción de pérdidas de la asociada no reconocidas, distinguiendo las que son del ejercicio y las acumuladas, en el caso de que la sociedad inversora haya dejado de reconocer la parte que le corresponde en las pérdidas de la sociedad. 1.5.11. Instrumentos financieros Con relación a los instrumentos financieros, la información más relevante vinculada al proceso de consolidación se refiere a la composición de los fondos propios y a los ajustes por cambio de valor. En este sentido, deberá informarse de los epígrafes “reservas” y “otros ajustes por cambios de valor”. Desglose del epígrafe “reservas” con el siguiente nivel de detalle: • Reservas de la sociedad dominante, diferenciando las reservas distribuibles, las no distribuibles y los resultados de ejercicios anteriores. • Reservas en sociedades consolidadas. • Reservas en sociedades puestas en equivalencia. Desglose del epígrafe “otros ajustes por cambios de valor” con el siguiente nivel de detalle: • Naturaleza del ajuste: – Activos financieros disponibles para la venta – Operaciones de cobertura – Otros ajustes por cambios de valor • Origen del ajuste: – Sociedad dominante – Sociedades consolidadas – Sociedades puestas en equivalencia

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1.5.12. Moneda extranjera Con relación a la moneda extranjera y el proceso de consolidación, la memoria consolidada requiere que se revele información de las diferencias de conversión clasificadas como un componente separado del patrimonio neto, dentro del epígrafe “diferencias de conversión”, así como una conciliación entre los importes de estas diferencias al principio y al final del ejercicio. 1.5.13. Situación fiscal Sobre la situación fiscal de la empresa, la memoria exige el mismo tipo de información que se proporciona en las cuentas anuales individuales. En este sentido, recordad que en el proceso de consolidación se han realizado ajustes que tenían efecto impositivo. Es decir, ajustes que han modificado el resultado del ejercicio a efectos consolidados, originando variaciones en el gasto por impuesto (diferencias temporarias de los ajustes de consolidación) o sin ocasionar variaciones en el gasto por impuesto (diferencias permanentes derivadas de los ajustes de consolidación). Por este motivo, cuando se facilita la información fiscal del grupo, debe realizarse la explicación de la diferencia que exista entre el importe neto de los ingresos y gastos del ejercicio y la base imponible (resultado fiscal). Para ello se introduce el siguiente cuadro donde se puede observar que se incluyen las diferencias permanentes y temporarias vinculadas a los ajustes de consolidación.

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Conciliación del importe neto de ingresos y gastos del ejercicio con la base imponible del impuesto sobre sociedades

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Adicionalmente, también se debe informar de una conciliación numérica entre el gasto/ingreso por impuesto sobre beneficios y la aplicación de tipos de gravamen al total de ingresos y gastos reconocidos, diferenciando el saldo de la cuenta de pérdidas y ganancias. Aquí también aparecen las diferencias permanentes derivadas del proceso de consolidación.

Nota: t se refiere a la tasa impositiva

1.5.14. Subvenciones, donaciones y legados En particular, sobre el proceso de consolidación, se informará del desglose de las subvenciones, donaciones y legados con origen en la sociedad dominante, las sociedades consolidadas y las sociedades puestas en equivalencia. 1.5.15. Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones interrumpidas Sobre este tema y sus implicaciones en la consolidación se deberá proporcionar la siguiente información:

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• Relación de sociedades dependientes, multigrupo y asociadas que se han reconocido durante el ejercicio como activos no corrientes mantenidos para la venta. • Relación de sociedades dependientes, multigrupo y asociadas que dejan de cumplir en el ejercicio el criterio para clasificarlas como activos no corrientes mantenidos para la venta, señalando el impacto que la reclasificación origina en la cuenta de pérdidas y ganancias y en el patrimonio neto del grupo.

2. La conversión de cuentas anuales en moneda extranjera

El proceso de conversión de las cuentas anuales en moneda extranjera es una fase del proceso de consolidación. Esta fase se produce cuando una sociedad española realiza una inversión en el patrimonio neto de otra sociedad que elabora sus cuentas anuales en una moneda distinta del euro. Antes de entrar en el proceso de conversión de las cuentas anuales en moneda extranjera debéis tener presente que las normas de consolidación introducen los conceptos de moneda funcional y moneda de presentación. La moneda de presentación será siempre el euro para los grupos cuya sociedad dominante esté radicada en España. No obstante, como paso previo a la valoración en moneda de presentación, la norma exige que los elementos de las cuentas anuales se valoren en moneda funcional. Las normas de consolidación establecen que la moneda funcional es la moneda del entorno económico principal en el que opera la empresa, es decir, la moneda en la que la sociedad no soporta riesgo de cambio, en la medida en que es la moneda en la que genera y emplea la mayor parte de su efectivo, circunstancia que implica, con carácter general, que la moneda funcional de los grupos sin presencia en el extranjero sea el euro. A partir de estos conceptos, y una vez valorados los elementos de las cuentas anuales en moneda funcional, las normas de consolidación establecen un sistema de conversión al euro basado en el denominado método del tipo de cambio de cierre.

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El método del tipo de cambio de cierre consiste, por una parte, en una conversión lineal de los activos y pasivos del balance a un tipo de cambio único que será el tipo de cambio de cierre y, por otra, en una conversión de las partidas del patrimonio neto al tipo de cambio histórico. Las reglas que deberéis tener en cuenta para aplicar el método del tipo de cambio de cierre son: • Los activos y pasivos se convertirán al tipo de cambio de cierre. Se entiende por tipo de cambio de cierre el tipo de cambio medio de contado existente en esa fecha. • Las partidas de patrimonio neto, incluido el resultado del ejercicio, se convertirán al tipo de cambio histórico. • La diferencia entre el importe neto de los activos y pasivos y las partidas de patrimonio neto se recogerá en un epígrafe del patrimonio neto, bajo la denominación “diferencia de conversión”, en su caso, neta del efecto impositivo, y una vez deducida la parte de dicha diferencia que corresponda a los socios externos.

Esquema de la diferencia de conversión

Asimismo, tened en cuenta que se considerará como tipo de cambio histórico: • Para las partidas de patrimonio neto existentes en la fecha de adquisición de las participaciones que se consolidan: el tipo de cambio a la fecha de la transacción. • En el caso de ingresos y gastos, incluidos los reconocidos en el patrimonio neto: el tipo de cambio a la fecha en que se produjo cada transacción. En particular, la transferencia a la cuenta de pérdidas y ganancias o al valor contable de activos y pasivos no financieros, de ingresos y gastos reconocidos en el patrimonio neto se realizará de conformidad con los tipos de cambio

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históricos a los que se reconocieron los citados ingresos y gastos. No obstante, se podrá utilizar un tipo medio ponderado del período (como máximo mensual), representativo de los tipos de cambio existentes en las fechas de las transacciones, siempre que estos no hayan variado de forma significativa. • Reservas generadas tras las fechas de transacción como consecuencia de resultados no distribuidos: el tipo de cambio efectivo resultante de convertir los gastos e ingresos que produjeron dichas reservas. En resumen, deberemos tener en cuenta para la conversión de las cuentas anuales en moneda extranjera: • Los activos: se convertirán al tipo de cambio de cierre. • Los pasivos: se convertirán al tipo de cambio de cierre. • El patrimonio neto: se convertirá al tipo de cambio histórico (en este caso, el tipo de cambio histórico se refiere al tipo de cambio de la fecha de adquisición). • Los gastos: el tipo de cambio existente en la fecha de la transacción. • Los ingresos: el tipo de cambio existente en la fecha de la transacción. Las diferencias que se produzcan se registrarán en una partida denominada “diferencias de conversión” que figurará en el patrimonio neto consolidado.

Esquema de la conversión de las partidas del balance y de la cuenta de pérdidas y ganancias

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Asimismo es importante tener en cuenta que la conversión de las partidas de la cuenta de PyG puede realizarse mediante la utilización de tipos de cambios medios (mensuales, trimestrales o anuales). Para ello deberán ponderarse los ingresos y gastos en función de la estacionalidad que pudiera afectarles. Cabe destacar también la valoración de los socios externos de la sociedad objeto del proceso de conversión. Los socios externos se convertirán al tipo de cambio histórico. De acuerdo con las normas de consolidación, la diferencia de conversión atribuible a estos, en su caso, neta del efecto impositivo, se reconocerá en la partida socios externos del balance consolidado. Dos aspectos importantes que debéis tener en cuenta en el momento de realizar la conversión en moneda extranjera: • El fondo de comercio de consolidación y los ajustes a los valores razonables de activos y pasivos derivados de la aplicación del método de adquisición se consideran elementos de la sociedad adquirida, convirtiéndose, por tanto, al tipo de cambio de cierre. • La diferencia de conversión contabilizada se reconocerá en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del período en que se enajene o se liquide por otra vía la inversión en la sociedad consolidada. Por tanto, el fondo de comercio se considera como un activo de la dependiente, sin que, consiguientemente, proceda su valoración al tipo de cambio histórico. Deberá valorarse al tipo de cambio de cierre. Otros aspectos a destacar que también incluyen las normas de consolidación con relación al proceso de conversión son: • Los cálculos necesarios para determinar el valor recuperable del fondo de comercio se realizarán considerando que los flujos de efectivo se producen en la moneda funcional de cada unidad generadora de flujos de efectivo. El importe que se hubiera asignado a un grupo de unidades generadoras de efectivo se calculará empleando la moneda funcional de la sociedad inversora. • Los flujos de efectivo se convertirán al tipo de cambio de la fecha en que se produjo cada transacción o empleando un tipo de cambio medio ponderado del período (como máximo mensual), siempre que no haya variaciones significativas. En el estado de flujos de efectivo consolidado se incluirá una partida que recoja el efecto en el saldo final de efectivo de las

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variaciones en el tipo de cambio. Este importe se presentará al margen de los flujos procedentes de las actividades de explotación, inversión y financiación. • En el caso de que se integren en la consolidación cuentas anuales cuya fecha de cierre sea diferente de la fecha a la que se refieran las cuentas anuales consolidadas, los tipos de cambio aplicables para su conversión serán los correspondientes al período al que se refieran las cuentas anuales de la sociedad extranjera, sin perjuicio de los ajustes que fueran procedentes en aplicación de lo dispuesto en el artículo 16, cuando entre la fecha de cierre de la sociedad extranjera y la del grupo se produzca una variación significativa en el tipo de cambio aplicable. Para finalizar, proponemos que el proceso de conversión se realice en las siguientes fases: FASE 1: convertir los ingresos y los gastos de la cuenta de pérdidas y ganancias. FASE ce. • • • •

2: convertir los activos, pasivos y partidas del patrimonio neto del balanLos activos y pasivos: al tipo de cambio de cierre. El patrimonio neto: al tipo de coste histórico. Se incluirá en el patrimonio neto el resultado del ejercicio. Cálculo de la diferencia de conversión.

FASE 3: eliminación I-PN. FASE 4: formulación de las cuentas consolidadas. A través del ejemplo que se expone en el subapartado siguiente veremos la aplicación de dichas fases.

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2.1. Ejemplo de consolidación con conversión en moneda extranjera

La sociedad española X (dominante de un grupo) ha realizado una inversión financiera a 1.1.X1 en una entidad extranjera, E. Esta entidad utiliza como moneda funcional el dólar. La inversión supuso el control de la sociedad dependiente al adquirir el 90% de las acciones de dicha sociedad E. El coste de la inversión a 1.1.X1 fue de 10 millones de dólares. Tipo de cambio: 1 $ = 0,8 € (lo que es lo mismo a la inversa, por 1 € = 1,25 $). El balance de ambas sociedades a 1.1.X1 era:

A final del ejercicio X1 los datos del balance y la cuenta de pérdidas y ganancias de la sociedad E son los siguientes (en dólares):

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El tipo de cambio medio durante el ejercicio X1 ha sido de 1 $ = 0,82 €. Nota: el balance de X a 31.12.X1 contiene los mismos datos que el balance a 01.01.X1 (esta entidad no ha realizado transacciones durante el año X1). Vamos a realizar la consolidación a 31.12.X1: 1) En la fecha de adquisición. Eliminación I-PN en primera consolidación La eliminación I-PN en la fecha de adquisición no supone ninguna novedad, ya que esta se realizará con el tipo de cambio de dicha fecha. Lo primero que hacemos es calcular la diferencia de primera consolidación:

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A título informativo, el valor en dólares del fondo de comercio en primera consolidación es de 80.000 € × 1,25 = 100.000 $. El PN no ha sido objeto de ajuste, ya que en todos los activos y pasivos de la sociedad adquirida su valor contable coincide con el valor de mercado. Socios externos: 10% de (7.500.000 + 1.300.000) = 880.000 Por tanto, la eliminación inversión-PN sería:

2) A 31 de diciembre de X1 • Conversión de las cuentas anuales de E: – Ingresos y gastos – Activos, pasivos y patrimonio neto • Eliminación I-PN en consolidación a 31.12.X1 • Formulación del balance y la cuenta de pérdidas y ganancias

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FASE 1: Conversión de las partidas de la cuenta de pérdidas y ganancias Se utiliza el tipo de cambio medio durante el ejercicio 1 $ = 0,82 €.

FASE 2: Conversión de los activos, pasivos y PN Activos y pasivos al tipo de cambio de cierre: 1 $ = 0,85 €. Patrimonio neto: • Al tipo de cambio histórico: 1 $ = 0,80 € • PyG: Según la fecha de cada transacción (se obtiene de la cuenta de PyG)

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Cálculo de la diferencia de conversión:

En este caso la diferencia de conversión es positiva, ya que el dólar se ha revalorizado (con relación a la fecha de adquisición) y los activos de la sociedad E (convertidos en euros) dan un importe superior al que darían al tipo de cambio histórico. Información relacionada con el fondo de comercio: • Recordad que el fondo de comercio en la primera consolidación se estableció en un valor de 100.000 $. • La entidad considera que a fecha de cierre del presente ejercicio (31.12.X1) el fondo de comercio tiene una valoración de 90.000 $. Si convertimos los 90.000 $ al tipo de cambio de cierre: 90.000 $ × 0,85 € por $ = 76.500 €. Valor inicial, en primera consolidación, del fondo de comercio (en euros): 80.000 euros. • Valor actual del fondo de comercio al cierre del ejercicio (en euros): 76.500 euros. • Por tanto, el fondo de comercio se ha deteriorado en 3.500 euros (80.000 – 76.500). Este importe deberá reconocerse en el resultado de la sociedad X.

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FASE 3: eliminación I-PN La eliminación I-PN quedará:

Notas: • PN neto de la sociedad participada (sin diferencia de conversión): Atribución socios externos: 8.800.000 × 10% = 880.000 euros • Diferencia de conversión: Atribución socios externos: 556.000 × 10% = 55.600 euros Por tanto, la diferencia de conversión quedará en el balance consolidado por: 556.000 – 55.600 = 500.400 euros1 • Deterioro del fondo de comercio: – Valoración inicial: 80.000 euros – Valor actual: 76.500 euros La pérdida de valor del fondo de comercio queda establecida en 3.500 euros. Esta disminución de valor está motivada, por una parte, por la reducción de su valor en dólares respecto a la valoración inicial y, por otra, por la aplicación del tipo de cambio de cierre. Esta diferencia la reconocemos como deterioro que afecta al resultado de X. No afecta a los socios externos. 1.

Véase balance en formato hoja de trabajo en la fase 4.

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Deberá efectuarse la dotación en la cuenta de resultados. Y la distribución del resultado de E: Nota: La distribución del PyG de E se efectúa de la siguiente forma: • Atribución socios externos: 10% de 164.000 = 16.400 euros

• PyG atribuibles a la sociedad dominante: 164.000 – 16.400 = 147.600 euros FASE 4: formulación de las cuentas consolidadas A efectos de este caso presentamos solo el balance consolidado para que pueda observarse cómo queda después del proceso de consolidación (se presenta en formato hoja de trabajo):

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Recordad los siguientes aspectos: • Se ha eliminado la inversión financiera en E y el capital y las reservas de E. • La partida “diferencia de conversión” figurará en el PN. En nuestro caso con signo positivo. Se ha supuesto que no hay efecto impositivo. • Los socios externos figurarán por la suma de 935,6 y 16,4. Por un total de 952 u.m. Nota: para realizar este supuesto de conversión se ha supuesto que el balance de la sociedad dominante X era el mismo al inicio y al final del período (no ha realizado transacciones).

3. Caso global

En los capítulos anteriores se han explicado y desarrollado las distintas partes del proceso de consolidación, incluyendo en los distintos capítulos ejemplos y casos de cada materia de forma individualizada. Ello nos ha permitido estudiar y conocer de forma separada las distintas casuísticas que puede tener el proceso de consolidación. Sin embargo, hasta el momento no hemos presentado un caso global de principio a fin que permita ver todo el proceso de la consolidación (desde la consolidación inicial hasta la consolidación posterior con la elaboración de las cuentas anuales consolidadas). El siguiente caso que presentamos pretende mostrar las partes más importantes de obra introduciéndonos en un caso global que permita ver, por una parte, todo el proceso de consolidación en los diversos momentos, las distintas eliminaciones y, por otra, la elaboración de las cuentas anuales consolidadas. Por este motivo, en el ejemplo que os proponemos encontraréis: 1) La eliminación I-PN en el momento inicial y el cálculo del fondo de comercio o diferencia negativa de consolidación. Se ha incorporado en el momento inicial la existencia de un fondo de comercio individual y de subvenciones en capital en ese mismo momento. 2) El proceso de consolidación en momentos posteriores. Este incluirá: • Homogeneización valorativa. • La eliminación I-PN en momentos posteriores.

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• Distintas eliminaciones por resultados no realizados. • El efecto impositivo derivado del proceso de consolidación. • Una nueva subvención en capital. 3) Se ha incorporado en el caso la participación en una empresa asociada. De esta forma introduciremos el procedimiento de la participación puesta en equivalencia. 4) La elaboración de las cuentas anuales.

3.1. Presentación PARTE 1. Consolidación inicial Las sociedades K, S. A., y L, S. A., ambas dedicadas al mismo tipo de actividad comercial, forman grupo de sociedades desde el 1 de enero de X1. La sociedad K, S. A., compró en esa fecha el 60% de las acciones de L, S. A. En esa fecha los estados financieros de ambas sociedades eran los siguientes: • El balance:

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PARTE 2. Consolidación posterior A 31 de diciembre de X3 las sociedades K, S. A., y L, S. A., presentan los siguientes estados financieros: • El balance:

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• Y la cuenta de pérdidas y ganancias:

Información relativa a homogeneizaciones • La sociedad dependiente L y la asociada X (ver balance) tienen como fecha de cierre el 31 de diciembre (igual que la sociedad K). • Están totalmente sincronizadas las operaciones entre K, L y X en sus cuentas individuales. • La sociedad K valora sus existencias por el sistema FIFO, mientras que L las ha valorado mediante el criterio de precio medio ponderado. El valor de las existencias de L según el criterio FIFO a 31.12.X3 asciende a 15.000 u.m.

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• La diferencia de +150 u.m. (con relación a la valoración que tienen en el balance de L) está originada en su totalidad en el ejercicio X3. Información relativa a operaciones entre empresas del grupo y participaciones en empresas asociadas 1) Operaciones intragrupo que afectan a las cuentas consolidadas de X3 y tienen su origen en transacciones efectuada en X3: a) K ha vendido al contado a L durante el X3 mercaderías por un precio de venta de 10.000 u.m., precio que incorporaba un beneficio de 1.000 u.m. La totalidad de estas existencias quedan en stock de L a 31.12.X3. b) L vendió a K el día 1.6.X3 un terreno por 10.000 u.m. El coste para L había sido de 11.000 u.m. Este activo no ha sido vendido a terceros y, por tanto, está contabilizado en K a finales de X3. Operación realizada al contado. c) La sociedad K ha contabilizado un ingreso financiero por intereses de 500 u.m. por el crédito que tiene concedido a L. L ha contabilizado el mismo importe en concepto de gasto por intereses. 2) Operaciones intragrupo que afectan a las cuentas consolidadas de X3 pero tienen su origen en transacciones de ejercicios anteriores a X3: d) L vendió a K existencias el año X2 por un importe de 10.000 u.m. La operación incorporaba una pérdida de 500 u.m. La totalidad de estas existencias quedan en stock a 31.12.X3. 3) Otras consideraciones relativas a la consolidación. e) El grupo considera que el fondo de comercio originado en primera consolidación mantiene su valor y no se ha producido ningún deterioro. f) La sociedad L ha recibido a finales de X3 una subvención de capital por importe de 2.000 u.m. (1.400 u.m. se han registrado en la cuenta “130 Subvenciones de capital” y 600 u.m., en la cuenta “479 Pasivo por impuesto diferido”). En el ejercicio X3 no se ha traspasado ninguna cantidad a la cuenta de pérdidas y ganancias. g) La sociedad L ha distribuido durante el ejercicio X3 unos dividendos a K por importe de 400 u.m., correspondientes al ejercicio X2. h) La sociedad K concedió un crédito a L a principios de X3. El importe del crédito asciende a 10.000 u.m. y está contabilizado en el activo de K y en el pasivo a largo plazo de L.

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i) La participación en X, S. A., (ver balance) corresponde a una inversión en el 25% del PN de la citada sociedad efectuada a inicios de X3. En esa fecha, el patrimonio neto de X, S. A., era de 10.000 u.m. (el valor razonable de los activos y pasivos de la citada sociedad coinciden con su valor contable). En el ejercicio X3 la sociedad asociada X, S. A., presenta en sus cuentas individuales un beneficio de 200 u.m. (La sociedad asociada X no formula cuentas consolidadas.). Trabajo a realizar Con relación a la inversión en el momento inicial, calcular el fondo de comercio o la diferencia negativa de primera consolidación y realizar la eliminación IPN en primera consolidación. Con relación a las cuentas consolidadas del ejercicio X3: • Analizar las homogeneizaciones necesarias antes de realizar la integración. • Eliminaciones y ajustes en forma de asientos necesarios para preparar las cuentas anuales consolidadas del año X3. • Montar el balance consolidado a 31.12.X3. • Montar la cuenta de pérdidas y ganancias a 31.12.X3. Notas: • Tipo impositivo a tener en cuenta: 30%. • Todas las empresas del caso global tributan por el impuesto de sociedades a escala individual y no han tenido diferencias entre los criterios contables y fiscales. Por tanto, la base imponible de cada sociedad coincide con su resultado contable antes de impuestos.

3.2. Solución Sobre la eliminación I-PN en el momento inicial Lo primero que hay que hacer es calcular si la operación genera un fondo de comercio de consolidación o una diferencia negativa.

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El PN de L está formado por un capital de 10.000 u.m. y 6.000 u.m de reservas.

Como podéis ver, para calcular esta diferencia no ha sido necesario hacer ningún ajuste en la valoración de los elementos patrimoniales de L, ya que su valor contable coincide con su valor de mercado. Por tanto, el patrimonio neto de la sociedad dependiente no ha sido objeto de ningún ajuste. Adicionalmente, nos encontramos en la situación expuesta en el capítulo “Método de integración global II” donde la sociedad dependiente tiene un fondo de comercio individual. En este caso, observad que la parte proporcional del fondo de comercio individual se asigna al fondo de comercio de consolidación. Valor de los socios externos: 40% del PN de L: 40% de 16.000 u.m. = 6.400 u.m. Por tanto, la eliminación I-PN sería (ajuste 1):

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Sobre el proceso de consolidación y elaboración de las cuentas anuales consolidadas a 31.12.X3 Para facilitar la comprensión de la solución en esta parte del caso global vamos dividirla en 5 fases. Os recomendamos que sigáis este proceso al realizar una consolidación: • Fase 1: análisis de las homogoneizaciones y balance y cuenta de pérdidas y ganancias homogeneizadas • Fase 2: eliminaciones y ajustes por operaciones internas • Fase 3: eliminación I-PN a 31.12.X3 y distribución de resultado del ejercicio X3 • Fase 4: hojas de trabajo (introducción de ajustes) • Fase 5: formulación de las cuentas anuales FASE 1. Análisis de las homogeneizaciones y balance, y cuenta de pérdidas y ganancias homogeneizadas Con relación a las homogeneizaciones nos planteamos: • Homogeneización temporal: no es necesaria, ya que todas las sociedades tienen como fecha de cierre el 31.12.X3. • Homogeneización por operaciones internas: no es necesaria, ya que todas las operaciones intragrupo están sincronizadas en los balances individuales. • Homogeneización valorativa: es necesario realizar un ajuste en la valoración de las existencias de L. Las existencias de L tienen en sus cuentas individuales un valor de 14.850 u.m. Con la homogeneización al criterio FIFO –establecido por la dominante– su valor a efectos consolidados será de 15.000 u.m. Esto supone un ajuste positivo de 150 u.m. y el correspondiente efecto fiscal. Todo con impacto en el resultado del ejercicio X3 (ajuste 2):

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Y el efecto impositivo derivado de la homogeneización: 30% de 150 = 45 u.m.

Estos ajustes suponen los siguientes cambios en el balance de la sociedad L: • Existencias: incremento de 150 u.m. → valor de las existencias: 15.000 u.m. • PyG: incremento neto de 105 u.m. → pasa a 1.330 u.m. • Pasivo por impuesto diferido: incremento de 45 u.m. • El total activo que queda se incrementa en 150 u.m. → valor total del activo: 47.000 u.m. • El total pasivo y patrimonio neto se incrementa en 150 u.m. → valor total: 47.000 u.m. Y en la cuenta de PyG de L: • Variación de existencias: ajuste positivo de 150 u.m. • Impuesto sociedades: incremento de 45 u.m. • Resultado: incremento neto de 105 u.m.

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El balance y la cuenta de PyG de la sociedad L homogeneizadas quedan: • El balance:

Notas: • Los importes que figuran sombreados han sido homogeneizados. • Las partidas en cursiva afectan explícitamente al proceso de consolidación. Son partidas que desaparecerán. • Y la cuenta de pérdidas y ganancias:

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Notas: • Los importes que figuran sombreados han sido homogeneizados. • Las partidas en cursiva afectan explícitamente al proceso de consolidación. Son partidas que desaparecerán. Una vez homogeneizados el balance y la cuenta de pérdidas y ganancias ya podríamos pasar a la fase de agregación. Sin embargo, dado que esta fase solo suma partidas, la dejamos para la hoja de trabajo2, donde agregaremos partidas y también introduciremos las eliminaciones y ajustes.

2.

Véase la hoja de trabajo del balance (1) en la fase 4.

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FASE 2. Eliminaciones y ajustes a realizar por operaciones internas para preparar las cuentas consolidadas del ejercicio X3 Recordad que las eliminaciones y ajustes tienen diversas funciones. En el caso global que estamos realizando encontraremos: • Ajuste por resultados no realizados en ejercicios anteriores • Ajustes por resultados no realizados procedentes de operaciones del ejercicio • Eliminación de ingresos y gastos recíprocos • Eliminación de saldos pendientes entre empresas (deudores y acreedores) • Eliminación por dividendos distribuidos • Ajustes por actualización de una PPE Iremos desarrollando los ajustes de acuerdo con el enunciado. En cada ajuste introduciremos una reflexión u objetivo del mismo. 1) Operaciones intragrupo que afectan a las cuentas consolidadas de X3 y tienen su origen en transacciones efectuada en X3 a) La sociedad K ha vendido al contado a L durante el X3 mercaderías por un precio de venta de 10.000 u.m., precio que incorporaba un beneficio de 1.000 u.m. La totalidad de estas existencias quedan en stock de L a 31.12.X3. Solución En esta operación intragrupo debe diferirse el beneficio de 1.000 u.m. hasta que las existencias salgan a terceros fuera del grupo. Ello supone una reducción del valor de las existencias y del resultado del ejercicio, ya que la operación intragrupo corresponde al ejercicio de elaboración de las cuentas anuales consolidadas (X3). Al ser objeto de ajuste el resultado, deberemos proceder también a un ajuste en pérdidas y ganancias con contrapartida variación de existencias (ajuste 3). En balance:

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En la cuenta de PyG:

Y el efecto impositivo. Recordad que este ajuste no supone una eliminación definitiva del resultado, sino un diferimiento a efectos consolidados. Por este motivo debe registrarse el correspondiente efecto impositivo que, en este caso, corresponde a activo por impuesto diferido, ya que la sociedad K ha tributado (a efectos individuales) por el citado beneficio. Ello da lugar a que a efectos consolidados se registre un activo por impuesto diferido. Efecto impositivo: 30% × 1.000 = 300 u.m.

En pérdidas y ganancias:

El ajuste de esta operación tiene como objetivo diferir el beneficio obtenido por la operación intragrupo realizada durante el ejercicio y ajustar el valor de las existencias al coste de entrada al grupo. Todo ello con el consecuente efecto fiscal. Adicionalmente, se anulan las compras y ventas recíprocas realizadas durante el ejercicio.

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b) La sociedad L vendió a K el día 1.6.X3 un terreno por 10.000 u.m. El coste para L había sido de 11.000 u.m. Este activo no ha sido vendido a terceros y, por tanto, está contabilizado en K a finales de X3. Operación realizada al contado. Solución En esta operación intragrupo debe diferirse la pérdida de 1.000 u.m. que ha contabilizado la sociedad L por la venta del terreno. Estas pérdidas no deberán reconocerse en las cuentas consolidadas hasta que el terreno salga a terceros fuera del grupo o el activo sufra un deterioro. Ello supone un aumento del valor del inmovilizado y un aumento del resultado del ejercicio, ya que la operación intragrupo corresponde al ejercicio de elaboración de las cuentas anuales consolidadas (X3). Al ser objeto de ajuste el resultado deberemos proceder a un ajuste en pérdidas y ganancias con contrapartida en pérdidas por venta de inmovilizado (ajuste 4). En el balance:

En la cuenta de pérdidas y ganancias:

Y el efecto impositivo. Recordad que este ajuste no supone una eliminación definitiva del resultado (pérdidas), sino un diferimiento a efectos consolidados. Por este motivo debe registrarse el correspondiente efecto impositivo que, en este caso, corresponde a un pasivo por impuesto diferido, ya que la sociedad L ha tributado (a efectos individuales) por la citada pérdida.

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A efectos consolidados esta pérdida no corresponde a este ejercicio. Ello da lugar a que a efectos consolidados se registre un mayor gasto por impuesto de sociedades y un pasivo por impuesto diferido. Efecto impositivo: 30% × 1.000 = 300 u.m.

El ajuste de esta operación tiene como objetivo diferir la pérdida obtenida por la sociedad L por la operación intragrupo realizada durante el ejercicio y ajustar el valor del terreno al coste de entrada al grupo. Todo ello con el consecuente efecto fiscal. Adicionalmente, se anula en la cuenta de pérdidas y ganancias la pérdida por la venta de inmovilizado. Por último, observad que el ajuste del resultado afecta a la sociedad dependiente L. Ello deberá tenerse en cuenta en el momento del cálculo del resultado de L y la distribución del mismo entre la sociedad dominante y los socios externos. c) La sociedad K ha contabilizado un ingreso financiero por intereses de 500 u.m. por el crédito que tiene concedido a L. L ha contabilizado el mismo importe en concepto de gasto por intereses. Solución En este caso debe cancelarse el ingreso y gasto contabilizados por las empresas afectadas. Observad que no tiene consecuencias sobre el resultado consolidado, ya que, por una parte, anulamos un ingreso y, por otra, un gasto (ajuste 5). En pérdidas y ganancias:

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Este ajuste tiene como objetivo anular el ingreso/gasto por intereses contabilizado entre empresas del grupo. En las cuentas consolidadas no pueden figurar el ingreso ni el gasto de una operación intragrupo. No tiene consecuencias en el resultado consolidado. 2) Operaciones intragrupo que afectan a las cuentas consolidadas de X3, pero tienen su origen en transacciones de ejercicios anteriores a X3 d) La sociedad L vendió a K existencias en el año X2 por un importe de 10.000 u.m. La operación incorporaba una pérdida de 500 u.m. La totalidad de estas existencias quedan en stock a 31.12.X3. Solución En esta operación intragrupo debe diferirse la pérdida de 500 u.m. que ha contabilizado la sociedad L por la venta de existencias del ejercicio X2. Se trata de unas pérdidas obtenidas en el año X2, pero que deben diferirse de nuevo, ya que las existencias aún no han salido a terceros en el ejercicio X3. Recordad que este ajuste viene motivado por el hecho de que, para formular las cuentas consolidadas del ejercicio X3, partimos de las cuentas individuales de las sociedades del grupo del ejercicio X3 (no partimos de las cuentas consolidadas del año anterior). Estas pérdidas no deberán reconocerse en las cuentas consolidadas hasta que el terreno salga a terceros fuera del grupo o el activo sufra un deterioro. Ello supone un aumento del valor del inmovilizado y un aumento de las reservas de L. Actuamos sobre las reservas de L, ya que la operación intragrupo corresponde a ejercicios anteriores. Al no ser objeto de ajuste el resultado, el ajuste solo afecta a partidas del balance (ajuste 6). En el balance:

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El efecto fiscal: 30% de 500 u.m. = 150 u.m.

El ajuste de esta operación en X3 tiene como objetivo diferir la pérdida obtenida por la sociedad L por la operación intragrupo realizada durante el ejercicio X2 y ajustar el valor de las existencias al coste de entrada al grupo (ya que las existencias aun no han sido enajenadas a terceros). Todo ello con el consecuente efecto fiscal. La operación no tiene incidencia en el resultado del ejercicio X3. Finalmente, observad que el ajuste de las reservas afecta a la sociedad dependiente L. Ello deberá tenerse en cuenta en el momento de efectuar la eliminación I-PN del ejercicio X3 y la asignación de las reservas de L entre la partida de RSC y los socios externos. 3) Otras consideraciones e) El grupo considera que el fondo de comercio originado en primera consolidación mantiene su valor y no se ha producido ningún deterioro. Solución El fondo de comercio de consolidación afectará a la eliminación I-PN. En este caso, al no haber sufrido un deterioro el fondo de comercio deberá procederse a su inclusión en el balance consolidado a 31.12.X3 con el mismo valor que tuvo en la primera consolidación. Para ello deberá darse de alta de nuevo por el valor de 2.200 u.m. (recordad que para elaborar las cuentas consolidadas de X3 partimos de las cuentas anuales individuales de K y de L a 31.12.X3, y que estas no tienen registrado el fondo de comercio de consolidación). El alta del fondo de comercio puede observarse en la eliminación I-PN que se realiza en la fase 3 del proceso. f) La sociedad L ha recibido a finales de X3 una nueva subvención en capital

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por importe de 2.000 u.m. (1.400 u.m. se han registrado en la cuenta “130. Subvenciones de capital” y 600 u.m. en la cuenta “479. Pasivo por impuesto diferido”). No se ha traspasado ninguna cantidad a la cuenta de pérdidas y ganancias. Solución En este caso observad que se trata de una subvención recibida después de la fecha de adquisición. De acuerdo con las normas de consolidación, lo único que deberemos realizar es la distribución del saldo de la cuenta “130. Subvenciones de capital” a 31.12.X3 (de subvenciones nuevas) entre subvenciones del grupo y socios externos. Saldo subvención nueva a 31.12.X3: 1.400 u.m.: • 60% subvención grupo: 840 u.m. • 40% a socios externos: 560 u.m. Y en forma de ajuste (ajuste 7):

Este ajuste solo afecta al balance y no tiene ninguna incidencia fiscal. A efectos consolidados, el saldo de la subvención de capital existente a 31.12.X3 se atribuye a la sociedad dominante (grupo) y los socios externos, de acuerdo con el porcentaje de participación. En la memoria se deberá informar sobre esta distribución. g) La sociedad L ha distribuido durante el ejercicio X3 unos dividendos a K por importe de 400 u.m., correspondientes al ejercicio X2. Solución En este caso, las normas de consolidación establecen que los dividendos distribuidos de las sociedades dependientes deben reconocerse como reservas y ha de anularse el ingreso financiero contabilizado en la cuenta de pérdidas y ganancias (ajuste 8).

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Esta operación no tiene efecto impositivo, ya que se trata de una diferencia permanente. Observad que no estamos difiriendo ningún importe a ejercicios posteriores. Estamos anulando un beneficio, y esta anulación no tendrá efectos en los ejercicios posteriores. Este ajuste tiene como objetivo anular el beneficio que la sociedad dominante tiene debido a dividendos distribuidos por la sociedad dependiente (correspondientes a resultados de años anteriores). Estos beneficios no pueden figurar en el balance consolidado, ya que se trata de reservas del grupo. h) La sociedad K concedió un crédito a L a principios de X3. El importe del crédito asciende a 10.000 u.m. y está contabilizado en el activo de K y en el pasivo a largo plazo de L. Tiene vencimiento a largo plazo. Solución Se trata de eliminar los saldos pendientes. Recordad que en el balance consolidado no pueden aparecer los saldos pendientes (proveedores, clientes, deudas, créditos, etc.) entre empresas del grupo (ajuste 9).

Esta eliminación solo afecta al balance y tampoco tiene ninguna incidenciafiscal. Los intereses de la deuda ya han sido eliminados en apartados anteriores.

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Al preparar las cuentas consolidadas debéis preguntaros por los saldos pendientes (de activo y pasivo) entre empresas del grupo. En esta eliminación simplemente hemos eliminado el saldo de la deuda/crédito por un préstamo entre las empresas K y L con un saldo pendiente de 10.000 u.m. i) La participación en X, S. A., corresponde a una inversión en el 25% del patrimonio neto de la citada sociedad efectuada a inicios de X3. En esa fecha el patrimonio neto de X, S. A., era de 10.000 u.m. (el valor razonable de los activos y pasivos de la citada sociedad coinciden con su valor contable). En el ejercicio X3 la sociedad asociada X, S. A., presenta en sus cuentas individuales un beneficio de 200 u.m. (La sociedad asociada X no formula cuentas consolidadas.) Solución Según el enunciado, la sociedad K posee desde principios de enero de X3 el 25% de una sociedad X (sociedad asociada por tener una influencia significativa). El coste de la inversión ha sido de 2.600 u.m. El patrimonio neto de X ascendía en esa fecha a 10.000 u.m. A partir de esta información, y teniendo en cuenta que K forma grupo con otra sociedad L, realizaremos la puesta en equivalencia de la sociedad B en el grupo (K+L) a 31.12.X3. Lo primero que debemos realizar es el análisis de la diferencia que surgió en la fecha de adquisición de la participación. En nuestro caso, la diferencia entre el valor contable de la participación y la parte proporcional del patrimonio neto queda:

Esta diferencia positiva corresponde a un fondo de comercio. Sin embargo, el fondo de comercio no aparecerá individualizado en el balance, sino que se incluirá en el importe en libros de la partida “participaciones puestas en equivalencia” y se informará de él en la memoria.

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A partir de la información obtenida de la primera consolidación procedemos a los ajustes necesarios a 31.12.X3 (ajuste 10). En este caso deberemos analizar: • La sustitución por la valoración inicial. • El aumento del valor de la participación por el resultado obtenido en X3 por la sociedad asociada. • No hay otros incrementos en la sociedad X, ya que la adquisición de la participación se ha realizado a inicios del año X3. Ajuste de sustitución de la valoración inicial (el mismo que se efectuó en el momento inicial):

Ajuste de actualización de la PPE por el resultado obtenido por X en el ejercicio X3: 200 × 25% = 50 u.m. En el balance:

En la cuenta de pérdidas y ganancias:

El valor de la participación quedará en el balance consolidado por un importe de 2.650 u.m. Este importe corresponde a la valoración del PN de X más el fondo de comercio surgido en primera consolidación. Valoración final de la PPE.

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Si comprobamos esta valoración con el porcentaje sobre el PN de la sociedad B:

Finalmente, tened en cuenta que no se ha registrado ningún efecto impositivo vinculado a la actualización del valor de la PPE en X. En este sentido hay que tener en cuenta la posibilidad de que la base fiscal del activo (el coste) sea distinta de su valor contable consolidado. Sin embargo, en este caso no procedemos a contabilizar ningún efecto impositivo, ya que hemos hecho el supuesto de que no existe diferencia entre la base fiscal y el valor contable de la participación como consecuencia de la aplicación del criterio del efecto conjunto establecido en el artículo 72 de las NOFCAC. El denominado efecto conjunto se refiere a que hay que tener en cuenta, por una parte, la existencia de resultados acumulados generados desde la fecha de adquisición y, por otra, las deducciones fiscales asociadas a la inversión (por ejemplo, la deducción por doble imposición en el caso de distribución de dividendos). Ambas cuestiones actúan en signo contrario, lo que deja nula la posible diferencia entre la base fiscal y el valor contable consolidado de la PPE. Recordad que las sociedades asociadas se integran en la consolidación mediante el procedimiento de puesta en equivalencia. Este supone actualizar el valor de la inversión sobre la base del patrimonio neto existente en la fecha de cierre de las cuentas anuales y teniendo en cuenta la diferencia surgida en la fecha de la inversión.

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FASE 3. Eliminación I-PN a 31.12.X3 y distribución del resultado del ejercicio X3 Una vez realizadas las eliminaciones por operaciones internas el siguiente paso es realizar la eliminación I-PN y la distribución del resultado: Antes de proceder a realizar tales eliminaciones es conveniente calcular las reservas y el resultado de cada empresa a efectos consolidados, teniendo en cuenta las eliminaciones y ajustes realizados hasta ahora. Ello nos permitirá posteriormente realizar los pasos pendientes. En la tabla siguiente partiremos de los saldos de las reservas y resultados del balance homogeneizado (calculado en la fase 1) y añadiremos todas las eliminaciones y ajustes propuestos hasta ahora (fase 2) que afecten a estas dos cuentas. Con ello obtendremos los saldos de estas dos cuentas a 31.12.X3 a efectos de la consolidación. Tabla de cálculo de reservas y PyG de las sociedades K y L a 31.12.X3

3.

Véase fase 1.

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Notas: El funcionamiento de los signos incluidos en el movimiento de reservas y PyG es el siguiente: • Para los ajustes de balance con afectación a reservas: se trasladan en el cuadro los movimientos de reservas de la siguiente forma: – Anotaciones en el debe: con signo negativo (disminución de reservas) – Anotaciones en el haber: con signo positivo (aumento de las reservas) • Para los ajustes de la cuenta de pérdidas y ganancias con afectación al PyG de K o de L: se trasladan en el cuadro los movimientos de PyG de la siguiente forma: – Anotaciones en el debe: con signo positivo – Anotaciones en el haber: con signo negativo A partir del resultado obtenido en la tabla anterior procedemos a calcular dos aspectos básicos de la fase 3: • Las reservas en sociedades consolidadas. • La distribución del resultado del ejercicio de la sociedad dependiente: el resultado se distribuye según el porcentaje de participación al grupo y a los socios externos. Tabla de cálculo de reservas en sociedades consolidadas (RSC) y distribución del resultado

De las tablas anteriores se desprende la siguiente información: • Total reservas grupo (Reservas de K + RSC procedentes de L): 10.400 + 1.410 = 11.810 u.m4. • Total PyG atribuible al grupo (PyG de K + PyG de L atribuible al grupo): 5.950 + 1.218 = 7.168 u.m.5 4. Véase balance de la fase 5. 5. Véase cuenta de PyG de la fase

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Eliminación I-PN a 31.12.X3 Para realizar la eliminación I-PN posterior deberemos: • Recordar la diferencia de primera consolidación. • Calcular la variación de reservas de la sociedad dependiente L, teniendo en cuenta la variación de reservas originadas en el proceso de consolidación. La diferencia de primera consolidación originó un fondo de comercio de 2.200 u.m. (calculado al principio de la solución) que, tal y como se ha indicado en el apartado c) de la presentación, no se ha deteriorado. También originó una cancelación del fondo de comercio individual de L de 1.200 u.m. (60% de 2.000 u.m.). Socios externos: 40% de 18.350 u.m. (10.000 + 8.350) = 7.340 u.m. (ajuste 11)

Distribución del resultado de la sociedad L del ejercicio X3 (ajuste 12) En el balance:

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En la cuenta de pérdidas y ganancias:

Nota: Observad que los socios externos de L tienen una asignación a 31.12.X3 de:

Tened en cuenta que esta información se trasladará a la memoria que encontraremos en la fase 5. FASE 4. Hojas de trabajo A continuación se entrarán los datos en las hojas de trabajo del balance y de la cuenta de pérdidas y ganancias. Las hojas de trabajo son un instrumento que nos sirve para hacer la agregación y, posteriormente, introducir las eliminaciones y ajustes en formato DEBE y HABER. Para trasladar las eliminaciones lo haremos de la siguiente forma: • Eliminaciones y ajustes que afectan a la hoja de trabajo del balance: simplemente hay que trasladar los movimientos de DEBE que hemos realizado en las eliminaciones en el DEBE de la hoja de trabajo. En el mismo sentido trabajaremos con las anotaciones en el HABER. • Eliminaciones y ajustes que afectan a la hoja de trabajo de la cuenta de pérdidas y ganancias: los movimientos de DEBE que hemos realizado en

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las eliminaciones se trasladan a la columna de ajuste con signo negativo y los movimientos de HABER se trasladan a la columna de ajuste con singo positivo. Para visualizar el proceso lo haremos por etapas tanto en el balance como en la cuenta de PyG: 1) Introducción de datos individualizados y agregación 2) Introducción de eliminaciones por operaciones internas 3) Introducción de eliminaciones finales: I-PN y resultados Primero presentaremos las tres hojas de trabajo para el balance y posteriormente las tres hojas para la cuenta de PyG.

1) Hoja de trabajo del balance. Introducción de datos individualizados y agregación a partir de los datos homogeneizados de la fase 1 Entrada de datos sin ajustes: • Introducimos los datos del balance de K y de L en sus respectivas columnas. Los datos utilizados son los datos homogeneizados. • Para entrar los datos de K y L separamos en dos filas distintas las reservas de K y de L. También utilizamos dos filas distintas para diferenciar el resultado de K y de L creando adicionalmente una fila para el resultado atribuible al grupo. De esta forma podemos visualizar mejor el movimiento del resultado y las reservas de cada sociedad.

Nota (a la Hoja de trabajo de balance): • Los datos de la AGREGACION K+L corresponden a una simple agregación. No pueden utilizarse para formular el balance consolidado hasta que se introduzcan las eliminaciones y ajustes originados en el proceso de consolidación. Por este motivo se dejan sin números las casillas de balance consolidado. • Ya se han introducido (sin saldo) las filas propias que surgirán en el proceso de consolidación (por ejemplo: fondo comercio, PPE en X, RSC, socios externos, etc.). Pueden verse resaltadas en negrita.

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Hoja de trabajo del balance. Introducción de datos individualizados y agregación

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2) Hoja de trabajo del balance. Introducción de eliminaciones por operaciones internas, calculadas en la fase 2

Una vez introducidas las eliminaciones, excepto la I-PN y la distribución del resultado, observad que: • En el activo del balance consolidado aún queda la inversión en L. • En el patrimonio neto del balance consolidado aún quedan las reservas de L y el resultado del ejercicio. • En el balance consolidado no aparecen todavía las reservas en sociedades consolidadas. • En el balance consolidado aún no se reflejan los socios externos por el resultado y por la parte de incremento de reservas.

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Hoja de trabajo del balance. Introducción de eliminaciones por operaciones internas

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3) Hoja de trabajo del balance. Introducción de la eliminación I-PN y la distribución de resultados, calculados en el fase 3

Nota referente al balance consolidado: • Se ha eliminado del activo la inversión en la empresa L. • Se han eliminado del patrimonio neto de L: – Las reservas de L – Las subvenciones en capital de L – El resultado de L • Ya aparecen las reservas en sociedades consolidadas. • Ya se refleja la participación en el resultado de la filial L. • Los socios externos ya tienen incorporadas todas las partidas relativas a su valoración (incluida la atribución del resultado del ejercicio de la filial L). Por último, las columnas de la derecha relativas a ACTIVO y PN y PASIVO del balance consolidado son las que hay que trasladar al documento final del balance (modelo oficial) que elaboraremos en la fase 4 .

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Hoja de trabajo del balance. Introducción de la eliminación I-PN y la distribución de resultados

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4) Hoja de trabajo de la cuenta de pérdidas y ganancias. Introducción de datos individualizados y agregación

Notas Con relación a la entrada de datos: • Introducimos los datos de la cuenta de pérdidas y ganancias de K y de L en sus respectivas columnas. Los datos utilizados son los datos homogeneizados obtenidos en la fase 1. • Para entrar los datos de K y L separamos en dos filas distintas el resultado de K y de L. De esta forma podemos visualizar mejor el resultado de cada sociedad. • Los gastos se colocan con signo negativo y los ingresos con signo positivo. • Los datos de la columna de la derecha correspondiente a “PyG consolidada” no se han incorporado ya que aún no se ha producido la entrada de eliminaciones por operaciones internas. Mientras no se introduzcan las eliminaciones por operaciones internas que afectan al resultado de cada sociedad no se procederá a realizar la agregación.

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Hoja de trabajo de la cuenta de pérdidas y ganancias. Entrada de datos individuales

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5) Hoja de trabajo de la cuenta de pérdidas y ganancias. Entrada de eliminaciones por operaciones internas

Notas con relación a la entrada de ajustes: • Introducimos en las columnas de ajustes respectivas de K y de L las rectificaciones de resultados por operaciones internas. Es decir, los ingresos y gastos que han originado una modificación del resultado de alguna de las sociedades. Una vez introducidas las eliminaciones de resultados ya podemos realizar la agregación (K+L). • Las operaciones que no han modificado el resultado del grupo (por ejemplo, compras/ventas) se colocan en una columna adicional a la derecha del cuadro. El motivo de colocarlas en una columna diferenciada es que estas eliminaciones no modifican el resultado del ejercicio del grupo consolidado y, por tanto, no pueden afectar al resultado de K ni al de L. • Funcionamiento de los ajustes: – Las anotaciones que hemos efectuado en el DEBE se colocan en signo negativo (reducen el resultado). – Las anotaciones que hemos efectuado en el HABER se colocan en signo positivo (aumentan el resultado).

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Hoja de trabajo de la cuenta de pérdidas y ganancias. Entrada de eliminaciones por operaciones internas antes de la distribución del resultado

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6) Hoja de trabajo de la cuenta de pérdidas y ganancias. Distribución de resultados

Simplemente añadimos a la hoja anterior la distribución del resultado de la sociedad dependiente L (era de 2.030 u.m.6) y se distribuye según la última eliminación realizada en el proceso: • A la sociedad dominante: 1.218 u.m. • A los socios externos de L: 812 u.m.

Notas: • Con la distribución del resultado dejamos a cero el resultado de la filial L. • Los datos de la columna de la derecha correspondiente a “PyG consolidada” se trasladarán al modelo oficial de PyG. • El resultado atribuible al grupo será la suma del resultado de K más la atribución del resultado de L: 5.950 + 1.218 = 7.168 u.m.

6.

Véase ajuste 12.

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Hoja de trabajo de la cuenta de pérdidas y ganancias con la distribución de resultados de L entre la sociedad dominante y los socios externos

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FASE 5. Formulación de las cuentas anuales consolidadas 1) A partir de los datos del balance consolidado calculados en la “hoja de trabajo del balance. Introducción de la eliminación I-PN y la distribución de resultados” confeccionamos el balance consolidado. Notas: • Algunos importes del balance consolidado corresponden a la suma de más de una partida de la hoja de trabajo. El detalle de la información y el desglose de las mismas se puede ver en la memoria consolidada (véase nota indicada en la columna de notas). • No se incluyen datos comparativos, ya que no se dispone de ellos.

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2) A partir de los datos de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, calculados en la “hoja de trabajo de la cuenta de pérdidas y ganancias con la distribución de resultados de L entre la sociedad dominante y los socios externos”, confeccionamos la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada:

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No se incluyen datos comparativos del ejercicio X2, ya que no se dispone de ellos. 3) Información en la memoria (vinculados a aspectos propios de la consolidación). Incluimos en este caso global la información que debe proporcionarse en la memoria consolidada que tiene su origen en el proceso de consolidación.

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1) Sociedades del grupo Identificación de la sociedad dominante: • Sociedad dominante: K. • Se indicará domicilio, actividades, etc. • Ejercicio económico: X3. • Fecha de cierre de las cuentas anuales: 31.12.X3. Identificación de la sociedad dependiente incluida en la consolidación: • Sociedad dependiente: L. • Importe de la participación: 10.600 u.m. • Porcentaje de la participación sobre el nominal del capital social: 60%. • Se indicará domicilio, actividades, etc. • Ejercicio económico: X3. • Fecha de cierre de las cuentas anuales: 31.12.X3. 2) Sociedades asociadas Identificación de la sociedad asociada incluida en la consolidación mediante el procedimiento de puesta en equivalencia: • Sociedad asociada: X. • Importe de la participación: 2.600 u.m. • Porcentaje de la participación sobre el nominal del capital social: 25%. – Se indicará domicilio, actividades, etc. – Ejercicio económico: X3. – Fecha de cierre de las cuentas anuales: 31.12.X3.

4) Normas de registro y valoración 4.1. Homogeneizaciones Para formular las cuentas consolidadas del ejercicio X3 ha sido necesario realizar una homogeneización valorativa de la sociedad L. La homogeneización ha consistido en adecuar el valor de las existencias de L al criterio de la sociedad dominante K. Ello ha motivado un incremento de valor de las existencias de L de 150 u.m. con abono a PyG. Se ha descontado el correspondiente efecto impositivo (30%), quedando afec-

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tado el resultado por un importe neto de 105 u.m. Se ha contabilizado el efecto impositivo de 45 u.m. en la partida de pasivo por impuesto diferido. 4.3. Transacciones realizadas entre sociedades incluidas en el perímetro de la consolidación e información de cómo se ha modificado el resultado de las sociedades.6

6) Fondo de comercio Fondo de comercio consolidado (procedente de la inversión en L): con origen en la primera consolidación (01.01.X1) se mantiene un fondo de comercio

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de 2.200 u.m. de la adquisición del 60% del capital de L. El fondo de comercio no se ha deteriorado. Fondo de comercio de sociedades asociadas: en el ejercicio X3 se ha originado un fondo de comercio incluido en la valoración de la PPE en X por importe de 100 u.m.

8) Socios externos La valoración de la participación de los socios externos en el balance consolidado es de 8.712 u.m. Su origen se muestra en el siguiente cuadro:

La valoración inicial (01.01.X1) ascendía a 6.400 u.m.7 11) Participaciones puestas en equivalencia Durante el ejercicio se ha realizado una inversión en una empresa asociada, ya que se ha adquirido el 25% del capital (empresa X). Su valoración inicial ascendía a 2.600 u.m. Su valoración actual a 31.12.X3 asciende a 2.650 u.m.

7.

Calculado en la fase 3.

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El incremento de valoración se debe a la atribución del 25% del resultado del ejercicio X3 (200 u.m. × 25% = 50 u.m.). 16. Instrumentos financieros • Reservas El total reservas del grupo asciende a 11.810 u.m., tal como se desprende del balance consolidado. El origen de las reservas puede observarse en el siguiente cuadro:

La RSC corresponde a la atribución del 60% del incremento de las reservas desde que se tiene el control de la sociedad L. El incremento de reservas ha sido de 2.350 u.m. que multiplicado por el 60% nos da el importe de 1.410 u.m. • Subvenciones en capital Queda contabilizada una subvención de L por importe de 840 u.m. Esta subvención corresponde a un importe de 1.400 u.m. recibido en el ejercicio X3. El grupo se ha atribuido el 60% (1.400 × 60% = 840 u.m.). • Resultado del ejercicio El resultado del ejercicio atribuido al grupo asciende a 7.168 u.m. El origen del resultado puede observarse en el siguiente cuadro:

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El resultado atribuible de L corresponde al 60% del resultado de la sociedad L a 31.12.X3 a efectos consolidados. El resultado de L (a efectos consolidados) ha ascendido a 2.030 u.m. que multiplicado por el 60% nos da el importe de 1.218 u.m. 19. Situación fiscal Las sociedades del grupo tributan en el impuesto de sociedades a escala individual. El hecho de tributar a escala individual origina que las operaciones intragrupo con diferimiento del resultado siempre vayan acompañadas de un efecto fiscal. El efecto fiscal de las operaciones ha sido:

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Por tanto, las partidas de activo y pasivo diferido quedan:

Y el impuesto sobre sociedades queda:

Diferencias permanentes del proceso de consolidación: • Dividendos distribuidos por L: 400 u.m. (ingreso fiscal, no contable, ya que se ha eliminado en el proceso de consolidación). • Atribución del resultado de la PPE: 50 u.m. (ingreso contable, no fiscal). Conciliación del importe neto de ingresos y gastos del ejercicio con la base imponible del impuesto sobre sociedades (incluimos solo las operaciones de pérdida y ganancias):

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Nota: La base imponible (resultado fiscal) es la suma de los resultados individuales de K y L (10.000 u.m. + 1.750 u.m.= 11.750 u.m.8). Recordad que en el planteamiento inicial del caso hemos comentado que no existían diferencias permanentes ni temporales a escala individual de las sociedades K y L. Diferencias temporarias (de ajustes de consolidación –con origen en X3): • Operación venta de existencias intragrupo con beneficio de 1.000 u.m. (aumento)

8.

Véanse las cuentas individuales

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• Operación de venta de un terreno intragrupo con pérdidas de 1.000 u.m. (disminución) • Homogeneización valorativa por 150 u.m. (disminución) Explicación y conciliación numérica entre el gasto/ingreso por impuesto sobre beneficios y la aplicación de tipos de gravamen al total de ingresos y gastos reconocidos, diferenciando el saldo de la cuenta de pérdidas y ganancias.