Управление проектами. Рабочая тетрадь проектной группы. Учебное пособие 9785392284597

47,206 80 713KB

Russian Pages [111]

Report DMCA / Copyright

DOWNLOAD FILE

Управление проектами. Рабочая тетрадь проектной группы. Учебное пособие
 9785392284597

Table of contents :
104522_titul
104522_оборот
Рукопись Шагеев Д.А.RTF раб. в этой версии2

Citation preview

Д. А. Шагеев

УПРАВЛЕНИЕ

ПРОЕКТАМИ РАБОЧАЯ ТЕТРАДЬ ПРОЕКТНОЙ ГРУППЫ

У Ч Е Б Н О Е

П О С О Б И Е

Москва 2018

Электронные версии книг на сайте www.prospekt.org

УДК 65.01(075.8) ББК 65.290-2я73 Ш15

Автор: Шагеев Д. А., кандидат экономических наук, доцент кафедры экономики и управления ЧОУ ВО «Международный институт дизайна и сервиса» (МИДиС). Рецензенты: Полушина И. С., кандидат экономических наук, доцент, заведующая кафедрой экономики и управления ЧОУ ВО «Международный институт дизайна и сервиса» (МИДиС); Довбий И. П., доктор экономических наук, доцент, профессор кафедры «Экономическая безопасность» Высшей школы экономики и управления ФГАОУ ВО «Южно-Уральский государственный университет» (НИУ).

Ш15

Шагеев Д. А. Управление проектами. Рабочая тетрадь проектной группы : учебное пособие. — Москва : Проспект, 2018. – 112 с. ISBN 978-5-392-28459-7

Рабочая тетрадь в большей степени предназначена для студентов вузов, преподавателей и работников в области малого и среднего бизнеса. Ее основная задача – сформировать профессиональные компетенции в области разработки проекта. Тетрадь состоит из структурированных практических заданий, направленных на разработку проекта преимущественно в сфере малого и среднего бизнеса. Уникальность рабочей тетради заключается в простом стиле изложения материала для широкого круга лиц.

УДК 65.01(075.8) ББК 65.290-2я73

Учебное издание Шагеев Денис Анатольевич УПРАВЛЕНИЕ ПРОЕКТАМИ РАБОЧАЯ ТЕТРАДЬ ПРОЕКТНОЙ ГРУППЫ

Учебное пособие Подписано в печать 05.09.2018. Формат 60×90 1/8. Печать цифровая. Печ. л. 14,0. Тираж 500 (1-й завод 100) экз. Заказ № ООО «Проспект» 111020, г. Москва, ул. Боровая, д. 7, стр. 4.

ISBN 978-5-392-28459-7

© Шагеев Д. А., 2018 © ООО «Проспект», 2018

ɋɨɞɟɪɠɚɧɢɟ ȼɜɟɞɟɧɢɟ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 Ɏɨɪɦɢɪɨɜɚɧɢɟɤɨɦɚɧɞɵɩɪɨɟɤɬɚ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 ɂɧɢɰɢɚɰɢɹɩɪɨɟɤɬɚ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 Ɏɨɪɦɢɪɨɜɚɧɢɟɛɚɧɤɚɢɞɟɣɩɪɨɟɤɬɚ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 ȼɵɛɨɪɢɞɟɢɞɥɹɪɚɡɪɚɛɨɬɤɢɢɪɟɚɥɢɡɚɰɢɢɩɪɨɟɤɬɚ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 Ɉɩɢɫɚɧɢɟɚɤɬɭɚɥɶɧɨɫɬɢɜɵɛɪɚɧɧɨɣɢɞɟɢɩɪɨɟɤɬɚ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 Ɋɚɡɪɚɛɨɬɤɚɤɨɧɰɟɩɰɢɢɩɪɨɟɤɬɚ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 Ɋɚɡɪɚɛɨɬɤɚɩɚɫɩɨɪɬɚɩɪɨɟɤɬɚ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 Ɋɚɡɪɚɛɨɬɤɚɫɨɞɟɪɠɚɧɢɹɩɪɨɟɤɬɚ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 ɉɥɚɧɢɪɨɜɚɧɢɟɫɨɞɟɪɠɚɧɢɹ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 Ɋɚɡɪɚɛɨɬɤɚɢɟɪɚɪɯɢɱɟɫɤɨɣɫɬɪɭɤɬɭɪɵɪɚɛɨɬ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 Ɉɰɟɧɤɚɫɪɨɤɨɜɜɵɩɨɥɧɟɧɢɹɪɚɛɨɬɩɪɨɟɤɬɚ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 ɉɪɚɜɢɥɚɨɩɪɟɞɟɥɟɧɢɹɜɡɚɢɦɨɫɜɹɡɢɢɨɰɟɧɤɢɤɪɢɬɢɱɟɫɤɨɝɨ ɩɭɬɢɜɵɩɨɥɧɟɧɢɹɪɚɛɨɬɩɪɨɟɤɬɚ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 ɉɨɫɬɪɨɟɧɢɟɫɟɬɟɜɨɝɨɝɪɚɮɢɤɚɦɟɬɨɞɨɦ&30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 ɉɨɫɬɪɨɟɧɢɟɫɟɬɟɜɨɝɨɝɪɚɮɢɤɚɦɟɬɨɞɨɦ3(57 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 ɊɚɡɪɚɛɨɬɤɚɪɚɫɩɢɫɚɧɢɹɩɪɨɟɤɬɚɩɪɢɩɨɦɨɳɢɝɪɚɮɢɤɚȽɚɧɬɚ . . . . . . . . . . . . . . 34 Ɋɚɫɩɪɟɞɟɥɟɧɢɟɨɬɜɟɬɫɬɜɟɧɧɨɫɬɢɡɚɜɵɩɨɥɧɟɧɢɟɪɚɛɨɬɩɪɨɟɤɬɚ . . . . . . . . . . . . 37 Ɉɰɟɧɤɚɫɬɨɢɦɨɫɬɢɩɪɨɟɤɬɚ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 Ɋɚɡɪɚɛɨɬɤɚɫɦɟɬɩɪɨɟɤɬɚ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 Ɏɨɪɦɢɪɨɜɚɧɢɟɢɫɬɨɱɧɢɤɨɜɮɢɧɚɧɫɢɪɨɜɚɧɢɹɩɪɨɟɤɬɚ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 ɂɞɟɧɬɢɮɢɤɚɰɢɹɨɰɟɧɤɚɢɭɩɪɚɜɥɟɧɢɟɪɢɫɤɚɦɢɩɪɨɟɤɬɚ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48 ɂɞɟɧɬɢɮɢɤɚɰɢɹɪɢɫɤɨɜ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 Ɉɰɟɧɤɚɪɢɫɤɨɜɜɮɨɪɦɟɩɪɟɦɢɢɡɚɪɢɫɤ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51 Ɉɰɟɧɤɚɪɢɫɤɨɜɜɮɨɪɦɟɩɨɩɪɚɜɤɢɧɚɪɢɫɤ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 ɉɥɚɧɢɪɨɜɚɧɢɟɭɩɪɚɜɥɟɧɢɹɪɢɫɤɚɦɢ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61 Ɉɰɟɧɤɚɷɤɨɧɨɦɢɱɟɫɤɨɣɷɮɮɟɤɬɢɜɧɨɫɬɢɩɪɨɟɤɬɚ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63 Ɋɚɫɱɟɬɬɨɱɤɢɛɟɡɭɛɵɬɨɱɧɨɫɬɢɢɡɚɩɚɫɚɭɫɬɨɣɱɢɜɨɫɬɢɛɢɡɧɟɫɚ . . . . . . . . . . . . . 64 ɍɩɪɨɳɟɧɧɚɹɦɨɞɟɥɶɨɰɟɧɤɢɷɤɨɧɨɦɢɱɟɫɤɨɣɷɮɮɟɤɬɢɜɧɨɫɬɢ . . . . . . . . . . . . . . 70 Ɋɚɫɲɢɪɟɧɧɚɹɦɨɞɟɥɶɨɰɟɧɤɢɷɤɨɧɨɦɢɱɟɫɤɨɣɷɮɮɟɤɬɢɜɧɨɫɬɢ . . . . . . . . . . . . . 77 ɉɪɟɡɟɧɬɚɰɢɹɪɟɡɭɥɶɬɚɬɨɜɩɪɨɟɤɬɚ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 Ȼɢɛɥɢɨɝɪɚɮɢɱɟɫɤɢɣɫɩɢɫɨɤ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91 ɉɪɢɥɨɠɟɧɢɟȺ Ɋɚɫɲɢɮɪɨɜɤɚɮɭɧɤɰɢɨɧɚɥɶɧɨɪɨɥɟɜɵɯɩɨɡɢɰɢɣɤɨɦɚɧɞɵɩɪɨɟɤɬɚ. . . . . . . . . . . . . 92 ɉɪɢɥɨɠɟɧɢɟȻ ɉɪɢɦɟɪɩɨɫɬɪɨɟɧɢɹɫɟɬɟɜɨɝɨɝɪɚɮɢɤɚɦɟɬɨɞɨɦ&ULWLFDO3DWK0HWKRG±&30 . . . . . 95 ɉɪɢɥɨɠɟɧɢɟȼ ɉɪɢɦɟɪɩɨɫɬɪɨɟɧɢɹɫɟɬɟɜɨɝɨɝɪɚɮɢɤɚɦɟɬɨɞɨɦ3URMHFW(YDOXDWLRQ DQG5HYLHZ7HFKQLTXH±3(57. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98 ɉɪɢɥɨɠɟɧɢɟȽ ɉɪɢɦɟɪɵɨɰɟɧɤɢɷɤɨɧɨɦɢɱɟɫɤɨɝɨɭɳɟɪɛɚɨɬɪɢɫɤɨɜɜɞɟɧɟɠɧɨɦɜɵɪɚɠɟɧɢɢ ɜɜɢɞɟɧɟɱɟɬɤɢɯɱɢɫɟɥ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101 ɉɪɢɥɨɠɟɧɢɟȾ ɉɪɢɦɟɪɪɚɫɲɢɪɟɧɧɨɣɦɨɞɟɥɢɨɰɟɧɤɢɷɤɨɧɨɦɢɱɟɫɤɨɣ ɷɮɮɟɤɬɢɜɧɨɫɬɢɩɪɨɟɤɬɚ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103

3

ВВЕДЕНИЕ Рабочая тетрадь является основой для разработки и реализации проектов преимущественно в сфере малого и среднего бизнеса. В тетради собраны и структурированы определенным образом основные инструменты проектного менеджмента. Для организации эффективной работы проектной группы рекомендуются следующие правила работы в тетради: 1. Рабочая тетрадь заполняется простым карандашом.

2. Используется ластик для устранения ошибок.

АБВГ Вывод:

Ограничения

3. Важные аспекты в тексте заданий и пояснений выделены полужирным шрифтом. Это могут быть термины, правила, принципы или требования. 4. В конце каждой части проекта делается вывод по процессу выполнения заданий и описываются полученные результаты. 5. Если для заполнения команде проекта недостаточно количества строк в таблице, то рекомендуется: расчертить строки таблицы пополам; на отдельном листе изобразить такую же таблицу; можно сделать копию таблицы. 6. Важные термины в области проектного менеджмента выделены восклицательным знаком. Прежде чем приступить к решению задания, рекомендуется ознакомиться с этими терминами. 7. На страницах тетради некоторые места разлинованы специальными линиями для их заполнения. Например, написать вывод, произвести какие-либо расчеты или другие действия. 8. Серым цветом заливки выделены некоторые элементы таблиц или текста для удобства восприятия и выполнения заданий командой проекта. 9. Если встречается знак канцелярской скрепки, то от команды проекта требуется подготовить и прикрепить дополнительный материал к рабочей тетради.

Представленные правила являются только рекомендациями автора. Правила могут быть изменены на усмотрение команды проекта, в том случае если они не искажают содержания и результатов выполнения заданий, ускоряют или в некоторой степени упрощают проектную работу.

4

1. Формирование команды проекта Команда проекта – это группа людей, обладающих определенными навыками и связанных общей целью, единым подходом и рабочими задачами проекта, за которые они несут общую ответственность. Подобрать хорошую команду для разработки и реализации проекта – сложная задача. Ответственность за решение этой задачи в большей степени возлагается на руководителя проекта. Поэтому для эффективной организации процесса формирования команды рекомендуется ответить на следующие вопросы. 1. Доступность. Какие человеческие ресурсы доступны сейчас? Какие человеческие ресурсы будут доступны и в какое время? 2. Способность. Какая у этих людей квалификация? 3. Опыт работы. Имеют ли эти люди опыт работы? Каковы их прошлые успехи? 4. Заинтересованность. Интересно ли людям работать над данным проектом? 5. Стоимость. Сколько надо будет платить каждому из членов команды, особенно если они нанимаются со стороны по контракту? Все члены команды проекта проходят тест на определение роли по методике доктора психологии Рэймонда Мередит Белбина [4]. Ему удалось выделить и идентифицировать в общей сложности восемь ролей, которые могут взять на себя члены команды проекта. В течение семи лет он с коллегами формулировал свои гипотезы, тестировал их, отвергал, пересматривал и вновь тестировал, пока не смог получить уникальный результат исследования «анатомии команды», который подтвержден большим объемом экспериментальных данных. Назначение теста Белбина – формирование сбалансированной динамичной команды и обеспечение благоприятного результата ее деятельности в проекте.

5

Инструкция к тесту Белбина (таблица 1) На каждый блок (вопрос) у тестируемого есть 10 баллов. Баллы присваиваются не больше, чем трем или четырем утверждениям в блоке. Если тестируемый согласен с каким-либо утверждением на 100 %, то можно в пользу этого утверждения отдать все 10 баллов. При этом одному предложению можно присвоить минимум 2 балла. Отметка баллов производится в столбце 2. Важно выполнить проверку, чтобы сумма всех баллов по каждому блоку не превышала 10 баллов. Таблица 1. Тест Белбина по определению функционально-ролевых позиций членов команды проекта № п/п 10 11 12 13 14 15 16 17

20 21 22 23 24 25 26 27

30

6

Отметка очков

Вопросы и утверждения Блок 1. Что я могу предложить команде? Я думаю, что в состоянии быстро воспринимать и использовать новые возможности Я легко кооперируюсь с людьми разных типов Один из моих главных активов – продуцировать новые идеи Я способен вовлекать людей, которые, по моему мнению, могут внести большой вклад в достижение групповых целей Мои личные способности – эффективно доводить дело до самого конца Я не представляю себе даже временного снижения своей популярности, даже если это приведет к увеличению прибыли Обычно я чувствую, что реалистично и что дееспособно Я способен предложить весомые аргументы в пользу другой линии действий, не провоцируя при этом предубеждений и предвзятости Блок 2. Что характеризует меня как члена команды? Я чувствую себя неуютно на собраниях, даже если они четко структурированы и продуманно организованы Я склонен полагаться на людей, которые хорошо аргументируют свою точку зрения еще до того, как она была всесторонне обсуждена Когда группа обсуждает новые идеи, я склонен слишком много говорить Мои личные отношения мешают мне поддерживать коллег с энтузиазмом Когда надо сделать какое-либо дело, некоторые люди считают, что я действую агрессивно и авторитарно Я затрудняюсь брать на себя лидерскую роль, может, потому, что слишком чувствителен к чувствам и настроениям группы У меня есть склонность настолько увлекаться собственными идеями, что я забываю о том, что происходит вокруг Мои коллеги считают, что я слишком забочусь о незначительных деталях и боюсь риска, что дело может быть испорчено Блок 3. Когда я работаю с другими над проектом? Я могу хорошо влиять на других людей, при этом не оказывая на них сильного давления

№ п/п 31 32 33 34 35 36 37 40 41 42 43 44 45 46 47

50 51 52 53 54 55 56 57 60 61 62 63 64 65 66

Отметка в баллах

Вопросы и утверждения

Мое «шестое чувство» подсказывает и предохраняет меня от ошибок и инцидентов, которые иногда случаются из-за небрежности Во имя достижения главных целей я готов ускорять события, не тратя время на обсуждение От меня всегда можно ожидать чего-то оригинального Я всегда готов поддержать хорошее предложение, которое принесет выгоду всем Я постоянно отслеживаю последние идеи и новейшие достижения Я думаю, что мои способности к суждениям и оценкам могут внести большой вклад в принятие правильных решений На меня всегда можно положиться на завершающем этапе работы Блок 4. Мое отношение и интерес к групповой работе? Я искренне желаю узнать своих коллег получше Я не боюсь ни оспаривать точку зрения другого человека, ни остаться в меньшинстве Обычно я могу доказать несостоятельность неудачного предложения Я думаю, что я способен хорошо выполнять любую функцию ради выполнения общего плана Часто я избегаю очевидных решений и прихожу вместо этого к неожиданным решениям проблемы Я стремлюсь все, что я делаю, доводить до совершенства Я готов использовать контакты вне группы Хотя я всегда открыт различным точкам зрения, я не испытываю трудностей при принятии решения Блок 5. Я чувствую удовлетворение от работы, потому что? Мне нравится анализировать ситуации и оценивать возможные направления деятельности Мне интересно находить практические пути решения проблемы Мне приятно чувствовать, что я помогаю созданию хороших отношений на работе Часто я имею сильное влияние на принимаемые решения Я имею открытые, приветливые отношения с людьми, которые могут предложить что-то новенькое Я могу убеждать людей в необходимости определенной линии действий Я чувствую себя хорошо дома, когда я могу уделить максимум внимания заданию Я люблю работать с чем-то, что стимулирует мое воображение Блок 6. Когда задание трудное и незнакомое? Я откладываю дело на время и размышляю над проблемой Я готов сотрудничать с людьми, которые более позитивно и с большим энтузиазмом относятся к проблеме Я пытаюсь сделать задание проще, подыскивая людей в группе, которые могут взять на себя решение части проблемы Мое врожденное ощущение времени позволяет мне выдерживать сроки выполнения задания Я думаю, мне удастся сохранить ясность мысли и спокойствие Даже под давлением внешних обстоятельств я не отступаю от цели Я готов взять лидерские обязанности на себя, если я чувствую, что группа не прогрессирует

7

№ п/п 67

Отметка в баллах

Вопросы и утверждения Я бы начал дискуссию с целью стимулировать появление новых мыслей, способствующих решению проблемы Блок 7. Проблемы, возникающие при работе в группах? Я склонен выражать свое нетерпение по отношению к людям, которые стоят на пути развития прогресса (мешают) Другие могут критиковать меня за то, что я слишком аналитичен и не подключаю интуицию Мое желание убедиться в том, что работа выполняется с высоким качеством, может иногда привести к задержке Мне быстро все надоедает, и я полагаюсь на то, что кто-то из группы стимулирует мой интерес Мне трудно приступить к решению задачи, не имея четкой цели Иногда мне трудно объяснить и описать проблему в комплексе Я знаю, что я требую от других того, что я сам не могу выполнить Я затрудняюсь выражать собственное мнение, когда я нахожусь в очевидной оппозиции к большинству

70 71 72 73 74 75 76 77

Выставленные баллы из каждого блока опросника переносятся в таблицу 2. Далее выполняется операция сложения по каждому столбцу «роль». Столбец, в котором получено наибольшее количество баллов, определяет роль тестируемого члена проектной команды. Расшифровка функциональноролевых позиций представлена в приложении А. Важно проследить, чтобы общая сумма всех баллов в строке «проверка» была равна 70 баллам. Если итог не равен 70 баллам, то необходимо найти допущенную ошибку в вычислениях и исправить данные в таблице 2 или 1. Таблица 2. Ключ к тесту Белбина Блок (вопрос) 1 2 3 4 5 6 7 Итого Проверка

Реализатор 16 20 37 43 51 65 74 ∑

Координатор 13 21 30 47 55 62 76 ∑

Творец 15 24 32 41 53 66 70 ∑

Роль Генератор идей 12 26 33 44 57 60 75 ∑ ∑

Исследователь 10 22 35 46 54 67 73 ∑

Эксперт

Дипломат

17 23 36 42 50 64 71 ∑

11 25 34 40 52 61 77 ∑

Пояснения к таблице: 1) до 3 баллов – роль рассматривается как случайное попадание; 2) от 4 до 11 баллов – роль выражена в незначительной степени; 3) от 12 до 17 (19) баллов – роль выражена в средней степени; 4) более 17 (19) баллов – роль выражена в высокой степени.

8

Исполнитель 14 27 31 45 56 63 72 ∑

Далее командой проекта составляется общая характеристика по каждому участнику с учетом выбранных функционально-ролевых позиций из приложения А. Например, опыт работы, хобби, награды, ранее выполненные проекты и другое. Полученные данные заносятся в таблицу 3. При необходимости можно прикрепить дополнительные материалы, характеризующие членов команды проекта. Таблица 3. Форма команды проекта Участники команды, ФИО

Характеристика членов команды проекта с учетом функционально-ролевых позиций из таблицы 2

Вывод:

9

2. Инициация проекта Инициация проекта – это процесс идентификации идеи проекта и принятия решения о необходимости его выполнения. Рабочая тетрадь посвящена разработке бизнес-проектов или коммерческих проектов в сфере малого или среднего бизнеса. Бизнес-проект – это временное предприятие, предназначенное для создания уникального продукта в сфере малого и среднего бизнеса. Например, продуктовый супермаркет, салон красоты, цех по производству корпусной мебели и т. д. Коммерческий проект – это временное предприятие по осуществлению коммерческого замысла, направленного на получение прибыли. Малый бизнес – предпринимательство, опирающееся на деятельность небольших фирм, малых предприятий, формально не входящих в объединения. Это индивидуальное предпринимательство (ИП) или в некоторых случаях общество (ООО). Средний бизнес – коммерческая деятельность, которая осуществляется на основе отдельного среднего предприятия или группы предприятий, входящих в одно объединение. Например, самая распространенная форма среднего бизнеса – ООО – общество с ограниченной ответственностью.

2.1. Формирование банка идей проекта На базе метода «Дельфи» командой формулируются и записываются разные бизнес-идеи проектов. Метод «Дельфи» (дельфийский метод) был разработан в 1950–1960-е годы в США для прогнозирования влияния будущих научных разработок на методы ведения войны. Имя заимствовано от Дельфийского оракула [5]. Правила реализации метода «Дельфи»: 1. Формируется экспертная группа из специалистов, владеющих вопросами по обсуждаемой теме (команда проекта, независимые эксперты, инвестор, спонсор и другие заинтересованные стороны будущего проекта).

10

2. Обозначается проблема. Формулировки должны быть четкими и однозначно трактуемыми. 3. Проводится опрос экспертов. Каждым экспертом на отдельном листе самостоятельно формируется банк идей проектов. Далее выбираются 1–2 идеи, которые, по мнению эксперта, являются уникальными и инвестиционно привлекательными. 4. Каждым экспертом кратко представляются идеи проектов. В это время другие эксперты голосуют. У каждого эксперта 3 голоса. Голосовать за свои идеи нельзя. Рекомендуется выбрать ответственное лицо, которое будет подсчитывать и фиксировать голоса на листе бумаге (доске). 5. Подсчитывается общее количество голосов по каждой озвученной бизнес-идее. Первые три идеи, которые набрали большее количество голосов, проходят на следующий этап – «рейтинговая оценка». Выбранные бизнес-идеи проектов (БИП) обозначить следующим образом: БИП1_________________________________________________________ БИП2_________________________________________________________ БИП3_________________________________________________________

2.2. Выбор идеи для разработки и реализации проекта На следующем этапе проводится рейтинговая оценка трех бизнес-идей, и выбирается одна для дальнейшей разработки и реализации. Система рейтинговой оценки – это набор показателей (критериев) с определенной областью применения (оценки). В первый столбец таблицы 4 записываются критерии оценки. В пустые строки при необходимости можно добавить другие важные критерии оценивания для заинтересованных сторон проекта. Во втором столбце оценивается общая важность каждого критерия от 0 до 1. В сумме оценки общей важности критериев должны дать единицу (1).

11

В столбцах 3, 5, 7 оценивается каждый критерий для каждой бизнес-идеи проекта. Оценивание производится по 100-балльной модифицированной вербально-числовой шкале математика Е. Харрингтона [3]: 1) очень высокая оценка (80–100 баллов); 2) высокая оценка (64–80 баллов); 3) средняя оценка (39–64 балла); 4) низкая оценка (20–39 баллов); 5) очень низкая оценка (1–20 баллов). Например, критерий эффективность имеет общую важность 0,4 балла (столбец 2), у БИП-1 этот критерий оценен как 20 баллов (низкий уровень эффективности проекта), у БИП-2 этот критерий оценен как 50 баллов (средний уровень эффективности), у БИП-3 этот критерий оценен как 80 баллов (самая эффективная бизнес-идея проекта из трех). В столбцах 4, 6, 8 производится перемножение общей важности (столбец 2) на частную важность критериев (столбцы 3, 5 и 7). Продолжим пример критерия эффективности: БИП1=0,4 Х 20 = 8; БИП2 = 0,4 Х 50 = 20; БИП3 = 0,4 Х 80 = 32. Выбирается та бизнес-идея проекта, которая в сумме по критериям набрала наибольшее количество баллов в столбцах 4, 6 и 8. Таблица 4. Система рейтинговой оценки бизнес-идей проектов, баллы

Критерии

1 Уникальность Реализуемость Эффективность (полезность) Риски

Итого:

12

Оценка общей важности критериев (0-1) 2

1

Бизнес-идеи проектов БИП1 БИП2 БИП3 Оценка частной важности критериев, баллы (1-100) (2х3) (1-100) (2х5) (1-100) (2х7) 3

4



5

6



7

8



2.3. Описание актуальности выбранной идеи проекта Актуальность – важность, значимость или современность выбранной идеи проекта в настоящее время для общества, бизнеса или какой-либо другой сферы деятельности:

2.4. Разработка концепции проекта Концепция проекта – это основные положения, раскрывающие суть бизнес-идеи проекта: Цель проекта –

Задачи проекта: 1. 2. 3. 4. Форма собственности будущего бизнеса (ИП, ООО и т. д.) –

Вид деятельности (услуги/производство) –

13

Место размещения объекта бизнеса (география, план помещения и другая информация) –

2.5. Разработка паспорта проекта Паспорт проекта – это специальное приложение, которое содержит общую характеристику проекта. В паспорте содержится список разных участников или заинтересованных сторон проекта. Заинтересованные стороны проекта – это лица, чьи интересы (коммерческие или социальные) прямо либо косвенно могут быть затронуты в ходе разработки, реализации и завершения проекта. Заказчик (инициатор) – является пользователем результата проекта, заинтересованным в достижении основной цели проекта. Заказчиком может быть физическое лицо или группа лиц, а также юридическое лицо (коммерческая организации), часто являющееся собственником результата проекта. Например, заказчик, он же будущий собственник строящегося продуктового супермаркета. Инвестор – осуществляет финансирование проекта и заинтересован в получении экономических «выгод». Инвесторами могут быть коммерческие банки, физические лица и т. д. Важно отметить, что заказчик тоже может быть инвестором. Спонсор – способствует реализации проекта при помощи дополнительного финансирования, организаторской помощи, юридической поддержки и т. д. Например, органы государственной власти, всевозможные фонды и т. д.

14

Руководитель проекта (проект-менеджер) – это участник проекта, которому делегированы особые полномочия по управлению деятельностью, направленной на достижение целей проекта. Команда проекта – это совокупность действующих как единое целое участников проекта, которые обеспечивают под руководством проектменеджера достижение целей проекта. Подрядчик (субподрядчик) – лицо, выполняющее определенные работы проекта на основании договора подряда. Например, строительная организация. Поставщик – это лицо, поставляющее материалы, сырье, полуфабрикаты, продукты или услуги для реализации работ проекта. Потребитель – лицо, покупающее или использующее результат проектной деятельности (продукт). Например, покупатель квартиры в строящемся многоэтажном доме. Могут быть выделены и другие заинтересованные стороны проекта: лицензиар, проектировщик и т. д. [5]. В качестве участников проекта выступают физические или юридические лица. Возможно объединение функций участников в одном лице. Например, одно лицо может быть и инициатором, и заказчиком, а при наличии финансовых средств и инвестором. Паспорт проекта заполняется в таблице 5. Также в паспорте указываются размер инвестиций, сроки реализации и описывается результат проекта. Таблица 5. Паспорт проекта* Название проекта: Участники проекта (заинтересованные стороны): Заказчик (инициатор) Инвестор

Спонсор

15

Руководитель проекта Команда проекта

Подрядчик

Поставщик

Потребитель

Ограничения проекта: Размер инвестиций Срок реализации проекта

Результат проекта (продукт):

* Нередко паспорт проекта заполняется тогда, когда уже весь проект разработан и все данные известны. Допустим вариант, когда паспорт заполняется предварительно с плановыми данными, а корректировка этих данных осуществляется по ходу разработки проекта.

Вывод:

16

3. Разработка содержания проекта Разработка содержания включает в себя процессы, обеспечивающие включение в проект всех работ, которые необходимы для успешного его выполнения. Содержание проекта – это работы, которые необходимо выполнить, чтобы получить результат (материальный продукт или услугу) с указанными характеристиками и функциями проекта.

3.1. Планирование содержания На основании данных паспорта проекта формулируется цель проекта (см. таблицу 5). Далее проводится декомпозиция (разбиение) цели на основные вехи проекта. Рекомендуется выделять не менее 3 вех. Например, разработка проекта, реализация проекта и завершение проекта. Веха – это ключевая точка проекта. Цель проекта – это желаемый результат деятельности, достигаемый в пределах установленного интервала времени и бюджета проекта. Степень важности каждой вехи проекта определяется по следующим приоритетам: А – высокая степень важности для проекта; В – средняя степень важности для проекта; С – низкая степень важности для проекта. Полученные результаты вписываются в таблицу 6. Таблица 6. Цель и основные вехи проекта Главная цель проекта: Приоритет (А, В, С) Вехи проекта:

17

3.2. Разработка иерархической структуры работ Иерархия структуры работ (ИСР) – это согласованная с результатами поставки иерархическая декомпозиция работ, которые команда проекта должна выполнить для достижения цели проекта и создания оговоренных результатов поставки. С ее помощью структурируется и определяется все содержание проекта. Правила построения ИСР: 1) основные вехи нумеруются как 1, 2, 3, 4 … (на основе данных таблицы 6); 2) работы, входящие в определенную веху, например в веху 1, нумеруются как 1.1, 1.2, 1.3, 1.4 … и т. д.; 3) работы, входящие в уровень 1.1, нумеруются как 1.1.1, 1.1.2, 1.1.3, 1.1.4 … и т. д.; 4) работы не должны повторяться и противоречить друг другу. Последовательность построения ИСР: 1) командой проекта проводится «Мозговой штурм», в ходе которого формируется черновой список работ по каждой вехе проекта на отдельных листах, не входящих в тетрадь; 2) из списка выбираются работы, нужные для достижения цели проекта, ненужные вычеркиваются; 3) список проверяется на наличие повторяющихся работ. Если какие-то работы частично совпадают, требуется изменить их формулировку, чтобы они отражали разные действия, или вычеркнуть; 4) в скорректированном списке работ нумеруются работы по правилам построения ИСР; 5) полученный список пронумерованных работ с учетом ИСР оформляется в виде таблицы 7.

18

Таблица 7. Иерархия структуры работ проекта № ИСР

Описание работ проекта

19

Вывод:

4. Оценка сроков выполнения работ проекта Оценка сроков выполнения включает в себя процессы, обеспечивающие своевременное завершение работ проекта. Для выполнения требований по срокам реализации работ и их качества распределяется ответственность среди членов команды и других участников проекта.

4.1. Правила определения взаимосвязи и оценки критического пути выполнения работ проекта Для решения поставленной задачи предлагается использовать одну из двух сетевых моделей Critical Path Method – CPM или Project Evaluation and Review Technique – PERT [5, 6, 7]. Выбор осуществляется по критерию характера работ проекта. Время выполнения работ может быть детерминированным (фиксированным) или стохастическим (неопределенным). В зависимости от характеристики времени выполнения работ проекта выбирают метод построения сетевой модели (команде нужно выбрать одну модель для разрабатываемого проекта). CPM – используется для управления проектами с фиксированным временем работ. PERT – рассчитан на использование вероятностных оценок времени выполнения работ, предусматриваемых проектом.

20

Общие обозначения элементов сетевых моделей: A 1. Дуги (стрелки) – это работы проекта (обязательно конечные работы в ИСР!). Обозначаются буквами латинского алфавита. Например, конечные работы вехи «1»: 1.1.1 (А); 1.1.2 (В); 1.2 (С); 1.3 (D) и т. д. В данном примере 1.1, так же как и веха 1, не будут являться конечными. Если количество работ превышает 26, то принимаются обозначения с арабскими цифрами после латинских букв. Например, А1, В1, С1 и т. д. 2. Узлы (окружности) – это события между (соединяющие) рабо-

1

тами проекта. Обозначаются арабскими цифрами. Общие правила построения сетевых моделей CPM и PERT: 1. Начальное и завершающее событие только одно (см. рисунок 4). 2. Любые два события должны быть непосредственно связаны не более чем одной работой – стрелкой. Если два события связаны более чем одной работой, рекомендуется ввести дополнительное событие и фиктивную работу (рисунок 1): 2

A

A 1

2

Фиктивная работа

1

В В

Так делать нельзя

Так можно делать

3

Рисунок 1. Пример решения проблемы связей событий в сетевом графике 3. В диаграмме недолжно быть замкнутых циклов (рисунок 2). 1 В

D

A

3

1

A

3

D

4

В

С 2

4

С Ошибка

2

Верное решение

Рисунок 2. Пример решения проблемы замкнутого цикла в сетевом графике

21

4. Работы не должны пересекаться «накрест» (рисунок 3). 1

3

A

2

1

В

4

3

A

4

В

2

Так можно делать

Так делать нежелательно

Рисунок 3. Пример решения проблемы пересечения работ «накрест» 5. Если для выполнения одной из работ необходимо получить результаты всех работ, входящих в предшествующее для нее событие, а для другой работы достаточно получить результат нескольких из этих работ, то вводится дополнительное событие, отражающее результаты только этих последних работ, и фиктивную работу, связывающую новое событие с прежним. Например, для начала работы D достаточно окончания работы А. Для начала же работы С нужно окончание работы А и В (рисунок 4). A

2

D

4

E

1

6 В

C 3

5

F

Рисунок 4. Пример с введением дополнительного события Модель CPM и PERT позволяют определить: 1) общее время выполнения проекта; 2) время начала и завершения работ проекта; 3) критические работы, которые расположены на критическом пути сетевого графика. Критический путь сетевого графика – самый продолжительный путь от исходного события к завершающему. Продолжительность критического пути определяет срок выполнения проекта.

22

4) резервы времени некритических работ, которые не расположены на критическом пути сетевого графика. Основные временные параметры сетевых графиков CPM и PERT представлены ниже по тексту. Принимаются обозначения t (i, j) – продолжительность работы с начальным событием i и конечным событием j. Ранний срок ‫ ܘ ܜ‬ሺܑሻ свершения события i – это самый ранний момент, к которому завершаются все работы, предшествующие этому событию, рассчитывается по формуле: – ୮ሺ‹ሻ ൌ ƒš൛– ୮ሺ‹ሻ ൅ –ሺ‹ǡ Œሻൟǡ

(1)

где максимум берется по всем событиям i, непосредственно предшествующим событию j (соединены стрелками). Поздний срок ‫ ˒ ܜ‬ሺܑሻ свершения события i – это такой предельный момент, после которого остается ровно столько времени, сколько необходимо для выполнения всех работ, следующих за этим событием, рассчитывается по формуле: – ˒ ሺ‹ሻ ൌ ‹ሼ– ˒ ሺŒሻ െ –ሺ‹ǡ Œሻሽǡ

(2)

где минимум берется по всем событиям j, непосредственно следующим за событием i. Резерв времени R(i) события i показывает, на какой предельно допустимый срок может задержаться свершение события i без нарушения срока наступления завершающего события, рассчитывается по формуле: ሺ‹ሻ ൌ – ˒ ሺ‹ሻ െ – ୮ ሺ‹ሻ.

(3)

Критические события резервов не имеют. При расчете сетевого графика каждый круг, изображающий событие, делится на четыре сектора (рисунок 5). i – ୮ሺ‹ሻ

– ˒ ሺ‹ሻ ሺ‹ሻ

Рисунок 5. Пример оформления события

23

Особенность оценки длительности работ в сетевой модели PERT: 1) оптимистическое время работ (a) – называется наиболее короткий из всех возможных сроков окончания работ; 2) пессимистическое время работ (b) – называется наиболее поздний возможный срок окончания работ; 3) вероятное время работ (m) – называется наиболее реальный срок окончания работ. Важно соблюдать следующее неравенство a < m < b! На основании a, b и m рассчитывается ожидаемое время выполнения работ (t) и дисперсия ожидаемой продолжительности (ɐଶ ) по формулам: –ൌ ଶ

ୟାସ୫ାୠ ଺

,

(4)

௕ି௔ ଶ

ɐ ൌቀ



ቁ Ǥ

(5)

Используя значение t, находится критический путь сетевого графика. Распределение времени T завершения проекта является нормальным со средним E(T), равным сумме ожидаемых значений времени работ на критическом пути, и дисперсией ɐଶ (Т), равной сумме дисперсий работ критического пути, если времена выполнения каждой из работ можно считать независимыми друг от друга. Тогда можно рассчитать вероятность завершения проекта в установленный срок ʡˑ [6]. ୘౥ ିʔሺʡሻ

൫– ˍ˓ ൏ ୭ ൯ ൌ Ͳǡͷ ൅  ቀ где ሺšሻ ൌ

ቁǡ

(6)



୶ ି౪ ‡ మ †– ‫׬‬ ξଶ஠ ଴ ଵ

஢ሺʡሻ

– функция Лапласа;

– ˍ˓ – критический путь проекта. Значение функции F(х) берется из специальной таблицы. Важно, что F(–х) = – F(х). Можно также воспользоваться мастером функций ሺšሻ пакет MS Excel: ሺšሻ ൌ ʜʝʟʛʟʏʠʞሺ˘Ǣ ͲǢ ͳǢ ͳሻ െ Ͳǡͷ. Полагают F(х) = 0,5 при х > 5 [6]. Для построение сетевых графиков возможно использовать специальные программы. Например, WBSS Chedule Pro, Pert-chart-expert, MS Project и многие другие.

24

Полученный результат работы в программе в распечатанном виде вставляется в тетрадь, пункты 4.2 или 4.3.

4.2. Построение сетевого графика методом CPM 1. Формирование исходных данных. Для построения сетевого графика заполняется таблица 8. Данные для заполнения столбцов 1 и 4 берутся из таблицы 7 (только конечные работы!). В столбце 2 представлена классификация номеров ИСР буквами латинского алфавита (смотреть пример обозначений в пункте 4.1). В столбце 3 указываются те работы (предшествующие), которые должны быть выполнены к сроку начала выполнения работы, представленной в строке. В столбце 5 определяется продолжительность выполнения работ проекта. Пример заполнения таблицы 8 представлен в приложении Б. Таблица 8. Исходные данные для построения сетевого графика методом СРМ № Обозна ИСР чения работ 1

2 A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T

Предшествующая работа 3

Описание работ проекта (заполнение возможно в сокращенных формулировках) 4

Продолжительность работ, дни 5

25

№ Обозна ИСР чения работ 1

2 U V W X Y Z A1 B1 C1 D1 E1 F1 G1 H1 I1 J1 K1 L1 M1 N1 O1 P1 Q1 R1 S1 T1 U1 V1 W1 X1 Y1 Z1

Предшествующая работа 3

Описание работ проекта (заполнение возможно в сокращенных формулировках) 4

Продолжительность работ, дни 5

2. Построение сетевого графика. Сетевой график строится на основании исходных данных таблицы 8 (столбцы 2, 3 и 5). Также учитываются общие правила из пункта 4.1. Пример построения сетевого графика методом CPM представлен в приложении Б. 3. Расчет ранних сроков свершения событий ‫ ܘ ܜ‬ሺܑሻ по формуле 1:

26

4. Расчет поздних сроков свершения событий ‫ ˒ ܜ‬ሺܑሻ по формуле 2:

5. Расчет резервов времени событий R(i) по формуле 3:

6. Определение критических событий и критического пути (выделяется на сетевом графике жирными линиями):

Вывод:

27

4.3. Построение сетевого графика методом PERT 1. Формирование исходных данных. Для построения сетевого графика заполняется таблица 9. Данные для заполнения столбцов 1 и 4 берутся из таблицы 7 (только конечные работы!). В столбце 2 представлена классификация номеров ИСР буквами латинского алфавита (смотреть пример обозначений в пункте 4.1). В столбце 3 указываются те работы (предшествующие), которые должны быть выполнены к сроку начала выполнения работы, представленной в строке. В столбец 6 определяется вероятное время выполнения работ проекта «m». Столбцы 5 и 7 (оптимистические и пессимистические значения времени выполнения работ) планируются исходя из неравенства a < m < b. Пример заполнения таблицы 9 представлен в приложении В. Таблица 9. Исходные данные для построения сетевого графика методом PERT № ИСР

Обозначения

Предшествующая работа

Описание работ проекта (заполнение возможно в сокращенных формулировках)

1

2 A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T

3

4

28

Оценка времени работ, дни a m b 5 6 7

№ ИСР

Обозначения

Предшествующая работа

Описание работ проекта (заполнение возможно в сокращенных формулировках)

1

2 U V W X Y Z A1 B1 C1 D1 E1 F1 G1 H1 I1 J1 K1 L1 M1 N1 O1 P1 Q1 R1 S1 T1 U1 V1 W1 X1 Y1 Z1

3

4

Оценка времени работ, дни a m b 5 6 7

2. Расчет ожидаемого времени выполнения работ и дисперсии ожидаемой продолжительности работ. На основе исходных данных таблицы 9 выполняется расчет ожидаемого времени выполнения работ и их дисперсии в таблице 10. Пример расчета представлен в приложении В.

29

Таблица 10. Оценка ожидаемой длительности и стандартного отклонения работ проекта № ОбознаИСР чения

1

2 A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U

30

Оценка времени, дни a m b 3

4

5

Ожидаемое время, дни

–ൌ

ƒ ൅ Ͷ ൅ „ ͸ 6

Дисперсия ʹ

ɐʹ

ܾെܽ ቇ ͸ 7

ൌቆ

№ ОбознаИСР чения

1

2

Оценка времени, дни a m b 3

4

5

Ожидаемое время, дни

–ൌ

ƒ ൅ Ͷ ൅ „ ͸ 6

Дисперсия ʹ

ܾെܽ ቇ ɐʹ ൌ ቆ ͸ 7

V W X Y Z A1 B1 C1 D1 E1 F1 G1 H1 I1 J1 K1 L1 M1 N1 O1 P1 Q1 R1

31

№ ОбознаИСР чения

1

2

Оценка времени, дни a m b 3

4

5

Ожидаемое время, дни

–ൌ

ƒ ൅ Ͷ ൅ „ ͸ 6

Дисперсия ʹ

ܾെܽ ቇ ɐʹ ൌ ቆ ͸ 7

S1 T1 U1 V1 W1 X1 Y1 Z1 Дисперсия ожидаемого времени выполнения проекта определяетɐଶ ሺʡሻ ൌ ся как сумма всех дисперсий работ проекта: Стандартное отклонение времени выполнения проекта:

ɐሺʡሻ ൌ ξ̴̴̴̴ ൌ

3. Построение сетевого графика. Для построения сетевого графика необходимы данные таблицы 9, столбцы 2 и 3 (с учетом предшествующих работ). Длительность работ берется из таблицы 10, столбец 6. Сетевой график строится в соответствии с общими правилами из пункта 4.1. Пример построения сетевого графика методом PERT представлен в приложении В. 4. Расчет ранних сроков свершения событий ‫ ܘ ܜ‬ሺܑሻ, по формуле 1:

32

5. Расчет поздних сроков свершения событий ‫ ˒ ܜ‬ሺܑሻ по формуле 2:

6. Расчет резервов времени событий R(i) по формуле 3:

7. Определение критических событий и критического пути (выделяется на сетевом графике жирными линиями):

8. Расчет вероятности завершения проекта в установленный срок по формуле 6. Рассчитывается вероятность того, что выполнение проекта займет не более ‫( ܗ܂‬принимается целым числом, полученным при округлении в меньшую сторону значения завершающей работы сетевого графика): ൫– ˍ˓ ൏ ୭ ൯ ൌ Ͳǡͷ ൅

Вывод:

33

4.4. Разработка расписания проекта при помощи графика Ганта Расписание проекта может быть представлено в обобщенном виде, иногда называемым также укрупненным расписанием, или расписанием контрольных событий. Чаще всего для разработки расписания проекта используется диаграмма Ганта. Генри Лоуренс Гант – современник «отца научного менеджмента» Фредерика Тейлора. Гант изучал менеджмент на примере постройки кораблей во время Первой мировой войны и предложил свою диаграмму, состоящую из отрезков (работ) и точек (завершающих работ, или вех), как средство для представления длительности и последовательности работ в проекте [8]. Диаграмма Ганта в проекте – показывает как даты начала и окончания, так и продолжительность работ, используется для представления хода реализации проекта. На основании таблицы исходных данных и сетевого графика, полученных в пункте 4.2 или 4.3, составляется диаграмма Ганта в таблице 12. Допускается вариант построения диаграммы Ганта на основании ИСР (см. таблицу 7). Работы проекта рекомендуется обозначать по номерам ИСР (см. таблицы 7, 8 или 9). Для продвинутых пользователей персональных компьютеров возможно использовать программу MS Project или другие аналогичные программные продукты для построения сетевых графиков. Правила построения диаграммы Ганта: 1. В первый столбец записываются все конечные работы, начиная со второго (третьего) уровня (например, с 1.1 или 1.2.1). 2. В поле «дата» по столбцам, например по неделям, «1 неделя». Сам столбец «1 неделя» можно разделить на 7 дней. Возможно деление по месяцам, а столбец разделить на декады (декада – 10 дней). 3. Данные правила носят рекомендательный характер, можно использовать другие принципы построения диаграммы. Однако главное условие –

34

это логичность, обоснованность и последовательность. Пример исполнения диаграммы Ганта представлен в таблице 11. Таблица 11. Пример диаграммы Ганта в проекте № Иерархии структуры работ (ИСР) 1.1. Разработка идеи и концепции проекта 1.2.1. Разработка плана работ проекта … 3.1. Реализация строительномонтажных работ проекта …

Дата начала и окончания работ проекта (с___________по____________) 1 неделя 2 неделя 3 неделя

Соответствующие изменения по срокам реализации (таблица 12, первая и последняя строка) вносятся в паспорт проекта (см. таблицу 5)! Вывод:

35

36

№ Иерархии структуры работ (заполнение возможно в сокращенных формулировках)

Дата начала и окончания работ проекта (с_______________по_______________)

Таблица 12. Диаграмма Ганта в проекте

4.5. Распределение ответственности за выполнение работ проекта Распределение ответственности за выполнение работ проекта реализуется при помощи специальной матрицы (таблица 13). Данные для столбцов 1 и 2 берутся из таблицы 7, 8 или 9. В свободные столбцы 11–16 вписываются другие ответственные лица на усмотрение команды проекта. Характер преобладающих действий и ответственности членов команды и других заинтересованных сторон проекта обозначаются следующим образом: О – ответственность за проведение и результат работы проекта; У – участие в реализации работы проекта; И – получение информации о результатах выполнения работы проекта; К – проведение консультаций по реализации работ проекта. Статус ответственности выставляется в ячейках матрицы при пересечении строк работ и столбцов 3–16 участников проекта. Вывод:

37

Наименование работ проекта

2

№ ИСР

1

Руководитель проекта (1) 3

2 4

3 5

4 6

7

5

Члены команды проекта (ФИО) 6 8

9

Инвестор 10

11

12

13

14

15

Другие заинтересованные стороны проекта

Таблица 13. Матрица ответственности выполнения работ проекта

Спонсор

38

16

5. Оценка стоимости проекта Стоимость проекта – это совокупность всех затрат, связанных с разработкой, реализацией и завершением проекта. Например, затраты, связанные с покупкой материалов, выполнением работ, оказанием услуг и другие.

5.1. Разработка смет проекта Стоимость проекта можно представить в виде простых смет, в которые входят разные статьи расходов. Смета проекта – это таблица материальных (оборудование и материалы) и нематериальных (строительно-монтажные и другие виды работ) затрат проекта. 1. Смета стоимости оборудования и материалов проекта размещена в таблице 14. В столбцы 1 и 2 записываются номер, наименование оборудования и материалов для проекта. Например, номер 1 «кондиционер для помещений». В столбец 3 вписывается поставщик. Например, ООО «Электроника». В столбце 4 указываются единицы измерения материала или оборудования. Например, метр – м, штуки – шт. и т. д. В столбец 5 записывается требуемое количество товара для проекта. В 6 столбце фиксируется стоимость одной единицы материала или оборудования. В последний 7 столбец вписывается общая стоимость материалов и оборудования. Для этого производится умножение 5 на 6 столбец. 2. Смета стоимости работ проекта представлена в таблице 15. В столбцы 1 и 2 записываются номер и наименование работ для проекта. Например, номер 1 «монтаж электропроводки». В столбец 3 вписывается подрядчик или субподрядчик (организация, выполняющая работу). Например, ООО «Электромонтаж». В столбце 4 указываются единицы измерения объема работ проекта. Например, метр – м, квадратный метр – м2 и т. д. В столбец 5 записывается полный объем выполнения работ. В 6 столбце фиксируется стоимость одной единицы работы. В последний 7 столбец вписывается общая стоимость работы. Для этого производится умножение 5 на 6 столбец. В паспорт проекта (см. таблицу 5) при необходимости вносятся изменения в части наименования подрядчиков и поставщиков.

39

40

Наименование оборудования и материалов для проекта 2

№ п/п

1

3

Поставщики 4

Ед. изм. 5

Кол. товара

Таблица 14. Смета оборудования и материалов для проекта

7

Общая сумма руб.

Итого: ∑

Стоимость одной ед., руб. 6

41

Наименование работ проекта

2

№ п/п

1

41

3

Подрядчики / субподрядчики

Таблица 15. Смета работ проекта

4

Ед. изм. 5

Объем работ 7

Общая стоимость работ, руб.

Итого: ∑

6

Стоимость выпол. одной ед. раб., руб.

3. Смета других затрат представлена в таблице 16. В столбец 1 записывается наименование других затрат. Например, аренда или покупка помещения, реклама, транспорт, гонорар команды проекта и проектменеджера, выплата кредита (в том случае если инвестиционный период или период реализации проекта предполагает начала выплат, см. таблицу 19) и т. д. Комментарий – это пояснение к другим затратам проекта. Например, количество штук, партий, квадратных метров, стоимость одной единицы и необходимое количество чего-либо для проекта. В столбце 2 записывается поставщик или источник, у кого или где приобретается ресурс. Например, ООО «Риэлтстрой» – покупка помещения. В столбце 3 записывается полная стоимость приобретаемого ресурса. В строке «итого» производится операция суммирования других затрат проекта. Таблица 16. Смета других затрат проекта Наименования других затрат проекта / комментарии 1

Поставщики/ источники 2

Стоимость, руб. 3

Итого: ∑

42

4. На завершающем этапе разработки смет проекта рассчитывается полная стоимость проекта, таблица 17. Таблица 17. Полная стоимость проекта (инвестиции)* Расходы проекта Стоимость, руб. Итог сметы стоимости оборудования и материалов проекта (таблица 14) Итог сметы стоимости работ проекта (таблица 15) Итог сметы других затрат проекта (таблица 16) Итого: ∑ *В паспорт проекта (см. таблицу 5) вносятся изменения по размеру инвестиций

5.2. Формирование источников финансирования проекта Для разработки и реализации проекта необходимы деньги. В качестве источников финансирования проекта могут быть: деньги от заказчика, банковский кредит, взносы от спонсоров, деньги от рекламодателей, финансирование через государственные программы поддержки малого и среднего бизнеса и т. д. Основные требования для формирования источников финансирования: 1) сумма финансирования должна быть не меньше стоимости проекта (см. таблицу 17); 2) важно удостовериться в надежности каждого источника финансирования проекта; 3) если у команды проекта нет уверенности в каком-либо источнике финансирования, то рекомендуется подстраховаться альтернативными вариантами. Источники финансирования вписываются в таблицу 18. Столбец 1 «источники финансирования» состоит из трех частей: собственные, заемные и другие средства. Собственные средства – формируются на базе резервов, накоплений, прибыли организации или каких-либо лиц. Рекомендуется в размере от 40 % полной стоимости проекта из таблицы 17.

43

Заемные средства в банке – формируются посредством займа в финансовых учреждениях (банки, инвестиционные фонды и т. д.). Рекомендуется в размере до 40 % от стоимости проекта из таблицы 17. Выбрать рекомендуется 1 или 2 банка с наиболее выгодными условиями кредитования. Количество банков зависит от полной стоимости проекта. Чем больше стоимость проекта, тем лучше всего привлечь несколько банков к финансированию проекта. Другие источники финансирования – любые другие, не связанные с предыдущими. Например, источники финансирования, получаемые через государственные программы поддержки малого и среднего бизнеса, возможен лизинг. Рекомендуется в размере от 10 % общей стоимости проекта из таблицы 17. В столбце 2 таблицы 18 определяется доля средств в процентах. Доли между источниками финансирования распределяются на усмотрение заказчика, команды, проект-менеджера совместно с другими заинтересованными сторонами проекта. Столбец 3 носит описательный характер источника финансирования. В 4 столбце определяется сумма требуемых финансовых средств, в зависимости от их доли и от полной стоимости проекта. В последней строке рассчитывается общая сумма источников финансирования, которая должна быть равна полной стоимости проекта, представленной в таблице 17. Формирование графика платежей по каждому банку. В таблице 19 отображены основные характеристики графика платежей. Расчетные данные берутся из таблицы 18, столбец 4, строка «заемные средства в банке». Для расчета суммы платежа, основного долга и начисленных процентов рекомендуется использовать кредитный калькулятор (http://calculator-credit.ru/), вид платежа аннуитетный (платежи равными суммами). При необходимости выбирается дифференцированный (платежи неравными суммами) вид платежа.

44

45

Заемные средства в банке (рекомендуется до 40 %)

Собственные средства (рекомендуется от 40 %)

Источники финансирования 1

Доля, % 2

45

Название банка. Общие Тип кредита, % ставка, срок Оценка и комментарии: условия выдачи кредита: погашения:

3

Наименование источников финансирования и специальные условия

Таблица 18. Источники финансирования проекта Сумма, руб. 4

46

Другие источники финансирования (рекомендуется от 10 %)

Заемные средства в банке (рекомендуется до 40 %)

Источники финансирования 1

100%

Доля, % 2

Расчет суммы, руб. 4

Итого: ∑

3 Название банка. Общие Тип кредита, % ставка, срок Оценка и комментарии: условия выдачи кредита: погашения:

Наименование источников финансирования и специальные условия

47

Сумма платежа, руб.

Начисленные проценты, руб.

Сумма платежа, руб.

Основной долг, руб.

Банк 2:

Банк 1:

47

∑ ∑ ∑ Итого по кредиту: ∑ *В паспорт проекта (см. таблицу 5) вносятся изменения в части наименования кредиторов

Названия банков Ставки банков Сумма заемных средств, руб. Период (месяц, квартал, год)

Таблица 19. График платежей по кредитам*



Основной долг, руб.



Начисленные проценты, руб.

Вывод:

6. Идентификация, оценка и управление рисками проекта Управление рисками включает в себя процессы, относящиеся к планированию управления рисками, их идентификации и анализу, реагированию на риски, мониторингу и управлению рисками проекта. Большинство из этих процессов подлежат обновлению в ходе проекта. Цель управления рисками проекта – повышение вероятности возникновения и воздействия благоприятных и снижение вероятности возникновения и воздействия неблагоприятных для проекта событий. Риск проекта – это неопределенное событие или условие, которое в случае возникновения имеет позитивное, а чаще всего негативное воздействие на сроки, стоимость, содержание или качество проекта. Неблагоприятное событие (негативное воздействие) – образовано факторами влияния на проект в виде экономического ущерба. Крайний случай проявления ущерба от наступления риска – это преждевременное закрытие проекта, не достигшего поставленной цели. В таком случае проект признается неэффективным. Потраченные ресурсы (время, деньги и т. д.) практически не имеют возможности возврата к своим источникам. Поэтому для эффективной реализации процесса управления проектами необходимы идентификация, оценка и планирование реагирования на риски. Оценку рисков проекта предлагается выполнить в форме показателей премии за риск или поправки на риск. Если команда проекта выберет упрощенную модель оценки эффективности, то следует делать оба пункта 6.2 и 6.3. Если будет отдано предпочтение расширенной модели оценки эффективности проекта, то можно обойтись только пунктом 6.2.

48

6.1. Идентификация рисков Идентификация рисков предусматривает определение рисков, способных повлиять на проект, и документальное оформление их характеристик. При необходимости в операциях по идентификации рисков могут принимать участие: менеджер проекта, члены команды проекта, эксперты в определенных областях, не входящие в команду проекта, заказчики, конечные пользователи и другие участники проекта. Идентификация рисков – процесс определения того, какие риски могут оказать влияние на проект, и документальное оформление их характеристик. Основной причиной возникновения рисков может быть дисбаланс межгрупповых и организационных интересов [3]. Носителями интересов выступают заинтересованные стороны проекта и другие участники проекта. Например, заинтересованная сторона «команда проекта», с ней могут быть связаны следующие риски: неэффективные коммуникации с подрядными организациями проекта или недостаточность опыта для разработки и реализации проекта. Поэтому предлагается идентифицировать риски по группам заинтересованных сторон (ЗС) проекта при помощи метода «Мозговой штурм». В качестве основных рисков можно отметить. ЗС подрядчик: срыв сроков поставок работ проекта, удорожание работ проекта, выявление брака выполненных работ проекта. ЗС поставщик: срыв сроков поставок материалов (оборудования), удорожание материалов (оборудования), выявление брака. ЗС спонсор: частичный либо полный отказ от спонсорской помощи. ЗС кредитор: изменение процентной ставки по кредиту, штрафные санкции из-за нарушения графика платежей по кредиту. ЗС команда проекта: срыв сроков разработки и реализации проекта. ЗС проект менеджер: возникновение дополнительных затрат, не вошедших в сметы проекта. ЗС государство: непредвиденные штрафы по разным госслужбам (пожарная инспекция, энергонадзор и т. д.) Результаты вписываются в «дерево рисков проекта», представленное на рисунке 6.

49

Риски ЗС___________________:

Риски ЗС___________________:

Р И С К И П Р О Е К Т А

Риски ЗС___________________:

Риски ЗС___________________:

Риски ЗС___________________:

Риски ЗС___________________:

Риски ЗС___________________:

Рисунок 6. Дерево рисков проекта

50

6.2. Оценка рисков в форме премии за риск Традиционно в инвестиционном и проектном менеджменте риски учитываются в таком показателе, как премия за риск. В свою очередь, премия за риск является неотъемлемой частью при расчете ставки дисконтирования (i, доли единиц) по формуле [9]: ‹ ൌ ‹ʐ ൅ ‹ʗ ൅ ܑʞʟ ǡ

(7)

где ‹ʐ – базовая ставка, доли единиц (%); ‹ʗ – индекс потребительских цен, доли единиц (%); ܑʞʟ – премия за риск, доли единиц (%). Ставка дисконтирования будет рассчитываться в параграфе 7.3. В данном разделе рабочей тетради будет предложена методика оценки премии за риск при помощи экспертных технологий. Премия за риск – это показатель, который оказывает отрицательное влияние на размер интегрального денежного потока (ЧДД – чистый дисконтированный доход) проекта через ставку дисконтирования. Для того чтобы определить размер премии за риск, необходимо провести оценку рисков проекта при помощи двухфакторной матрицы «вероятность – воздействие» риска. На основании таблицы 20 экспертами (команда проекта и другие ЗС) оцениваются вероятность наступления и степень воздействия рисков проекта (см. рисунок 6). Далее определяется интегральная оценка рисков (ИОР) в поле матрицы при пересечении показателей вероятности и воздействия рисков проекта. Для учета мнения всех экспертов необходимо рассчитать среднеарифметическое значение ИОР, и только потом полученные результаты можно вписывать в таблицу 21. В столбце 1 таблицы 21 выставляются номера рисков от большего к меньшему, тем самым ранжируются и выставляются приоритеты по рискам. Например, риск номер «1» – риск, который получил самую высокую интегральную оценку. Во 2 столбце пишется название рисковой ситуации. В

51

столбцы 3, 4 и 5 вписываются выставленные оценки по матрице таблицы 20. В завершение в последней строчке таблицы 21 рассчитывается средняя интегральная оценка всех рисков проекта (ИОРср) или ее суммарное значение (ΣИОР) на основании интегральных оценок рисков столбца 5. Чем выше значение ИОР, тем более необходимы меры по реагированию на риски. Таблица 20. Матрица оценки вероятности и воздействия рисков на проект* Вероятность ↓

Общая оценка риска (вероятность х воздействие)

0,9

0,05

0,09

0,18

0,36

0,72

0,7

0,04

0,07

0,14

0,28

0,56

0,5

0,03

0,05

0,10

0,20

0,40

0,3

0,02

0,03

0,06

0,12

0,24

0,1

0,01

0,01

0,02

0,04

0,08

Воздействие → 0,05

0,1

0,2

0,4

0,8

Шкала вербальных оценок: – зона низкого риска; – зона среднего риска; – зона высокого риска. *Самая высокая интегральная оценка, которую возможно присвоить риску, это 0,72. Учитывая положения теории вероятности, следует отметить, что ни один риск по своей природе не обладает стопроцентной вероятностью проявления и стопроцентно определяемой величиной ущерба в виде воздействия.

ИОРср – рекомендуется для проектов со средней и высокой степенью неопределенности влияния факторов среды. Например, инновационные, с высокой степенью уникальности результата проекты или пилотные проекты. ΣИОР – рекомендуется для проектов с высокой степенью определенности влияния факторов среды. Например, массовые, серийные или типовые проекты. В этих проектах можно с высокой степенью точности оценить риски.

52

Таблица 21. Оценка рисков и премии за риск проекта № п/п

Формулировки рисков

Вероятность

Воздействие

1

2

3

4

Выбирается один вариант расчета ИОР

Интегральная оценка рисков (ИОР) 5

Средняя интегральная оценка рисков проекта (ܑʞʟ ൌ ʗʝʟʠʟ ): Суммарное значение интегральной оценки рисков (ܑʞʟ ൌ σ ʗʝʟ):

Вывод:

53

6.3. Оценка рисков в форме поправки на риск Оценку рисков в форме поправки на риск предлагается реализовывать в денежных единицах измерения. Особое значение для проекта имеют риски с большей величиной экономического ущерба. Поправка на риск – показатель, выражаемый в денежных единицах измерения, оказывающий прямое влияние на повышение стоимости проекта. Для оценки рисков в стоимостном выражении (рублях) предлагается использовать методы теории «нечетких множеств». Понятие «нечеткое множество» введено Л. А. Заде в 1965 году. Исходный термин – fuzzy set. Другие варианты перевода на русский язык – расплывчатое, размытое, туманное. Теория «нечетких множеств» в определенном смысле сводится к теории «случайных множеств» и тем самым к теории «вероятностей» [3]. Обращение к статистической информации в совокупности с расчетами рабочей группы экспертов позволяет определить наиболее точные суммы экономических ущербов рисков и, соответственно, границы нечеткого числа. Экономический ущерб – выражается в виде прямых или косвенных материальных потерь и затрат, полученных в результате наступления рисковых ситуаций. Экономический ущерб, который наносится проекту, измеряется в денежных единицах (рубли). Основная оценка по возможному уровню ущерба представляется экспертами для каждого риска отдельно, задавая границы нечеткого числа посредством трех значений: минимальный, максимальный, ожидаемый размер ущерба от риска. Учитывая принятую систему обозначений, а также для удобства использования полученных результатов представим возможную сумму ущербов от риска в следующем виде [3]: ʬʟʢ ൌ ሺʬʟʢ୫୧୬ Ǣ ʬʟʢˑ Ǣ ʬʟʢ୫ୟ୶ሻǡ

(8)

где ЭРУ – нечеткое число оценки экономического риска ущерба, руб.; ʬʟʢ୫୧୬Ǣ ʬʟʢˑ Ǣ ʬʟʢ୫ୟ୶ – минимальный, ожидаемый и максимальный уровни возможного экономического риска ущерба, руб.

54

Для прогнозных значений на практике чаще всего используют нечеткие

числа

треугольного

вида.

Такой

вид

нечеткого

числа

соответствует высказыванию следующего вида: «оцениваемый параметр риска находится в интервале ሾʬʟʢ୫୧୬ǡ ʬʟʢ୫ୟ୶ ሿ». В общем виде нечеткое треугольное число выглядит определенным образом (рис. 7) [3]. При этом все упомянутые характеристики называются значимыми точками. Ɋሺšሻ 1

0

ʬʟʢ୫୧୬

ʬʟʢ୫ୟ୶

ЭРУ, руб.

Рисунок 7. Общий вид нечеткого треугольного числа экономического риска ущерба: ʬʟʢ௠௜௡ ǡ ʬʟʢ௠௔௫ – минимальный и максимальный уровень возможного экономического риска ущерба; ߤሺ‫ݔ‬ሻ – функция принадлежности выражается через значение весового коэффициента ݇௜ (формула 12) Для определения обобщенной оценки мнений экспертов о возможной сумме экономического ущерба для каждого риска используется функция «объединения–сложения» нечетких чисел по формуле [10]: ሾʬʟʢሺʏͳሻǡ ʬʟʢሺʏʹሻሿሺ൅ሻሾʬʟʢሺʑͳሻ ǡ ʬʟʢሺʑʹሻሿ ൌ ൌ ሾʬʟʢሺʏͳሻ ൅ ʬʟʢሺʑͳሻǡ ʬʟʢሺʏʹሻ ൅ ʬʟʢሺʑʹሻሿǡ

(9)

где ሾʬʟʢሺʏͳሻǡ ʬʟʢሺʏʹሻሿ – первое нечеткое число, руб.; ሾʬʟʢሺʑͳሻǡ ʬʟʢሺʑʹሻሿ – второе нечеткое число, руб. При использовании этой операции проводится сложение экспертных оценок рисков путем расчета среднеарифметического значения для каждой из границ нечетких чисел по формуле [10]:

55





ʬʟʢ‹ ൌ ෍ ʬʟʢ୧ ୬ ൌ ሺ෍ሾʬʟʢ‹୫୧୬ Ǣ ʬʟʢ‹ˑ Ǣ ʬʟʢ‹୫ୟ୶ ሿሻ୬ ൌ ൌ  ሾσ ʬʟʢ‹୫୧୬ ൈ ͳȀǢ σ ʬʟʢ‹ˑ ൈ ͳȀ Ǣ σ ʬʟʢ‹୫ୟ୶ ൈ ͳȀሿ,

(10)

где ЭРУi – обобщенная оценка возможного экономического ущерба отдельного риска в виде нечеткого треугольного числа, руб.; ʬʟʢ‹ ൌ ሾʬʟʢ‹୫୧୬Ǣ ʬʟʢ‹ˑ Ǣ ʬʟʢ‹୫ୟ୶ሿ



индивидуальная

оценка

i-го

эксперта экономического ущерба отдельного риска в виде нечеткого треугольного числа, руб.; n – количество экспертов. Таким образом, получается обобщенная оценка возможной величины экономического ущерба в виде нечеткого числа треугольного вида для каждого риска проекта. Для расчета итоговой оценки каждого риска интегральное значение весового коэффициента (୧ ) вероятности наступления и воздействие возможного экономического ущерба умножается на объем частного экономического риска ущерба в виде обобщенного нечеткого числа [3, 11]: ʬʟʢ୨ ൌ ୧ ൈ ʬʟʢ୧ ,

(11)

где ʬʟʢ୨ – оценка уточненного ущерба от экономического риска с учетом его поправки на весовой коэффициент в виде нечеткого числа, руб.; ЭРУi – общая величина возможного экономического риска ущерба в виде нечеткого числа, определенная по формуле 4, руб. Значение весового коэффициента рассчитывается по формуле: ୧ ൌ ʗʝʟ୧ ,

(12)

где ʗʝʟܑ – интегральная оценка риска выставляется экспертами в таблице 21, столбец 5. Например, ୧ ൌ Ͳǡ͵͸, а ʬʟʢ୧ ൌ ͳͲͲͲͲͲ рублей, тогда ʬʟʢ୨ ൌ Ͳǡ͵͸ ൈ ͳͲͲͲͲͲ ൌ ͵͸ͲͲͲ рублей. Далее возможны два варианта получения результирующей величины риска.

56

Вариант 1. Нечеткие числа треугольного вида суммируются по каждой группе отдельно ʬʟʢŒ୫୧୬ , ʬʟʢŒˑ и ʬʟʢŒ୫ୟ୶ . Этот вариант наиболее предпочтителен при более точной оценке рисков и при отсутствии дублирования некоторых рисков. Это возможно при низком или среднем уровне неопределенности среды проекта, выраженной через показатель интегральной оценки рисков ИОРср (ΣИОР) < 0,14. Вариант 2. В случае если сумма нечетких чисел треугольного вида по каждой группе отдельно ʬʟʢŒ୫୧୬ – ʬʟʢŒˑ – ʬʟʢŒ୫ୟ୶ , превышает 30 % – 45 % – 60 % от полной стоиомсти проекта (см. таблицу 17, строка «итого без учета рисков»), тогда рекомендуется найти среднеарифметическое значение величины экономического ущерба от рисков по каждой группе. Этот варинат предпочтительнее в условиях высокой или полной неопределенности среды проекта, выраженной через показатель интегральной оценки рисков ИОРср (ΣИОР) ‫ ب‬0,14. Алгоритм оценки экономических рисков ущербов при помощи методов теории нечетких множеств. 1. Оценка минимальных, ожидаемых и максимальных значений рисков в денежном выражении. Столбцы 1 и 2 таблицы 22 переписываются из таблицы 21. Полученные экспертные оценки рисков в денежном выражении записываются в столбцы 3, 4 и 5. В приложении Г представлен пример результатов оценки рисков в денежном выражении. Таблица 22. Оценка экономических рисков ущербов проекта в денежном выражении № п/п

Формулировки рисков

1

2

Обобщенные оценки ЭРУi, руб. ЭРУimin ЭРУiо ЭРУimax 3 4 5

57

№ п/п

Формулировки рисков

1

2

Обобщенные оценки ЭРУi, руб. ЭРУimin ЭРУiо ЭРУimax 3 4 5

2. Оценка минимальных, ожидаемых и максимальных значений рисков в денежном выражении с учетом весового коэффициента. Значение весового коэффициента определяется по формуле (12), его значение записывается в таблицу 23, столбец 3. Далее рассчитываются экономические риски с учетом весового коэффициента по формуле (11), значения минимальных, ожидаемых и максимальных рисков берутся из таблицы 22, столбцы 3, 4 и 5. Полученные результаты записываются в столбцы 4, 5 и 6 (таблица 23). В последней строке производится операция суммирования или нахождения среднеарифметического значения нечетких оценок рисков на выбор команды проекта.

58

Таблица 23. Оценка экономических рисков ущербов проекта в денежном выражении с учетом весового коэффициента № п/п

Формулировки рисков

1

2

Значение вес. коэф., ‹ 3

Обобщенные оценки ЭРУj, руб. ЭРУjmin ЭРУjо ЭРУjmax 4 5 6

Вариант 1 сумма итого: Вариант 2 среднее значение итого:

3. Оценка величины наиболее вероятного значения экономического риска ущерба проекта. В первом столбце таблицы 24 отмечается галочкой средняя интегральная оценка рисков проекта (ИОРср), рассчитанная в таблице 21. Во втором столбце, напротив определенной величины ИОРср, рассчи-

59

тывается вероятное значение экономического риска ущерба (ЭРУв) проекта. Данные берутся из таблицы 23, последние строки. Таблица 24. Оценка вероятного значения экономического ущерба от рисков проекта* Средняя интегральная оценка рисков проекта ИОРСР из таблицы 21** 0,01 – 0,05 зона низкого риска

Формулы расчета вероятного значения экономического ущерба от рисков проекта для двух вариантов оценивания, ʬʟʢʑ , руб. ʬʟʢʑ ൌ ෍ ʬʟʢŒ‹ ൌ ʬʟʢʑ ൌ σ ʬʟʢŒ‹ ൈ ͳԐ ൌ ʬʟʢʑ ൌ

0,06 – 0,14 зона среднего риска

ʬʟʢʑ ൌ

σ ʬʟʢŒ‹ ൅ σ ʬʟʢŒˑ

ʹ



σ ʬʟʢŒ‹ ൈ ͳȀ ൅ σ ʬʟʢŒˑ ൈ ͳȀ

ʹ



ʬʟʢʑ ൌ ෍ ʬʟʢŒˑ ൌ 0,18 – 0,28 зона высокого риска

ʬʟʢʑ ൌ ෍ ʬʟʢŒˑ ൈ ͳȀ ൌ ʬʟʢʑ ൌ

0,36 – 0,4 зона высокого риска

ʬʟʢʑ ൌ

σ ʬʟʢŒˑ ൅ σ ʬʟʢŒƒš

ʹ



σ ʬʟʢŒ ൈ ͳȀ ൅ σ ʬʟʢŒ ൈ ͳȀ ‘ ƒš

ʹ



ʬʟʢʑ ൌ ෍ ʬʟʢŒƒš ൌ 0,5 – 0,72 зона высокого риска

ʬʟʢʑ ൌ ෍ ʬʟʢŒƒš ൈ ͳȀ ൌ

*Могут быть получены промежуточные значения 0,16 или 0,3, другие варианты. В таком случае промежуточное значение переносится в ближайшую сторону по заданной шкале таблицы. Значение «n» – это количество рисков в определенной группе. **Возможно использование и суммарного значения ΣИОР.

Вывод:

60

6.4. Планирование управления рисками Планирование управления рисками – это процесс разработки путей и определения действий по снижению негативного и увеличению позитивного воздействия на стоимость проекта. Данный процесс включает в себя определение и назначение одного или нескольких ответственных лиц, в обязанности которых входит реагировать на каждый согласованный и подкрепленный бюджетом риск. В процессе управления рисками рекомендуется использовать следующие методы: 1. Уклонение от рисков – изменение плана проекта, направленное на устранение риска либо на защиту целей проекта от его воздействия. 2. Передача риска – перенос последствий риска на третью сторону. Перенос не устраняет риск, а передает управление риском третьей стороне, например страховой компании, подрядчику, поставщику и т. д. 3. Снижение риска – снижение вероятности наступления и силы воздействия риска до приемлемого уровня. 4. Принятие риска – команда проекта несет полную ответственность за наступления последствий риска. В таблицу 25, в столбцах 1 и 2, записываются номера и формулировки рисков из таблицы 21 или 22. Риски, получившие минимальные оценки, могут не учитываться в плане управления. В столбец 3 записываются названия методов управления рисками и их характеристика. Например, описывается, каким образом происходит уклонение от риска. В последний 4 столбец вписываются ответственные лица, реализующие выбранные методы управления рисками (заинтересованные стороны и другие участники проекта).

61

Таблица 25. План управления рисками проекта № п/п 1

Формулировки рисков проекта 2

Вывод:

62

Описание методов управления рисками проекта 3

Ответственные лица 4

7. Оценка экономической эффективности проекта Одним из важных этапов разработки проекта является оценка его экономической эффективности. Именно рассчитанные должным образом показатели эффективности, среди которых чистый дисконтированный доход, рентабельность, срок окупаемости и другие, информируют заказчика, инвестора, команду проекта и другие заинтересованные стороны об уровне полезности (прибыльности) проекта. Экономическая эффективность – это отношение результатов проекта и произведенными для их получения затратами, является относительным показателем, измеряемым в % (например, 10 %) или коэффициентах (например, 0,1). Например, показатель индекса доходности (рентабельности). Экономический эффект – это разность между результатами проекта и произведенными для их получения затратами, является абсолютным показателем, измеряемым в денежных единицах. Например, показатель чистого дохода измеряется в рублях. Различают положительный и отрицательный эффект и эффективность в зависимости от полученных результатов расчета. Первостепенно предлагается рассчитать точку безубыточности и запас устойчивости действующего бизнеса в пункте 7.1. Далее, для малого проекта сроком окупаемости (примерно) до 1 года рекомендуется использовать упрощенную модель оценки экономической эффективности, представленную в пункте 7.2. Для малого и среднего проекта сроком окупаемости (примерно) более 1 года рекомендуется использовать расширенную модель оценки экономической эффективности с использованием метода математического дисконтирования, представленную в пункте 7.3. Данные рекомендации не являются обязательными для исполнения командой проекта. В зависимости от особенностей разрабатываемого проекта выбирается упрощенная или расширенная модель оценки его экономической эффективности. Пример использования расширенной модели оценки экономической эффективности представлен в приложениях Д.

63

7.1. Расчет точки безубыточности и запаса устойчивости бизнеса Точка безубыточности (ТБ) – это объем производства и реализации продукции (услуги) проекта, при котором расходы будут компенсированы доходами, а при производстве и реализации каждой последующей единицы продукции (услуги) появляется прибыль. То есть точка безубыточности – это состояние проекта (предприятия), в котором доходы равны затратам, а чистая прибыль равна нулю. Это своего рода начальная точка, от которой следует отталкиваться команде при планировании объема реализации продукции проекта (предприятия) для получения чистой прибыли. Точка безубыточности действующего бизнеса в денежных единицах (ʡʐሺ˓˖˄Ǥ ሻ) и натуральном выражении (ʡʐሺˑ˄˝ˈˏሻ) рассчитываются по следующим формулам: ʡʐሺ˓˖˄Ǥ ሻ ൌ

ʖ˒ˑ˔˕

ǡ

ଵିሺʖ˒ˈ˓ Ȁʥሻ

ʡʐሺˑ˄˝ˈˏሻ ൌ

ʖ˒ˑ˔˕ ൈʙ ʥିʖ˒ˈ˓

ǡ

(13) (14)

где ʖ˒ˑ˔˕ – постоянные затраты действующего бизнеса проекта, руб.; ʖ˒ˈ˓ – переменные затраты действующего бизнеса проекта, руб.; Ц – цена продукта (услуги) проекта, руб.; К – доля продукта (услуги) в общем объеме реализации. Для расчета точки безубыточности делается допущение, что проект переходит в категорию начинающего действие бизнеса в виде работающего предприятия, магазина или другого запланированного объекта. Тогда появляются затраты, связанные с поддержанием и развитием бизнеса. Традиционно в экономике текущие затраты действующего предприятия делят на постоянные и переменные. Постоянные затраты – это затраты, которые не зависят от величины объема выпуска или продажи продукции (услуг) и не могут быть увеличены (уменьшены) за короткий период времени.

64

В качестве постоянных затрат могут быть: 1) зарплата управленческого персонала и других сотрудников, работающих на окладе; 2) аренда помещения; 3) маркетинг и реклама; 4) платежи по кредиту (см. таблицу 19); 5) фиксированные суммы налоговых отчислений, социальные отчисления (пенсионный фонд); 6) коммунальные платежи (отопление, городской телефон и т. д.); 7) другие на усмотрение команды проекта и особенностей проекта; 8) амортизационные отчисления за оборудование; 9) содержание помещения; 10) другие на усмотрение команды проекта и особенностей действующего бизнеса. Рекомендуется дополнительно представить статьи постоянных затрат в качестве отдельных таблиц и расчетов. Например, затраты на заработную плату в виде таблицы штатного расписания сотрудников или затраты на рекламу в виде таблицы с наименованием мероприятий продвижения и их стоимости. Этот материал прикрепляется к рабочей тетради. Переменные затраты – это затраты, которые зависят от величины объема выпуска или продажи продукции (услуг) и могут изменяться за короткий период времени. Например, заработная плата рабочих, занятых производством продукта, затраты на покупку и дальнейшую реализацию товаров в супермаркете, закупку сырья и материалов для производства продукта, затраты на электро- и другие виды энергии и т. д. Прежде чем определить переменные затраты, необходимо составить номенклатуру продуктов, которые предприятие будет производить и продавать или закупать и перепродавать. Далее необходимо рассчитать затраты на производство (закупку) одной единицы каждого типа продукции по номенклатуре. Рекомендуется дополнительно выполнить расчет затрат единиц (партии) продукта (услуги) и прикрепить к рабочей тетради.

65

Полученные данные постоянных и переменных затрат действующего бизнеса заносятся в таблицу 26. Практически невозможно на 100 % точно спланировать статьи затрат. Однако следует стремиться к максимально реальной оценке затрат. Например, рассмотреть опыт действующей фирмы в сфере бизнеса разрабатываемого проекта, провести опрос экспертов (директоров или собственников аналогичного бизнеса), самостоятельно провести мониторинг рынка и определить затраты. Таблица 26. Постоянные и переменные затраты действующего бизнеса за месяц* Статьи затрат действующего бизнеса Постоянные затраты

Величина затрат, руб.

Итого (ʖ˒ˑ˔˕ ): Переменные затраты на одну единицу продукции

Итого (ʖ˒ˈ˓ ሻ: *В качестве расчетного периода рекомендуется взять месяц. Возможны и другие варианты: квартал, полугодие, год.

66

После того как определены постоянные и переменные затраты, следует перейти к вычислению точки безубыточности. Алгоритм расчета точки безубыточности действующего бизнеса в натуральном выражении: 1. Формируется линейка продуктов (услуг) предприятия в таблице 27, столбец 1. Данные берутся из таблицы 26 «переменные затраты». 2. Назначается цена за единицу каждого продукта (услуги) в таблице 27, столбец 2. Продажная цена должна быть больше, чем ее переменные затраты. Обязательно учитываются рыночные факторы ценообразования. Например, анализируются цены на продукты (услуги) конкурентов. 3. Из таблицы 26 переписывается величина переменных затрат на одну единицу по каждому продукту (услуги) в таблицу 27, столбец 3. 4. Прогнозируется объем производства и продажи каждого продукта (услуги) в таблице 27, столбец 4 с учетом рыночной ситуации. 5. Рассчитывается прогноз продаж каждого продукта (услуги) в таблице 27, столбец 5 путем перемножения значений столбцов 2 и 4. 6. Рассчитываются общие переменные затраты каждого продукта (услуги) в таблице 27, столбец 6 путем перемножения значений столбцов 3 и 4. 7. Рассчитывается доля в общем объеме реализации в столбце 7 (таблица 27) путем деления каждого частного значения столбца 5 на сумму столбца 5. 8. Рассчитываются значения точки безубыточности в натуральном выражении по формуле (7) в таблице 27, столбец 8. 9. В строке «итого» таблицы 27 рассчитываются суммы по столбцам 2–8. Полученные значения таблицы 27 подставляются в формулы расчета точки безубыточности в денежном выражении (таблица 28). Затраты постоянные (ʖ˒ˑ˔˕) берутся из таблицы 26, строка «итого». Затраты переменные берутся из таблицы 27, столбец 3, строка «итого». Цена берется из таблицы 27, столбец 2, строка «итого».

67

68

2

1

3

Затраты переменные на одну единицу ʖ˒ˈ˓ , руб. 4

Объем продаж в среднем за месяц ОП, единиц 5

Прогноз продаж в среднем за месяц Д, руб. (2×4) 6

Общие затраты переменные, ʖ˒ˈ˓Ǥˑ˄ , руб. (3×4) 7

Доля в общем объеме реализации К, (строку(5) / итого(5)) ʥିʖ˒ˈ˓

*ʖ˒ˈ˓ – берутся из столбца 3; ʖ˒ˑ˔˕ – берутся из таблицы 26, строка «итого»; Ц и К по таблице 27 8

Расчет точки безубыточности в натуральном выражении по формуле: ʖ ൈʙ ʡʐሺˑ˄˝ˈˏሻ ൌ ˒ˑ˔˕ , единицы

∑ ∑ ∑ ∑ ∑ Итого: ∑ ∑1 *Если у команды проекта возникла необходимость расчета ТБ за квартал, полугодие или год, то необходимо умножить полученное месячное значение на 3, 6 или 12 соответственно.

Цена одной единицы Ц, руб.

Наименование продукта (услуги)

Таблица 27. Расчет точки безубыточности в натуральном выражении за месяц*

В качестве дополнения предлагается рассчитать запас устойчивости бизнеса в денежном (ʖʢʐሺ˓˖˄Ǥ ሻ) и натуральном (ʖʢʐሺˑ˄˝ˈˏሻ) выражениях по следующим формулам: ʖʢʐሺ˓˖˄Ǥ ሻ ൌ

൫ʓିʡʐሺ˓˖˄Ǥሻ൯ ʓ

ൈ ͳͲͲΨǡ

൫ʝʞିʡʐሺˑ˄˝ˈˏሻ൯

ʖʢʐሺˑ˄˝ˈˏሻ ൌ

ʝʞ

ൈ ͳͲͲΨ,

(15) (16)

где Д – доход (выручка) от реализации продукции (услуг) или среднее значение прогноза продаж из таблицы 27, столбец 5, строка «итого», руб.; ОП – объем продаж продукции (услуг), таблица 27, столбец 4, строка «итого», единиц; ʡʐሺˑ˄˝ˈˏሻ – точка безубыточности в натуральном выражении из таблицы 27, столбец 8, строка «итого» (суммарная величина), единиц. ʡʐሺ˓˖˄Ǥ ሻ – точка безубыточности в денежном выражении из таблицы 28, руб. Таблица 28. Расчет месячных значений точки безубыточности и запаса устойчивости бизнеса* Показатели

Решения по формулам Точка безубыточно- ʡʐሺ˓˖˄Ǥ ሻ ൌ ଵିሺʖ Ȁʥሻ ൌ ˒ˈ˓ сти в денежном выражении, руб.

Ответы

ʖ˒ˑ˔˕

Запас устойчивости ʖʢʐሺ˓˖˄Ǥ ሻ ൌ бизнеса в денежном выражении**

൫ʓିʡʐሺ˓˖˄Ǥሻ൯

Запас устойчивости ʖʢʐሺˑ˄˝ˈˏሻ ൌ бизнеса в натуральном выражении**

ʓ

ൈ ͳͲͲΨ ൌ

൫ʝʞିʡʐሺˑ˄˝ˈˏሻ൯ ʝʞ

ൈ ͳͲͲΨ ൌ

*Рассчитать ТБ и ЗУБ можно за квартал, полугодие или год на усмотрение команды проекта. **Должно соблюдаться условия ЗУБ(Руб.) ≈ ЗУБ(объем)!

Вывод:

69

7.2. Упрощенная модель оценки экономической эффективности Для удобства восприятия и упрощения расчетов показателей эффективности строится модель денежных потоков в таблице 32 (далее по тексту – тетради), где будут рассчитываться экономические эффекты по формулам, представленным в таблице 29. Таблица 29. Расчетные формулы экономических эффектов проекта № Обозначения п/п показателей И 1. ʗ– З 2. ʖ– ʓ 3. ʓ– ʦʓ– 4. ЧД

Характеристика показателей Полная стоимость проекта или инвестиции в проект, руб. Величина инвестиций в определенный период времени, руб. Суммарные текущие затраты действующего бизнеса за весь расчетный период, руб. Текущие затраты действующего бизнеса за определенный период времени (месяц, квартал), руб. Суммарный доход от проекта за весь расчетный период, руб. Доход от проекта за определенный период времени (месяц, квартал), руб. Чистый доход проекта за определенный период времени (месяц, квартал), руб. Чистый доход проекта в целом за весь расчетный период, руб.

Расчетные формулы

ʗ ൌ ෍ ʗ୲

ʖ ൌ ෍ ʖ୲

ʓ ൌ ෍ ʓ୲

ʦʓ– ൌ ʓ– െ ʖ– െ ʗ– , ʦʓ ൌ σ ʦʓ୲ , ʦʓ ൌ σ ʓ୲ െ σ ʖ୲ െ σ ʗ୲ ʦʓ ൌ ʓ െ ʖ െ ʗ

Расчет в таблице 32 производится последовательно по столбцам. Столбец 1. Определяется период расчета (t). Выбирается наиболее удобный интервал времени расчета экономических показателей проекта. Если проект реализуется с учетом срока окупаемости (примерно) до 1 года, рекомендуется рассчитывать по месяцам. Если проект реализуется с учетом срока окупаемости (примерно) более 1 года, рекомендуется рассчитывать поквартально (квартал – содержит 3 месяца). Возможен вариант по полугодиям и годам. Важно помнить, что при расчетах в таблицах 26, 27, 30 и 32 согласовываются периоды времени (месяц, квартал) с учетом значений расчетных величин (затрат и доходов).

70

Первый период берется исходя из диаграммы Ганта (см. таблицу 12). То есть когда производятся реальные затраты на проект (покупка материалов, оборудования и т. д.) Столбец 2. Инвестиции (ʗ‫ ) ܜ‬в проект выражают его стоимость. Величина инвестиций определена в таблице 17. Для удобства величины инвестиций записываются во вспомогательную таблицу 30 по периодам времени. Для определения периодов времени инвестирования следует обратиться к диаграмме Ганта в таблице 12. Далее полученные итоговые суммы в таблице 30 переписываются в таблицу 32, столбец 2. Столбец 3. Доходы (ʓ‫ )ܜ‬проекта представляют собой выручку, получаемую в результате реализации коммерческой деятельности (производство/продажа продуктов и (или) оказания услуг) действующего бизнеса. Для удобства доходы записываются во вспомогательную таблицу 30. Например, в продуктовом супермаркете доходы формируются посредством продажи товаров. Выручка – это количество денежных средств, получаемых фирмой за определенный период ее деятельности, в основном за счет продажи товаров или услуг своим клиентам. Доходы начинают формироваться в процессе реализации проекта или после его завершения, когда результат проекта (магазин, парикмахерская, промышленное предприятие и т. д.) начинает работать как самостоятельное коммерческое или производственное предприятие. Важное замечание. Основой определения доходов действующего бизнеса берется значение (Д) из таблицы 27, столбец 5, строка «итого». Далее на основе известной величины Д (предположительно, месячной) выполняется прогноз доходов по последующим периодам (месяц, квартал). Кроме доходов, формирующихся в результате производства и реализации продукции (услуг), могут быть дополнительные внереализационные доходы.

71

72

Постоянные затраты действующего бизнеса (берутся из таблицы 26, строка «итого»)

Инвестиции в проект (см. таблицу 17, с учетом диаграммы Ганта)

Внереализационные доходы

Доходы (см. таблицу 27, столбец 5, строка «итого»)

Периоды времени (месяц, квартал)

Таблица 30. Денежные потоки проекта и действующего бизнеса, руб.

Итого: Переменные затраты действующего бизнеса (прогнозируется на базе таблицы 27, столбец 6, строка «итого») Итого: Итого постоянные + переменные затраты (Зt*): *Зt – это текущие затраты которые состоят из переменных и постоянных затрат

Стоимость оборудования и материалов проекта Стоимость работ проекта Другие затраты проекта Итого (Иt):

Итого: Итого доходы (Дt) (сумма по каждому столбцу):

Итого:

Доходы и затраты проекта и действующего бизнеса

Внереализационные доходы – это доходы, получение которых не связано с производством и реализацией продукции (услуг). Например, аренда свободных площадей, продажа сопутствующих продуктов основным, дополнительные услуги и т. д. При заполнении таблицы 30 учитывается влияние фактора сезонности на действующий бизнес. Например, зимой практически не продаются солнцезащитные очки. Бизнес-практика доказывает, что в процессе функционирования нового бизнеса с каждым периодом (месяц, квартал) происходит прирост доходов (условно в интервале от 5 до 40 % в зависимости от сферы деятельности). Поэтому рекомендуется воспользоваться этим правилом. Это связано прежде всего с политикой активного продвижения продукции или услуг (реклама, пиар, «сарафанное радио» и т. д.). Пропорционально доходам растут и переменные затраты! Полученные значения доходов из таблицы 30 переписываются в таблицу 32, столбец 2. Столбец 4. Далее производится распределение текущих затрат (ʖ‫ ) ܜ‬по обозначенным периодам времени (месяц, квартал). Для этого дополняется вспомогательная таблица 30 в части заполнения строк постоянных и переменных затрат действующего бизнеса. В завершение рассчитывается денежный поток текущих затрат (ʖ‫) ܜ‬. Суммируются постоянные и переменные затраты по столбцам периодов. Далее эти значения переписываются в таблицу 32, столбец 4. Столбец 5. Чистый доход (ʦʓ‫ ) ܜ‬проекта рассчитывается по формуле, представленной в пункте 4 таблицы 29. Столбец 6. Чистый доход с нарастающим итогом (ʦʓ‫ ) ܜ‬по периодам времени. Данный показатель является результирующим денежным потоком всего проекта. В первой строке ЧД столбца 5 = ʦʓ столбца 6. Во второй строке ʦʓ определяется как сумма ʦʓ первой строки и значения ЧД второй

73

строки, следующие строки (периоды времени) по аналогии. Пример показан в таблице 31. Таблица 31. Пример определения чистого дохода проекта с нарастающим итогом, руб. Периоды



Чистые доходы

Чистые доходы с нарастающим итогом

1



6

t



5 ʦʓ– ൌ ʓ– െ ʖ– െ ʗ–

ʦʓ– ൌ ʦʓ– ൅ ʦʓ–െͳ

1 квартал



-1000

-1000

2 квартал



-1000

-2000

3 квартал



1000

-1000

4 квартал



1500

500

Расчет денежных потоков и показателей экономического эффекта рекомендуется производить до периода, в котором ʦʓ с нарастающим итогом выйдет в плюс (см. таблицу 31) или сравняется с величиной первоначальных затрат на проект. В некоторых случаях допускается производить расчет до тех пор, пока ʦʓ не выйдет в плюс с запасом в несколько периодов. Допустимы все варианты на усмотрение команды проекта и требований заказчика. С этого момента считается, что проект полностью окупился. На основании полученных расчетных данных денежных потоков производится расчет показателей эффективности проекта в таблице 33. Для определения уровня эффективности проекта рассчитывается индекс доходности (ИД) по формуле: ʗʓ ൌ

ʓ

.

ʖାʗ

(17)

При этом должно соблюдаться условие ИД > 1. Индекс доходности – это показатель, определяющий доход проекта на единицу вложенных средств. Например, планируемый доход на вложенный рубль.

74

Таблица 32. Денежные потоки и итоговые показатели экономического эффекта проекта, руб. Периоды

Инвестиции в проект

Доходы

Затраты

Чистые доходы

Чистые доходы с нарастающим итогом

t

ʗ୲

ʓ୲

ʖ୲

ʦʓ୲ ൌ ʓ୲ െ ʖ୲ െ ʗ୲

ʦʓ୲ ൌ ʦʓ୲ ൅ ʦʓ୲ିଵ

1

2

3

4

5

Итого:

И=

Д=

З=

6

ЧД=

Уровень рентабельности (Р, %) проекта определяется по формуле: ʟൌ

ʦʓ ʓ

ൈ ͳͲͲΨ.

(18)

Рентабельность (прибыльность) – это показатель, определяющий прибыльность проекта (бизнеса), выраженную в процентах. Срок окупаемости (СО, t) вложенных в проект средств наступает в период, в котором ʦʓ с нарастающим итогом становится ≥ 0. С этого момента считается, что проект полностью окупился. Расчетная формула представлена ниже:

75

ʠʝ ൌ ሺ– െ ͳሻ ൅ ቚ

ʦʓ౪షభ ʦʓ౪

ቚ.

(19)

Срок окупаемости – это период времени, необходимый для того, чтобы доходы, генерируемые инвестициями, покрыли затраты на инвестиции. Например, вернемся к таблице 31 и используем приведенные данные для расчета срока окупаемости по формуле (19): ʠʝ ൌ ሺͶ െ ͳሻ ൅ ቚ

ିଵ଴଴଴ ଵହ଴଴

ቚ ൌ ͵ǡ͸͸ˍ˅˃˓˕˃ˎ˃.

Расчет чистого дохода производится по формуле, указанной в пункте 4 таблицы 29. В завершение вычисляется минимальное, ожидаемое, максимальное и возможное значение чистого дохода проекта с учетом нечетких оценок рисков в денежном выражении из таблицы 23 и 24. Именно такие нечеткие значения чистого дохода следует ожидать в результате реализации проекта. Таблица 33. Расчет показателей эффективности проекта Показатели Индекс доходности, доли единиц (ИД > 1) Уровень рентабельности, % Срок окупаемости Чистый доход проекта, руб.

Решения по формулам ʗʓ ൌ

ʟൌ

ʓ ൌ ʖ൅ʗ

ʦʓ ൈ ͳͲͲΨ ൌ ʓ

ʠʝ ൌ ሺ– െ ͳሻ ൅ ቤ

ʦʓ୲ିଵ ቤൌ ʦʓ୲

ʦʓ ൌ ʓ െ ʖ െ ʗ ൌ ʦʓ‹ ʬʟʢ ൌ ʦʓ െ ෍ ʬʟʢ‹ ൌ ʦʓ‹ ʬʟʢ ൌ ʦʓ െ ෍ ʬʟʢ‹ ൈ ͳȀ ൌ

Значение чистого дохода с учетом рисков

ʦʓˑʬʟʢ ൌ ʦʓ െ ෍ ʬʟʢˑ ൌ ʦʓˑʬʟʢ ൌ ʦʓ െ ෍ ʬʟʢˑ ൈ ͳȀ ൌ ƒš

ʦʓʬʟʢ ൌ ʦʓ െ ෍ ʬʟʢƒš ൌ ʦʓƒš ʬʟʢ ൌ ʦʓ െ ෍ ʬʟʢƒš ൈ ͳȀ ൌ ʦʓʑʬʟʢ ൌ ʦʓ െ ʬʟʢʑ ൌ

76

Ответы

Вывод:

7.3. Расширенная модель оценки экономической эффективности В качестве базового метода расширенной модели оценки экономической эффективности применяется математическое дисконтирование. Математическое дисконтирование – это процесс расчета стоимости денег (денежного потока) путем приведения стоимости всех выплат к определенному моменту времени. Продисконтировать – значит определить будущую (через месяц, полугодие или год) стоимость (покупательскую способность) денег на момент расчета. На сколько деньги в будущем подешевеют. Процесс математического дисконтирования реализуется в расчетах денежных потоков при помощи коэффициента и ставки дисконтирования (таблица 34, пункт 4). Для удобства восприятия и упрощения расчетов показателей эффективности таблицы 38 необходимо построить модель денежных потоков в таблице 37, где будут рассчитаны экономические эффекты по формулам, представленным в таблице 34. Эти таблицы представлены ниже по ходу текста рабочей тетради.

77

Таблица 34. Расчетные формулы экономических эффектов проекта с учетом и без учета дисконтирования №

Обозначения

п/п

показателей И

1. ʗ– З 2. ʖ– ʓ 3. ʓ– †–

4.

i*

t ʗ† 5. ʗ†– 6.

78

ʖ†

Характеристика показателей

Расчетные формулы

Полная стоимость проекта или инвестиции в проект, руб. Величина инвестиций в определенный период времени, руб. Суммарные текущие затраты действующего бизнеса за весь расчетный период, руб. Текущие затраты действующего бизнеса за определенный период времени (месяц, квартал, год), руб. Суммарный доход проекта за весь расчетный период, руб. Доход проекта за определенный период времени (месяц, квартал, год), руб. Коэффициент дисконтирования †– ൌ Норма дисконта или ставка дисконтирования определяется по формуле: ‹ ൌ ‹ʐ ൅ ‹ʗ ൅ ‹ʞʟ ǡ ‹ʐ – базовая ставка, доли единиц (%). Как правило, это ставка рефинансирования (ключевая) Банка России. Эту ставку можно посмотреть на официальном сайте Банка России. ‹ʗ – индекс потребительских цен, доли единиц (%). По-другому – показатель инфляции, который можно посмотреть на официальном сайте «Статистика» или правовых платформах «Гарант» и «Консультант Плюс». ࢏ʞʟ – премия за риск, доли единиц (%). Этот показатель берется из таблицы 21. Возможно, команда проекта воспользуется другой методикой определения премии за риск. Порядковый номер периода (шага) расчета (год, квартал, месяц) Дисконтированные инвестиции в проект, руб. Дисконтированные инвестиции в проект за определенный период времени, руб. Суммарные текущие затраты действующего бизнеса за весь расчетный период с учетом коэффициента дисконтирования, руб.

ʗ ൌ ෍ ʗ୲

ʖ ൌ ෍ ʖ୲

ʓ ൌ ෍ ʓ୲ ͳ – – годовой коэфሺͳ൅‹ሻ

фициент дисконтирования †– ൌ

ͳ – – расчет коሺͳ൅‹ȀͶሻ

эффициента дисконтирования по квартально †– ൌ

ͳ –– расчет коሺͳ൅‹Ȁͳʹሻ

эффициента дисконтирования по месяцам

ʗ† ൌ ෍ ʗ†– ʗ†– ൌ ʗ– ൈ †– ʖ† ൌ ෍ ʖ†–

№ Обозначения п/п показателей

ʖ†–

ʓ† 7. ʓ†–

ЧДД

Характеристика показателей Текущие затраты действующего бизнеса за определенный период времени (месяц, квартал, год) с учетом коэффициента дисконтирования, руб. Суммарный доход от проекта за весь расчетный период с учетом коэффициента дисконтирования, руб. Доход проекта за определенный период времени (месяц, квартал, год) с учетом коэффициента дисконтирования, руб. Чистый дисконтированный доход проекта за весь расчетный период, руб.

Расчетные формулы

ʖ†– ൌ ʖ– ൈ †–

ʓ† ൌ ෍ ʓ†– ʓ†– ൌ ʓ– ൈ †– ʦʓʓ ൌ ෍ ʦʓʓ୲ ʦʓʓ ൌ ෍ ʓୢ୲ െ ෍ ʖୢ୲ െ ෍ ʗୢ୲

8. ʦʓʓ–

Чистый дисконтированный доход проекта за определенный период времени (месяц, квартал, год), руб.

ʦʓʓ ൌ ʓୢ െ ʖୢ െ ʗୢ ʦʓʓ– ൌ ʓ†– െ ʖ†– െ ʗ†– ʓ െ ʖ– െ ʗ– ʦʓʓ– ൌ – – ሺͳ ൅ ‹ሻ

* Например ‹ʐ по ставке ЦБ РФ в процентах 7,25% (или 0,0725), ‹ʗ в процентах 102,5% берется 2,5% или 0,025 (всегда без 100% или без единицы), ‹ʞʟ из таблицы 21 в долях 0,0525 или 5,25%. Тогда i=7,25+2,5+5,25=15% или i=0,0725+0,025+0,0525=0,15долей единиц. Для расчета показателей ࢊ࢚ и дисконтированных денежных потоков значение i подставляется всегда в долях единицах!

Замечание. Если команда проекта принимает решение учесть риски в форме поправки на риск (см. параграф 6.3), то необходимо исключить из формулы расчета ставки дисконтирования (i) показатель «премия за риск» (‹ʞʟ ). Если команда проекта принимает решение учесть риски в форме премии за риск в ставке дисконтирования (см. таблицу 34, пункт 4), то в этом случае исключается поправка на риск (см. параграф 6.3). Это замечание следует учесть команде проекта для избегания негативных последствий дублирования рисков при расчете ЧДД. Расчет в таблице 37 производится последовательно, по столбцам. Столбец 1. Определяется период расчета (t). Выбирается наиболее удобный интервал времени расчета экономических показателей проекта. Если проект реализуется с учетом срока окупаемости (примерно) до 1 года, рекомендуется производить расчеты по месяцам. Если проект реализуется с учетом срока окупаемости (примерно) от 1 до 3 лет, рекомендуется производить расчеты поквартально (квартал – содержит 3 месяца). Возможен вариант по полугодиям.

79

Если проект реализуется с учетом срока окупаемости (примерно) более 3 лет, рекомендуется производить расчеты по годам. Первый период берется исходя из диаграммы Ганта (см. таблицу 12). То есть когда производятся реальные затраты на проект (покупка материалов, заключение подрядных договоров на выполнение работ проекта и т. д.) Важно помнить, что при расчетах в таблицах 26, 27, 35 и 37 согласовываются периоды времени (месяц, квартал, год) с учетом значений расчетных величин (затрат и доходов). В приложении Д представлен пример одного варианта, как это можно сделать. Столбец 2. Инвестиции (ʗ‫ ) ܜ‬в проект выражают его стоимость. Величина инвестиций определена в таблице 17. Для удобства величины инвестиций записываются во вспомогательную таблицу 35 по периодам времени. Для определения периодов времени инвестирования следует обратиться к диаграмме Ганта в таблице 12. Далее полученные итоговые суммы в таблице 35 переписываются в таблицу 37, столбец 2. Столбец 3. Доходы (ʓ‫ )ܜ‬проекта представляют собой выручку, получаемую в результате реализации коммерческой деятельности (продажа продуктов и (или) оказания услуг) действующего бизнеса. Для удобства доходы записываются во вспомогательную таблицу 35. Например, продуктовый супермаркет формирует доходы посредством продажи товаров. Выручка – это количество денежных средств, получаемых фирмой за определенный период ее деятельности, в основном за счет продажи товаров или услуг своим клиентам. Доходы начинают формироваться в процессе реализации проекта или после его завершения, когда результат проекта (магазин, парикмахерская, промышленное предприятие и т. д.) начинает работать как самостоятельное коммерческое или производственное предприятие. Важное замечание. Основой определения доходов действующего бизнеса берется значение (Д) из таблицы 27, столбец 5, строка «итого». Далее на основе известной величины Д выполняется прогноз доходов по другим периодам (месяц, квартал, год). Кроме доходов, формирующихся в результате

80

производства и реализации продуктов (услуг), могут быть дополнительные внереализационные доходы. Внереализационные доходы – это доходы, получение которых не связано с производством и реализацией продукции (услуг). Например, аренда свободных площадей, продажа сопутствующих продуктов основным, дополнительные услуги или сервис и т. д. При заполнении таблицы 35 учитывается влияние фактора сезонности на действующий бизнес. Например, зимой практически не продаются солнцезащитные очки. Бизнес-практика доказывает, что в процессе функционирования нового бизнеса, с каждым периодом (месяц, квартал, год), происходит прирост доходов (условно в интервале от 5 до 40 % в зависимости от сферы деятельности предприятия. Поэтому рекомендуем воспользоваться этим правилом. Это связано прежде всего с политикой активного продвижения продукта или услуги (реклама, пиар, «сарафанное радио» и т. д.). Пропорционально доходам растут и переменные затраты! Полученные значения итоговых доходов из таблицы 35 переписываются в таблицу 37, столбец 3. Столбец 4. Далее производится распределение текущих затрат (ʖ‫ ) ܜ‬по обозначенным периодам времени (месяц, квартал). Для этого дополняется вспомогательная таблица 35 в части заполнения строк постоянных и переменных затрата действующего бизнеса. В завершение рассчитывается денежный поток текущих затрат (ʖ‫) ܜ‬. Суммируются постоянные и переменные затраты по столбцам периодов. Далее эти значения переписываются в таблицу 37, столбец 4. Чистый доход без учета дисконтирования рассчитывается в последней строке таблицы 35. Столбец 5. Коэффициент дисконтирования (d) определяется согласно расчетным формулам, представленным в пункте 4, таблица 34.

81

82 Инвестиции в проект (см. таблицу 17, с учетом диаграммы Ганта)

Внереализационные доходы

Доходы (см. таблицу 27, столбец 5, строка «итого»)

Периоды времени (месяц, квартал, год), руб.

Таблица 35. Денежные потоки проекта и действующего бизнеса

Постоянные затраты действующего бизнеса (берутся из таблицы 26, строка «итого») Итого: Переменные затраты действующего бизнеса (прогнозируется на базе таблицы 27, столбец 6, строка «итого») Итого: Итого постоянные + переменные затраты (Зt*): Чистый доход (ЧДt) (Дt – Зt – Иt): *Зt – это текущие затраты которые состоят из переменных и постоянных затрат

Стоимость оборудования и материалов проекта Стоимость работ проекта Другие затраты проекта Итого (Иt):

Итого: Итого доходы (Дt) (сумма по каждому столбцу):

Итого:

Доходы и затраты проекта и действующего бизнеса

Столбец 6. Инвестиции с учетом дисконта (ʗ‫ ) ܜ܌‬вычисляются по формуле, указанной в пункте 5 таблицы 34. Столбец 7. Доход с учетом дисконта ሺʓ‫ ܜ܌‬ሻ рассчитывается по формуле, представленной в пункте 7 таблицы 34. Столбец 8. Затраты с учетом дисконта ሺʖ‫ ܜ܌‬ሻ вычисляются по формуле, представленной в пункте 6 таблицы 34. Столбец 9. Чистый дисконтированный доход (ʦʓʓ‫ ) ܜ‬проекта определяется по формуле, представленной в пункте 8 таблицы 34. Столбец 10. Чистый дисконтированный доход (ʦʓʓ‫ ) ܜ‬проекта с нарастающим итогом. Данный показатель является результирующим денежным потоком всего проекта. В первой строке ЧДД столбец 9 = ʦʓʓстолбец 10. Во второй строке ʦʓʓ определяется как сумма ʦʓʓ первой строки и значения ЧДД второй строки, следующие строки (периоды времени) определяются по аналогии. Например, таблица 36. Таблица 36. Пример определения чистого дисконтированного дохода (ЧДД) проекта с нарастающим итогом, руб. Периоды



1 t 1 квартал 2 квартал 3 квартал 4 квартал

… … … … … …

Чистые дисконтированные доходы 9 ʦʓʓ– ൌ ʓ†– െ ʖ†– -1000 -1000 1000 1500

Чистые дисконтированные доходы с нарастающим итогом 10 ʦʓʓ– ൌ ʦʓʓ– ൅ ʦʓʓ–െͳ -1000 -2000 -1000 500

Расчет денежных потоков и показателей экономического эффекта рекомендуется производить до периода, в котором ʦʓʓ сравняется с величиной первоначальных затрат на проект (см. таблицу 17). В некоторых случаях допускается производить расчет до тех пор, пока ʦʓʓ не выйдет в плюс с запасом в несколько периодов. Допустимы оба варианта на усмотрение команды проекта и требований заказчика. На основании полученных расчетных данных денежных потоков (см. таблицу 37) производится расчет показателей эффективности проекта и действующего бизнеса в таблице 38.

83

84

И=

Д=

ʓ୲

ʗ୲

t

Итого:

3

2

1

Доходы

Инвестиции

Периоды

З=

ʖ୲

4

Затраты

†୲

Коэф-ты дисконтирования 5 ʓୢ୲ ൌ ʓ୲ ൈ †୲

ʓ† =

ʗ† =

7

Доходы с дисконтом

ʗୢ୲ ൌ ʗ୲ ൈ †୲

6

Инвестиции с дисконтом

ʖ† =

ʖୢ୲ ൌ ʖ୲ ൈ †୲

8

Затраты с дисконтом

ЧДД=

ʦʓʓ୲ ൌ ʓୢ୲ െ ʖୢ୲ െ ʗୢ୲

9

Чистые дисконтированные доходы

ʦʓʓ୲ ൌ ʦʓʓ୲ ൅ ʦʓʓ୲ିଵ

Чистые дисконтированные доходы с нарастающим итогом 10

Таблица 37. Денежные потоки и итоговые показатели экономического эффекта проекта с учетом дисконтирования, руб.

Для определения уровня эффективности проекта рассчитывается дисконтированный индекс доходности (ДИД) по формуле: ʓʗʓ ൌ

ʓౚ ʗౚ ାʖౚ

.

(20)

При этом должно соблюдаться условие ДИД > 1. Дисконтированный индекс доходности – это показатель определяющий доход проекта на единицу вложенных средств с учетом фактора потери их стоимости в будущем периоде. Например, планируемый доход на вложенный рубль. Общий уровень дисконтированной рентабельности (ДР, %) проекта определяется по формуле: ʓʟ ൌ

ʦʓʓ ʓౚ

ൈ ͳͲͲΨ.

(21)

Рентабельность (прибыльность) – это показатель, определяющий прибыльность проекта, выраженную в процентах. Срок окупаемости (ДСО, t) вложенных в проект средств наступает в период, в котором ʦʓʓ с нарастающим итогом становится ≥ 0. С этого момента считается, что проект полностью окупился. Расчетная формула представлена ниже: ʓʠʝ ൌ ሺ– െ ͳሻ ൅ ቚ

ʦʓʓ౪షభ ʦʓʓ౪

ቚ.

(22)

Дисконтированный срок окупаемости – это период времени, необходимый для того, чтобы дисконтированные доходы, генерируемые инвестициями, покрыли затраты на инвестиции. Например, вернемся к таблице 36 и используем приведенные данные для расчета дисконтированного срока окупаемости по формуле (16): ʓʠʝ ൌ ሺͶ െ ͳሻ ൅ ቚ

ିଵ଴଴଴ ଵହ଴଴

ቚ ൌ ͵ǡ͸͸ˍ˅˃˓˕˃ˎ˃.

Следующий показатель эффективности, которому следует уделить внимание, это внутренняя норма доходности проекта. Внутренняя норма доходности (ВНД) – это ставка процента (дисконтирования), при которой приведенная стоимость всех денежных потоков ин-

85

вестиционного проекта (ЧД) равна нулю. Это означает, что при такой ставке дисконтирования инвестор сможет возместить первоначальные инвестиции (см. таблицу 17), но не более того. В таблице 35, последняя строка (ЧД) первоначальные инвестиции представлены в первых столбцах с отрицательным значением. В связи с этим должно соблюдаться следующее условие. σ ʦʓ ൌ Ͳ

(23)

Для упрощения расчета рекомендуется воспользоваться программой MS-Excel. Выполняются следующие действия: открывается новый документ Excel → впечатываются в один столбец полученные значения ЧД из таблицы 35, последняя строка (каждая строка в Excel воспринимается как 1 год!) → ставится курсор на свободную ячейку → на панели задач нажимается функция → выбирается вкладка финансовые → далее выбирается ВСД → появляется диалоговое окно аргументы функции → ставится курсор на строку значения → выделяется столбец ЧД (все периоды, строки) → нажимается ОК. Далее сравнивается полученная величина ВНД с нормой дисконта «i» из формулы коэффициента дисконтирования (см. таблицу 34, пункт 4). Должно выполняться следующее условие: ʑʜʓ ൐ ‹. Например, норма дисконта 15 % или 0,15, а ВНД равна 30 % или 0,3. В таком случае ВНД превышает норму дисконта в два раза. Это свидетельствует о высоком уровне прибыльности проекта. Проект следует принять. В том случае если заинтересованная сторона – инвестор рассматривает несколько инвестиционных проектов (примерно одной стоимости) и решает проблему, в какой проект наиболее выгодно вложить деньги, то следует руководствоваться показателем ВНД. Проект, в котором ВНД больше, чем в других проектах, будет самым прибыльным. Примечание! Если расчет произведен по периодам месяц, квартал или полугодие, то прежде чем их вставить в Excel для расчета ВНД и далее по тексту применительно к МВНД тоже, их следует сложить для получения значения 1 год. Если в «хвосте» расчета ЧД не хватает нужного числа периодов

86

времени для получения 1 года, то следует продолжить расчет для получения полного значения. Также следует помнить, что хотя бы в одной строке должно быть число со знаком «минус» (инвестиции)! Например, в первой строке при сложении определенного числа периодов до года получается положительная величина, то следует складывать до ближайшего отрицательного значения. Только в таком случае в первой строке число будет иметь знак минус! ВНД также можно рассчитать «вручную» по традиционной формуле: ʦʓ

౪ ൌ Ͳ, ʦʓʓሺʑʜʓሻ ൌ σ ሺଵାʑʜʓሻ ౪

(24)

Главным недостатком показателя ВНД является отсутствие возможности учета в формуле ставки альтернативного инвестирования свободных денежных средств проекта. Этот недостаток устранятся в формуле расчета такого показателя, как модифицированная внутренняя норма доходности (МВНД) проекта: ౤

σ ʓ౪ ሺଵା୧ʏ ሻ౤ష౪

ʛʑʜʓ ൌ ඨ σ

ʗ౪ ʖ౪ ାσሺభశ౟ሻ ౪ ሺభశ౟ሻ౪

െͳ

(25)

где n – общее количество периодов расчета берется из таблицы 37, столбец 1; t – порядковый номер шага расчета (месяц, квартал, полугодие и т. д.); iА – альтернативная ставка реинвестирования или привлечения капитала, доли единиц. Формула (25) представлена для возможности расчета МВНД в «ручном» режиме. В качестве альтернативной ставки (iА) реинвестирования команда проекта может выбрать ставку по банковским вкладам, рентабельность какоголибо другого проекта, ставку по финансовым операциям (например, с ценными бумагами). Если проект разрабатывается для существующего предприятия, то можно взять ставку среднего взвешенного капитала или ставку по конкретному кредиту (ставка заемных средств), рентабельность действующего бизнеса. Могут быть и другие альтернативные варианты.

87

Полученные значения ВНД и МВНД сравнивают с теми же указанными ставками реинвестирования и (или) кредитования. Проект является эффективным и принимается к реализации в том случае, если соблюдается условиеʑʜʓሺʛʑʜʓሻ ൐ ࢏ʏ (или i-норма дисконта). Необязательно сравнивать ВНД(МВНД) с той альтернативной ставкой, которая учтена в формуле 20, могут быть и другие варианты. В противном случае проект следует отклонить, а денежные средства инвестировать в то направление, где норма доходности (процент дохода) при сравнении будет больше. Представим похожую рекомендацию для расчета МВНД. Выполняются следующие действия: открывается новый документ Excel → впечатываются в один столбец полученные значения ЧД только по годовым периодам (каждая строка в Excel воспринимается как 1 год!) → ставится курсор на свободную ячейку → на панели задач нажимается функция → выбирается вкладка финансовые → далее выбирается МВСД → появляется диалоговое окно аргументы функции → ставится курсор на строку значения → выделяется столбец ЧД (все периоды, строки) → потом вписываются значения ставки финансирования (стоимость привлечения капитала) и (или) реинвестирования в долях единицах → нажимается ОК. При расчете МВНД в Excel cледует придерживаться примечания, указанного на предыдущих страницах в случае с ВНД! Кроме программы Excel, в интернете существует множество электронных сервисов, которые позволяют рассчитать ВНД и МВНД в онлайнрежиме. Для того чтобы найти эти сервисы, нужно вписать в поисковую строку словосочетания типа «онлайн-расчет ВНД/IRR (МВНД/MIRR)» или «калькулятор ВНД/IRR (МВНД/MIRR)». Обычно на сайте дана подробная инструкция, следует только правильно ввести данные для получения ответа. Результирующий чистый дисконтированный доход проекта рассчитывается по формуле, представленной в таблице 34, пункт 8.

88

Таблица 38. Расчет итоговых показателей эффективности проекта и действующего бизнеса Показатели

Решения по формулам Базовые показатели эффективности проекта Дисконтированный инʓୢ декс доходности проек- ʓʗʓ ൌ ൌ ʗ ൅ʖ ୢ ୢ та, доли единиц (руб.) ʦʓʓ Общий уровень рентаʓʟ ൌ ൈ ͳͲͲΨ ൌ бельности проекта, % ʓୢ Дисконтированный срок ʦʓʓ୲ିଵ ቤൌ ʓʠʝ ൌ ሺ– െ ͳሻ ൅ ቤ окупаемости проекта, t ʦʓʓ୲ Внутренняя норма до- ʑʜʓ ൐ ‹ ходности проекта, % ʑʜʓ ൐ ‹ʏ Модифицированное значение внутренней нормы ʛʑʜʓ ൐ ‹୅ доходности, % Чистый дисконтированʦʓʓ ൌ ʓୢ െ ʖୢ െ ʗୢ ൌ ный доход проекта, руб. Значение чистого дис‹ контированного дохода ʦʓʓʬʟʢ ൌ ʦʓʓ െ ෍ ʬʟʢ‹ ൌ с учетом рисков. Эта ʦʓʓ‹ ʬʟʢ ൌ ʦʓʓ െ ෍ ʬʟʢ‹ ൈ ͳȀ ൌ строка заполняется ˑ только в том случае, ʦʓʓʬʟʢ ൌ ʦʓʓ െ ෍ ʬʟʢˑ ൌ если в ставке дискон- ʦʓʓˑʬʟʢ ൌ ʦʓʓ െ ෍ ʬʟʢˑ ൈ ͳȀ݊ ൌ тирования не учтена ܽ‫ݔ‬ премия за риск (см. ʦʓʓʬʟʢ ൌ ʦʓʓ െ ෍ ʬʟʢƒš ൌ таблицу 34, пункт 4 и ʦʓʓƒš ʬʟʢ ൌ ʦʓʓ െ ෍ ʬʟʢƒš ൈ ͳȀ ൌ замечания данного паʦʓʓʑʬʟʢ ൌ ʦʓʓ െ ʬʟʢʑ ൌ раграфа)

Ответы

Выводы:

89

8. Презентация результатов проекта Презентация результатов проекта представляет собой краткое изложение сути проекта для привлечения инвесторов, спонсоров и других заинтересованных сторон. Форма презентации и стиль доклада должны быть рассчитаны на широкий круг слушателей с использованием современных мультимедийных технологий. Принципы построения презентации проекта. 1. Время на презентацию проекта 7–10 минут. 2. Рекомендуется общее количество слайдов не более 15. 3. Используется «деловой» стиль оформления информации на слайдах: белый фон, черный текст, таблицы и рисунки. 4. Информация, представленная на слайдах, должна хорошо читаться и быть понятной аудитории слушателей. Рекомендуемый размер шрифтов 22– 28 и более. 5. Текст, таблицы и рисунки, представляемые на слайдах, должны быть ровными, симметрично расположенными по всей площади слайда. 6. Рекомендуется распечатать демонстрационный материал, содержащий полную представляемую презентацию. Материалы оформляются в папки и раздаются перед презентацией важным персонам. Например, инвесторам, спонсорам и другим лицам. Количество экземпляров материалов зависит от количества важных персон. 7. Первый и последний слайд титульный: название проекта, авторыразработчики. 8. Второй и последующие слайды отражают итоги или конечные результаты содержания проектной документации (содержание рабочей тетради). 9. Сложные и непонятные слова в тексте презентации и защитном слове не используются. 10. Реализуются принципы логичности, содержательности и системности презентации. 11. Не рекомендуется представлять большие таблицы и рисунки на слайдах, это затрудняет восприятие и вызывает раздражение у аудитории слушателей проекта. В таком случае на слайде демонстрируется часть (некоторые наиболее важные элементы) таблицы. 12. Не используется анимация на слайдах. Выступающему следует придерживаться делового стиля одежды: брюки, рубашка, пиджак в формате классики. Также рекомендуется использовать электронную указку для переключения слайдов и объяснения их содержания.

90

Библиографический список 1. A Guide to the Project Management Body of Knowledge (PMBOK® Guide): An American National Standart ANSI/PMI 99-001-2013, Project Management Institute, Inc. No. ANSI/PMI 99-001-2013. Fifth edition. Pennsylvania, USA: Project Management Institute, Inc., 2013. 618 pp. 2. A Guide to the Project Management Body of Knowledge (PMBOK® Guide): An American National Standard ANSI/PMI 99-001-2008, Project Management Institute, Inc. No. ANSI/PMI 99-001-2008. Fourth Edition. Pennsylvania, USA: Project Management Institute, Inc., 2008. 506 pp. 3. Алабугин А. А. Управление развитием промышленного предприятия по показателям дисбаланса межгрупповых и организационных интересов: теория и практика: монография / А. А. Алабугин, Д. А. Шагеев. Челябинск: Изд-во НОУВПО РБИУ, 2014. 236 с. 4. Белбин Р. М. Команды менеджеров. Как объяснить их успех или неудачу. Изд.-е 3. М.: Кивитс, 2012. 240 с. 5. Мазур И. И. Управление проектами: учебное пособие для студентов, обучающихся по специальности «Менеджмент организации» / И. И. Мазур [и др.]; под общ. ред. И. И. Мазура, В. Д. Шапиро. М.: Изд-во Омега-Л, 2013. 959 с. 6. Просветов Г. И. Проектный менеджмент. Вопросы и ответы: учебное пособие. М.: Альфа-пресс, 2008. 372 с. 7. Разу М. Л. Управление проектом. Основы проектного управления: учебное пособие для вузов / М. Л. Разу. М.: КНОРУС, 2011. 756 с. 8. Фунтов В. Н. Основы управления проектами в компании: учебное пособие для вузов. СПб.: Питер, 2011. 400 с. 9. Шагеев Д. А. Повышение эффективности инвестиционного проекта промышленного предприятия при помощи управления денежными потоками / Д. А. Шагеев // Вестник МГУ. Серия 6 «Экономика». 2017. № 2. С. 90–107. 10. Шагеев Д. А. Оценка экономических рисков ущербов от дисбаланса целевых характеристик методом анализа иерархий на промышленном предприятии / Д. А. Шагеев, А. А. Алабугин // Вестник Южно-Уральского государственного университета. Серия: «Экономика и менеджмент». 2014. Т. 8. № 2. С. 56–65. 11. Шагеев Д. А. Оценка экономической эффективности применения механизма управления развитием предприятия по показателям дисбаланса целевых характеристик / Д. А. Шагеев // European Social Science Journal (Европейский журнал социальных наук). 2014. Т. 1. № 5. С. 526–537.

91

Приложение А Расшифровка функционально-ролевых позиций в команде проекта

Реализатор Характеристика. Реализаторам присущи практический здравый смысл и хорошее чувство самоконтроля и дисциплины. Они любят тяжелую работу и преодоление проблем в системном режиме. В большей степени Реализаторы являются типичными личностями, чья верность и интерес совпадают с ценностями Компании. Они менее сконцентрированы на преследовании собственных интересов. Тем не менее им может не хватать спонтанности и они могут проявлять жесткость и непреклонность. Функциональность. Они очень полезны компании благодаря своей надежности и прилежанию. Они добиваются успеха, потому что очень работоспособны и могут четко определить то, что выполнимо и имеет отношение к делу. Говорят, что многие исполнители делают ту работу, которую хотят делать, и пренебрегают заданиями, которые находят неприятными. Реализаторы часто продвигаются до высоких должностных позиций в управлении благодаря своим хорошим организаторским способностями и компетентности в решении всех важных вопросов. Координатор Характеристика. Отличительной чертой Координаторов является способность заставлять других работать над распределенными целями. Зрелый, опытный, уверенный, Координатор охотно раздает поручения. В межличностных отношениях они быстро раскрывают индивидуальные наклонности и таланты и мудро их используют для достижения целей команды. Они необязательно самые умные члены команды, это люди с большим кругозором и опытом, пользующиеся общим уважением команды. Функциональность. Они хорошо себя проявляют, находясь во главе команды людей с различными навыками и характерами. Они лучше работают совместно с коллегами равными по рангу или позиции, чем с сотрудниками более низких уровней. Их девизом может быть «консультация с контролем». Они верят, что проблему можно решить мирным путем. В некоторых компаниях Координаторы могут вступать в конфликты из-за разности во взглядах с Творцами. Творец Характеристика. Это люди с высоким уровнем мотивации, неисчерпаемой энергией и великой жаждой достижений. Обычно это ярко выраженные экстраверты, обладающие сильной напористостью. Им нравится вести других и подталкивать к действиям. Если возникают препятствия, они быстро находят обходные пути. Своевольные и упрямые, уверенные и напористые, они имеют склонность эмоционально отвечать на любую форму разочарования или крушения планов. Целеустремленные, любящие поспорить. Но им часто не хватает простого человеческого понимания. Их роль самая конкурентная в команде. Функциональность. Они обычно становятся хорошими руководителями благодаря тому, что умеют генерировать действия и успешно работать под давлением. Они умеют легко воодушевлять команду и очень полезны в группах с разными взглядами, так как способны укротить страсти. Творцы способны парить над проблемами такого рода, продолжая лидировать, не считаясь с ними. Они могут легко провести необходимые изменения и не отказываются от нестандартных решений. Отвечая названию, они пытаются навязывать группе некоторые образцы

92

или формы поведения и деятельности. Они являются самыми эффективными членами команды, способными гарантировать позитивные действия. Генератор идей Характеристика. Генераторы идей являются инноваторами и изобретателями, могут быть очень креативными. Они сеют зерно и идеи, из которых прорастает большинство разработок и проектов. Обычно они предпочитают работать самостоятельно, отделившись от других членов команды, используя свое воображение и часто следуя нетрадиционным путем. Имеют склонность быть интровертами, сильно реагируют как на критику, так и на похвалу. Часто из-за процесса генерации идей имеют радикальный характер и им не хватает практических усилий. Они независимы, умны и оригинальны, но могут быть слабыми в общении с людьми другого уровня или направления. Функциональность. Основная функция Генераторов идей – создание новых предложений и решение сложных комплексных проблем. Они очень необходимы на начальных стадиях проектов или когда проект находится под угрозой срыва. Они обычно являются основателями компаний или организаторами новых производств. Тем не менее большое количество Генераторов идей в одной компании может привести к контрпродуктивности, так как они имеют тенденцию проводить время, укрепляя собственные идеи и вступая друг с другом в конфликт. Исследователь Характеристика. Исследователи – часто энтузиасты и яркие экстраверты. Они умеют общаться с людьми в компании и за ее пределами. Они рождены для ведения переговоров, исследования новых возможностей и налаживания контактов. Хотя и не являясь генераторами гениальных идей, они очень легко подхватывают идеи других и развивают их. Они очень легко распознают, что есть в наличии и что еще можно сделать. Их обычно очень тепло принимают в команде благодаря их открытой натуре. Они всегда открыты и любознательны, готовы найти возможности во всем новом. Но если они не стимулируются другими, их энтузиазм быстро снижается. Функциональность. Они очень хорошо реагируют и отвечают на новые идеи и разработки, могут найти ресурсы и вне группы. Они самые подходящие люди для установки внешних контактов и проведения последующих переговоров. Они умеют самостоятельно думать, получая информацию от других. Эксперт Характеристика. Это очень серьезные и предусмотрительные люди с врожденным иммунитетом против чрезмерного энтузиазма. Медлительны в принятии решения, предпочитают хорошо все обдумать. Они способны критически мыслить. Они умеют быть проницательными в суждениях, принимая во внимание все факторы. Эксперты редко ошибаются. Функциональность. Эксперты наиболее подходят для анализа проблем и оценки идей и предложений. Они хорошо умеют взвешивать все за и против предложенных вариантов. По сравнению с другими Эксперты кажутся черствыми, занудными и чрезмерно критичными. Некоторые удивляются, как им удается стать руководителями. Тем не менее многие эксперты занимают стратегические посты и преуспевают на должностях высшего ранга. Очень редко удача или срыв дела зависит от принятия спешных решений. Эта идеальная «сфера» для Экспертов, людей, которые редко ошибаются и, в конце концов, выигрывают.

93

Дипломат Характеристика. Это люди, пользующиеся наибольшей поддержкой команды. Они очень вежливы, обходительны и общительны. Они умеют быть гибкими и адаптироваться к любой ситуации и разным людям. Они умеют слушать других и сопереживать, очень популярны в команде. В работе они полагаются на чувствительность, но могут столкнуться с трудностью при принятии решений в срочных и неотложных ситуациях. Функциональность. Роль Дипломатов состоит в предотвращении межличностных проблем, появляющихся в команде, и это позволяет эффективно работать всем ее членам. Избегая трений, они будут идти длинной дорогой ради того, чтобы обойти их стороной. Они не часто становятся руководителями, тем более если их непосредственный начальник подчиняется Творцу. Это создает климат, в котором дипломатия и восприимчивость людей этого типа является настоящей находкой для команды, особенно при управленческом стиле, где конфликты могут возникать и должны искусственно пресекаться. Такие люди в качестве руководителя не представляют угрозу ни для кого и поэтому всегда желанны для подчиненных. Дипломаты служат своего рода «смазкой» для команды, а люди в такой обстановке сотрудничают лучше. Исполнитель Характеристика. Обладают огромной способностью доводить дело до завершения и обращать внимание на детали. Они никогда не начинают то, что не могут довести до конца. Они мотивируются внутренним беспокойством, хотя часто внешне выглядят спокойными и невозмутимыми. Представители этого типа часто являются интровертами. Им обычно не требуется стимулирование извне или побуждение. Они не терпят случайностей. Не склонны к делегированию, предпочитают выполнять задания самостоятельно. Функциональность. Являются незаменимыми в ситуациях, когда задания требуют сильной концентрированности и высокого уровня аккуратности. Они несут чувство срочности и неотложности в команду и хорошо проводят различные митинги. Хорошо справляются с управлением благодаря своему стремлению к высшим стандартам, своей аккуратности, точности, вниманию к деталям и умению завершать начатое дело. Специалист Характеристика. Это посвященные личности, которые гордятся приобретенными техническими навыками и умениями в узкой области. Их приоритетами являются предоставление профессиональных услуг, содействие и продвижение в своей сфере деятельности. Проявляя профессионализм в своем предмете, они редко интересуются делами других. Возможно, они станут экспертами, следуя своим стандартам и работая над узким кругом специфических проблем. Вообще, немного людей, беззаветно преданных своему делу и стремящихся стать первоклассными специалистами. Функциональность. Специалисты играют свою специфическую роль в команде благодаря своим редкостным навыкам, на которых и базируется сервис или производство компании. Будучи руководителями, они пользуются уважением, так как знают намного больше о своем предмете, чем кто-либо еще, и обычно вынуждены принимать решение, опираясь на свой глубокий опыт.

94

Приложение Б Пример построения сетевого графика методом Critical Path Method – CPM 1. В таблице Б.1 представлены исходные данные для построения сетевого графика. Материал позаимствован из учебного пособия «Проектный менеджмент. Вопросы и ответы» Просветова Г. И. [6] с некоторыми авторскими дополнениями. Таблица Б1. Исходные данные для построения сетевого графика методом СРМ* № Обозна- ПредшесОписание работ проекта ПродолжительИСР чения твующая ность работ, работ работа дни (недели) 1.1 A Организационные мероприятия 5 1.2 B Формирование команды проекта 3 1.3.1 C A Разработка проектной документации 7 1.3.2 D A Экспертиза проекта 6 2.1 E B Формирование бюджета проекта 7 2.2.1 F D, E Поиск помещения под проект 3 2.2.2 G D, E Ремонт помещения 10 2.3 H C, F Поиск, заказ и монтаж оборудования 8 *Действительно в данные вошли только конечные работы проекта. Такие работы, как 1.3 и 2.2, не являются конечными. Вехи 1 и 2 тоже не являются конечными. Поэтому эти работы и вехи не вошли в таблицу данных.

2. Построение сетевого графика на рисунке Б1 произведено на основе исходных данных таблицы Б1. A (5)

С (7)

2

5 F (3)

1

D (6) В (3)

3

4

E (7)

H (8) G (10)

6

Рисунок Б1. Сетевой график 3. Ранние сроки свершения событий – ୮ ሺ‹ሻ рассчитаны по формуле: – ୮ሺ‹ሻ ൌ ƒš൛– ୮ሺ‹ሻ ൅ –ሺ‹ǡ Œሻൟǡ

(Б1)

где максимум берется по всем событиям i, непосредственно предшествующим событию j (соединены стрелками). При вычислении – ୮ ሺ‹ሻ произведено перемещение по сетевому графику от исходного события 1 к завершающему событию 6.

95

– ୮ ሺͳሻ ൌ Ͳ. В событие 2 входит только одна работа: –’ ሺʹሻ ൌ –’ሺͳሻ ൅ –ሺͳǡ ʹሻ ൌ Ͳ ൅ ͷ ൌ ͷǤ Аналогично – ୮ሺ͵ሻ ൌ – ୮ሺͳሻ ൅ –ሺͳǡ ͵ሻ ൌ Ͳ ൅ ͵ ൌ ͵Ǥ В событие 4 входят две работы: – ୮ ሺͶሻ ൌ ƒš൛– ୮ ሺʹሻ ൅ –ሺʹǡ Ͷሻǡ – ୮ ሺ͵ሻ ൅ –ሺ͵ǡ Ͷሻൟ ൌ ƒšሼͷ ൅ ͸ǡ ͵ ൅ ͹ሽ ൌ ͳͳǤ – ୮ሺͷሻ ൌ ƒš൛– ୮ ሺʹሻ ൅ –ሺʹǡ ͷሻǡ – ୮ሺͶሻ ൅ –ሺͶǡ ͷሻൟ ൌ ƒšሼͷ ൅ ͹ǡ ͳͳ ൅ ͵ሽ ൌ ͳͶǤ – ୮ ሺ͸ሻ ൌ ƒš൛– ୮ሺͶሻ ൅ –ሺͶǡ ͸ሻǡ – ୮ሺͷሻ ൅ –ሺͷǡ ͸ሻൟ ൌ ƒš ሼͳͳ ൅ ͳͲǡ ͳͶ ൅ ͺሽ ൌ ʹʹ → t критическое 22. Результаты расчета ранних сроков представлены на сетевом графике рисунка Б2. A (5) 0

5

С (7)

2

14

5

F (3)

1

D (6) 11 В (3) 3

3

4

E (7)

H (8) G (10)

22

6

Рисунок Б2. Сетевой график с учетом ранних сроков 4. Расчет поздних сроков свершения событий – ˒ ሺ‹ሻ произведен по формуле: – ˒ ሺ‹ሻ ൌ ‹ሼ– ˒ ሺŒሻ െ –ሺ‹ǡ Œሻሽǡ

(Б2)

где минимум берется по всем событиям j, непосредственно следующим за событием i. При вычислении – ˒ ሺ‹ሻ произведено перемещение от завершающего события 6 к исходному событию 1 по сетевому графику против стрелок. – ˒ ሺ͸ሻ ൌ – ˓ ሺ͸ሻ ൌ ʹʹǤ Далее рассмотрено непосредственно предшествующее событие 5, из которого выходит только одна работа (5, 6): – ˒ ሺͷሻ ൌ – ˒ ሺ͸ሻ െ –ሺͷǡ ͸ሻ ൌ ʹʹ െ ͺ ൌ ͳͶǤ Из события 4 выходят две работы: (4, 5) и (4, 6). Поэтому рассчитано – ˒ ሺͶሻ по каждой из этих работ: –˒ ሺͶሻ ൌ ‹ሼ–˒ ሺͷሻ െ –ሺͶǡ ͷሻǡ –˒ ሺ͸ሻ െ –ሺͶǡ ͸ሻሽ ൌ ‹ሼͳͶ െ ͵ǡ ʹʹ െ ͳͲሽ ൌ ‹ሼͳͳǡ ͳʹሽ ൌ ͳͳ

– ˒ ሺ͵ሻ ൌ – ˒ ሺͶሻ െ –ሺ͵ǡ Ͷሻ ൌ ͳͳ െ ͹ ൌ ͶǤ

96

– ˒ ሺʹሻ ൌ ‹ሼ– ˒ ሺͷሻ െ –ሺʹǡ ͷሻǡ – ˒ ሺͶሻ െ –ሺʹǡ Ͷሻሽ ൌ ‹ሼͳͶ െ ͹ǡ ͳͳ െ ͸ሽ ൌ ‹ሼ͹ǡ ͷሽ ൌ ͷǤ – ˒ ሺͳሻ ൌ ‹ሼ– ˒ ሺʹሻ െ –ሺͳǡ ʹሻǡ – ˒ ሺ͵ሻ െ –ሺͳǡ ͵ሻሽ ൌ ‹ሼͷ െ ͷǡ Ͷ െ ͵ሽ ൌ ‹ሼͲǡ ͳሽ ൌ ͲǤ

Результаты расчета поздних сроков представлены на сетевом графике рисунка Б.3. 5

A (5) 0

1

2

С (7)

5

5

14

14

F (3) D (6)

0

11 В (3)

3

3

4

G (10)

E (7)

4

H (8)

11

22

6 22

Рисунок Б3. Сетевой график с учетом поздних сроков 5. Резервы времени событий R(i) рассчитаны по формуле: ሺ‹ሻ ൌ – ˒ ሺ‹ሻ െ – ୮ሺ‹ሻ.

(Б3)

Например, резерв времени для события 3 рассчитывается следующим образом: ሺ͵ሻ ൌ – ˒ ሺͶሻ െ – ୮ ሺ͵ሻ ൌ Ͷ െ ͵ ൌ ͳ. Во всех других событиях резерв времени равен нулю. 6. Определения критических событий и критического пути. У критических событий резерв времени равен нулю, так как ранние и поздние сроки их свершения совпадают. Критические события 1, 2, 4, 5, 6 и определяют критический путь 1-2-4-5-6, который на сетевом графике выделен жирными линиями. Таким образом, для завершения проекта потребуется 22 недели. Результаты расчета резервов времени событий и критический путь проекта представлены на сетевом графике рисунка Б4. A (5)

5

2

С (7) 14

0 0

1

F (3) D (6)

0

4 11

0 В (3) 3

5

5

3 4

E (7)

0

0

14

H (8)

11 G (10)

1

6 22

22 0

Рисунок Б4. Сетевой график с учетом резервов времени событий и критического пути проекта

97

Приложение В Пример построения сетевого графика методом Project Evaluation and Review Technique – PERT 1. В таблице В1 представлены исходные данные для построения сетевого графика. Материал позаимствован из учебного пособия «Проектный менеджмент. Вопросы и ответы» Просветова Г. И. [6] с некоторыми авторскими дополнениями. Таблица В1. Исходные данные для построения сетевого графика методом PERT* № ИСР

Обозначение

ПредшесОписание работ проекта Оценка времетвующая ни, дни работа a m b 1.1 A Организационные мероприятия 3 5 6 1.2 B Формирование команды проекта 2 4 6 1.3.1 C А, В Разработка проектной документации 5 6 7 1.3.2 D А, В Экспертиза проекта 7 9 10 2.1 E В Формирование бюджета проекта 2 4 6 2.2.1 F С Поиск помещения под проект 1 2 3 2.2.2 G D Ремонт помещения 5 8 10 2.3 H D, F Поиск, заказ и монтаж оборудования 6 8 10 2.4 I E, G, H Завершение проекта 3 4 5 *оптимистическое время работ (a) – называется наиболее короткий из всех возможных сроков окончания работ; пессимистическое время работ (b) – называется наиболее поздний возможный срок окончания работ; наиболее вероятное время работ (m) – называется наиболее реальный срок окончания работ.

Действительно в данные вошли только конечные работы проекта. Такие работы, как 1.3 и 2.2, не являются конечными. Вехи 1 и 2 тоже не являются конечными. Поэтому эти работы и вехи не вошли в таблицу данных. 2. Результаты расчета ожидаемого времени выполнения работ и дисперсии ожидаемой продолжительности работ представлены в таблице В2.

98

Таблица В2. Оценка ожидаемой длительности и стандартного отклонения работ проекта № ОбознаИСР чение

Оценка времени a m b

Ожидаемое время, дни

Дисперсия ʹ

ƒ ൅ Ͷ ൅ „ ͸ 6 ͵ ൅ Ͷ ൈ ͷ ൅ ͸ ʹͻ ൌ ൎ Ͷǡͺ ͸ ͸



–ൌ

ɐʹ

ܾെܽ ቇ ൌቆ ͸ 7

1 1.1

2 A

3 3

4 5

5 6

1.2

B

2

4

6

ʹ ൅ Ͷ ൈ Ͷ ൅ ͸ ʹͶ ൌ ൌͶ ͸ ͸



1.3.1

C

5

6

7

ͷ ൅ Ͷ ൈ ͸ ൅ ͹ ͵͸ ൌ ൌ͸ ͸ ͸

͹െͷ Ͷ ቆ ቇ ൌ ͸ ͵͸

1.3.2

D

7

9

10

͹ ൅ Ͷ ൈ ͻ ൅ ͳͲ ͷ͵ ൌ ൎ ͺǡͺ ͸ ͸

2.1

E

2

4

6

ʹ ൅ Ͷ ൈ Ͷ ൅ ͸ ʹͶ ൌ ൌͶ ͸ ͸

͸ െ ʹ ʹ ͳ͸ ቆ ቇ ൌ ͸ ͵͸

2.2.1

F

1

2

3

ͳ ൅ Ͷ ൈ ʹ ൅ ͵ ͳʹ ൌ ൌʹ ͸ ͸



2.2.2

G

5

8

10

ͷ ൅ Ͷ ൈ ͺ ൅ ͳͲ Ͷ͹ ൌ ൎ ͹ǡͺ ͸ ͸

2.3

H

6

8

10

͸ ൅ Ͷ ൈ ͺ ൅ ͳͲ Ͷͺ ൌ ൌͺ ͸ ͸

2.4

I

3

4

5

͵ ൅ Ͷ ൈ Ͷ ൅ ͷ ʹͶ ൌ ൌͶ ͸ ͸

͸െ͵ ʹ ͻ ቇ ൌ ͸ ͵͸ ͸ െ ʹ ʹ ͳ͸ ቇ ൌ ͸ ͵͸ ʹ

ͳͲ െ ͹ ʹ ͻ ቇ ൌ ͸ ͵͸



Ͷ ͵െͳ ʹ ቇ ൌ ͵͸ ͸ ʹ

ʹͷ ͳͲ െ ͷ ቇ ൌ ͵͸ ͸



ͳͲ െ ͸ ʹ ͳ͸ ቆ ቇ ൌ ͵͸ ͸ ʹ

Ͷ ͷെ͵ ቇ ൌ ͵͸ ͸



Дисперсия ожидаемого времени выполнения проекта опреде͵ͺ ଶሺ ሻ ʡ ൌ ɐ ൌ ͳǡͲ͸ ляется как сумма всех дисперсий работ проекта: ͵͸ Стандартное отклонение времени выполнения проекта: ɐሺʡሻ ൌ ඥͳǡͲ͸ ൌ ͳǡͲ͵

3. Построение сетевого графика на рисунке В1 произведено на основе исходных и расчетных данных таблиц В1 и В2. Технология построения сетевого графика точно такая же, как и в модели CPM (см. приложение Б). 4. Расчет ранних сроков свершения событий – ୮ ሺ‹ሻ произведен по формуле 1. 5. Расчет поздних сроков свершения событий – ˒ ሺ‹ሻ выполнен по формуле 2. 6. Расчет резервов времени событий R(i) произведен по формуле 3. 7. Определение критических событий и критического пути реализовано при помощи выделения на сетевом графике жирными линиями.

99

4

F (2)

6

С (6) A (4,8)

1

2 D (8,8) H (8)

5 G (7,8)

В (4)

I (4)

Е (4)

3

8

7

Рисунок В1. Сетевой график С 4 по 7 пункты выполнены по аналогии с моделью CPM (см. приложение Б). На сетевом графике рисунка В2 представлен итоговый результат расчетов. С (6) 0

1

A (4,8) 0

0

2 4,8 4,8 0

4 10,8 11,6 0,8

F (2)

D (8,8) 5 13,6 13,6 0

В (4)

H (8) G (7,8) I (4) 7 21,6 21,6 0

Е (4)

3

6 13,6 13,6 0

4 4,8 0,8

8 25,6 25,6 0

Рисунок В2. Сетевой график с учетом ранних и поздних сроков, резервов времени событий и критического пути проекта Найден критический путь A–D–H–I. Определена длина критического пути – 25,6 (дней) = Е(Т). 8. Произведен расчет вероятности завершения проекта в установленный срок. Найдена вероятность того, что выполнение проекта займет не более ‫ ܗ܂‬ൌ ૛૞ дней (принято целым числом, полученным при округлении в меньшую сторону значения завершающей работы сетевого графика), по формуле: ൫– ˍ˓ ൏ ୭ ൯ ൌ Ͳǡͷ ൅ ቀ где ሺšሻ ൌ

൫– ˍ˓ ൏ ʹͷ൯ ൌ Ͳǡͷ ൅ ൬

100

஢ሺʡሻ

ቁǡ

(В1)



୶ ି౪ ‫ ‡ ׬‬మ †– ξଶ஠ ଴ ଵ

୘౥ ିʔሺʡሻ

– функция Лапласа.

ʹͷ െ ʹͷǡ͸ ൰ ൎ Ͳǡͷ ൅ ሺെͲǡͷͺሻ ൌ Ͳǡͷ െ ሺͲǡͷͺሻ ൎ Ͳǡͷ െ Ͳǡʹͳͻ ൌ ͲǡʹͺͳǤ ͳǡͲ͵

Приложение Г Примеры оценки экономического ущерба от рисков в денежном выражении в виде нечетких чисел Заинтересованная сторона (ЗС) подрядчик 1. Срыв сроков поставок работ проекта. Прогнозируется внеплановое увеличение срока реализации проекта на сколько-то дней или недель по диаграмме Ганта (см. таблицу 12). В этом случае проект будет завершен позже рассчитанного срока, и пользователь результата проекта за время просрочки потеряет прибыль. Величина ущерба берется пропорционально срокам просрочки и среднедневной (недельной) упущенной прибыли. Например, ЭРУmin – 100 000 рублей, ЭРУо – 150 000 рублей ЭРУmax – 200 000 рублей. 2. Удорожание работ проекта. Это может произойти в результате скачка инфляции. Разумно предположить, что смета проекта (см. таблицу 15, последняя строка) может увеличиться на ЭРУmin – 5 %, ЭРУо – 10 % и ЭРУmax – 15 %. Возможен вариант удорожания отдельных статей сметы. 3. Выявление брака выполненных работ. Предлагается планировать ЭРУmin – 2 %, ЭРУо – 4 % и ЭРУmax – 6 % от сметы проекта (см. таблицу 15, последняя строка). Возможен вариант непредвиденных потерь от брака по отдельным статьям сметы. ЗС поставщик 1. Срыв сроков поставок материалов (оборудования). Прогнозируется внеплановое увеличение срока реализации проекта на сколько-то дней или недель по диаграмме Ганта (см. таблицу 12). В этом случае проект будет завершен позже рассчитанного срока, и пользователь результата проекта за время просрочки потеряет прибыль. Величина ущерба берется пропорционально срокам просрочки и среднедневной (недельной) упущенной прибыли. Например, ЭРУmin – 120 000 рублей, ЭРУо – 160 000 рублей ЭРУmax – 200 000 рублей. 2. Удорожание материалов (оборудования). Это может произойти в результате скачка инфляции или падения курса национальной валюты – рубля. Возможно предположить, что смета проекта (см. таблицу 14, последняя строка) может увеличиться на ЭРУmin – 5 %, ЭРУо – 10 % и ЭРУmax – 15 % . Возможен вариант удорожания отдельных статей сметы работ проекта. 3. Выявление бракованного материала (оборудования). Предлагается планировать ЭРУmin – 2 %, ЭРУо – 4 % и ЭРУmax – 6 % от сметы проекта (см. таблицу 14, последняя строка). Возможен вариант непредвиденных потерь от брака по отдельным статьям сметы. ЗС спонсор 1. Частичный либо полный отказ от спонсорской помощи. Возможно следующее предположение нечетких чисел ЭРУmin – 5–40 %, ЭРУо – 40–90% и ЭРУmax – 90–100 % от величины других источников финансирования (см. таблицу 18, последняя строка). ЗС кредитор 1. Изменение процентной ставки по кредиту. Увеличение ставки по кредиту на ЭРУmin – 1–2 %, ЭРУо – 3–7 % и ЭРУmax – 8–12 %. В таком случае, используя кредитный калькулятор (http://calculator-credit.ru/), пересчитывается весь график платежей (см. таблицу 19) по предполагаемым увеличенным ставкам всех трех нечет-

101

ких чисел. Далее производятся вычитания из столбца «начисленные проценты» новых и старых значений в рублях (в последней строке). Данное действие выполняется по каждому нечеткому числу ЭРУ. Например, по ставке 10 % сумма начисленных процентов 100 000 рублей, а с учетом повышения ставки на 2 % сумма начисленных процентов составит 120 000 рублей (срок кредита на 1 год, на сумму 1 000 000 рублей). Тогда нечеткое число ЭРУmin = 120 000 – 100 000 = 20 000 рублей. 2. Штрафные санкции из-за нарушения графика платежей по кредиту. Штрафные санкции обычно приводятся в кредитном договоре. Чаще всего в виде процентов, привязанных к остатку суммы основного долга. Поэтому значения нечетких чисел возможно рассчитать по примеру предыдущего пункта, по столбцу основной долг (см. таблицу 19). ЗС команда проекта 1. Срыв сроков разработки и реализации проекта. Оценка нечетких чисел выполняется по похожему примеру ЗС подрядчик (пункт 1) и ЗС поставщик (пункт 1). ЗС проект-менеджер 1. Возникновение дополнительных затрат, не вошедших в сметы проекта. Это могут быть форс-мажорные обстоятельства: природные факторы (ураган, наводнение и т. д.), техногенные (выбросы предприятий, ЧП вызванные деятельностью человека и т. д.), экономический кризис и т. д. В таких случаях рекомендуется сделать резерв на «общую стоимость проекта без учета экономического ущерба от рисков» (см. таблицу 17). Дополнительная величина резерва определяется в зависимости от значения ИОР (см. таблицу 21). Если ЭРУ→ 0,72, то принимаются большие значения. Если ЭРУ→ 0,01, то принимаются меньшие значения. Допустим, ИОР 0,05 («зона низкого риска» по матрице, см. таблицу 20), а стоимость проекта 1 000 000 рублей. Тогда, допустим, можно прогнозировать следующие значения нечетких чисел ЭРУmin – 3 % (20 000 рублей), ЭРУо – 5 % (40 000 рублей) и ЭРУmax – 6 % (50 000 рублей). ЭРУmin – 3 % получены путем: ͲǡͲʹȀͲǡ͹ʹ ൌ ͲǡͲʹ͹͹ ൎ ͲǡͲ͵ ՜ ͵Ψ. Остальные значения ЭРУ получены путем прибавления 2 %. ЗС государство 1. Непредвиденные штрафы по разным госслужбам (пожарная инспекция, энергонадзор и т. д.) Один из вариантов – это возможность привязать значения нечетких чисел к реально существующим штрафам разных государственных инспекций. Например, нарушение требований пожарной безопасности к внутреннему п/п водоснабжению, электроустановкам, электротехнической продукции или первичным средствам пожаротушения штраф для юридических лиц от 150 000 – 200 000 рублей (источник: Кодекс об административных правонарушениях РФ). В этом случае возможно получить следующие значения нечетких чисел ЭРУmin – 150 000 рублей, ЭРУо – 175 000 рублей и ЭРУmax – 200 000 рублей.

102

Приложение Д Пример использования расширенной модели оценки экономической эффективности проекта Расчет произведен на элементарном примере проекта «Салон красоты» в сокращенном виде. Сфера деятельности – услуги. Формат бизнеса – малый. Стартовый капитал (инвестиции) – 530 000 рублей. Время разработки и реализации проекта – 1 квартал, на основе диаграммы Ганта. Полный расчетный срок проекта принят в 7 кварталов. Уровень инфляции 2,5 %, ставка рефинансирования Банка России 7,25 и премия за риск 5 %. 1. Идентификация постоянных и переменных затрат «Салона красоты» в таблице Д1. 1.1. Месячные постоянные затраты салона отображены в первой части таблицы Д1. 1.2. Дана линейка продуктов (услуг) «Салона красоты» в таблице Д1. 1.3. Даны величины переменных затрат на одну единицу по каждому продукту (услуги) в таблице Д1. Таблица Д1. Постоянные и переменные затраты «Салона красоты» Статьи затрат действующего бизнеса Величина затрат, руб. Постоянные затраты, руб. Аренда помещения 15000 Оплата коммунальных платежей 6000 Реклама 2500 Заработная плата администратора 10000 Платежи по кредиту 5000 Покупка профильных журналов 1000 Другие постоянные затраты 3000 42500 Итого (ʖ˒ˑ˔˕ ): Переменные затраты на одну единицу продукции, руб. 1.Женская стрижка 2.Мужская стрижка 3.Маникюр 4.Педикюр 5.Праздничная стрижка для женщин 6.Праздничная стрижка для мужчин

250 150 125 125 750 400

1800 Итого (ʖ˒ˈ˓ ሻ: *Затраты переменные на одну единицу услуги в данном примере взяты из расчета 50 % на оплату труда работников.

2. Расчет точки безубыточности действующего бизнеса «Салон красоты». 2.1. В столбец 1 и 3 переписываются номенклатура и переменные затраты на одну единицу продуктов (услуг) из таблицы Д1. 2.2. Наценка на продукт (услугу) составляет 50 % от величины переменных затрат на единицу. В результате продажная цена (цена по прейскуранту цен для потребителей) записывается в таблицу Д2, столбец 2.

103

104

250

4.Педикюр

125

125

∑3600

ʖ˒ˈ˓ ∑1800

400

250

3.Маникюр

150

800

300

2.Мужская стрижка

250

750

500

1.Женская стрижка

3

Затраты переменные на одну единицу ʖ˒ˈ˓ , руб.

1500

2

1

5.Праздничная стрижка для женщин 6.Праздничная стрижка для мужчин Итого:

Цена одной единицы Ц, руб.

Наименование продукта (услуги)

∑608

8

20

60

110

160

250

Прогноз продаж в среднем за месяц ОП, единиц 4

Д∑251900

6400

30000

15000

27500

48000

125000

5

Прогноз продаж в среднем за месяц Д, руб. (2×4)

ʖ˒ˈ˓Ǥˑ˄∑125950

3200

15000

7500

13750

24000

62500

6

Общие затраты переменные, ʖ˒ˈ˓Ǥˑ˄, руб. (3×4)

1

0,03

0,12

0,06

0,11

0,19

0,49

Доля в общем объеме реализации К, (строку (5) / итого (5)) 7

214 единиц

ͶʹͷͲͲ ൈ ͲǤͲ͵ ൌ ͵ˈˇǤ ͺͲͲ െ ͶͲͲ

8 ͶʹͷͲͲ ൈ ͲǡͶͻ ൌ ͺ͵ˈˇǤ ͷͲͲ െ ʹͷͲ ͶʹͷͲͲ ൈ Ͳǡͳͻ ൌ ͸ͶˈˇǤ ͵ͲͲ െ ͳͷͲ ͶʹͷͲͲ ൈ ͲǤͳͳ ൌ ͵͹ˈˇǤ ʹͷͲ െ ͳʹͷ ͶʹͷͲͲ ൈ ͲǤͲ͸ ൌ ʹͲˈˇǤ ʹͷͲ െ ͳʹͷ ͶʹͷͲͲ ൈ ͲǤͳʹ ൌ ͹ˈˇǤ ͳͷͲͲ െ ͹ͷͲ

ʥିʖ˒ˈ˓

Расчет точки безубыточности в натуральном выражении по формуле ʖ ൈʙ ʡʐሺˑ˄˝ˈˏሻ ൌ ˒ˑ˔˕ , ед.

2.3. Дан прогноз объема продажи каждого продукта (услуги) в таблице Д2, столбец 4. 2.4. Выполнен расчет прогноза продаж каждого продукта (услуги) в таблице Д2, столбец 5, путем перемножения значений столбцов 2 и 4. 2.5. Произведен расчет общих переменных затрат каждого продукта (услуги) в таблице Д2, столбец 6, путем перемножения значений столбцов 3 и 4. 2.6. Выполнен расчет доли в общем объеме реализации в столбце 7, путем деления каждого частного значения столбца 5 на сумму столбца 5. 2.7. Произведен расчет точки безубыточности в натуральном выражении в столбце 8. 2.8. В строке «итого» выполнен расчет суммы по столбцам 2–8. Таблица Д2. Расчет точки безубыточности в натуральном выражении за месяц

2.9. Произведен расчет значения точки безубыточности в денежном выражении в таблице Д3. 2.10. Реализован расчет значения запаса устойчивости бизнеса в таблице Д3. Таблица Д3. Расчет месячных значений точки безубыточности и запаса устойчивости бизнеса Показатели Точка безубыточности в денежном выражении, руб. Запас устойчивости бизнеса в денежном выражении Запас устойчивости бизнеса в натуральном выражении

Решения по формулам ʡʐሺ˓˖˄Ǥ ሻ ൌ

ʖ˒ˑ˔˕ ͶʹͷͲͲ ൌ ൌ ͳ െ ሺʖ˒ˈ˓ Ȁʥሻ ͳ െ ሺͳͺͲͲȀ͵͸ͲͲሻ

൫ʓ െ ʡʐሺ˓˖˄Ǥ ሻ൯ ൈ ͳͲͲΨ ൌ ʓ ሺʹͷͳͻͲͲ െ ͺͷͲͲͲሻ ൌ ൈ ͳͲͲΨ ൌ ʹͷͳͻͲͲ ൫ʝʞ െ ʡʐሺˑ˄˝ˈˏሻ൯ ʖʢʐሺˑ˄˝ˈˏሻ ൌ ൈ ͳͲͲΨ ൌ ʝʞ ͸Ͳͺ െ ʹͳͶ ൌ ൈ ͳͲͲΨ ൌ ͸Ͳͺ

Ответы 85000 руб.

ʖʢʐሺ˓˖˄Ǥ ሻ ൌ

66,2 %

65 %

Таким образом, салону красоты в среднем за месяц необходимо выполнять план продаж на сумму не менее 85 000 рублей. В таком случае салону удастся избежать убытков, но и чистая прибыль будет равна 0 рублей. Чтобы получать чистую прибыль, руководству салона красоты необходимо предоставлять услуг более чем 214 единиц, на сумму более 85 000 рублей. По расчетным прогнозным значениям доходов (выручки) и точки безубыточности, запас устойчивости бизнеса составил 65–66,2 % (примерно равны). Полученное значение свидетельствует о высоком уровне устойчивости данного бизнеса и экономической целесообразности проекта. 3. Расчет денежных потоков и итоговых показателей экономического эффекта проекта с учетом дисконтирования. Расчет в таблице Д5 произведен последовательно по столбцам. Столбец 1. Определен наиболее удобный интервал времени расчета (t) экономических показателей проекта. Расчет выполнен поквартально, начиная с 1 квартала, предположительно с учетом диаграммы Ганта. В примере не представлены данные графики и диаграмма. Столбец 2. Инвестиции (ʗ‫ ) ܜ‬в данном примере составляют 530 000 рублей. В таблице Д4 инвестиции распределены по первым трем месяцам предположительно с учетом диаграммы Ганта проекта. Далее эти значения переносятся в таблицу Д5, столбец 2. Столбец 3. Доходы (ʓ‫ )ܜ‬проекта первоначально записываются во вспомогательную таблицу Д4.

105

Основой определения доходов действующего бизнеса взято значение (Д) из таблицы Д2, столбец 5, строка «итого». Далее на основе известной величины Д (месячной) выполнен прогноз доходов по другим периодам. В данном примере по 251 900 рублей в каждом месяце, без увеличения и без уменьшения (без учета фактора сезонности). Кроме основных доходов, учтен внереализационный доход в размере 3 500 рублей. Таким образом, доходы за месяц составили 255 400 рублей (251 900 + 3 500 рублей). За квартал 766 200 рублей (произведено умножение на 3). Полученные итоговые значения доходов из таблицы Д4 переписаны в таблицу Д5, столбец 3, начиная со 2 квартала. Так как первый квартал по условию примера является инвестиционным периодом. Столбец 4. Далее произведено распределение текущих затрат (ʖ‫ ) ܜ‬поквартально. Для этого воспользовались вспомогательной таблицей Д4 и внесли туда итоговые месячные постоянные затраты из таблицы Д1 и итоговые месячные переменные затраты из таблицы Д2, столбец 6. Далее произведено их суммирование и умножение на 3 для получения квартального значения общих затрат. Полученные итоговые значения затрат из таблицы Д4 переписаны в таблицу Д5, столбец 4, начиная со 2 квартала. Так как первый квартал по условию примера является инвестиционным периодом. Столбец 5. Коэффициент дисконтирования (d) определен согласно расчетным формулам, представленным в пункте 4 таблицы 34. Первостепенно вычисляется ставка дисконтирования: ‹ ൌ ‹ʐ ൅ ‹ʗ ൅ ‹ʞʟ ൌ ͹ǡʹͷ ൅ ʹǡͷ ൅ ͷǡʹͷ ൌ ͳͷΨ, где ‹ʐ – базовая ставка, доли единиц (%); ‹ʗ – индекс потребительских цен (инфляция), доли единиц (%); ‹ʞʟ – премия за риск, доли единиц (%). Далее приведем пример расчета коэффициента дисконтирования за 4 квартал: †୲ ൌ †ସ ൌ

ଵ ሺଵା୧Ȁସሻ౤

ଵ ሺଵା଴ǡଵହȀସሻర

,

(Д1)

ൌ Ͳǡͺ͸͵ͳǤ

Столбец 6. Инвестиции с учетом дисконта (ʗ‫ ) ܜ܌‬вычислены по формуле пункта 5, таблицы 34 для расчетного периода 1: (Д2) ʗୢଵ ൌ ʗଵ ൈ †ଵ , ʗୢଵ ൌ ͷ͵ͲͲͲͲ ൈ Ͳǡͻ͸͵ͻ ൌ ͷͳͲͺͶ͵˓˖˄Ǥ Столбец 7. Доходы с учетом дисконта ሺʓ‫ ܜ܌‬ሻ рассчитаны по формуле, представленной в пункте 7, таблицы 34. Продолжим пример по строке 4 квартал: ʓୢସ ൌ ʓସ ൈ †ସ , (Д3)

106

ʓୢସ ൌ ͹͸͸ʹͲͲ ൈ Ͳǡͺ͸͵ͳ ൌ ͸͸ͳʹͺ͹˓˖˄Ǥ Столбец 8. Затраты с учетом дисконта ሺʖ‫ ܜ܌‬ሻ рассчитаны по формуле, представленной в пункте 6, таблицы 34. Продолжим пример по строке 4 квартал: ʖୢସ ൌ ʖସ ൈ †ସ ǡ (Д4) ʖୢସ ൌ ͷͲͷ͵ͷͲ ൈ Ͳǡͺ͸͵ͳ ൌ Ͷ͵͸ͳͷͶ˓˖˄Ǥ Столбец 9. Чистый дисконтированный доход (ʦʓʓ‫ ) ܜ‬проекта определяется по формуле, представленной в пункте 8, таблицы 34. Продолжим пример по строке 4 квартал: (Д5) ʦʓʓସ ൌ ʓୢସ െ ʖୢସǡ ʦʓʓସ ൌ ͸͸ͳʹͺ͹ െ Ͷ͵͸ͳͷͶ ൌ ʹʹͷͳ͵͵˓˖˄Ǥ Столбец 10. Чистый дисконтированный доход с нарастающим итогом (ʦʓʓ‫ ) ܜ‬проекта рассчитывается по формуле, представленной в таблице 36. По сути это тот же ЧДД, только полученный с нарастающим итогом по периодам времени. Данный показатель является результирующим денежным потоком всего проекта. В первой строке ЧДД1 столбец 9 = ʦʓʓ૚ столбец 10 = – 510843 рубля. Начиная со второй строки, ЧДД с нарастающим итогом определяется как сумма ʦʓʓ первой строки столбец 10 и значения ЧДД второй строки столбец 9, далее по аналогии. Продолжим пример по строке 4 квартал: ʦʓʓସ ൌ ʦʓʓସ ൅ ʦʓʓସିଵǡ (Д6) ʦʓʓସ ൌ ʹʹͷͳ͵͵ ൅ ሺെ͵Ͷͻ͵Ͷሻ ൌ ͳͻͲͳͻͻ˓˖˄. Расчет оценки экономической эффективности произведен до периода, в котором ʦʓʓ с нарастающим итогом вышла в плюс. С этого момента проект полностью окупился. Далее расчет денежных потоков и показателей экономической эффективности был продолжен до периода, в котором ʦʓʓ сравнялась (превысила) с первоначальными затратами (инвестициями) на проект. Рекомендуемые условия были выполнены. Действительно, ʦʓʓ в 4 квартале вышла на отметку +190199 рублей. В 7 квартале ʦʓʓ଻ = 817939 рублей, что существенно превысило первоначальные инвестиции проекта в размере 530000 рублей по условию примера.

107

108 3500 255400

3500 255400

3500 255400

3500 255400

-

3500 255400

2000 1500

251900

9 месяц

-

3500 255400

2000 1500

251900

10 месяц

-125000 -530000

-170000 -235000

86950

260850

505350 86950

86950

86950

260850

505350 86950

86950

86950

60000 80000 10000 5000 170000 235000 530000 Постоянные затраты действующего бизнеса (берутся из таблицы Д1, строка итого) 42500 42500 42500 42500 42500 42500 42500 Переменные затраты действующего бизнеса (прогнозируется на базе таблицы Д2, столбец 6, строка итого) 125950 125950 125950 125950 125950 125950 125950 168450 168450 168450 168450 168450 168450 168450

45000 0 125000

80000

3500 255400

2000 1500

251900

Период времени месяц (квартал) руб. 5 месяц 6 месяц 7 месяц 8 месяц

Доходы (таблица Д2, столбец 5, строка итого) 251900 251900 251900 251900 Внереализационные доходы 2000 2000 2000 2000 1500 1500 1500 1500

4 месяц

260850

505350 86950

125950 168450

42500

-

-

766200

3500 255400

2000 1500

251900

11 месяц

86950

125950 168450

42500

-

-

3500 255400

2000 1500

251900

12 месяц

*В таблице Д4 шаг расчета представлен и помесячно, и поквартально. Это сделано для демонстрации возможных вариантов расчетов и согласования периодов времени. При расчетах денежных потоков в таблице используется тот шаг расчета, который удобен для команды проекта.

Итого: Итого постоянные + переменные затраты (Зt): поквартально Чистый доход (ЧД) (Дt – Зt – Иt): поквартально

Итого:

Стоимость оборудования и материалов проекта Стоимость работ проекта Другие затраты проекта Итого (Иt): по квартально

-

-

-

3 месяц

766200 766200 Первоначальные затраты (инвестиции) на проект (по данным примера) 100000 150000 -

-

-

-

-

Субаренда Прибыль с продажи сопутствующих товаров Итого: Итого доходы (Дt) (сумма по каждому столбцу): поквартально:

-

2 месяц

-

1 месяц

Итого:

Доходы и затраты проекта и действующего бизнеса

Таблица Д4. Денежные потоки проекта и действующего бизнеса*

109

ʓ୲

ʗ୲

530000

-

-

-

-

-

-

∑И=530000

t

1

2

3

4

5

6

7

Итого:

505350

505350

505350

505350

505350

505350

-

ʖ୲

4

Затраты

0,7728

0,8018

0,8319

0,8631

0,8954

0,9290

0,9639

†୲

Коэф-ты дисконтирования 5

∑ʗୢ =510843

-

-

-

-

-

-

510843

ʗୢ୲ ൌ ʗ୲ ൈ †୲

6

Инвестиции с дисконтом

∑ʓୢ=3903057

592141

614347

637385

661287

686085

711813

-

ʓୢ୲ ൌ ʓ୲ ൈ †୲

7

Доходы с дисконтом

109

*Серым цветом заливки выделен период времени функционирования бизнеса.

∑Д=4597200 ∑З=3032100

766200

766200

766200

766200

766200

766200

-

3

2

1

Доходы

Инвестиции

Периоды

∑ʖୢ =2574276

390549

405195

420389

436154

452510

469479

-

ʖୢ୲ ൌ ʖ୲ ൈ †୲

8

Затраты с дисконтом

∑ЧДД=817939

201592

209152

216995

225133

233575

242334

-510843

ʦʓʓ୲ ൌ ʓୢ୲ െ ʖୢ୲

9

Чистые дисконтированные доходы

Таблица Д5. Денежные потоки и итоговые показатели экономического эффекта проекта с учетом дисконтирования, руб.*

817939

616346

407194

190199

-34934

-268509

-510843

ʦʓʓ୲ ൌ ʦʓʓ୲ ൅ ʦʓʓ୲ିଵ

Чистые дисконтированные доходы с нарастающим итогом 10

В завершение рассчитаны итоговые показатели эффективности проекта в таблице Д6 с использованием полученных данных таблицы Д5. Все пояснения к расчетным формулам даны в тексте рабочей тетради в пункте 7.3. Таблица Д6. Расчет итоговых показателей эффективности проекта и действующего бизнеса Показатели

Решения по формулам Ответы Базовые показатели эффективности проекта Дисконтированный ин͵ͻͲ͵Ͳͷ͹ ʓୢ декс доходности проек- ʓʗʓ ൌ 1,27 ൌ ൌ ʖ ൅ ʗ ʹͷ͹Ͷʹ͹͸ ൅ ͷͳͲͺͶ͵ ୢ ୢ та, доли единиц (руб.) ʦʓʓ ͺͳ͹ͻ͵ͻ Общий уровень рента21 ʓʟ ൌ ൈ ͳͲͲΨ ൌ ൈ ͳͲͲΨ ൌ бельности проекта, % ʓୢ ͵ͻͲ͵Ͳͷ͹ Дисконтированный െ͵Ͷͻ͵Ͷ ʦʓʓ୲ିଵ срок окупаемости про- ʓʠʝ ൌ ሺ– െ ͳሻ ൅ ቤ 3,16 ቤ ൌ ሺͶ െ ͳሻ ൅ ฬ ฬൌ ʹʹͷͳ͵͵ ʦʓʓ ୲ екта, квартал Внутренняя норма до- ʑʜʓ ൐ ‹ ൌ ͳ͹ͲΨ ൐ ͳͷΨ ходности проекта, % ʑʜʓ ൐ ‹ʏ ൌ ͳ͹ͲΨ ൐ ͹Ψሺː˃˒˓ˏˈ˓ǡ ˇˈ˒ˑˊˋ˕˅˄˃ːˍˈሻ При помощи программы MS Excel* 170 Таблица Б4, последняя строка: 0 год (строка 1) инвестиции – 530000 руб.; 1 год (строка 2) 260850 х 4 квартала = 1043400 руб.; 2 год (строка 3) 1043400 руб. Модифицированное ʛʑʜʓ ൐ ‹ ൌ ͳͲʹΨ ൐ ͳͷΨ значение внутренней ʛʑʜʓ ൐ ‹ʏ ൌ ͳͲʹΨ ൐ ͹Ψሺː˃˒˓ˏˈ˓ǡ ˇˈ˒ˑˊˋ˕˅˄˃ːˍˈሻ При помощи программы MS Excel* нормы доходности, % Реализованы те же действия, что и при расчете ВНД с той лишь разницей, что выбрана функция МВСД. Да102 лее введена примерная ставка реинвестирования 7 % для банковского депозита (в MS Excel вводят 0,07, всегда в долях единицах). Ставку финансирования можно не вводить. Чистый дисконтиро817939 ванный доход проекта, ʦʓʓ ൌ ʓୢ െ ʖୢ െ ʗୢ ൌ ͵ͻͲ͵Ͳͷ͹ െ ʹͷ͹Ͷʹ͹͸ െ ͷͳͲͺͶ͵ ൌ руб. Значение чистого дисконтированного дохода с учетом рисков. В данном примере риски учтены в ставке дисконтирования через премию за риск *Расчет показателей ВНД и МВНД выполнен в грубой форме. Так как инвестиции осуществлялись в течение 3 месяцев, а приняты в одной строке как за один год в MS Excel. Поэтому, если использовать формулы 18 и 19, значения будут более точными, чем те, которые показаны в таблице.

В результате выполненных расчетов индекс доходности получен в размере 1,27 (удовлетворяет условие 1,27 > 1). Это значит, что на каждый вложенный рубль инвестор (предприниматель) получит чистый доход в 27 копеек.

110

Уровень рентабельности проекта 21 %. Этот показатель определил долю чистой прибыли от выручки (дохода). Срок окупаемости 3,16 квартала (примерно 9,5 месяцев). В течение этого срока окупятся инвестиции, вложенные в проект с учетом текущих затрат действующего бизнеса. Обычная и модифицированная внутренняя норма доходности проекта существенно выше ставки дисконтирования 102 % (170 %) > 15 % и альтернативной ставки в форме банковского депозита (вклада) 102 % (170 %) > 7 %. Полученные неравенства удовлетворяют требования экономической эффективности проекта. Результирующий чистый дисконтированный доход проекта за расчетный период составил 817 939 рублей.